建 信 收益 增 强债 券 型证 券 投资 基 金
2013 年第 1 季度 报 告
2013 年 3 月 31 日
基 金管 理人： 建信 基金管 理有 限责任 公司
基 金托 管人： 中国 农业银 行股 份有限 公司
报 告送 出日期 ： 二 〇一三 年四 月十九 日
建信收益增强债券型证券投资基金 2013 年第 1 季度报告
1
§1 重 要提 示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈
述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2013 年 4
月 17 日复核了本报告 中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容 ，保证复
核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保
证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2013 年 1 月 1 日起至 3 月 31 日止。
§2 基 金产 品概 况
基金简称 建信收益增强债券
基金主代码 530009
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2009 年 6 月 2 日
报告期末基金份额总额 1,124,778,247.85 份
投资目标
在保持资产流动性的基础上，发挥投研团队在固定
收益、股票及金融衍生产品方面的综合研究实力，
在有效控制风险的前提下追求基金资产的长期稳健
增值。
投资策略
本基金采取自上而下的方法确定投资组合久期，结
合自下而上的个券选择方法构建信用类债券投资组
合，运用基本面研究择机介入上市公司股票及参与
新股申购，以实现基金资产的长期稳健增值。
业绩比较基准 30％×中债企业债总指数＋70％×中债国债总指数
风险收益特征
本基金为债券型基金，其长期平均风险和预期收益
率低于混合型基金，但高于货币市场基金以及不涉
及股票二级市场投资的债券型基金。
基金管理人 建信基金管理有限责任公司
基金托管人 中国农业银行股份有限公司
下属两级基金的基金简称 建信收益增强债券 A 建信收益增强债券 C
下属两级基金的交易代码 530009 531009
建信收益增强债券型证券投资基金 2013 年第 1 季度报告
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报告期末下属两级基金的
份额总额
835,420,999.90 份 289,357,247.95 份
§3 主 要财 务指 标和基金 净值 表现
3.1 主 要财 务指 标
单位： 人民币元
主 要财 务指标
报 告期(2013 年 1 月 1 日-2013 年 3 月 31 日)
建 信收 益增强 债券 A 建 信收 益增强 债 券 C
1.本期已实现收益 21,305,533.42 6,790,654.95
2.本期利润 33,505,770.20 10,657,108.99
3.加权平均基金份额本期利
润
0.0374 0.0353
4.期末基金资产净值 892,150,571.00 304,479,471.47
5.期末基金份额净值 1.068 1.052
注：1、本 期已实现 收益指 基金本期 利息收入 、投资 收益、其 他收入（ 不含公 允价值 变
动损益 ）扣 除相 关费 用后 的余额 ，本 期利 润为 本期 已实现 收益 加上 本期 公允 价值变 动 损 益 。
2、所述基 金业绩指 标不包 括持有人 认购或交 易基金 的各项费 用，计入 费用后 实际收 益
水平要 低于 所列 数字 。
3.2 基 金净 值表 现
3.2.1 本 报告 期基 金份额 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较
1、建信收益增强债券 A ：
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①－③ ② －④
过去三 个月 3.49% 0.32% 1.28% 0.04% 2.21% 0.28%
2、建信收益增强债券 C ：
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①－ ③ ②－④
过去三 个月 3.34% 0.31% 1.28% 0.04% 2.06% 0.27%
3.2.2 自 基金 合同 生效以 来基 金累计 净值 增长率 变动 及其与 同期 业绩比 较基
准 收益 率变动 的比 较
建信收 益增 强债 券型 证券 投资基 金
份额累 计净 值增 长率 与业 绩比较 基准 收益 率的 历史 走势对 比图
建信收益增强债券型证券投资基金 2013 年第 1 季度报告
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（2009 年 6 月 2 日至 2013 年 3 月 31 日）
建信收益增强债券A
注：本 报告 期， 本基 金的 投资组 合比 例符 合基 金合 同的要 求。
建信收益增强债券 C
注：本 报告 期， 本基 金的 投资组 合比 例符 合基 金合 同的要 求。
§4 管 理人 报告
4.1 基 金经 理（ 或基金经 理小 组）简 介
建信收益增强债券型证券投资基金 2013 年第 1 季度报告
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姓名 职务
任本基金的基金经理 期限 证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
李菁
女士
本 基 金 基 金
经理
2009-6-2 - 7
硕士。2002 年 7 月进 入
中 国 建 设 银 行 股 份 有 限
公 司 基 金 托 管 部 工 作 ，
从 事 基 金 托 管 业 务 ， 任
主任科 员。2005 年 9 月
加 入 本 公 司 ， 先 后 任 债
券 研 究 员 和 本 基 金 基 金
经理助 理 ， 2007 年 11 月
1 日至 2012 年 2 月 17
日 任 建 信 货 币 市 场 基 金
基金经 理；2011 年 6 月
16 日起 任建 信信 用增 强
债券基 金的 基金 经理 。
4.2 报 告期 内本 基金运作 遵规 守信情 况说 明
本报告期内， 基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为。 基金管理
人勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益， 严格遵守了 《证券法》 、 《证券投资基
金法》 、其他 有关 法律 法规的 规定和 《建 信收 益增强 债券型 证券 投资 基金基 金合
同》的规定。
4.3 管 理人 对报 告期内公 平交 易情况 的专 项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
为了公平对待投资人， 保护投资人利益， 避免出现不正当关联交易、 利益输
送等违法违规行为， 公司根据 《证券投资基金法》 、 《证券投资基金管理公司内部
控制指导意见》 、 《证券投资基金公司公平交易制度指导意见》 、 《基金管理 公司特
定客户资产管理业务试点办法》 等法律法规和公司内部制度， 制定和修订了 《公
平交易管理办法》 、 《异常交易管理办法》 、 《公司防范内幕交易管理办法》 、 《利益
冲突管理办法》等风险管控制度。公司使用的交易系统中设置了公平交易模块，
一旦出现不同基金同时买卖同一证券时，系统自动切换至公平交易模块进行操
作， 确保在投资管理活动中公平对待不同投资组合， 严禁直接或通过第三方的交
易安排在不同投资组合之间进行利益输送。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内未出现所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交
较少的单边交 易量超过该证券当日成交量的 5％的情况。 本报告期， 未发现本基
金存在异常交易行为。
4.4 报 告期 内基 金的投资 策略 和业绩 表现 说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
一季度宏观经济处于缓慢复苏阶段， 虽然工业增加值、 PMI 指数等经 济并没
有延续去年四季度逐月反弹好转的趋势， 但基本趋稳， 物价指数在经历 2 月春节
建信收益增强债券型证券投资基金 2013 年第 1 季度报告
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效应的跳升后也恢复正常。 在欧债危机和日元贬值宽松的大背景下， 国内市场流
动性较为充裕。 另一方面， 为保持经济平稳健康发展， 防止房价过快上涨以及影
子银行的不规范发展，国务院于 2 月 20 日和 3 月 1 日相继颁布了房 地产市场 调
控的新“国五条”及相关细则文件，银监会则于 3 月 27 日发布《中 国银监会关
于规范商业银行理财业务投资运作有关问题的通知》 ，而央行则于 2 月份重启正
回购并连续数周保持稳定数量和价格的正回购操作以更方便地指导和调整短期
货币市场利率价格。 在此背景下， 一季度股票市场经历了先升后降的过程， 债券
市场利率产品收益率保持平稳， 而信用产品则受到市场追捧， 收益率下行幅度较
大。
回顾一季度的基金管理工作， 本基金在春节后逐步降低组合久期， 减持了部
分中低评级信用债，而权益市场方面，降低了转债和股票配置比例。
4.4.2 报告期内基金的业 绩表现
本报告期收益增强 A 净值增长率 3.49% ， 波动率 0.32% ； 收益增强 C 净值增
长率 3.34% ，波动率 0.31% 。业绩比较基准收益率 1.28% ，波动率 0.04% 。
4.5 管 理人 对宏 观经济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望
展望二季度， 我们认为宏观经济本延续缓慢弱复苏的格局， 而房地产政策的
调控以及银监会对银行理财业务规范的规定对经济发展和社会融资总量规模的
影响有待观察， 这也将影响到下半年整体宏观经济恢复和发展的路径。 市场流动
性方面， 需要密切关注美国经济复苏路径对风险偏好的影响， 而随着正回购操作
的恢复， 央行公开 市场操作的空间和弹性也加大。 整体而言， 我们认为债券市场
方面， 利率产品或将呈现震荡行情， 虽然票息收入将是今年债券投资管理中较为
重要环节， 但仍需充分警惕信用事件和流动性边际调整对信用市场的影响。 权益
市场方面， 随着政策的密集出台和执行， 对长期经济增长趋势和企业盈利下降的
担忧， 使得市场难以实现系统性的估值扩张行情， 但部分长期估值具备安全边际
和增长比较确定且有持续性的股票仍具有一定投资价值。
本基金仍将维持目前的久期策略， 在严控风险的前提下， 积极关注信用债市
场波动带来的机会， 加强组合投资的灵活性， 权益市场方面， 采取相对防御与均
衡的投资策略，精选个股，力求为持有人获得较好的绝对收益。
§5 投 资组 合报 告
5.1 报 告期 末基 金资产组 合情 况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产 的比例 （% ）
1 权益投 资 139,249,223.95 10.95
其中： 股票 139,249,223.95 10.95
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资 1,093,747,843.10 86.01
其中： 债券 1,093,747,843.10 86.01
资产 支持 证券 - -
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4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其 中 ： 买 断 式 回 购 的 买 入
返售金 融资 产
- -
6
银 行 存 款 和 结 算 备 付 金 合
计
19,949,547.28 1.57
7 其他各 项资 产 18,670,577.35 1.47
8 合计 1,271,617,191.68 100.00
5.2 报 告期 末按 行业分类 的股 票投资 组合
代码 行业类别 公允价值 （元） 占基金资产净值 比例 （% ）
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 75,849,452.85 6.34
D
电力、 热力、 燃气 及水 生产
和供应 业
46,137,250.84 3.86
E 建筑业 9,451,450.26 0.79
F 批发和 零售 业 - -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输 、 软 件和 信息 技术
服务业
7,811,070.00 0.65
J 金融业 - -
K 房地产 业 - -
L 租赁和 商务 服务 业 - -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N
水利 、 环 境和 公 共 设施 管理
业
- -
O
居民服 务 、 修 理和 其他 服务
业
- -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 - -
S 综合 - -
合计 139,249,223.95 11.64
注：以 上行 业分 类 以 2013 年 03 月 31 日的 证监 会行 业分类 标准 为依 据。
5.3 报 告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 股票 投资 明
细
序号 股票代码 股票名称 数量 （股） 公允价值 （元） 占基金资产净值比例 （% ）
1 300006 莱美药 业 1,537,653 35,058,488.40 2.93
2 600329 中新药 业 1,931,331 31,190,995.65 2.61
3 600863 内蒙华 电 3,302,500 24,108,250.00 2.01
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4 600795 国电电 力 7,417,172 22,029,000.84 1.84
5 000725 京东方 Ａ 3,999,987 9,599,968.80 0.80
6 002140 东华科 技 326,137 9,451,450.26 0.79
7 002410 广 联 达 344,100 7,811,070.00 0.65
5.4 报 告期 末按 债券品种 分类 的债券 投资 组合
序号 债 券 品 种 公允价值 （元） 占基金资产净值比例 （% ）
1 国家债券 3,148,200.00 0.26
2 央行票据 69,986,000.00 5.85
3 金融债券 20,314,000.00 1.70
其 中 ： 政 策 性
金融债
20,314,000.00 1.70
4 企业债券 456,981,859.30 38.19
5
企业短期融
资券
30,222,000.00 2.53
6 中期票据 387,138,000.00 32.35
7 可转债 125,957,783.80 10.53
8 其他 - -
9 合计 1,093,747,843.10 91.40
5.5 报 告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 名 的前 五名 债券投资 明
细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值 （元）
占基金资产净
值比例（% ）
1 1001032 10 央 行票 据 32 700,000 69,986,000.00 5.85
2 1182361 11 凤 传媒 MTN1 600,000 61,530,000.00 5.14
3 1282464 12 沈 公用 MTN1 600,000 61,248,000.00 5.12
4 1282429 12 广汇 MIN2 500,000 50,540,000.00 4.22
5 110015 石化转 债 400,000 44,816,000.00 3.75
5.6 报 告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 名 的前 十名 资产支 持证
券 投资 明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报 告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 五名 权证投 资明
细
本基金本报告期末未持有权证。
5.8 报告期 末本 基金 投资 的 股指 期货 交易情 况说 明
本基金本报告期末未投资股指期货。
5.9 投 资组 合报 告附注
5.9.1 本基 金该 报告 期 内投资 前十 名证 券的 发 行主体 均无 被监 管部 门 立案 调
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查和在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。
5.9.2 基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的投资范围。
5.9.3 其他资产构成
序号 名称 金额（人民币元）
1 存出保 证金 215,496.36
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 17,569,294.88
5 应收申 购款 885,786.11
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 18,670,577.35
5.9.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
序号 债券代码 债券名称 公允价值( 元)
占基金资产 的
净值比例(%)
1
110015 石化转 债 44,816,000.00 3.75
2
110018 国电转 债 31,070,000.00 2.60
3
110013 国投转 债 22,844,600.00 1.91
4
113002 工行转 债 18,146,879.40 1.52
5
110016 川投转 债 4,181,800.00 0.35
6
110017 中海转 债 1,974,053.20 0.16
5.9.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
§6 开 放式 基金 份额变动
单位： 份
项目 建信收 益增 强债 券 A 建信收 益增 强债 券 C
本报告 期期 初基 金份 额总 额 1,139,958,130.56 318,133,090.50
本报告 期基 金总 申购 份额 13,215,037.09 16,362,585.38
减：本 报告 期基 金总 赎回 份额 317,752,167.75 45,138,427.93
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 - -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 835,420,999.90 289,357,247.95
注：总 申购 份额 含转 换入 份额， 总赎 回份 额含 转换 出份额 。
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§ 7 备 查文 件目 录
7.1 备 查文 件目 录
1、中国证监会批准建信收益增强债券型证券投资基金设立的文件；
2、 《建信收益增强债券型证券投资基金基金合同》 ；
3、 《建信收益增强债券型证券投资基金招募说明书》 ；
4、 《建信收益增强债券型证券投资基金托管协议》 ；
5、基金管理人业务资格批件和营业执照；
6、基金托管人业务资格批件和营业执照；
7、报告期内基金管理人在指定报刊上披露的各项公告。
7.2 存 放地 点
基金管理人或基金托管人处。
7.3 查 阅方 式
投资者可在营业时间免费查阅。 也可在支付工本费后， 在合理时间内取得上
述文件的复印件。
建 信基 金管理 有限 责任公 司
二 〇一 三年四 月十 九日
