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泰信400A(150094)

泰信400A:2013年第一季度报告

泰信基本面 400 指数分级 2013 年第 1 季度报告 
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泰 信 中 证 锐联 基 本 面400 指 数 分级 证 券 投 资 基金2013 年第 1 季 度报 告 2013 年3 月31 日 基金管 理人: 泰信基金管 理有限公司 基金托 管人: 中国工商银 行股份有限公司 报告 送 出日期:2013 年 4 月20 日 泰信基本面 400 指数分级 2013 年第 1 季度报告 第 2 页 共 10 页


§1 重要提 示 本基金 管理 人的 董事 会及 董事保 证本 报告 所载 资料 不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 重大 遗漏 , 并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。 本基金 的托 管人 中国 工商 银行股 份有 限公 司根 据基 金合同 已 于2013 年4 月17 日复 核了 本报 告 中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容, 保 证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或 者 重大遗 漏。 基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ,但 不保 证基金 一定 盈利 。 基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ,投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本 基金 的 招募说 明书 。 本报告 中的 财务 资料 未经 审计。 本报告 期为 2013 年1 月1 日起 至3 月 31 日 止。 §2 基金产 品概况 基金简 称 泰信基 本 面400 指数 分级 交易代 码 162907 基金运 作方 式 上市契 约型 开放 式(LOF ) 基金合 同生 效日 2012 年 9 月 7 日 报告期 末基 金份 额总 额 37,592,445.28 份 投资目 标 本基金 采用 指数 化投 资策 略,通 过严 格的 投资 纪律 约束和 数量 化的 风险管 理手 段, 追求 对中 证锐联 基本 面400 指 数的 有效跟 踪。 投资策 略 本基金 主要 采用 完全 复制 法,按 照在 中证 锐联 基本 面 400 指数 中的 成份股 的构 成及 其基 准权 重构建 股票 投资 组合 ,以 拟合和 跟踪 中证 锐联基 本 面400 指数 的收 益表现 ,并 根据 标的 指数 成份股 及其 权重 的变动 而进 行相 应调 整。 业绩比 较基 准 95%× 中证 锐联 基本 面400 指数收 益率 + 5% × 商 业银 行人民 币活 期 存款利 率( 税后 ) 风险收 益特 征 本基金 为股 票型 基金 ,具 有较高 风险 、较 高预 期 收 益的特 征。 基金管 理人 泰信基 金管 理有 限公 司 基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司 下属三级 基 金简 称 泰信基 本 面400A 泰信基 本 面400B 泰信基 本 面 400 下属三级 基 金交 易代 码 150094 150095 162907 下属三级 基 金报 告期 末 基金份 额总 额 8,317,700.00 份 8,317,700.00 份 20,957,045.28 份 下属三 级基 金的 风险 收 低风险 、收 益相 对稳 高风险 、 高预 期收 益。 较高风 险 、 较 高预 期泰信基本面 400 指数分级 2013 年第 1 季度报告 第 3 页 共 10 页


益特征 定。 收益。


§3 主要财 务指标和基金净值 表现 3.1 主 要财 务指标 单位: 人民 币元 主要财 务指 标 报告期 ( 2013 年 1 月 1 日 - 2013 年3 月 31 日 ) 1.本期 已实 现收 益 5,358,233.37 2.本期 利润


1,934,117.57 3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0450 4.期末 基金 资产 净值 41,096,305.05 5.期末 基金 份额 净值 1.093 注:1. 本期 已实 现收 益指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 (不 含公 允价值 变动 收益 )扣 除 相关费 用后 的余 额, 本期 利润为 本期 已实 现收 益加 上本期 公允 价值 变动 收益 。


2. 所述 基金 业绩 指标 不包 括持有 人申 购或 交易 基金 的各项 费用 ,计 入费 用后 实际收 益水 平要 低 于所列 数字 。


3.2 基 金净 值表现 3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较 阶段 净值增 长 率① 净值增 长率 标准差 ② 业绩比 较基 准收益 率③ 业绩比 较基 准收益 率标 准差④ ①-③ ②-④ 过去三 个月 0.83% 1.38% 2.41% 1.38% -1.58% 0.00% 注: 本 基金 业绩 比较 基准 为: 95% × 中 证锐 联基 本面400 指 数收 益率 + 5% × 商 业银行 人民 币活 期存 款 利率( 税后 ) 泰信基本面 400 指数分级 2013 年第 1 季度报告 第 4 页 共 10 页


3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收益 率 变动 的比较 注:1 、本 基金 基金 合同 于 2012 年9 月7 日 正式 生 效。截 至报 告期 末未 满一 年。 2 、 本 基金 的建仓 期为 六个 月。 建 仓期 满, 基金 投资 组合各 项比 例符 合基 金合 同的约 定。 本基 金 投资于 中证 锐联 基本 面 400 指数 成份 股及 备选 成份 股的资 产不 低于 基金 资产 净值 的 90% ; 现 金以 及到 期日 在1 年 以内 的政 府债 券不低 于基 金资 产净 值 的5% 。 §4 管理人 报告 4.1 基 金经 理(或 基金 经理小 组) 简介 姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 期限 证券 从业 年限 说明 任职日 期 离任日 期 陈大庆 先生 本基金经理 兼泰信中证 200 指数 基金 经理 2012 年9 月 7 日 - 10 管理学 硕士 。具 有基 金从 业资格 。 曾 在 中 国 建 银 投 资 证 券 有 限 责 任 公司 、 华 林证 券有 限责 任 公司担 任 研究员 。 2008 年2 月加 入 泰信基 金 管理有 限公 司, 先后 担任 研究员 、 优质生活基金经理助理。自 2011泰信基本面 400 指数分级 2013 年第 1 季度报告 第 5 页 共 10 页


年6 月9 日起 担任 泰信 中 证 200 指 数基金 经理 至今 。 注:1 、以 上日 期均 是指 公 司公告 的日 期。





2 、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券从 业人 员资 格管理 办法 》的 相关 规定 。


4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明 本报告 期内 ,本 基金 管理 人严格 遵循 《证 券投 资基 金法》 、《 证券 投资 基金 运作管 理办 法》 、 《泰信 中证 锐联 基本 面 400 指数 分级 证券 投资 基金 基金合 同》 和其 他相 关法 律法规 的规 定, 本着 诚 实信用 、勤 勉尽 责、 取信 于市场 、取 信于 社会 的原 则管理 和运 用基 金资 产。 本基金 管理 人在 严格 控 制风险 的基 础上 ,为 基金 份额持 有人 谋求 最大 利益 ,无损 害基 金份 额持 有人 利益的 行为 ,本 基金 的 投资运 作符 合有 关法 规和 基 金合 同的 规定 。 4.3 公 平交 易专项 说明 4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况 根据《 证券 投资 基金 管理 公司公 平交 易制 度指 导意 见》( 中国 证监 会公 告[2011]18 号) ,公 司 制定了 《公 平交 易制 度》 ,适用 于所 有投 资品 种, 以及所 有投 资管 理活 动, 涵盖授 权、 研究 分析 、 投资决 策、 交易 执行 、业 绩评估 等投 资管 理活 动相 关的各 环节 ,从 研究 、投 资、交 易合 规性 监控 , 发现可 疑交 易立 即报 告, 并由风 险管 理部 负责 对公 平交易 情况 进行 定期 和不 定期评 估。 公司所 有研 究成 果对 公司 所管理 的所 有产 品公 平开 放,基 金经 理严 格遵 守公 平、公 正、 独立 的 原则下 达投 资指 令, 所有 投资指 令在 集中 交易 室集 中执行 ,投 资交 易过 程公 平公正 ,投 资交 易监 控 贯穿于 整个 投资 过程 。 本报告 期内 ,投 资交 易监 控与价 差分 析未 发现 本基 金与其 他基 金之 间存 在利 益输送 行为 ,公 平 交易制 度整 体执 行情 况良 好。 4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明 本公司 严格 控制 不同 投资 组合之 间的 同日 反向 交易 ,严格 禁止 可能 导致 不公 平交易 和利 益输 送 的同日 反向 交易 。本 报告 期内, 本基 金参 与的 交易 所公开 竞价 同日 反向 交易 ,未出 现成 交较 少的 单 边交易 量超 过该 证券 当日 成交 量 5% 的情 况, 亦无 其 他异常 交易 行为 。 4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 的说 明 4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析 2013 年1 季度 ,A 股 市场 以春节 长假 为分 界线 ,呈 现冲高 回落 的走 势, 军工 、医药 、电 子等 行 业板块 表现 较强 。1 季度 沪深 300 指 数累 计涨 幅-1.10% , 中证 基本 面400 指 数 同期上 涨 2.50% 。 泰信基本面 400 指数分级 2013 年第 1 季度报告 第 6 页 共 10 页


报告期 内, 我们 严格 遵守 基金合 同, 坚持 既定 的指 数化投 资策 略, 应用 指数 复制和 数量 化技 术 降低冲 击成 本和 减少 跟踪 误差, 报告 期内 年化 跟踪 误差控 制 在1.87% 。 4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现 截至报 告期 末, 本基 金单 位净值 为 1.093 元, 本季 度净值 增长 率 为0.83% , 业 绩比较 基准 增长 率 为2.41% 。 4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望 我们认 为,2 季度 A 股市 场仍然 面临 着多 重利 空因 素:随 着定 期报 告的 密集 披露, 上市 公司 去 年业绩 同比 整体 下降 的情 况将在 季度 初逐 步得 到验 证;银 监 会8 号 文的 发布 ,改变 了市 场对 本轮 行 情主导 板块 银行 的预 期, 使其估 值水 平难 以获 得进 一步提 升;IPO 重启日 益临 近, 估 值较 高的 小盘 股 压力巨 大; 外围 市场 保持 强势, 对热 钱有 更大 的吸 引力。 不过 从另 一方 面看 ,美元 持续 走强 ,基 本 金属与 农产 品的 价格 处于 下降通 道 , 通 胀的 压力 骤 然减轻 。3 月份 CPI 已 回落 到 2.1 , 预计 全年 仍将 会保持 在较 低水 平。 总体 判断, 指数 将维 持窄 幅震 荡格局 ,相 对低 估值 的二 线蓝筹 股有 望获 得较 好 表现。 我们将 继续 严格 遵守 合同 ,坚持 指数 化投 资策 略, 积极应 对成 分股 调整 和基 金申购 赎回 ,严 格 控制基 金的 跟踪 误差 ,实 现对中 证基 本 面400 指数 的有效 跟踪 ,以 维护 投资 者的利 益。 §5 投资组 合报告 5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况 序号 项目 金额( 元) 占基金 总资 产的 比例 (%) 1 权益投 资 39,031,594.45 94.00 其中: 股票 39,031,594.45 94.00 2 固定收 益投 资 - - 其中: 债券 - - 资产支 持证 券 - - 3 金融衍 生品 投资 - - 4 买入返 售金 融资 产 - - 其中: 买断 式回 购的 买入 返售 金融资 产 - - 5 银行存 款和 结算 备付 金合 计 2,451,761.55 5.90 6 其他资 产 40,527.72 0.10 7 合计 41,523,883.72 100.00


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5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合 5.2.1 报 告期 末指数 投资 按行业 分类 的股票 投资 组合 代码 行业类 别 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例(%) A 农、林 、牧 、渔 业 191,657.08 0.47 B 采掘业 944,054.16 2.30 C 制造业 22,908,413.61 55.74 D 电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和 供应业 1,908,805.97 4.64 E 建筑业 1,014,610.90 2.47 F 批发和 零售 业 3,668,868.64 8.93 G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 1,505,428.44 3.66 H 住宿和 餐饮 业 - - I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服 务业 917,393.39 2.23 J 金融业 927,038.15 2.26 K 房地产 业 3,261,016.14 7.94 L 租赁和 商务 服务 业 621,842.80 1.51 M 科学研 究和 技术 服务 业 - - N 水利 、 环 境和 公共 设施 管 理业 144,367.51 0.35 O 居民服 务 、 修 理和 其他 服 务业 - - P 教育 - - Q 卫生和 社会 工作 - - R 文化、 体育 和娱 乐业 346,576.68 0.84 S 综合 671,520.98 1.63 合计 39,031,594.45 94.98


5.2.2 报 告期 末积极 投资 按行业 分类 的股票 投资 组合 本报告 期末 本基 金未 持有 积极 投 资股 票。


5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细 5.3.1 报 告期 末指数 投资 按公允 价值 占基金 资产 净值比 例大 小排序 的前 十名股 票投 资明 细 序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值 (元 ) 占基金 资产 净值 比例( %) 1 600596 新安股 份 35,488 484,766.08 1.18 2 600352 浙江龙 盛 36,575 370,139.00 0.90 3 600881 亚泰集 团 64,709 317,721.19 0.77 4 000012 南


玻A 38,125 285,937.50 0.70 5 600008 首创股 份 36,100 280,858.00 0.68 6 600535 天士力 3,812 266,649.40 0.65 泰信基本面 400 指数分级 2013 年第 1 季度报告 第 8 页 共 10 页


7 000623 吉林敖 东 14,944 265,704.32 0.65 8 600655 豫园商 城 30,913 257,196.16 0.63 9 600820 隧道股 份 27,671 256,510.17 0.62 10 000731 四川美 丰 21,267 255,204.00 0.62


5.3.2 报 告期 末积极 投资 按公允 价 值 占基金 资产 净值比 例大 小排序 的前 五名股 票投 资明 细 本报告 期末 本基 金未 持有 积极投 资股 票。 5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合


报告期 末本 基金 未持 有债 券。


5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前五名 债券 投资明 细 报告期 末本 基金 未持 有债 券。 5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前十名 资产 支持证 券投 资明细 本报告 期末 本基 金未 持有 资产支 持证 券。





5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前五名 权证 投资明 细 本报告 期末 本基 金未 持有 权证。 5.8 投 资组 合报告 附注 5.8.1

















本 基金 本期 投资 的前 十名 证券中 没有 发行 主体 被监 管部门 立案 调查 的, 或在 报告编 制日 前一 年 内受到 公开 谴责 、处 罚的 证券。 5.8.2

















报告期 内本 基金 投资 的前 十名股 票中 没有 在基 金合 同规定 备选 股票 库之 外的 股票。 5.8.3 其 他资 产构成 序号 名称 金额( 元) 1 存出保 证金 39,996.76 2 应收证 券清 算款 - 3 应收股 利 - 4 应收利 息 530.96 5 应收申 购款 - 6 其他应 收款 - 泰信基本面 400 指数分级 2013 年第 1 季度报告 第 9 页 共 10 页


7 待摊费 用 - 8 其他 - 9 合计 40,527.72


5.8.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债 券 明细 本报告 期末 本基 金未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。


5.8.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明 5.8.5.1 报 告期 末指数 投资 前十名 股票 中存在 流通 受限情 况的 说明 本报告 期末 本基 金前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。 5.8.5.2 报 告期 末积极 投资 前五名 股票 中存在 流通 受限情 况的 说明 本报告 期末 本基 金未 持有 积极投 资股 票。 5.8.6 本报告 涉及 合计 数相 关比 例的, 均以 合计 数除 以相 关数据 计算 ,而 不是 对不 同比例 进 行 合 计 。 §6 开放式 基金份额变动 单位: 份 项目 泰信基 本 面400A 泰信基 本 面400B 泰信基 本 面400 本报告 期期 初基 金份 额总 额 6,124,685.00 6,124,685.00 56,525,646.14 本报告 期基 金总 申购 份额 - - 28,256,128.33 减:本 报告 期基 金总 赎回 份 额 - - 59,438,699.19 本报告 期基 金拆 分变 动份 额 2,193,015.00 2,193,015.00 -4,386,030.00 本报告 期期 末基 金份 额总 额 8,317,700.00 8,317,700.00 20,957,045.28 注:拆 分变 动份 额为 本基 金三级 份额 之间 的配 对转 换份额 及定 期折 算调 整份 额。 §7 影响投 资者决策的其他重 要 信息 本基金 管理 人以2013 年1 月4 日为份 额折 算基 准日 对本基 金泰 信基 本面400 份额以 及泰 信基 本 面400A 份 额办 理了 定期 份 额折算 业务 。 §8 备查文 件目录 8.1 备 查文 件目录 1 、 中 国证 监会 批准 泰信 中证锐 联基 本 面400 指数 分级证 券投 资基 金设 立的 文件





2 、《 泰信 中证 锐联 基本 面 400 指数 分级 证券 投资 基金基 金合 同》





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3 、《 泰信 中证 锐联 基本 面 400 指数 分级 证券 投资 基金招 募说 明书 》





4 、《 泰信 中证 锐联 基本 面 400 指数 分级 证券 投资 基金托 管协 议》





5 、 基 金管 理人 业务 资格 批件、 营业 执照 和公 司章 程





6 、 基 金托 管人 业务 资格 批件和 营业 执照 8.2 存 放地 点 本报告 分别 置备 于基 金管 理人、 基金 托管 人的 办公 场所, 供投 资者 免费 查阅 。在支 付必 要的 工 本费后 ,投 资者 可在 有效 的工作 时间 内取 得本 报告 及上述 备查 文件 的复 制件 或复印 件。 8.3 查 阅方 式 投资者 可直 接登 录本 基金 管理人 公司 网站(www.ftfund.com) 查 阅上 述相 关文 件 ,或拨 打客 户服 务中心 电话(400-888-5988 ,021-38784566) , 和本 基 金管理 人直 接联 系。 泰信基金管理有限公司 2013 年4 月20 日