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国泰小盘(160211)

国泰小盘:2013年第一季度报告查看PDF公告

 
国泰中小盘成长股票型证券投资基金(LOF)2013 年第 1 季度 报告 
第 1 页 共 13 页 
 
 
 
 
国 泰 中小 盘 成长 股 票型 证 券投 资 基金(LOF) 
2013 年第 1 季度 报 告 
2013 年 3 月 31 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基 金管 理人: 国泰 基金管 理有 限公司 
基 金托 管人: 中国 建设银 行股 份有限 公司 
报告 送 出日期 : 二 〇一 三年 四月二 十二 日 
国泰中小盘成长股票型证券投资基金(LOF)2013 年第 1 季度 报告 
 2 
§1


重 要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈 述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。


基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2013 年 4 月 17 日复核了本报告 中的财务指标、净值表现和投 资组合报告等内容,保证复 核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 但不保 证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险, 投资者在作出投资决策 前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2013 年 1 月 1 日起至 3 月 31 日止。 §2


基 金产品 概况 基金简称 国泰中小盘成长股票(LOF)(场内简称:国泰小盘) 基金主代码 160211 交易代码 160211 基金运作方式 上市契约型开放式 基 金合同生效日 2009年10月19日 报告期末基金份额总额 828,092,411.87 份 投资目标 本基金主要投资于具有较高成长性和良好基本面的 中小盘股票。 在有效控制风险的前提下, 谋求基金资 产的长期稳定增值。 投资策略 本基金的大类资产配置主要通过对宏观经济发展趋 势的预测分析, 评价未来一段时间股票、 债券市场相 对收益率, 主动调整股票、 债券及现金类资产的配置 比例。 其中, 股票资产投资主要以具有较好的成长性 国泰中小盘成长股票型证券投资基金(LOF)2013 年第 1 季度 报告 3 和基本面良好的中小盘股票为投资对象, 采取自下而 上、三重过滤的精选个股策略。 业绩比较基准 本基金的业绩基准 =35%×天相中盘成长指数+ 45%× 天相小盘成长指数+ 20%×中证全债指数 风险收益特征 本基金是股票型基金, 其长期平均风险和预期收益率 高于货币市场基金、 债券型基金和混合型基金。 本基 金主要投资于具有良好成长性的上市公司, 属于高风 险的证券投资基金品种。 基金管理人 国泰基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 §3


主 要财务 指标 和基 金净 值表现 3.1 主 要财 务指 标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期(2013 年1月1日-2013 年3 月31日) 1. 本期已实现收益 1,435,139.75 2. 本期利润 81,470,247.74 3. 加权平均基金份额本期利润 0.0967 4. 期末基金资产净值 793,898,546.35 5. 期末基金份额净值 0.959 注: (1) 本期已实现收 益指基金本期利息收入、 投资收益、 其他收入 (不含公允 价值变动收益) 扣除相关费用后的余额, 本期利润为本期已实现收益加上本期公 允价值变动收益; (2) 所述基 金业 绩指 标不包 括持有 人认 购或 交易基 金的各 项费 用, 计入费 用后 实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基 金净 值表 现


国泰中小盘成长股票型证券投资基金(LOF)2013 年第 1 季度 报告 4 3.2.1 本 报告 期基 金份额 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较 阶段 净值增 长率① 净值增 长率标 准差② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较基 准收益率标 准差④ ①- ③ ②- ④ 过去三个月 11.12% 1.26% 4.26% 1.07% 6.86% 0.19% 3.2.2 自 基金 转型 以来基 金份 额累 计净值 增长率 变动 及其 与同期 业绩比 较基 准收 益 率变 动的比 较 国泰中小盘成长股票型证券投资基金(LOF) 累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图 (2009 年 10 月 19 日至 2013 年 3 月 31 日) 注: 本基金的合同生效日为 2009 年 10 月 19 日。 本基金在六个月建仓期结束时, 各项资产配置比例符合合同约定。


§4


管 理人报 告 4.1 基 金经 理( 或基金经 理小 组)简 介


国泰中小盘成长股票型证券投资基金(LOF)2013 年第 1 季度 报告 5 姓名 职务 任本基金的基金经理 期限 证券 从业 年限 说明 任职日期 离任日期 张玮 本基金 的基金 经理、 国泰金 鹰增长 股票、 国泰成 长优选 股票的 基金经 理、公 司投资 总监兼 研究部 总监 2009-10-19 - 13 硕 士 研 究 生 。2000 年11 月至2004 年6 月 就职于 申银 万国 证券 研究 所, 任行 业研 究员 。 2004 年7 月至2007 年3月就 职于 银 河 基 金 管 理 有 限 公 司 , 历 任 高 级 研究 员 、 基 金 经 理 。2007 年3 月 加 入 国 泰 基 金管理 有限 公司 , 任国 泰 金鹰增 长基 金 的 基 金 经 理 助 理 ,2008 年5 月起担任国 泰金鹰 增长 证券 投资 基金 的基金 经理 , 2009 年4 月至2009 年10 月 兼 任 国 泰 金 盛 封闭的 基金 经理 , 2009 年10 月起 兼任 国 泰 中 小 盘 成 长 股 票 型 证 券 投 资 基 金 (LOF )的基金经理,2012 年3 月起兼 任 国 泰 成 长 优 选 股 票 型 证 券 投 资 基 金 的基金 经理 。 2010 年7月至2011年6月任 研 究 部 副 总 监 ,2011 年6 月 起 任 研 究 部 总监 。 2011 年6 月至2012 年2月兼 任公 司 投 资 副 总 监 ,2012 年2 月 起 兼 任 公 司 投 资总监 。 注 :1、此处的任职日期和离任日期均指公司决定生效之日,首任基金经理,任 职日期为基金合同生效日。 2、 证券从业的含义遵从行业协会 《证券业从业人员资格管理办法》 的相关规定。 4.2 管 理人 对报 告期内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明 本报告期内, 本基金管理人严格遵守 《证券法》 、 《证券投资基金法》 、 《基金 管理公司公平交易制度指导意见》 等有关法律法规的规定, 严格遵守基金合同和 招募说明书约定, 本着诚实信用、 勤勉尽责、 最大限度保护投资人合法权益等原 则管理和运用基金资产,在控制风险的基础上为持有人谋求最大利益。 本报告期内, 本 基金未发生损害基金份额持有人利益的行为, 投资运作符合 法律法规和基金合同的规定, 未发生内幕交易、 操纵市场和不当关联交易及其他 违规行为, 信息披露及时、 准确、 完整, 本基金与本基金管理人所管理的其他基 金资产、 投资组合与公司资产之间严格分开、 公平对待, 基金管理小组保持独立 国泰中小盘成长股票型证券投资基金(LOF)2013 年第 1 季度 报告 6 运作, 并通过科学决策、 规范运作、 精心管理和健全内控体系, 有效保障投资人 的合法权益。 4.3 公 平交 易专 项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本报告期内, 本基金管理人严格遵守 《证券投资基金管理公司公平交易制度 指导意见》 的相关规定, 通过严格的内部 风险控制制度和流程, 对各环节的投资 风险和管理风险进行有效控制, 严格控制不同投资组合之间的同日反向交易, 严 格禁止可能导致不公平交易和利益输送的同日反向交易, 确保公平对待所管理的 所有基金和投资组合,切实防范利益输送行为。 4.3.2 异常交易行为 的专项说明 本报告期内, 本基金与本基金管理人所管理的其他投资组合未发生大额同日 反向交易。 本报告期内, 未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常 交易。 4.4 报 告期 内基 金的投资 策略 和业绩 表现 说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 随着去年四季度以来宏观 经济走稳, 一季度预期经济走势趋好。 使得股市在 一季度初期延续了去年年底的走势, 在中后期由于经济复苏转弱使得股市出现明 显回调, 最终使得一季度上证综指以下跌 1.43% 报收。 一季度表现最为明显的是 市场的分化, 一方面是大小盘风格的分化, 在上证指数、 沪深 300 等大盘指数下 跌的同 时, 以成 长股居 多的创 业板 指数 上涨达 到 21.38%。 另一 方面 行业的 分化 更加明显, 医药、 电子等行业表现出色, 而偏周期的有色、 煤炭等行业表现显著 落后。 从本基金一季度的操作情况来看,我们对宏观经济的预期比市场要偏谨慎, 基于对结构转型的相关行业看好, 我们 提升了仓位水平, 并把资产更多地关注与 配置了与转型、 消费等相关的行业与个股, 增加了环保、 传媒、 电子等行业的配 置,减持了地产、有色、建筑建材等行业,同时减持了受政策影响的金融行业。 从阶段性的表现来看,基本上符合一季度市场表现的方向。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现


国泰中小盘成长股票型证券投资基金(LOF)2013 年第 1 季度 报告 7 本基金在2013 年第一季度的净值增长率为 11.12%, 同期业绩比较基准收益 率为4.26%。 4.5 管 理人 对宏 观经济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望 从目前时点观察未来的宏观经济走势, 我们认为宏观经济仍然处于一个弱复 苏的局面。 随着政府对于地产的调 控以及对银行理财产品的限制, 使得实体经济 在投资以及融资成本上面临一定的压力。 放眼目前时点的社会与经济, 有更多紧 要的事情, 诸如环保、 消费安全等因素需要我们尽快解决。 以 GDP 增速、 规模为 导向的经济在未来较长的一段时间内, 可能面临环境、 人力成本上升等层面的制 约, 与此同时, 我们也看到了环境改善带来的部分行业竞争格局改善, 劳动力收 入水平上升带来的消费升级等机会。 从证券市场来看, 随着经济复苏预期的转弱与偏负面政策的出台, 市场短期 仍然面临一定结构转型压力。 大小盘过去一个季度估值差异明显加大, 预计二季 度需要一段时间来消化 估值上的较大差异。 但从中长期来看, 我们仍然认为符合 经济转型, 与居民生活品质提高的大消费行业仍然存在着非常大的机会。 与此同 时, 我们还关注传统行业中, 因产业升级等因素带来的行业竞争格局改善的机会, 以及因居民收入上升带来的中低端消费存在的机会。 在追求收益的同时, 更加注重风险评估和风险控制, 为持有人创造稳健良好 的中长期业绩回报将是我们不变的目标。 §5


投 资组合 报告 5.1 报 告期 末基 金资产组 合情 况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产 的比例(% ) 1 权益投资 686,089,740.47 86.05 其中:股票 686,089,740.47 86.05 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 46,084,046.42 5.78


国泰中小盘成长股票型证券投资基金(LOF)2013 年第 1 季度 报告 8 其中:债券 46,084,046.42 5.78








资产支持证券 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返售 金融资产 - - 6 银行存款和结算备付金合计 60,278,903.13 7.56 7 其他各项资产 4,880,910.36 0.61 8 合计 797,333,600.38 100.00 5.2 报 告期 末按 行业分类 的股 票投资 组合 代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值 比例(%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 13,549,427.94 1.71 C 制造业 365,850,597.53 46.08 D 电力、 热力、 燃气及水 生产和供应业 11,365,316.64 1.43 E 建筑业 100,260,944.69 12.63 F 批发和零售业 63,184,040.89 7.96 G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 11,792,412.96 1.49 J 金融业 - - K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 102,583,272.32 12.92 M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - -


国泰中小盘成长股票型证券投资基金(LOF)2013 年第 1 季度 报告 9 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 17,503,727.50 2.20 S 综合 - - 合计 686,089,740.47 86.42 5.3 报告 期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 股票投 资明 细 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值( 元) 占基金资产净 值比例(%) 1 300058 蓝色光标 2,600,607 80,098,695.60 10.09 2 600660 福耀玻璃 7,484,095 60,696,010.45 7.65 3 002140 东华科技 1,816,228 52,634,287.44 6.63 4 600335 国机汽车 4,000,849 51,891,011.53 6.54 5 300043 星辉车模 2,552,506 49,186,790.62 6.20 6 300147 香雪制药 1,900,000 34,466,000.00 4.34 7 600572 康恩贝 2,248,986 28,247,264.16 3.56 8 601888 中国国旅 681,764 22,484,576.72 2.83 9 000731 四川美丰 1,772,483 21,269,796.00 2.68 10 300055 万邦达 864,871 19,200,136.20 2.42 5.4 报 告期 末按 债券品种 分类 的债券 投资 组合 序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净 值比例(%) 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 45,977,800.00 5.79


国泰中小盘成长股票型证券投资基金(LOF)2013 年第 1 季度 报告 10 其中:政策性金融债 45,977,800.00 5.79 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债 106,246.42 0.01 8 其他 - - 9 合计 46,084,046.42 5.80 5.5 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 名 的前 五名 债券投 资明 细 序号 债券代码 债券名称 数量 (张) 公允价值( 元) 占基金资 产净值比 例(%) 1 120228 12国开28 300,000 29,973,000.00 3.78 2 120305 12进出05 160,000 16,004,800.00 2.02 3 125887 中鼎转债 890 106,246.42 0.01 5.6 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 十名 资产支 持证 券 投 资明 细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净 值 比例大 小排 名的前 五名 权证投 资明 细 本基金本报告期末未持有权证。 5.8 报告 期末本 基金 投资 的股 指期货 交易 情况说 明 5.8.1 报告期 末本 基金投 资的 股指期 货持 仓和损 益明 细 本基金本报告期末未持有股指期货。 5.8.2 本基金 投资 股指期 货的 投资政 策





本基金本报告期未投资股指期货。 若本基金投资股指期货, 本基金将根据风 险管理的原则, 以套期保值为主要目的, 有选择地投资于股指期货。 套期保值将 国泰中小盘成长股票型证券投资基金(LOF)2013 年第 1 季度 报告 11 主要采用流动性好、交易活跃的期货合约。





本基金在进行股指期货投资时, 将通过对证券市场和期货市场运行趋势的研 究, 并结合股指期货的定价模型寻求其合理的估值水平。





本基金管理人将充分考虑股指期货的收益性、 流动性及风险特征, 通过资产 配置、品种选择,谨慎进行投资,以降低投资组合的整体风险。





法律法规对于基金投资股指期货的投资策略另有规定的, 本基金将按 法律法 规的规定执行。 5.9 投 资组 合报 告附注 5.9.1 本报告期内 基金 投资的前十名 证券的发 行主体没有被 监管部门 立案调查或 在报告编制日前一年受到公开谴责、处罚的情况。


5.9.2 基金投资的 前十 名股票中,没 有投资于 超出基金合同 规定备选 股票库之外 的情况。 5.9.3 其他各项资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 126,747.55 2 应收证券清算款 3,352,462.95 3 应收股利 - 4 应收利息 1,165,095.90 5 应收申购款 236,603.96 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 4,880,910.36 5.9.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 占基金资产 净值比例(%) 1 125887 中鼎转债 106,246.42 0.01 5.9.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明


国泰中小盘成长股票型证券投资基金(LOF)2013 年第 1 季度 报告 12 序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的公 允价值(元) 占基金资 产净值比 例(%) 流通受 限情况 说明 1 300058 蓝色光标 80,098,695.60 10.09 重大资 产重组 2 600335 国机汽车 51,891,011.53 6.54 重大资 产重组 §6


开 放式基 金份 额变 动 单位:份 本报告期期初基金份额总额 855,801,500.64 本报告期基金总申购份额 6,326,494.50 减:本报告期基金总赎回份额 34,035,583.27 本报告期基金拆分变动份额 - 本报告期期末基金份额总额 828,092,411.87 §7


备 查文件 目录 7.1 备查文件目录 1、关于同意国泰中小盘成长股票型证券投资基金(LOF) 募集的批复 2、国泰中小盘成长股票型证券投资基金(LOF) 基金合同 3、国泰中小盘成长股票型证券投资基金(LOF) 托管协议 4、报告期内披露的各项公告 5、法律法规要求备查的其他文件 7.2 存放地点 本基金 管理 人国 泰基 金 管理有 限公 司办 公地 点 ——上 海市 世纪 大道 100 号 上海环球金融中心 39 楼。


国泰中小盘成长股票型证券投资基金(LOF)2013 年第 1 季度 报告 13 本基金托管人中国建设银行股份有限公司办公地点——北 京 市 西 城 区 闹 市 口大街 1 号院 1 号楼。 7.3 查阅方式 可咨询本基金管理人:部分备查文件可在本基金管理人公司网站上查阅。 客户服务中心电话:(021)38569000 ,400-888-8688 客户投诉电话:(021)38569000 公司网址:http://www.gtfund.com








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