泰 信 天 天 收益 开 放 式 证券 投 资 基 金
2013 年第1 季度报告
2013 年3 月31 日
基金管 理人： 泰信基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国银行股 份有限公司
报告送 出日期：2013 年 4 月20 日
泰信天天收益货币 2013 年第 1 季度报告
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§1 重要提 示
本基金 管理 人的 董事 会及 董事保 证本 报告 所载 资料 不存在 虚假 记载 、 误导 性陈 述或重 大遗 漏 ，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
本基金 的托 管人 中国 银行 股份有 限公 司根 据基 金合 同已 于 2013 年4 月17 日 复核了 本报 告中
的财务 指标 、净 值表 现和 投资组 合报 告等 内容 ，保 证复核 内容 不存 在虚 假 记 载、误 导性 陈述 或者
重大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本 基金
的招募 说明 书。
本报告 中的 财务 资料 未经 审计。
本报告 期为 2013 年1 月1 日起 至3 月 31 日 止。
§2 基金产 品概况
基金简 称 泰信天 天收 益货 币
交易代 码 290001
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2004 年 2 月 10 日
报告期 末基 金份 额总 额 610,320,848.25 份
投资目 标 确保本 金安 全 和 资产 的充 分流动 性 ， 追 求超 过业 绩
比较基 准的 现金 收益 。
投资策 略 运用久 期控 制 、 类 别配 置和 无风险 套利 等投 资策 略
追求低 风险 稳定 收益 并保 持基金 资产 的最 佳流 动
性。
业绩比 较基 准 半年期 银行 定期 存款 税后 利率： （1- 利息 税率 ）*
半年期 银行 定期 存款 利率
风险收 益特 征 属于风 险较 低 、 预 期收 益 率较低 、 流动 性较 强的 证
券投资 基金 品种 。
基金管 理人 泰信基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国银 行股 份有 限公 司
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2013 年 1 月 1 日 － 2013 年3 月 31 日 ） 泰信天天收益货币 2013 年第 1 季度报告
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1. 本期已 实现 收益 4,245,746.83
2．本 期利 润 4,245,746.83
3．期 末基 金资 产净 值 610,320,848.25
注：1 、本 期已 实现 收益 指基金 本期 利息 收入 、投 资收益 、其 他收 入（ 不含 公允价 值变 动收 益）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益， 由于 货币 市场
基金采 用摊 余成 本法 核算 ，因此 ，公 允价 值变 动收 益为零 ，本 期已 实现 收益 和本期 利润 的金 额相
等。
2 、上 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人申 购或 交易 基金 的各项 费用 （例 如基 金转 换费等 ） ， 计 入
费用后 实际 收益 水平 要低 于所列 数字 。
3 、本 基金 收益 分配 是按 月 结转份 额。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值 收益 率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值收 益
率①
净值收 益率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①-③ ②-④
过去三 个月 0.8656% 0.0093% 0.7000% 0.0000% 0.1656% 0.0093%
注：本 基金 业绩 比较 基准 为：半 年期 银行 定期 存款 税后利 率
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值 收 益率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
注：1 、本 基金 基金 合同 于 2004 年2 月10 正 式生 效。
2 、 本 基金 自基 金合 同生 效 起三个 月内 为建 仓期 。 建 仓期满 ， 本基 金的 各项 投 资比例 符合 基金
合同规 定的 比例 。 各 种短 期金融 工具 占基 金财 产总 值的比 重浮 动范 围分 别为 ， 短期债 券 20%-60% ，
债券回 购 0%-80% ， 央行 票 据 0%-70% ，现 金5%-80% 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券
从业
年限
说明 任职日 期 离任日 期
胡哲
先生
本基金 经理 2012 年9 月17 日 - 6
经济学 硕士 。 具有 基金 从 业资
格。 2007 年 5 月加 入泰 信 基金
管理有 限公 司 ， 担 任交 易 室交
易员。 自 2010 年 12 月 28 日
至2012 年9 月16 日担 任 泰信
天天收 益货 币基 金 、 泰 信 双息泰信天天收益货币 2013 年第 1 季度报告
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双利债 券基 金经 理助 理。
注：1 、以 上日 期均 是指 公司公 告的 日期 。
2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
在本报 告期 内 ， 本 基金 管 理人严 格遵 循 《证 券投 资 基金法 》 、 《 证券 投资 基金 运作管 理办 法 》 、
《泰信 天天 收益 开放 式证 券投资 基金 基金 合同 》和 其他相 关法 律法 规的 规定 ，本着 诚实 信用 、勤
勉尽责 、取 信于 市场 、取 信于社 会的 原则 管理 和运 用基金 资产 。本 基金 管理 人在严 格控 制风 险的
基础上 ，为 基金 份额 持有 人谋求 最大 利益 ，无 损害 基金份 额持 有人 利益 的行 为，本 基金 的投 资运
作符合 有关 法规 和基 金合 同的规 定。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
根据 《证 券投 资基 金管 理 公司公 平交 易制 度指 导意 见》 （ 中 国 证监 会公 告[2011]18 号 ） ， 公
司制定 了《 公平 交易 制度 》，适 用于 所有 投资 品种 ，以及 所有 投资 管理 活动 ，涵盖 授权 、研 究分
析、投 资决 策、 交易 执行 、业绩 评估 等投 资管 理活 动相关 的各 环节 ，从 研究 、投资 、交 易合 规性
监控， 发现 可疑 交易 立即 报告， 并由 风险 管理 部负 责对公 平交 易情 况进 行定 期和不 定期 评估 。
公司所 有研 究成 果对 公司 所管理 的所 有产 品公 平开 放，基 金经 理严 格遵 守公 平、公 正、 独立
的原则 下达 投资 指令 ，所 有投资 指令 在集 中交 易室 集中执 行， 投资 交易 过程 公平公 正， 投资 交易
监控贯 穿于 整个 投资 过程 。
本报告 期内 ，投 资交 易监 控与价 差分 析 未 发现 本基 金与其 他基 金之 间存 在利 益输送 行为 ，公
平交易 制度 整体 执行 情况 良好。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 ，本 基金 无异 常交易 行为 。
4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
一季度 央行 政策 保持 中性 ，货币 市场 资金 较为 宽松 。1 月 央行 回笼 资金3500 亿，2 月净 回笼
2500 亿， 三月 为1930 亿 ，回笼 量显 著下 降。 公开 市场操 作主 要以 正回 购为 主，招 标利 率保 持稳
定，显 示着 货币 政策 保持 中性并 未转 向。 资金 方面 ，除月 底和 春节 期间 资金 暂时紧 张， 其他 时间
资金面 均较 为宽 松 。 季 末3 月 29 日 资金 价格 有所 回 升 ， 但整 体回 升幅 度不 是 很大 ， 主 要是 因为 资
金面整 体仍 宽裕 。 债券 方 面， 一月 份和 二月 份除 国 债中长 端外 ， 债券 收益 率 整体呈 现陡 峭化 下行 ，泰信天天收益货币 2013 年第 1 季度报告
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三月份 短期 利率 债收 益率 变化不 大， 短期 融资 券的 收益率 则从 月初 缓慢 上行 ，而月 底银 监会 出台
8 号文 后收 益率 开始 有较 大幅度 的下 滑。
一季度 天天 收益 基金 维持 着适量 比例 、中 等久 期的 政策银 行债 和信 用债 投资 ，在收 益率 具备
吸引力 的时 候适 量配 置同 业定期 存款 ，其 他一 部分 资产主 要是 短期 逆回 购， 用来保 持基 金较 好的
流动性 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至报 告期 末， 本季 度净 值增长 率 为0.8656% ， 同 期业绩 比较 基准 增长率为 0.7000% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
我们认 为二 季度 银行 间的 资金不 会大 幅紧 张， 主要 原因如 下。 首先 是每 个月 均有大 量的 央票
到期以 及正 回购 到期 ， 三 个月公 开市 场投 放的 资金 约在 2700 亿、2400 亿和 1300 亿 。 其 次是 人 民
币近期 处于 升值 的趋 势，2010 年 中至2012 年 底， 美 元兑人 民币 一直 在6.4 附 近徘徊 ，而 年初 至
今快速 下滑 至6.2 ， 热钱 流入加 上企 业结 汇需 求增 大，进 而增 加外 汇占 款。 再次是 经济 复苏 相对
迟缓， 不具 备货 币紧 缩的 条件， 同时 意味 着财 政存 款增长 较少 ，从 而财 政存 款回笼 力度 会有 所回
落。
债券方 面 ， 利 率债 收益 率 可能会 继续 波澜 不惊 ， 保 持小幅 波动 ； 而目 前信 用 债估值 相对 合理 ，
较长期 的利 率走 势主 要取 决于供 需， 未来 信用 债供 给不断 增加 将成 为常 态， 而居民 部门 理财 需求
和资金 面稳 定提 供了 更充 足的需 求， 供需 不会 出现 明显错 配， 对市 场造 成冲 击有限 。
因此基 金接 下来 一段 时间 ，应当 保持 中等 久期 ，适 度使用 杠杆 ，同 时要 防范 经济下 行带 来的
信用风 险上 升。 我们 将继 续遵循 安全 和流 动性 优先 、兼顾 收益 的投 资原 则， 在保持 组合 安全 操作
的前提 下继 续为 持有 人创 造价值 。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （%）
1 固定收 益投 资 339,980,148.91 55.51
其中： 债券 339,980,148.91 55.51
资产支 持证 券 -
-
2 买入返 售金 融资 产 178,880,788.32
29.20
其中： 买 断式 回购 的买 入 返售金 - - 泰信天天收益货币 2013 年第 1 季度报告
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融资产
3 银行存 款和 结算 备付 金合 计 80,284,415.06 13.11
4 其他资 产 13,360,420.75 2.18
5 合计 612,505,773.04 100.00
5.2 报 告期 债券回 购融 资情况
序号 项目 占基金 资产 净值 的比 例（ ％）
1 报告期 内债 券回 购融 资余 额 1.26
其中： 买断 式回 购融 资 0.00
序号 项目 金额 占基金 资产 净值 的比 例 （ ％）
2 报告期 末债 券回 购融 资余 额 - -
其中： 买断 式回 购融 资 - -
注：1 、 上 表中 报告 期内 债 券回购 融资 余额 为报 告期 内每个 交易 日的 融资 余额 的合计 数 ， 报 告期 内
债券回 购融 资余 额占 基金 资产净 值的 比例 为报 告期 内每个 交易 日融 资余 额占 基金资 产净 值比 例的
简单平 均值 。
2 、本 报告 期内 本货 币市 场 基金债 券正 回购 的资 金余 额未超 过资 产净 值 的20% 。
5.3 基金 投资 组合 平均 剩余期 限
5.3.1 投 资组 合平均 剩余 期限基 本情 况
项目 天数
报告期 末投 资组 合平 均剩 余期限 106
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最高 值 141
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最低 值 77
注：本 报告 期内 无投 资组 合平均 剩余 期限 超过 180 天的情 况。
5.3.2 报 告期 末投资 组合 平均剩 余期 限分布 比例
序号 平均剩 余期 限
各期限 资产 占基 金资 产净
值的比 例（%）
各期限 负债 占基 金资 产净 值
的比例 （% ）
1 30 天 以内 42.46
-
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天
的浮动 利率 债
- -
2 30 天( 含)-60 天 1.64 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天
的浮动 利率 债
- -
3 60 天( 含)-90 天 3.21 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天
的浮动 利率 债
1.57 -
4 90 天( 含)-180 天 32.84 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天 - - 泰信天天收益货币 2013 年第 1 季度报告
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的浮动 利率 债
5 180 天(含)-397 天（ 含） 18.02
-
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天
的浮动 利率 债
- -
合计 98.17 -
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 摊余成 本（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （%）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 150,037,547.68 24.58
其中： 政策 性金 融债
150,037,547.68 24.58
4 企业债 券 9,568,889.79 1.57
5
企业短 期融 资券
180,373,711.44
29.55
6 中期票 据 - -
7 其他 - -
8 合计 339,980,148.91 55.71
9 剩余存 续期 超 过 397 天的 浮动
利率债 券
9,568,889.79 1.57
5.5 报 告期 末按摊 余成 本占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前十名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 债券数 量（ 张） 摊余成 本( 元)
占基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 130201 13 国开 01 500,000 49,989,922.20 8.19
2 120238 12 国开 38 400,000 39,969,878.77 6.55
3 080308 08 进出 08 300,000 30,084,942.01 4.93
4 041264025 12 新港 CP001 200,000 20,160,521.08 3.30
5 041261031 12 中 普天 CP002 200,000 20,120,112.76 3.30
6 041266005 12 京 昊华CP001 200,000 20,093,667.89 3.29
7 041259040 12 好 当家CP001 200,000 20,016,716.55 3.28
8 041252029 12 华泰 CP002 200,000 20,000,281.82 3.28
9 120318 12 进出 18 200,000 19,989,371.51 3.28
10 041256024 12 赣 高速CP002 200,000 19,979,112.14 3.27
5.6 “ 影 子定价 ” 与“ 摊余 成本法 ” 确定的 基金 资产净值 的偏 离
项目 偏离情 况
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报告期 内偏 离度 的绝 对值 在 0.25( 含)-0.5% 间 的次 数 36
报告期 内偏 离度 的最 高值 0.3974%
报告期 内偏 离度 的最 低值 0.1769%
报告期 内每 个工作 日 偏离 度的绝 对值 的简 单平 均值 0.2822%
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前十名 资产 支持证 券投 资明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.8 投 资组 合报告 附注
5.8.1
（1 ） 本 基金 所持 有的 债券 （包 括票 据 ） 采 用摊 余成 本法进 行估 值 ， 即 估值 对 象以买 入成 本列
示，按 票面 利率 或商 定利 率并考 虑其 买入 时的 溢价 与折价 ，在 其剩 余期 限内 按实际 利率 法进 行摊
销，每 日计 提收 益。
（2） 本基 金持 有的 回购 以 成本列 示 ， 按 实际 利率 在 回购期 间内 逐日 计提 应收 或应付 利息 ； 合
同利率 与实 际利 率差 异较 小的， 也可 采用 合同 利率 计算确 定利 息收 入。
（3） 本基 金持 有的 银行 存 款和备 付金 余额 以本 金列 示，按 相应 利率 逐日 计提 利息。
5.8.2
本报告 期内 无剩 余期 限小 于 397 天但 剩余 存续 期超 过 397 天的 浮动 债的 摊余 成本超 过日 基金
资产净 值20% 的 情况 。
5.8.3 本基金 本期 末持 有的 前十 名证券 中没 有出 现被 监管 部门立 案调 查， 或在 报告 编制日 前一 年
受到公 开谴 责、 处罚 的情 形。
5.8.4 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 -
2 应收证 券清 算款 -
3 应收利 息 6,735,051.05
4 应收申 购款 6,625,369.70
5 其他应 收款 -
6 待摊费 用 -
7 其他 -
8 合计 13,360,420.75
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5.8.5 本报告 涉及 合计 数相 关比 例的， 均以 合计 数除 以相 关数据 计算 ，而 不是 对不 同比例 进行 合
计。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
本报告 期期 初基 金份 额总 额 532,774,681.83
本报告 期基 金总 申购 份额 668,181,283.11
减: 本 报告 期基 金总 赎回 份 额 590,635,116.69
本报告 期期 末基 金份 额总 额 610,320,848.25
§7 备查文 件目录
7.1 备 查文 件目录
1 、 中 国证 监会 批准 泰信 天天收 益开 放式 证券 投资 基金设 立的 文件
2、《 泰信 天天 收益 开放 式证券 投资 基金 基金 合同 》
3、《 泰信 天天 收益 开放 式证券 投资 基金 招募 说明 书》
4、《 泰信 天天 收益 开放 式证券 投资 基金 托管 协议 》
5、 基金 管理 人业 务资 格 批件、 营业 执照 和公 司章 程
6、 基金 托管 人业 务资 格 批件和 营业 执照
7.2 存 放地 点
本报告 分别 置备 于基 金管 理人、 基金 托管 人的 办公 场所， 供投 资者 免费 查阅 。在支 付必 要的
工本费 后， 投资 者可 在有 效的工 作时 间内 取得 本报 告及上 述备 查文 件的 复制 件或复 印件 。
7.3 查 阅方 式
投资者 可直 接登 录本 基金 管理人 公司 网站(www.ftfund.com) 查 阅上 述相 关文 件 ，或拨 打客 户
服务中 心电 话(400-888-5988 ，021-38784566) ，和 本 基金管 理人 直接 联系 。
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