博时主题行业股票证券投资基金 2013 年第 1 季度报告
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博 时 主题行 业 股票证 券 投资基 金
2013 年第1 季 度报告
2013 年 3 月 31 日
基 金 管理 人 ： 博 时 基金 管 理有 限 公司
基 金 托管 人 ： 中 国 建设 银 行股 份 有限 公 司
报告 送出 日 期：2013 年 4 月20 日
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§1 重要 提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或重
大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定， 于 2013 年4 月19 日
复核了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容， 保证复核 内容不存在虚
假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金
一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应仔
细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2013 年 1 月1 日起至3 月31 日止。
§2 基金 产品概况
基金简 称 博时主 题行 业股 票（LOF ）
场内简 称 博时主 题
基金主 代码 160505
交易代 码 160505
基金运 作方 式 契约型 上市 开放 式
基金合 同生 效日 2005 年1 月6 日
报告期 末基 金份 额总 额 6,666,544,090.82 份
投资目 标 分享中 国城 市化 、工 业化 及消费 升级 进程 中经 济与 资本市 场的
高速成 长， 谋求 基金 资产 的长期 稳定 增长 。
投资策 略 本基金 采取 价值 策略 指导 下的行 业增 强型 主动 投资 策略
业绩比 较基 准 80%× 富时 中国A600 指数 ＋ 20% × 富 时中 国国 债指 数
风险收 益特 征 本基金 是一 只主 动型 的股 票基金 ，基 金的 风险 与预 期收益 都要
高于平 衡型 基金 ，属 于证 券投资 基金 中的 中高 风险 品种。 本基
金力争 在严 格控 制风 险的 前提下 ，谋 求实 现基 金资 产的长 期稳
定增长 。
基金管 理人 博时基 金管 理 有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
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§3 主要 财务指标和基金 净值表现
3.1 主要财 务指 标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期(2013 年1 月1 日-2013 年3 月31 日)
1.本期 已实 现收 益 -49,279,695.37
2.本期 利润 -290,731,360.59
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 -0.0426
4.期末 基金 资产 净值 11,150,472,184.68
5.期末 基金 份额 净值 1.673
注：本期已实现收益指基 金本期利息收入、投资收 益、其他收入（不含公允 价值变动收益） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
上述基金业绩指标不包括 持有人交易基金的各项费 用，计入费用后投资人的 实际收益水平要低
于所列 数字 。
3.2 基金净 值表 现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ② －④
过去三 个月 -2.51% 1.50% 0.15% 1.20% -2.66% 0.30%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及 其与同期业绩比较基准收益
率变动的比较
注：本 基金 的基 金合 同 于 2005 年 1 月 6 日生 效。 按 照本基 金的 基金 合同 规定, 自基金 合同 生效
之日起 6 个月 内使 基金 的 投资组 合比 例符 合本 基金 合同第 十二 条 “ （五 ）投 资范围 ”、 “（ 九） 投
资限制 ”的 有关 约定 。本 基金建 仓期 结束 时各 项资 产配置 比例 符合 合同 约定 。
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§4 管理 人报告
4.1 基金经 理（ 或基金经 理小 组）简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业年
限
说明
任职日 期 离任日 期
邓晓峰
基金经 理/
价值组 投资
总监
2007-3-14 - 11.5
1996 年起 先后 在 深 圳市
银业工 贸有 限公 司 、 国 泰
君安证 券股 份有 限公 司
工作。2005 年 加入 博时
公司， 历任 基金 经理 助
理、社 保股 票基 金经 理 。
现任股 票投 资部 价值 组
投资总 监 ， 兼 任博 时主 题
行业股 票（LOF ）基 金经
理、 社保 股票 基金 基金 经
理。
4.2 报告期 内本 基金运作 遵规 守信情 况说 明
在本报告期内， 本基金管理人严格遵循了 《中华人民共和国证券投资基金法》 及其
各 项 实 施 细 则 、 《 博 时主 题 行 业 股 票 证券 投 资基 金 基 金 合 同 》和 其 他相 关 法 律 法 规 的 规
定， 并本着诚实信用、 勤勉尽责、 取信于市场、 取信于社会的原则管理和运用基金资产，
为基金持有人谋求最大利益。 本报告期 内， 基 金投资管理符合有关法规和基金合同的规
定，没有损害基金持有人利益的行为。
4.3 公平交 易专 项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内， 本基金管理人严格执行了 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意
见》和公司制定的公平交易相关制度。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
4.4 报告期 内基 金的投资 策略 和业绩 表现 说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
一、市场回顾
年初以来， 经济维持了较弱复苏的态势。 国务院关于房地产调控的 “国五条” 新策
和银监会规范银行理 财产品的 8 号文件， 使市场对经济复苏的前景产生怀疑， 对 A 股市
场的看法偏向悲观。
二、一度基金组合管理回顾
本季度我们增加了保险和白酒行业的配置。 我们对保险行业的看法没有改变 ——今
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年是保险行业业绩的拐点， 同时估值水平在 1 倍内涵价值附近。 这是较好的战略性买点。
白酒行业毫无疑问进入衰退期， 但对最高端和品牌力最强的公司而言， 这依旧是一桩较
好的生意，关键是估值水平的问题。我们将逐渐有吸引力公司增加配置。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至2013 年3 月31 日， 本基金份额净值为 1.673 元， 累计净值为 3.511 元。 报告
期内，本基金份额净值增长率为-2.51%，同期业绩基准增长率为 0.15%。
4.5 管理 人对宏 观经 济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望
弱复苏的环境中， 宏观面的情况显得错综复杂， 但企业的盈利在明显恢复。 今年将
出现微观好于宏观的情况。 上市公司盈利的增长超预期是大概率事件。 低通胀、 弱复苏、
盈利增长、低估值，市场将在这种复杂的情况下发展，表现不会太坏。
§5 投资 组合报告
5.1 报告期 末基 金资产组 合情 况
序号 项目 金额（ 元）
占基金 总资 产
的比例 （% ）
1 权益投 资 10,427,450,152.71 93.16
其中： 股票 10,427,450,152.71 93.16
2 固定收 益投 资 133,710,302.00 1.19
其中： 债券 133,710,302.00 1.19
资产 支持 证券 - -
3 金融衍 生品 投资 - -
4 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
5 银行存 款和 结算 备付 金合 计 587,243,865.43 5.25
6 其他各 项资 产 44,755,831.43 0.40
7 合计 11,193,160,151.57 100.00
5.2 报告期 末按 行业分类 的股 票投资 组合
代码 行业类别 公允价 值 （ 元）
占基金 资产 净值
比例（%）
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 1,658,000.00 0.01
C 制造业 2,720,323,223.06 24.40
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业 1,438,667,373.82 12.90
E 建筑业 690,849,959.56 6.20
F 批发和 零售 业 10,838,023.50 0.10
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 70,390,000.00 0.63
H 住宿和 餐饮 业 - -
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I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 196,873,923.75 1.77
J 金融业 4,572,447,859.31 41.01
K 房地产 业 645,599,677.20 5.79
L 租赁和 商务 服务 业 - -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 - -
S 综合 79,802,112.51 0.72
合计 10,427,450,152.71 93.52
5.3 报告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 股票投 资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值 （ 元）
占基金 资产 净
值比例 （% ）
1 601318 中国平 安 24,699,490 1,031,697,697.30 9.25
2 600886 国投电 力 127,012,764 807,801,179.04 7.24
3 601668 中国建 筑 204,999,988 690,849,959.56 6.20
4 600036 招商银 行 52,500,000 663,075,000.00 5.95
5 000002 万科 A 59,999,970 645,599,677.20 5.79
6 601601 中国太 保 35,254,017 644,795,970.93 5.78
7 601628 中国人 寿 33,730,393 578,476,239.95 5.19
8 600104 上汽集 团 35,000,000 518,000,000.00 4.65
9 600016 民生银 行 44,999,735 433,797,445.40 3.89
10 600795 国电电 力 122,000,000 362,340,000.00 3.25
5.4 报告期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合
序号 债券品种 公允价 值 （ 元）
占基金 资产 净值
比例（%）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债 133,710,302.00 1.20
8 其他 - -
9 合计 133,710,302.00 1.20
5.5 报告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 五名 债券投 资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值( 元) 占基金 资产 净
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值比例 （% ）
1 110013 国投转 债 596,640 80,176,483.20 0.72
2 110023 民生转 债 439,620 46,564,550.40 0.42
3 110016 川投转 债 58,330 6,969,268.40 0.06
5.6 报 告期 末按公 允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 十名 资产支 持证 券投资
明细
本基金本报 告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 五名 权证投 资明 细
本基金本报告期末未持有权证。
5.8 报告 期末本 基金 投资 的股 指期货 交易 情况说 明
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.9 投资组 合报 告附注
5.9.1 报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，或在
报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。
5.9.2 基金投资的前十名股票中，没有投资超出基金合同规定备选股票库之外的股
票。
5.9.3 其他各项资产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 1,316,517.89
2 应收证 券清 算款 37,716,778.36
3 应收股 利 -
4 应收利 息 257,897.21
5 应收申 购款 5,464,637.97
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 44,755,831.43
5.9.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值( 元)
占 基金 资产 净值 比
例(%)
1 110013 国投转 债 80,176,483.20 0.72
2 110016 川投转 债 6,969,268.40 0.06
5.9.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
5.9.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
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由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6 开放 式基金份额变动
单位： 份
本报告 期期 初基 金份 额总 额 6,657,614,980.00
本报告 期基 金总 申购 份额 573,737,036.42
减：本 报告 期基 金总 赎回 份额 564,807,925.60
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 6,666,544,090.82
§7 影响 投资者决策的其 他重要信息
博时基金管理有限公 司 是中国内地首批成立 的 五家基金管理公司之 一 。 “为国民创
造财富” 是博时的使命。 博时的投资理念是 “做投资价值的发现者” 。 截至 2013 年3 月
31 日， 博时基金公司共管理三十五只开放式基金和两只封闭式基金， 并且受全国社会保
障 基 金 理 事 会 委 托 管 理 部 分 社 保 基 金 ， 以 及 多 个 企 业 年 金 账 户 ， 公 募 基 金 资 产 规 模 逾
1293 亿元人民币，累计分红 599.25 亿元人 民币，是目前我国资产管理规模最大的基金
公司之一，养老金资产管理规模在同业中名列前茅。
1 、基金业绩
根据银河证 券基金研究中心统计，2013 年一季度，博时旗下基金 业绩依然领先。
股票型基金中，截至 3 月 29 日，博时医疗保健今年以来净值增长率在 328 只标准
型股票基金中排名第 9，博时行业轮动也跻身前 1/3 阵营，均大幅跑 赢同类 5.47%的平
均水平。混合灵活配置型基金方面，博时回报今年以来收益率在 71 只同类基金中排名
第4，在股债平衡型基金中，博时平衡配置今年以来收益率在同类 14 只基金中排第 4。
固定收益方面，博时信用债纯债今年以来收益率在 17 只长期标准债 券型基金中排
名第1 ， 博时稳定价值债券 A 今年以来收益率在 58 只普通债券型基金(一级 A 类)中名列
第2， 博时信用债A/B 和博时 天颐A 今年以来收益率分列 73 只普通债券型基金 （二级 A
类）第 6 和第 8，博时 裕祥分级 A、B 今年以 来收益分别在 19 只封 闭式债券型分级子基
金的优先份额及进取份额中排名第 4 和第5。
海外投资方面，受益于美国市场的强势上涨，博时标普 500 年内净值增长率在 15
只QDII 指数股票型基金中排名第 3。
2 、客户服务
一季度，博时基金共举办各类渠道培训活动共计 391 场，参加人数 8551 人。
3 、其他大事件
1 ）2013 年 3 月 29 日 ，由证券时报社主办的 2012 年度中国基金 业明星奖颁奖 典礼
博时主题行业股票证券投资基金 2013 年第 1 季度报告
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暨明星基金论坛在北京举行。 博时主题行业基金 荣获 “2012 年度股票型明星基金奖 ”。
2 ）2013 年3 月30 日， 由中国证券报社主办的第十届中国基金业金牛奖颁奖典礼暨
2013 金牛基金论坛在北京举行。 博时基金蝉联 “ 金牛基金管理公司”奖， 博时基金价值
组投资总监、 博时主题行业基金经理邓晓峰获得 “金牛基金十周年特别奖 ”， 博时现金
收益荣获 “2012 年度货币市场金牛基金 ”。
3 ）2013 年 1 月 30 日 ，博时亚洲票息债券基金由于达到募集份额目标上限 18 亿份
而提前结束募集，同时启动末日比例配售，配售比例约为 63.35%。
§8 备查 文件目录
8.1 备查文 件目 录
8.1.1 中国证监会批准博时主题行业股票证券投资基金设立的文件
8.1.2 《博时主题行业股票证券投资基金基金合同》
8.1.3 《博时主题行业股票证券投资基金托管协议》
8.1.4 基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程
8.1.5 博时主题行业股票证券投资基金各年度审计报告正本
8.1.6 报告期内博时主题行业股票证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿
8.2 存放地 点 ：
基金管理人、基金托管人处
8.3 查阅方 式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人博时基金管理有限公司
博时一线通：95105568 （免长途话费）
博 时基 金管理 有限 公司
2013 年 4 月 20 日
