大成创新成长混合型证券投资基金（LOF ）2013 年第 1 季度 报告
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大成创新成长混合型证券投资基金（LOF ）
2013 年第1 季度报告
2013 年 3 月31 日
基金管理人： 大成 基 金 管 理 有 限公 司
基金托管人： 中国 农 业 银 行 股 份有 限 公 司
报告送出日期：2013 年 4 月 22 日
大成创新成长混合型证券投资基金（LOF ）2013 年第 1 季度 报告
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§1 重要提示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 农业 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于2013 年 4 月 18 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证 复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2013 年1 月1 日起 至3 月 31 日止 。
§2 基金产品概况
基金简 称 大成创 新成 长混 合 （ 场内 基金简 称： 大成 创新 ）
交易代 码 160910
基金运 作方 式 上市契 约型 开放 式（LOF ）
基金合 同生 效日 2007 年 6 月 12 日
报告期 末基 金份 额总 额 9,822,299,294.54 份
投资目 标
在控制 风险 和保 证流 动性 的前提 下， 超越 业绩 比较 基
准，寻 求基 金资 产的 长期 稳健增 值。
投资策 略
本基金 以股 票投 资为 主 ， 采用积 极的 投资 策略 ， 精 选具
备持续 增长 能力 ， 价格 处 于合理 区间 的优 质股 票构 建投
资组合 ； 本基 金以 固定 收 益品种 投资 为辅 ， 确保 投 资组
合具有 良好 的流 动性 。
业绩比 较基 准 沪深300 指数 × 70% ＋中 国 债券总 指数 ×30 %
风险收 益特 征
本基金 为混 合型 基金 ， 风 险收益 水平 高于 货币 市场 基金
和债券 型基 金， 属于 中高 风险的 证券 投资 基金 品种 。
基金管 理人 大成基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国农 业银 行股 份有 限公 司
注：本 基金 在交 易所 行情 系统净 值揭 示等 其他 信息 披露场 合下 ，可 简称 为“ 大成创 新” 。
§3 主要财务指标和基金 净值 表现
3.1 主要财务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2013 年 1 月 1 日 － 2013 年3 月 31 日 ）
1.本期 已实 现收 益 -103,869,191.10
2.本期 利润
-231,929,229.75
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 -0.0234
4.期末 基金 资产 净值 7,294,064,243.79 大成创新成长混合型证券投资基金（LOF ）2013 年第 1 季度 报告
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5.期末 基金 份额 净值 0.743
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2、 所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人交 易基 金的 各项 费用， 计入 费用 后实 际收 益水平 要低 于所 列数
字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净 值增 长率及其与同期业绩 比较 基准收益率的比较
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个月 -3.00% 1.27% -0.27% 1.09% -2.73% 0.18%
3.2.2 自基金转型以来基金 累计 净值增长率变动及其 与同 期业绩比较基准收益 率变 动的比较
-60%
-40%
-20%
0%
20%
40%
07-06-12 08-08-08 09-10-05 10-12-02 12-01-29 13-03-27
大成创新成长混合 业绩比较基准
注： 按 基金 合同 规定 ， 大 成 创新成 长混 合型 证券 投资 基金自 基金 合同 生效 （暨 基金转 型） 之日2007
年6 月12 日起3 个 月内 为 建仓期 。 截 至报 告日 本基 金 的各项 投资 比例 已达 到基 金合同 中规 定的 各
项比例 。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经 理小 组）简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理
期限 证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
杨建勋
先生
本 基 金 基
金经理
2011 年 4
月 22 日
- 12 年
北 京 大 学 经 济 学 院 经 济 学 硕
士。 曾任 职于 沈阳 会计 师 事务
所、鹏 华基 金管 理有 限公 司、
工银瑞 信基 金管 理有 限公 司。
2004 年 8 月 12 日至 2006 年 9大成创新成长混合型证券投资基金（LOF ）2013 年第 1 季度 报告
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月 27 日 ，担 任普 润基 金 基金
经理； 2005 年2 月26 日至2006
年11 月23 日 ，担 任鹏 华 行业
成长证 券投 资基 金基 金经 理。
2007 年 3 月 19 日至 11 月 12
日， 担任 工银 瑞信 精选 平 衡混
合型基 金基 金经 理 ；2007 年 3
月19 日至 2009 年5 月17 日，
担 任 工 银 瑞 信 稳 健 成 长 股 票
型基金 基金 经理 ，2007 年7 月
18 日至 2010 年5 月20 日 ， 担
任 工 银 瑞 信 红 利 股 票 型 基 金
基金经 理 。 2010 年6 月 加 入大
成基金 管理 有限 公司 。2010 年
11 月26 日至2012 年9 月5 日，
担 任 大 成 行 业 轮 动 股 票 型 证
券投资 基金 基金 经理 。2011 年
4 月22 日开始 兼任 大成 创 新成
长 混 合 型 证 券 投 资 基 金 基 金
经理 。具 有基 金从 业资 格 。国
籍：中 国 。
注：1 、任 职日 期、 离任 日 期为本 基金 管理 人作 出决 定之日 。
2 、证 券从 业年 限的 计算 标 准遵从 行业 协会 《证 券业 从业人 员资 格管 理办 法》 的相关 规定 。
4.2 管理人对报告期内本 基金 运作遵规守信情况的 说明
本报告期内， 本基金管 理 人严格遵守《 证券法》 、 《 证券投资基金 法》 、 《大成 创新成长混 合型
证券投资基金 基金合同 》 和其他有关法 律法规的 规 定，在基金管 理运作中 ， 大成创新成 长混合型
证券投 资基 金的 投资 范围 、 投 资比 例 、 投 资组 合 、 证券交 易行 为 、 信 息披 露 等符合 有关 法律 法规 、
行业监管规则 和基金合 同 等规定，本基 金没有发 生 重大违法违规 行为，没 有 运用基金财 产进行内
幕交易和操纵 市场行为 以 及进行有损基 金投资人 利 益的关联交易 ，整体运 作 合法、合规 。本基金
将继续以取信 于市场、 取 信于社会投资 公众为宗 旨 ，承诺将一如 既往地本 着 诚实信用、 勤勉尽责
的原则管理和 运用基金 财 产，在规范基 金运作和 严 格控制投资风 险的前提 下 ，努力为基 金份额持
有人谋 求 最 大利 益。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行 情况
根据《证券投 资基金管 理 公司公平交易 制度指导 意 见》的规定， 公司制订 了 《大成基金管 理
有限公 司公 平交 易制 度》 、 《大成 基金 管理 有限 公司 异常交 易监 控与 报告 制度 》 。 公司 旗下 投资 组合
严格按照制度 的规定， 参 与股票、债券 的一级市 场 申购、二级市 场交易等 投 资管理活动 ，内容包
括授权、研究 分析、投 资 决策、交易执 行、业绩 评 估等与投资管 理活动相 关 的各个环节 。研究部
负责提供投资 研究支持 ， 投资部门负责 投资决策 ， 交易管理部负 责实施交 易 并实时监控 ，监察稽
核部负责事前 监督、事 中 检查和事后稽 核， 风险 管 理部负责对交 易情况进 行 合理性分析 ，通过多
部门的 协作 互控 ，保 证了 公平交 易的 可操 作、 可稽 核和可 持续 。 大成创新成长混合型证券投资基金（LOF ）2013 年第 1 季度 报告
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4.3.2 异常交易行为的专项 说明
公司风险管理 部定期对 公 司旗下所有投 资组合间 同 向交易、反向 交易等可 能 存在异常交易 的
行为进 行分 析。2013 年 1 季度公 司旗 下主 动投 资组 合间股 票交 易存 在 4 笔同 日反向 交易 ， 原 因 是
投资组合投资 策略需要 。 主动型投资组 合与指数 型 投资组合之间 或指数型 投 资组合之间 存在股票
同日反向交易 ，但参与 交 易所公开竞价 同日反向 交 易成交较少的 单边交易 量 均不超过该 股当日成
交量 5% ； 投资 组合 间不 存 在债券 同日 反向 交易 。 投资 组合间 相邻 交易 日反 向交 易的市 场成 交比 例、
成交均价等交 易结果数 据 表明该类交易 不对市场 产 生重大影响， 无异常； 投 资组合间虽 然存在同
向交易行为， 但结合交 易 价差分布统计 分析和潜 在 利益输送金额 统计结果 表 明投资组合 间不存在
利益输 送的 可能 性。
4.4 报告期内基金的投资 策略 和业绩表现 说明
4.4.1 报告期内基金投资策 略和 运作分析
A 股市 场在 一季 度出 现了 严重的 结构 分化 ， 沪 深 300 指数下 跌 1.1% ， 而创 业板 指数上 涨 21.4% 。
一方面，宏观 数据显示 经 济仍处于复苏 进程，但 是 复苏的力度低 于投资者 的 预期，而新 国五条的
出台进 一步 压制 了地 产行 业及相 关产 业链 ， 另 一方 面， 相 对宽 松的 流动 性使 得 A 股 市场 不会 立即
降温， 考虑 到传 统经 济增 长模式 难以 为继 ，市 场热 点主要 集中 在新 兴行 业投 资方向 。
本基金在一季 度继续控 制 股票仓位水平 。主要减 持 了非银行金融 、建材、 食 品饮料、房地 产
等行业；增持 银行、通 信 设备等行业。 本基金目 前 主要持仓的板 块是银行 、 房地产、家 电、通信
设备等 。
4.4.2 报告期内基金的业绩 表现
截止本 报告 期末 ， 本基 金 份额资 产净 值 为 0.743 元 ， 本 报告 期基 金份 额净 值 增长率 为-3.00% ，
同期业 绩比 较基 准收 益率 为-0.27% ，低 于业 绩比 较 基准的 表现 。
4.5 管理人对宏观经济、 证券 市场及行业走 势的简 要展 望
展望 2013 年二 季度 ， 宏 观 经济方 面 ， 实 体经 济仍 将 延续弱 复苏 的趋 势 ， 可 能 是相对 较低 的增
长和较低通胀 的组合格 局 。受生产要素 和增长模 式 的约束，投资 者要开始 接 受宏观经济 大体稳定
在 7%-8% 增长 区间 ，寄 望 于更快 的增 长和 可能 的扩 张性措 施都 是不 切实 际的 预期。
我们认 为 A 股市 场在未 来 一个季 度仍 将维 持震 荡的 局面， 市场 整体 性的 机会 不大。 市场 短期
的主要干扰性 因素是新 股 发行重启，我 们将继续 控 制股票仓位水 平，保持 相 对均衡的配 置，耐心
等待市 场调 整的 机会 ，继 续持有 和买 入具 有估 值优 势的成 长股 和蓝 筹股 。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组 合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （%）
1 权益投 资 4,833,659,216.06 65.43
其中： 股票
4,833,659,216.06 65.43
2 固定收 益投 资
37,349,510.40 0.51
其中： 债券
37,349,510.40 0.51
资产 支持 证券
- 0.00
3 金融衍 生品 投资 - 0.00
4 买入返 售金 融资 产
- 0.00 大成创新成长混合型证券投资基金（LOF ）2013 年第 1 季度 报告
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其中 ： 买 断式 回购 的买 入 返售金 融资 产
- 0.00
5 银行存 款和 结算 备付 金合 计
2,514,173,963.79 34.03
6 其他资 产
2,312,966.93 0.03
7 合计
7,387,495,657.18
100.00
5.2 报告期末按行业分类 的股 票投资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业
-
0.00
B 采 矿 业
-
0.00
C 制造业
1,459,507,158.66
20.01
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业
-
0.00
E 建筑业
268,688,269.85
3.68
F 批发和 零售 业
130,352,734.98
1.79
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业
-
0.00
H 住宿和 餐饮 业
-
0.00
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业
176,722,682.69
2.42
J 金融业
2,135,065,046.48
29.27
K 房地产 业
433,026,331.96
5.94
L 租赁和 商务 服务 业
-
0.00
M 科学研 究和 技术 服务 业
80,076,432.96
1.10
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业
150,220,558.48
2.06
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业
-
0.00
P 教育
-
0.00
Q 卫生和 社会 工作
-
0.00
R 文化、 体育 和娱 乐业
-
0.00
S 综合
-
0.00
合计
4,833,659,216.06
66.27
5.3 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前十名股票投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例(%)
1 601169 北京银 行 47,786,778 421,479,381.96 5.78
2 000063 中兴通 讯 30,953,445 346,678,584.00 4.75
3 600016 民生银 行 35,169,580 339,034,751.20 4.65
4 600000 浦发银 行 31,999,943 324,159,422.59 4.44
5 600036 招商银 行 25,404,676 320,861,057.88 4.40
6 600690 青岛海 尔 24,671,733 314,071,161.09 4.31
7 600383 金地集 团 37,834,120 248,570,168.40 3.41
8 601318 中国平 安 5,750,379 240,193,330.83 3.29
9 601166 兴业银 行 11,649,306 201,532,993.80 2.76
10 000568 泸州老 窖 7,462,530 190,294,515.00 2.61 大成创新成长混合型证券投资基金（LOF ）2013 年第 1 季度 报告
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5.4 报告期末按债券品种 分类 的债券投资组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
1 国家债 券 - 0.00
2 央行票 据 - 0.00
3 金融债 券 - 0.00
其中： 政策 性金 融债 - 0.00
4 企业债 券 - 0.00
5 企业短 期融 资券 - 0.00
6 中期票 据 - 0.00
7 可转债 37,349,510.40 0.51
8 其他 - 0.00
9 合计 37,349,510.40 0.51
5.5 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排名 的前五名债券投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
1 110023 民生转 债 352,620 37,349,510.40 0.51
5.6 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排名 的前十名资产支持证 券投 资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排名 的前五名权证投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.8 报告期末本基金投资 的股 指期货交易情况说明
5.8.1 报告期末本基金投 资的股指期货持仓和 损益 明细
本基金 本报 告期 未投 资股指 期货 。
5.8.2 本基金投资股指期 货的投资政策
本基金 本报 告期 未投 资股 指期货 。
5.9 投资组合报告附注
5.9.1
本基 金投 资的 前十 名证 券 的发行 主体 未出 现本 期被 监管部 门立 案调 查 ， 或 在 报告编 制日 前
一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的情 形 。
5.9.2 本基金 投资 的前 十名 股票 中，没 有投 资于 超出 基金 合同规 定的 备选 股票 库之 外的股 票 。
5.9.3 其他资产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 1,601,497.71
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 552,261.22 大成创新成长混合型证券投资基金（LOF ）2013 年第 1 季度 报告
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5 应收申 购款 159,208.00
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 2,312,966.93
5.9.4 报告期末持有的处于 转股 期的可转换债券明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的 可 转换 债券 。
5.9.5 报告期末前十名股票 中存 在流通受限情况的说 明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
5.9.6 投资组合报告附注的 其他 文字描述部分
由于四 舍五 入原 因， 分项 之和与 合计 可能 有尾 差。
§6 开放式基金份额变动
单位： 份
本报告 期期 初基 金份 额总 额 10,014,463,506.11
本报告 期基 金总 申购 份额 7,432,782.20
减: 本 报告 期基 金总 赎回 份 额 199,596,993.77
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 9,822,299,294.54
§7 影响投资者决策 的其 他重 要信息
本基金 本报 告期 无影 响投 资者决 策的 其他 重要 信息 。
§8 备查文件目录
8.1 备查文件目录
1 、中 国证 监会 《关 于核 准 景博证 券投 资基 金基 金份 额持有 人大 会决 议的 批复 》；
2 、《 大成 创新 成长 混合 型 证券投 资基 金基 金合 同》 ；
3 、《 大成 创新 成长 混合 型 证券投 资基 金托 管协 议》 ；
4 、大 成基 金管 理有 限公 司 批准文 件、 营业 执照 、公 司章程 ；
5 、本 报告 期内 在指 定报 刊 上披露 的各 种公 告原 稿。
8.2 存放地点
本季度 报告 存放 在本 基金 管理人 和托 管人 的办 公住 所。
8.3 查阅方式
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅， 或登 录本 基金 管理 人 网站 http://www.dcfund.com.cn 进 行查
阅。
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