信诚四季红混合型证券投资基金 2013 年第 一季度报告
信诚四季 红混合型 证券投资 基金 2013 年第一季度报告
2013 年 3 月 31 日
基金管理 人：信诚 基金管理 有限公司
基金托管 人：中国 农业银行 股份有限 公司
报告送出 日期：2013 年 4 月 20 日
信诚四季红混合型证券投资基金 2013 年第 一季度报告
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏, 并 对其内
容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定, 于 2013 年 4 月17 日 复核了本报告中的
财务指标、净值表现和投资组合报告等内容, 保 证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 但 不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险, 投资者 在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招
募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2013 年1 月1 日起至 3 月31 日止。
§2 基金产品 概 况
基金简称 信诚四季红混合
基金主代码 550001
交易代码 前端交易代码：550001 后端交易代码：551001
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2006 年 4 月29 日
报告期末基金份额总额 2,870,981,534.75 份
投资目标 在有效 配置 资产的 基础 上, 精选 投资 标的, 追 求在 稳定分 红的 基础上, 实
现基金资产的长期稳定增长。
投资策略 本基金 在充 分借鉴 英国 保诚集 团的 资产配 置理 念和方 法的 基础上, 建立
了适合国内市场的资产配置体系。 本基金的资产配置主要分为战略性资
产配置(SAA) 和战术性资产配置(TAA) 。战略性资产配置(SAA) 即决定投
资组合 中股 票、债 券和 现金各 自的 长期均 衡比 重, 按照 本基 金的风 险 偏
好以及对资本市场各大类资产在长期均衡状态下的期望回报率假定而
作出。 战术性资产配置(TAA) 是本基金 资产配置的核心, 是指依 据特定市
场情况 对在 一定时 段持 有某类 资产 的预期 回报 作出预 测, 并围绕基金资
产的战略性资产配置基准, 进行相应 的短中期资产配置的过程。
业绩比较基准 62.5%× 富时 中国全A 指数收益率+32.5%× 中信国债 指数收益率+5%× 金
融同业存款利率
风险收益特征 作为一只混合型基金, 本 基金的资产配置中线(股票 62.5%,债券 32.5%)
确立了 本基 金在平 衡型 基金中 的中 等风险 定位, 因此本 基金 在证券 投 资
基金中属于中等风险。 同时, 通过严谨 的研究和稳健的操作,本基 金 力争
在严格控制风险的前提下谋求基金资产的中长期稳定增值。
基金管理人 信诚基金管理有限公司
基金托管人 中国农业银行股份有限公司
§3 主要财务 指 标和基金 净 值表现
3.1 主要财务 指 标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（2013 年1 月1 日至 2013 年3 月 31 日）
1.本期已实 现收益 88,350,719.41
2. 本期利润 99,057,919.20 信诚四季红混合型证券投资基金 2013 年第 一季度报告
3.加权平均 基金份额本期利润 0.0331
4.期末基金 资产净值 2,131,201,100.20
5.期末基金 份额净值 0.7423
注：1 、 上述 基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用, 计 入费用后实际收益水平要低于
所列数字。
2 、本期 已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入( 不 含公允价值变动收益)扣除 相
关费用后的余额, 本期利 润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值 表 现
3.2.1 本报告期 基 金份额净 值 增长率及 其 与同期业 绩 比较基准 收 益率的比 较
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①- ③ ②- ④
2013 年第 1 季度 4.48% 1.44% 1.29% 0.91% 3.19% 0.53%
3.2.2 自基金合 同 生效以来 基 金累计净 值 增长率变 动 及其与同 期 业绩比较 基 准收益率 变 动的比较
注: 本基金建 仓期自 2006 年 4 月29 日至 2006 年 10 月28 日, 建 仓期结束时资产配置比例符合本基金
基金合同规定。
§4 管理人报 告
4.1 基金经理 （ 或基金经 理 小组）简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
闾志刚
本基金基
金经理、 信
诚中小盘
股票基金
基金经理
2010 年 5 月
25 日
- 11
清华大学 MBA,11 年证券、 基金从业经验。
曾先后在世纪证券、 平安证券、 平安资 产
管理有限公司从事投资研究工作。2008
年加盟信诚基金管理有限公司, 曾担任保
诚韩国中 国 龙 A 股基金(QFII) 投资经理
( 该基金由信诚基金担任投资顾问), 现任
信诚中小盘股票基金和信诚四季红混合
基金的基金经理。 信诚四季红混合型证券投资基金 2013 年第 一季度报告
注:1. 上述任 职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。
2. 证券从 业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对 报 告期内本 基 金运作遵 规 守信情况 的 说明
在本报告期内, 本基金管 理人严格按照《证券投资基金法》和其他相关法律法规的规定以及《信诚四
季红混合型证券投资基金基金合同》 、 《信诚四季 红混合型证券投资基金招募说明书》的约定, 本 着诚实信
用、勤勉尽职的原则管理和运用基金财产。本基金管理人通过不断完善法人治理结构和内部控制制度, 加
强内部管理, 规范基金运作。本报告期内, 基金运 作合法合规, 没有发生损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易 专 项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》, 以及公 司拟定的《信诚基
金公平交易管理制度 v1.2 》, 公司采 取了一系列的行动实际落实公平交易管理的各项要求。各部门在公平
交易执行中各司其职, 投 资研究前端不断完善研究方法和投资决策流程, 确保各投资组合享有公平的投资
决策机会, 建 立公平交易的制度环境; 交易环节加强交易执行的内部控制, 利用恒生交易系统公平交易相关
程序, 及其它 的流程控制, 确保不同基金在一、二级市场对同一证券交易时的公平; 公 司同时不断完善和改
进公平交易分析系统, 在 事后加以了严格的行为监控, 分析评 估以及报告与信息披露。 当期公司整体公平交
易制度执行情况良好, 未 发现有违背公平交易的相关情况。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内本基金参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量
的 5%情况有 一次, 为与采 用量化策略的指数基金反向, 且发生 反向交易时间不重叠, 无 异常情况。
4.4 报告期内 基 金的投资 策 略和运作 分 析
一季度, 市场 出现了结构性的分化: 周 期性行业在经济复苏数据低于预期、 央行货币政策回归中性的情
况下出现了调整, 而符合 经济结构转型的环保、消费电子、医药和非白酒类食品则出现了较好的结构性机
会。 在这期间, 本组合虽 然在前期对环保、 消费电子等行业做了配置, 但 这些行业的估值提升速度还是远远
超过了预期, 组合在期间做了减持, 没 有充分享受到这些行业的估值提升过程。另外, 本组合在地产行业进
行了超配, 而 地产因受调控政策出现了下跌, 所以, 虽然在环保 、 消费电子等行业做了较早的配置, 但由于 行
业配置的错误和操作上的保守, 导致 本组合相对同业并没有获得出色的表现。
4.5 报告期内 基 金的业绩 表 现
本报告期净值增长率为 4.48%, 同期业 绩比较基准收益率为 1.29%, 基金表现 领先基准 3.19 个百分点 。
本管理人以后将进一步做好组合管理工作, 为本 基金持有人提供更好的投资回报。
§5 投资组合 报 告
5.1 报告期末 基 金资产组 合 情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例(%)
1 权益投资 1,733,317,628.39 80.93
其中：股票 1,733,317,628.39 80.93
2 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 109,260,654.39 5.10
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
5 银行存款和结算备付金合计 255,921,930.63 11.95
6 其他资产 43,172,446.38 2.02
7 合计 2,141,672,659.79 100.00 信诚四季红混合型证券投资基金 2013 年第 一季度报告
5.2 报告期末 按 行业分类 的 股票投资 组 合
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 14,656,359.00 0.69
C 制造业 929,484,121.04 43.61
D
电力、热力 、燃气及水生产和供应业 - -
E 建筑业 298,564,814.22 14.01
F 批发和零售业 22,817,734.87 1.07
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 - -
J 金融业 159,199,205.11 7.47
K 房地产业 194,116,125.87 9.11
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 114,479,268.28 5.37
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 1,733,317,628.39 81.33
5.3 报告期末 按 公允价值 占 基金资产 净 值比例大 小 排序的前 十 名股票投 资 明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元）
占基金资产净
值比例(%)
1 300070 碧水源 2,167,171 114,166,568.28 5.36
2 002375 亚厦股份 4,159,261 90,879,852.85 4.26
3 600383 金地集团 13,459,211 88,427,016.27 4.15
4 601166 兴业银行 4,399,934 76,118,858.20 3.57
5 600596 新安股份 5,062,589 69,154,965.74 3.24
6 600284 浦东建设 7,394,881 66,849,724.24 3.14
7 000538 云南白药 699,723 59,826,316.50 2.81
8 600720 祁连山 5,499,680 55,876,748.80 2.62
9 002415 海康威视 1,440,526 55,517,872.04 2.61
10 000895 双汇发展 672,971 54,376,056.80 2.55
5.4 报告期末 按 债券品种 分 类的债券 投 资组合
本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报告期末 按 公允价值 占 基金资产 净 值比例大 小 排名的前 五 名债券投 资 明细
本基金本报告期末未持有债券。 信诚四季红混合型证券投资基金 2013 年第 一季度报告
5.6 报告期末 按 公允价值 占 基金资产 净 值比例大 小 排名的前 十 名资产支 持 证券投资 明 细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末 按 公允价值 占 基金资产 净 值比例大 小 排名的前 五 名权证投 资 明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.8 报告期末 本 基金投资 的 股指期货 交 易情况说 明
5.8.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
代码 名称 持仓量（ 买/ 卖 ） 合约市值 公允价值变动 风险说明
- - - - - -
公允价值变动总额合计 -
股指期货投资本期收益 -
股指期货投资本期公允价值变动 -
注：本基金本报告期内未进行股指期货投资。
5.8.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金投资范围不包括股指期货投资。
5.9 投资组合 报 告附注
5.9.1 本基金本期投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查, 或 在报告编制日前一年内受到
公开谴责、处罚。
5.9.2 本基金投资的前十名股票中, 没有超 出基金合同规定备选库之外的股票。
5.9.3 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 1,033,101.03
2 应收证券清算款 41,882,631.89
3 应收股利 -
4 应收利息 94,197.22
5 应收申购款 162,516.24
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 43,172,446.38
5.9.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.9.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
5.9.6 因四舍五入原因, 投资组 合报告中市值占净值比例的分项之和与合计可能存在尾差。
§6 开放式基 金 份额变动
单位： 份
报告期期初基金份额总额 3,212,171,597.22
报告期期间基金总申购份额 11,951,585.66
减: 报告期期间 基金总赎回份额 353,141,648.13
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以“- ”填列） -
报告期期末基金份额总额 2,870,981,534.75 信诚四季红混合型证券投资基金 2013 年第 一季度报告
§7 备查文件 目 录
7.1 备查文件目录
1 、信诚四季 红混合型证券投资基金相关批准文件
2 、信诚基金 管理公司营业执照、公司章程
3 、信诚四季 红混合型证券投资基金基金合同
4 、信诚四季 红混合型证券投资基金招募说明书
5 、本报告期 内按照规定披露的各项公告
7.2 存放地点
信诚基金管理有限公司办公地--上 海市浦东新区世纪大道 8 号上海国金 中心汇丰银行大楼 9 层。
7.3 查阅方式
投资者可在营业时间至公司办公地点免费查阅，也可按工本费购买复印件。
亦可通过公司网站查阅，公司网址为 www.xcfunds.com 。
信诚基金 管理有限公司
2013 年 4 月20 日
