景福证券投资基金 2013 年第 1 季度报告
第 0 页
景福证券投资基金
2013 年第1 季度报告
2013 年 3 月31 日
基金管理人： 大成 基 金 管 理 有 限公 司
基金托管人： 中国 农 业 银 行 股 份有 限 公 司
报告送出日期：2013 年 4 月 22 日
景福证券投资基金 2013 年第 1 季度报告
第 1 页
§1 重要提示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 农业 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于2013 年 4 月 17 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2013 年1 月1 日起 至3 月 31 日止 。
§2 基金产品概况
基金简 称 大成景 福封 闭 （ 场内 基金 简称： 基金 景福 ）
交易代 码 184701
基金运 作方 式 契约型 封闭 式
基金合 同生 效日 1999 年 12 月 30 日
报告期 末基 金份 额总 额 3,000,000,000.00 份
投资目 标
通过指 数化 投资 和积 极投 资的有 机结 合 ， 实 现投 资 风
险和收 益的 优化 平衡 ， 力 求使基 金取 得超 过市 场的 投
资收益 ，实 现基 金资 产的 长期稳 定增 值。
投资策 略
本基金 的指 数投 资部 分采 用分层 抽样 法 ， 选 择代 表 上
证A 股 市场 整体 特征 的股 票构建 投资 组合 ； 积极 投 资
部分则 投资 于高 成长 行业 或价值 低估 行业 的股 票 。 整
体投资 力求 超越 基准 指数 表现。
业绩比 较基 准 无
风险收 益特 征 无
基金管 理人 大成基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国农 业银 行股 份有 限公 司
注：本 基金 在交 易所 行情 系统净 值揭 示等 其他 信息 披露场 合下 ，可 简称 为“ 基金景 福” 。
§3 主要财务指标和基金 净值 表现
3.1 主要财务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2013 年1 月1 日 － 2013 年3 月 31 日 ） 景福证券投资基金 2013 年第 1 季度报告
第 2 页
1.本期 已实 现收 益 -25,648,321.10
2.本期 利润
73,155,614.89
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0244
4.期末 基金 资产 净值 2,880,805,374.40
5.期末 基金 份额 净值 0.9603
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投 资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 损益） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加 上本 期公 允价 值变 动收 益。
2 、 所述 基金 业绩 指标 不包 括持有 人交 易基 金的 各项 费用， 计入 费用 后实 际收 益水平 要低 于 所
列数字 。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净 值增 长率及其与同期业绩 比较 基准收益率的比较
阶段
净值增
长率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个月 2.61% 2.37% - - - -
3.2.2 自基金合同生效以来 基金 累计净值增长率 走势 图
-100%
0%
100%
200%
300%
400%
99-12-30 02-8-24 05-4-18 07-12-12 10-8-6 13-3-31
大成景福封闭
注：按 基金 合同 规定 ，本 基金应 在基 金合 同生 效后 三个月 内 达 到规 定的 投资 比例， 截至 报告 日，
本基金 的各 项投 资比 例已 达到基 金合 同中 规定 的各 项比例 。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经 理小 组）简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券
从业
年限
说明
任职日 期 离任日 期 景福证券投资基金 2013 年第 1 季度报告
第 3 页
杨丹
先生
本 基 金
基 金 经
理
2008 年8 月
23 日
- 12 年
理学硕 士。2001 年加 入大 成基金 管理 有
限 公 司 ， 先 后 任 职 于 基 金 经 理 部 、 研 究
部、金 融工 程部 、股 票投 资部。2006 年
5 月 27 日至 2011 年 6 月 14 日曾任 大成
沪深 300 指 数证 券投 资基 金基金 经理 。
2008 年8 月23 日 开始 担任 景福证 券投 资
基金基 金经 理 。 2011 年 6 月14 日开 始兼
任 大 成 内 需 增 长 股 票 型 证 券 投 资 基 金 基
金 经 理 。 具 有 基 金 从 业 资 格 。 国 籍 ： 中
国
注：1 、任 职日 期、 离任 日 期为本 基金 管理 人作 出决 定之日 。
2 、证 券从 业年 限的 计 算标准 遵从 行业 协会 《证 券业从 业人 员资 格管 理办 法》的 相关 规定 。
4.2 管理人对报告期内本 基金 运作遵规守信情况的 说明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 遵守 《证 券法 》、 《证券 投资 基金 法》 、《 景福证 券投 资基
金基金 合同 》 和其 他有 关 法律法 规的 规定 ， 在基 金 管理运 作中 ， 基金 景福 的 投资范 围 、 投 资比 例、
投资组 合、 证券 交易 行为 、信息 披露 等符 合有 关法 律法规 、行 业监 管规 则和 基金合 同等 规定 ，本
基金没 有发 生重 大违 法违 规行为 ，没 有运 用基 金财 产进行 内幕 交易 和操 纵市 场行为 以及 进行 有损
基金投 资人 利益 的关 联交 易，整 体运 作合 法、 合规 。本基 金将 继续 以取 信于 市场、 取信 于社 会投
资公众 为宗 旨， 承诺 将一 如既往 地本 着诚 实信 用、 勤勉尽 责的 原则 管理 和运 用基金 财产 ，在 规范
基金运 作和 严格 控制 投资 风险的 前提 下， 努力 为基 金份额 持有 人谋 求最 大利 益。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行 情况
根据《 证券 投资 基金 管理 公司公 平交 易制 度指 导意 见》的 规定 ，公 司制 订了 《大成 基金 管理
有限公 司公 平交 易制 度》 、《大 成基 金管 理有 限公 司异常 交易 监控 与报 告制 度》。 公司 旗下 投资
组合严 格按 照制 度的 规定 ，参与 股票 、债 券的 一级 市场申 购、 二级 市场 交易 等投资 管理 活动 ，内
容包括 授权 、研 究分 析、 投资决 策、 交易 执行 、业 绩评估 等与 投资 管理 活动 相关的 各个 环节 。研
究部负 责提 供投 资研 究支 持，投 资部 门负 责投 资决 策，交 易管 理部 负责 实施 交易并 实时 监控 ，监
察稽核 部负 责事 前监 督、 事中检 查和 事后 稽核 ，风 险管理 部负 责对 交易 情况 进行合 理性 分析 ，通
过多部 门的 协作 互控 ，保 证了公 平交 易的 可操 作、 可稽核 和可 持续 。
4.3.2 异常交易行为的专项 说明
公司风 险管 理部 定期 对公 司旗下 所有 投资 组合 间同 向交易 、反 向交 易等 可能 存在异 常交 易的
行为进 行分 析。2013 年1 季度公 司旗 下主 动投 资组 合间股 票交 易存 在4 笔同 日反向 交易 ， 原 因 是景福证券投资基金 2013 年第 1 季度报告
第 4 页
投资组 合投 资策 略需 要。 主动型 投资 组合 与指 数型 投资组 合之 间或 指数 型投 资组合 之间 存在 股票
同日反 向交 易， 但参 与交 易所公 开竞 价同 日反 向交 易成交 较少 的单 边交 易量 均不超 过该 股当 日成
交量 5% ； 投 资组 合间 不存 在债券 同日 反向 交易 。 投 资 组合间 相邻 交易 日反 向交 易的市 场成 交比 例、
成交均 价等 交易 结果 数据 表明该 类交 易不 对市 场产 生重大 影响 ，无 异常 ；投 资组合 间虽 然存 在同
向交易 行为 ，但 结合 交易 价差分 布统 计分 析和 潜在 利益输 送金 额统 计结 果表 明投资 组合 间不 存在
利益输 送的 可能 性。
4.4 报告期内基金的投资 策略 和业绩表现 说明
4.4.1 报告期内基金投资策 略和 运作分析
一季度 中小 盘和 大盘 指数 出现明 显分 化 ， 沪 深300 下跌 1.10% ， 而 中小 板指 数 上涨 8.92%，创
业板指 数上 涨21.38% 。 与 此同时 ，主 题投 资板 块表 现较为 活跃 。
2012 年四 季度 中国 经济 出 现明显 复苏 ，市 场普 遍预 计 2013 年 上半 年将 延续 弱 复苏的 势头 。
从跟踪 的月 度工 业增 加值 数据看 ， 经 济确 在缓 慢回 升。 但2 月份 CPI 指 数超 预期达 到 3.2% ， 由 于
非食品 项中 的服 务项 上升 较为明 显， 使得 市 场 对货 币政策 提前 收紧 的预 期增 强。从 微观 情况 看，
水泥、 工程 机械 、钢 铁等 与投资 相关 的行 业需 求复 苏幅度 低于 往年 的旺 季水 平。由 于经 济前 景不
明朗， 政策 风险 逐步 积聚 ，市场 总体 表现 得相 当纠 结，板 块表 现分 化严 重， 医药、 军工 、大 众食
品、电 子元 器件 、通 信表 现很好 ，但 传统 的煤 炭、 有色、 建材 、机 械、 白酒 则表现 很差 。一 季度
政策层 面利 空消 息偏 多， 一是央 行表 明货 币政 策重 心仍然 是抗 通胀 ，二 是国 务院房 地产 调控 的政
策加码 ，三 是银 监会 “8 号文” 对理 财产 品的 监管 升级。 海外 市场 美国 表现 一枝独 秀， 由于 其经
济复苏 超预 期， 道琼 斯指 数迭创 新高 。而 欧洲 债务 危 机的 风险 仍未 解除 ，不 断有小 国爆 出新 的危
机，整 体经 济也 表现 疲弱 。
本基金 在一 季度 降低 了白 酒、非 银行 金融 、房 地产 的配置 比例 ，增 加了 电子 元器件 、通 信、
大众食 品和 银行 的配 置权 重。权 益类 资产 仓位 有小 幅下降 。
4.4.2 报告期内基金的业绩 表现
截止本 报告 期末 ， 本 基金 份 额资产 净值 为0.9603 元， 本报告 期基 金份 额净 值增 长率 为 2.61% 。
4.5 管理人对宏观经济、 证券 市场及行业走势的简 要展 望
2013 年的 经济 是一 个不 断 寻求平 衡点 的过 程。 由于 潜在经 济增 速下 滑，2012 年下半 年以 来的
经济运 行出 现一 种现 象， 就是一 旦放 松货 币， 经济 增速起 来但 通胀 也 随 之而 来，而 一旦 压货 币，
经济增 速又 开始 下行 。中 国经济 开始 去杠 杆， 经济 增速将 告别 过 去20 年快 速 增长的 阶段 。
我们对 中国 长期 经济 增长 前景仍 然充 满信 心， 但是 在产能 出清 的过 程中 ，传 统行业 会经 历一景福证券投资基金 2013 年第 1 季度报告
第 5 页
个相对 痛苦 的过 程。 一些 新兴的 行业 ，如 环保 、医 药等行 业将 得到 政策 扶持 ，消费 电子 、通 信将
受益于 居民 收入 提高 和产 业升级 浪潮 ，水 电气 运将 在资源 价格 市场 化的 趋势 中提升 盈利 能力 ，因
此，未 来我 们将 集中 精力 在上述 行业 中寻 找投 资机 会。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组 合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 2,065,781,720.24 71.52
其中： 股票 2,065,781,720.24 71.52
2 固定收 益投 资 602,019,880.60 20.84
其中： 债券 602,019,880.60 20.84
资产支 持证 券 - 0.00
3 金融衍 生品 投资 - 0.00
4 买入返 售金 融资 产 - 0.00
其中 ： 买 断式 回购 的买 入返 售金
融资产
- 0.00
5 银行存 款和 结算 备付 金合 计 209,407,991.67 7.25
6 其他资 产 11,248,254.94 0.39
7 合计 2,888,457,847.45 100.00
5.2 报告期末按行业分类 的股 票投资组合
5.2.1 报告期末指数投资按 行业 分类的股票投资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A
农、林 、牧 、渔 业
-
0.00
B
采矿业
-
0.00
C
制造业
490,020,798.54
17.01
D
电力 、 热 力 、 燃 气及 水生 产和供
应业
-
0.00
E
建筑业
-
0.00
F
批发和 零售 业
-
0.00
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业
-
0.00
H
住宿和 餐饮 业
-
0.00
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
63,539,936.46
2.21
J
金融业
393,241,314.41
13.65
K
房地产 业
56,466,165.61
1.96
L
租赁和 商务 服务 业
-
0.00
M
科学研 究和 技术 服务 业
-
0.00
景福证券投资基金 2013 年第 1 季度报告
第 6 页
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业
-
0.00
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业
-
0.00
P
教育
-
0.00
Q
卫生和 社会 工作
-
0.00
R
文化、 体育 和娱 乐业
-
0.00
S
综合
-
0.00
合计
1,003,268,215.02
34.83
5.2.2 报告期末积极投资按 行业 分类的股票投资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A
农、林 、牧 、渔 业
-
0.00
B
采矿业
-
0.00
C
制造业
859,582,661.67
29.84
D
电力、热力、燃气及水生产
和供应 业
-
0.00
E
建筑业
-
0.00
F
批发和 零售 业
-
0.00
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业
-
0.00
H
住宿和 餐饮 业
-
0.00
I
信息传输、软件和信息技术
服务业
101,276,191.76
3.52
J
金融业
45,750,000.00
1.59
K
房地产 业
13,139,651.79
0.46
L
租赁和 商务 服务 业
-
0.00
M
科学研 究和 技术 服务 业
-
0.00
N
水利、环境和公共设施管理
业
42,765,000.00
1.48
O
居民服务、修理和其他服务
业
-
0.00
P
教育
-
0.00
Q
卫生和 社会 工作
-
0.00
R
文化、 体育 和娱 乐业
-
0.00
S
综合
-
0.00
合计
1,062,513,505.22
36.88
景福证券投资基金 2013 年第 1 季度报告
第 7 页
5.3 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前十名股票投资明 细
5.3.1 报告期末指数投资按 公允 价值占基金资产净值 比例 大小排序的前十名股 票投 资明细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 600518 康美药 业 12,437,411 218,152,188.94 7.57
2 000063 中兴通 讯 11,527,108 129,103,609.60 4.48
3 601318 中国平 安 2,390,091 99,834,101.07 3.47
4 600519 贵州茅 台 500,000 84,430,000.00 2.93
5 601601 中国太 保 3,934,700 71,965,663.00 2.50
6 600050 中国联 通 17,999,982 63,539,936.46 2.21
7 600016 民生银 行 5,999,958 57,839,595.12 2.01
8 601166 兴业银 行 3,199,912 55,358,477.60 1.92
9 601628 中国人 寿 3,140,276 53,855,733.40 1.87
10 000568 泸州老 窖 2,000,000 51,000,000.00 1.77
5.3.2 报告期末积极投资按 公允 价值占基金资产净值 比例 大小排序的前五名股 票投 资明细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 002106 莱宝高 科 8,888,164 220,959,757.04 7.67
2 000527 美的电 器 11,737,597 119,840,865.37 4.16
3 002230 科大讯 飞 2,807,768 101,276,191.76 3.52
4 002570 贝因美 1,899,812 74,130,664.24 2.57
5 000100 TCL 集团 25,769,644 67,516,467.28 2.34
5.4 报告期末按债券品种 分类 的债券投资组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 107,107,312.60 3.72
2 央行票 据 120,063,000.00 4.17
3 金融债 券 371,100,000.00 12.88
其中： 政策 性金 融债 371,100,000.00 12.88
4 企业债 券 - 0.00
5 企业短 期融 资券 - 0.00
6 中期票 据 - 0.00
7 可转债 3,749,568.00 0.13
8 其他 - 0.00
9 合计 602,019,880.60 20.90
景福证券投资基金 2013 年第 1 季度报告
第 8 页
5.5 报告期末按 公允价值 占基 金资产净值比例大小 排名 的前五名债券投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
1 010107 21 国债 ⑺ 763,810 80,154,221.40 2.78
2 090209 09 国开 09 800,000 79,960,000.00 2.78
3 080215 08 国开 15 600,000 60,384,000.00 2.10
4 110302 11 进出 02 500,000 50,255,000.00 1.74
5 080210 08 国 开10 500,000 50,220,000.00 1.74
5.6 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排名 的前十名资产支持证 券投 资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排名 的前五名权证投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.8 投资组合报告附注
5.8.1 本基金 投资 的前 十名 证券 的发行 主体 本期 未出 现被 监管部 门立 案调 查， 或在 报 告编制 日前 一
年内受 到公 开谴 责、 处罚 的情形 。
5.8.2 本基金 的指 数投 资前 十名 股票与 积极 投资 前五 名股 票中， 没有 投资 于超 出基 金 合同规 定的 备
选股票 库之 外的 股票 。
5.8.3 其他资产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 711,608.99
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 10,536,645.95
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 11,248,254.94
5.8.4 报告期末持有的处于 转股 期的可转换债券明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
景福证券投资基金 2013 年第 1 季度报告
第 9 页
5.8.5 报告期末前十名股票 中存 在流通受限情况的说 明
5.8.5.1 报告期末指数投资 前 十名 股票中存在流通受限 情况 的说明
本基金 本报 告期 末指 数投 资前 十 名股 票中 无流 通受 限情况 。
5.8.5.2 报告期末积极 投资 前 五名 股票中存在流通受限 情况 的说明
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的
公允价 值( 元)
占基金 资产 净
值比例 （% ）
流通受 限情 况说 明
1 000527 美的电 器 119,840,865.37 4.16 重大事 项停牌
5.8.6 投资组合报告附注的 其他 文字描述部分
由于 四舍 五入 原因 ，分 项 之和与 合计 可能 有尾 差。
§6 基金管理人运用固有 资金 投资本封闭式基金情 况
单位： 份
报告期 期初 管理 人持 有的 封闭式 基金 份额 7,500,000.00
报告期 期间 买入 总份 额 -
报告期 期间 卖出 总份 额 -
报告期 期末 管理 人持 有的 封闭式 基金 份额 7,500,000.00
报告期 期末 持有 的封 闭式 基金份 额占 基金 总份 额比 例 （% ） 0.25
§7 影响投资者决策的其 他重 要信息
本基金 本报 告期 无影 响投 资者决 策的 其他 重要 信息 。
§8 备查文件目录
8.1 备查文件目录
1 、中 国证 监会 批准 设立 景 福证券 投资 基金 的文 件；
2 、《 景福 证券 投资 基金 基 金合同 》；
3 、《 景福 证券 投资 基金 托 管协议 》；
4 、大 成基 金管 理有 限公 司 批准文 件、 营业 执照 、公 司章程 ；
5 、本 报告 期内 在指 定报 刊 上披露 的各 种公 告原 稿。
8.2 存放地点
本季度 报告 存放 在本 基金 管 理人 和托 管人 的办 公住 所。
8.3 查阅方式
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅， 或登 录本 基金 管理 人网 站 http://www.dcfund.com.cn 进行景福证券投资基金 2013 年第 1 季度报告
第 10 页
查阅。
大成基 金管 理有 限公 司
2013 年4 月22 日
