中欧中小盘股票型证券投资基金（LOF ）2013 年第 1 季度报告
第 1 页 共 11 页
中 欧 中小 盘 股票 型 证券 投 资基 金 （LOF ）
2013 年第 1 季度 报 告
2013 年 3 月 31 日
基 金管 理人： 中欧 基金管 理有 限公司
基 金托 管人： 中国 邮政储 蓄银 行股份 有限 公司
报告 送 出日期 ： 二 〇一 三年 四月二 十日
中欧中小盘股票型证券投资基金（LOF ）2013 年第 1 季度报告
第 2 页 共 11 页
§1
重 要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈
述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托 管人 中国 邮政 储 蓄银行 股份 有限 公司 根 据本基 金合 同规 定， 于 2013
年 4 月 18 日复核了本 报告中的财务指标、净值表现 和投资组合报告等内容，保
证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保
证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2013 年 1 月 1 日起至 3 月 31 日止。
§2
基 金产品 概况
基金简称 中欧中小盘股票（LOF）（场内简称：中欧小盘）
基金主代码 166006
交易代码 166006
基金运作方式 契约型上市开放式（LOF）
基金合同生效日 2009年12月30日
报告期末基金份额总额 566,689,035.54 份
投资目标
本基金主要通过投资于具有持续成长潜力以及未来
成长空间广阔的中小型企业， 特别是处于加速成长期
的中小型企业， 在控制风险的前提下， 力争实现基金
资产的长期稳定增长。
投资策略
本基金将结合 “自上而下” 的资产配置策略和 “自下
而上” 的个股精选策略， 重点投资于萌芽期和成长期
行业中具有持续成长潜力以及未来成长空间广阔的
中欧中小盘股票型证券投资基金（LOF ）2013 年第 1 季度报告
第 3 页 共 11 页
中小型上市公司。 同时， 结合盈利预测动态调整策略
和动量策略，动态调整股票持仓结构。
业绩比 较基准
40%×天相中盘指数收益率 +40%×天相小盘指数收益
率+20%×中信标普全债指数收益率
风险收益特征
本基金属于股票型基金，属证券投资基金中的高风
险、 高收益品种， 其长期平均风险和收益预期高于混
合型基金，债券型基金和货币市场基金。
基金管理人 中欧基金管理有限公司
基金托管人 中国邮政储蓄银行股份有限公司
§3
主 要财务 指标 和基 金净 值表现
3.1 主 要财 务指 标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期(2013 年1月1日-2013 年3 月31日)
1. 本期已实现收益 161,625.64
2. 本期利润 -57,451,247.22
3. 加权平均基金份额本期利润 -0.1216
4. 期末基金资产净值 466,791,262.41
5. 期末基金份额净值 0.8237
注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、 投资收益、 其他收入 （不含公允价
值变动收益） 扣除相关费用后的余额， 本期利润为本期已实现收益加上本期公允
价值变动收益。
2. 所述 基金业 绩指 标 不包括 持有人 认购 或交 易基金 的各项 费用 ，计 入费用 后实
际收益水平要低于所列数字。
3.2 基 金净 值表 现
3.2.1 本 报告 期基 金份额 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较
中欧中小盘股票型证券投资基金（LOF ）2013 年第 1 季度报告
第 4 页 共 11 页
阶段
净值增
长率①
净值增
长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①- ③ ②- ④
过去三个月 -13.10% 2.13% 3.38% 1.15% -16.48% 0.98%
3.2.2 自 基金 合同 生效以 来基 金累 计份额 净值增 长率 变动 及其与 同期业 绩比 较基
准 收益 率变动 的比 较
中欧中小盘股票型证券投资基金（LOF ）
累计份额净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
（2009 年 12 月 30 日至 2013 年 3 月 31 日）
注：本基金合同生效日为 2009 年 12 月 30 日 ，建仓期为 2009 年 12 月 30 日至
2010 年 6 月 29 日，建仓期结束时各项资产配置比例符合本基金基金合同规定。
§4
管 理人报 告
4.1 基 金经 理（ 或基金经 理小 组）简 介
姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从 说明
中欧中小盘股票型证券投资基金（LOF ）2013 年第 1 季度报告
第 5 页 共 11 页
任职日期 离任日期
业年限
王海
本基金
基金经
理
2012-1-18 - 10年
工商管理学硕士。 历任通用
技 术 集 团 投 资 管 理 有 限 公
司 （原上海中技投资顾问有
限 公 司 ） 项 目 经 理 、 高 级
研究员、投资部副总经理，
中 海 基 金 管 理 有 限 公 司 专
户投资经理助理、 专户投资
经理。2009 年3 月 加 入 中 欧
基金管理有限公司， 历任研
究员、 中欧新趋势股票型证
券投资基金 （LOF ） 基 金经
理助理、 中欧新蓝筹灵活配
置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 基
金经理助理、 中欧新趋势股
票型证券投资基金（LOF ）
基金经理； 现任中欧中小盘
股 票 型 证 券 投 资 基 金
（LOF ）基金经理。
注：1、任职日期和离任日期一般情况下指公司作出决定之日；若该基金经理自
基金合同生效日起即任职，则任职日期为基金合同生效日。
2、 证券从业的含义遵从行业协会 《证券业从业人员资格管理办法》 的相关规定。
4.2 管 理人 对报 告期内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
本报告期内， 本基金管理人严格遵循了 《证券投资基金法》 及其各项实施细
则、 《中欧中小盘股票型证券投资基金 （LOF ） 基金合同》 和其他相关法律法规的
规定， 本着诚实信用、 勤勉尽责、 取信于市场、 取信于社会的原则管理和运用基
金资产， 为基金份额持有人谋求最大利益。 本报告期内， 基金投资管理符合有关
法规和基金合同的规定， 无违法违规、 未履行 基金合同承诺或损害基金份额持有
人利益的行为。
4.3 公 平交 易专 项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内， 本基金管理人严格按照 《证券投资基金管理公司公平交易制度指
中欧中小盘股票型证券投资基金（LOF ）2013 年第 1 季度报告
第 6 页 共 11 页
导意见》 及公司内部相关制度 等规定， 从研究分析、 投资决策、 交易 执行、 事后
监控等环节严格把关，通过系统和人工等方式在各个环节严格控制交易公平执
行。 在公平交易稽核审计过程中， 针对投资组合间同向交易价差出现异常的情况，
我们分别从交易动机、 交易时间间隔、 交易时间顺序、 指令下达明细等方面进行
了进一步深入分析， 并与基金经理进行了沟通确认， 从最终结果看， 造成同向价
差的原因主要在于各基金所遇申赎时点不同、 股价波动等不可控因素， 基金经理
已在其可控范围内尽力确保交易公平， 未发现不同投资组合之间存在非公平交易
的情况。
4.3.2 异常交易行为 的专项说明
报告期内， 本基金管理人管理的所有投资组合不存在参与的交易所公开竞价
同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5% 的情况，且不
存在其他可能导致非公平交易和利益输送的异常交易行为。
4.4 报 告期 内基 金的投资 策略 和业绩 表现 说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
本基金仍然保持看好一二线龙头地产公司未来良好成长空间的观点， 坚持认
为一二线龙头地产公司在全年具有显著的投资价值。具体投资策略上保持稳定，
耐心等待机会的到来，变化不多。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
本报告 期内 ，基 金份 额 净值增 长 率为-13.10% ，同期 业绩 比较 基准 增 长率为
3.38% ，基金投资收益低于同期业绩比较基准。
4.5 管 理人 对宏 观经济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望
预期今年的经济趋势基本保持在平淡无奇的态势中， 同时证券市场在前三季
度将很可能维持区间震荡态势， 暂时对四季度的可能运行态势没有明确观点， 因
为有些重要因素需要时间来观察。 总之， 无论经济还是股市， 都将保持一段时间
的乏味状态，难以看到趋势性机会出现。耐心等待转机的到来。
§5
投 资组合 报告
中欧中小盘股票型证券投资基金（LOF ）2013 年第 1 季度报告
第 7 页 共 11 页
5.1 报 告期 末基 金资产组 合情 况
序号 项目 金额（元）
占基金总资产
的比例（% ）
1 权益投资 439,194,767.17 93.56
其中：股票 439,194,767.17 93.56
2 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返
售金融资产
- -
5 银行存款和结算备付金合计 26,140,557.94 5.57
6 其他各项资产 4,086,897.54 0.87
7 合计 469,422,222.65 100.00
5.2 报 告期 末按 行业分类 的股 票投资 组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 15,450,781.30 3.31
D
电力、 热力、 燃气及水生
产和供应业
264,000.00 0.06
E 建筑业 19,799,269.92 4.24
F 批发和零售业 3,139,500.00 0.67
G 交通运输、 仓储和邮政业 - -
中欧中小盘股票型证券投资基金（LOF ）2013 年第 1 季度报告
第 8 页 共 11 页
H 住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、 软件和信息技
术服务业
- -
J 金融业 - -
K 房地产业 382,962,607.77 82.04
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N
水利、 环境和公共设施管
理业
17,578,608.18 3.77
O
居民服务、 修理和其他服
务业
- -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 439,194,767.17 94.09
5.3 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 股票投 资明 细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值( 元)
占基金资产
净值比例
（％）
1 600048 保利地产 3,949,974 45,345,701.52 9.71
2 000002 万
科Ａ 4,180,000 44,976,800.00 9.64
3 000024 招商地产 1,859,697 43,870,252.23 9.40
4 600383 金地集团 5,800,000 38,106,000.00 8.16
5 002146 荣盛发展 2,762,437 37,679,640.68 8.07
6 600067 冠城大通 5,807,946 36,009,265.20 7.71
中欧中小盘股票型证券投资基金（LOF ）2013 年第 1 季度报告
第 9 页 共 11 页
7 000926 福星股份 3,723,856 28,673,691.20 6.14
8 600376 首开股份 2,779,874 26,492,199.22 5.68
9 000402 金 融 街 4,030,000 24,059,100.00 5.15
10 002244 滨江集团 2,527,008 20,948,896.32 4.49
5.4 报 告期 末按 债券品种 分类 的债券 投资 组合
本基金本报告期末未持有 债券。
5.5 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 五名 债券投 资明 细
本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 十名 资产支 持证 券
投 资明 细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 五名 权证投 资明 细
本基金本报告期末未持有权证。
5.8 报 告期 末本 基金投资 的股 指期货 交易 情况说 明
5.8.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.8.2 本基金投资股指期 货的投资政策
股指期货暂不属于本基金的投资范围，故此项不适用。
5.9 投 资组 合报 告附注
5.9.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本报告期内没有被监管部门立案调
查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.9.2 本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选库之外的
股票。
5.9.3 其他各项资产构成
序号 名称 金额（元）
中欧中小盘股票型证券投资基金（LOF ）2013 年第 1 季度报告
第 10 页 共 11 页
1 存出保证金 215,240.83
2 应收证券清算款 3,346,049.68
3 应收股利 -
4 应收利息 8,772.92
5 应收申购款 516,834.11
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 4,086,897.54
5.9.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.9.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
5.9.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
本报告中因四舍五入原因， 投资组合报告中市值占总资产或净资产比例的分
项之和与合计可能存在尾差。
§6
开 放式基 金份 额变 动
单位：份
本报告期期初基金份额总额 338,979,901.58
本报告期基金总申购份额 399,603,648.03
减：本报告期基金总赎回份额 171,894,514.07
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 566,689,035.54
§7
备 查文件 目录
7.1 备查文件目录
1、中欧中小盘股票型证券投资基金（LOF ） 相关批准文件
2、 《中欧中小盘股票型证券投资基金（LOF ） 基金合同》
3、 《中欧中小盘股票型证券投资基金（LOF ） 托管协议》
中欧中小盘股票型证券投资基金（LOF ）2013 年第 1 季度报告
第 11 页 共 11 页
4、 《中欧中小盘股票型证券投 资基金（LOF ） 招募说明书》
5、基金管理人业务资格批件、营业执照
6、本报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露的各项公告
7.2 存放地点
基金管理人、基金托管人的办公场所。
7.3 查阅方式
投资者可登录基金管理人网站(www.lcfunds.com) 查阅， 或在营业时间内至基
金管理人、基金托管人办公场所免费查阅。
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人中欧基金管理有限公司：
客户服务中心电话：021-68609700，400-700-9700
中 欧 基 金管 理有 限公 司
二 〇 一 三年 四月 二十 日
