长 盛环 球景 气行 业大 盘精 选股 票型 证券 投资 基金
2013 年第1 季度报 告
2013 年 3 月31 日
基 金管 理人 ：长 盛基 金管 理有 限公 司
基 金托 管人 ：中国 银行 股份 有限 公司
报告 送 出日 期：2013 年 4 月20 日
长盛环球景气行业大盘精选股票型 证券投资基金 2013 年第 1 季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会 及 董事保证本报告所载 资 料不存在虚假记载、 误 导性陈述 或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本 基金合同规定，于 2013 年 4 月 19 日复
核了本报告中的财务指 标、净值表现和投资组 合报告等内容，保 证复 核内容不存在虚
假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚 实 信用、勤勉尽责的原 则 管理和运用基金资产 ， 但不保证 基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不 代 表其未来表现。 投资 有 风险，投资者在 作出 投 资决策前 应
仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2013 年 1 月1 日起至 3 月31 日止。
§2 基金产品概况
基金简称 长盛环球行业股票（QDII）
基金主代码 080006
交易代码 080006
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2010 年5 月26 日
报告期末基金 份额总额 54,734,838.41 份
投资目标
本基金主要投资于 全球证券市场，把握全球经济趋势，
精选景气投资行业，并在此基础上投资于其中的优势公
司，实现充分分享全球经济增长收益的目标；同时在投
资国家或地区配置上，有效实现全球分散化投资，力争
充分分散风险，追求基金资产的稳定增值。
投资策略
本基金投资组合的构建采用了自上而下的行业配置和自
下而上的个股精选相结合的方法， 运用 Black-Litterman
资产配置模型实现行业层面的风险最优配置，在行业内
部，运用全球量化选股模型精选个股，投资管理人将两
者进行有机结合，构建最优化的投资组合。
业绩比较基准
摩根斯坦利世界大盘股指数（MSCI World Large Cap
Index）
风险收益特征
本基金为股票型基金，风险和收益高于货币基金、债券
基金和混合型基金。同时，本基金为全球股票型证券投
资基金，除了需要承担与国内证券投资基金类似的市场
波动风险之外，本基金还面临汇率风险、国别风险、新
兴市场风险等海外市场投资所面临的特别投资风险。此长盛环球景气行业大盘精选股票型 证券投资基金 2013 年第 1 季度报告
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外，由于投资国家与地区市场 的分散，风险低于投资单
一市场的股票型基金。
基金管理人 长盛基金管理有限公司
基金托管人 中国银行股份有限公司
境外投资顾问
英文名称：GOLDMAN SACHS ASSET MANAGEMENT, L.P.
中文名称：高盛资产管理有限责任合伙
境外资产托管人
英文名称：BANK OF CHINA （HONG KONG）
中文名称：中国银行(香港)有限公司
§3 主要财务指标和基金 净值表现
3.1 主要 财务指 标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期(2013 年1 月1 日-2013 年 3 月31 日)
1.本期已实现收益 190,444.76
2.本期利润 2,193,557.40
3.加权平均基金份额本期利润 0.0397
4.期末基金资产净值 50,338,574.20
5.期末基金份额净值 0.920
注：1 、 所 述基 金 业 绩指 标 不 包 括 基金 份 额 持有 人 认 购 或 交易 基 金 的各 项 费 用，
计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
2 、所列数据截止到 2013 年3 月 31 日。
3 、 本 期 已 实现 收益 指 基 金 本 期利 息 收 入、 投 资 收 益 、其 他 收 入（ 不 含 公 允 价值
变动收益） 扣除相关费用后的余额， 本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变
动收益。
3.2 基金 净值表 现
3.2.1 本报告 期基 金份额 净值 增长 率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个月 4.43% 0.50% 6.88% 0.61% -2.45% -0.11%
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3.2.2 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基 金 累 计 份额 净 值 增 长 率 变 动 及 其 与 同 期 业 绩 比 较
基 准收 益率变 动的 比较
注： 按基金合同规定， 基金管理人应当自基金合同生效之日起 6 个月内使基金的
投资组合比例符合基金合同的约定。 截至报告日， 本基金的各项投资比例已达到基金
合同第十四条（三）投资范围 、 （九）投资限制的有关约定。
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§4 管理人报告
4.1 基金 经理（ 或基 金经 理小 组）简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
吴达
本 基 金 基 金 经
理 ， 国 际 业 务
部总监 。
2010 年5 月
26 日
— 11 年
男，1979 年 8 月出生 ， 中 国
国籍。 伦敦 政治 经济 学院 金
融经济 学硕 士，CFA （ 美国 特
许金融 分析 师） 。 历任 新加 坡
星展资 产管 理有 限公 司研 究
员、星 展珊 顿全 球收 益基 金
经理助 理、 星展 增裕 基金 经
理，专 户投 资组 合经 理； 新
加坡毕 盛高 荣资 产管 理公 司
亚太专 户投 资组 合经 理， 资
产配置 委员 会成 员； 华夏 基
金管理 有限 公司 国际 策略 分
析师、 固定 收益 投资 经理 ；
2007 年8 月 起加 入长 盛基 金
管理有 限公 司， 现任 国际 业
务部总 监， 长盛 环球 景气 行
业大盘 精选 股票 型证 券投 资
基金（ 本基 金） 基金 经理 。
注：1 、 上 表基 金 经 理的 任 职 日 期 和离 任 日 期均 指 公 司 决 定确 定 的 聘任 日 期 和解
聘日期；
2 、 “证券从业年限” 中 “ 证券从业” 的含义遵从行业协会 《证券业从业人员资格
管理办法》的相关规定 等。
4.2 境外 投资顾 问为 本基 金提 供投资 建议 的主要 成员 简介
姓名 在境外 投资 顾问 所任 职务 证券从 业年 限 说明
Len Ioffe
高盛 全 球 量 化 股 票 团 队 的 高 级
投资组 合经 理 ， 全 球量 化 股票投
资政策 委员 会成 员 。
20 年
俄 罗 斯 圣 彼 得 堡 理 工 大 学 颁
发 的 计 算 机 科 学 硕 士 ， 纽约
大 学 斯 特 恩 商 学 院 工 商 管 理
硕士 ， 曾 供 职 于 史密斯 · 巴
尼· 希 尔森 公司 。1994 年加
入 高 盛 资 产 管 理 ， 曾 负责 美
国 国 内 及 国 际 投 资 组 合 的 建
立 及 风 险 分 析 ， 并 实 施 不 同
的交易 策 略 。
4.3 管理 人对报 告期 内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
本报告期内， 本基金管理人严格按照 《证券投资基金法》 及 其各项实施准则、 《长
盛环球景气行业大盘精选股票型 证券投资基金 基金合同》 和其他有关法律法规、 监管长盛环球景气行业大盘精选股票型 证券投资基金 2013 年第 1 季度报告
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部门的相关规定， 依照诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 在严格控制
投资风险的基础上， 为基金份额持有人谋求最大利益， 没有损害基金份额持有人利益
的行为。
4.4 公平 交易专 项说 明
4.4.1 公平交 易制 度的执 行情 况
报告期内，公司严格执行《公司公平交易细则》各项规定，在研究、投资授权与
决策、 交易执行 等各个环节， 公平对待旗下所有投资组合， 包括公募基金、 社保组合、
特定客户资产管理组合等。具体如下：
研究支持，公司旗下所有投资组合共享公司研究部门研究成果，所有投资组合经
理在公司研究平台上拥有同等权限。
投资授权与决策，公司实行投资决策委员会领导下的投资组合经理负责制，各投
资组合经理在投资决策委员会的授权范围内，独立完成投资组合的管理工作。各投资
组合经理遵守投资信息隔离墙制度。
交易执行，公司实行集中交易制度，所有投资组合的投资指令均由交易部统一执
行委托交易。交易部依照《公司公平交易细则》的规定，场内交易，强 制开启恒生交
易系统公平交易程序；场外交易，严格遵守相关工作流程，保证交易执行的公平性。
投资管理行为的监控与分析评估，公司风险管理部、监察稽核部，依照《公司公
平交易细则》的规定，持续、动态监督公司投资管理全过程，并进行分析评估，及时
向公司管理层报告发现问题，保障公司旗下所有投资组合均被公平对待。
公司对过去4 个季度的同向交易行为进行数量分析， 计算溢价率、 贡献率、 占优
比等指标， 使用双边90% 置信水平对 1 日、3 日、5 日的交易片段进行T 检验， 未发 现
违反公平交易及利益输送的行为。
4.4.2 异常交 易行 为的专 项说 明
本报告期内，本公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，未发现同
日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的交易。
本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。
4.5 报告 期内基 金的 投资 策略 和 业绩 表现 说明
4.5.1 报 告期 内基金 的投 资策 略和运 作分 析
全球发达地区股票市场仍然保持着美国一支独秀的格局， 来自财政悬崖谈判的担忧
并没有引发市场的大幅 度调整。国际市场上最 大的扰动来自于新任日 本央行行长推出长盛环球景气行业大盘精选股票型 证券投资基金 2013 年第 1 季度报告
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的超级量化宽松，目标扩大基础 货币供应一倍，日元在一个季度内大幅贬值超过10%。
美国宏观经济数据在季度初表现良好， 由于零售数据改善和房地产市场的进一步复
苏，企业补库存的动作仍在持续。失业率从年初的7.9% 回落到7.7% ，企业产能利用率
达到79.6% ， 反应积极 的生产活动。 美联储近 期的会议纪要显示央行官员对经济的复苏
仍然不尽满意，但也承 认继续大规模执行量化 宽松的风险，预期逐步 退出当前极度宽
松的政策将提前进入议事日程。
组合在报告期内仍然选择了规避欧洲市场的系统性风险， 保持了对美国市场的重点
配置，取得了比较好的 效果。但没有参与日本 市场在量化 宽 松 刺 激 下的 超 预 期 上 涨 ，
对于香港市场的配置也一定程度拖累了整体收益。
4.5.2 报 告期 内基金 的 业 绩表 现
截至本报告期末，本基金份额净值为0.920 元，本报告期份额净值增长率为4.43%，
同期业绩比较基准增长率为6.88%。
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§5 投资 组合报告
5.1 报告期 末基 金资产组 合情 况
序号 项目 金额（人民币元）
占基金总资
产的比例 （%）
1 权益投资 38,749,904.06 76.54
其中：普通股 37,682,097.25 74.43
存托凭证 570,808.42 1.13
房地产信托凭证 496,998.39 0.98
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
4 金融衍生品投资 - -
其中：远期 - -
期货 - -
期权 - -
权证 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中： 买断式回购的买入返售金融资产
- -
6 货币市场工具 - -
7 银行存款和结算备付金合计 11,858,375.43 23.42
8 其他资产 21,421.31 0.04
9 合计 50,629,700.80 100.00
5.2 报告 期末在 各个 国家 （地 区）证 券市 场的 股 票投 资 及存 托凭 证 分布
国家（地区） 公允价值(人民币元) 占基金资产净值比例（%）
美国 28,284,088.85 56.19
香港 9,488,817.00 18.85
法国 507,377.50 1.01
加拿大 469,620.71 0.93
5.3 报告 期末按 行业 分类 的股 票投资 及存 托凭证 组合
行业类别 公允价值(人民币元) 占基金资产净值比 例(%)
信息技术 7,737,697.28 15.37
医疗 6,087,260.79 12.09
工业 6,012,895.80 11.94
非必需消费品 5,635,779.51 11.20
金融 4,824,930.00 9.58
能源 3,717,906.59 7.39
必需消费品 2,702,333.51 5.37
公用事业 1,523,723.08 3.03
电信服务 507,377.50 1.01
合计 38,749,904.06 76.98 长盛环球景气行业大盘精选股票型 证券投资基金 2013 年第 1 季度报告
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注： 本基金持有的股票及存托 凭证采用全球行业分类标准 （GICS） 进 行行业分类
5.4 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 十 名 股 票 及存托凭
证
序
号
公司名 称
（英文 ）
公司名 称
（中文 ）
证券
代码
所在证 券
市场
所属国 家
（地区 ）
数量
（股）
公允价 值
（人民 币元 ）
占基金 资
产净值 比
例（% ）
1
PRICELINE.C
OM
- PCLN US
纳斯达克
证券交易所
美国 300 1,293,769.31 2.57
2
VISA
INC-CLASS A
SHA
- V US
纽约
证券交易所
美国 1,200 1,277,651.97 2.54
3
GILEAD
SCIENCES
INC
- GILD US
纳斯达克
证券交易所
美国 4,000 1,226,949.11 2.44
4 EBAY INC - EBAY US
纳斯达克
证券交易所
美国 3,500 1,189,649.15 2.36
5
DANAHER
CORP
- DHR US
纽约
证券交易所
美国 3,000 1,168,836.41 2.32
6
TCL
MULTIMEDIA
T
TCL 多媒体 1070 HK
香港
证券交易所
中国香港 240,000 1,166,777.14 2.32
7
DISCOVER
FINANCIAL
SERVICES
- DFS US
纽约
证券交易所
美国 4,000 1,124,389.90 2.23
8 APPLE INC - AAPL US
纳斯达克
证券交易所
美国 400 1,109,921.28 2.20
9
CHEVRON
CORP
- CVX US
纽约
证券交易所
美国 1,450 1,080,062.51 2.15
10
MICROSOFT
CORP
- MSFT US
纳斯达克
证券交易所
美国 6,000 1,076,119.37 2.14
5.5 报告期 末按 债券信用 等级 分类的 债券 投资组 合
本基金本报告期末未持有债券 。
5.6 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 五名 债券投 资明 细
本基金本报告期末未持有债券 。
5.7 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 名 的 前 十 名 资 产 支 持 证 券
投 资明 细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
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5.8 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 名 的 前 五 名 金 融 衍 生 品 投
资 明细
本基金本报告期末未持有 金融衍生品 。
5.9 报告 期末 按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 基金投 资明 细
本基金本报告期末未持有 基金。
5.10 投资 组合 报告附注
5.10.1 声明 本基 金投资 的前 十名证 券的 发行主 体本 期是否 出现 被监管 部门 立案
调 查， 或在报 告编 制日前 一年 内受到 公开 谴责、 处罚 的情形 。
本报告期内基金投资的前十名证券的发行主体无被监管部门立案调查记录， 无在
报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。
5.10.2 声明 基金 投资的 前十 名股票 是否 超出基 金合 同规定 的备 选股票 库。
基金投资的前十名股票，均为基金合同规定备选股票库之内的股票。
5.10.3 其他 资 产 构成
序号 名称 金额(人民币元)
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 14,705.27
4 应收利息 99.08
5 应收申购款 6,616.96
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 21,421.31
5.10.4 报告 期末 持有的 处于 转股期 的可 转换债 券明 细
本基金本报告期末未持有可转换债券。
5.10.5 报告 期末 前十名 股票 中存在 流通 受限情 况的 说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
5.10.6 投资 组合 报告附 注的 其 他文 字描 述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
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§6 开放式基金份额变动
单位：份
报告期期初基金份额总额 57,417,671.25
报告期期间基金总申购份额 1,583,068.75
减：报告期期间基金总赎回份额 4,265,901.59
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列） -
报告期期末基金份额总额 54,734,838.41
§7 备查文件目录
7.1 备查 文件目 录
1 、中国证监会核准基金募集的文件；
2、《 长盛环球景气行业大盘精选 股票型证券投资基金 基金合同》 ；
3、《 长盛环球景气行业大盘精选股票型 证券投资基金 托管协议》 ；
4、《 长盛环球景气行业大盘精选股票型 证券投资基金 招募说明书》 ；
5 、法律意见书；
6 、基金管理人业务资格批件、营业执照；
7 、基金托管人业务资格批件、营业执照。
7.2 存放地 点
备查文件存放于基金管理人和/ 或基金托管人的住所。
7.3 查阅 方式
投 资 者 可 到 基 金 管 理 人 和/ 或 基 金 托 管 人 的 办 公 场 所 和/ 或 管 理 人 互 联 网 站 免 费
查阅备查文件。 在支付工本费后， 投资者可在合理时间内取 得备查文件的复制件或复
印件。
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人长盛基金管理有限公司。
客户服务中心电话：400-888-2666 、010-62350088 。
网址：http://www.csfunds.com.cn 。
