东吴深证 100 指数增强型证券 投资基金（LOF ）2013 年第 1 季度报告
第 1 页 共 11 页
东吴深证 100 指 数 增强 型 证 券 投资 基 金
（LOF ）2013 年第 1 季度报告
2013 年3 月31 日
基金管 理人： 东吴基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国建设银 行股份有限公司
报告 送 出日期： 二〇一三 年四月二十二日
东吴深证 100 指数增强型证券 投资基金（LOF ）2013 年第 1 季度报告
第 2 页 共 11 页
§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于2013 年 4 月 17 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2013 年1 月1 日起 至3 月 31 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 东吴深 证100 指 数增 强（LOF ）
基金主 代码 165806
交易代 码 165806
前端交 易代 码 -
后端交 易代 码 -
基金运 作方 式 上市契 约型 开放 式（LOF ）
基金合 同生 效日 2012 年 3 月 9 日
报告期 末基 金份 额总 额 148,950,898.73 份
投资目 标
本基金 为股 票型 指数 增强 基金， 在力 求对 标的 指数 进行
有效跟 踪的 基础 上， 通过 指数增 强策 略进 行积 极的 指数
组合管 理与 风险 控制 ， 力 争获得 超越 业绩 比较 基准 的投
资收益 ， 谋求 基金 资产 的 长期增 值 。 本 基金 力争 使 日均
跟踪偏 离度 不超 过 0.5% ， 年化跟 踪误 差不 超 过 7.75% 。
投资策 略
本基金 主要 采用 指数 复制 的方法 拟合 、 跟 踪深 证 100 价
格指数 ， 即 按照 标的 指数 的成份 股构 成及 其权 重构 建基
金股票 组合 ， 并 根据 标的 指数成 份股 及其 权重 的变 动进
行相应 调整 。在 力求 对标 的指数 进行 有效 跟踪 的基 础
上， 本 基金 还将 通过 指数 增强策 略进 行积 极的 指数 组合
管理与 风险 控制 ， 力 争获 得超越 业绩 比较 基准 的投 资收
益，谋 求基 金资 产的 长期 增值。
业绩比 较基 准 基金业 绩比 较基 准 =9 5%× 深证 100 价 格指 数收 益率东吴深证 100 指数增强型证券 投资基金（LOF ）2013 年第 1 季度报告
第 3 页 共 11 页
+5%× 商业 银行 活期 存款 利 率（税 后）
风险收 益特 征
本基金 属于 股票 型基 金， 预期风 险和 预期 收益 高于 混合
基金、 债券 基金 与货 币市 场基金 。
基金管 理人 东吴基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2013 年 1 月 1 日 － 2013 年3 月 31 日 ）
1.本期 已实 现收 益 -2,439,814.34
2.本期 利润
589,084.10
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0039
4.期末 基金 资产 净值 133,642,506.53
5.期末 基金 份额 净值 0.897
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投 资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2、 上述 基金 业绩 指标 不包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低 于
所列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率 标
准差②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 0.11% 1.41% 0.25% 1.40% -0.14% 0.01%
注：基 金业 绩比 较基 准 =9 5 %×深证 100 价 格指 数收 益 率 +5% × 商 业银 行活 期存 款 利率（ 税后 ） 东吴深证 100 指数增强型证券 投资基金（LOF ）2013 年第 1 季度报告
第 4 页 共 11 页
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
注：1 、基 金业 绩比 较基 准 =95%× 深证 100 价格 指数 收益率 +5% × 商 业银 行活 期 存款利 率（ 税后 ） 。
2、本 基金 于2012 年3 月9 日成 立。 按基 金合 同规 定，本 基金 自基 金合 同生 效日 起 6 个 月内 为建
仓期， 建仓 期结 束基 金投 资组合 比例 符合 基金 合同 的有关 规定 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业年
限
说明
任职日 期 离任日 期
唐祝益
本 基 金 基
金 经 理 、
公 司 权 益
类 投 资 总
监 兼 投 资
管 理 部 总
经理
2012 年3 月
9 日
- 13.5 年
经 济 学 硕 士 ， 南 京 大 学 毕
业， 曾任 上海 证券 综合 研 究
有限公 司证 券分 析师 、 华 鑫
证券投 资经 理 、 海 通证 券 投
资经理 等职 ； 2009 年8 月加
入东吴 基金 管理 有限 公司 ，
曾 任 公 司 投 资 管 理 部 总 经
理助理 、 投资 管理 部副 总 经东吴深证 100 指数增强型证券 投资基金（LOF ）2013 年第 1 季度报告
第 5 页 共 11 页
理、 公 司投 资副 总监、 东 吴
嘉 禾 优 势 精 选 混 合 基 金 基
金经理 ， 现担 任公 司权 益 类
投 资 总 监 兼 投 资 管 理 部 总
经理 、 东 吴进 取策 略混 合 基
金基金 经理 、东 吴深 证 100
指 数增强（LOF ） 基 金 基 金
经理 、 东 吴双 动力 股票 基 金
基金经 理。
刘元海
本 基 金 基
金经理
2012 年3 月
14 日
- 9 年
博士， 同济 大学 毕业。2004
年2 月加 入东 吴基 金管 理 有
限公司 ， 曾任 研究 策划 部 研
究 员 、 基 金 经 理 助 理 等 职
务； 现担 任东 吴新 产业 精 选
股 票 基 金 经 理 、 东 吴 深 证
100 指 数增 强基 金 （LOF）基
金经理 、 东吴 内需 增长 混 合
基金基 金经 理。
注：1 、 唐祝 益为 该基 金的 首任基 金经 理 ， 此 处的 任 职日期 为基 金成 立日 ， 其 他日期 均指 公司 对外
公告之 日。
2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 相关 规定 。
4.2 管理 人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 遵守 《证 券投 资基 金法》 、中 国证 监会 的规 定和基 金合 同的
规定及 其他 有关 法律 规定 ，本着 诚实 信用 、勤 勉尽 责的原 则管 理和 运用 基金 资产， 为基 金持 有人
谋求最 大利 益， 无损 害基 金持有 人利 益的 行为 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告 期内 ，本 基金 管理 人按照 法律 法规 关于 公平 交易的 相关 规定 ，严 格执 行公司 公平 交易
管理制 度 ， 加 强了 对所 管理 的不同 投资 组合 同向 交易 价差的 分析,确 保公 司管 理 的不同 投资 组合 在
授权、 研究 分析 、投 资决 策、交 易执 行、 业绩 评估 等投资 管理 活动 和环 节得 到公平 对待 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 ，未 发现 本基 金有可 能导 致不 公平 交易 和利益 输送 的异 常交 易。
4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
一季度 ，伴 随经 济温 和复 苏，房 地产 价格 再次 出现 快速上 涨， 这也 引发 监管 层对地 产泡 沫继东吴深证 100 指数增强型证券 投资基金（LOF ）2013 年第 1 季度报告
第 6 页 共 11 页
续膨胀 的担 忧。 三月 份， 政府推 出以 抑制 房地 产投 机为目 标的 国五 条， 并且 通过清 理银 行理 财产
品资金 池， 来遏 制非 标债 券类产 品， 其中 主要 是用 做土地 开发 的信 托产 品。 这两项 政策 对股 票市
场的影 响都 较为 负面 ，对 银行和 地产 两大 板块 形成 打击。 由于 深100 指 数重 仓的地 产 和 食品 饮料
两大行 业都 面临 较大 风险 ，最终 指数 在三 月份 大幅 下跌， 将年 初至 今累 计的 超额收 益消 耗殆 尽。
报告期 内， 本基 金主 要采 用复制 指数 配置 与行 业内 量化选 股的 策略 ，严 格控 制仓位 ，在 日常 的基
金操作 中积 极应 对申 购赎 回，并 在个 股配 置上 进行 适度偏 离， 力争 获得 超额 收益。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至本 报告 期末 ，本 基金 份额净 值 为0.897 元 ，累 计净 值 0.897 元 ；本 报告 期份额 净值 增长
率0.11% ， 同期 业绩 比较 基准收 益率 为 0.25% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
从去年 四季 度以 来， 经济 数据已 经显 示出 实体 进入 复 苏阶 段， 但是 复苏 的强 度和持 续度 ，市
场上有 所争 议。 具体 看， 工业增 加值 已经 连续 四个 月上升 ，但 是规 模以 上工 业企业 利润 增速 却出
现下降 ，企 业利 润率 继续 下降， 这种 现象 正是 经济 复苏进 程受 阻的 体现 。总 体来看 ，缺 少地 产投
资的拉 动， 未来 经济 复苏 力度肯 定不 够强 劲， 但是 私人部 门消 费意 愿高 涨， 美日等 经济 体相 继复
苏，国 内经 济再 次陷 入衰 退的可 能性 也不 高， 预计 未来经 济增 长上 有顶 、下 有底的 整固 趋势 可能
还会继 续 。 当 前最 大的 风 险还是 来自 于政 策面 ， 房 价上涨 已经 引发 了政 府调 控， 权重 股走 势受 压，
而后面 还有 一个 重大 风险 ，就 是 IPO 重启 ，这 将直 接打击 市场 估值 ，尤 其是 高估值 的个 股群 体。
深证100 指 数行 业分 布均 衡合理 ，指 数成 分股 成长 性较高 ，中 长期 的投 资价 值明显 。在 系统
性风险 陆续 释放 之后 ，市 场必会 再次 重视 其投 资价 值。作 为被 动投 资的 基金 ，本基 金将 继续 坚持
既定的 指数 化投 资策 略， 以严格 控制 基金 相对 基准 指数的 跟踪 偏离 、主 动增 强获取 超额 收益 为投
资目标 ，努 力为 投资 者实 现单位 风险 收益 上的 最优 化。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （%）
1 权益投 资 126,381,089.82 94.07
其中： 股票 126,381,089.82 94.07
2 固定收 益投 资 4,012,800.00 2.99
其中： 债券 4,012,800.00 2.99
资产支 持证 券 - -
3 金融衍 生品 投资 - -
4 买入返 售金 融资 产 - - 东吴深证 100 指数增强型证券 投资基金（LOF ）2013 年第 1 季度报告
第 7 页 共 11 页
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
5 银行存 款和 结算 备付 金合 计 3,859,356.58 2.87
6 其他资 产 96,673.79 0.07
7 合计 134,349,920.19 100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末 指数 投资 按行业 分类 的股票 投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 716,598.32 0.54
B 采矿业 7,038,146.54 5.27
C 制造业 71,795,674.94 53.72
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和
供应业
806,283.27 0.60
E 建筑业 1,679,746.90 1.26
F 批发和 零售 业 2,439,144.00 1.83
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 2,633,867.60 1.97
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服
务业
7,519,932.12 5.63
J 金融业 8,967,165.77 6.71
K 房地产 业 14,743,755.07 11.03
L 租赁和 商务 服务 业 533,842.92 0.40
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 4,340,737.51 3.25
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 404,000.00 0.30
S 综合 735,665.52 0.55
合计 124,354,560.48 93.05
5.2.2 报 告期 末积极 投资 按行业 分类 的股票 投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 30,365.79 0.02
B 采矿 业 223,790.17 0.17
C 制造业 1,032,351.07 0.77
D
电力、 热力 、燃 气及 水生
产和供 应业
67,206.18 0.05
E 建筑业 73,132.49 0.05 东吴深证 100 指数增强型证券 投资基金（LOF ）2013 年第 1 季度报告
第 8 页 共 11 页
F 批发和 零售 业 137,920.22 0.10
G 交通 运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技
术服务 业
77,087.19 0.06
J 金融业 245,157.98 0.18
K 房地产 业 139,518.25 0.10
L 租赁和 商务 服务 业 - -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管
理业
- -
O 居民服 务、 修理 和其 他服
务业
- -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 - -
S 综合 - -
合计 2,026,529.34 1.52
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
5.3.1 报 告期 末指数 投资 按公允 价值 占基金 资产 净值比 例大 小排序 的前 十名股 票投 资
明细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值 （元 ）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 000002 万
科Ａ 854,625 9,195,765.00 6.88
2 000651 格力电 器 227,411 6,497,132.27 4.86
3 000001 平安银 行 256,577 5,162,329.24 3.86
4 000858 五 粮 液 172,919 3,863,010.46 2.89
5 000776 广发证 券 270,131 3,525,209.55 2.64
6 000157 中联重 科 427,133 3,434,149.32 2.57
7 000423 东阿阿 胶 53,022 2,762,446.20 2.07
8 000895 双汇发 展 33,583 2,713,506.40 2.03
9 000527 美的电 器 259,839 2,658,152.97 1.99
10 002024 苏宁云 商 413,480 2,633,867.60 1.97
5.3.2 报 告期 末积极 投资 按公允 价值 占基金 资产 净值比 例大 小排序 的前 五名股 票投 资
明细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值 （ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600839 四川长 虹 151,072 303,654.72 0.23 东吴深证 100 指数增强型证券 投资基金（LOF ）2013 年第 1 季度报告
第 9 页 共 11 页
2 600340 华夏幸 福 5,725 139,518.25 0.10
3 600694 大商股 份 2,743 101,765.30 0.08
4 002353 杰瑞股 份 981 76,567.05 0.06
5 601901 方正证券 10,156 72,310.72 0.05
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 4,012,800.00 3.00
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 - -
8 其他 - -
9 合计 4,012,800.00 3.00
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前 五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 010308 03 国债 ⑻ 40,000 4,012,800.00 3.00
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前十名 资产 支持证 券投 资
明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前五名 权证 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.8 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.8.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指 期 货。
5.8.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。 东吴深证 100 指数增强型证券 投资基金（LOF ）2013 年第 1 季度报告
第 10 页 共 11 页
5.9 投 资组 合报告 附注
5.9.1
本基金 投资 的前 十名 证券 的发行 主体 本期 未出 现被 监管部 门立 案调 查， 或在 报告编 制日 前一
年内受 到公 开谴 责、 处罚 的情形 。
5.9.2
本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 。
5.9.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 17,614.76
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 65,809.93
5 应收申 购款 13,249.10
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 96,673.79
5.9.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.9.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
5.9.5.1 报 告期 末 指数 投资 前十名 股票 中存在 流通 受限情 况的 说明
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的
公允价 值( 元)
占基金 资产
净值比 例 （% ）
流通受 限情 况说 明
1 000527 美的电 器 2,658,152.97 1.99 重大事 项停 牌
5.9.5.2 报 告期 末积极 投资 前五名 股票 中存在 流通 受限情 况的 说明
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的
公允价 值( 元)
占基金 资产
净值比 例 （% ）
流通受 限情 况说 明
1 600694 大商股 份 101,765.30 0.08 重大事 项停 牌
5.9.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。 东吴深证 100 指数增强型证券 投资基金（LOF ）2013 年第 1 季度报告
第 11 页 共 11 页
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
本报告 期期 初基 金份 额总 额 167,706,176.37
本报告 期基 金总 申购 份额 213,339.00
减:本 报告 期基 金总 赎回 份 额 18,968,616.64
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 148,950,898.73
注：1 、如 果本 报告 期间 发 生转换 入、 红利 再投 业务 ，则总 申购 份额 中包 含该 业务份 额；
2、如 果本 报告 期间 发生 转 换出业 务， 则总 赎回 份额 中包含 该业 务份 额。
§7 影响投 资者决策的其他重 要信息
无。
§8 备查文 件目录
8.1 备 查文 件目录
1. 中国 证监 会批 准东 吴深 证 100 指数 增强 型证 券投 资基金 （LOF ） 设立 的文 件 ；
2. 《东 吴深 证100 指 数增 强型证 券投 资基 金（LOF ） 基金合 同》 ；
3. 《东 吴深 证100 指 数增 强型证 券投 资基 金（LOF ） 基金托 管协 议》 ；
4. 基金 管理 人业 务资 格批 件、营 业执 照和 公司 章程 ；
5. 报告 期内 东吴 深 证 100 指数增 强型 证券 投资 基金 （LOF ）在 指定 报刊 上各 项 公告的 原稿 。
8.2 存 放地 点
基金管 理人 处、 基金 托管 人处
8.3 查 阅方 式
投资者 可在 基金 管理 人营 业时间 内免 费查 阅
网站：http ：//www.scfund.com.cn
投资者 对本 报告 书如 有疑 问，可 咨询 本基 金管 理人 东吴基 金管 理有 限公 司
客户服 务中 心电 话 （021 ）50509666 / 400-821-0588
东吴基金管理有限公司
2013 年4 月22 日
