定 期报告
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长信中 证中央企业100指数证券投资基金（LOF）
2013年第1 季度报告
2013年3 月31日
基金管理人：长 信 基金管理有限责 任 公司
基金托管人：中 国 建设银行股份有 限 公司
报告送出日期：2013 年4 月22 日
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§1
重 要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈
述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管 人中 国建设 银 行股份有 限公 司根据 本 基金合同 规定 ，于2013 年4月
10 日复核了本报告中的财 务指标、 净值表现和投资组合报告等内容， 保证复核内
容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保
证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2013 年1月1日起至2013年3月31日止。
§2
基 金产品概况
基金简 称 长信中 证中 央企 业100指数（LOF ）
基金主 代码 163001
交易代 码 163001
基金运 作方 式 上市契 约型 开放 式
基金合 同生 效日 2010 年3月26 日
报告期 末基 金份 额总 额 85,976,814.43 份
投资目 标
本 基金 进行 被动 式指 数化投 资， 通过 严格 的投 资纪律 约束 和
数 量化 风险 管理 手段 ，追求 基金 净值 增长 率与 业绩比 较基 准
收 益率 之间 跟踪 偏离 度和跟 踪误 差的 最小 化， 力争日 均跟 踪
偏离度 的绝 对值 不超 过0.35% ， 年 跟踪 误差 不超 过4% ， 以实 现
对标的 指数 的有 效跟 踪。
投资策 略
本 基金 为被 动式 指数 基金， 原则 上采 用完 全复 制法， 按照 成
份 股 在 中 证 中 央 企 业100 指 数 中 的 基 准 权 重 构 建 指 数 化 投 资
组 合， 并根 据标 的指 数成分 股及 其权 重的 变化 进行相 应的 调
整。
当 预期 成份 股发 生调 整和成 份股 发生 配股 、增 发、分 红等 行
为 时， 或因 基金 的申 购和赎 回等 对本 基金 跟踪 标的指 数的 效
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果 可能 带来 影响 时， 或因某 些特 殊情 况导 致流 动性不 足时 ，
或 其他 原因 导致 无法 有效复 制和 跟踪 标的 指数 时，基 金管 理
人 可以 对投 资组 合管 理进行 适当 变通 和调 整， 使跟踪 误差 控
制在限 定的 范围 之内 。
业绩比 较基 准
中 证 中 央 企 业100 指 数 收 益 率*95%+ 银 行 同 行 业 存 款 收 益 率
*5%
风险收 益特 征
本 基金 为股 票型 指数 基金， 属于 证券 投资 基金 中较高 预期 收
益 和较 高风 险特 征的 证券投 资基 金产 品， 其预 期风险 和收 益
水平高 于混 合型 基金 、债 券基金 及货 币市 场基 金。
基金管 理人 长信基 金管 理有 限责 任公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
§3
主 要财务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （2013 年1月1 日-2013 年3 月31 日）
1. 本期 已实 现收 益 -2,451,163.28
2. 本期 利润 -3,212,566.42
3. 加权 平均 基金 份额 本期 利润 -0.0369
4. 期末 基金 资产 净值 69,049,696.50
5. 期末 基金 份额 净值 0.803
注：1、 本期已 实现收 益指基金 本期利 息收入 、投资收 益、其 他收入 （不含公允
价值变动收益） 扣除相关费用后的余额， 本期利润为本期已实现收益加上本期公
允价值变动收益 ；
2、所述 基金 业绩指 标 不包括持 有人 认购或 交 易基金的 各项 费用（ 例 如， 封
闭式基金交易佣金、 开放式基金的申购赎回费、 红利再投资费、 基金转换费等） ，
计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基 金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增 长率及其与同期业绩比 较基准收益率的比较
阶段
净值增 长
率①
净值增 长
率标准 差
②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①-③ ②-④
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过去三 个月 -4.52% 1.41% -4.08% 1.38% -0.44% 0.03%
3.2.2 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基 金 份 额 累 计 净 值 增 长 率 变 动 及 其 与 同 期 业 绩 比 较
基准收益 率变动的比较
长信中证中央企业100 指数（LOF ） 基金基准
2010-03-26 2010-08-27 2011-02-10 2011-07-13 2011-12-15 2012-05-24 2012-10-24 2013-03-31
10%
5%
0%
-5%
-10%
-15%
-20%
-25%
-30%
-35%
注：1、图示日期为2010年3月26日至2013年3月31日。
2、 按基金合同规定， 本基金自合同生效日起6个月内为建仓期， 建仓期结束
时， 本基金的各项投资比例符合基金合同中关于投资范围、 资产配置比例和投资
限制的有 关规 定：本 基 金投资于 股票 资产的 比 例占基金 资产 的90%-95% ，其中，
中 证 中 央 企 业100 指 数 的 成 份 股 及 其 备 选 成 份 股 的 投 资 比 例 不 低 于 基 金 资 产 的
90% 。本基 金投资 于现 金或者到 期日在 一年以 内的政府 债券的 比例不 低于基金资
产净值的5%。
§4
管 理人报告
4.1 基 金经理（或基金经理小组 ）简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
胡倩
本基金
的基金
经理、 长
信量化
先锋股
票型证
券投资
2011年9月
21 日
－ 12年
经济学 博士 ， 上 海财 经大 学世
界经济 专业 博士 研究 生毕 业，
具有基 金从 业资 格。 曾先 后担
任海通证券股份有限公司研
究所分 析 师 、 高级 分析 师 、 首
席分析 师、 金融 工程 部负 责人
等职务。2010 年5 月 加 入 长 信
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基金的
基金经
理、 金 融
工程部
副总监
基金管 理有 限责 任公 司， 担任
金融工 程部 副总 监， 负责 量化
投资研 究工 作。 现任 本基 金和
长信量化先锋股票型证券投
资基金 的基 金经 理。
注：1、 首任基金经理任职日期以本基金成立之日为准； 新增或变更以刊登新增/
变更基金经理的公告披露日为准；
2、本基 金基 金经理 的 证券从业 年限 以基金 经 理进入证 券业 务相关 机 构的 工
作经历为时间计算标准。
4.2 管 理人对报告期内本基金运 作遵规守信情况的说明
本基金管理人在报告期内，严格遵守了《中华人民共和国证券投资基金法 》
及其他有关法律法规、 《长信中证中央企业100指数证券投资基金 （LOF） 基金合
同》 的规定， 勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益， 不存在损害基金份额持有
人利益的行为。
本基金将继续以取信于市场、 取信于社会投资公众为宗旨， 承诺将一如既往
地本着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金财产， 在规范基金运作和严格
控制投资风险的前提下，努力为基金份额持有人谋求最大利益。
4.3 公 平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内， 公司已实行公平交易制度， 并建立公平交易制度体系， 已建立
投资决策体系， 加强交易执 行环节的内部控制， 并通过工作制度、 流程和技术手
段保证公平交易原则的实现。 同时， 公司已通过对投资交易行为的监控、 分析评
估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内， 除完全按照有关指数的构成比例进行投资的组合外， 其余各投
资组合均未参与交易所公开竞价同日反向交易， 不涉及成交较少的单边交易量超
过该证券当日成交量5%的情形，未发现异常交易行为。
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4.4 报 告期内基金的投资策略和 运作分析
报告期内， 本基金日均跟踪误差0.11%， 年化跟踪误差1.67%， 符合基金合同
约 定。根 据基金 合同， 本基金的 投资目 标主要 为跟踪中 证央企100 指 数。其跟踪
误差来源主要在以下几个方面： 指数中成份股的调整、 申购赎回及由于标的指数
成份股中存在法律法规禁止本基金投资的股票而需寻求替代股票所造成的影响。
在本报告期内， 日常基金申购和赎回的交易成本对本基金的收益产生了一定的负
面影响。
我们建立涵盖宏观、 流动性、 市场结构特征、 交易特征等多个层面的择时模
型来监测市场可能存在的运行规律及发生的变动。 目前来看， 经济进入 复苏周期，
但宏观经济政策与市场间关系敏感而缺乏稳定关联；市场情绪相比前期有所回
落； 与此同时， 上 市公 司经营层面有所改善。 综合上述因素， 我们对后市持谨慎
乐观的态度。
作为一只指数基金， 我们将按照基金合同的约定， 严守指数基金被动化投资
的目标， 通过严格的投资纪律约束和数量化风险管理手段， 追求基金净值增长率
与业绩比较基准收益率之间跟踪偏离度和跟踪误差的最小化。
4.5 报 告期内基金的业绩表现
截至2013年3月31日， 本基金单位净值为0.803元， 本报告期内本基金净值增
长率为-4.52%，同期业绩比较基准涨幅为-4.08% ，央企指数涨幅为-4.33%。
本报告 期内， 本基 金相 对于央 企100指 数的 日 均跟踪 偏离度 为-0.0077%，年
化跟踪误差为1.67% 。
§5
投 资组合报告
5.1 报 告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额 （ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 64,475,286.86 93.04
其中： 股票 64,475,286.86 93.04
2 固定收 益投 资 － －
其中： 债券 － －
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资产 支持 证券 － －
3 金融衍 生品 投资 － －
4 买入返 售金 融资 产 － －
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金
融资产
－ －
5 银行存 款和 结算 备 付 金合 计 4,793,272.36 6.92
6 其他各 项资 产 28,970.18 0.04
7 合计 69,297,529.40 100.00
5.2 报 告期末按行业分类的股票 投资组合
5.2.1 报告期末（指数投资）按 行业分类的股票投资组 合
代码 行业类 别 公允价 值 （ 元） 占基金 资产 净值 比例 （% ）
A 农、林 、牧 、渔 业 － －
B 采矿业 7,251,888.60 10.50
C 制造业 12,174,384.64 17.63
D
电力 、 热 力 、 燃 气及 水生 产和供
应业
4,187,983.99 6.07
E 建筑业 4,957,906.22 7.18
F 批发和 零售 业 346,545.00 0.50
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 1,466,122.90 2.12
H 住宿和 餐饮 业 － －
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
1,639,444.49 2.37
J 金融业 25,247,818.20 36.56
K 房地产 业 6,192,638.91 8.97
L 租赁和 商务 服务 业 294,907.16 0.43
M 科学研 究和 技术 服务 业 － －
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理 业 715,646.75 1.04
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 － －
P 教育 － －
Q 卫生和 社会 工作 － －
R 文化、 体育 和娱 乐业 － －
S 综合 － －
合计 64,475,286.86 93.38
5.2.2 报告期末（积极投资）按 行业分类的股票投资组 合
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本基金本报告期末未持有积极投资股票。
5.3 期 末按公允价值占基金资产 净值比例大小排序的股 票投资明细
5.3.1 指 数 投 资 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 十 名 股 票 投 资 明
细
序号 股票代 码 股票名 称 数量 （股 ） 公允价 值 （ 元） 占基金 资产 净值 比例 （%）
1 600036 招商银 行 523,858 6,616,326.54 9.58
2 000002 万
科Ａ 357,969 3,851,746.44 5.58
3 601328 交通银 行 661,002 3,113,319.42 4.51
4 600030 中信证 券 232,419 2,828,539.23 4.10
5 601088 中国神 华 111,016 2,417,928.48 3.50
6 601288 农业银 行 853,790 2,305,233.00 3.34
7 601398 工商银 行 529,139 2,143,012.95 3.10
8 601601 中国太 保 106,434 1,946,677.86 2.82
9 600999 招商证 券 152,049 1,835,231.43 2.66
10 601668 中国建 筑 501,357 1,689,573.09 2.45
5.3.2 积 极 投 资 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 五 名 股 票 投 资 明
细
本基金本报告期末未持有积极投资股票。
5.4 报 告期末按债券品种分类的 债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报 告期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排名 的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券
投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报 告期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排名 的前五名权证投资明细
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本基金本报告期末未持有权证。
5.8 报 告期末本基金投资的股指 期货交易情况说明
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.9 投 资组合报告附注
5.9.1 报告期内本 基 金 投 资 的 前 十 名 证 券 的 发 行 主 体 未 出 现 被 监 管 部 门 立 案 调
查或在报 告编制日前一年内受到 公开谴责、处罚的情形 。
5.9.2 本 基 金 投 资 的 前 十 名 股 票 中 ， 不 存 在 超 出 基 金 合 同 规 定 备 选 股 票 库 的 情
形。
5.9.3 其他资产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 3,814.02
2 应收证 券清 算款 －
3 应收股 利 －
4 应收利 息 1,037.89
5 应收申 购款 24,118.27
6 其他应 收款 －
7 待摊费 用 －
8 其他 －
9 合计 28,970.18
5.9.4 报告期末持有的处于 转股 期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.9.5 报告期末前十名股票中存 在流通受限情况的说明
5.9.5.1 期末指数投资前十名股 票中存在流通受限情况 的说明
本基金本报告期末指数投资的前十名股票不存在流通受限情况。
5.9.5.2 期末积极投资前五名股 票中存在流通受限情况 的说明
本基金本报告期末未持有积极投资股票。
5.9.6 由于四舍五入的原因，分 项之和与合计项可能存 在尾差 。
§6
开 放式基金份额变动
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单位： 份
本报告 期期 初基 金份 额总 额 90,142,495.05
本报告 期基 金总 申购 份额 1,724,461.31
减：本 报告 期基 金总 赎回 份额 5,890,141.93
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 －
本报告 期期 末基 金份 额总 额 85,976,814.43
§7
备 查文件目录
7.1 备 查文件目录
1、中国证监会批准设立基金的文件；
2、《长信中证中央企业100指数证券投资基金（LOF）基金合同》；
3、《长信中证中央企业100指数证券投资基金（LOF）招募说明书》；
4、《长信中证中央企业100指数证券投资基金（LOF）托管协议》；
5、报告期内在指定报 刊上披露的各种公告的原稿；
6、长信基金管理有限责任公司营业执照、公司章程及相关资格批复文件。
7.2 存 放地点
基金管理人的住所。
7.3 查 阅方式
长信基金管理有限责任公司网站 ：http://www.cxfund.com.cn 。
长信基金 管理有限责任公司
2013 年4月22日
