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长城优化(200015)

长城优化:2013年第一季度报告查看PDF公告

 
 
长 城 优 化 升级 股 票 型 证券 投 资 基 金 
2013 年第1 季度报告 
 
2013 年3 月31 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管 理人: 长城基金管 理有限公司 
基金托 管人: 中国建设银 行股份有限公司 
报告 送 出日期:2013 年 4 月22 日 
 
 
 长城优化升级股票 2013 年第 1 季度报告 
第 2 页 共 10 页


§1 重要提 示 本基金 管理 人的 董事 会及 董事保 证本 报告 所载 资料 不存在 虚假 记载 、 误 导性 陈 述或重 大遗 漏, 并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。


本基金 托管 人中 国建 设银 行股份 有限 公司 根据 本基 金合同 规定 , 于2013 年 04 月17 日复 核了 本报告 中的 财务 指标 、净 值表现 和投 资组 合报 告等 内容, 保证 复核 内容 不存 在虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。


本基金 管理 人承 诺以 诚实 信用、 勤勉 尽责 的原 则管 理和运 用基 金资 产, 但不 保证基 金一 定盈 利。





基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ,投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本 基金的 招募 说明 书。


本报告 中财 务资 料未 经审 计。


本报告 期 自2013 年01 月01 日 起至 03 月31 日止 。 §2 基金产 品概况 基金简 称 长城优 化升 级股 票 基金主 代码 200015 交易代 码 200015 基金运 作方 式 契约型 开放 式 基金合 同生 效日 2012 年 4 月20 日 报告期 末基 金份 额总 额 73,414,108.30 份 投资目 标 本基金 在合 理的 资产 配置 基础上 , 积 极寻 找受 益于 我 国经济 结构 优化 升级 而实 现成长 的企 业的 投资 价值 , 力争实 现基 金资 产的 持续 增值。 投资策 略 本基金 为股 票型 证券 投资 基金, 将依 据市 场情 况进 行 基金的 大类 资产 配置 。 本 基金采 用 “ 自上 而下 ” 和 “ 自 下而上 ” 相 结合 的方 法进 行大类 资产 配置 。 自 上而 下 地综合 分析 宏观 经济 、 政 策环境 、 流 动性 指标 等因 素, 在此基 础上 综合 考虑 决定 股票市 场、 债券 市场 走向 的 关键因 素, 如对 股票 市场 影响较 大的 市场 流动 性水 平 和市场 波动 水平 等; 对债 券市场 走势 具有 重大 影响 的 未来利 率变 动趋 势和 债券 的需求 等。 自下 而上 地根 据 可投资 股票 的基 本面 和构 成情况 , 对 自上 而下 大类 资 产配置 进行 进一 步修 正。 在资本 市场 深入 分析 的基 础 上, 本 基金 将参 考基 金流 动性要 求, 以使 基金 资产 的长城优化升级股票 2013 年第 1 季度报告 第 3 页 共 10 页


风险和 收益 在股 票、 债券 及短期 金融 工具 中实 现最 佳 匹配。 业绩比 较基 准 80%× 沪深300 指数 收益 率 + 20% × 中 债综 合财 富指 数 收益率 。 风险收 益特 征 本基金 的长 期平 均风 险和 预期收 益率 低于 指数 型基 金,高 于混 合型 基金 、债 券型基 金、 货币 市场 基金 , 属于较 高风 险、 较高 收益 的基金 产品 。 基金管 理人 长城基 金管 理有 限公 司 基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司


§3 主要财 务指标和基金净值 表现 3.1 主 要财 务指标 单位: 人民 币元 主要财 务指 标 报告期 ( 2013 年 1 月 1 日 - 2013 年3 月 31 日 ) 1.本期 已实 现收 益 1,950,988.05 2.本期 利润


-844,215.78 3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 -0.0129 4.期末 基金 资产 净值 71,570,675.25 5.期末 基金 份额 净值 0.975 注:① 本期 已实 现收 益指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 (不 含公 允价值 变动 收益 )扣 除相关 费用 后的 余额 ,本 期利润 为本 期已 实 现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。


② 上 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人交 易基 金的 各项 费用, 计入 费用 后实 际收 益 水平要 低于 所列 数 字。


3.2 基 金净 值表现 3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较 阶段 净值增 长率 ① 净值增 长率 标准差 ② 业绩比 较基 准收益 率③ 业绩比 较基 准 收益率 标准 差 ④ ①-③ ②-④ 过去三 个月 0.80% 1.30% -0.50% 1.24% 1.30% 0.06%


长城优化升级股票 2013 年第 1 季度报告 第 4 页 共 10 页


3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率 变 动的 比较 注:① 本基 金合 同规 定本 基金投 资组 合为 :本 基金 股票投 资占 基金 资产 净值 的比例 范围 为 60%-95% , 其中 , 以 不低 于80% 的 股票 资产 投资 于优 化 升级企 业; 债券 投资 占基 金资产 净值 的比 例 范围 为0-35% ; 权证 投资 占基金 资产 净值 的比 例范 围为 0-3% ;现 金或 者到 期 日在 1 年以 内的 政府 债券不 低于 基金 资产 净值 的 5% 。 本 基金 的 建 仓期为 自本基 金基 金合 同生 效日 起 6 个 月, 建仓 期 满 时,各 项资 产配 置比 例符 合基金 合同 约定 。 ②本基 金合 同 于2012 年4 月20 日生 效, 截止 本报 告 期末, 基金 合同 生效 未满 一年。





§4 管理人 报告 4.1 基 金经 理(或 基金 经理小 组) 简介


姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业年 限 说明 任职日 期 离任日 期 刘颖芳 本 基 金 的 基金经 理 、 长 城 消 费 基 金 2012 年4 月 20 日 - 9 年 女,中国籍。特许金 融分析师(CFA ) , 湘 潭大学工学学士、清 华大 学 MBA。 曾就 职于长城优化升级股票 2013 年第 1 季度报告 第 5 页 共 10 页


的 基 金 经 理 西风信息科技产业集 团、德维森实业(深 圳)有 限 公 司 。2004 年进入长城基金管理 有限公司,任长城基 金管理有限公司研究 部行业 研究 员。 于雷 本 基 金 的 基金经 理 、 长 城 保 本 基 金 的 基 金 经 理 2013 年3 月 8 日 - 5 年 男,中国籍。中国人 民大学财政金融学院 经济学学士、硕士, 香 港 大 学 金 融 学 博 士,特许金融分析师 (CFA ) 。 曾 就 职 于 华 夏 基 金 管 理 公 司 。 2008 年 进入 长城 基金 管理有限公司,曾任 宏观、策略研究员、 投 资 决 策 委 员 会 秘 书、 “ 长城优化升级 股 票 型 证 券 投 资 基 金 ”基 金经 理助 理。 注:① 上述 任职 日期 、离 任日期 根据 公司 做出 决定 的任免 日期 填写 。 ②证券 从业 年限 的计 算方 式 遵从 证券 业协 会《 证券 业从业 人员 资格 管理 办法 》的相 关规 定。


4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明 本报告 期内 ,本 基金 管理 人严格 遵守 了《 证券 投资 基金法 》、 《长 城优 化升 级股票 型证 券投 资基金 基金 合同 》和 其他 有关法 律法 规的 规定 ,以 诚实信 用、 勤勉 尽责 的原 则管理 和运 用基 金资 产, 在控 制和 防范 风险 的 前提下 , 为基 金份 额持 有 人谋求 最大 的利 益 , 未 出 现投资 违反 法律 法规 、 基金合 同约 定和 相关 规定 的情况 ,无 因公 司未 勤勉 尽责或 操作 不当 而导 致基 金财产 损失 的情 况, 不存在 损害 基金 份额 持有 人利益 的行 为。 4.3 公 平交 易专项 说明 4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况 本基金 管理 人一 贯公 平对 待旗下 管理 的所 有基 金和 组合, 制定 并严 格遵 守相 应 的制度 和流 程, 通过信 息系 统以 及人 工严 格保证 交易 公平 制度 的执 行。报 告期 内, 本公 司严 格执行 了《 证券 投资 基金管 理公 司公 平交 易制 度指导 意见 》和 《长 城基 金管理 有限 公司 公平 交易 制度》 的规 定, 在投 资决策 、交 易执 行、 风险 监控等 环节 保证 投资 者的 利益得 到公 平对 待。 长城优化升级股票 2013 年第 1 季度报告 第 6 页 共 10 页


在投资 决策 环节 ,本 基金 管理人 制定 和完 善投 资授 权制度 、投 资对 象库 对手 库管理 制度 、投 资信息 保密 措施 ,保 证各 投资组 合投 资决 策的 独立 性。在 交易 执行 环节 ,本 基金管 理人 建立 和完 善公平 的交 易分 配制 度, 按照 价 格优 先、 时间 优先 、综合 平衡 、比 例实 施的 原则, 保证 了交 易在 各投资 组合 间的 公平 。在 风险监 控环 节, 本基 金管 理人内 控部 门在 事前 、事 中、事 后加 大监 控力 度。 本基金 管理 人严 格控 制不 同投资 组合 之间 的同 日反 向交易 ,对 同向 交易 进行 事后分 析, 定期 出具公 平交 易制 度执 行情 况分析 报告 。本 报告 期报 告认为 ,本 基金 管理 人旗 下投资 组合 的同 向交 易价差 均在 合理 范围 内。 通过上 述分 析我 们得 出结 论:在 本报 告期 ,公 平交 易制度 在本 基金 管理 人内部 得到 了贯 彻执 行, 不同投 资者 的利 益得 到了 公平对 待。 4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明 报告期 内未 发现 本基 金存 在异常 交易 行为 ,没 有出 现基金 参与 的交 易所 公开 竞价同 日反 向交 易成交 较少 的单 边交 易量 超过该 证券 当日 成交 量 的5%的现 象 。


4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和运 作分析 2013 年第 一季 度, 指数 巨 幅波动 。市 场经 历了 年初 的躁动 ,在 上涨 近 500 点 之后再 度回 落, 前期涨 幅很 大的 金融 地产 板块率 先调 整。 我们 认为 ,年初 以来 市场 上涨 的推 动因素 在逐 渐减 弱并 且发生 转变 :经 济温 和复 苏的动 力在 衰减 、对 银行 理财产 品和 平台 贷款 控制 的措施 使得 流动 性边 际上递 减、 地产 调控 再度 升温、IPO 可能 逐渐 启动 。然而 市场 大幅 下跌 的支 撑依然 存在 :稳 增长 的首要 目标 ;经 济不 会比 去年更 差; 流动 性整 体不 会特别 紧; 结构 性政 策不 断释放 ,政 策憧 憬依 然存在 。在 经济 结构 转型 的导向 下, 一季 度优 化升 级基金 减持 了金 融地 产等 周期性 板块 ,增 持并 布局了 消费 及成 长板 块。 一季度 基金 份额 的波 动一 定程度 上加 大了 操作 的难 度,剔 除申 购赎 回和 分红影 响后 ,基 金仓 位基 本上保 持稳 定。 4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现 本基金 第一 季度 的份 额净 值增长 率 为 0.80% , 在同 类可比 基金 中业 绩表 现一 般。在 市场 波动 放大的 一季 度, 基金 份额 的较大 波动 给基 金业 绩带 来的一 定影 响。 §5 投资组 合报告 5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况


序号 项目 金额( 元) 占基金 总资 产的 比例 (% ) 1 权益投 资 56,435,139.27 78.12 其中: 股票


56,435,139.27 78.12 长城优化升级股票 2013 年第 1 季度报告 第 7 页 共 10 页


2 固定收 益投 资


- - 其中: 债券


- -








资产 支持 证券


- - 3 金融衍 生品 投资 - - 4 买入返 售金 融资 产


- - 其中: 买断 式回 购的 买入 返售 金融资 产


- - 5 银行存 款和 结算 备付 金合 计


13,613,298.36 18.84 6 其他资 产


2,194,270.55 3.04 7 合计





72,242,708.18





100.00


5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合


代码 行业类 别 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例 (%) A 农、林 、牧 、渔 业 45,920.00 0.06 B 采矿业 - - C 制造业 47,217,098.27 65.97 D 电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应 业 1,386,000.00 1.94 E 建筑业 - - F 批发和 零售 业 2,138,000.00 2.99 G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 4,431,500.00 6.19 H 住宿和 餐饮 业 - - I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 159,500.00 0.22 J 金融业 1,013.00 0.00 K 房地产 业 - - L 租赁和 商务 服务 业 - - M 科学研 究和 技术 服务 业 - - N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - - O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - - P 教育 - - Q 卫生和 社会 工作 - - R 文化、 体育 和娱 乐业 1,056,108.00 1.48 S 综合 - - 合计 56,435,139.27 78.85 5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细


序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例( %) 长城优化升级股票 2013 年第 1 季度报告 第 8 页 共 10 页


1 000513 丽珠集 团 89,999 4,049,955.00 5.66 2 600498 烽火通 信 130,000 3,458,000.00 4.83 3 000063 中兴通 讯 308,000 3,449,600.00 4.82 4 601006 大秦铁 路 350,000 2,607,500.00 3.64 5 300115 长盈精 密 90,000 2,312,100.00 3.23 6 002106 莱宝高 科 90,000 2,237,400.00 3.13 7 300088 长信科 技 80,000 2,165,600.00 3.03 8 000963 华东医 药 50,000 2,138,000.00 2.99 9 002294 信立泰 39,905 2,099,003.00 2.93 10 300026 红日药 业 45,000 2,061,000.00 2.88





5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合


注:本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。


5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前五名 债券 投资明 细 注:本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。


5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前十名 资产 支持证 券投 资 明 细


注:本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。 5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前五名 权证 投资明 细 注:本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。 5.8 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明 5.8.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细 注:本 基金 本报 告期 未投 资股指 期货 ,本 期末 未持 有股指 期货 。 5.8.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策 本基金 尚未 在基 金合 同中 明确股 指期 货的 投资 策略 、比例 限制 、信 息披 露方 式等, 暂不 参与 股指 期货交 易。 5.9 投 资组 合报告 附注 5.9.1


本报告期内本 基金投资 的 前十名证券的 发行主体 未 被监管部门立 案调查, 或 在报告编制日 前 一年内 受到 过公 开谴 责、 处罚。 长城优化升级股票 2013 年第 1 季度报告 第 9 页 共 10 页


5.9.2


基金投 资的 前十 名股 票中 ,未有 投资 于超 出基 金合 同规定 备选 股票 库之 外股 票。 5.9.3 其 他资 产构成 序号 名称 金额( 元) 1 存出保 证金 32,084.20 2 应收证 券清 算款 2,053,671.94 3 应收股 利 - 4 应收利 息 3,367.34 5 应收申 购款 105,147.07 6 其他应 收款 - 7 待摊费 用 - 8 其他 - 9 合计 2,194,270.55


5.9.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细 注:本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。


5.9.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明 注:本 基金 本报 告期 末投 资前十 名股 票中 未存 在流 通受限 的情 况。 5.9.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分 由于四 舍五 入的 原因 ,分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。 §6 开放式 基金份额变动 单位: 份 报告期 期初 基金 份额 总额 69,355,764.69 报告期 期间 基金 总申 购份 额 77,319,384.53 减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 73,261,040.92 报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 ( 份额 减少 以 “- ” 填列) - 报告期 期末 基金 份额 总额 73,414,108.30 §7 备查文 件目录 7.1 备 查文 件目录 7.1.1 本基 金设 立等 相关 批准文 件 长城优化升级股票 2013 年第 1 季度报告 第 10 页 共 10 页


7.1.2 《长 城优 化升 级股 票型证 券投 资基 金基 金合 同》 7.1.3 《长 城优 化升 级股 票型证 券投 资基 金托 管协 议》 7.1.4 法律 意见 书 7.1.5 基金 管理 人业 务资 格批件 、营 业执 照 7.1.6 基金 托管 人业 务资 格 批件 、营 业执 照 7.1.7 中国 证监 会规 定的 其他文 件 7.2 存 放地 点 广东省 深圳 市福 田区 益田 路 6009 号 新世 界商 务中 心 41 层 7.3 查 阅方 式 投资者 可在 办公 时间 亲临 上述存 放地 点免 费查 阅, 如有疑 问, 可向 本基 金管 理人长 城基 金管 理有限 公司 咨询 。 咨询电 话:0755-23982338 客户服 务电 话:400-8868-666 网站:www.ccfund.com.cn