建 信 全球 资 源股 票 型证 券 投资 基 金
2013 年第 1 季度 报 告
2013 年 3 月 31 日
基 金管 理人： 建信 基金管 理有 限责任 公司
基 金托 管人： 中国 银行股 份有 限公司
报告 送 出日期 ： 二 〇一 三年 四月十 九日
建信全球资源股票型证券投资基金 2013 年第 1 季度报告
1
§1
重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈
述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定， 于 2013 年4 月17
日复核了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容， 保证复核内容
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保
证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2013 年1 月1 日起至3 月31 日止。
§2
基金产品概况
基金简 称 建信全 球资 源股 票(QDII)
基金主 代码 539003
交易代 码 539003
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2012年6 月26 日
报告期 末基 金份 额总 额 41,628,542.50 份
投资目 标
通过全 球化 的资 产配 置和 组合管 理 ， 优 选资 源类 相 关行业 的
股票进 行投 资， 在控 制风 险的同 时， 追求 基金 资产 的长期 增
值。
投资策 略
本基金 在投 资策 略方 面 ， 将采取 自上 而下 的资 产配 置与自 下
而上的 证券 选择 相结 合、 定量研 究与 定性 研究 相结 合、 组 合
建信全球资源股票型证券投资基金 2013 年第 1 季度报告
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构建与 风险 控制 相结 合等 多种方 式进 行投 资组 合的 构建。
业绩比 较基 准
50%×M SCI 全球 能源 行业 净 总收益 指数 收益 率（MSCI ACWI
Energy Net Total Return Index）＋ 50 %×M SCI 全 球 原材料
行业净 总 收 益指 数收 益率 （MSCI ACWI Material Net Total
Return Index）。
风险收 益特 征
本基金 是主 动管 理的 全球 配置型 股票 基金 ， 其风 险 和预期 收
益高于 债券 型基 金和 混合 型基金 ， 本基 金主 要投 资 方向为 资
源类相 关行 业 ， 属 于具 有 较高风 险和 较高 预期 收益 的证券 投
资基金 品种 。
基金管 理人 建信基 金管 理有 限责 任公 司
基金托 管人 中国银 行股 份有 限公 司
境外投 资顾 问英 文名 称 Principal Global Investors, LLC.
境外投 资顾 问中 文名 称 信安环 球投 资有 限公 司
境外资 产 托 管人 英文 名称 Deutsche Bank AG, Singapore Branch
境外资 产托 管人 中文 名称 德意志 银行 新加 坡分 行
§3
主要财务指标和基金 净值表现
3.1 主 要财 务指 标
单位：人民币元
主要财 务指 标 报告期(2013 年1 月1 日-2013 年3月31日)
1. 本期 已实 现收 益 465,966.57
2. 本期 利润 32,194.85
3. 加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0011
4. 期末 基金 资产 净值 42,511,013.51
5. 期末 基金 份额 净值 1.021
注：1 、本 期已 实现 收 益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 汇兑 损益 、其 他收 入（不 含公 允
价值变 动损 益 ） 扣 除相 关 费用后 的余 额 ， 本 期利 润 为本期 已实 现收 益加 上本 期公允 价值 变动
建信全球资源股票型证券投资基金 2013 年第 1 季度报告
3
损益。
2、所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ，计 入费 用后 实际收 益水 平
要低于 所列 数字 。
3.2 基 金净 值表 现
3.2.1 本 报告 期基 金份额 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较
阶段
净值增
长率①
净值增 长
率标准 差
②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较
基准收 益
率标准 差
④
①-③ ②-④
过去三 个月 0.49% 0.70% -0.90% 0.70% 1.39% 0.00%
3.2.2 自基 金合同 生效以 来基 金份额 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较
基 准收 益率变 动的 比较
建信全球资源股票型证券投资基金
累计份额净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
（2012 年6 月26 日至2013 年3 月31 日）
注：1 、本 基金 基金 合同 于2012 年6月26 日 生效 ，截 止 报告期 未满 一年 。
2、本 基金 业绩 比较 基准 计 价货币 为人 民币 。
建信全球资源股票型证券投资基金 2013 年第 1 季度报告
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3、 本基 金投 资于 全球 证券 市场中 具有 良好 流动 性的 金融工 具 ， 包 括股 票和 其 他权益 类证 券、
现金 、 债 券及 中国 证监 会 允许投 资的 其他 金融 工具 。 其 中 ， 股票 及其 他权 益 类证券 包括 普通
股、 优先 股 、 存 托凭 证、 公募股 票型 基金 等 ； 现 金 、 债 券及 中国 证监 会允 许 投资的 其他 金融
工具包 括银 行存 款 、 可 转 让存单 、 回购 协议 、 短 期 政府债 券等 货币 市场 工具 ， 中 长期 政府 债
券、 公司 债券 、 可 转换 债 券、 债券 基金 、 货 币市 场 基金等 及经 中国 证监 会认 可的国 际 金 融组
织发行 的证 券， 以及 中国 证监会 认可 的金 融衍 生产 品等。
本基金 为股 票型 基金 ，投 资于股 票的 比例 不低 于基 金资产 的60% ， 现金 和到 期 日在一 年以 内
的政府 债券 不低 于基 金资 产净值 的5% ， 股 票资 产中 投 资于资 源类 相关 行业 的比 例不低 于80% 。
4、本 报告 期， 本基 金 投 资 比例符 合基 金合 同要 求。
§4
管理人报告
4.1 基 金经 理（ 或基金经 理小 组）简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期
限
证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
赵英楷
先生
海外投
资部总
监，本
基金基
金经理
2012-6-26 - 15
美国哥 伦比 亚大 学商 学院MBA ，曾
任美国 美林 证券 公司 研究 员、 高 盛
证券公 司研 究员 、 美 林证 券公司 投
资组合 策略 分析 师、 美国 阿罗亚 投
资公司 基金 经理 ；2010 年3 月加入
建信基 金管 理有 限责 任公 司， 历 任
海外投 资部 执行 总监 （主 持工作 ） 、
总监。2011 年4 月20 日起 任 建信全
球机遇 股 票 型证 券投 资基 金基金
经理；2011 年6 月21 日起 任 建信新
兴市场 优选 基金 的基 金经 理。
4.2 境 外投 资顾 问为本基 金提 供投资 建议 的主要 成员 简介
姓名 在境外 投资 顾问 所任 职务 证券从 业年 限 说明
建信全球资源股票型证券投资基金 2013 年第 1 季度报告
5
Mustafa
Sagun
首席投 资官 22
Mustafa Sagun 是信 安环 球
股票的 首席 投资 官。 他负
责监督 所有 国际 、国 内和
全球股 票策 略的 投资 组合
管理和 研究 。Mustafa 从
2002 年 开始 就担 任全 球股
票组合 的主 管投 资经 理。
他之前 也担 任公 司资 产配
置策略 团队 的成 员。 他
2000 年 加入 公司 ，并 且有
超过19 年投 资和 风险 管理
经 验 。 之 前 ， 他 是PNC金融
服务集 团的 副总 裁和 分析
师和 Salomon Brothers
的股票 衍生 品专 家。
Mustafa 从University of
South Florida 取得 金融 学
Ph.D. 学位 和国 际经 济学
MA 学位 。他 从土 耳其 的
Bogazici University取得
电子和 工程 的学 士学 位。
Mustafa 获 得了 使用 特许
金融分 析师 称号 的权 利。
他是CFA Institute 和CFA
Society of Iowa 的 成员 。
Christopher
Ibach
投资组 合经 理 19
Christopher Ibach 负责 监
督支持 所有 股票 策略 的全
球研究 和发 展， 包括 全球
量化研 究、 股票 选择 模型
建信全球资源股票型证券投资基金 2013 年第 1 季度报告
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发展、 投资 组合 构建 和风
险管理 。他 作为 共同 投资
组合经 理， 专精 于主 动核
心、机 会型 的和 专业 全球
组合。Chris 也 监督 公司 的
系统策 略团 队， 负责 被动
增强和 被动 股票 组合 。他
在2000 年作 为股 票研 究分
析师加 入公 司， 专精 于分
析国际 科技 公司 并在2002
年成为 投资 组合 经理 。在
此之前 ，Chris 在
Motorola, Inc 取得 了6年
的相关 行业 经验 。Chris 从
University of Iowa 获得
了金融 学MBA 学 位和 电子
工程学 士学 位。 Chris 获
得了使 用特 许金 融分 析师
称号的 权利 并且 是CFA
Institute 的成 员。
李晓西 投资组 合经 理 14
李晓西 担任 支持 所有 股票
策略的 量化 研究 负责 人。
他的研 究职 责包 括为 公司
专属的 全球 研究 平台
(GRP) 股票 选择 模型 ，投
资组合 构建 和风 险管 理进
行全球 股票 量化 研究 并实
施模型 开发 。他 也担 任全
球核心 、全 球全 部国 家、
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全球机 遇、 全球 价值&收入
和其它 专门 的全 球组 合的
共同组 合经 理。 晓西 在
2006 年 加入 公司 。此 前，
晓西是Hantang
Securities Co., Ltd.,
Beijing 的 高级 经理 。 他 的
经历还 包括 Yinjian
Industrial Co., Ltd.,
Beijing 的 投资 组合 经理 。
他从杜 克大 学获 得MBA 学
位，从 北京 工商 大学 获得
会计学 硕士 学位 并从 对外
经济贸 易大 学获 得会 计学
本科学 历。 晓西 是金 融风
险管理 师持 证人 和Global
Association of Risk
Professionals 成员 。 他 获
得了使 用特 许金 融分 析师
称号的 权利 并且 是CFA
Institute 的成 员。
4.3 报 告期 内本 基金运作 遵规 守信情 况说 明
本报告期内， 本基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为。 基金管
理人勤勉尽责地为基金份额持 有人谋求利益， 严格遵守 《证券法》 、 《证券投资基
金法》 、其他 有关 法律 法规的 规定和 《建 信全 球资源 股票型 证券 投资 基金基 金合
同》的规定。
4.4 公 平交 易专 项说明
4.4.1 公平交易制度的执行情况
为了公平对待投资人， 保护投资人利益， 避免出现不正当关联交易、 利益输
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送等违法违规行为， 公司根据 《证券投资基金法》 、 《证券投资基金管理公司内部
控制指导意见》 、 《证券投资基金公司公平交易制度指导意见》 、 《基金管理公司特
定客户资产管理业务试点办法》 等法律法规和公司内部制度， 制定和修订了 《公
平交易管理办法》 、 《异常交易管理办法》 、 《公司防范内幕交易管理办法》 、 《利益
冲突管理办法》等风险管控制度。公司使用的交易系统中设置了公平交易模块，
一旦出现不同基金同时买卖同一证券时，系统自动切换至公平交易模块进行操
作， 确保在投资管理活动中公平对待不同投资组合， 严禁直接或通过第三方的交
易安排在不同投资组合之间进行利益输送。
4.4.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内未出现所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交
较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5％的情况。 本报告期， 未发现本基
金存在异常交易行为。
4.5 报 告期 内基 金的投资 策略 和业 绩 表现 说明
4.5.1 报告期内基金投资策略和运作分析
本季度的三个月， 全球资源市场表现出了先扬后抑的特征。 在一月份， 市场
承接去年第四季度的强劲上扬势头，取得了较好的回报。同时，宏观基本面上，
美国两党终于达成了财政预算的初步协议， 避免了马上坠入 “财政悬崖” ， 从而
为美国经济的进一步复苏消除了一个巨大的风险。同时，欧洲银行业提前返还
LTRO 借款 的数 额也较 大幅超 过市 场预期 ，从 而表明 欧洲 金融行 业过 去一年 已经
快速恢复正常。 最后， 来自中国的宏观经济数据也较偏正面， 确认中国经济已经
彻底摆脱去年的 “硬着陆 ”担忧，正顺利进入新一轮的复苏周期。
日本央行的目标通胀和大规模资产购买计划也让日本股市表现出了多年未
见的强劲态势， 在这样良好开局下， 资金开始大量流入全球的基金业， 权益、 大
宗商品和公司债都受到投资人的热情追捧。
进入二 月后 ，市 场开始 变得谨 慎， 对美 国提前 退出 QE 、中 国收 紧社 会融资
总额、 欧洲意大利选举风波的顾虑， 开始让市场放慢脚步。 全球资源类板块和其
它风险资产一样， 都出现获利回吐的现象。 进入 3 月后， 全球资本市场开始出现
较为明显的分化。 首先， 美国在强劲的宏观和公司盈利数据的推动下， 股市节节
走高， 道指和标普500 指数都相继突破金融危机前的最高点， 创出历史新高。 欧
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洲也在经历了意大利 大选、 塞浦路斯银行业救助的多次震荡后， 稳步走强。 日本
股市也在异常宽松的货币政策下成为全球最大的亮点。但与此同时，全球资源、
全球大宗商品和新兴市场股市明显地滞后于发达国家股市。
4.5.2 报告期内基金的业绩表现
本 报 告 期 本 基 金 净 值 增 长 率 0.49% ， 波 动 率 0.70% ， 业 绩 比 较 基 准 收 益 率
-0.90% ，波动率0.70%。
4.6 管 理人 对宏 观经济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望
在三月份， 中国、 巴西、 俄罗斯等经济体都出现经济增长乏力而通胀开始走
高的态势， 这直接对新兴市场股市形成打压， 也让市场对大宗商品的需求感到担
忧。 尤其中国在近期房价大幅反弹上涨的背景下推出国五条， 展开新一轮更加严
厉的房地产调控， 同时春节后央行通过公开市场操作收紧流动性的举措， 也让市
场担忧在房价与物价的压力下， 中国在去年以来的较宽松流动性环境已经告一段
落。 市场开始寻找证据， 中国经济的这一轮复苏很可能是一个弱复苏， 而房地产
调控也直接关系到钢铁、 铜铝、 建材等一系列大宗商品的需求能力。 作为全球第
二大经济体、 大宗商品的最大进口国， 市场对中国经济和需求的上述担忧直接体
现在了近一个月以来全球资源板块的 弱势表现。 我们认为， 中国经济 在当前地产
调控和金融改革、 从而可能导致社会融资总额收紧的形势下， 是否能够保持稳定
的增长， 从而继续保持对全球大宗商品的旺盛需求， 是下一阶段影响全球资源股
票板块的最重要因素。
§5
投资组合报告
5.1 报 告期 末基 金资产组 合情 况
序号 项目 金额（ 人民 币元 ）
占基金 总资
产的比 例 （%）
1 权益投 资 33,184,872.38 76.46
其中： 普通 股 21,235,747.86 48.93
存托 凭证 11,949,124.52 27.53
优先 股 - -
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房地 产信 托 - -
2 基金投 资 3,366,455.72 7.76
3 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产 支持 证券 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
其中： 远期 - -
期货 - -
期权 - -
权证 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 货币市 场工 具 - -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计 6,806,306.60 15.68
8 其他各 项资 产 43,102.87 0.10
9 合计 43,400,737.57 100.00
5.2 报 告期 末在 各个国家 （地 区）证 券市 场的股 票及 存托凭 证投 资分布
国家（ 地区 ） 公允价 值( 人民 币元) 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
美国 33,184,872.38 78.06
合计 33,184,872.38 78.06
5.3 报 告期 末按 行业分类 的股 票及存 托凭 证投资 组合
行业类 别 公允价 值（ 人民 币元 ） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
工业 1,947,151.75 4.58
材料 13,421,776.08 31.57
公用事 业 1,541,959.58 3.63
必需消 费品 2,141,895.88 5.04
能源 14,132,089.09 33.24
合计 33,184,872.38 78.06
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注：以 上分 类采 用全 球行 业分类 标准(GICS) 。
5.4 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 股票及 存托 凭
证 投资 明细
序
号
公司名 称
（英文 ）
公司
名称
（中
文）
证券代 码
所
在
证
券
市
场
所属
国家
（地
区)
数量
（股）
公允价 值（ 人
民币元 ）
占基金
资产净
值比例
（％）
1 CHEVRON CORP
雪佛
龙德
士古
US1667641005
纽
约
证
券
交
易
所
美国 2,430 1,810,035.80 4.26
2
BASF SE-SPON
ADR
巴斯
夫欧
洲公
司
US0552625057
美
国
OTC
市
场
美国 2,982 1,641,320.89 3.86
3
EXXON MOBIL
CORP
埃克
森美
孚石
油
US30231G1022
纽
约
证
券
交
易
所
美国 2,631 1,486,227.11 3.50
4 CONOCOPHILLIPS 康菲 US20825C1045 纽 美国 3,626 1,366,134.99 3.21
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石油 约
证
券
交
易
所
5
BHP BILLITON
PLC-ADR
必和
必拓
公司
US05545E2090
纽
约
证
券
交
易
所
美国 3,458 1,258,616.33 2.96
6
ENI
SPA-SPONSORED
ADR
埃尼
公司
US26874R1086
纽
约
证
券
交
易
所
美国 3,814 1,073,301.25 2.52
7
STATOIL
ASA-SPON ADR
挪威
国家
石油
公司
US85771P1021
纽
约
证
券
交
易
所
美国 6,901 1,065,102.53 2.51
8
TOTAL SA-SPON
ADR
道达
尔
US89151E1091
纽
约
美国 3,505 1,054,240.29 2.48
建信全球资源股票型证券投资基金 2013 年第 1 季度报告
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证
券
交
易
所
9 HESS CORP
阿美
拉达
赫斯
US42809H1077
纽
约
证
券
交
易
所
美国 2,287 1,026,670.73 2.42
10 AGRIUM INC - CA0089161081
纽
约
证
券
交
易
所
美国 1,635 999,341.02 2.35
注：所 用证 券代 码采 用ISIN 码。
5.5 报 告期 末按 债券信用 等级 分类 的 债券 投资组 合
本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 五名 债券投 资明 细
本基金本报告期末未持有债券。
5.7 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 十名 资产支 持证 券
投 资明 细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.8 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 五名 金融衍 生品 投
资 明细
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本基金本报告期末未持有金融衍生品投资。
5.9 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的 前 十名 基金投 资明 细
序号 基金名 称 基金类 型 运作方 式 管理人
公允价值
（人民 币元）
占基金
资产净
值比例
(%)
1
ISHARES
S&P GLBL
ENERGY
SECT
ETF
交易型 开
放式指 数
BlackRock
Fund
Advisors
1,727,188.52 4.06
2
ISHARES
S&P GLOBAL
MATERIALS
ETF
交易型 开
放式指 数
BlackRock
Fund
Advisors
1,639,267.20 3.86
5.10 投 资组 合报 告附注
5.10.1 本基金该报告期内投资前十名证券的发行主体均无被监管部门立案调查
和在报告编制 日前一年内受到公开谴责、处罚。
5.10.2 基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的投资范围。
5.10.3 其他各项资产构成
序号 名称 金额（ 人民 币元 ）
1 存出保 证金 -
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 32,121.77
4 应收利 息 1,286.12
5 应收申 购款 9,694.98
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 43,102.87
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5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
§6
开放式基金份额变动
单位：份
本报告 期期 初基 金份 额总 额 33,927,937.71
本报告 期基 金总 申购 份额 27,840,607.55
减：本 报告 期基 金总 赎回 份额 20,140,002.76
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 41,628,542.50
§7
备查文件目录
7.1 备查文件目录
1、中国证监会批准建信全球资源股票型证券投资基金设立的文件；
2、 《建信全球资源股票型证券投资基金基金合同》 ；
3、 《建信全球资源股票型证券投资基金招募说明书》 ；
4、 《建信全球资源股票型证券投资基金托管协议》 ；
5、基金管理人业务资格批件和营业执照；
6、基金托管人业务资格批件和营业执照；
7、报告期内基金管理人在指定报刊上披露的各项公告。
7.2 存放地点
基金管理人或基金托管人处。
7.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅。 也可在支付工本费后， 在合理时间内取得上
述文件的复印件。
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建 信 基 金管理 有限 责任公 司
二 〇 一三 年四 月十 九 日
