鹏 华丰盛 稳固 收益债 券型 证券投 资基 金
2013 年第 1 季 度报告
2013 年 3 月 31 日
基 金 管理 人： 鹏华 基 金管 理有 限公 司
基 金 托管 人： 中国 工 商银 行股 份有 限公司
报告送出 日期 ：2013 年 4 月 20 日
鹏华 丰盛 债券 2013 年第 1 季 度报 告
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§1 重 要 提示
基金管理人 的董事会 及董事保 证本报告 所载资料 不存 在虚假记载 、误导性 陈述或重 大遗漏，
并对其内容 的真实性 、准确性 和完整性 承担个别 及连 带责任。
基金托管人 中国工商 银行股份 有限公司 根据本基 金合 同规定，于 2013 年 4 月17 日 复核了本
报告中的财 务指标、 净值表现 和投资组 合报告等 内容 ，保证复核 内容不存 在虚假记 载、误导 性陈
述或者重大 遗漏。
基金管理人 承诺以诚 实信用 、 勤勉 尽责的原 则管理和 运用基金资 产， 但 不保证 基金一定 盈利 。
基金的过往 业绩并不 代表其未 来表现。 投资有风 险， 投资者在作 出投资决 策前应仔 细阅读本
基金的招募 说明书。
本报告中财 务资料未 经审计。
本报告期自 2013 年1 月1 日起 至 3 月 31 日止。
§2 基 金 产品 概况
基金简称 鹏华丰盛债 券
基金主 代码 206008
交易代码 206008
基金运作方 式 契约型开放 式
基金合同生 效日 2011 年 4 月25 日
报告期末基 金份额总 额 2,786,478,636.61 份
投资目标 注重风险控 制，力争 获取超越 存款利率 的绝对收 益。
投资策略
本基金力争 获取超越 存款利率 的绝对收 益， 并认 为对
风险的敏感 把握和精 准控制是 创造绝对 收益的关 键。
在控制风险 方面， 本 基金将通 过投资组 合保险策 略对
系统性风险 进行管理 ， 通过构 建投资组 合对非系 统性
风险进行分 散， 在此 基础上， 重视基金 管理人自 上而
下投资能力 的发挥， 以追求超 越基准的 绝对收益 。
业绩比较基 准 三年期银行 定期存款 利率（税 后）＋1.6%
风险收益特 征
本基金属于 债券型基 金， 其预 期风险和 预期收益 高于
货币市场基 金， 低 于混合型 基金 、 股票型 基金， 为证
券投资基金 中的中低 风险品种 。
基金管理人 鹏华基金管 理有限公 司
基金托管人 中国工商银 行股份有 限公司
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§3 主 要 财务 指标 和基 金 净值 表现
3.1 主要 财务指标
单位：人民 币元
主要财务指 标 报告期（ 2013 年1 月1 日 － 2013 年3 月31 日 ）
1.本期已实 现收益 21,196,548.05
2.本期利润
35,570,696.03
3.加权平均 基金份额 本期利润 0.0180
4.期末基金 资产净值 3,092,496,293.07
5.期末基金 份额净值 1.110
注：1、本 期已 实现收益 指基金本 期利息收 入、 投资收 益、 其他收入 （ 不含公允 价值变动 收益） 扣
除相关费用 后的余额 ，本期利 润为本期 已实现收 益加 上本期公允 价值变动 收益。
2、 所述基金 业绩指标 不包括持 有人认购 或交易基 金的 各项费用 （例 如， 开放 式基金的 申购赎回 费、
基金转换费 等） ，计入 费用后实 际收益水 平要低 于所 列数字。
3.2 基金 净值表现
3.2.1 本报 告期基金份额 净值增长率 及其与同期 业绩比较 基准收益率的 比较
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基 准
收益率标准 差
④
①－③ ②－④
过去三个月 1.83% 0.05% 1.44% 0.02% 0.39% 0.03%
注：业绩比 较基准=三 年期银行 定期存款 利率（ 税后 ）+1.6%
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3.2.2 自基 金合同生效以 来基金累计 净值增长率 变动及其 与同期业绩比 较基准收益 率
变动 的比较
注：1 、本基 金合同 于 2011 年4 月25 日 生效。
2、截至建仓 期结束， 本基金的 各 项投资 比例已 达到 基金合同中 规定的各 项比例。
§4 管 理 人报 告
4.1 基金 经理（或基金 经理小组） 简介
姓名 职务
任本基金的 基金经理 期限 证券
从业
年限
说明
任职日期 离任日期
初冬
本 基 金 基
金 经 理 ，
固 定 收 益
部总经理
2011 年4 月
25 日
- 17
初 冬女士， 国籍中 国，经济 学
硕士，17 年证券从 业经验 。 曾
在 平安证券 研究所 、平安保 险
投 资管理中 心等公 司从事研 究
与投资工作 。2000 年 8 月 至今
就 职 于 鹏 华 基 金 管 理 有 限 公
司 ，历任研 究员、 鹏华普丰 基鹏华 丰盛 债券 2013 年第 1 季 度报 告
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金基金经理 助理等职 ，2005 年
4 月至2013 年1 月担任鹏 华货
币 市 场 证 券 投 资 基 金 基 金 经
理， 2011 年 4 月起至今 兼任
鹏 华丰盛稳 固收益 债券型证 券
投资基金基 金经理，2013 年 3
月 起至今兼 任鹏华 双债增利 债
券 型证券投 资基金 基金经理 ；
现 同时担任 鹏华基 金固定收 益
投资总监 、 固定收 益部总经 理、
投 资决策委 员会成 员及社保 基
金 组合投资 经理。 初冬女士具
备 基金从业 资格。 本报告期 内
本基金基金 经理未发 生变动。
注： 1. 任职日期 和离任日 期均指公 司作出决 定后正式 对外公告之 日； 担 任新成立 基金基金 经理的，
任职日期为 基金合同 生效日。
2. 证券从业 的含义遵 从行业协 会关于从 业人员 资格 管理办法的 相关规定 。
4.2 管理 人对 报告期内 本基金运作 遵规守信情 况的说明
报告期内， 本基金管 理人严格 遵守《证 券投资基 金法 》等法律法 规、中国 证监会的 有关规定
以及基金合 同的约定 ，本着诚 实守信、 勤勉尽责 的原 则管理和运 作基金资 产，在严 格控制风 险的
基础上，为 基金份额 持有人谋 求最大利 益。本报 告期 内，本基金 运作合规 ，不存在 违反基金 合同
和损害基金 份额持有 人利益的 行为。
4.3 公平 交易专项说明
4.3.1 公平 交易制度的执 行情况
报告期内， 本基金管 理人严格 执行公平 交易制度 ，确 保不同投资 组合在研 究、交易 、分配等
各环节得到 公平对待 。
4.3.2 异常 交易行为的专 项说明
报告期内， 本基金未 发生违 法 违规且对 基金财产 造成 损失的异常 交易行为 ，未存在 同日反向
交易成交较 少的单边 交易量超 过该证券 当日成交 量的5%的异常交 易行为。
4.4 报告 期内基金的投 资策略和业 绩表现 说明
4.4.1 报告 期内基金投资 策略和运作 分析
2013 年第一 季度国内 宏观数据 显示经济 略有回升 ， 但 复苏程度低 于市场预 期。 同时 ， 在外汇
占款增长较 快带动下， 市 场资金面 持续宽 松， 债券市 场表现良好， 各 债券品种 收益率均 有所回 落。鹏华 丰盛 债券 2013 年第 1 季 度报 告
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其中信用品 种 （尤其是中 低评级信 用债） 收益 率下行 幅度更为显 著。 主要全价 及财富指 数均上 涨，
其中企业债 财富指数 上涨幅度 最大，涨 幅高达 2.3% 。
基于外 需疲 软、内需 萎缩，国 内经济难 以快速回 升， 央行将维持 前期稳中 略有宽松 货币政策
的判断，我 们对整体 债券市场 持谨慎乐 观观点。 久期 方面，维持 了中性久 期，重点 配置中期 信用
品种；品种 选择方面 ，考虑到 在经济回 落期间， 信用 风险有所加 大，我们 重点配置 了信用风 险较
低的中高评 级信用债 券。
权益及转债 市场先扬 后抑。 全 季度看， 沪深 300 指数 小幅下跌 1.1%。 我们 适当增持 调整部分
转债持仓， 并参与了 部分可转 债的一级 申购。
本季度我们 对权益类 市场依然 保持了谨 慎，对债 券市 场谨慎乐观 。因此对 股票及转 债的配置
比例较低， 基金配置 的重点是 纯债品种 ，类 属上 以中 高等级信用 债及金融 债为主， 久期处于 适中
水平。
4.4.2 报告 期内基金的业 绩表现
本季度基金 份额净值 增长率为1.83%， 基准增长 率为1.44%。
4.5 管理 人对宏观经济 、证券市场 及行业走势 的简要展 望
展望二季度 ，受政府 对影子银 行规范清 理的影响 ，预 计社会融资 总量增速 将高位回 落；固定
资产投资难 以获得足 够的配套 资金支持 ， 继 续回升空 间有限。 出口方面 受海外 经济表现 影响较大，
整体看美国 经济总体 呈弱复苏 态势 ， 内生动 力并未有 实质性改善 ， 政策 面也缺 乏继续刺 激的空间，
未来美国经 济仍将持 续处于低 速增长期 。欧元区 经济 持续衰退叠 加政策紧 缩将进一 步加剧政 治风
险，欧洲经 济、金融 以及政局 均处于不 稳定的状 态。 外需在短期 内也难以 有效扩张 ，出口对 国内
经济增长的 拉动作用 有限。因 此，我们 倾向于认 为二 季度国内经 济增速仍 将维持低 位。
受翘尾因素 影响 ，预 计二季度 物价将继 续小幅回 升， 但鉴于经济 难有明显 起色，整 体物价上
涨幅度有限 。国内货 币政策及 财政政策 短期内以 微调 为主，难以 出现较大 变化。预 计央行仍 将主
要通过公开 市场操作 调节市场 流动性， 使得银行 间资 金保持适当 宽松水平 。
债券市场方 面，经济 基本面和 政策方向 仍将对债 券市 场形成支撑 ，但收益 率继续下 降的空间
和速度更依 赖于未来 经济发展 趋势及货 币政策的 变化 情况。权益 市场方面 ，我们仍 认为目前 股市
不存在系统 性的低估 ，但部分 板块和公 司可能存 在结 构性机会。
基于以上判 断，我们 将在下季 度保持对 权益类市 场适 度参与的态 度；在债 券配置 方 面，将坚
持中性久期 ；在类属 配置上， 以中高评 级信用债 及金 融债为主， 同时将密 切跟踪市 场的变化 ，适
时调整各类 资产的投 资比重， 争取为投 资者带来 更好 的回报。 鹏华 丰盛 债券 2013 年第 1 季 度报 告
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§5 投 资 组合 报告
5.1 报告 期末基金资产 组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资 产的比例 （%）
1 权益投资 - -
其中：股票
- -
2 固定收益投 资
2,951,947,696.00 94.44
其中：债券
2,951,947,696.00 94.44
资产 支持证券
- -
3 金融衍生品 投资 - -
4 买入返售金 融资产
- -
其中：买断 式回购的 买入返售
金融资产
- -
5 银行存款和 结算备付 金合计
109,706,435.79 3.51
6 其他资产
64,179,276.69 2.05
7 合计
3,125,833,408.48
100.00
5.2 报告 期末按行业分 类的股票投 资组合
本基金本报 告期末未 持有股票 。
5.3 报告 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排序 的前十名股票 投资明细
本基金本报 告期末未 持有股票 。
5.4 报告 期末按债券品 种分类的债 券投资组合
序号 债券品种 公允价值（ 元） 占基金资产 净值比例 （％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 49,965,000.00 1.62
3 金融债券 357,681,000.00 11.57
其中：政策 性金融债 357,681,000.00 11.57
4 企业债券 2,237,620,709.50 72.36
5 企业短期融 资券 270,796,000.00 8.76
6 中期票据 9,982,000.00 0.32
7 可转债 25,902,986.50 0.84
8 其他 - -
9 合计 2,951,947,696.00 95.46
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5.5 报告 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排名 的前五名债券 投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（ 元）
占基金资产 净值比
例（％）
1 120232 12 国开 32 1,000,000 97,880,000.00 3.17
2 122189 12 王府 01 856,300 85,886,890.00 2.78
3 1280186
12 鹤城投
债
700,000 71,225,000.00 2.30
4 041361007
13 万向
CP001
700,000 70,189,000.00 2.27
5 124020 12 辽城经 656,670 67,512,242.70 2.18
5.6 报告 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排名 的前十名资产 支持证券投 资 明
细
本基金本报 告期末未 持有资产 支持证券 。
5.7 报告 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排名 的前五名权证 投资明细
本基金本报 告期末未 持有权证 。
5.8 投资 组合报告附注
5.8.1
本基金投资的前十名证券 中本期没有发行主 体被监管 部门立案调查的、或在报 告编制日前一
年内受到公 开谴责、 处罚的证 券。
5.8.2
本基金投资 的前十名 股票没有 超出基金 合同规定 的备 选股票库。
5.8.3 其他 资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 62,994.22
2 应收证券清 算款 2,234,992.00
3 应收股利 -
4 应收利息 60,590,521.82
5 应收申购款 1,290,768.65
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 64,179,276.69
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5.8.4 报告 期末持有的处 于转股期的 可转换债券 明细
序号 债券代码 债券名称 公允价值(元)
占基金资产 净值比例
（％）
1 113001 中行转债 5,092,000.00 0.16
2 110015 石化转债 2,240,800.00 0.07
3 110012 海运转债 1,040,426.50 0.03
5.8.5 报告 期末前十名股 票中存在流 通受限情况 的说明
本基金本报 告期末未 持有股票 。
5.8.6 投资 组合报告附注 的其他文字 描述部分
由于四舍五 入的原因 ，投资组 合报告中 数字分项 之和 与合计项之 间可能存 在尾差。
§6 开 放 式基 金份 额变 动
单位：份
本报告期期 初基金份 额总额 1,084,755,877.40
本报告期基 金总申购 份额 2,282,182,377.83
减: 本报告期 基金总赎 回份额 580,459,618.62
本报告期基 金拆分变 动份额 -
本报告期期 末基金份 额总额 2,786,478,636.61
§7 备 查 文件 目录
7.1 备查 文件目录
( 一)《鹏华 丰盛稳固 收益债券 型证券投 资基金基 金合 同》；
( 二)《鹏华 丰盛稳固 收益债券 型证券投 资基金托 管协 议》；
( 三)《鹏华 丰盛稳固 收益债券 型证券投 资基金 2013 年第 1 季度 报告》（ 原文）。
7.2 存放 地点
深圳市福田 区福华三 路 168 号 深圳国际 商会中心43 层鹏华基金 管理有限 公司
北京市西城 区复兴门 内大街 55 号中国工 商 银行 股份 有限公司 鹏华 丰盛 债券 2013 年第 1 季 度报 告
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7.3 查阅 方式
投资者可在 基金管理 人营业时 间内免费 查阅，也 可按 工本费购买 复印件， 或通过本 基金管理
人网站（http ：//www.phfund.com.cn ） 查阅。
投资者对本 报告书如 有疑问， 可咨询本 基金管理 人鹏 华基金管理 有限公司 ，本公司 已开通客
户服务系统 ，咨询电 话：4006788999 。
鹏华基金管理有限公司
2013 年4 月20 日
