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宝盈资源(213008)

宝盈资源:2013年第一季度报告查看PDF公告

 
宝盈资源优选股票型证券投资基金 2013 年第 1 季度报告 
第 1 页 共 11 页 
 
 
 
 
宝 盈 资源 优 选股 票 型证 券 投资 基 金 
2013 年第 1 季度 报 告 
2013 年 3 月 31 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基 金管 理人: 宝盈 基金管 理有 限公司 
基 金托 管人: 中国 建设银 行股 份有限 公司 
报告 送 出日期 : 二 〇一 三年 四月二 十二 日 
宝盈资源优选股票型证券投资基金 2013 年第 1 季度报告 
 2 
§1


重要提示 基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述 或重大 遗 漏,并 对其 内容 的真 实性 、准确 性和 完整 性承 担个 别及连 带责 任。


基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定, 于 2013 年4 月19 日复核 了本报 告中 的财 务指 标、 净值表 现和 投资 组合 报告 等 内容 ,保 证复 核内 容不 存在虚 假记 载 、 误导性 陈述 或者 重大 遗漏 。 基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤勉 尽责 的原 则管 理 和运用 基金 资产 , 但不 保 证基金 一定 盈利。 基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。 投资 有风 险 , 投资者 在作 出投 资决 策前 应仔细 阅 读本基 金的 招募 说明 书。 本报告 中财 务资 料未 经审 计。 本报告 期 自2013 年1 月1 日起 至3 月 31 日止 。 §2


基金产品概况 基金简 称 宝盈资 源优 选股 票 基金主 代码 213008 交易代 码 213008 (前 端) 213908 (后 端) 基金运 作方 式 契约型 开放 式 基金合 同生 效日 2008年4月15 日 报告期 末基 金份 额总 额 413,722,155.87 份 投资目 标 基于中 国经 济处 于宏 观变 革期以 及对 资本 市场 未来 持续、 健康 增长 的 预期, 处于 稀缺 状态 的资 源凸现 其强 大的 经济 价值 ,相关 上市 公司 体 现出较 好的 投资 价值 。 本 基金根 据研 究部 的估 值模 型, 优 选各 个行 业 中具有 资源 优势 的上 市公 司,建 立股 票池 。在 严格 控制投 资风 险的 前 提下保 持基 金资 产持 续增 值,并 力争 创造 超越 业绩 基准的 主动 管理 回 报。 投资策 略 本基金 将中 长期 持有 具有 资源优 势的 股票 为主 的股 票投资 组合 ,并 注 重资产 在各 相关 行业 的配 置,适 当进 行时 机选 择。 采用“ 自上 而下 ” 宝盈资源优选股票型证券投资基金 2013 年第 1 季度报告 3 进行资 产配 置和 行业 配置 、“自 下而 上” 精选 个股 的积极 投资 策略 。 1、资 产配 置策 略 本基金 根据 宏观 经济 运行 状况、 财政 、货 币政 策、 国家产 业政 策及 证 券监管 政策 调整 情况 、市 场资金 环境 等因 素, 决定 股票、 债券 及现 金 的配置 比例 。 2、股 票投 资策 略 本基金 将把 握资 源的 价值 变化规 律, 对各 类资 源的 现状和 发展 进行 分 析判断 ,及 时适 当调 整各 类资源 行业 的配 置比 例, 重点投 资于 各类 资 源行业 中的 优势 企业 ,分 享资源 长期 价值 提升 所带 来的投 资收 益。 在个股 选择 层面 , 本基 金 以净资 产收 益率 、 预期PEG 、 每 股经 营活 动现 金流量 、净 利润 增长 率及 行业 地 位等 指标 为依 据, 通过公 司投 资价 值 评估方 法选 择具 备持 续增 长潜力 的上 市公 司进 行投 资。 3、债 券及 短期 金融 工具 投 资策略 本基金 的债 券投 资采 取主 动投资 策略 ,运 用利 率预 测、久 期管 理、 收 益率曲 线预 测、 相对 价值 评估、 收益 率利 差策 略、 套利交 易策 略以 及 利用正 逆回 购进 行杠 杆操 作等积 极的 投资 策略 ,力 求获得 超过 债券 市 场的收 益。 4、权 证投 资策 略 本基金 在进 行权 证投 资时 将在严 格控 制风 险的 前提 下谋取 最大 的收 益,以 不改 变投 资组 合的 风险收 益特 征为 首要 条件 ,运用 有关 数量 模 型进行 估值 和风 险评 估, 谨慎投 资。 业绩比 较基 准 沪深300指数 ×75% + 上证 国债指 数 × 25% 风险收 益特 征 本基金 主要 投资 于具 有资 源优势 上市 公司 ,预 期风 险收益 高于 混合 型 基金、 债券 基金 和货 币市 场基金 ,低 于积 极成 长型 股票基 金, 属于 较 高风险 收益 预期 的证 券投 资基金 产品 。 基金管 理人 宝盈基 金管 理有 限公 司 基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司


宝盈资源优选股票型证券投资基金 2013 年第 1 季度报告 4 §3


主要财务指标和基 金 净值表现 3.1 主要财务指标 单位: 人民 币元 主要财 务指 标 报告期(2013 年1 月1 日-2013 年3月31 日) 1. 本期 已实 现收 益 17,386,306.96 2. 本期 利润 13,540,785.76 3. 加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0327 4. 期末 基金 资产 净值 397,980,289.03 5. 期末 基金 份额 净值 0.9620 注:1 、本 期已实 现收益指 基金本期 利息收入 、投资 收益、其 他收入( 不含公 允价值变 动 收 益)扣 除相 关费 用后 的余 额,本 期利 润为 本期 已实 现收益 加上 本期 公允 价值 变动收 益。 2、所述基 金业绩 指标不包 括持有人 认购或交 易基金 的各项费 用,计入 费用后 实际收益 水 平 要低于 所列 数字 。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额 净值增长率及其与同 期业 绩比较基准收益率的 比较 阶段 净值增 长率① 净值增 长率 标准差 ② 业绩比 较基 准收益 率③ 业绩比 较基 准收 益率标 准差 ④ ①-③ ②-④ 过去三 个月 3.31% 1.50% -0.49% 1.17% 3.80% 0.33% 3.2.2 自基金转型以 来 基金 累 计 份 额 净 值 增 长 率 变动 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基准 收 益 率 变 动 的比较 宝盈资 源优 选股 票型 证券 投资基 金 累计净 值增 长率 与业 绩比 较基准 收益 率的 历史 走势 对比图 (2008 年4 月 15 日至 2013 年3 月 31 日)


宝盈资源优选股票型证券投资基金 2013 年第 1 季度报告 5 注:1 、本 基金 在2008 年4 月 15 日 由原 封闭 式基 金 转换成 立。 2、按 基金 合同 规定 ,本 基 金自基 金合 同生 效之 日起 的 6 个月内 为建 仓期 。建 仓期结 束时 本 基金的 各项 资产 配置 比例 符合基 金合 同中 的相 关约 定。


§4


管理人报告 4.1 基金经理(或基金经 理小组)简介 姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业年限 说明 任职日 期 离任日 期 彭敢 本基金 基 金经理 、 鸿阳证 券 投资基 金 基金经 理 2010-11-5 - 12年 彭敢先 生, 金融 学硕 士。 曾就职 于大 鹏证 券 有限责 任公 司综 合研 究所 、 银 华基 金管 理有 限公司 投资 管理 部 、 万 联 证券有 限责 任公 司 研发中 心 、 财 富证 券有 限 责任公 司从 事投 资 研 究 工 作 。2010 年9 月 起 任 职 于 宝 盈 基 金 管 理有限 公司 投资 部 , 现 同 时担任 鸿阳 证券 投 资基金 基金 经理 。 中 国国 籍, 证 券投 资基 金 从业人 员资 格。 4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信情 况的 说明 本报告 期内 , 本基 金管 理 人严格 遵守 《 中华 人民 共 和国证 券投 资基 金法 》 等 有关法 律法 规及基 金合 同等 有关 基金 法律文 件的 规定 , 以取 信 于市场 、 取信 于社 会投 资 公众为 宗旨 , 本 着诚实 信用 、 勤勉 尽责 的 原则管 理和 运用 基金 资产 , 在 控制 风险 的前 提下 , 为基金 持有 人谋 求最大 利益 。 在本 报告 期 内, 基金 运作 合法 合规 , 严格遵 守法 律法 规关 于公 平交易 的相 关规 宝盈资源优选股票型证券投资基金 2013 年第 1 季度报告 6 定,在 投资 管理 活动 中公 平对待 不同 投资 组合 ,无 损害基 金持 有人 利益 的行 为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平 交易 制度 的执 行情况 基金管 理人 根据 《 证券 投 资基金 管理 公司 公平 交易 制度指 导意 见 》 和 《宝 盈 基金管 理有 限公司 公平 交易 制度 》对 本基金 的日 常交 易行 为进 行监控 ,并 定期 制作 公平 交易分 析报 告 , 对不同 投资 组合 的收 益率 、 同 向交 易价 差、 反向 交 易价差 作专 项分 析 。 报 告 结果表 明 , 本 基 金在本 报告 期内 的同 向交 易价差 均在 可合 理解 释范 围之内 ; 在 本报 告期 内基 金 管理人 严格 遵 守法律 法规 关于 公平 交易 的相关 规定 , 在投 资活 动 中公平 对待 不同 投资 组合 , 公 平交 易制 度 执行情 况良 好, 无损 害基 金持有 人利 益的 行为 。 4.3.2 异常 交易 行为 的 专 项说明 本报告 期内 ,未 发现 本基 金存在 异常 交易 行为 。 4.4 报告期内基金的投资 策略和业绩表现说明 4.4.1 报告 期内 基金 投资 策略和 运作 分析 2013 年 一季度, 市场呈 现 整体结构分 化明显 、时间 上先涨后回 走势, 上证指 数、沪深 300 、 深圳 成指 分别 下跌1.43% 、1.1% 、2.49% ,创 业 板指数 和中 小板 指数 分别 上涨 21.38% 、 8.92% 。本 基金 一季 度收 益 3.31% , 高于 比较 基准 。 在2012 年 四季 报的 展望 中 , 基 金管 理人 提到 :1 、 宏 观经济 指标 连 续2-3 个月 走好 , 但 本轮的 反弹 与 房 地产 投资 和政府 投资 的联 系过 于紧 密, 经 济好 转的 持续 性仍 然 需要企 业微 观 面的证 实 。 新 一届 政府 的 经济政 策以 推行 城镇 化建 设为中 心 , 虽 然从 中央 的 理念来 看 , 这 种 城镇化 应该 是以 结构 调整 、 改善收 入 分 配结 构尤 其是 城乡收 入结 构提 高农 民收 入来促 进经 济 发展, 但到 地方 的理 解来 说,变 形为 新一 轮的 投资 可能是 存在 的, 长期 经济 增长需 要 观 察 。 2、2013 年, 中 国经 济的 内 生增长 会继 续显 现, 但 能 否形成 大的 增长 趋势 不可 过于乐 观 。 3、由于年 底市场上 涨较为 快速,一 季度前期 仍有惯 性上涨动 力,尤其 是中小 板和创 业 板股票 补涨 动力 较强 。 随 后市场 有较 大可 能进 入 短 期调整 , 下一 步的 走向 需 等待宏 观经 济数 据和新 一届 政府 的政 策出 台。 基于上 述对 一季 度的 判断 ,整体 操作 思路 将是 在保 持一个 略高 仓位 ,逢 高反 弹减仓 。 在实际 操作 中 , 基 金管 理 人基本 按这 个判 断来 操作 , 从 实际 结果 来看 , 总 体 结果较 为理 想。 4.4.2 报告 期内 基金 的业 绩表现 本基金 在本 报告 期内 净值 增长率 是 3.31% ,同 期业 绩比较 基准 收益 率是-0.49% 。


宝盈资源优选股票型证券投资基金 2013 年第 1 季度报告 7 4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走势 的简 要展望 从宏观 来看 , 国内 短期 基 本面预 期分 歧加 大 。3 月份 汇丰PMI 数 据表 明经 济仍 然处于 弱 复苏周 期中 , 修复 了短 期 对宏观 经济 运行 悲观 的担 忧, 但市 场对 通胀 、 货 币 政策 、 房 地产 调 控力度 、 经济 复苏 走势 的 分歧仍 然较 大 。 市 场对 新 一届政 府中 长期 改革 预期 有所加 强 , 但 能 否带动 各级 政府 形成 新的 经济增 长政 策模 式仍 存疑 。 海 外 , 美 国经 济复 苏强 势 为市场 共同 认 可。 但塞 浦路 斯问 题的 出 现引发 市场 对意 大利 、 西 班牙的 债务 问题 的担 忧 。 管理人 判断 欧债 危机高 峰已 过, 个别 国家 的问题 不影 响欧 洲缓 慢复 苏的步 伐。 对A 股 来说 , 今年 以来 流 动性是 市场 的主 要上 涨动 力并将 持续 成 为 主导 力量 。 中 长期 来 看, 由于 对影 子银 行的 忧 虑, 货币 政策 整体 中性 偏 紧。 财政 政策 在改 革的 大 背景下 , 也会 更 加重视 投资 质量 而不 是投 资总量 , 财政 政策 将整 体 保持适 度 , 不 会采 取激 进 刺激的 政策 。 因 此中期 流动 性逐 步回 归中 性, 但房 地产 政策 变数 较 大, 如果 大类 资产 配置 中 , 房 地产 投资 资 金向股 市配 置, 则在 总体 流动性 中性 的情 况下 ,股 票市场 仍会 保持 较好 的流 动性。 考虑到 基数 效应 , 上半 年 宏观数 据环 比和 同比 改善 是大概 率事 件 ,A 股市 场大 幅下跌 动 力不足 , 二季 度A 股将 以 震荡为 主 。 行 业配 置上 , 本基金 持续 看好 经济 转型 相关的 环保 类行 业、 消费 电子 产业 及相 关TMT 行 业、 消费 医药 行业 。 此外 , 尽 管近 期券 商板 块 在一些 利空 传 闻下调 整较 大, 个人 仍然 看好券 商在 放松 管制 、提 高杠杆 的大 背景 下的 长期 增长潜 力。 风险因 素方 面, 随着 财务 自查的 结束 ,IPO 重 启预 期已出 现, 这会 影响 市场 心理, 但管 理人判 断不 会成 为市 场的 重要调 整因 素。 相反 一批 经 过财务 核查 的高 素质 公司 的上市 可能 会 引发新 的投 资热 点, 并进 而带动 市场 的上 涨。 本基金 将继 续重 点以 个股 投资价 值判 断为 主 , 更 多 的采取 自下 而上 的投 资策 略。 投资 管 理人将 坚持 价值 投资 的理 念, 结合 资源 优选 基金 重 点投资 技术 资源 、 渠道 资 源、 品牌 资源 的 特点, 为投 资者 追求 较高 的收益 。 §5


投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组 合情况 序号 项目 金额( 元) 占基金 总资 产的 比例 (% ) 1 权益投 资 372,831,471.41 92.44 其中: 股票 372,831,471.41 92.44 2 基金投 资 - -


宝盈资源优选股票型证券投资基金 2013 年第 1 季度报告 8 3 固定收 益投 资 - - 其中: 债券 - -








资产 支持 证券 - - 4 金融衍 生品 投资 - - 5 买入返 售金 融资 产 - - 其中: 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - - 6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 27,113,477.85 6.72 7 其他各 项资 产 3,383,804.25 0.84 8 合计 403,328,753.51 100.00 5.2 报告期末按行业分类 的股票投资组合 代码 行业类 别 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例 (%) A 农、林 、牧 、渔 业 - - B 采矿业 - - C 制造业 194,333,518.03 48.83 D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业 5,763,158.85 1.45 E 建筑业 12,429,903.60 3.12 F 批发和 零售 业 36,509,357.68 9.17 G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - - H 住宿和 餐饮 业 - - I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 52,142,556.82 13.10 J 金融业 58,129,222.87 14.61 K 房地产 业 13,515,493.56 3.40 L 租赁和 商务 服务 业 - - M 科学研 究和 技术 服务 业 8,260.00 0.00 N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - - O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -


宝盈资源优选股票型证券投资基金 2013 年第 1 季度报告 9 P 教育 - - Q 卫生和 社会 工作 - - R 文化、 体育 和娱 乐业 - - S 综合 - - 合计 372,831,471.41 93.68 5.3 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前十名股票投 资明 细 序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例 (%) 1 002549 凯美特 气 3,260,080 33,187,614.40 8.34 2 300229 拓尔思 1,962,246 26,666,923.14 6.70 3 002589 瑞康医 药 593,548 21,355,857.04 5.37 4 002023 海特高 新 1,661,845 17,067,148.15 4.29 5 601318 中国平 安 385,366 16,096,737.82 4.04 6 300166 东方国 信 1,005,511 14,881,562.80 3.74 7 600837 海通证 券 1,382,755 13,979,653.05 3.51 8 601601 中国太 保 750,800 13,732,132.00 3.45 9 600162 香江控 股 2,088,948 13,515,493.56 3.40 10 300267 尔康制 药 708,117 11,938,852.62 3.00 5.4 报告期末按债券品种 分类的债券投资组合 本基金 本报 告期 末未 持有 债券。 5.5 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排名的前五名债券投 资明 细 本基金 本报 告期 末未 持有 债券。 5.6 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排名的前十名资产支 持证 券投资明细 本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。 5.7 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排名的前五名权证投 资明 细 本基金 本报 告期 末未 持有 权证。 5.8 报告期末本基金投资 的股指期货交易情况 说明 5.8.1 报告期末本基金投 资的 股指期货持仓和 损益 明细 本基金 本报 告期 末未 投资 股指期 货。


宝盈资源优选股票型证券投资基金 2013 年第 1 季度报告 10 5.8.2 本基金投资股指期 货的投资政策 本基金 尚未 在基 金合 同中 明确股 指期 货的 投资 策略 、 比 例限 制 、 信 息披 露等 , 本基金 暂不 参 与股指 期货 交易 。 5.9 投资组合报告附注 5.9.1 报告 期内 本基 金所 投资的 前十 名证 券的 发行 主体没 有被 监管 部门 立案 调查, 在报 告 编 制日前 一年 内未 受到 公开 谴责、 处罚 的情 形。 5.9.2 本基 金所 投资 的前 十名股 票没 有超 出基 金合 同规定 的备 选股 票库 。 5.9.3 其他 各项 资产 构成 序号 名称 金额( 元) 1 存出保 证金 184,340.43 2 应收证 券清 算款 2,882,843.90 3 应收股 利 - 4 应收利 息 7,033.47 5 应收申 购款 309,586.45 6 其他应 收款 - 7 待摊费 用 - 8 其他 - 9 合计 3,383,804.25 5.9.4 报告 期末 持有 的处 于转股 期的 可转 换债 券明 细 本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。 5.9.5 报告 期末 前十 名股 票中存 在流 通受 限情 况的 说明 本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。 5.9.6 投资 组合 报告 附注 的其他 文字 描述 部分 由于四 舍五 入的 原因 ,分 项与合 计项 之间 可能 存在 尾差。 §6


开放式基金份额变 动 单位: 份


宝盈资源优选股票型证券投资基金 2013 年第 1 季度报告 11 本报告 期期 初基 金份 额总 额 444,986,010.12 本报告 期基 金总 申购 份额 53,375,903.64 减:本 报告 期基 金总 赎回 份额 84,639,757.89 本报告 期基 金拆 分变 动份 额 - 本报告 期期 末基 金份 额总 额 413,722,155.87 §7


备查文件目录 7.1 备 查文 件目 录 中国证 监会 批复 鸿飞 基金 的名称 变更 为宝 盈资 源优 选股票 型证 券投 资基 金的 文件。 《宝盈 资源 优选 股票 型证 券投资 基金 基金 合同 》 。


《宝盈 资源 优选 股票 型证 券投资 基金 基金 托管 协议 》 。 宝盈基 金管 理有 限公 司批 准成立 批件 、营 业执 照和 公司章 程。 本报告 期内 在中 国证 监会 指定报 纸上 公开 披露 的各 项公告 。 7.2 存 放地 点 基金管 理人 办公 地址 :广 东省深 圳市 深南 大 道 6008 号特区 报业 大 厦15 层 基金托 管人 办公 地址 :北 京市西 城区 闹市 口大 街 1 号院1 号楼 7.3 查 阅方 式 上述备 查文 件文 本存 放在 基金管 理人 和基 金托 管人 的办公 场所 , 在 办公 时间 内 基金持 有 人可免 费查 阅。








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二〇一三年四 月二 十二日