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安达优势(710001)

安达优势:2013年第一季度报告查看PDF公告

富 安 达 优 势 成 长股 票 型 证 券 投 资基 金 
2013 年第 1 季 度报 告 
2013 年 3 月 31 日 









基 金 管 理 人 : 富安 达 基 金 管 理 有限 公 司 基 金 托 管 人 : 交通 银 行 股 份 有 限公 司 报告送出日期:2013 年 4 月 22 日 §1


重要提示


基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或 重大遗漏, 并对其内容的真实性、 准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人 交通银行股份有限公司根据本基金合同规定, 于 2013 年 4 月 19 日复核了本报告中的 财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容, 保证复核内容不存在虚假记载、 误导性 陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资 产, 但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险, 投 资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料 未经审计。 本报告期自 2013 年 1 月 1 日起至 3 月 31 日止。


§2


基金产品概况


基金简称 富安达优势成长股票 基金主代码 710001 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2011 年 9 月 21 日 报告期末基金份额总额 350,031,224.47 份 投资目标 本基金定位为股票型证券投资基金。在充分控制风险 的前提下,精选具有竞争优势及持续成长性的上市公 司,分享中国经济高速发展带来的收益,力争获得超 越投资基准的收益。 投资策略 本基金采用自上而下的多维经济模型,通过对全球经 济发展形势,国内经济情况及经济政策、物价水平变 动趋势、 资金供求关系和市场估值的分析, 结合 FED 模型,对未来一定时期各大类资产的收益风险变化趋 势作出预测,并据此适时动态的调整本基金在股票、 债券、现金等资产之间的配置比例。同时将定性分析 与定量分析贯穿于行业配置和个股选择的投资全过程 中。 业绩比较基准 沪深 300 指数收益率×75%+ 上证国债指数收 益率× 25% 风险收益特征 本基金属于股票型证券投资基金,属于证券投资基金 中预期风险和预计收益较高的基金产品。 基金管理人 富安达基金管理有限公司 基金托管人 交通银行股份有限公司


§3


主要财务指标和基金净值表现


3.1 主要财务指标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期(2013 年 1 月 1 日-2013 年 3 月 31 日) 1. 本期已实现收益 33,091,717.11 2. 本期利润 2,538,614.15 3. 加权平均基金份额本期利润 0.0071 4. 期末基金资产净值 318,365,160.06 5. 期末基金份额净值 0.9095 注: ①所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用, 计入费用后 实际收益水平要低于所列数字。 ②本期已实现收益指基金本期利息收入、 投资收益、 其他收入 (不含公允价值变 动收益) 扣除相关费用后的余额, 本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值 变动收益。


3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 净值增 长率① 净值增 长率标 准差② 业绩比 较基准 收益率 ③ 业绩比 较基准 收益率 标准差 ④ ①- ③ ②- ④ 过去三个月 0.69% 1.50% -0.49% 1.17% 1.18% 0.33% 注:①本基金业绩比较基准为:75% ×沪深 300 指数+25% ×上证国债指数, ②本基金的业绩基准指数按照构建公式每交易日进行计算,按下列公式计算: Return t =75% ×[ 沪深 300 指数 t / 沪深 300 指数(t-1)-1]+25 %×[ 上证国债指数 t / 上证国债指数(t-1) -1] Benchmark t = (1+Return t )×Benchmark(t-1) 其中,t =1 ,2,3,…T ,T 表示时间截至日。


3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较 基准收益率变动的比较 注: 根据 《富安达优势 成长股票型证券投资基金基金合同》 规定, 本 基金建仓期 为 6 个月, 建仓截止日为 2012 年 3 月 20 日。 建仓期结束时本基金各项资产配置 比例符合本基金合同规定的比例限制及投资组合的比例范围。


§4


管理人报告


4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从 业年限 说明 任职日期 离任日期 孔学兵 本基金 的基金 经理、 投 资管理 部副总 监 2011 年 9 月 21 日 - 17 年 历任南京证券股份有限公 司证券投资总部投资经 理;资产管理总部投资主 办,硕士研究生,具有基 金从业资格,中国国籍 注:1、基金经理任职日期和离任日期为公司作出决定后正式对外公告之日;担 任新成立基金的基金经理, 即基金的首任基金经理, 其任职日期为基金合同生效 日,其离职日期为公司作出决定后正式对外公告之日; 2、证券从业的含义遵从行业协会关于从业人员资格管理办法的相关规定。


4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本基金管理人在本报告期内严格遵守 《中华人 民共和国证券法》 、 《 中华人 民共和国证券投资基金法》 、 《证券投资基金运 作管理办法》 及其各项实施准则、 《富安达优势成长股票型证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定, 本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上, 为基金份额持有人谋求最大利益,无损害基金份额持有人利益的行为。本基金无 违法、违规行为。本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。


4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本基金管理人根据中国证监会颁布的 《证券投资基金管理公司公平交易制度 指导意见》 , 制定了 《富安达基金管理有限公司公平交易制度》 , 并建立了健全 有效的公平交易执行和监控体系, 涵盖了所有投资组合, 并贯穿分工授权、 研究 分析、 投资决策、 交易执行、 业绩评估、 监督检查各环节, 确保公平对待旗下的 每一个投资组合。 本报告期内, 公司严格执行了 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意 见》和《富安达基金管理有限公司公平交易制度》。 从管理人旗下第二个投资组合成立之日起, 监察稽核部分季度对各基金公平 交易执行情况进行了统计分析, 按照特定计 算周期,1 分日、3 日、5 日和 30 日 时间窗分析同向交易中存在价格差异的样本。 通过对各投资组合间以及单个组合 与组合类别间的公平交易结果分析, 在特定时间窗内交易证券的溢价率和溢价金 额均在正常范围内,因此不构成潜在利益输送的显著性。


4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内,本基金不存在异常交易行为。


4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 2013 年一季度,宏观经济经历小周期弱复苏之后,随着 2 月 PMI 的环比下 滑、 央行货币政策逐步转向中性、 地产调控与影子银行清理整顿使得短期经济复 苏的力度和持续性经受 考验,市场对经济复苏的预期出现动摇,导致 A 股市场 冲高回落,总体处于震荡探底格局。 报告期内本基金针对宏观层面与市场层面出现的新变化, 投资策略进行了调 整,大幅度减持了 2012 年四季度重点投资的以估值修复为核心的地产、建材、 汽车等周期性行业, 重点增持了装饰园林、 环保、 消费电子、 医药等 符合经济结 构转型和内需升级要求的成长性个股。 投资组合中部分个股表现较好, 一定程度 上对冲了地产等周期股年初以来持续调整对本基金净值可能带来的损害。


4.5 报告期内基金的业绩表现 截至 2013 年 3 月 31 日,本基金份额净值为 0.9095 元,本报告期份额净值 增长率为 0.69% ,同期业绩比较基准增长率为-0.49% 。


4.6 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望二季度, 经济仍处于温和复苏阶段, 力度虽不大却具有更好的可持续性、 更高的质量, 从一季报预增情况看, 微观层面公司盈利改善明显, 市场再次跌破 2000 点的可能性很小,二季度仍具备震荡反弹机会,考虑到 IPO 重 启、通胀和 政策变化等事件可能带来的冲击,我们对市场的判断谨慎但不悲观。 鉴于宏观经济的弱复苏背景以及美元指数强势对于大宗商品价格的挫伤, 二 季度周期类品种获得超额收益的概率较低。 两会后, 各方关注的焦点将由经济增 长速度逐步向经济增长质量切换, 经济转型和商业模式将成为市场资金配置的重 要考量, 成长股有望接棒周期股主导结构性行情。 事实上无论是出于政府转变经 济增长方式的意图, 还是出于经济增长自身的规律, 中国经济在中长期加快结构 转型和内需升级方面已经形成趋势。 相应地, A 股市场中长期的超额收益机会很 大概率上将持续地指向符合经济结构转型和内需升级要求的成长性个股。 成长股的选择方面,无论是 PE 的传统估值、还是 PEG 等融入成长因子的 估值体系, 都很难全面地反映出成长股的投资价值。 我们对成长股的理解更多在 于对行业、 对公司未来前景的预判, 即经济发展趋势是本基金选择成长股的核心 标尺, 同时强调估值水平与增长速度的匹配程度要符合基本的合理性。 考虑当前 的宏观环境与政策取向, 围绕新型城镇化, 我 们重点关注受益于生活设施升级以 及品质提升,具有后建设周期收益特征的装饰园林;围绕改善民生与内 需 升 级 , 我们将在环保、 消费电子等行业里寻找结构性投资机会。 现阶段我们对估值趋于 泡沫化的医药等板块保持一定的警惕。


§5


投资组合报告


5.1 报告期末基金资产组合情况 金额单位:人民币元


序号 项目 金额 占基金总资产的比 例(% ) 1 权益投资 288,002,190.47 88.58


其中:股票 288,002,190.47 88.58 2 固定收益投资 - -


其中:债券 - -











资产支持证券 - - 3 金融衍生品投资 - - 4 买入返售金融资产 - -


其中:买断式回购的买入返售金 融资产 - - 5 银行存款和结算备付金合计 34,404,184.16 10.58 6 其他各项资产 2,739,993.97 0.84 7 合计 325,146,368.60 100.00 注: 由于四舍五入的原因,各比例的分项之和与合计可能有尾差。


5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 金额单位:人民币元 代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比 例(%) A 农、林、牧、渔业 14,156,656.00 4.45 B 采矿业 2,125,200.00 0.67 C 制造业 98,777,282.20 31.03 D 电力、热力、燃气及水生产和供 应业 6,615,955.30 2.08 E 建筑业 58,315,826.21 18.32 F 批发和零售业 21,777,342.61 6.84 G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务 业 21,728,059.36 6.82 J 金融业 11,632,500.00 3.65 K 房地产业 12,710,000.00 3.99 L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 12,213,524.32 3.84 N 水利、环境和公共设施管理业 18,596,800.87 5.84 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 9,338,533.60 2.93 R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 14,510.00 -


合计 288,002,190.47 90.46 注: 由于四舍五入的原因,各比例的分项之和与合计可能有尾差。


5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细


金额单位:人民币元


序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值 占基金资产净 值比例(%) 1 002081 金 螳 螂 526,696 18,276,351.20 5.74 2 000826 桑德环境 468,861 13,367,227.11 4.20 3 002310 东方园林 169,769 13,308,191.91 4.18 4 300088 长信科技 473,000 12,804,110.00 4.02 5 600067 冠城大通 2,050,000 12,710,000.00 3.99 6 002431 棕榈园林 500,010 12,675,253.50 3.98 7 002663 普邦园林 450,016 12,645,449.60 3.97 8 601555 东吴证券 1,410,000 11,632,500.00 3.65 9 600388 龙净环保 320,136 11,563,312.32 3.63 10 002106 莱宝高科 460,170 11,439,826.20 3.59


5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券。


5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未持有债券。


5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券 投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。


5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。


5.8 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.8.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有股指期货。


5.9 投资组合报告附注 5.9.1 报告期内, 本基金投资决策程序符合相关法律法规的要求, 未发现本基金 投资的前十名证券的发行主体本期出现被监管部门立案调查, 或在报告编制日前 一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.9.2 本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选库。 5.9.3 期末其他各项资产构成 单位:人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 360,986.26 2 应收证券清算款 2,357,871.21 3 应收股利 - 4 应收利息 11,747.56 5 应收申购款 9,388.94 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 2,739,993.97 5.9.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。


5.9.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。


§6


开放式基金份额变动 单位:份 本报告期期初基金份额总额 365,375,116.10 本报告期基金总申购份额 532,431.49 减:本报告期基金总赎回份额 15,876,323.12 本报告期基金拆分变动份额 - 本报告期期末基金份额总额 350,031,224.47





§7


影响投资者决策的其他重要信息


2013/01/21


富安达优势成长股票型证券投资基金 2012 年第 4 季度报告; 2013/02/22


富安达基金管理有限公司关于与易宝支付合作开通光大银行、 建设 银行、 农业银行、 中国 银行、 温州银行、 工商 银行、 浦发银行、 平安 银行、 兴业 银行、交通银行及中信银行借记卡网上直销业务的公告; 2013/03/15


关于增加诺亚正行(上海)基金 销售投资顾问有限公司为富安达基 金管理有限公司旗下基金代销机构及开通开放式基金网上申购、 定期定额投资业 务费率优惠活动的公告; 2013/03/26


富安达基金管理有限公司关于旗下基金参与中国工商银行股份有 限公司个人电子银行基金申购费率优惠的公告; 2013/03/26


富安达优势成长股票型证券投资基金 2012 年年度报告。


§8


备查文件目录 8.1 备查文件目录 中国证监会批准富安达优势成长股票型证券投资基金设立的文件


《富安达优势成长股票型证券投资基金招募说明书》


《富安达优势成长股票型证券投资基金基金合同》


《富安达优势成长股票型证券投资基金托管协议》


《富安达基金管理有限公司开放式基金业务规则》


基金管理人业务资格批件和营业执照


基金托管人业务资格批件和营业执照


报告期内基金管理人在指定报刊上披露的各项公告


中国证监会要求的其他文件





8.2 存放地点 上述备查文本存放在本基金管理人或基金托管人的办公场所。 本报告存放在 本基金管理人及托管人住所,供公众查阅、复制。


8.3 查阅方式 投资者可免费查阅, 在支付工本费后, 可在合理时间内取得上述文件的复制 件或复印件。相关公开披露的法律文件,投资者还可在本基金管理人网站 (www.fadfunds.com ) 查阅。


富安达基金管理有限公司 二〇一三年四月二十二日