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民企ETF(510070)

民企ETF:2013年第一季度报告查看PDF公告

 
 
上 证民营 企业50 交易型 开放式 指数 证券投
资 基金 2013 年第1 季度 报告 
 
2013 年 3 月 31 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基 金 管理 人: 鹏华 基 金管 理有 限公 司 
基 金 托管 人: 中国 工 商银 行股 份有 限公司 
报告送出 日期 :2013 年 4 月 20 日 
 
 
 民企 ETF2013 年第 1 季度 报告 
第 2 页 共 11 页


§1 重 要 提示 基金管理人 的董事会 及董事保 证本报告 所载资料 不存 在虚假记载 、误导性 陈述或重 大遗漏, 并对其内容 的真实性 、准确性 和完整性 承担个别 及连 带责任。


基金托管人 中国工商 银行股份 有限公司 根据本基 金合 同规定,于 2013 年 4 月 17 日 复核了本 报告中的财 务指标、 净值表现 和投资组 合报告等 内容 ,保证复核 内容不存 在虚假记 载、误导 性陈 述或者重大 遗漏。 基金管理人 承诺以诚 实信用 、 勤勉尽 责的原则 管理和 运用基金资 产, 但 不保证基 金一定盈 利。 基金的过往 业绩并不 代表其未 来表现。 投资有风 险, 投资者在作 出投资决 策前应仔 细阅读本 基金的招募 说明书。 本报告中财 务资料未 经审计。 本报告期自 2013 年1 月 1 日起 至 3 月 31 日止。 §2 基 金 产品 概况 基金简称 民企ETF 基金主 代码 510070 交易代码 510070 基金运作方 式 交易型开放 式 基金合同生 效日 2010 年 8 月5 日 报告期末基 金份额总 额 305,124,067.00 份 投资目标 紧密跟踪标 的指数, 追求跟踪 偏离度和 跟踪误差 最小 化。 投资策略 本基金采用 被动式指 数投资方 法, 原 则上按 照成份股 在 上证民营企 业 50 指数 中的基准 权重构建 指数化 投资 组 合, 并根 据标的指 数成份股 及其权重 的变化 进行相应 调 整。 当预期成份 股发生调 整和成份 股发生配 股、 增 发、 分 红 等行为时 , 或因基 金的申购 和赎回等 对本基 金跟踪标 的 指数的效果 可能带来 影响时 , 或因某 些特殊 情况导致 流 动性不足时 , 或其 他原因导 致无法有 效复制 和跟踪标 的 指数时, 基金管理 人可以对 投资组合 管理进 行适当变 通 和调整, 并 辅之以金 融衍生 产品投资 管理等 , 力求降 低 跟踪误差。 业绩比较基 准 上证民营企 业 50 指数 风险收益特 征 本基金属股 票型基金 , 其预 期的风险 与收益 高于混合 基 金、 债券基 金与货币 市 场基 金, 为证 券投资 基金中较 高 预期风险、 较高预期 收益的品 种。 本 基金为指 数型基 金, 主要采用完 全复制法 跟踪标的 指数的表 现, 具有与标 的民企 ETF2013 年第 1 季度 报告 第 3 页 共 11 页


指数、 以 及标的指 数所代表 的股票市 场相似 的风险收 益 特征。 基金管理人 鹏华基金管 理有限公 司 基金托管人 中国工商银 行股份有 限公司 注:本基金 在交易所 行情系统 净值提示 等其他信 息披 露场合下, 可简称为 “民企 ET F” 。


§3 主 要 财务 指标 和基 金 净值 表现 3.1 主要 财务指标 单位:人民 币元 主要财务指 标 报告期( 2013 年 1 月 1 日 - 2013 年3 月 31 日 ) 1. 本期已实 现收益 -2,370,596.09 2. 本期利润


39,627,653.16 3. 加权平均 基金份额 本期利润 0.1268 4. 期末基金 资产净值 336,378,142.49 5. 期末基金 份额净值 1.102 注:1. 本期 已实现收 益指基金 本期利息 收入、投 资收 益、其他收 入(不含 公允价值 变动收益 )扣 除相关费用 后的余额 ,本期利 润为本期 已实现收 益加 上本期公允 价值变动 收益;


2. 所述基金 业绩指标 不包括持 有人认购 或交易基 金的 各项费用, 计入费用 后实际收 益水平要 低于 所列数字。


3.2 基金 净值表现 3.2.1 本报 告期基金份额 净值增长率 及其与同期 业绩比较 基准收益率的 比较 阶段 净值增长率 ① 净值增长率 标 准差② 业绩比较基 准收益率③ 业绩比较基 准收益率标 准差④ ①-③ ②-④ 过去三个月 12.68% 1.60% 12.93% 1.60% -0.25% 0.00% 注:业绩比 较基准=上 证民营企 业 50 指数 民企 ETF2013 年第 1 季度 报告 第 4 页 共 11 页


3.2.2 自基 金合同生效以 来基金累计 净值增长率 变动及其 与同期业绩比 较基准收益 率 变动 的比较 注:1 、本基 金合同 于 2010 年8 月5 日 起正式生 效。


2、截至建仓 期结束, 本基金的 各项投资 比例已 达到 基金合同中 规定的各 项比例。


§4 管 理 人报 告 4.1 基金 经理(或基金 经理小组) 简介 姓名 职务 任本基金的 基金经理 期限 证券从业年 限 说明 任职日期 离任日期 方南 本基金基 金经理 2010 年8 月 5 日 2013 年3 月 30 日 11 方南先生 , 国籍中 国, 工 商 管理硕士, 11 年 证券从业 经 验。 曾任职于杭 州恒生电 子 股份有限公 司, 上海新利 多 数 字 技 术 有 限 公 司 。2001 年 11 月加盟鹏 华基金管 理 有限公司, 历任 金融工程 部 (原) 研 究员、 金融工程 部民企 ETF2013 年第 1 季度 报告 第 5 页 共 11 页


(原) 总 经理助理 、 鹏华 沪 深 300 指数证券投资基金 (LOF ) 基 金 经 理 助 理 。 2010 年2 月至2013 年 3 月 担任鹏华中证 500 指数证 券投资基金(LOF ) 基 金经 理,2010 年 8 月至 2013 年 3 月 担 任 鹏 华 上 证 民 企 50ETF 基金及其 联接基金 基 金经理, 2011 年9 月至2013 年 3 月担任鹏华深证民 营 ETF 基金及其联 接基金基 金 经理, 现担任量 化投资部 总 经理助理。 方南 先生具备 基 金从业资格。 本 报告期内 本 基金基金经 理发生变 动, 方 南不再担任本基金基金经 理。 崔俊杰 本基金基 金经理 2013 年3 月 30 日 - 5 崔俊杰先生 , 国籍 中国, 金 融 工 程 专 业 管理 学 硕 士,5 年证券基金 从业经验。2008 年7 月 加盟鹏华 基金管理 有 限公司, 历任产 品规划部 产 品设计师、 量化 投资 部量 化 研究员,先后从事产品设 计 、 量 化 研 究 工 作 ,2013 年3 月 起至今担 任鹏华深 证 民营ETF 基金及 其联接基 金 基金经理, 2013 年 3 月起 至 今兼任鹏华 上证民企 50ETF 基金及其联接基金基金经 理。 崔俊杰先生 具备基金 从 业资格。 本报告 期内本基 金 基金经理发 生变动, 改由 崔 俊杰担任本 基金基金 经理。 注: 1. 任 职日期和 离任日期 均指公 司作出决 定后正式 对外公告之 日; 担 任新成立 基金基金 经理的, 任职日期为 基金合同 生效日。 2. 证券从业 的含义遵 从行业协 会关于从 业人员 资格 管理办法的 相关规定 。


4.2 管理 人对报告期内 本基金运作 遵规守信情 况的说明 报告期内, 本基金管 理人严格 遵守《证 券投资基 金法 》等法律法 规、中国 证监会的 有关规定 以及基金合 同的约定 ,本着诚 实守信、 勤勉尽责 的原 则管理和运 作基金资 产,在严 格控制风 险的民企 ETF2013 年第 1 季度 报告 第 6 页 共 11 页


基础上,为 基金份额 持有人谋 求最大利 益。本报 告期 内,本基金 运作合规 ,不存在 违反基金 合同 和损害基金 份额持有 人利益的 行为。 4.3 公平 交易专项说明 4.3.1 公平 交易制度的执 行情况 报告期内, 本基金管 理人严格 执行公平 交易制度 ,确 保不同投资 组合在研 究、交易 、分配等 各环节得到 公平对待 。 4.3.2 异常 交易行为的专 项说明 报告期内, 本基金未 发生违法 违规且对 基金财产 造成 损失的异常 交易行为 ,未存在 同日反向 交易成交较 少的单边 交易量超 过该证券 当日成交 量的5%的异常交 易行为。 4.4 报告 期内基金的投 资策略和业 绩表现 说明 4.4.1 报告 期内基金投资 策略和运作 分析 一季度前半 期的行情 是继去年 底“绝处 逢生”反 弹的 延续,是对 政策结构 性微调的 憧憬和高 层换届后累 计的超预 期效应辅 之以结构 经济数据 的略 微好转正反 馈的延续 , 随着 估值的阶 段性 “ 修 复”,市场 对于真正 的“估值 中枢”及 实体经济 发展 模式的思考 再次将市 场带入震 荡局面。 整个季度的 市场波动 仍然较高 ,对基金 的管理运 作带 来一定影响 ,面临这 种情况, 我们进行 了精心的管 理,较好 的实现了 跟踪误差 控制目标 。


4.4.2 报告 期内基金的业 绩表现 报告期末, 本基金份 额净值为1.102 元 ,累计净 值 0.945 元;本报 告期基 金份额净 值增长率 为 12.68% 。 报告期内, 本基金日 均跟踪偏 离度的绝 对值 0.002% , 年跟踪误差 0.673% , 完成了跟 踪目标。 对本基金而 言,本期 间跟踪误 差的主要 来源主要 有两 个方面:一 是基金必 要现金留 存导致实 际持仓与基 金比较基 准之间的 差异;二 是目前的 份额 净值计算精 度(基金 份额净值 的计算保 留到 小数点后 3 位, 小数点 后第 4 位四舍五 入 ) 所带来 的 跟踪误差, 是 本期跟踪 误差的主 要来源之 一。 4.5 管理 人对宏观经济 、证券市场 及行业走势 的简要展 望 延续上一期 的季报和 年报的思 路,对市 场做一个 简要 思考及展望 。 民企 ETF2013 年第 1 季度 报告 第 7 页 共 11 页


整体来看, 市场估值 从过去较 长阶段饱 受经济增 速下 降以及过去 经济政策 的副作用 的过度悲 观中有所修 复,目前 市场整体 无论估值 、市场情 绪、 实体经济都 处于弱平 衡的状态 ,方向性 的抉 择尤为重要 。我们要 强调的是 ,虽然经 济态势的 实质 性方向短期 内尚存波 动,但从 中长期来 看, 应该是逐步 明朗且逐 步向好, 目前最大 的风险主 要来 自于对经济 挤水分带 来的扰动 和短期阵 痛, 这些从地产 调控、防 腐、清理 影子银行 等可窥见 一斑 。挤水分过 程中带来 的少数“ 黑天鹅” 事件 也可能对股 市带来短 期的不确 定性风险 。 因此,我们 仍然建议 ,投资者 短期注意 参与力度 和风 险控制,尽 量 将注意 力转移到 与实体经 济相关的中 期宏观数 据变化, 以减少短 期市场波 动可 能造成的投 资干扰。 中期来看, 我们建议 投资者从 中长期投 资的角度 来考 虑战略资产 配置,避 免短期频 繁操作带 来的风险。 本基金将积 极应对各 种因素对 指数跟踪 效果带来 的冲 击,努力将 跟踪误差 控制在基 金合同规 定的范围内 ,力争为 投资者带 来较好的 投资回报 。 §5 投 资 组合 报告 5.1 报告 期末基金资产 组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资 产的比例 (%) 1 权益投资 335,768,272.04 99.71 其中:股票 335,768,272.04 99.71 2 固定收益投 资 - - 其中:债券 - - 资产支持证 券 - - 3 金融衍生品 投资 - - 4 买入返售金 融资产 - - 其中:买断 式回购的 买入返售 金融资产 - - 5 银行存款和 结算备付 金合计 986,185.59 0.29 6 其他资产 5,367.78 0.00 7 合计 336,759,825.41 100.00 注:上表中 的股票投 资项含可 退替代款 估值增 值, 而 5.2.1 的 合计项不 含可退替 代款估值 增值。 5.2 报告 期末按行业分 类的股票投 资组合 5.2.1 报告 期末 指数投资 按行业分类 的股票投资 组合


代码 行业类别 公允价值( 元) 占基金资产 净值比例(%) 民企 ETF2013 年第 1 季度 报告 第 8 页 共 11 页


A 农、林、牧 、渔业 - - B 采掘业 8,327,556.50 2.48 C 制造业 193,284,288.40 57.46 D 电力、热力 、燃气及 水生产和 供应业 3,197,813.25 0.95 E 建筑业 2,229,582.06 0.66 F 批发和零售 业 16,774,330.35 4.99 G 交通运输、 仓储和邮 政业 - - H 住宿和餐饮 业 - - I 信息传输、 软件和信 息技术服 务业 10,361,957.35 3.08 J 金融业 58,418,974.00 17.37 K 房地产业 14,526,627.71 4.32 L 租赁和商务 服务业 - - M 科学研究和 技术服务 业 - - N 水利、环境 和公共设 施管理业 - - O 居民服务、 修理和其 他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会 工作 - - R 文化、体育 和娱乐业 - - S 综合 28,647,142.42 8.52 合计 335,768,272.04 99.82 5.2.2 报告 期末积极 投资 按行业分类 的股票投资 组合 本基金本报 告期末未 持有积极 投资的股 票。


5.3 报告 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排序 的股票投资明 细 5.3.1 报告 期末指数投资 按公允价值 占基金资产 净值比例 大小排序的前 十名股票投 资 明细 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值( 元) 占基金资产 净值 比例(%) 1 600016 民生银行 5,671,335 54,671,669.40 16.25 2 600256 广汇能源 1,351,918 28,647,142.42 8.52 3 600031 三一重工 1,950,339 19,581,403.56 5.82 4 600518 康美药业 988,291 17,334,624.14 5.15 5 600535 天士力 200,481 14,023,645.95 4.17 6 600276 恒瑞医药 399,988 13,443,596.68 4.00 7 600089 特变电工 1,692,664 11,239,288.96 3.34 8 600196 复星医药 732,245 8,860,164.50 2.63 9 600066 宇通客车 304,000 8,697,440.00 2.59 10 601633 长城汽车 259,045 8,408,600.70 2.50 民企 ETF2013 年第 1 季度 报告 第 9 页 共 11 页





5.3.2 报告 期末积极投资 按公允价值 占基金资产 净值比例 大小排序的前 五名股票投 资 明细 本基金本报 告期末未 持有积极 投资的股 票。 5.4 报告 期末按债券品 种分类的债 券投资组合


本基金本报 告期末未 持有债券 。


5.5 报告 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排名 的前五名债券 投资明细 本基金本报 告期末未 持有债券 。 5.6 报告 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排名 的前十名资产 支持证券投 资 明细 本基金本报 告期末未 持有资产 支持证券 。





5.7 报告 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排名 的前五名权证 投资明细 本基金本报 告期末未 持有权证 。 5.8 报告 期末本基金投 资的股指期 货交易情况 说明 5.8.1 报告 期末本基金投 资的股指期 货持仓和损 益明细


本基金基 金合同 的投资 范围尚 未包含 股指期 货投资 5.8.2 本基 金投资股指期 货的投资政 策 本基金基 金合同 的投资 范围尚 未包含 股指期 货投资 5.9 投资 组合报告附注 5.9.1





本基金投资 的前十名 证券中本 期没有发 行主体被 监管 部门立案调 查的、或 在报告编 制日前一 年内受到公 开谴责、 处罚的证 券。 5.9.2


本基金投资 的前十名 股票没 有 超出基金 合同规定 的备 选股票库。 5.9.3 其他 资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 682.58 2 应收证券清 算款 4,494.94 民企 ETF2013 年第 1 季度 报告 第 10 页 共 11 页


3 应收股利 - 4 应收利息 190.26 5 应收申购款 - 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 5,367.78


5.9.4 报告 期末持有的处 于转股期的 可转换债券 明细 本基金本报 告期末未 持有处于 转股期的 可转换债 券。


5.9.5 报告 期末 指数投资 前十名股票 中存在流通 受限情况 的说明 本基金本报 告期末指 数投资前 十名股票 中不存在 流通 受限情况。 5.9.6 报告期末 积极 投资 前五 名股票中存 在流通受 限情况的说明 本基金本报 告期末未 持有积极 投资的股 票。 5.9.7 投资组合 报告附注的其 他文字描述 部分 由于四舍五 入的原因 ,投资组 合报告中 数字分项 之和 与合计项之 间可能存 在尾差。 §6 开 放 式基 金份 额变 动 单位:份 本报告期期 初基金份 额总额 328,124,067.00 本报告期基 金总申购 份额 23,000,000.00 减:本报告期 基金总赎 回份额 46,000,000.00 本报告期基 金拆分变 动份额 - 本报告期期 末基金份 额总额 305,124,067.00


§7 备 查 文件 目录 7.1 备查 文件目录 (一)《上 证民营企 业 50 交易 型开放式 指数证 券投 资基金基金 合同》; (二)《上 证民营企 业 50 交易 型开放式 指数证 券投 资基金托管 协议》; (三) 《 上证民营 企业 50 交易型开 放式指数 证券投资 基金 2013 年第 1 季度 报告》 (原文 ) 。 民企 ETF2013 年第 1 季度 报告 第 11 页 共 11 页


7.2 存放 地点 深圳市福田 区福华三 路 168 号 深圳国际 商会中心 第 43 层鹏华基金 管理有 限公司 北京市西城 区复兴门 内大街 55 号中国工 商银行 股份 有限公司 7.3 查阅 方式 投资者可在 基金管理 人营业时 间内免费 查阅,也 可按 工本费购买 复印件, 或通过本 基金管理 人网站(http ://www.phfund.com.cn ) 查阅。 投资者对本 报告书如 有疑问, 可咨询本 基金管理 人鹏 华基金管理 有限公司 ,本公司 已开通客 户服务系统 ,咨询电 话:4006788999 。 鹏华基金管理有限公司 2013 年4 月20 日