大成现金增利货币市场基金
2013 年第1 季度报告
2013 年 3 月31 日
基金管理人： 大成 基 金 管 理 有 限公 司
基金托管人： 中国 农 业 银 行 股 份有 限 公 司
报告送出日期：2013 年 4 月 22 日
大成 现金增利货币市场基金 2013 年第 1 季度报告
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§1 重要提示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 农业 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于2013 年 4 月 18 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假 记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2013 年1 月1 日起 至3 月 31 日止 。
§2 基金产品概况
基金简 称 大成现 金增 利货 币
交易代 码 090022
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2012 年11 月 20 日
报告期 末基 金份 额总 额 907,024,271.84 份
投资目 标
在保持 资产 的 低 风险 和高 流动性 的前 提下 ， 争 取 获 得
超过基 金业 绩比 较基 准的 收益率 。
投资策 略
本基金 投资 管理 将充 分运 用收益 率策 略与 估值 策略
相结合 的方 法， 对 各类 可 投资资 产进 行合 理的 配置
和选择 。投 资策 略首 先审 慎考虑 各类 资产 的收 益 性 、
流动性 及风 险性 特征， 在 风险与 收益 的配 比中 ， 力 求
将各类 风险 降到 最低 ， 并 在控制 投资 组合 良好 流 动 性
的基础 上为 投资 者获 取稳 定的收 益。
业绩比 较基 准 银行活 期存 款利 率
风险收 益特 征
本基金 为货 币市 场基 金， 为证券 投资 基金 中的 低 风 险
品种。 本基 金长 期的 风险 和预期 收益 低于 股票 型基
金、混 合型 基金 、债 券型 基金。
基金管 理人 大成基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国农 业银 行股 份有 限公 司
下属两 级基 金 的 基金 简称 大成现 金增 利货 币 A 大成现 金增 利货 币 B
下属两 级 基 金的 交易 代码 090022 091022
报告期 末 下 属两 级基 金的 份额总 额 286,741,748.91 份 620,282,522.93 份
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§3 主要财务指标和基金 净值 表现
3.1 主要财务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2013 年 1 月 1 日 － 2013 年3 月 31 日 ）
大成现 金增 利货 币 A 大成现 金增 利货 币 B
1. 本期已 实现 收益 5,529,747.57 13,521,809.72
2．本 期利 润 5,529,747.57 13,521,809.72
3．期 末基 金资 产净 值 286,741,748.91 620,282,522.93
注：本 期已 实现 收益 指基 金本期 利息 收入 、投 资收 益、其 他收 入（ 不含 公允 价值变 动收 益） 扣除
相关费 用后 的余 额， 本期 利润为 本期 已实 现收 益加 上本期 公允 价值 变动 收益 ，由于 货币 市场 基金
采用摊 余成 本法 核算 ，因 此，公 允价 值变 动收 益为 零，本 期已 实现 收益 和本 期利润 的金 额相 等。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净 值收益 率及其与同期业绩 比较 基准收益 率的比较
大成现 金增 利货 币 A
阶段
净值收 益
率①
净值收 益率 标
准差②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个月 0.9197% 0.0115% 0.0863% 0.0000% 0.8334% 0.0115%
大成现 金增 利货 币 B
阶段
净值收 益
率①
净值收 益率 标
准差②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个月 0.9808% 0.0115% 0.0863% 0.0000% 0.8945% 0.0115%
注：本 基金 收益 分配 按日 结转 份 额。
3.2.2 自基金合同生效以来 基金 累计净值 收益率变动 及其 与同期业绩比较基准 收益 率变动的比较
0.0%
0.3%
0.6%
0.9%
1.2%
1.5%
12-11-20 12-12-16 13-1-11 13-2-6 13-3-4 13-3-30
大成现金增利货币A 业绩比较基准
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0.0%
0.3%
0.6%
0.9%
1.2%
1.5%
12-11-20 12-12-16 13-1-11 13-2-6 13-3-4 13-3-30
大成现金增利货币B 业绩比较基准
注：1 、本 基金 合同 于2012 年 11 月 20 日 生效 ，截 至报告 期末 本基 金合 同生 效未满 一年 。
2、 按基 金合 同规 定， 本基 金自基 金合 同生 效 起6 个 月内为 建仓 期 。 截 至报 告 期末 ， 本 基金 仍处 于
建仓期 。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经 理小 组）简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业年
限
说明
任职日 期 离任日 期
王立女
士
本 基 金 基
金经理
2012 年11
月 20 日
- 11 年
经济学 硕士 。 曾 任职 于申 银
万国证 券股 份有 限公 司、 南
京 市 商 业 银 行 资 金 营 运 中
心。 2005 年 4 月 加入 大成 基
金管理 有限 公司 ， 曾 任大 成
货 币 市 场 基 金 基 金 经 理 助
理。2007 年1 月 12 日起 担
任 大 成 货 币 市 场 证 券 投 资
基 金 基 金 经 理 。2009 年 5
月 23 日起 兼任 大成 债券 投
资 基 金 基 金 经 理 。2012 年
11 月 20 日 起任 大成 现金 增
利货币 市场 基金 基金 经理 。
2013 年2 月1 日 起兼 任大 成
月 添 利 理 财 债 券 型 证 券 投
资基金 基金 经理 。 具 有基 金
从业资 格。 国籍 ：中 国
李达夫
先生
本 基 金 基
金经理
2013 年3 月
7 日
- 7 年
数量经 济学 硕士 。2006 年7
月至 2008 年 4 月就 职于 东
莞农商 银行 资金 营运 中心 ，
历任交 易员 、 研 究员 。2008
年 4 月至 2012 年 9 月就 职
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于 国 投 瑞 银 基 金 管 理 有 限
公司固 定收 益部 ，2011 年6
月 30 日至 2012 年 9 月 15
日 担 任 国 投 瑞 银 货 币 市 场
基 金 基 金 经 理 。2012 年 9
月 加 入 大 成 基 金 管 理 有 限
公司。 2013 年 3 月 7 日起 担
任 大 成 货 币 市 场 证 券 投 资
基 金 及 大 成 现 金 增 利 货 币
市 场 证 券 投 资 基 金 基 金 经
理。 具 有基 金从 业资 格。 国
籍：中 国
注：1 、任 职日 期、 离任 日 期为本 基金 管理 人作 出决 定之日 。
2 、证 券从 业 年 限的 计算 标 准遵从 行业 协会 《证 券业 从业人 员资 格管 理办 法》 的相关 规定 。
4.2 管理人对报告期内本 基金 运作遵规守信情况的 说明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 遵守 《证 券法 》 、 《 证券投 资基 金法 》 、 《 大成 现金增 利货 币市
场基金 基金 合同 》和 其他 有关法 律法 规的 规定 ，在 基金管 理运 作中 ，大 成现 金增利 货币 市场 基金
的投资 范围 、投 资比 例、 投资组 合、 证券 交易 行为 、信息 披露 等符 合有 关法 律法规 、行 业监 管规
则和基 金合 同等 规定 ，本 基金没 有发 生重 大违 法违 规行为 ，没 有运 用基 金财 产进行 内幕 交易 和操
纵市场 行为 以及 进行 有损 基金投 资人 利益 的关 联交 易，整 体运 作合 法 、 合规 。本基 金将 继续 以取
信于市 场、 取信 于社 会投 资公众 为宗 旨， 承诺 将一 如既往 地本 着诚 实信 用、 勤勉尽 责的 原则 管理
和运用 基金 财产 ，在 规范 基金运 作和 严格 控制 投资 风险的 前提 下， 努力 为基 金份额 持有 人谋 求最
大利益 。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行 情况
根据《 证券 投资 基金 管理 公司公 平交 易制 度指 导意 见》的 规定 ，公 司制 订了 《大成 基金 管理
有限公 司公 平交 易制 度》 、 《大成 基金 管理 有限 公司 异常交 易监 控与 报告 制度 》 。 公司 旗下 投资 组合
严格按 照制 度的 规定 ，参 与股票 、债 券的 一级 市场 申购、 二级 市场 交易 等投 资管理 活动 ，内 容包
括授权 、研 究分 析 、 投资 决策、 交易 执行 、业 绩评 估等与 投资 管理 活动 相关 的各个 环节 。研 究部
负责提 供投 资研 究支 持， 投资部 门负 责投 资决 策， 交易管 理部 负责 实施 交易 并实时 监控 ，监 察稽
核部负 责事 前监 督、 事中 检查和 事后 稽核 ，风 险管 理部负 责对 交易 情况 进行 合理性 分析 ，通 过多
部门的 协作 互控 ，保 证了 公平交 易的 可操 作、 可稽 核和可 持续 。
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4.3.2 异常交易行为的专项 说明
公司风 险管 理部 定期 对公 司旗下 所有 投资 组合 间同 向交易 、反 向交 易等 可能 存在异 常交 易的
行为进 行分 析。2013 年1 季度公 司旗 下主 动投 资组 合间股 票交 易存 在 4 笔同 日反向 交易 ， 原 因 是
投资组 合投 资策 略需 要。 主动 型 投资 组合 与指 数型 投资组 合之 间或 指数 型投 资组合 之间 存在 股票
同日反 向交 易， 但参 与交 易所公 开竞 价同 日反 向交 易成交 较少 的单 边交 易量 均不超 过该 股当 日成
交量 5% ； 投 资组 合间 不存 在债券 同日 反向 交易 。 投 资 组合间 相邻 交易 日反 向交 易的市 场成 交比 例、
成交均 价等 交易 结果 数据 表明该 类交 易不 对市 场产 生重大 影响 ，无 异常 ；投 资组合 间虽 然存 在同
向交易 行为 ，但 结合 交易 价差分 布统 计分 析和 潜在 利益输 送金 额统 计结 果表 明投资 组合 间不 存在
利益输 送的 可能 性。
4.4 报告期内基金的投资 策略 和业绩表现说明
4.4.1 报告期内基金投资策 略和 运作分析
2013 年1 季度 ，经 济 增 长 呈现弱 复苏 ，通 胀回 升速 度较快 。由 于 2012 年底 银 行超储 率已 经
回升 至3.3% ， 使 得银 行间 资金面 较为 宽松 ， 且 资金 面稳定 性增 强。 而外 汇占 款的超 预期 恢复 则 进
一步降 低了 资金 成本 的中 枢水平 ，7 天回 购利 率均 值由上 一季 度 的3.24% 进 一步降 至3.18% ，1 个
月shibor 利率 均值 由3.99%降至 3.75% ，3 个月 shibor 利 率与 上季 末持 平。 在 资金面 宽松 的带 动
下， 各 类货 币市 场工 具收 益率均 出现 下行 ， 利 率品 种中， 浮息 债表 现最 好，3 年期、5 年 期浮息 债
浮息点 差收 窄 约30 个基 点 。各评 级短 融收 益率 下行 幅度 在 50-60 个 基点 ，信 用利 差 明显 收窄 。
本基金 在一 季度 投资 管理 过程中 继续 贯彻 稳健 操作 的原则 ，高 度重 视组 合的 流动性 管理 和安
全性管 理。 具体 来说 ，本 基金在 对基 金份 额持 有人 结构分 析、 未来 投资 期内 持有人 申购 赎回 带来
的基金 流动 性变 化预 测以 及货币 市场 利率 判断 的基 础上， 灵活 管理 组合 现金 流的到 期分 布。 在实
际操作 中， 本组 合一 季度 加大 对 shibor 浮息 债和 短 期融资 券配 置力 度， 有效 提高组 合静 态 收 益 。
4.4.2 报告期内基金的业绩 表现
报告期 内本 基 金A 类 净值 收益率 为 0.9197%，B 类净 值收益 率 0.9808%， 期间 业 绩比较 基准 收
益率 为0.0863% 。
4.5 管理人对宏观经济、 证券 市场及行业走势的简 要展 望
展望二 季度 ，财 政存 款、 流通中 的现 金对 流动 性的 收缩大 概 在1 万 亿， 假设 外汇占 款保 持净
增加， 公开 市场 操作 保持 中性， 预计 超储 率将 小幅 下降， 但绝 对水 平仍 高 于2012 年 2 、3 季 度的
水平。 总体 来讲 ，银 行间 流动性 继续 保持 相对 宽松 ，7 天 回购 利率 继续 保持 在 3% 附近 。资 金面 的
不确定 性主 来要 自 于IPO 重启及 货币 政策 的边 际变 化。目 前短 融收 益率 位于 历史中 位数 ，考 虑到
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2 季度 流动 性难 以进 一步 宽松， 资本 利得 空间 有限 。 利率 债中 ， 由 于3 个月Shibor 利率 下降 空 间
有限， 浮息 债的 配置 价值 仍好于 固息 债 。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组 合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 固定收 益投 资 360,094,913.79 38.39
其中： 债券 360,094,913.79 38.39
资产支 持证 券 -
-
2 买入返 售金 融资 产 170,000,575.00 18.12
其中： 买 断式 回购 的买 入 返售金
融资产
- -
3 银行存 款和 结算 备付 金合 计 398,432,276.40 42.48
4 其他资 产 9,483,325.94 1.01
5 合计 938,011,091.13 100.00
5.2 报告期债券回购融资 情况
序号 项目 占基金 资产 净值 的比 例（% ）
1 报告期 内债 券回 购融 资余 额 10.24
其中： 买断 式回 购融 资 0.00
序号 项目 金额（ 元） 占基金 资产 净值 的比 例（% ）
2 报告期 末债 券回 购融 资余 额 29,999,755.00 3.31
其中： 买断 式回 购融 资 - -
注：报 告期 内债 券回 购融 资余额 占基 金资 产净 值的 比例为 报告 期内 每个 交易 日融资 余额 占资 产净
值比例 的简 单平 均值 。
债券正回购的资金余 额超 过基金资产净值的 20%的 说明
序号 发生日 期
融资余 额占 基金 资产 净值
比例（%）
原因 调整期 （天 数）
1 2013 年1 月24 日 22.72 巨额赎 回 4
2 2013 年1 月25 日 26.63 巨额赎 回 3
3 2013 年1 月28 日 21.33 巨额赎 回 2
4 2013 年1 月29 日 22.19 巨额赎 回 1
5 2013 年3 月19 日 23.83 巨额赎 回 1
6 2013 年3 月25 日 21.32 巨额赎 回 3
7 2013 年3 月26 日 39.92 巨额赎 回 2
8 2013 年3 月27 日 31.34 巨额赎 回 1
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5.3 基金投资组合平均 剩 余期 限
5.3.1 投资组合平均剩余期 限基 本情况
项目 天数
报告期 末投 资组 合平 均剩 余期限 70
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最高 值 89
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最低 值 29
报告期内投资组合平 均剩 余期限超过 180 天情况说 明
根据基 金合 同约 定， 本基 金投资 组合 的平 均剩 余期 限在每 个交 易日 不得 超 过90 天 。 本报 告期
内，本 基金 未发 生超 标情 况。
5.3.2 报告期末投资组合平 均剩 余期限分布比例
序号 平均剩 余期 限
各期限 资产 占基 金资 产净 值
的比例 （% ）
各期限 负债 占基 金资 产净 值
的比例 （% ）
1 30 天 以内 51.63
3.31
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
3.29 0.00
2 30 天( 含)-60 天 17.65 0.00
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
5.51 0.00
3 60 天( 含)-90 天 14.33 0.00
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
- 0.00
4 90 天( 含)-180 天 4.42 0.00
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
- 0.00
5 180 天(含)-397 天（ 含） 14.34 0.00
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的 浮 动利 率债
- 0.00
合计 102.37 3.31
5.4 报告期末按债券品种 分类 的债券投资组合
序号 债券品 种 摊余成 本（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （% ）
1 国家债 券 - 0.00
2 央行票据 - 0.00
3 金融债 券 109,859,152.01 12.11
其中： 政策 性金 融债 109,859,152.01 12.11
4 企业债 券 - 0.00
5 企业短 期融 资券 250,235,761.78 27.59
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6 中期票 据 - 0.00
7 其他 - 0.00
8 合计 360,094,913.79 39.70
9
剩余存 续期 超 过397 天的 浮
动利率 债券
79,748,182.76 8.79
5.5 报告期末按摊余成本 占基 金资产净值比例大小 排名 的前十名债券投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称
债券数 量
（张）
摊余成 本( 元)
占基金 资产
净值比 例 （%）
1 100230 10 国开 30 500,000 49,936,539.33 5.51
2 110206 11 国开 06 300,000 30,110,969.25 3.32
3 041251011 12 二滩 CP002 300,000 30,038,007.39 3.31
4 041253073 12 昆钢 CP001 300,000 30,009,037.33 3.31
5 110402 11 农发 02 300,000 29,811,643.43 3.29
6 041251025 12 沙钢 CP001 200,000 20,050,545.02 2.21
7 041252016 12 新 希望CP001 200,000 20,029,323.91 2.21
8 041253071 12 中 信大 锰CP001 200,000 20,016,216.01 2.21
9 041251018 12 铁 二十CP001 200,000 20,013,771.32 2.21
10 041269038 12 复星 CP001 200,000 20,001,174.55 2.21
5.6 “ 影子定价”与“摊 余成 本法 ”确定的基金资 产净 值的偏离
项目 偏离情 况
报告期 内偏 离度 的绝 对值 在 0.25( 含)-0.5% 间 的次 数 12
报告期 内偏 离度 的最 高值 0.3629%
报告期 内偏 离度 的最 低值 0.0004%
报告期 内每 个工作 日 偏离 度的绝 对值 的简 单平 均值 0.1730%
5.7 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排名 的前十名资产支持证 券投 资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.8 投资组合报告附注
5.8.1 基金计价方法说明。
本基金 估值 采用 摊余 成本 法估值,即 估值 对象 以买 入 成本列 示 ， 按 票面 利率 或协 议利率 并考 虑
其买入 时的 溢价 与折 价， 在其剩 余存 续期 内按 照实 际利率 法每 日计 提损 益。 本基金 通过 每日 计算
基金收 益并 分配 的方 式， 使基金 份额 净值 保持 在人 民币1.00 元。
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5.8.2 本报告期内不存在基 金持 有剩余期限小于 397 天但 剩余存续期超过 397 天的 浮动利率债券
的摊余成本超过当日 基金 资产净值 的 20%的情况。
5.8.3 本基金投资的前十名 证券 的发行主体未出现本 期被 监管部门立案调查， 或在 报告编制日前
一年内受到公开谴责 、处 罚的情形。
5.8.4 其他资产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 -
2 应收证 券清 算款 -
3 应收利 息 8,450,862.17
4 应收申 购款 1,032,463.77
5 其他应 收款 -
6 待摊费 用 -
7 其他 -
8 合计 9,483,325.94
5.8.5 投资组合报告附注的 其他 文字描述部分
由于四 舍五 入原 因， 分项 之和与 合计 可能 有尾 差。
§6 开放式基金份额变动
单位： 份
项目 大成现 金增 利货 币 A 大成现 金增 利货 币 B
本报告 期期 初基 金份 额总 额 2,044,607,033.05 5,796,197,224.03
本报告 期基 金总 申购 份额 662,892,045.71 2,220,989,919.91
减: 本 报告 期基 金总 赎回 份 额 2,420,757,329.85 7,396,904,621.01
本报告 期期 末基 金份 额总 额 286,741,748.91 620,282,522.93
§7 影响投资者决策的其 他重 要信息
本基金 本报 告期 无影 响投 资者决 策的 其他 重要 信息 。
§8 备查文件目录
8.1 备查文件目录
1 、中 国证 监会 批准 设立 大 成 现金 增利 货币 市场 基金 的文件 ；
2 、 《大 成 现 金增 利货 币市 场 基金 基金 合同 》 ；
3 、 《大 成 现 金增 利货 币市 场 基金 托管 协议 》 ；
4 、大 成基 金管 理有 限公 司 批准文 件、 营业 执照 、公 司章程 ；
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5 、本 报告 期内 在指 定报 刊 上披露 的各 种公 告原 稿。
8.2 存放地点
本季度 报告 存放 在本 基金 管理人 和托 管人 的办 公住 所。
8.3 查阅方式
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大成基 金管 理有 限公 司
2013 年 4 月22 日
