易方达科讯股票型证券投资基金 2013 年第 1 季度报告
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易方达科讯股票型证券投资基金 易方达科讯股票型证券投资基金 易方达科讯股票型证券投资基金 易方达科讯股票型证券投资基金
2013 2013 2013 2013 年第 年第 年第 年第 1 1 1 1 季度报告 季度报告 季度报告 季度报告
2013 2013 2013 2013 年 年 年 年 3 3 3 3 月 月 月 月 31 31 31 31 日 日 日 日
基金管理人 基金管理人 基金管理人 基金管理人： ： ： ：易方达基金管理有限公司 易方达基金管理有限公司 易方达基金管理有限公司 易方达基金管理有限公司
基金托管人 基金托管人 基金托管人 基金托管人： ： ： ：交通银行股份有限公司 交通银行股份有限公司 交通银行股份有限公司 交通银行股份有限公司
报告 报告 报告 报告送出日期 送出日期 送出日期 送出日期： ： ： ：
二 二 二 二〇 〇 〇 〇一三年四月二十日 一三年四月二十日 一三年四月二十日 一三年四月二十日
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§ § § §1
重要提示 重要提示 重要提示 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈
述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2013 年 4 月 17
日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保
证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2013 年 1 月 1 日起至 3 月 31 日止。
§ § § §2
基金产品概况 基金产品概况 基金产品概况 基金产品概况
基金简称 易方达科讯股票
基金主代码 110029
交易代码 110029
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2007年12月18日
报告期末基金份额总额 7,408,941,498.48份
投资目标
根据市场环境变化，综合运用多种投资策略，追求基
金资产的长期稳健增值。
投资策略
本基金综合运用多种投资策略，把握多种投资机会。
股票投资策略方面， 一般情况下以优势企业策略和成
长策略为主，辅以行业周期策略、绝对价值策略、突
发事件/收购兼并策略以及新兴技术策略。在特定的
市场情况下， 后四种策略中一种或多种的资金容量较
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大、不确定性较小、收益预期较高时，也可成为主策
略。
业绩比较基准 沪深300指数收益率×80%+中债总指数收益率×20%
风险收益特征
本基金是主动股票型基金， 理论上其风险收益水平高
于混合型基金和债券基金。
基金管理人 易方达基金管理有限公司
基金托管人 交通银行股份有限公司
§ § § §3
主要财务指标和基金净值表现 主要财务指标和基金净值表现 主要财务指标和基金净值表现 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标 主要财务指标 主要财务指标 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期(2013年1月1日-2013年3月31日)
1.本期已实现收益 256,067,151.50
2.本期利润 768,292,964.43
3.加权平均基金份额本期利润 0.1078
4.期末基金资产净值 5,363,733,853.11
5.期末基金份额净值 0.7240
注：1.所述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，计入费用后实际收
益水平要低于所列数字；
2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变
动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值
变动收益。
3.2 基金净值表现 基金净值表现 基金净值表现 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增
长率①
净值增
长率标
业绩比
较基准
业绩比
较基准
①-③ ②-④
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准差② 收益率
③
收益率
标准差
④
过去三个月 17.70% 1.32% -0.80% 1.24% 18.50% 0.08%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计 自基金合同生效以来基金累计 自基金合同生效以来基金累计 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收 净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收 净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收 净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较 益率变动的比较 益率变动的比较 益率变动的比较
易方达科讯股票型证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
（2007 年 12 月 18 日至 2013 年 3 月 31 日）
注： （1）基金合同中关于基金投资比例的约定：
1) 股票资产占基金资产的 60%—95%；债券、资产支持证券、权证、货币市场
工具以及中国证监会允许基金投资的其他证券品种占基金资产的 5%-40%， 其中，
基金持有全部权证的市值不得超过基金资产净值的 3%，基金保留的现金以及投
资于到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的 5%；
2)本基金持有一家上市公司的股票，不得超过基金资产净值的 10%，本基金与由
本基金管理人管理的其他基金持有一家公司发行的证券总和，不超过该证券的
10%；
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3)在全国银行间同业市场中的债券回购最长期限为 1年， 债券回购到期后不展期；
4)在银行间市场进行债券回购融入的资金余额不超过基金资产净值的 40%；
5)权证投资比例遵照《关于股权分置改革中证券投资基金投资权证有关问题的通
知》 （证监基金字[2005]138 号）及相关规定执行；
6)资产支持证券投资比例遵照《关于证券投资基金投资资产支持证券有关事项的
通知》 （证监基金字[2006]93 号）及相关规定执行；
7) 流通受限证券投资遵照《关于基金投资非公开发行股票等流通受限证券有关
问题的通知》 （证监基金字[2006]141 号）及相关规定执行；
8）法律法规、基金合同及中国证监会规定的其他比例限制。
法律法规或监管部门修改或取消上述限制规定时， 本基金不受上述投资组合限制
并相应修改限制规定。
因证券市场波动、上市公司合并、基金规模变动等基金管理人之外的因素致使基
金投资不符合基金合同约定的投资比例规定的，基金管理人应当在 10 个交易日
内进行调整。法律法规另有规定的从其规定。
（2）本基金的建仓期为三个月，建仓期结束时各项资产配置比例符合基金合同
约定。
（3）本基金自基金转型后至报告期末的基金份额净值增长率为-17.23%，同期业
绩比较基准收益率为-37.36%。
（4）本基金由原基金科讯于 2007 年 12 月 18 日转型而来。
§ § § §4
管理人报告 管理人报告 管理人报告 管理人报告
4.1 基金经理 基金经理 基金经理 基金经理（ （ （ （或基金经理小组 或基金经理小组 或基金经理小组 或基金经理小组） ） ） ）简介 简介 简介 简介
姓名 职务
任本基金的基金经理
期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
宋昆
本基金的基金
经理
2010-9-11 - 7年
硕士研究生，曾任易方
达基金管理有限公司行
业研究员、基金经理助
理。
注：1.此处的“任职日期”和“离任日期”分别为公告确定的聘任日期和解
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聘日期。
2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规
定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及
基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于
社会投资公众为宗旨，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在
控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。在本报告期内，基金运作
合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明 公平交易专项说明 公平交易专项说明 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人主要通过建立有纪律、规范化的投资研究和决策流程、交易流
程，以及强化事后分析评估监督机制来确保公平对待不同投资组合，切实防范利
益输送。本基金管理人规定了严格的投资权限管理制度、投资备选库管理制度和
集中交易制度等，并重视交易执行环节的公平交易措施，以“时间优先、价格优
先”作为执行指令的基本原则，通过投资交易系统中的公平交易模块，以尽可能
确保公平对待各投资组合。本报告期内，公平交易制度总体执行情况良好。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2013 年第一季度，上证指数小幅下跌了 1.43%，呈现出先扬后抑的走势。从
结构上看，医药、电子、传媒、环保等行业涨幅居前，而煤炭、有色、建材等传
统周期行业弱势明显。
本基金在 2012 年的年报中就提出：“坚信在漫长的转型期，泛消费行业、
战略新兴产业将是近年牛股的主要产地。第一，继续在成长性行业寻找优质的上
市公司，看好医药生物、文化传媒、环保、旅游、消费电子、品牌消费等行业的
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长期投资机会。 第二， 关注政府在重点领域改革带来的投资机会， 如新型煤化工、
天然气应用、轨道交通、智慧城市等领域的机会。”2013 年一季度本基金的操
作，基本服从于上述判断。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至报告期末，本基金份额净值为 0.7240 元，本报告期份额净值增长率为
17.70%，同期业绩比较基准收益率为-0.80%。
4.4.3 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望 2013 年第二季度，我们持谨慎乐观的态度。
宏观经济层面，出口、消费的拉动作用在短期内难有大的改观，政府投资相
对理性，经济增速不具备大幅向上的弹性。
资金面方面，一季度数次的正回购表明央行希望国内的流动性保持稳健，而
美元的持续升值将给全球的流动性带来一定的压力。
政策层面，随着一季度某些区域楼市的持续升温，CPI 已经见底并且存在企
稳抬升的预期， 预计政府在这个时点实行大规模的放松、 刺激政策的可能性较小。
基于上述判断，我们对整体市场走势持相对谨慎的态度。
然而，我们也欣喜地发现，在中国经济转型的大背景下，持续受益于此的安
防、电子、医药、传媒、特种装备品牌消费等细分行业确实保持着高度景气。其
中的一些龙头企业，更是凭借其领导人的企业家精神，或是依靠中国特有的“高
端人口红利”，或是凭借企业对中国消费者更直接、敏锐的理解，具备了世界级
的竞争力。 这些企业的存在和发展， 就是我们对市场相对乐观之处。 寻找并买入、
持有这些企业，也将是我们工作的重中之重。
债券投资方面，由于通胀处于低位，尚不会成为压制债市的力量，债券市场
将有一定的收益机会，将继续采取稳健的投资思路。
最后，衷心感谢持有人对本基金的信任和支持，我们将努力工作，力争回报
大家的信任。
§ § § §5
投资组合报告 投资组合报告 投资组合报告 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况 报告期末基金资产组合情况 报告期末基金资产组合情况 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产
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的比例（%）
1 权益投资 4,974,349,019.53 92.39
其中：股票 4,974,349,019.53 92.39
2 固定收益投资 257,791,233.20 4.79
其中：债券 257,791,233.20 4.79
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返
售金融资产
- -
5 银行存款和结算备付金合计 102,921,300.69 1.91
6 其他各项资产 48,767,774.65 0.91
7 合计 5,383,829,328.07 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 报告期末按行业分类的股票投资组合 报告期末按行业分类的股票投资组合 报告期末按行业分类的股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
A 农、林、牧、渔业 4,842,000.00 0.09
B 采矿业 - -
C 制造业 2,808,313,677.98 52.36
D
电力、热力、燃气及水
生产和供应业
159,067,557.78 2.97
E 建筑业 288,925,052.27 5.39
F 批发和零售业 143,331,357.97 2.67
G
交通运输、仓储和邮政
业
- -
H 住宿和餐饮业 - -
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I
信息传输、软件和信息
技术服务业
105,094,386.14 1.96
J 金融业 4,209,995.79 0.08
K 房地产业 257,151,777.52 4.79
L 租赁和商务服务业 411,080,000.00 7.66
M
科学研究和技术服务
业
116,800.00 0.00
N
水利、环境和公共设施
管理业
154,669,233.60 2.88
O
居民服务、修理和其他
服务业
- -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 10,175,000.00 0.19
R 文化、体育和娱乐业 19,340,805.66 0.36
S 综合 608,031,374.82 11.34
合计 4,974,349,019.53 92.74
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值(元)
占基金资产
净值比例
（％）
1 002400 省广股份 8,880,000 404,484,000.00 7.54
2 600256 广汇能源 16,230,290 343,919,845.10 6.41
3 300228 富瑞特装 5,678,900 329,319,411.00 6.14
4 002456 欧菲光 3,963,488 298,688,455.68 5.57
5 000049 德赛电池 5,655,160 287,791,092.40 5.37
6 600805 悦达投资 15,069,780 218,662,507.80 4.08
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7 300146 汤臣倍健 2,800,000 203,000,000.00 3.78
8 002241 歌尔声学 3,600,000 181,440,000.00 3.38
9 600518 康美药业 9,000,000 157,860,000.00 2.94
10 002572 索菲亚 5,000,000 151,000,000.00 2.82
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值（元）
占基金资产净
值比例（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 218,511,000.00 4.07
其中：政策性金融债 218,511,000.00 4.07
4 企业债券 37,688,064.00 0.70
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债 1,592,169.20 0.03
8 其他 - -
9 合计 257,791,233.20 4.81
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量 （张） 公允价值(元)
占基金资
产净值比
例（％）
1 120320 12进出20 1,000,000 98,460,000.00 1.84
2 120318 12进出18 900,000 90,063,000.00 1.68
3 112118 12金螳01 379,920 37,688,064.00 0.70
4 130201 13国开01 300,000 29,988,000.00 0.56
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5 110022 同仁转债 12,020 1,592,169.20 0.03
5.6 报 报 报 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券 告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券 告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券 告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券
投资明细 投资明细 投资明细 投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.8 5.8 5.8 5.8 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
本基金本报告期末未投资股指期货。
5.9 投资组合报告附注 投资组合报告附注 投资组合报告附注 投资组合报告附注
5.9.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，
或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.9.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
5.9.3 其他各项资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 1,101,903.54
2 应收证券清算款 41,317,259.90
3 应收股利 -
4 应收利息 3,326,528.01
5 应收申购款 3,022,083.20
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 48,767,774.65
5.9.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
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本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.9.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
§ § § §6
开放式基金份额变动 开放式基金份额变动 开放式基金份额变动 开放式基金份额变动
单位：份
本报告期期初基金份额总额 6,888,455,380.01
本报告期基金总申购份额 864,440,132.59
减：本报告期基金总赎回份额 343,954,014.12
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 7,408,941,498.48
§ § § §7
备查文件目录 备查文件目录 备查文件目录 备查文件目录
7.1 备查文件目录
1.中国证监会《关于核准科讯证券投资基金基金份额持有人大会决议的批
复》 （证监基金字[2007]330 号） ；
2.《易方达科讯股票型证券投资基金基金合同》 ；
3.《易方达科讯股票型证券投资基金托管协议》 ；
4.中国证监会《关于同意科汇、科讯、科翔证券投资基金上市、扩募和续期
的批复》 （证监基金字[2001]11 号文） ；
5.《易方达基金管理有限公司开放式基金业务规则》 ；
6.基金管理人业务资格批件和营业执照；
7.基金托管人业务资格批件和营业执照。
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7.2 存放地点
基金管理人、基金托管人处。
7.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。
易方达基金管理有限公司 易方达基金管理有限公司 易方达基金管理有限公司 易方达基金管理有限公司
二 二 二 二〇 〇 〇 〇一三年四月二十日 一三年四月二十日 一三年四月二十日 一三年四月二十日
