嘉 实 增长 开 放式 证 券投 资 基金 2013 年第 1 季 度 报告
2013 年3 月31 日
基金管 理人： 嘉实基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国银行股 份有限公司
报告送 出日期：2013 年 4 月19 日
嘉实增长混合 2013 年第 1 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2013 年 4 月 15 日复核 了本 报告
中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容， 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载 、 误导 性陈 述或
者重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本基金 为嘉 实理 财通 系列 证券投 资基 金之 一， 嘉实 理财通 系列 证券 投资 基金 由具有 不同 市场
定位的 三只 基金 构成 ，包 括相互 独立 的嘉 实增 长证 券投资 基金 、嘉 实稳 健证 券投资 基金 和嘉 实债
券证券 投资 基金 。每 只基 金均为 契约 型开 放式 ，适 用一个 基金 合同 和招 募说 明书。
本报告 期中 的财 务资 料未 经审计 。
本报告 期 自2013 年1 月1 日起 至2013 年3 月31 日 止。
§2 基金产 品概况
基金简 称 嘉实增 长混 合
交易代 码 070002
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2003 年7 月9 日
报告期 末基 金份 额总 额 867,759,558.43 份
投资目 标
投资于 具有 高速 成长 潜力 的中小 企业 上市 公司 ， 以获 取未来
资本增 值的 机会 ， 并谋 求 基金资 产的 中长 期稳 定增 值， 同时
通过分 散投 资提 高基 金资 产的流 动性 。
投资策 略
从公司 基本 面分 析入 手挑 选具有 成长 潜力 的股 票 ， 重 点投资
于预期 利润 或收 入具 有良 好增长 潜力 的成 长型 上市 公司的
股票。 投资 组合 比例 范围 为股 票40%-75% 、债 券 20%-55%、
现金 5% 左 右。
业绩比 较基 准 巨潮 500 （ 小盘 ）指 数
风险收 益特 征
本基金 属于 中高 风险 证券 投资基 金 ， 长 期系 统性 风险 控制目
标为基 金份 额净 值相 对于 基金业 绩基 准的 β值 保持 在 0.5
至 0.8 之间 。
基金管 理人 嘉实基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国银 行股 份有 限公 司
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2013 年 1 月 1 日 － 2013 年3 月 31 日 ）
1.本期 已实 现收 益 -88,665,760.97
2.本期 利润
253,498,992.69
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.2868
4.期末 基金 资产 净值 4,230,677,205.43
5.期末 基金 份额 净值 4.875
注： （1 ）本 期已 实现 收益 指基金 本期 利息 收入 、投 资收益 、其 他收 入（ 不含 公允价 值变 动收 益）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益。 （2） 上述 基金
业绩指 标不 包括 持有 人认 购或交 易基 金的 各项 费用 ，计入 费用 后实 际收 益水 平要低 于所 列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增
长率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收 益
率标准 差④
①－③ ②－④
过去三 个月 6.15% 1.05% 5.96% 1.46% 0.19% -0.41%
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
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图：嘉 实增 长混 合份 额累 计净值 增长 率与 同期 业绩 比较基 准收 益率 的历 史走 势对比 图
（2003 年7 月9 日至 2013 年3 月 31 日）
注：按 基金 合同 规定 ，本 基金自 基金 合同 生效 日 起6 个月 内为 建仓 期。 建仓 期结束 时本 基金 各项
资产配 置比 例符 合基 金合 同第三 部分 （四 （一 ）投 资范围 和（ 四） 各基 金投 资组合 比例 限制 ）的
规定： （1） 投资 于股 票、 债券的 比例 不低 于基 金资 产总值 的 80%；（ 2） 持有 一家公 司的 股票 ，不
得超过 基金 资产 净值 的 10%；（ 3 ）本 基金 与由 基金 管 理人管 理的 其他 基金 持有 一家公 司发 行的 证
券， 不 得超 过该 证券 的10%；（ 4） 投 资于 国债 的比 例 不低于 基 金 资产 净值 的 20%；（ 5） 本基 金的 股
票资产 中至 少 有80% 属于 本基金 名称 所显 示的 投资 内容； （6） 法律 法规 或监 管部门 对上 述比 例限
制另有 规定 的， 从其 规定 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理
期限
证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
邵健
本基金 、 嘉 实
策 略 混 合 基
金经理 ， 公 司
总经理 助理
2004 年4
月6 日
- 14 年
曾 任 职 于 国 泰 君 安 证 券 研 究 所, 历
任 研 究员 、行 业 投资 策略组 组 长、
行业公 司部 副经 理， 从事 行 业研究 、
行 业 比较 研究 及 资产 配置等 工 作。
2003 年 7 月加 盟嘉 实基 金 。 经济 学
硕 士 ，具 有基 金 从业 资格， 中 国国
籍
注： （1 ） 任 职日 期、 离任 日 期指公 司作 出决 定后 公告 之日； （2） 证券 从业 的含 义遵从 行业 协会 《证
券业从 业人 员资 格管 理办 法》的 相关 规定 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
报告期 内， 本基 金管 理人 严格遵 循了 《证 券法 》、 《证券 投资 基金 法》 及其 各项配 套法 规、
《嘉实 理财 通系 列证 券投 资基金 暨嘉 实增 长证 券投 资基金 、嘉 实稳 健证 券投 资基金 和嘉 实债 券证
券投资 基金 基金 合同 》和 其他相 关法 律法 规的 规定 ，本着 诚实 信用 、勤 勉尽 责的原 则管 理和 运用
基金资 产， 在严 格控 制风 险的基 础上 ，为 基金 份额 持有人 谋求 最大 利益 。本 基金运 作管 理符 合有
关法律 法规 和基 金合 同的 规定和 约定 ，无 损害 基金 份额持 有人 利益 的行 为。 嘉实增长混合 2013 年第 1 季度报告
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4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期 内， 基金 管理 人严 格执行 证监 会《 证券 投资 基金管 理公 司公 平交 易制 度指导 意见 》和
公司内 部公 平交 易制 度， 各投资 组合 按投 资管 理制 度和流 程独 立决 策， 并在 获得投 资信 息、 投资
建议和 实施 投资 决策 方面 享有公 平的 机会 ；通 过完 善交易 范围 内各 类交 易的 公平交 易执 行细 则、
严格的 流程 控制 、 持续 的 技术改 进 ， 确 保公 平交 易 原则的 实现 ； 通过IT 系 统 和人工 监控 等方 式进
行日常 监控 ，公 平对 待 旗 下管理 的所 有投 资组 合。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期 内， 本基 金未 发生 异常交 易行 为。
4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2012 年一 季度 ， 在 经济 复 苏与改 革预 期的 激励 下， 中国 A 股市 场先 是强 劲上 扬， 此 后， 由于
经济复 苏力 度弱 于预 期， 以及政 府对 影子 银行 与房 地产调 控政 策的 出台 ， 市 场基本 回到 年初 起点 。
从整个 季度 来看 ，结 构分 化十分 明显 ，医 药、 电子 、环保 等诸 多行 业表 现突 出，一 些增 长前 景清
晰的成 长股 与价 值成 长股 表现相 对优 异。
本季度 ， 基 于经 济复 苏力 度相对 较弱 的判 断及 经济 转型的 方向 ， 我 们小 幅降 低了股 票的 仓位 ，
增加了 医药 、家 化、 信息 技术等 行业 的配 置， 减少 了金融 、地 产等 周期 行业 以及受 政策 影响 较大
的白酒 行业 的配 置比 例。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至本 报告 期末 本基 金份 额净值 为 4.875 元； 本报 告期基 金份 额净 值增 长率 为 6.15% ， 业绩
比较基 准收 益率 为5.96% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望未 来， 我们 判断 中国 经济应 仍处 在弱 复苏 进程 中，短 期受 到调 控政 策的 负面影 响，A 股
市场可 能出 现一 定的 波动 ，但改 革的 轮廓 将在 未来 几个季 度中 将逐 渐清 晰， 未来有 诸多 行业 与企
业在中 国经 济转 型与 改革 的 推动 下， 有望 保持 较好 的增长 ，我 们将 在其 中精 选竞争 力强 、清 晰度
较高、 动态 估值 具备 良好 吸引力 的行 业与 个股 进行 投资， 力争 为持 有人 获得 更好的 回报 。 嘉实增长混合 2013 年第 1 季度报告
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§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 2,931,055,873.50 69.01
其中： 股票
2,931,055,873.50 69.01
2 固定收 益投 资
946,961,073.60 22.30
其中： 债券
946,961,073.60 22.30
资产 支持 证券
- -
3 金融衍 生品 投资 - -
4 买入返 售金 融资 产
- -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
5 银行存 款和 结算 备付 金合 计
264,179,994.99 6.22
6 其他资 产
104,921,887.56 2.47
合计
4,247,118,829.65
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 1,779,367,782.29 42.06
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应
业
- -
E 建筑业 96,862,502.34 2.29
F 批发和 零售 业 6,369,923.56 0.15
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 329,518,918.87 7.79
J 金融业 156,264,405.72 3.69
K
房地产 业
142,162,532.49 3.36
L
租赁和 商务 服务 业
- -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作
690,400.34 0.02
R 文化、 体育 和娱 乐业
48,487,225.24 1.15
S 综合 371,332,182.65 8.78
合计 2,931,055,873.50 69.28 嘉实增长混合 2013 年第 1 季度报告
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5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600256 广汇能 源 17,523,935 371,332,182.65 8.78
2 600518 康美药 业 20,484,072 359,290,622.88 8.49
3 000651 格力电 器 9,920,662 283,433,313.34 6.70
4 600315 上海家 化 2,994,761 209,992,641.32 4.96
5 600887 伊利股 份 5,420,234 171,713,013.12 4.06
6 601166 兴业银 行 7,690,206 133,040,563.80 3.14
7 002410 广联达 5,174,763 117,467,120.10 2.78
8 600585 海螺水 泥 6,521,755 111,195,922.75 2.63
9 600570 恒生电 子 8,636,107 100,351,563.34 2.37
10 000999 华润三 九 2,978,859 95,323,488.00 2.25
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 89,982,000.00 2.13
3 金融债 券 800,909,000.00 18.93
其中： 政策 性金 融债 800,909,000.00 18.93
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 50,422,000.00 1.19
6 中期票 据 - -
7 可转债 5,648,073.60 0.13
8 其他 - -
合计 946,961,073.60 22.38
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资 产 净值 比
例（％ ）
1 120215 12 国开 15 2,100,000 210,420,000.00 4.97
2 090407 09 农发 07 1,400,000 141,036,000.00 3.33
3 120212 12 国开 12 1,200,000 119,280,000.00 2.82
4 120218 12 国开 18 1,100,000 110,044,000.00 2.60
5 130201 13 国开 01 1,000,000 99,960,000.00 2.36
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金 资 产净值 比例 大小排 名的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
报告期 末， 本基 金未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前五名 权证 投资明 细
报告期 末， 本基 金未 持有 权证。 嘉实增长混合 2013 年第 1 季度报告
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5.8 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
报告期 内， 本基 金未 参与 股指期 货交 易。
5.9 投 资组 合报告 附注
5.9.1 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查，在本报
告编制日前一年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责、处
罚。
5.9.2 本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股
票。
5.9.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 184,516.80
2 应收证 券清 算款 82,282,172.60
3 应收股 利 -
4 应收利 息 20,277,990.34
5 应收申 购款 2,177,207.82
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
合计 104,921,887.56
5.9.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
报告期 末， 本基 金未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.9.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
报告期 末， 本基 金前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
本报告 期期 初基 金份 额总 额 898,557,662.75
本报告 期基 金总 申购 份额 30,386,544.68
减: 本 报告 期基 金总 赎回 份 额 61,184,649.00
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 867,759,558.43
注：报 告期 期间 基金 总申 购份额 含红 利再 投份 额； 基金总 赎回 份额 含转 换出 份额。
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§7 备查文 件目录
7.1 备 查文 件目录
（1） 中国 证监 会批 准嘉 实 理财通 系列 开放 式证 券投 资基金 设立 的文 件；
（2） 《 嘉实 理财 通系 列开 放式证 券投 资基 金暨 嘉实 增长证 券投 资基 金 、 嘉 实 稳健证 券投 资基
金和嘉 实债 券证 券投 资基 金基金 合同 》；
（3） 《 嘉实 理财 通系 列开 放式证 券投 资基 金暨 嘉实 增长证 券投 资基 金 、 嘉 实 稳健证 券投 资基
金和嘉 实债 券证 券投 资基 金招募 说明 书》 ；
（4） 《 嘉实 理财 通系 列开 放式证 券投 资基 金暨 嘉实 增长证 券投 资基 金 、 嘉 实 稳健证 券投 资基
金和嘉 实债 券证 券投 资基 金托管 协议 》；
（5） 基金 管理 人业 务资 格 批件、 营业 执照 ；
（6） 报告 期内 嘉实 增长 开 放式证 券投 资基 金公 告的 各项原 稿。
7.2 存 放地 点
北京市 建国 门北 大 街 8 号 华润大 厦8 层嘉 实基 金管 理有限 公司
7.3 查 阅方 式
（1） 书面 查询 ：查 阅时 间 为每工 作日 8:30-11:30,13:00-17:30 。投 资者 可免 费查阅 ，也 可
按工本 费购 买复 印件 。
（2） 网站 查询 ：基 金管 理 人网址 ：http://www.jsfund.cn
投资者 对本 报告 如有 疑问 ，可咨 询本 基金 管理 人嘉 实基金 管理 有限 公司 ，咨 询电话
400-600-8800 ， 或发 电子 邮件，E-mail:service@jsfund.cn 。
嘉 实基 金管理 有限 公司
2013 年 4 月 19 日
