长 盛积 极配 置债 券型 证券 投资 基金
2013 年第1 季度报 告
2013 年 3 月31 日
基 金管 理人 :长 盛基 金管 理有 限公 司
基 金托 管人 :中 国建 设银 行股 份有 限公 司
报告 送 出日 期:2013 年 4 月20 日
长盛积极配置债券型证券投资基金 2013 年第 1 季度报告 第1 页 共11 页
§1 重要 提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述
或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2013 年 4 月
19 日复核了本报告中的财务指标、 净值表现 和投资组合报告等内容, 保证复 核内容
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 但不保证
基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险, 投资者在作 出投资决策前
应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中的财务资料未经审计。
本报告期自2013 年1 月1 日起 至3 月31 日止。
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§2 基金 产品 概况
基金简称 长盛积极配置债券
基金 主代码 080003
交易代码 080003
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2008年10月8日
报告期末基金份额总额 497,292,392.56份
投资目标
在 控 制 风 险 和 保 持 资 产 流 动 性 的 基 础 上 , 通 过 积 极 主 动
的 投 资 管 理 , 追 求 基 金 资 产 的 长 期 稳 定 增 值 , 并 力 争 获
得超过业绩比较基准的投资业绩。
投资策略
本 基 金 为 积 极 投 资 策 略 的 债 券 型 基 金 , 不 同 与 传 统 债 券
型 基 金 的 投 资 策 略 特 点 , 本 基 金 在 债 券 类 资 产 配 置 上 更
强 调 积 极 主 动 管 理 。 在 债 券 类 资 产 配 置 上 , 本 基 金 通 过
积 极 投 资 配 置 相 对 收 益 率 较 高 的 企 业 债 、 公 司 债 、 可 转
换 债 、 可 分 离 交 易 可 转 债 、 资 产 支 持 证 券 等 创 新 债 券 品
种 , 并 灵 活 运 用 组 合 久 期 调 整 、 收 益 率 曲 线 调 整 、 信 用
利 差 和 相 对 价 值 等 策 略 积 极 把 握 固 定 收 益 证 券 市 场 中 投
资 机 会 , 以 获 取 各 类 债 券 的 超 额 投 资 收 益 。 在 股 票 类 资
产 投 资 上 , 通 过 积 极 投 资 于 一 级 市 场 和 二 级 市 场 高 成 长
性 和 具 有 高 投 资 价 值 的 股 票 , 来 获 取 股 票 市 场 的 积 极 收
益 。 此 外 , 本 基 金 还 积 极 通 过 债 券 回 购 等 手 段 提 高 基 金
资 产 的 流 动 性 和 杠 杆 性 用 于 短 期 投 资 于 高 收 益 的 金 融 工
具。
业绩比较基准 中证全债指数收益率×90%+沪深300指数收益率 ×10%
风险收益特征
本 基 金 为 债 券 型 基 金 , 其 长 期 平 均 风 险 和 预 期 收 益 率 低
于混合型基金,高于货币市场基金。
基金管理人 长盛基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
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§3 主要 财务 指标和 基金 净值 表现
3.1 主要 财务指 标
单位:人民币元
主要财务指标 报告期(2013 年1 月1 日—2013 年 3 月31 日)
1.本期已实现收益 11,447,847.58
2.本期利润 17,938,964.10
3.加权平均基金份额本期利润 0.0334
4.期末基金资产净值 543,127,966.73
5.期末基金份额净值 1.0922
注:1、 所述基金业绩指标不包括 基金份额 持有人认购或交易基金的各项费用,
计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
2、所列数据截止到 2013 年 3 月31 日。
3 、本期已实现收益 指 基金本期利息收入、 投 资收益、其他收入( 不 含公允价
值变动收益) 扣除相关费用后的余额, 本期利润为本期已实现收益加上本期公允价
值变动收益。
3.2 基金 净值表 现
3.2.1 本报告 期基 金份额 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较
阶段
净值增
长率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①-③ ②-④
过去三 个月 3.02% 0.32% 1.23% 0.15% 1.79% 0.17%
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3.2.2 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基 金 份 额 累 计 净 值 增 长 率 变 动 及 其 与 同 期 业 绩 比
较 基准 收益率 变动 的比较
注: 按照本基金的基金合同规定, 自基金合同生效之日起 6 个月内使基金的投
资组合比例符合本基 金合同第十二条 “ (二) 投资范围” 、 “ (六) 投 资限制” 的有关
约定。 本基金建仓期结束时各项资产配置比例符合合同约定。
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4 管 理人 报告
4.1 基金 经理( 或基 金经 理小 组)简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
贾志敏
本 基 金 基 金
经 理 , 长 盛
货 币 市 场 基
金 基 金 经
理 , 长 盛 同
禧 信 用 增 利
债 券 型 证 券
投 资 基 金 基
金 经 理 , 长
盛 中 信 全 债
指 数 增 强 型
债 券 投 资 基
金 基 金 经
理。
2013 年3 月21
日
_ 7 年
男,1982 年3 月 出生。 北 京
大学经 济学 硕士 。 曾在 中 信
银 行 股 份 有 限 公 司 从 事 人
民 币 债 券 资 产 池 组 合 的 日
常管理 和交 易等 工作 。2012
年 11 月 底加 入长 盛基 金 管
理有限 公司 , 现任 长盛 货 币
市场基 金基 金经 理 , 长 盛 同
禧 信 用 增 利 债 券 型 证 券 投
资基金 基金 经理 , 长盛 中 信
全 债 指 数 增 强 型 债 券 投 资
基金基 金经 理 , 长 盛积 极 配
置债券 型证 券投 资基 金 ( 本
基金) 基金 经理 。
吴达
本 基 金 基 金
经 理 , 长 盛
环 球 景 气 行
业 大 盘 精 选
股 票 型 证 券
投 资 基 金 基
金 经 理 。 国
际 业 务 部 总
监。
2008 年10 月8
日
2013 年 3
月21 日
11 年
男,1979 年8 月 出生, 中 国
国籍 。 伦 敦政 治经 济学 院 金
融 经 济 学 硕 士 ,CFA (美国
特 许 金 融 分 析 师 ) 。 历 任 新
加 坡 星 展 资 产 管 理 有 限 公
司研究 员 、 星 展珊 顿全 球 收
益基金 经理 助理 、 星展 增 裕
基金经 理 , 专 户投 资组 合 经
理; 新加 坡毕 盛高 荣资 产 管
理 公 司 亚 太 专 户 投 资 组 合
经 理 , 资 产 配 置 委 员 会 成
员; 华夏 基金 管理 有限 公 司
国际策 略分 析师 、 固定 收 益
投资经 理 ; 2007 年8 月起加
入长盛 基金 管理 有限 公司 ,
任国际 业务 部总 监 , 长 盛 环
球 景 气 行 业 大 盘 精 选 股 票
型证券 投资 基金 基金 经理 。
曾任本 基金 基金 经理 , 目 前
已离任 。
注:1 、 上 表 基 金 经 理 的 任 职 日 期 和 离 任 日 期 均 指 公 司 决 定 确 定 的 聘 任 日 期 和
解聘日期;
2、 “证券从业年限” 中 “证券从业” 的含义遵 从行业协会 《证券业从业人员资
格管理办法》的相关规定等。
长盛积极配置债券型证券投资基金 2013 年第 1 季度报告 第6 页 共11 页
4.2 管理 人对报 告期 内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
本报告期内,本基金 管 理人严格按照《证券 投 资基金法》及其各项 实 施准则、
《长盛 积极配置债券型 证券投资基金基金合同》 和其他有关法律法规、 监管部门的
相关规定, 依照诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 在严格控制投资
风险的基础上, 为基金 份额持有人谋求最大利益, 没有损害基金份额持有人利益的
行为。
4.3 公平 交易专 项说 明
4.3.1 公平交 易制 度的执 行情 况
报告期内, 公司严格执行 《公司公平交易细则》 各项规定, 在研究、 投资授权
与决策、 交易执行等各个环节, 公平对待旗下所有投资组合, 包括公募基金、 社保
组合、特定客户资产管理组合等。具体如下:
研究支持, 公司旗下所有投资组合 共享公司研究部门研究成果, 所有投资组合
经理在公司研究平台上拥有同等权限。
投资授权与决策, 公司实行投资决策委员会领导下的投资组合经理负责制, 各
投资组合经理在投资决策委员会的授权范围内, 独立完成投资组合的管理工作。 各
投资组合经理遵守投资信息隔离墙制度。
交易执行, 公司实行集中交易制度, 所有投资组合的投资指令均由交易部统一
执行委托交易。 交易部依照 《公司公平交易细则》 的规定, 场内交易 , 强制开启恒
生交易系统公平交易程序; 场外交易, 严格遵守相关工作流程, 保证交易执行的公
平性。
投资管理行为的监控与分析评估, 公司风险管 理部、 监察稽核部, 依照 《公司
公平交易细则》的规定,持续、动态监督公司投资管理全过程,并进行分析评估,
及时向公司管理层报告发现问题,保障公司旗下所有投资组合均被公平对待。
公司对过去4 个季度的 同向交易行为进行数量分析, 计算溢价率、 贡献率、 占
优比等指标, 使用双边 90%置信水平对1 日、3 日、5 日的交易片段进行 T 检验, 未
发现违反公平交易及利益输送 的行为。
4.3.2 异常交 易行 为的专 项说 明
本报告期内, 本公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中, 未发现
同日反向交易成本较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易 。
长盛积极配置债券型证券投资基金 2013 年第 1 季度报告 第7 页 共11 页
本 报 告 期 内 , 未 发 现 本 基 金 有 可 能 导 致 不 公 平 交 易 和 利 益 输 送 的 异 常 交 易 行
为。
4.4 报告 期内基 金投 资策 略和 运作分 析
1、报告期内行情回顾
2013 年1 季度, 在通胀 水平继续回落、 经济弱 复苏及货币市场资金相对宽松的
基本面环境下, 债券市场走出一波牛市行情。 具体来看: 利率债方面, 收益率处于
窄幅震荡的走势, 收益率曲线短端下行幅度大于长端, 收益率曲线呈现陡峭化趋势;
信用债方面, 短端收益率下行幅度大于长端收益率, 收益率曲线陡峭化, 低评级债
券收益率下行幅度大于高评级债券,信用利差呈现下行态势。
货币市场方面,1 季度银行间货币市场利率维持在较低水平,银行间资金面总
体保持充裕, 以银行间 7 天回购利率为例, 除特殊时点外, 该利率在 1 季度基本维
持在3.2%左右。除6 个月品种外,各中短期限 Shibor 利率维持在较低水平。
纯债资产以外,受经济基本面弱复苏及影子银行清理政策影响,1 季度 A 股呈
现倒“V ” 字 形 态 , 整 体 指 数 呈 现 震 荡 整 理 格 局 。 受 正 股 震 荡 行 情 带 动 , 股 性 较 强
的转债在1 季度也是先涨后跌,而债性较强转债呈现窄幅震荡走势。
2、报告期内本基金投资策略分析
在报告期内, 本基金继续在一二级市场择优配置了一些资质有保障的 高收益债
券, 在此基础上对持仓结构进行了优化。 在具体投资品种方面, 我们在增持信用债
的同时, 对权益类资产占比进行调整, 并根据市场波动抓住利率债品种的交易性机
会。
4.5 报告 期内基 金的 业绩 表现
截至本报告期末,本基金份额净值为 1.0922 元,本季度净值增长率为 3.02%,
同期业绩比较基准增长率为 1.23% 。
长盛积极配置债券型证券投资基金 2013 年第 1 季度报告 第8 页 共11 页
§5 投资 组合 报告
5.1 报告 期末基 金资 产组 合情 况
序号 项目 金额(元)
占基金总资
产的比例 (%)
1 权益投资 17,086,477.60 2.40
其中:股票 17,086,477.60 2.40
2 固定收益投资 651,140,052.59 91.51
其中:债券 651,140,052.59 91.51
资产支持证券 -
-
3 金融衍生品投资 -
-
4 买入返售金融资产 - -
其中: 买断式回购的买入返售金融
资产
-
-
5 银行存款和结算备付金合计 27,180,582.91 3.82
6 其他资产 16,175,584.49 2.27
7 合计 711,582,697.59 100.00
5.2 报告 期末按 行业 分类 的股 票投资 组合
代码 行业类 别 公允价值(元)
占基金资产净值比
例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 6,780,727.60 1.25
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 10,305,750.00 1.90
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 - -
J 金融业 - -
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 17,086,477.60 3.15
长盛积极配置债券型证券投资基金 2013 年第 1 季度报告 第9 页 共11 页
5.3 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 十 名 股 票 投 资 明
细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)
占基金资产净值比
例(%)
1 000598 兴蓉投资 975,000 10,305,750.00 1.90
2 002275 桂林三金 360,677 6,780,727.60 1.25
5.4 报告 期末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合
序号 债券品种 公允价值(元)
占基金资产净
值比例(%)
1 国家债券 -
-
2 央行票据 -
-
3 金融债券 91,213,000.00 16.79
其中:政策性金融债 91,213,000.00
16.79
4 企业债券
421,358,474.19
77.58
5 企业短期融资券 10,080,000.00
1.86
6 中期票据 -
-
7 可转债 128,488,578.40 23.66
8 其他 -
-
9 合计 651,140,052.59 119.89
5.5 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 名 的 前 五 名 债 券 投 资 明
细
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元)
占基金资产净
值比例(%)
1 110015 石化转债 500,000 56,020,000.00 10.31
2 126013 08 青啤债 573,200 55,405,512.00 10.20
3 113002 工行转债 500,000 54,015,000.00 9.95
4 126017 08 葛洲债 541,470 51,797,020.20 9.54
5 110314 11 进出14 500,000 51,205,000.00 9.43
5.6 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 名 的 前 十 名 资 产 支 持 证
券 投资 明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 名 的 前 五 名 权 证 投 资 明
细
本基金本报告期末未持有权证。
5.8 投资 组合报 告附 注
5.8.1 声明本 基 金 投 资 的 前 十 名 证 券 的 发 行 主 体 本 期 是 否 出 现 被 监 管 部 门 立
长盛积极配置债券型证券投资基金 2013 年第 1 季度报告 第10 页 共 11 页
案 调查 ,或 在 报告 编制日 前 一 年内受 到公 开谴责 、处 罚的情 形
报告期内基金投资的前十名证券的发行主体无被监管部门立案调查 记录, 无在
报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。
5.8.2 声明基 金投 资的前 十名 股票是 否超 出基金 合同 规定的 备选 股票库
基金投资的前十名股票,均为基金合同规定备选股票库之内的股票。
5.8.3 其他资 产构 成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 162,850.18
2 应收证券清算款 5,877,734.40
3 应收股利 -
4 应收利息 10,109,126.41
5 应收申购款 25,873.50
6 其他应收款
-
7 待摊费用
-
8 其他
-
9 合计 16,175,584.49
5.8.4 报告期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
序号 债券代码 债券名称 公允价值(元)
占基金资产净
值比例(%)
1 110015 石化转债 56,020,000.00 10.31
2 113002 工行转债 54,015,000.00 9.95
3 113003 重工转债 2,891,250.00 0.53
4 110007 博汇转债 1,796,388.00 0.33
5 110018 国电转债 1,242,800.00 0.23
6 110016 川投转债 1,194,800.00 0.22
7 125089 深机转债 970,380.00 0.18
5.8.5 报告期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
5.8.6 投资组 合报 告附注 的其 他文字 描述 部分
由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差 。
长盛积极配置债券型证券投资基金 2013 年第 1 季度报告 第11 页 共 11 页
§6 开放 式基 金份额 变动
单位:份
报告期期初基金份额总额 573,536,591.94
报告期 期间基金总申购份额 2,188,319.68
减:报告期 期间基金总赎回份额 78,432,519.06
报告期 期间基金拆分变动份额 (份额减少以 “- ” 填列) -
报告期期末基金份额总额 497,292,392.56
§7 备查 文件 目录
7.1 备查 文件目 录
1、中国证监会核准基金募集的文件;
2、 《长盛积极配置债券型证券投资基金基金合同》 ;
3、 《长盛积极配置债券型证券投资基金托管协议》 ;
4、 《长盛积极配置债券型证券投资基金招募说明书》 ;
5、法律意见书;
6、基金管理人业务资格批件、营业执照;
7、基金托管人业务资格批件、营业执照。
7.2 存放 地点
备查文件存放于基金管理人和/或基金托管人的住所。
7.3 查阅 方式
投资者可到基金管理人和/ 或 基 金 托 管 人 的 办 公 场 所 及/ 或 管 理 人 网 站 免 费 查 阅
备查文件。 在支付工本 费后, 投资者可在合理 时间内取得备查文件的复制件或复印件。
投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人长盛基金管理有限公司。
客户服务中心电话:400-888-2666、010-62350088。
网址:http://www.csfunds.com.cn 。