兴 全 货 币 市场 证 券 投 资基 金
2013 年第1 季度报告
2013 年3 月31 日
基金管 理人： 兴业全球基 金管理有限公司
基金托 管人： 兴业银行股 份有限公司
报告送 出日期：2013 年 4 月20 日
兴全货币 市场证券投资基金 2013 年第 1 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 兴业 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2013 年 4 月 18 日复核 了本 报告
中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容， 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载 、 误导 性陈 述或
者重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2013 年1 月1 日起 至3 月 31 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 兴全货 币
基金主 代码 340005
交易代 码 340005
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2006 年 4 月 27 日
报告期 末基 金份 额总 额 816,443,849.98 份
投资目标 本基金 在力 保本 金安 全性 和基金 资产 良好 流动 性的 基础上 ，
使基金 资产 的变 现损 失降 低至最 低程 度并 有效 地规 避市场 利
率风险 和再 投资 风险 等， 使基金 收益 达到 同期 货币 市场的 收
益水平 ，力 争超 越业 绩比 较基准 。
投资策 略 本基金 通过 对货 币市 场短 期金融 工具 的积 极稳 健投 资，在 风
险和收 益中 寻找 最优 组合 ，在保 持本 金安 全与 资产 充分流 动
性的前 提下 ， 综 合运用 类 属配置 、 目 标久 期控制 、 收益曲 线、
个券选 择、 套利 等多 种投 资策略 进行 投资 ，追 求稳 定的现 金
收益。
业绩比 较基 准 税后6 个月 银行 定期 存款 利率
风险收 益特 征 本基金 属于 证券 投资 基金 中高流 动性 、低 风险 的品 种，其 预
期风险 和预 期收 益率 低于 股票型 、债 券型 和混 合型 基金。
基金管 理人 兴业全 球基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 兴业银 行股 份有 限公 司
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2013 年 1 月 1 日 － 2013 年3 月 31 日 ）
1. 本期已 实现 收益 6,165,382.19
2．本 期利 润 6,165,382.19
3．期 末基 金资 产净 值 816,443,849.98
注： 本 期已 实现 收益 指基 金本期 利息 收入 、 投 资收 益、 其 他收 入 （不 含公 允 价值变 动收 益） 扣除
相关费 用后 的余 额， 本期 利润为 本期 已实 现收 益加 上本期 公允 价值 变动 收益 ，由于 货币 市场 基金
采用摊 余成 本法 核算 ，因 此，公 允价 值变 动收 益为 零，本 期已 实现 收益 和本 期利润 的金 额相 等。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值 收益 率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值收 益
率①
净值收 益率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①-③ ②-④
过去三 个月 0.8854% 0.0033% 0.6904% 0.0000% 0.1950% 0.0033%
注：本 基金 收益 分配 按月 结转份 额。
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值 收 益率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
注：1 、净 值表 现所 取数 据 截至 到 2013 年3 月31 日。
2 、 按照 《兴 全货 币市 场证 券投资 基金 基金 合同 》 的 规定， 本基 金建 仓期 为 2006 年4 月 27 日
至2006 年10 月26 日 。 建 仓期结 束时 本基 金各 项资 产配置 比例 符合 本基 金合 同规定 的比 例限 制 及
本基金 投资 组合 的比 例范 围。
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§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
张睿
本 基 金 和 兴
全 磐 稳 增 利
债 券 型 证 券
投 资 基 金 基
金经理
2012 年6 月
29 日
- 8 年
1981 年 生， 经济 学硕 士， 历
任 红 顶 金 融 工 程 研 究 中 心 研
究 部 经 理 ， 申 银 万 国 证 券 研
究 所 高 级 分 析 师 ， 兴 业 全 球
基金管 理有 限公 司研 究员 。
注：1 、职 务指 截止 报告 期末的 职务 （报 告期 末仍 在任的 ）或 离任 前的 职务 （报告 期内 离 任 的 ） 。
2 、 任 职日 期指 基金 合 同生效 之日 （ 基金 成立 时即 担任基 金经 理 ） 或 公司 作出 聘任决 定之 日 （基
金成立 后担 任基 金经 理） ； 离任日 期指 公司 作出 解聘 决定之 日。
3 、“ 证券 从业 年限 ” 按其从 事证 券投 资、 研究 等业务 的年 限计 算。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 遵循 了《 证券 投资 基金法 》及 其各 项实 施细 则、《 兴全 货币
市场证 券投 资基 金基 金合 同》和 其他 相关 法律 法规 的规定 ，本 着诚 实信 用、 勤勉尽 责、 取信 于市
场、取 信于 社会 的原 则管 理和运 用基 金资 产， 为基 金份额 持有 人谋 求最 大利 益。本 报告 期内 ，基
金投资 管理 符合 有关 法规 和基金 合同 的规 定， 无违 法违规 、未 履行 基金 合同 承诺或 损害 基金 份额
持有人 利益 的行 为。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 按照 《证 券投 资基 金法》 、《 证券 投资 基金 管理公 司公 平交
易制度 指导 意见 》及 公司 相关制 度等 规定 ，从 投资 授权、 研究 分析 、投 资决 策、交 易执 行、 业绩
评估等 环节 严格 把关 ，确 保各投 资组 合之 间得 到公 平对待 ，保 护投 资者 的合 法权益 。公 司监 察稽
核部对 公司 管理 的不 同投 资组合 的收 益率 差异 进行 统计， 从不 同的 角度 分析 差异的 来源 、考 察是
否存在 非公 平的 因素 。
4.3.2 异 常交 易行为 的 专 项说明
本报告 期内 ，所 有投 资组 合参与 的交 易所 公开 竞价 同日反 向交 易成 交较 少的 单边交 易量 不存
在超过 该证 券当 日成 交量 的 5% 的情 况， 未发 现可 能 导致不 公平 交易 和利 益输 送的异 常交 易 情 况 。
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4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
报告期 内， 资金 面保 持宽 松，债 券市 场短 端收 益率 持续下 行。 从经 济数 据来 看， 一 季度 延续
了去年 四季 度以 来的 企稳 回升态 势， 但需求 回 升的 力度弱 于 年 初时 的 市 场预 期 ； 从 通胀 数据 来看 ，
劳动力 成本 、 房 价上 涨等 长 期的刚 性通 胀推 动压 力仍 在， 而 春节 前后 食品 价格 的 大起大 落以 及PPI
的持续 低位 则表 明弱 复苏 的情况 下， 上半 年通 胀还 不是主 要矛 盾； 从资 金面 来看， 央行 在春 节前
持续采 用逆 回购 方式 投放 资金， 并推出 SLO 机 制以 保证资 金面 的充 裕， 而节 后考虑 到外 汇占 款、
通胀等 因素 则重 启正 回购 ，公开 市场 操作 逐步 回归 中性。 由于 公开 市场 的力 度总体 温和 ，市 场资
金面保 持宽 松状 态， 一季 度 R007 平 均值 在3.18% 左 右，R001 平均 值在2.35% 左右， 均处 于 11 年
以来的 较低 水平 ，1 年期 短期融 资券 品种 收益 率从 年初下 降 50bp 左右 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
本报告 期内 ，本 基金 净值 增长率 为 0.8854% ， 同期 业绩比 较基 准收 益率 为 0.6904% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望2013 年二 季度 ， 随 着 国五条 和八 号文 的出 台 ， 社会融 资总 量增 幅预 计将 有所放 缓 ， 市 场
对地方 融资 平台 基建 、房 地产投 资趋 于谨 慎， 短期 内经济 增长 前景 不宜 预期 过高； 流动 性方 面，
在当前 经济 复苏 前景 尚不 乐观， 而通 胀压 力尚 不大 的阶段 ，预计 大 幅收 紧流 动性的 可能 性很 小，
货币政 策仍 将保 持中 性， 而二季 度随 着外 汇占 款的 放缓及 公开 市场 的累 积效 果，资 金利 率较 一季
度估计 小幅 走高 ；考 虑经 济复苏 较弱 ， 二 季度 通胀 压力依 然不 是主 要矛 盾。 在经济 弱复 苏， 货币
中性、 通胀 压力 依然 不大 的背景 下， 短端 债券 风险 不大 ， 我们 将保 持较 高的 信用债 比例 ，并 适当
控制持 有信 用债 的久 期 。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （%）
1 固定收 益投 资 320,779,894.09 39.08
其中： 债券 320,779,894.09 39.08
资产支 持证 券 -
-
2 买入返 售金 融资 产 13,000,000.00 1.58
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
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3 银行存 款和 结算 备付 金合 计 448,475,487.74 54.64
4 其他资 产 38,481,318.74 4.69
5 合计 820,736,700.57 100.00
5.2 报 告期 债券回 购融 资情况
序号 项目 占基金 资产 净值 的比 例（ ％）
1 报告期 内债 券回 购融 资余 额 1.13
其中： 买断 式回 购融 资 0.00
序号 项目 金额 占基金 资产 净值 的比 例 （ ％）
2 报告期 末债 券回 购融 资余 额 - -
其中： 买断 式回 购融 资 - -
债 券正 回购的 资金 余额超 过基 金资产 净值 的 20% 的 说明
本报告 期内 未发 生债 券正 回购的 资金 余额 超过 基金 资产净 值 20% 的 情况 。
5.3 基金 投资 组合 平均 剩余期 限
5.3.1 投 资组 合平均 剩余 期限基 本情 况
项目 天数
报告期 末投 资组 合平 均剩 余期限 89
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最高 值 122
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最低 值 74
报 告期 内投资 组合 平均剩 余期 限超过 180 天 情 况说 明
本报告 期内 投资 组合 平均 剩余期 限未 发生 违规 超 过180 天 的情 况。
5.3.2 报 告期 末投资 组合 平均剩 余期 限分布 比例
序号 平均剩 余期 限
各期限 资产 占基 金资 产净
值的比 例（%）
各期限 负债 占基 金资 产净 值
的比例 （% ）
1 30 天 以内 26.52
-
其中： 剩余 存续 期超 过397 天
的浮动 利率 债
- -
2 30 天( 含)-60 天 24.50 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天
的浮动 利率 债
- -
3 60 天( 含)-90 天 23.28 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天
的浮动 利率 债
- -
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4 90 天( 含)-180 天 7.39 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天
的浮动 利率 债
- -
5 180 天(含)-397 天（ 含） 15.96
-
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天
的浮动 利率 债
- -
合计 97.65 -
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 摊余成 本（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （%）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 39,998,538.25 4.90
3 金融债 券 10,043,478.56 1.23
其中： 政策 性金 融债 10,043,478.56 1.23
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 270,737,877.28 33.16
6 中期票 据 - -
7 其他 - -
8 合计 320,779,894.09 39.29
9 剩余存 续期 超 过397 天的 浮动
利率债 券
- -
5.5 报 告期 末按摊 余成 本占 基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前十名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 债券数 量（ 张） 摊余成 本( 元)
占基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 1001042 10 央 行票 据42 400,000 39,998,538.25 4.90
2 041260063 12 川 水电CP001 300,000 30,233,682.98 3.70
3 041258061 12 浙 小商CP001 200,000 20,122,448.23 2.46
4 041256043 12 天 士力CP002 200,000 20,119,044.57 2.46
5 041264016 12 科伦 CP001 200,000 20,106,725.37 2.46
6 041364005 13 科伦 CP001 200,000 20,018,642.38 2.45
7 041259073 12 闽 能源CP002 200,000 20,005,437.48 2.45
8 071304004 13 广发 CP004 200,000 19,997,097.11 2.45
9 071312001 13 一 创证 券CP001 200,000 19,996,798.00 2.45
10 071307003 13 中 信建 投CP003 200,000 19,996,452.04 2.45
5.6 “ 影 子定价 ” 与“ 摊余 成本法 ” 确定的 基金 资产净值 的偏 离
项目 偏离情 况
报告期 内偏 离度 的绝 对值 在 0.25( 含)-0.5% 间 的次 数 -
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报告期 内偏 离度 的最 高值 0.1456%
报告期 内偏 离度 的最 低值 0.0291%
报告期 内每 个工作 日 偏离 度的绝 对值 的简 单平 均值 0.0902%
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前十名 资产 支持证 券投 资明
细
本基金 本报 告期 末 未 持有 资产支 持证 券。
5.8 投 资组 合报告 附注
5.8.1
本基 金估 值采 用摊 余成 本 法， 即估 值对 象以 买入 成 本列示 ， 按照 实际 利率 每 日计提 应收 利
息，2007 年7 月 1 日前 按 直线法 ，2007 年 7 月 1 日 起按实 际利 率法 在其 剩余 期限内 摊销 其
买入时 的溢 价或 折价 。
5.8.2
本报 告期 内不 存在 剩余 期 限小 于 397 天 但剩 余存 续 期超 过 397 天 的浮 动利 率 债券的 摊余
成本超 过当 日基 金资 产净 值 20 ％的 情况 。
5.8.3 本报告 期内 本基 金投 资的 前十名 证券 的发 行主 体未 被监管 部门 立案 调查 。
5.8.4 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 -
2 应收证 券清 算款 15,006,708.60
3 应收利 息 5,919,403.76
4 应收申 购款 17,555,206.38
5 其他应 收款 -
6 待摊费 用 -
7 其他 -
8 合计 38,481,318.74
5.8.5 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 731,974,057.16
报告期 期间 基金 总申 购份 额 894,904,980.53
减：报 告期 期间 基金 总赎 回份额 810,435,187.71
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （份 额减 少以 “- ” 填 列 ） 816,443,849.98
报告期 期末 基金 份额 总额
注： 总申 购份 额含 红利 再投资 、转 换转 入份 额， 总赎回 份额 含转 换转 出份 额。
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§7 影响投 资者决策的其他重 要信息
无。
§8 备查文 件目录
8.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 批准 本基 金 设立的 文件
2 、《 兴全 货币 市场 证券 投 资基金 基金 合同 》
3 、《 兴全 货币 市场 证券 投 资基金 托管 协议 》
4 、《 兴全 货币 市场 证券 投 资基金 招募 说明 书》
5 、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照和 公司 章程
6 、本 报告 期内 在中 国证 监 会指定 报纸 上公 开披 露的 各 项公 告原 件。
8.2 存 放地 点
基金管 理人 、基 金托 管人 的办公 场所 。
8.3 查 阅方 式
投资者 可登 录基 金管 理人 互联网 站 （http://www.xyfunds.com.cn ） 查 阅， 或 在营业 时间 内至
基金管 理人 、基 金托 管人 办公场 所免 费查 阅。
兴业全 球基 金管 理有 限公 司
2013 年4 月20 日
