中 邮 战 略 新兴 产 业 股 票型 证 券 投 资基 金
2013 年第1 季度报告
2013 年3 月31 日
基金管 理人： 中邮创业基 金管理有限公司
基金托 管人： 兴业银行股 份有限公司
报告 送 出日期：2013 年 4 月20 日
中邮战略新兴产业股票 2013 年第 1 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 兴业 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2013 年 04 月 19 日复 核了 本报
告中的 财务 指标 、净 值表 现和投 资组 合报 告等 内容 ，保证 复核 内容 不存 在虚 假记载 、误 导性 陈述
或者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 做出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本季度 报告 的财 务资 料未 经审计 。
本报告 期 自2013 年01 月01 日 起至2013 年 03 月 31 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 中邮战 略新 兴产 业股 票
交易代 码 590008
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2012 年 6 月12 日
报告期 末基 金份 额总 额 56,884,009.08 份
投资目 标
本基金 重点 关注 国家 战略 性新兴 产业 发展 过程 中带
来的投 资机 会， 在严 格控 制风险 并保 证充 分流 动性 的
前提下 ，谋 求基 金资 产的 长期稳 定增 值。
投资策 略
1. 大 类资 产配 置策 略
本基金 根据 各项 重要 的经 济指标 分析 宏观 经济 发展
变动趋 势， 判断 当前 所处 的经济 周期 ， 进 而对 未来 做
出科学 预测 。 在 此基 础上 ， 结合 对流 动性 及资 金流 向
的分析 ， 综 合股 市和 债市 估值及 风险 分析 进行 大类 资
产配置 。 此 外， 本基 金将 持续地 进行 定期 与不 定期 的
资产配 置风 险监 控， 适时 地做出 相应 的调 整。
2. 股 票投 资策 略
本基金 采用 主题 投资 策略 ， 通过 对战 略性 新兴 产业 发
展状况 持续 跟踪 ， 结 合对 国家政 策的 解读 、 重 大科 技
和工艺 创新 情况 调研 、 上 市公司 战略 规划 及商 业运 营
模式分 析等 方法 挖掘 属于 战略性 新兴 产业 范畴 的投
资主题 及相 关股 票， 作为 重点进 行投 资， 分享 这类 企
业带来 的较 高回 报。
3. 债 券投 资策 略
(1) 平 均久 期配 置 中邮战略新兴产业股票 2013 年第 1 季度报告
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本基金 通过 对宏 观经 济形 势和宏 观经 济政 策进 行分
析， 预 测未 来的 利率 趋势 ， 并据 此积 极调 整债 券组 合
的平均 久期 ， 在 控制 债券 组合风 险的 基础 上提 高组 合
收益。 当预 期市 场利 率上 升时， 本基 金将 缩短 债券 投
资组合 久期 ， 以 规避 债券 价格下 跌的 风险 。 当 预期 市
场利率 下降 时， 本基 金将 拉长债 券投 资 组 合久 期， 以
更大程 度的 获取 债券 价格 上涨带 来的 价差 收益 。
(2) 期 限结 构配 置
结合对 宏观 经济 形势 和政 策的判 断， 运用 统计 和数 量
分析技 术， 本基 金对 债券 市场收 益率 曲线 的期 限结 构
进行分 析， 预测 收益 率曲 线的变 化趋 势， 制定 组合 的
期限结 构配 置策 略。 在预 期收益 率曲 线趋 向平 坦化
时， 本 基金 将采 取哑 铃型 策略， 重点 配置 收益 率曲 线
的两端 。 当 预期 收益 率曲 线趋向 陡峭 化时 ， 采 取子 弹
型策略 ， 重 点配 置收 益率 曲线的 中部 。 当 预期 收益 率
曲线不 变或 平行 移动 时， 则采取 梯形 策略 ， 债 券投 资
资产在 各期 限间 平均 配置 。
(3) 类 属配 置
本基金 对不 同类 型债 券的 信 用风 险、 流动 性、 税赋 水
平等因 素进 行分 析， 研究 同期限 的国 债、 金融 债、 央
票、 企 业债、 公司 债、 短 期融资 券之 间的 利差 和变 化
趋势， 制定 债券 类属 配置 策略， 确定 组合 在不 同类 型
债券品 种上 的配 置比 例。 根据中 国债 券市 场存 在市 场
分割的 特点 ， 本 基金 将考 察相同 债券 在交 易所 市场 和
银行间 市场 的利 差情 况， 结合流 动性 等因 素的 分析 ，
选择具 有更 高投 资价 值的 市场进 行配 置。
(4) 回 购套 利
本基金 将在 相关 法律 法规 以及基 金合 同限 定的 比例
内， 适 时适 度运 用回 购交 易套利 策略 以增 强组 合的 收
益率， 比如 运用 回购 与现 券之间 的套 利、 不同 回购 期
限之间 的套 利进 行低 风险 的套利 操作 。
4. 权 证投 资策 略
本基金 将按 照相 关法 律法 规通过 利用 权证 及其 他金
融工具 进行 套利 、 避 险交 易， 控 制基 金组 合风 险， 获
取超额 收益 。 本 基金 进行 权证投 资时 ， 将 在对 权证 标
的证券 进行 基本 面研 究及 估值的 基础 上， 结合 股价 波
动率等 参数 ， 运 用数 量化 期权定 价模 型， 确定 其合 理
内在价 值， 从而 构建 套利 交易或 避险 交易 组合 。 未 来，
随着证 券市 场的 发展 、 金 融工具 的丰 富和 交易 方式 的
创新等 ， 基 金还 将积 极寻 求其他 投资 机会 ， 履 行适 当
程序后 更新 和丰 富组 合投 资策略 。
业绩比 较基 准 中证新 兴产 业指 数*75%+ 上 证国债 指数*25%
基金管 理人 中邮创 业基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 兴业银 行股 份有 限公 司
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2013 年 1 月 1 日 － 2013 年3 月 31 日 ）
1.本期 已实 现收 益 7,351,908.08
2.本期 利润
9,324,654.09
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.1979
4.期末 基金 资产 净值 70,397,317.44
5.期末 基金 份额 净值 1.238
注：1. 本期 已实 现收 益指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （不 含公 允价值 变动 收益 ）扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。2. 所述 基金 业绩
指标不 包括 持有 人认 购或 交易基 金的 各项 费用 ，计 入费用 后实 际收 益水 平要 低于所 列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 18.47% 1.57% 7.75% 1.17% 10.72% 0.40%
中邮战略新兴产业股票 2013 年第 1 季度报告
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较 基准 收益 率
变 动的 比较
注：按 相关 法规 规定 ，本 基金自 合同 生效 日 起6 个 月内为 建仓 期， 报告 期内 本基金 的各 项投 资比
例符合 基金 合同 的有 关规 定。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
厉建超 基金经 理
2012 年6 月
12 日
- 12 年
经济学硕士，曾任中
国证券市场研究设计
中心高级研究员、东
吴基金管理有限公司
研究员、中海基金管
理有限公司研究员、
中邮创业基金管理有
限公司研究员，主要中邮战略新兴产业股票 2013 年第 1 季度报告
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负责信息、新能源等
新 兴 产 业 的 研 究 工
作，中邮创业基金管
理有限公司中邮核心
优势灵活配置混合型
证券投资基金基金经
理助理，现任中邮核
心优选股票型证券投
资基金基金经理、中
邮战略新兴产业股票
型证券投资基金基金
经理。
任泽松 基金经 理
2012 年12 月
21 日
- 3 年
生物学硕士，曾任毕
马威华振会计师事务
所审计员、北京源乐
晟资产管理有限公司
行业研究员、中邮创
业基金管理有限公司
研究部行业研究员，
中邮创业基金管理有
限公司中邮核心成长
股票型证券投资基金
基金经理助理兼行业
研 究 员, 现 任 中 邮 战
略新兴产业股票型证
券 投 资 基 金 基 金 经
理。
注：基 金经 理的 任职 日期 及离任 日期 均依 据基 金成 立日期 或公 司董 事会 决议 日期。
证券从 业的 含义 遵从 行业 协会《 证券 业从 业人 员资 格管理 办法 》的 相关 规定 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 遵守 了公 平交 易管 理制度 的规 定， 各基 金在 研究、 投资 、交
易等各 方面 受到 公平 对待 ，确保 各基 金获 得公 平交 易的机 会。
报告期 内， 本基 金的 投资 决策、 投资 交易 程序 、投 资权限 等各 方面 均符 合规 定的要 求； 交易
行为合 法合 规， 未出 现异 常交易 、操 纵市 场的 现象 ；未发 生内 幕交 易的 情况 ；相关 的信 息披 露真
实、完 整、 准确 、及 时； 基金各 种账 户类 、申 购赎 回及其 他交 易类 业务 、注 册登记 业务 均按 规定
的程序 、规 则进 行， 未出 现重大 违法 违规 或违 反基 金合同 的行 为。 中邮战略新兴产业股票 2013 年第 1 季度报告
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4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
在证监 会颁 发《 证券 投资 基金管 理公 司公 平交 易制 度指导 意见 》后 ，由 金融 工程部 组织 ，对
交易部 和投 资部 相关 人员 进行了 培训 ， 督 促相 关人 员严格 遵守 该制 度。 为确 保 该制 度的 顺利 执行 ，
公司与 衡泰 软件 共同 开发 了公平 交易 系统 ，并 按月 度、季 度、 年度 生成 各只 基金之 间的 交易 价差
分析报 告， 逐一 分析 得出 结论后 发送 给相 关部 门和 人员。 对于 报告 中产 生的 异常情 况， 在做 出合
理解释 后， 提请 各部 门相 关人员 引起 重视 ，完 善公 司内部 公平 交易 制度 ，使 之更符 合指 导意 见精
神，并 避免 类似 情况 再次 发生， 最后 妥善 保存 分析 报告备 查。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期 内未 发现 本基 金存 在异常 交易 行为 。
报告期 内， 所有 投资 组合 参与的 交易 所公 开竞 价同 日反向 交易 成交 较少 的单 边交易 量未 超过
该证券 当日 成交 量 的5% 。
4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
本基金 今年 一季 度开 始， 股票仓 位逐 步上 升 到 90% 以上水 平, 并一 直保 持到3 月底。 在市 场反
弹的过 程中 继续 精选 个股 ，主要 配置 股票 为计 算机 ，消费 电子 ，传 媒， 生物 医药， 新材 料等 战略
新兴产 业， 到3 月底 考虑 到个股 整体 涨幅 较大 ，IPO 重启 预期 下， 将基 金仓 位降低 到了 最低 水平 ，
并适当 配置 了预 期和 股价 都处于 底部 的白 酒以 抵御 系统性 风险 。本 基金 报告 期内股 票重 点配 置方
向依次 为科 技含 量高 ，业 绩弹性 大 的TMT 行业 股票 ，稳定 成长 的生 物医 药行 业股票 以及 部分 高成
长的化 工新 材料 股 票 ，月 底配置 了部 分白 酒股 票。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至2013 年3 月31 日， 本基金 份额 净值 为1.238 元，累 计净 值1.238 元。 本报告 期份 额净
值增长 率 为18.47% ，同 期 业绩比 较基 准增 长率 为 7.75% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
2013 年一 季度 开始 ， 国 内 经济将 一举 扭转 前一 年的 持续下 滑趋 势， 开始 温和 复苏， 通胀 压力
依旧不 大， 货币 政策 保持 适度宽 松。 国际 方面 ，美 国经济 继续 弱复 苏， 成为 全球经 济亮 点， 欧洲
经济渡 过最 坏的 时候 ，主 权债务 危机 暂时 得到 缓解 。在此 背景 下， 股市 将迎 来较好 的机 会， 部分
成长型 股票 经前 期调 整后 ，长期 投资 价值 显现 。
一季度 医药 板块 和创 业板 整体涨 幅巨 大， 二季 度面 临 IPO 重启 带来 的供 给冲 击，部 分股 票涨中邮战略新兴产业股票 2013 年第 1 季度报告
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幅已经 透支 了今 年的 业绩 增长， 我们 预计 相关 股票 在二季 度很 难取 得超 额收 益。但 经济 复苏 的动
力仍然 存在 ，流 动性 整体 仍然处 于宽 松状 况， 企业 盈利仍 处于 缓慢 恢复 周期 ，预计 短期 涨幅 过大
股票调 整到 位后 ，仍 将震 荡向上 。
本基金 将坚 持主 要采 取“ 自下而 上” 的个 股精 选策 略，根 据细 致的 财务 分析 和深入 的上 市公
司调研 ，精 选出 业绩 增长 前景良 好且 被市 场相 对低 估的个 股进 行集 中投 资， 符合经 济结 构转 型的
高成长 战略 新兴 行业 是主 要 投资 方向 ，2013 年二 季 度仓位 水平 将保 持在 一个 较低的 水平 。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 40,712,457.43 54.58
其中： 股票
40,712,457.43 54.58
2 固定收 益投 资
- -
其中： 债券
- -
资产 支持 证券
- -
3 金融衍 生品 投资 - -
4 买入返 售金 融资 产
- -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
5 银行存 款和 结算 备付 金合 计
21,432,126.10 28.73
6 其他资 产
12,449,379.41 16.69
7 合计
74,593,962.94
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采掘业 - -
C 制造业 26,816,892.48 38.09
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业 - -
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 - -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 13,895,564.95 19.74
J 金融业 - -
K
房地产 业
- - 中邮战略新兴产业股票 2013 年第 1 季度报告
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L
租赁和 商务 服务 业
- -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
- -
S 综合 - -
合计 40,712,457.43 57.83
注：由 于四 舍五 入的 原因 公允价 值占 基金 资产 净值 的 比例 分项 之和 与合 计可 能有尾 差。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （ ％）
1 300315 掌趣科 技 127,930 4,686,075.90 6.66
2 300324 旋极信 息 146,300 4,646,488.00 6.60
3 300285 国瓷材 料 119,321 4,605,790.60 6.54
4 300300 汉鼎股 份 159,045 4,563,001.05 6.48
5 300054 鼎龙股 份 264,806 4,501,702.00 6.39
6 300331 苏大维 格 108,150 4,198,383.00 5.96
7 002551 尚荣医 疗 140,000 3,848,600.00 5.47
8 600519 贵州茅 台 17,000 2,870,620.00 4.08
9 002653 海思科 137,200 2,786,532.00 3.96
10 600552 方兴科 技 80,807 2,601,177.33 3.69
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
本报告 期末 本基 金未 持有 债券。
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前五名 债券 投资明 细
本报告 期末 本基 金未 持有 债券。
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
本报告 期末 本基 金未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前五名 权证 投资明 细
本报告 期末 本基 金未 持有 权证。 中邮战略新兴产业股票 2013 年第 1 季度报告
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5.8 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.8.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本报告 期末 本基 金未 持有 股指期 货。
5.8.2 本 基金 投资股 指期 货的 投 资政 策
根据基 金合 同中 对投 资范 围的规 定， 本基 金不 参与 股指期 货的 投资 。
5.9 投 资组 合报告 附注
5.9.1
本报告期内基 金投资的 前 十名证券的发 行主体无 被 监管部门立案 调查，无 在 报告编制日前 一
年内受 到公 开谴 责、 处罚 。
5.9.2
基金投 资的 前十 名股 票， 均为基 金合 同规 定备 选股 票库之 内股 票。
5.9.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 202,120.20
2 应收证 券清 算款 1,064,588.49
3 应收股 利 -
4 应收利 息 3,818.86
5 应收申 购款 11,178,851.86
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 12,449,379.41
5.9.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
本报告 期末 本基 金未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.9.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
本报告 期末 本基 金前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
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§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
本报告 期期 初基 金份 额总 额 58,107,167.88
本报告 期期间 基 金总 申购 份额 52,330,650.81
减: 本 报告 期期间 基 金总 赎 回份额 53,553,809.61
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 （份 额减 少以“-” 填列 ） -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 56,884,009.08
§7 备查文 件目录
7.1 备 查文 件目录
1. 中 国证 监会 批准 中邮 战 略新兴 产业 股票 型证 券投 资基金 募集 的文 件
2. 《中 邮战 略新 兴产 业股 票型证 券投 资基 金基 金合 同》
3. 《中 邮战 略新 兴产 业股 票型证 券投 资基 金托 管协 议》
4. 《中 邮战 略新 兴产 业股 票型证 券投 资基 金招 募说 明书》
5. 基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照
6. 基 金托 管人 业务 资格 批 件、营 业执 照
7. 报 告期 内基 金管 理人 在 指定报 刊上 披露 的 各 项公 告
7.2 存 放地 点
基金管 理人 或基 金托 管人 的办公 场所 。
7.3 查 阅方 式
投资者 可于 营业 时间 查阅 ，或登 陆基 金管 理人 网站 查阅。
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅。 也可 在支 付工 本费 后， 在 合理 时间 内取 得上 述文件 的复 印 件 。
投资者 对本 报告 书如 有疑 问，可 咨询 基金 管理 人中 邮创业 基金 管理 有限 公司 。
客户服 务中 心电 话：010-58511618
400-880-1618
基金管 理人 网址 ：www.postfund.com.cn
中邮创业基金管理有限公司
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