大成新锐产业股票型证券投资基金
2013 年第1 季度报告
2013 年 3 月31 日
基金管理人： 大成 基 金 管 理 有 限公 司
基金托管人： 中国 农 业 银 行 股 份有 限 公 司
报告送出日期：2013 年 4 月 22 日
大成 新锐产业股票型证券投资基金 2013 年第 1 季度报 告
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§1 重要提示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 农业 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定，于 2013 年 4 月 19 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2013 年1 月1 日起 至3 月 31 日止 。
§2 基金产品概况
基金简 称 大成新 锐产 业股 票
交易代 码 090018
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2012 年 3 月 20 日
报告期 末基 金份 额总 额 116,462,230.21 份
投资目 标
投资于 新锐 产业 中的 优质 上市公 司， 分享 中国 经济 增
长新锐 力量 的成 长收 益， 追求基 金资 产的 长期 稳健 增
值。
投资策 略
本基金 采用 自上 而下 、 自 下而上 相结 合的 积极 主动 的
投资策 略。 以宏 观经 济和 政策研 究为 基础 ， 通 过影 响
证券市 场整 体运 行的 内外 部因素 分析 ， 实 施大 类资 产
配置； 分析 中国 经济 结构 转型背 景下 社会 意识 （可 持
续发展 观等 ） 、 经济 基础 、 科技进 步、 消费 升级 与产
业政策 等各 个方 面对 新锐 产业发 展的 综合 影响 ， 研 究
各个新 锐产 业发 展所 处的 阶段特 征和 商业 前景 ， 结 合
各个新 锐产 业股 票群 体的 流动性 、 整 体估 值水 平和 动
量， 实 施新 锐产 业之 行业 配置。 对新 锐产 业各 公司 在
所属行 业的 竞争 优势 进行 细致分 析 （ 包括 技术 变迁 路
径与核 心技 术、 技术 制式 与商业 模式 、 市 场策 略与 需
求融合 、人 力资 源等 诸多 方面） ，结 合股 票基 本面 指
标分析 （包 括成 长性 指标 、估值 水平 ） ， 精选 优质 上
市公司 股票 ，力 求实 现基 金资产 的长 期稳 健增 值。
业绩比 较基 准 80%× 沪深300 指数+ 20% × 中证综 合债 券指 数
风险收 益特 征
本基金 为股 票型 基金 ， 基 金的风 险与 预期 收益 都要 高
于混合 型基 金、 债券 型基 金和货 币市 场基 金， 属于 证
券投资 基金 中较 高风 险、 较高预 期收 益的 品种 。
基金管 理人 大成基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国农 业 银 行股 份有 限公 司
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§3 主要财务指标和基金 净值 表现
3.1 主要财务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2013 年 1 月 1 日 － 2013 年3 月 31 日 ）
1.本期 已实 现收 益 6,245,739.83
2.本期 利润
5,829,347.20
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0392
4.期末 基金 资产 净值 117,660,370.55
5.期末 基金 份额 净值 1.010
注：1. 本期 已实 现收 益指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入(不 含公 允 价值变 动收 益) 扣除
相关费 用后 的余 额， 本期 利润为 本期 已实 现收 益加 上本期 公允 价值 变动 收益 。
2.所述 基金 业绩 指标 不包 括持有 人交 易基 金的 各项 费用， 计入 费用 后实 际收 益水平 要低 于所 列数
字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净 值增 长率及其与同期业绩 比较 基准收益率的比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 1.92% 1.34% -0.51% 1.24% 2.43% 0.10%
3.2.2 自基金合同生效以来 基金 累计净值增长率变动 及其 与同期业绩比较基准 收益 率变动的比较
-20%
-14%
-8%
-2%
4%
10%
12-03-20 12-06-03 12-08-17 12-10-31 13-01-14 13-03-30
大成新锐产业 业绩比较基准
注： 按基 金合 同规 定 ， 本 基金自 基金 合同 生效 起6 个月内 为建 仓期 ， 截至 报 告日本 基金 的各 项投
资比例 已达 到基 金合 同中 规定的 各项 比例 。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经 理小 组）简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期
限
证券从
业年限
说明
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任职日 期 离任日 期
刘安田
先生
本基金基
金经理
2012 年3 月
20 日
- 9 年
金融学 硕士 。 曾 任职 于中 国证券 研究
设计中 心、 友邦 华泰 基金 管理公 司、
工银瑞 信基 金管 理公 司。 曾担任 行业
研究员 、 宏观 经济 及策 略 研究员 、 基
金经理 助理 。 2008 年8 月 加入大 成基
金， 曾 任大 成基 金管 理有 限公司 研究
部总监 助理 。 2010 年4 月7 日起 任大
成 精 选 增 值 混 合 型 证 券 投 资 基 金 基
金经理 。2012 年3 月 20 日起任 大成
新 锐 产 业 股 票 型 证 券 投 资 基 金 基 金
经理。 2013 年 3 月 8 日起 任景宏 证券
投资基 金基 金经 理。 具有 基金从 业资
格。国 籍： 中国
注：1 、任 职日 期、 离任 日 期为本 基金 管理 人作 出决 定之日 。
2 、证 券从 业年 限的 计算 标 准遵从 行业 协会 《证 券业 从业人 员资 格管 理办 法》 的相关 规定 。
3 、本 基金 于2013 年4 月8 日起 增聘 袁巍 先生 为本 基金基 金经 理， 该事 项已 按规定 在中 国证
券业协 会办 理变 更手 续， 报中国 证券 监督 管 理 委员 会深圳 监管 局备 案， 并按 规定进 行公 开披 露。
4.2 管理人对报告期内本 基金 运作遵规守信情况的 说明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 遵守 《证 券法 》、 《证券 投资 基金 法》 、《 大成新 锐产 业股
票型证 券投 资基 金基 金合 同》和 其他 有关 法律 法规 的规定 ，在 基金 管理 运作 中，大 成新 锐产 业股
票型证 券投 资基 金的 投资 范围、 投资 比例 、投 资组 合、证 券交 易行 为、 信息 披露等 符合 有关 法律
法规、 行业 监管 规则 和基 金合同 等规 定， 本基 金没 有发生 重大 违法 违规 行为 ，没有 运用 基金 财产
进行内 幕交 易和 操纵 市场 行为以 及进 行有 损基 金投 资人利 益的 关联 交易 ，整 体运作 合法 、合 规。
本基金 将继 续以 取信 于市 场、取 信于 社会 投资 公众 为宗旨 ，承 诺将 一如 既往 地本着 诚实 信用 、勤
勉尽责 的原 则管 理和 运用 基金财 产， 在规 范基 金运 作和严 格控 制投 资风 险的 前提下 ，努 力为 基金
份额持 有人 谋求 最大 利益 。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行 情况
根据《 证券 投资 基金 管理 公司公 平交 易制 度指 导意 见》的 规定 ，公 司制 订了 《大成 基金 管理
有限公 司公 平交 易制 度》 、《大 成基 金管 理有 限公 司异常 交易 监控 与报 告制 度》。 公司 旗下 投资
组合严 格按 照制 度的 规定 ，参与 股票 、债 券的 一级 市场申 购、 二级 市场 交易 等投资 管理 活动 ，内
容包括 授权 、研 究分 析、 投资决 策 、 交易 执行 、业 绩评估 等与 投资 管理 活动 相关的 各个 环节 。研
究部负 责提 供投 资研 究支 持，投 资部 门负 责投 资决 策，交 易管 理部 负责 实施 交易并 实时 监控 ，监
察稽核 部负 责事 前监 督、 事中检 查和 事后 稽核 ，风 险管理 部负 责对 交易 情况 进行合 理性 分析 ，通
过多部 门的 协作 互控 ，保 证了公 平交 易的 可操 作、 可稽核 和可 持续 。
4.3.2 异常交易行为的专项 说明
公司风 险管 理部 定期 对公 司旗下 所有 投资 组合 间同 向交易 、反 向交 易等 可能 存在异 常交 易的
行为进 行分 析。2013 年1 季度公 司旗 下主 动投 资组 合间股 票交 易存 在 4 笔同 日反向 交易 ， 原 因 是
投资组 合投 资策 略需 要。 主动型 投资 组合 与指 数型 投资组 合之 间或 指数 型投 资组合 之间 存在 股票
同日反 向交 易， 但参 与交 易所公 开竞 价同 日反 向交 易成交 较少 的单 边交 易量 均不超 过该 股当 日成
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交量 5% ； 投 资组 合间 不存 在债券 同日 反向 交易 。 投 资 组合间 相邻 交易 日反 向交 易的市 场成 交比 例、
成交均 价等 交易 结果 数据 表明该 类交 易不 对市 场产 生重大 影响 ，无 异常 ；投 资组合 间虽 然存 在同
向交易 行为 ，但 结合 交易 价差分 布统 计分 析和 潜在 利益输 送金 额统 计结 果表 明投资 组合 间不 存在
利益输 送的 可能 性。
4.4 报告期内基金的投资 策略 和业绩表现 说明
4.4.1 报告期内基金投资策 略和 运作分析
2013 年一 季度 ， 经 济持 续 复苏 。 但 从 PMI 分 项数 据 、 发 电量 数据 ， 工程 机械 销量来 看 ， 整 体
经济复 苏力 度并 不强 ， 一 季度复 苏力 度明 显低 于2012 年 四季 度。 期 间 2 月份CPI 数 据让 大家 对未
来加大 担忧 ，但 随着 商务 部高频 数据 的公 布， 对3 份的主 要担 心从 通胀 转向 增长。
同时，政策对 一季度市 场 的干扰加大， 影响较大 的 政策主要有针 对地产的 新 “国五条”以 及
针对银 行的 “8 号文 ” 。 在 地产政 策压 制以 及清 理地 方融资 平台 的预 期下 ， 市 场加大 了对 接下 来 一
段时间 经济 下行 的担 忧。
受此影 响， 沪 深300 在 2013 年2 月8 日 就见 顶回 落 ， 自见 顶到 季末 下 跌9.59% 。 资 金在 经济
弱复苏 和经 济结 构 转 型的 预期下 集中 流向 中小 板与 创业板 ，尤 其是 创业 板指 数自 2 月 8 日至 季 度
末上 涨7.56% ， 大弱 小强 的格局 非常 明显 。医 药、 电子、 传 媒 3 月 份领 涨市 场。
本 基 金 在 过 去 一 个 季 度 坚 持 自 下 而 上 精 选 个 股 ， 一 季 度 上 涨 1.92% ， 跑 赢 沪 深 300 （ 下 跌
1.10%）。
4.4.2 报告期内基金的业绩 表现
截止本 报告 期末 ，本 基金 份额资 产净 值 为 1.010 元 ，本报 告期 基金 份额 净值 增长率 为 1.92%
业绩比 较基 准收 益率 为-0.51%，高 于 业绩 比较 基准 的 表现。
4.5 管理人对宏观经济、 证券 市场及行业走势的简 要展 望
展望2013 年二 季度 ， 市 场 的趋势 并不 明朗 。 首先 从 近期公 布的 宏观 数据 看 ， 宏观经 济虽 然好
于去年同期， 但环比去 年 四季度复苏的 力度在减 弱 ；其次房地产 调控政策 的 落实、银监 会对银行
理财产品的规 范，对宏 观 经济的负面影 响短期难 以 衡量；再者虽 然二季度 通 胀的压力并 不大，但
是从去年四季 度以来， 流 动性持续保持 宽松，一 方 面推动了经济 的复苏， 但 也促使房价 出现明显
上涨，目前政 策面临着 在 保增长和控房 价之间寻 求 平衡的难题。 整体看来 ， 经济增长与 通胀中等
水平的组合决 定了政府 不 会有进一步的 刺激措施 ， 已经采取的政 策以及央 行 对于货币扩 张的目标
也体现 了 未 来政 府的 态度 ：维持 经济 增长 而不 是刺 激经济 增长 。
经济结构面临 转型的过 程 中，A 股市场 暂时不具 备 产生单边牛市 的大环境 ， 在这样的市场 环
境下超 额收 益主 要来 自于 个股的 选择 。个 股表 现分 化的趋 势在 过 去 2 年 多的 时间中 越来 越明 显 。
我们目前还没 有看到经 济 转型的结束， 经济中潜 在 的增长点还会 继续有超 额 的表现。但 是市场对
此在一 季度 进行 了充 分的 表达， 新产 业的 估值 甚至 已经超 过 了2010 年 上半 年 。
在此情况下， 我们二季 度 策略是保持中 等仓位， 行 业配置方面与 与宏观经 济 密切相关的行 业
比例略低，在 成长股以 及 与私人部门消 费密切相 关 的板块配置比 例较 高， 侧 重点放在个 股精选，
以精选 个股 抵御 行业 高估 值的短 期风 险。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组 合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 93,819,417.17 79.21
其中： 股票
93,819,417.17 79.21
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2 固定收 益投 资
281,747.20 0.24
其中： 债券
281,747.20 0.24
资产 支持 证券
- 0.00
3 金融衍 生品 投资 - 0.00
4 买入返 售金 融资 产
- 0.00
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- 0.00
5 银行存 款和 结算 备付 金合 计
17,904,612.03 15.12
6 其他资 产
6,441,663.42 5.44
7 合计
118,447,439.82
100.00
5.2 报告期末按行业分类 的股 票投资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - 0.00
B 采矿业 - 0.00
C 制造业 61,051,081.90 51.89
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业 - 0.00
E 建筑业 2,496,074.00 2.12
F 批发和 零售 业 1,237,053.16 1.05
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - 0.00
H 住宿和 餐饮 业 - 0.00
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 1,926,738.00 1.64
J 金融业 7,672,284.11 6.52
K
房地产 业
7,100,300.00 6.03
L
租赁和 商务 服务 业
3,971,300.00 3.38
M 科学研 究和 技术 服务 业 1,925,798.00 1.64
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 3,991,400.00 3.39
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - 0.00
P 教育 - 0.00
Q 卫生和 社会 工作
- 0.00
R 文化、 体育 和娱 乐业
2,447,388.00 2.08
S 综合 - 0.00
合计 93,819,417.17 79.74
5.3 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前十名股票投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 601318 中国平 安 114,443 4,780,284.11 4.06
2 000651 格力电 器 150,000 4,285,500.00 3.64
3 000826 桑德环 境 140,000 3,991,400.00 3.39
4 002415 海康威 视 96,000 3,699,840.00 3.14
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5 600079 人福医 药 140,000 3,673,600.00 3.12
6 300228 富瑞特 装 59,902 3,473,716.98 2.95
7 600518 康美药 业 197,000 3,455,380.00 2.94
8 000100 TCL 集团 1,182,400 3,097,888.00 2.63
9 002241 歌尔声 学 58,500 2,948,400.00 2.51
10 600016 民生银 行 300,000 2,892,000.00 2.46
5.4 报告期末按债券品种 分类 的债券投资组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （ ％）
1 国家债 券 - 0.00
2 央行票 据 - 0.00
3 金融债 券 - 0.00
其中： 政策 性金 融债 - 0.00
4 企业债 券 - 0.00
5 企业短 期融 资券 - 0.00
6 中期票 据 - 0.00
7 可转债 281,747.20 0.24
8 其他 - 0.00
9 合计 281,747.20 0.24
5.5 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排名 的前五名债券投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
1 110023 民生转 债 2,660 281,747.20 0.24
5.6 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排名 的前十名资产支持证 券投 资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排名 的前五名权证投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.8 报告期末本基金投资 的股 指期货交易情况说明
5.8.1 报告期末本基金投资 的股 指期货持仓和损益明 细
本基金 本报 告期 未投资 股 指期货 。
5.8.2 本基金投资股指期货 的投 资政策
本基金 本报 告期 未投资 股 指期货 。
大成 新锐产业股票型证券投资基金 2013 年第 1 季度报 告
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5.9 投资组合报告附注
5.9.1
报告期内基金投资 的前十 名证券的发行主体无 被监 管部门立案调查 ， 或在报 告编制日前一
年内受到公开谴责、 处罚 的情形。
5.9.2 本基金投资的前十名 股票 中，没有投资于超出 基金 合同规定备选股票库 之外 股票。
5.9.3 其他资产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 63,078.53
2 应收证 券清 算款 6,366,515.12
3 应收股 利 -
4 应收利 息 3,674.42
5 应收申 购款 8,395.35
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 6,441,663.42
5.9.4 报告期末持有的处于 转股 期的可转换债券明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.9.5 报告期末前十名股票 中存 在流通受限情况的说 明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
5.9.6 投资组合报告附注的 其他 文字描述部分
由于四 舍五 入原 因， 分项 之和与 合计 可能 有尾 差。
§6 开放式基金份额变动
单位： 份
本报告 期期 初基 金份 额总 额 198,688,850.76
本报告 期基 金总 申购 份额 1,977,424.54
减: 本 报告 期基 金总 赎回 份 额 84,204,045.09
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 116,462,230.21
§7 影响投资者决策的其 他重 要信息
本基金 本报 告期 无影 响投 资者决 策的 其他 重要 信息 。
§8 备查文件目录
8.1 备查文件目录
1 、中 国证 监会 批准 设立 大 成新锐 产业 股票 型证 券投 资基金 的文 件；
2 、《 大成 新锐 产业 股票 型 证券投 资基 金基 金合 同》 ；
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3 、《 大成 新锐 产业 股票 型 证券投 资基 金托 管协 议》 ；
4 、大 成基 金管 理有 限公 司 批准文 件、 营业 执照 、公 司章程 ；
5 、本 报告 期内 在指 定报 刊 上披露 的各 种公 告原 稿。
8.2 存放地点
本季度 报告 存放 在本 基金 管理人 和托 管人 的办 公住 所。
8.3 查阅方式
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅， 或登 录本 基金 管理 人 网站 http://www.dcfund.com.cn 进 行查
阅。
大成基 金管 理有 限公 司
2013 年 4 月22 日
