天治 财富 增长 证券 投资 基金 2013 年第 1 季 度报 告
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天 治财富增 长证券 投资基金
2013 年第 1 季度报告
2013 年 3 月 31 日
基金 管理人： 天治 基金管理有 限公司
基金 托管人： 上海 浦东发展银 行股份有限 公司
报告 送出日期： 二〇一三年 四月二十日
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§1
重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈
述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人上 海浦东发展 银行股份有 限公司根 据本基金合同规 定，于 2013
年 4 月 19 日复核了本报告中的财务指标、净 值表现和投资组合报告等 内容，保
证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保
证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2013 年 1 月 1 日起至 3 月 31 日止 。
§2
基金产品概况
基金简称 天治财富增长混合
基金主代码 350001
交易代码 350001
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2004 年6 月29日
报告期末基金 份额总额 276,177,294.46 份
投资目标
在确保基金份额净值不低于本基金建立的动态资产
保障线的基础上，谋求基金资产的长期稳定增值。
投资策略
本基金建立随时间推移呈非负增长的动态资产保障
线,以投资组合保险机制、VaR（Value at Risk ）技
术为核心工具， 对风险性资产 （股票） 与低风 险资产
（债券） 的投资比例进行动态调整， 并结合下 方风险
来源分析， 对基金的各类资产实施全流程的风险预算
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管理,力争使基金份额净值高于动态资产保障线水
平。 在风险可控的基础上, 本基金通过积极投资， 谋
求最大限度地实现基金 资产的稳定增值。
业绩比较基准 中信标普300指数×40%+ 中信标普全债指数 ×60% 。
风险收益特征
本基金属于证券投资基金中风险较低、 收益稳健的基
金品种。
基金管理人 天治基金管理有限公司
基金托管人 上海浦东发展银行股份有限公司
§3
主要财务指标 和基金净值 表现
3.1 主要财务 指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期(2013 年1月1日-2013年3月31 日)
1. 本期已实现收益 12,366,693.69
2. 本期利润 1,477,622.09
3. 加权平均基金份额本期利润 0.0053
4. 期末基金资产净值 187,098,000.78
5. 期末基金份额净值 0.6775
注：1、上述基 金业绩指标不 包括持有人 认购 或交易基金的各 项费用，计入 费用
后实际收益水平要低于所列数字。
2 、本期已实现 收益指基金本 期利息收入 、投 资收益、其他收 入（不含公允 价值
变动收益） 扣除相关费用后的余额， 本期利润为本期已实现收益加上本期公允价
值变动收益。
3.2 基金净值 表现
3.2.1 本报 告期基金份 额净值增长 率及其与同期业 绩比较基准收 益率的比较
阶段 净值增 净值增 业绩比 业绩比 ①- ③ ②- ④
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长率① 长率标
准差②
较基准
收益率
③
较基准
收益率
标准差
④
过去三个月 0.73% 1.25% 0.50% 0.79% 0.23% 0.46%
3.2.2 自基 金合同生效 以来基金累 计份额净值增长 率变动及其 与同期业绩 比较基
准收 益率变动的比 较
天治财富增长证券投资基金
累计份额净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
（2004 年 6 月 29 日至 2013 年 3 月 31 日）
注： 按照本基金合同规定， 本基金在资产配置中股票投资比例范围为基金资产净
值的 0-70% ，债券投资比例范围为基金资产净值的 20%-100% 。本基金自 2004
年 6 月 29 日基金合同生效日起六个月内， 达到 了本基金合同第 17 条规定的投资
比例限制。
§4
管理人报告
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4.1 基金经理 （或基金经理 小组）简介
姓名 职务
任本基金的基金经理
期限
证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
周雪
军
本基
金的
基金
经理。
2012-6-29 - 5
金融学专业硕士研究生， 具有
基金从业资格， 证券从业经验
5 年 ， 历 任 北 京 金 融 街 股 份 有
限公司职员、 本公司首席研究
员，现任本基金的基金经理。
注：1、表内的任职日期和离任日期为公司作出决定之日。
2 、 证券从业的含 义遵从行业协会 《证券业从业人员资格管理办法》 的相关规定。
4.2 管理人对 报告期内本基 金运作遵规 守信情况的 说明
报告期内， 本基金管理人严格按照 《证券投资基金法》 和其他相关法律法规
的规定以及 《天治财富增长证券投资基金基金合同》 、 《天治财富增长证券投资基
金招募说明书》的约定，本着诚实信用、勤勉尽职的原则管理和运用基金财产，
为基金份额持有人谋求利益。 本基金管理人通过不断完善法人治理结构和内部控
制制度， 加强内部管理， 规范基金运作。 本报 告期内， 基金运作合法合规， 没有
发生损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易 专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内， 本基金管理人严格执行 《证券投资基金管理公司公平交易制度指
导意见》和公司《 公平交易制 度》 、 《异常 交易 监控与报告制度》 。本基金管 理人
公平交易体系涵盖授权、 研究分析、 投资决策 、 交易执行、 业绩评估等投资管理
活动相关的各个环节，并通过明确投资权限划分、建立统一研究报告管理平台、
分层次建立适用全公司及各投资组合的投资对象备选库和交易对手备选库、 应用
投资管理系统公平交易相关程序、定期对不同投资组合收益率差异、交易价差、
成交量事后量化分析评估等一系列措施切实落实各 项公平交易制度。
报 告 期内 ， 本基 金管 理 人整 体公 平交 易 制度 执行 情 况良 好, 未发 现有 违 背 公
平交易的相关情况。
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4.3.2 异常交易行为 的专项说明
报告期内， 本基金管理人管理的所有投资组合未发生交易所公开竞价同日反
向交易的情形， 未发生所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较
少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5% 的情形。
报告期内，本基金管理人未发现异常交易行为。
4.4 报告期内 基金的投资策 略和业绩表 现说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2013 年一季度，宏 观经济呈 现企稳、复 苏态 势， 但复苏的力 度相当疲 弱。
在房价、 通胀、 环保的共同约束下， 投资拉动的 经济增长方式难有大的发展空间，
这些行业仍占据经济主导地位， 决定了经济总量增长的乏力。 同时， 在居民收入
提高并开始追求生活品质、 政策导向转向民生的大背景下， 消费升级、 新型消费
方式正在快速兴起， 密切关联的医疗保健、 大 众消费、 移动互联、 智慧城市、 环
境保护等领域获得了持续良好的发展机遇。 在这个背景下， 股市总体呈现震荡走
势，但医药生物、TMT、军工环保等细分行业表现优异。
本基金作为风险较低、 收益稳健的平衡型基金品种， 一直以来谋求在风险可
控的基础上， 努力实 现基金资产的稳定增值。 一季度， 本基金的资产配置相对均
衡，适度偏向TMT、环保等小盘成长股，获得了一定的收益。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
报告期末，本基金份额净值为 0.6775 元，报告期内本基金份额净值增长率
为0.73%， 业绩比较基准收益率为0.50% ， 高于 同期业绩比较基准收益率0.23%。
4.5 管理人对 宏观经济、证 券市场及行 业走势的简 要展望
未来一段时期， 预计宏观经济以平稳为主， 缺乏大的波动弹性； 经济结构的
调整是更需要重视的趋势， 这既是政策引导的方向， 更是经济发展到目前阶段后
内在的根本要求。 前 几年宏观经济波动相对较大， 经济结构的调整在一定程度上
被掩盖在经济波动之中， 但今年宏观经济走势相对平稳， 结构调整的趋势会被体
现得更充分、更显著。
因此， 本基金认为未来几个季度股市的总体风险不大， 而内部的结构机会更
值得关注。
§5
投资组合报告
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5.1 报告期末 基金资产组合 情况
序号 项目 金额（元）
占基金总资产
的比例（% ）
1 权益投资 126,456,500.62 63.42
其中：股票 126,456,500.62 63.42
2 固定收益投资 63,840,798.00 32.02
其中：债券 63,840,798.00 32.02
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返
售金融资产
- -
5 银行存款和结算备付金合计 1,544,964.68 0.77
6 其他各项资产 7,542,224.58 3.78
7 合计 199,384,487.88 100.00
5.2 报告期末 按行业分类的 股票投资组 合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 4,540,200.00 2.43
C 制造业 73,474,440.48 39.27
D
电力、热力、燃气及水
生产和供应业
4,009,500.00 2.14
E 建筑业 5,796,000.00 3.10
F 批发和零售业 3,848,400.00 2.06
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G
交通运输、仓储和邮政
业
- -
H 住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、软件和信息
技术服务业
14,700,156.30 7.86
J 金融业 - -
K 房地产业 7,801,473.84 4.17
L 租赁和商务服务业 2,785,700.00 1.49
M 科学研究和技术服务业 - -
N
水利、环境和公共设施
管理业
9,500,630.00 5.08
O
居民服务、修理和其他
服务业
- -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 126,456,500.62 67.59
5.3 报告期末 按公允价值占 基金资产净 值比例大小 排序的前十名 股票投资明 细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值( 元)
占基金资产
净值比例
（％ ）
1 002236 大华股份 144,173 10,020,023.50 5.36
2 002241 歌尔声学 189,700 9,560,880.00 5.11
3 002415 海康威视 217,250 8,372,815.00 4.48
4 300168 万达信息 358,630 7,208,463.00 3.85
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5 002456 欧菲光 86,183 6,494,750.88 3.47
6 002140 东华科技 200,000 5,796,000.00 3.10
7 000826 桑德环境 197,000 5,616,470.00 3.00
8 002049 同方国芯 200,000 5,180,000.00 2.77
9 300088 长信科技 170,000 4,601,900.00 2.46
10 300171 东富龙 161,000 4,588,500.00 2.45
5.4 报告期末 按债券品种分 类的债券投 资组合
序号 债券品种 公允价值（元）
占基金资产净
值比例（％）
1 国家债券 3,109,920.00 1.66
2 央行票据 - -
3 金融债券 40,000,000.00 21.38
其中：政策性金融债 40,000,000.00 21.38
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债 20,730,878.00 11.08
8 其他 - -
9 合计 63,840,798.00 34.12
5.5 报告期末 按公允价值占 基金资产净 值比例大小 排名的前五名 债券投资明 细
序号 债券代码 债券名称
数量
（张）
公允价值( 元)
占基金资
产净值比
例（％）
1 120218 12 国开18 200,000 20,008,000.00 10.69
2 130201 13 国开01 200,000 19,992,000.00 10.69
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3 113003 重工转债 80,000 9,252,000.00 4.95
4 113002 工行转债 72,000 7,778,160.00 4.16
5 125887 中鼎转债 31,000 3,700,718.00 1.98
5.6 报告期末 按公允价值占 基金资产净 值比例大小 排名的前十名 资产支持证 券
投资 明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末 按公允价值占 基金资产净 值比例大小 排名的前五名 权证投资明 细
本基金本报告期末未持有权证。
5.8 报告期末 本基金投资 的股指期货交 易情况说明
5.8.1 报告 期末本基金 投资的股指期 货持仓和损益 明细
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.8.2 本基 金投资股指 期货的投资政 策
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.9 投资组合 报告附注
5.9.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本 期未出现被监管部门立案调查，或
在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.9.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金 合同 规定的备选股票库。
5.9.3 其他 各项 资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 167,854.33
2 应收证券清算款 6,458,921.78
3 应收股利 -
4 应收利息 909,308.56
5 应收申购款 6,139.91
天治 财富 增长 证券 投资 基金 2013 年第 1 季 度报 告
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6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 7,542,224.58
5.9.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债 券明细
序号 债券代码 债券名称 公允价值(元)
占基金资产
净值比例(%)
1 113003 重工转债 9,252,000.00 4.95
2 113002 工行转债 7,778,160.00 4.16
3 125887 中鼎转债 3,700,718.00 1.98
5.9.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情 况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
5.9.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项可能存在尾差。
§6
开放式基金份 额变动
单位：份
本报告期期初基金份额总额 284,944,785.50
本报告期基金总申购份额 1,886,217.59
减：本报告期基金总赎回份额 10,653,708.63
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 276,177,294.46
§7
备查文件目录
7.1 备查文件目录
1、天治财富增长证券投资基金设立等相关批准文件
2、天治财富增长证券投资基金基金合同
天治 财富 增长 证券 投资 基金 2013 年第 1 季 度报 告
12
3、天治财富增长证券投资基金招募说明书
4、天治财富增长证券投资基金托管协议
5、上海浦东发展银行证券交易资金结算协议
6、本报告期内按照规定披露的各项公告
7.2 存放地点
天治基金管理有限公司办公地点 —上海市复兴西路 159 号。
7.3 查阅方式
网址：www.chinanature.com.cn
天治基金 管理有限公 司
二〇一三 年四月二十 日
