金鹰元泰精选信用债债券型证券投资基金 2013年第 1季度报告
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金鹰元泰精选信用债债券型证券投资基金
2013 年第 1 季度报告
2013 年 3 月 31 日
基金管理人：金鹰基金管理有限公司
基金托管人：交通银行股份有限公司
报告送出日期： 二〇一三年四月十九日金鹰元泰精选信用债债券型证券投资基金 2013年第 1季度报告
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§1
重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2013年4 月18日复
核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚
假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2013年 1月 1日起至 3月31日止。
§2
基金产品概况
基金简称 金鹰元泰信用债债券
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2012年11月29日
报告期末基金份额总额 197,513,242.89份
投资目标
在严格控制投资风险、保持较高流动性的前提下，力争
为基金份额持有人获取超越业绩比较基准的投资回报，
进而实现基金资产的长期稳健增值。
投资策略
本基金大类资产配置采用自上而下的投资视角， 定性分
析与定量分析并用，结合国内外政治经济环境、政策形
势、金融市场走势（尤其是未来利率的变化趋势） ，分
析判断市场时机，合理确定基金在债券、股票、货币等
资产类别上的投资比例， 并随着各类资产风险收益特征
的相对变化， 适时动态地调整本基金投资于债券、 股票、
货币市场工具的比例与期限结构。
业绩比较基准
中债企业债总全价指数收益率× 80%﹢中国国债总全
价指数收益率× 20%
风险收益特征
本基金为积极配置的债券型基金， 属于证券投资基金当
中风险较低的品种， 其长期平均风险与预期收益率低于
股票型基金、混合型基金，但高于货币市场基金。 金鹰元泰精选信用债债券型证券投资基金 2013年第 1季度报告
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基金管理人 金鹰基金管理有限公司
基金托管人 交通银行股份有限公司
下属两级基金的基金简称 金鹰元泰信用债A 金鹰元泰信用债C
下属两级基金的交易代码 210010 210011
报告期末下属两级基金的
份额总额
97,439,466.12份 100,073,776.77份
§3
主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期(2013年1月1日-2013年3月31日)
金鹰元泰信用债A 金鹰元泰信用债C
1.本期已实现收益
1,522,431.82 2,371,200.45
2.本期利润
1,599,346.48 2,635,340.19
3.加权平均基金份额本期
利润
0.0108 0.0102
4.期末基金资产净值
97,881,954.57 100,350,852.25
5.期末基金份额净值
1.0045 1.0028
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
1、金鹰元泰信用债 A：
阶段
净值增
长率①
净值增
长率标
准差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①－③ ②－④
过去三个月 0.20% 0.33% 2.01% 0.04% -1.81% 0.29%
2、金鹰元泰信用债 C：
阶段
净值增
长率①
净值增
长率标
准差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
①－③ ②－④ 金鹰元泰精选信用债债券型证券投资基金 2013年第 1季度报告
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④
过去三个月 0.06% 0.33% 2.01% 0.04% -1.95% 0.29%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准
收益率变动的比较
金鹰元泰精选信用债债券型证券投资基金
累计份额净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
（2012年11 月29日至2013 年3 月31日）
1．金鹰元泰信用债 A：
2．金鹰元泰信用债 C： 金鹰元泰精选信用债债券型证券投资基金 2013年第 1季度报告
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注：1、本基金合同生效日期为2012年11月29日，目前基金成立尚未满一年。
2、本基金建仓期为合同成效后 6 个月，目前处于建仓期，建仓期结束时各项资产配
置比例应符合本基金合同有关规定。
3、本基金的业绩比较基准为：中债企业债总全价指数收益率×80%+中债国债总全价
指数收益率×20%
§4
管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期
限
证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
汪仪
固定
收益
投资
部副
总监
2012-12-29 - 9
汪仪先生，中南财经大学硕
士，证券从业年限9年，曾
任职于广州银行金融同业
部，任债券交易员；招商基
金管理有限公司固定收益
部，担任高级经理和基金经
理；生命人寿保险公司，担
任投资经理等职务。2010年
8月加入金鹰基金管理有限
公司，现任固定收益投资部金鹰元泰精选信用债债券型证券投资基金 2013年第 1季度报告
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副总监，本基金以及金鹰货
币市场证券投资基金基金
经理。
注：1、任职日期和离任日期指公司公告聘任或解聘日期；
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 报告期内本基金运作遵规守信情况说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》和其他有关法律法规及
其各项实施准则、 《金鹰元泰精选信用债债券型证券投资基金基金合同》的规定，本
着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基
金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作合法合规，无出现重大违法违规
或违反基金合同的行为，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期，本基金管理人按照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》
的要求，根据本公司《公平交易制度》的规定，通过规范化的投资、研究和交易流程，
确保公平对待不同投资组合，切实防范利益输送。
本基金管理人事前规定了严格的股票备选库管理制度、投资权限管理制度、债券
库管理制度和集中交易制度等；事中重视交易执行环节的公平交易措施，以"时间优
先、价格优先"作为执行指令的基本原则，必要时启用投资交易系统中的公平交易模
块；事后加强对不同投资组合的交易价差、收益率的分析，以尽可能确保公平对待各
投资组合。本报告期内，公司公平交易制度总体执行情况良好。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
本报告期内，本投资组合与本公司管理的其他主动型投资组合未发生过同日反向
交易的情况；与本公司管理的被动型投资组合发生的同日反向交易，未发生过成交较
少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情况。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
回顾一季度，债券市场在流动性相对宽松，一级市场供应较少，债券配置需求金鹰元泰精选信用债债券型证券投资基金 2013年第 1季度报告
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强烈等利好刺激下，收益率延续了去年第四季度以来的下行走势，继续下跌，债券价
格不断上升；而股票市场第一季度，在宽松流动性环境、经济复苏预期、IPO 暂停等
积极因素推动下，指数出现一波上涨，2月份以后由于经济复苏力度减弱，指数也随
之回落。整体看，指数波动幅度较小（沪深300一季度下跌1.10%），而行业和股票
表现分化明显。出于对债券收益率不断下跌和投资价值递减的谨慎，我们的债券投资
操作相对谨慎，维持低久期策略，同时，积极地参与了股票市场投资。
4.4.2报告期内基金的业绩表现
截至2013年03月31日，A类基金份额净值为1.0045元，本报告期份额净值
增长率为 0.20%,同期业绩比较基准增长率为2.01%，C类基金份额净值为1.0028元，
本报告期份额净值增长率为 0.06%,同期业绩比较基准增长率为2.01%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
随着流动性逐步趋于中性、美元反弹、以及IPO恢复等负面因素的显现，市场短
期调整的压力依然存在。我们倾向于经济弱复苏的概率较大，但经济形势再次恶化的
可能性也比较低。整体上我们对二季度市场整体表现较为谨慎,但对未来的股票市场
行情表示谨慎乐观。展望债券市场，除非出现经济形势再次恶化等利空事件，目前已
经较为低企的收益率再次下行的空间将相对较小，我们对债券市场依然较为谨慎，将
继续维持目前的久期策略。
§5
投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元）
占基金总资产的
比例（%）
1 权益投资 13,002,847.22 2.41
其中：股票 13,002,847.22 2.41
2 固定收益投资 436,071,280.40 80.76
其中：债券 436,071,280.40 80.76
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 - -
其中： 买断式回购的买入返售金 - - 金鹰元泰精选信用债债券型证券投资基金 2013年第 1季度报告
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融资产
5 银行存款和结算备付金合计 78,620,805.01 14.56
6 其他各项资产 12,257,339.54 2.27
7 合计 539,952,272.17 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 13,002,847.22 6.56
D
电力、热力、燃气及水生产和供
应业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、 软件和信息技术服务
业
- -
J 金融业 - -
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 13,002,847.22 6.56
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值(元) 占基金资产净金鹰元泰精选信用债债券型证券投资基金 2013年第 1季度报告
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值比例（％）
1 600597 光明乳业 400,000 5,684,000.00 2.87
2 002475 立讯精密 110,000 3,553,000.00 1.79
3 000848 承德露露 99,946 1,855,997.22 0.94
4 000639 西王食品 50,000 923,500.00 0.47
5 600298 安琪酵母 35,000 588,350.00 0.30
6 002630 华西能源 20,000 398,000.00 0.20
7 - - - - -
8 - - - - -
9 - - - - -
10 - - - - -
注：本基金本报告期末仅持有6只股票。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值（元）
占基金资产净
值比例（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 29,251,800.00 14.76
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 325,806,612.90 164.36
5 企业短期融资券 20,068,000.00 10.12
6 中期票据 30,440,000.00 15.36
7 可转债 30,504,867.50 15.39
8 其他 0.00 0.00
9 合计 436,071,280.40 219.98
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元)
占基金资产
净值比例
（％）
1 122020 09复地债 753,330 78,150,454.20 39.42
2 122908 10苏交通 501,000 49,999,800.00 25.22 金鹰元泰精选信用债债券型证券投资基金 2013年第 1季度报告
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3 122913 10通产控 459,100 45,932,955.00 23.17
4 122207 12骆驼集 400,000 40,640,000.00 20.50
5 112074 12华茂债 290,000 29,609,000.00 14.94
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资
明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.8 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.8.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货投资。
5.8.2 本基金投资股指期货的投资政策
无。
5.9 投资组合报告附注
5.9.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在
报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.9.2 本基金报告期内基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
5.9.3 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 89,925.28
2 应收证券清算款 2,547,643.12
3 应收股利 -
4 应收利息 9,612,286.78
5 应收申购款 7,484.36
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 12,257,339.54
5.9.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 占基金资产净金鹰元泰精选信用债债券型证券投资基金 2013年第 1季度报告
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值比例(%)
1 110013 国投转债 26,472,860.00 13.35
2 113002 工行转债 631,975.50 0.32
5.9.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
5.9.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6
开放式基金份额变动
单位：份
项目 金鹰元泰信用债 A
金鹰元泰信用债
C
本报告期期初基金份额总额 461,420,757.34 1,322,096,868.77
本报告期基金总申购份额 298,047.86 10,377,102.43
减：本报告期基金总赎回份额 364,279,339.08 1,232,400,194.43
本报告期基金拆分变动份额 - -
本报告期期末基金份额总额 97,439,466.12 100,073,776.77
§7
影响投资者决策的其他重要信息
本报告期没有影响投资者决策的其他重要信息。
§8
备查文件目录
8.1 备查文件目录
1、中国证监会批准金鹰元泰精选信用债债券型证券投资基金发行及募集的文件。
2、 《金鹰元泰精选信用债债券型证券投资基金基金合同》 。
3、 《金鹰元泰精选信用债债券型证券投资基金托管协议》 。
4、金鹰基金管理有限公司批准成立批件、营业执照、公司章程。
5、基金托管人业务资格批件和营业执照。
6、本报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露的基金份额净值、季度报告、
更新的招股说明书及其他临时公告。
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8.2 存放地点
广州市天河区体育西路189号城建大厦22-23 层
8.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅或按工本费购买复印件，也可登录本基金管理人网
站查阅，本基金管理人网址：http://www.gefund.com.cn。
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人客户服务中心，客户服务中心
电话：4006-135-888或020-83936180。
金鹰基金管理有限公司
二〇一三年四月十九日
