泰 和 证券 投 资基 金 2013 年第1 季度 报 告
2013 年3 月31 日
基金管 理人： 嘉实基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国建设银 行股份有限公司
报告送 出日期：2013 年 4 月19 日
嘉实泰和封闭 2013 年第 1 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于2013 年 4 月 15 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 期中 的财 务资 料未 经审计 。
本报告 期 自2013 年1 月1 日起 至2013 年3 月31 日 止。
§2 基金产 品概况
基金简 称 嘉实泰 和封 闭（ 上交 所上 市简称 “基 金泰 和” ）
交易代 码 500002
基金运 作方 式 契约型 封闭 式
基金合 同生 效日 1999 年4 月 8 日
报告期 末基 金份 额总 额 2,000,000,000.00 份
投资目 标
为投资 者减 少和 分散 投资 风险， 确保 基金 资产 的安 全并
谋求基 金长 期稳 定的 投资 收益。
投资策 略
本基金 采用 “自 上而 下” 的资产 配置 与“ 自下 而上 ”的
股票选 择相 结合 的投 资方 法。 在综 合宏 观经 济发 展情 况、
政策取 向、 证券 市场 走势 等多种 因素 的基 础上 ，确 定基
金在股 票、 国债 上的 投资 比例。 坚持 以基 本分 析为 基础，
重视数 量分 析， 系统 考察 上市公 司的 投资 价值 ，最 终确
定所投 资的 股票 ，并 以技 术分析 辅助 个股 投资 的时 机选
择。
业绩比 较基 准 无
风险收 益特 征 无
基金管 理人 嘉实基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行 股 份有 限公 司
嘉实泰和封闭 2013 年第 1 季度报告
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2013 年 1 月 1 日 － 2013 年3 月 31 日 ）
1. 本期 已实 现收 益 -6,012,701.24
2. 本期 利润
184,798,959.44
3. 加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0924
4. 期末 基金 资产 净值 2,187,253,603.43
5. 期末 基金 份额 净值 1.0936
注： （1 ）本 期已 实现 收益 指基金 本期 利息 收入 、投 资收益 、其 他收 入（ 不含 公允价 值变 动收 益）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益。 （2） 上述 基金
业绩指 标不 包括 持有 人认 购或交 易基 金的 各项 费用 ，计入 费用 后实 际收 益水 平要低 于所 列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基 准
收益率 ③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个月 9.23% 1.83%
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
图：嘉 实泰 和封 闭累 计份 额净值 增长 率 的 历史 走势 对比图
（1999 年4 月8 日至 2013 年3 月 31 日）
注：报 告期 内， 本基 金的 各项投 资比 例符 合基 金合 同（七 、 （ 四） 投资 组合 ） 的有关 约定 ：(1) 本嘉实泰和封闭 2013 年第 1 季度报告
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基金投 资于 股票 、 债 券的 比例不 低于 本基 金资 产总 值的 80 ％， 投资 于国 家债 券的比 例不 低于 本 基
金资产 净值 的 20 ％; (2) 本基金 持有 一家 上市 公司 的股票 ，不 超过 基金 资产 净值 10 ％ ；本 基金 与
由本基 金管 理人 管理 的其 他基金 持有 一家 公司 发行 的证券 总和 ，不 超过 该证 券的 10 ％；(3) 遵守
中国证 监会 规定 的其 他比 例限制 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经 理
期限
证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
任竞辉
本 基 金 基 金 经
理, 嘉 实 成 长
收 益 混 合 基 金
经理
2010 年10
月12 日
- 7 年
曾任申万巴黎基金管理有限公
司行业研究员、中国国际金融
有限公 司行 业研 究员 。2008 年
2 月加盟嘉实基金管理有限公
司任高 级分 析师 。MBA， 具 有基
金从业 资格 ，中 国国 籍。
注： （1 ）任 职日 期、 离任 日期是 指公 司作 出决 定后 公告之 日； （2） 证券 从业 的含义 遵从 行业 协会
《证券 业从 业人 员资 格管 理办法 》的 相关 规定 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
报告期 内， 本基 金管 理人 严格 遵 循了 《证 券法 》、 《证券 投资 基金 法》 及其 各项配 套法 规、
《泰和 证券 投资 基金 基金 合同》 和其 他相 关法 律法 规的规 定， 本着 诚实 信用 、勤勉 尽责 的原 则管
理和运 用基 金资 产， 在严 格控制 风险 的基 础上 ，为 基金份 额持 有人 谋求 最大 利益。 本基 金运 作管
理符合 有关 法律 法规 和基 金合同 的规 定和 约定 ，无 损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期 内， 基金 管理 人严 格执行 证监 会《 证券 投资 基金管 理公 司公 平交 易制 度指导 意见 》和
公司内 部公 平交 易制 度， 各投资 组合 按投 资管 理制 度和流 程独 立决 策， 并在 获得投 资信 息、 投资
建议和 实 施 投资 决策 方面 享有公 平的 机会 ；通 过完 善交易 范围 内各 类交 易的 公平交 易执 行细 则、
严格的 流程 控制 、 持续 的 技术改 进 ， 确 保公 平交 易 原则的 实现 ； 通过 IT 系 统 和人工 监控 等方 式进
行日常 监控 ，公 平对 待旗 下管理 的所 有投 资组 合。 嘉实泰和封闭 2013 年第 1 季度报告
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4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期 内， 本基 金未 发生 异常交 易行 为。
4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
回顾一 季度 ，2012 年 年底 以来延 续的 阶段 性经 济企 稳以及 流动 性宽 松， 为市 场带来 一波 指 数
的快速 反弹 ，低 估值 行业 获得一 定程 度的 估值 修复 。随着 政府 换届 完成 ，政 策面带 给资 本市 场的
正面信 息低 于预 期， 随之 而来的 通胀 预期 制约 了货 币政策 的放 松空 间。 股票 市场乐 观预 期受 阻后 ，
风格有 所转 换， 从低 估值 、周期 性行 业转 为业 绩增 长确定 性高 的医 药、 食品 和TMT 等行 业。
本基金 在一 季度 行业 配置 变化不 大， 以医 药、 电子 、家电 、汽 车等 行业 龙头 公司配 置为 主，
前期净 值增 长有 所落 后， 后期超 额收 益显 著， 一季 度整体 上取 得了 较高 的绝 对收益 和相 对收 益。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至本 报告 期末 本基 金份 额净值 为 1.0936 元 ，本 报 告期基 金份 额净 值增 长率 为 9.23% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望二 季度 ，经 济在 去 年 四季度 反弹 的基 础上 ，复 苏强弱 将接 受考 验。 在启 动新经 济周 期的
拉动因 素明 确以 前， 本基 金对复 苏的 力度 和持 续性 持谨慎 态度 。因 此本 基金 将维持 一贯 策略 ，淡
化行业 配置 ，优 选具 有国 际级竞 争力 的制 造业 龙头 和有定 价权 、产 品张 力的 消费品 龙头 ，持 仓进
一步向 业绩 增长 确定 性高 的品种 集中 ，对 拐点 性机 会保持 谨慎 ，回 避上 游行 业。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 1,533,453,844.10 68.41
其中： 股票 1,533,453,844.10 68.41
2 固定收 益投 资 450,869,746.00 20.11
其中： 债券 450,869,746.00 20.11
资产支 持证 券 - -
3 金融衍 生品 投资 - -
4 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入
返售金 融资 产
- -
5
银行存 款和 结算 备付 金合
计
249,693,091.49 11.14
6 其他资 产 7,618,795.20 0.34 嘉实泰和封闭 2013 年第 1 季度报告
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合计 2,241,635,476.79 100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A
农、林 、牧 、渔 业 - -
B
采矿业 - -
C
制造业 1,499,834,637.70 68.57
D
电力 、 热 力 、 燃 气及 水生 产和供
应业
- -
E
建筑业 9,141,229.20 0.42
F
批发和 零售 业 - -
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H
住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
- -
J
金融业 - -
K
房地产 业 - -
L
租赁和 商务 服务 业 24,477,977.20 1.12
M
科学研 究和 技术 服务 业 - -
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和 社会 工作 - -
R
文化、 体育 和娱 乐业 - -
S
综合 - -
合计 1,533,453,844.10 70.11
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
1 601633 长城汽 车 6,480,632 210,361,314.72 9.62
2 000651 格力电 器 5,765,118 164,709,421.26 7.53
3 002241 歌尔声 学 3,253,062 163,954,324.80 7.50
4 000538 云南白 药 1,849,505 158,132,677.50 7.23
5 002236 大华股 份 2,178,126 151,379,757.00 6.92
6 000423 东阿阿 胶 1,438,933 74,968,409.30 3.43
7 600519 贵州茅 台 442,223 74,673,775.78 3.41
8 002415 海康威 视 1,905,976 73,456,315.04 3.36
9 600535 天士力 1,018,096 71,215,815.20 3.26 嘉实泰和封闭 2013 年第 1 季度报告
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10 002456 欧菲光 933,249 70,329,644.64 3.22
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 50,075,000.00 2.29
2 央行票 据 159,954,000.00 7.31
3 金融债 券 239,918,000.00 10.97
其中： 政策 性金 融债 239,918,000.00 10.97
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 922,746.00 0.04
8 其他 - -
合计 450,869,746.00 20.61
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 130201 13 国开 01 2,200,000 219,912,000.00 10.05
2 1001037
10 央 行票 据
37
800,000 79,984,000.00 3.66
3 1001042
10 央 行票 据
42
600,000 59,982,000.00 2.74
4 120019
12 附 息国 债
19
500,000 50,075,000.00 2.29
5 120305 12 进出 05 200,000 20,006,000.00 0.91
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前十名 资产 支持证 券投 资明
细
报告期 末， 本基 金未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占 基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前五名 权证 投资明 细
报告期 末， 本基 金未 持有 权证。
5.8 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
报告期 内， 本基 金未 参与 股指期 货交 易。 嘉实泰和封闭 2013 年第 1 季度报告
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5.9 投 资组 合报告 附注
5.9.1 报告期 内本 基金 投资 的前 十名证 券的 发行 主体 未被 监管部 门立 案调 查， 在本 报告编 制日 前
一年内 本基 金投 资的 前十 名证券 的发 行主 体未 受到 公开谴 责、 处罚 。
5.9.2 本基金 投资 的前 十名 股票 中，没 有超 出基 金合 同规 定的备 选股 票库 之外 的股 票。
5.9.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 861,766.98
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 6,757,028.22
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
合计 7,618,795.20
5.9.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值( 元)
占基金 资产 净值 比例
（％）
1 110007 博汇转 债 922,746.00 0.04
5.9.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
报告期 末， 本基 金前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
§6 基金管 理人运用固有资金 投资本封闭式基金 情况
份额单 位： 份
报告期 期初 管理 人持 有的 封闭 式 基金 份额 15,858,600.00
报告期 期间 买入 总份 额 -
报告期 期间 卖出 总份 额 -
报告期 期末 管理 人持 有的 封闭式 基金 份额 15,858,600.00
报告期 期末 持有 的封 闭式 基金份 额占 基金 总份 额
比例（%）
0.79
嘉实泰和封闭 2013 年第 1 季度报告
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§7 备查文 件目录
7.1 备 查文 件目录
（1） 中国 证监 会批 准泰 和证券 投资 基金 设立 的文 件；
（2） 《泰 和证 券投 资基 金 基金合 同》 ；
（3） 《泰 和证 券投 资基 金 招募说 明书 》；
（4） 《泰 和证 券投 资基 金 基金托 管协 议》 ；
（5） 基金 管理 人业 务资 格 批件、 营业 执照 ；
（6） 报告 期内 泰和 证券 投资基 金 公 告的 各项 原稿 。
7.2 存 放地 点
（1） 北京 市建 国门 北大 街 8 号 华润 大 厦8 层 嘉实 基金管 理有 限公 司
（2） 北京 市西 城区 闹市 口 大街 1 号院 1 号 楼中 国建 设银行 投资 托管 业务 部
7.3 查 阅方 式
（1） 书面 查询 ：查 阅时 间 为每工 作 日8:30-11:30,13:00-17:30 。投 资者 可免 费查阅 ，也 可
按工本 费购 买复 印件 。
（2） 网站 查询 ：基 金管 理 人网址 ：http://www.jsfund.cn
投资者 对本 报告 如有 疑问 ，可咨 询本 基金 管理 人嘉 实基金 管理 有限 公司 ，咨 询电话
400-600-8800 ， 或发 电子 邮件，E-mail:service@jsfund.cn 。
嘉 实基 金管理 有限 公司
2013 年 4 月 19 日
