对话 研究 要闻 研报 私募
滚动 公告 动态 专题 创投
 
净值 评级 申赎 重仓股 新发基金
排行 费率 分红 关注度 私募排行
 
微博 论坛
APP 基金吧
 
开户 超市 优选基金 定投频道 活期盈
登陆 热销 新发基金 帮助中心 定期盈
中欧盛世(166011)

中欧盛世:2013年第一季度报告

 
中欧盛世成长分级股票型证券投资基金 2013 年第 1 季度报告 
第 1 页 共 14 页 
 
 
 
 
中 欧 盛世 成 长分 级 股票 型 证券 投 资基 金 
2013 年第 1 季度 报 告 
2013 年 3 月 31 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基 金管 理人: 中欧 基金管 理有 限公司 
基 金托 管人: 广发 银行股 份有 限公司 
报告 送 出日期 : 二 〇一 三年 四月二 十日 
中欧盛世成长分级股票型证券投资基金 2013 年第 1 季度报告 
 2 
§1


重 要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈 述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。


基金托管人广发银行股份有限公司根据本基金合同规定, 于 2013 年 4 月 18 日复核了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容, 保证复核内容 不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 但不保 证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险, 投资者在作出投资决策 前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2013 年 1 月 1 日起至 3 月 31 日止。 §2


基 金产品 概况 基金简称 中欧盛世成长分级股票(场内简称:中欧盛世) 基金主代码 166011 基金运作方式 契约型开放式,本基金在基金合同生效后三年的分级运作 期内,中欧盛世份额开放申 购、 赎回, 盛世A份额和盛世B份 额将申请分别在深圳证券交易所上市交易。本基金合同生 效后满三年后,本基金将不再分级运作并更名为中欧盛世 成长股票型证券投资基金(LOF)。 基金合同生效日 2012年3月29 日 报告期末基金份 额总额 161,493,381.58 份 投资目标 把握中国经济发展主线,在合理估值的基础上,投资于行 业成长性优良,个股盈利持续增长的上市公司,严格控制 风险,追求基金资产长期稳健增值。


中欧盛世成长分级股票型证券投资基金 2013 年第 1 季度报告 3 投资策略 本基金在资产配置方面,“自上而下”地调整股票和债券 等各类资产的配置比例;在权益类资产投资方面 ,以“自 上而下”的行业配置策略为基础,精选优质行业中的优质 个股来确定具有投资价值的证券品种。 业绩比较基准 沪深300指数收益率 ×75% +中证全债指数收益率 ×25% 风险收益特征 本基金为股票型基金,具有较高风险、较高预期收益的特 征, 其风险和预期收益 均高于货币市场基金和债券型基金。 盛世A份额表现出低风险、 收益稳定特征, 其预期收益和预 期风险要低于普通的股票型基金份额,类似于债券型基金 份额。盛世B份额表现出较高风险、收益相对较高的特征, 其预期收益和预期风险要高于普通的股票型基金份额,类 似于具有收益杠杆性的股 票型基金份额。 基金管理人 中欧基金管理有限公司 基金托管人 广发银行股份有限公司 下属三级基金的 基金简称 中欧盛世成长分级 股票 盛世A 盛世B 下属三级基金的 交易代码 166011 150071 150072 报告期末下属三 级基金的份额总 额 144,449,122.58 份 8,522,129.00份 8,522,130.00 份 §3


主 要财务 指标 和基 金净 值表现 3.1 主 要财 务指 标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期(2013 年1月1日-2013 年3 月31日) 1. 本期已实现收益 27,644,543.19


中欧盛世成长分级股票型证券投资基金 2013 年第 1 季度报告 4 2. 本期利润 17,872,476.22 3. 加权平均基金份额本期利润 0.0903 4. 期末基金资产净值 177,293,292.12 5. 期末基金份额净值 1.098 注:1.本期已实现收益指基金本期利息收入、 投资收益、 其他收入 (不含公允价 值变动收益) 扣除相关费用后的余额, 本期利润为本期已实现收益加上本期公允 价值变动收益。 2. 所述 基金业 绩指 标 不包括 持有人 认购 或交 易基金 的各项 费用 ,计 入费用 后实 际收益水平要低于所列数字。 3.2 基 金净 值表 现 3.2.1 本 报告 期基 金份额 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较 阶段 净值增 长率① 净值增 长率标 准差② 业绩比 较基准 收益率 ③ 业绩比较 基准收益 率标准差 ④ ①- ③ ②- ④ 过去三个月 7.54% 1.44% -0.35% 1.17% 7.89% 0.27% 3.2.2 自 基金 合同 生效以 来基 金累 计份额 净值增 长率 变动 及其与 同期业 绩比 较基 准 收益 率变动 的比 较 中欧盛世成长分级股票型证券投资基金 累计份额净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图 (2012 年 3 月 29 日至 2013 年 3 月 31 日)


中欧盛世成长分级股票型证券投资基金 2013 年第 1 季度报告 5 注: 本基金合同生效日为 2012 年 3 月 29 日, 建仓期为 2012 年 3 月 29 日至 2012 年 9 月 28 日,建仓期结束时各项资产配置比例符合本基金基金合同规定。


§4


管 理人报 告 4.1 基 金经 理( 或基金经 理小 组)简 介 姓名 职务 任本基金的基金经理 期限 证券从业 年限 说明 任职日期 离任日期 周蔚 文 本基金 基金经 理, 中欧 新趋势 股票型 证券投 资基金 (LOF ) 基金经 理, 中欧 新蓝筹 灵活配 置混合 2012-3-29 - 13年 管理学硕士。历任光大证券 研究所研究员,富国基金管 理有限公司研究员、高级研 究员、 基金经理。2011 年1月 加 入 中 欧 基 金 管 理 有 限 公 司,历任研究部总监;现任 副总经理兼投资总监,中欧 新蓝筹灵活配置混合型证券 投资基金基金经理,中欧新 趋 势 股 票 型 证 券 投 资 基 金 (LOF ) 基金经理, 中 欧盛世 成长分级股票型证券投资基 金基金经理。


中欧盛世成长分级股票型证券投资基金 2013 年第 1 季度报告 6 型证券 投资基 金基金 经理, 副 总经理 兼投资 总监 魏博 本基金 基金经 理, 中欧 新趋势 股票型 证券投 资基金 (LOF ) 基金经 理 2013-3-29 - 5年 复旦大学区域经济学专业硕 士。历任中原证券股份有限 公司研究员,东方证券股份 有限公司研究员。 2009年11 月加入中欧基金管理有限公 司,历任中欧新动力股票型 证券投资基金( LOF ) 基金经 理助理兼研究员;现任中欧 新趋势股票型证券投资基金 (LOF ) 基金经理、 中 欧盛世 成长分级股票型证券投资基 金基金经理。 注:1、任职日期和离任日期一般情况下指公司作出决定之日;若该基金经理自 基金合同生效日起即任职,则任职日期为基金合同生效日。


2、 证券从业的含义遵从行业协会 《证券业从业人员资格管理办法》 的相关规定。 4.2 管 理人 对报 告期内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明 本报告期内, 本基金管理人严格遵循了 《证券投资基金法》 及其各项实施细 则、 《 中欧盛 世成 长分 级股票 型证券 投资 基金 基金合 同》和 其他 相关 法律法 规的 规定, 本着诚实信用、 勤勉尽责、 取信于市场、 取信于社会的原则管理和运用基 金资产, 为基金份额持有人谋求最大利益。 本报告期内, 基金投资管理符合有关 法规和基金合同的规定, 无违法违规、 未履行 基金合同承诺或损害基金份额持有 人利益的行为。 4.3 公 平交 易专 项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况


中欧盛世成长分级股票型证券投资基金 2013 年第 1 季度报告 7 报告期内, 本基金管理人严格按照 《证券投资基金管理公司公平交易制度指 导意见》 及公司内部相关制度等规定, 从研究分析、 投资决策、 交易 执行、 事后 监控等环节严格把关,通过系统和人工等方式在各个环节严格控制交易公平执 行。 在公平交易稽核审计过程中, 针对投资组合间同向交易价差出现异常的情况, 我们分别从交易动机、 交易时间间隔、 交易时间顺序、 指令下达明细等方面进行 了进一步深入分析, 并与基金经理进行了沟通确认, 从最终结果看, 造成同向价 差的原因主要在于各基金所遇申赎时点不同、 股价波动等不可控因素, 基金经理 已在其可控范围内尽力确保交易公平, 未发现不同投资组合之间存在非公平交易 的情况。 4.3.2 异常交易行为 的专项说明 报告期内, 本基金管理人管理的所有投资组合不存在参与的交易所公开竞价 同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量 的 5% 的情况,且不 存在其他可能导致非公平交易和利益输送的异常交易行为。 4.4 报 告期 内基 金的投资 策略 和业绩 表现 说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 GDP 增长率在经历两年下滑后, 于 2012 年下半年见底, 估计2013 年将平稳 或者略有向上; 同时资金供给也相对宽裕, 再结合中小盘股票估值相对较高, 本 基金在一季度股票投资相对偏向于周期类。 由于宏观经济的复苏力度略低于市场 预期,周期股在3 月份表现较差。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 本 报 告 期 内 , 基 金 份 额 净 值 增 长 率 为 7.54% , 同 期 业 绩 比 较 基 准 增 长 率 为 -0.35% ,基金投资收益高于同期业绩比较基准 。


4.5 管 理人 对宏 观经济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望 我们对宏观经济与资金面的判断与原来基本一致, 我们对股票市场预期不悲 观。 在此考虑下, 我们还将维持一定的周期类股票资产, 在觉得相对合理的位置 增加对节能环保、医药、天然气、文化传媒类行业优质公司股票的配置。 §5


投 资组合 报告


中欧盛世成长分级股票型证券投资基金 2013 年第 1 季度报告 8 5.1 报 告期 末基 金资产组 合情 况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产 的比例(% ) 1 权益投资 165,140,076.52 92.32 其中:股票 165,140,076.52 92.32 2 固定收益投资 104,940.00 0.06 其中:债券 104,940.00 0.06








资产支持证券 - - 3 金融衍生品投资 - - 4 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返 售金融资产 - - 5 银行存款和结算备付金合计 13,107,890.39 7.33 6 其他各项资产 521,557.01 0.29 7 合计 178,874,463.92 100.00 5.2 报 告期 末按 行业分类 的股 票投资 组合 代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值 比例(%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 15,248,828.30 8.60 C 制造业 71,247,591.62 40.19 D 电力、热力、燃气及水 生产和供应业 9,962,000.00 5.62 E 建筑业 - - F 批发和零售业 15,684,156.60 8.85


中欧盛世成长分级股票型证券投资基金 2013 年第 1 季度报告 9 G 交通运输、仓储和邮政 业 5,955,000.00 3.36 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息 技术服务业 10,384,000.00 5.86 J 金融业 5,487,000.00 3.09 K 房地产业 20,930,000.00 11.81 L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施 管理业 6,300,000.00 3.55 O 居民服务、修理和其他 服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 3,941,500.00 2.22 S 综合 - - 合计 165,140,076.52 93.15 5.3 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 股票投 资明 细 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值( 元) 占基金资产 净值比例 (%) 1 600426 华鲁恒升 1,407,812 10,502,277.52 5.92 2 600048 保利地产 800,000 9,184,000.00 5.18 3 600519 贵州茅台 50,000 8,443,000.00 4.76 4 600060 海信电器 604,978 7,701,369.94 4.34


中欧盛世成长分级股票型证券投资基金 2013 年第 1 季度报告 10 5 600157 永泰能源 700,000 7,651,000.00 4.32 6 000625 长安汽车 800,000 7,440,000.00 4.20 7 000525 红 太 阳 458,807 6,927,985.70 3.91 8 600383 金地集团 1,000,000 6,570,000.00 3.71 9 600153 建发股份 899,960 6,398,715.60 3.61 10 002672 东江环保 100,000 6,300,000.00 3.55 5.4 报 告期 末按 债券品种 分类 的债券 投资 组合 序号 债券品种 公允价值(元 ) 占基金资产净 值比例(%) 1 国家债券 104,940.00 0.06 2 央行票据 - - 3 金融债券 - - 其中:政策性金融债 - - 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债 - - 8 其他 - - 9 合计 104,940.00 0.06 5.5 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 五名 债券投 资明 细 序号 债券代码 债券名称 数量 (张) 公允价值( 元) 占基金资 产净值比 例(%) 1 010107 21国债⑺ 1,000 104,940.00 0.06 2 - - - - -


中欧盛世成长分级股票型证券投资基金 2013 年第 1 季度报告 11 3 - - - - - 4 - - - - - 5 - - - - - 5.6 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 十名 资产支 持证 券 投 资明 细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 五名 权证投 资明 细 本基金本报告期末未持有权证。 5.8 报 告期 末本 基金投资 的股 指期货 交易 情况说 明 5.8.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有股指 期货。 5.8.2 本基金投资股指期货的投资政策 股指期货暂不属于本基金的投资范围,故此项不适用。 5.9 投 资组 合报 告附注 5.9.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本报告期内被监管部门立案调查,或 在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 本基金投资的上市公司贵州茅台酒股份有限公司 (贵州茅台, 代码: 600519) 于2013年2月23日发布公告称:“贵州茅台酒股份有限公司控股子公司贵州茅台 酒销售有限公司于2013 年2月22日收到贵州省物价局《行政处罚决定书》(黔价 处[2013]1 号)。该决定 书认为 :贵州茅台酒销售有限公司对全国经销商向第三 人销售茅台酒的最低价格进行限定, 违反了 《 中华人民共和国反垄断法》 第十四 条的规定。 为此, 根据 《中华人民共和国反垄断法》 第四十六条、 《中华人民共 和国行政处罚法》 第二十七条的规定给予处罚, 限贵州茅台酒销售有限公司自收 到该决定书之日起十五日内将罚款二亿四千七百万元人民币上交国库。 ” 本基金有关该股票的投资决策程序,符合法律法规和公司规章制度的规定。 本基金投研团队认为, 贵州茅台作为白酒行业的龙头企业之一, 长期以来业绩成 长性良好、 生产稳健、 产品畅销。 此次罚款事件, 主要针对该公 司的市场垄断行 为, 罚款金额占其2012 年年度销售收入的比例很小, 对该公司的经营不存在重大 影响, 对当年业绩影响甚小。 此外, 该公司能 够积极配合调查, 主动提供相关证 中欧盛世成长分级股票型证券投资基金 2013 年第 1 季度报告 12 据材料,并已接受处罚,表明公司已经深刻认识并积极纠正,将以此事件为戒, 未来将加强合规经营意识,运作更加规范,从而提升其投资价值。 其余九名证券的发行主体本报告期内没有被监管部门立案调查, 或在报告编 制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.9.2 本基金投资的前十名股票中,没有投资于超出基金合同规定备选库之外的 股票。 5.9.3 其他各项资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 505,409.90 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 4,185.38 5 应收申购款 11,961.73 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 521,557.01 5.9.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.9.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 序号 股票 代码 股票名称 流通受限部分的 公允价值( 元) 占基金资 产净值比 例(% ) 流通受限情 况说明 1 600157 永泰能源 7,651,000.00 4.32 公告重大事 项 5.9.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 本报告中因四舍五入原因, 投资组合报告中市值占总资产或净资产比例的分 项之和与合计可能存在尾差。 §6


开 放式基 金份 额变 动 单位:份 项目 中欧盛世成长 分级股票


盛世 A 盛世 B


中欧盛世成长分级股票型证券投资基金 2013 年第 1 季度报告 13 本报告期期初基金份额总额 218,053,470.09 14,729,529.00 14,729,530.00 本报告期基金总申购份额 20,448,081.77 - - 减 :本报告期基金总赎回份额 94,052,429.28 6,207,400.00 6,207,400.00 本报告期基金拆分变动份额 - - - 本报告期期末基金份额总额 144,449,122.58 8,522,129.00 8,522,130.00 注:本期申购包含配对转换转入份额,本期赎回包含配对转换转出份额。其中, 盛世A份额、 盛世B份额的本期赎回 (即配对转换转出份额) 之和等于中欧盛世分 级股票基金份额配对转换转入份额。 §7


备 查文件 目录 7.1 备查文件目录 1、中欧盛世成长分级股票型证券 投资基金相关批准文件 2、 《中欧盛世成长分级股票型证券投资基金基金合同》 3、 《中欧盛世成长分级股票型证券投资基金托管协议》 4、 《中欧盛世成长分级股票型证券投资基金招募说明书》 5、基金管理人业务资格批件、营业执照 6、本报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露的各项公告


7.2 存放地点 基金管理人、基金托管人的办公场所。 7.3 查阅方式 投资者可登录基金管理人网站(www.lcfunds.com) 查阅, 或在营业时间内至基 金管理人、基金托管人办公场所免费查阅。 投资者对本报告书如有疑问,可咨询本 基金管理人中欧基金管理有限公司: 客户服务中心电话:021-68609700,400-700-9700


中欧盛世成长分级股票型证券投资基金 2013 年第 1 季度报告 14








中 欧 基 金管 理有 限公 司








二 〇 一 三年 四月 二十 日