民生加银稳健 成长股票型 证券投资基 金
2013 年第1 季度报告
2013 年3 月31 日
基金管 理人： 民生加银基 金管理有限公司
基金托 管人： 中国银行股 份有限公司
报告送 出日期：2013 年 4 月19 日
民生加银稳健成长股票 2013 年第 1 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于2013 年 4 月 16 日复核 了本 报告
中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容， 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或
者重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但不保 证基金 一定 盈利。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期自 2013 年1 月1 日起 至 2013 年3 月31 日止。
§2 基金产 品概况
基金简 称 民生加 银稳 健成 长股 票
交易代 码 690004
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2010 年6 月 29 日
报告期 末基 金份 额总 额 188,499,589.37 份
投资目标
在充分 控制 基金 资产 风险 、保 持基 金资 产流 动性 的 前提下 ， 主要
投资于 成长 性良 好且 经营 稳健的 企业 ， 争取 实现 基 金资产 的长 期
稳定增 值。
投资策 略
本基金 在资 产配 置中 采取 自上而 下的 策略 ， 并在 稳 健投资 的理 念
下运用 自上 而下 的策 略对 基金股 票资 产进 行适 度均 衡行业 配 置 。
在个股 选择 上 ，本 基金 股 票资产 投资 的企 业不 仅需 要具有 良好 的
成长性 ， 而 且要 求经 营稳 健； 此 外， 拟 进入 基金 股票 组合的 企业 ，
还需要 经过 估值 水平 和流 动性的 审慎 筛选 。 本基 金 的债券 投资 策
略主要 包括 债券 投资 组合 策略和 个券 选择 策略 。
业绩比 较基 准 沪深300 指数收 益率×80%+ 上证 国债 指数 收益 率×20%
风险收 益特 征
本基金 属于 主动 投资 的股 票型证 券投 资基 金 ，通 常 预期风 险收 益
水平高 于货 币市 场基 金、债券型 基金 、混合 型基 金，属 于证 券投
资基金 中的 高预 期风 险收 益品种 。
基金管 理人 民生加 银基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国银 行股 份有 限公 司
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2013 年1 月1 日 － 2013 年3 月31 日 ）
1.本期 已实 现收 益 8,083,944.84
2.本期 利润
4,137,533.11
3.加权 平 均基金 份额 本期 利润 0.0217
4.期末 基金 资产 净值 132,981,421.44
5.期末 基金 份额 净值 0.705
注：① 所述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 ，计 入费 用后实 际收 益水 平要
低于所 列数 字。
②本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、其他 收入 （不 含公 允价 值变动 收益 ）扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 3.07% 1.51% -0.61% 1.24% 3.68% 0.27%
注：业 绩比 较基 准= 沪深300 指数收 益率×80%+上证国债指 数收 益率×20%
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
基金累 计份 额净 值增 长率 与同期 业绩 比较 基准
收益率 的历 史走 势对 比图 民生加银稳健成长股票 2013 年第 1 季度报告
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-40%
-30%
-20%
-10%
0%
10%
20%
30%
2010-06-29 2010-11-12 2011-03-28 2011-08-05 2011-12-19 2012-05-07 2012-09-10 2013-01-23
累计份额净值增长率 业绩基准累计增长率
注：本 基金 合同 于2010 年6 月29 日生 效， 本基 金建仓期 为自 基金 合同 生效 日起 的 6 个月。 截至
建仓期 结束 及本 报告 期末 ，本基 金各 项资 产配 置比 例符合 基金 合同 及招 募说 明书有 关投 资比 例的
约定。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
蔡锋亮
基金
经理
2011 年7
月29 日
- 7 年
英国格 拉斯 哥大 学国 际金 融硕士 ，7 年
证券从 业经 历。 在金 鹰基 金 先后从 事行
业研究 、 策 略研 究、 投资 助 理及交 易主
管等相 关工 作，2011 年 1 月加入 民生
加银基 金管 理有 限公 司， 自 2011 年 1
月至今任民生加银品牌蓝筹灵活配置
混合型 证券 投资 基金 基金 经理助 理， 自
2011 年11 月起 至今 担任 民 生加银 景气
行业股 票型 证券 投资 基金 基金经 理。 自
2011 年 4 月起 至今 任民 生 加银内 需增
长股票型证券投资基金基金经理；自
2011 年7 月29 日起至今 任本基金 基金
经理。
注：① 上述 任职 日期 、离 任日期 根据 本基 金管 理人 对外披 露的 任免 日期 填写 。 民生加银稳健成长股票 2013 年第 1 季度报告
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②证券 从业 的含 义遵 从《 证券业 从业 人员 资格 管理 办法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，基 金管 理人 严格遵 守《 证券 投资 基金 法》及 其他 相关 法律 法规 、证监 会规 定和
基金合 同的 约定 ，本 着诚 实信用 、勤 勉尽 责的 原则 管理和 运用 基金 资产 ，在 严格控 制风 险的 前提
下，为 基金 份额 持有 人谋 求最大 利益 。本 报告 期内 ，基金 运作 整体 合法 合规 ，无损 害基 金份 额持
有人利 益的 行为 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
公司严 格执 行 《证 券投 资 基金管 理公 司公 平交 易制 度指导 意见 》 ， 完 善了 公 司公平 交易 制度 ，
制度的 范围 包括 境内 上市 股票、 债券 的一 级市 场申 购、二 级市 场交 易等 所有 投资管 理活 动， 同时
包括授 权、 研究 分析 、投 资决策 、交 易执 行、 监控 等投资 管理 活动 相关 的各 个环节 ，形 成了 有效
的公平 交易 执行 体系 。
对于场 内交 易， 公司 启用 了交易 系统 中的 公平 交易 程序， 在指 令分 发及 指令 执行阶 段， 均由
系统强 制执 行公 平委 托； 此外， 公司 严格 控制 不同 投资组 合之 间的 同日 反向 交易。
对于场 外交 易， 公司 完善 银行间 市场 交易 、交 易所 大宗交 易等 非集 中竞 价交 易的交 易分 配制
度，保 证各 投资 组合 获得 公平的 交易 机会 。对 于部 分债券 一级 市场 申购 、非 公开发 行股 票申 购等
以公司 名义 进行 的交 易， 各投资 组合 经理 在交 易前 独立地 确定 各投 资组 合的 交易价 格和 数量 ，公
司按照 价格 优先 、比 例分 配的原 则对 交易 结果 进行 分配。
本报告 期内 ，本 基金 管理 人公平 交易 制度 得到 良好 的贯彻 执行 ，未 发现 存在 违反公 平交 易原
则的情 况。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
公司严 格控 制不 同投 资组 合之间 的同 日反 向交 易， 禁止可 能导 致不 公平 交易 和利益 输送 的同
日反向 交易 。本 报告 期内 ，本基 金未 发现 可能 的异 常交易 情况 ，不 存在 所有 投资组 合参 与的 交易
所公开 竞价 同日 反向 交易 成交较 少的 单边 成交 量超 过该证 券当 日成 交量 的5%的情况 。
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4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明
4.4.1 报 告 期 内基 金投资 策略 和运作 分析
今年一 季度 经济 持续 复苏 但幅度 低于 此前 预期 ，周 期类行 业表 现较 差， 医药 、电子 等弱 周期
品种表 现较 好。 一季度 中我们对 组合 中的 部分 品种 进行调 整， 增持了 地产 、 化工及 部分 TMT 股票 。
4.4.2 报告期内基 金的业 绩表 现
截至2013 年3 月31 日， 本基金份额 净值 为 0.705 元， 本 报告 期内 份额 净值 增长率 为3.07% ，
同期业 绩比 较基 准收 益率 为-0.61%。
4.5 市 场 展望 和投 资策略
展望下 季度 ，我 们认 为经 济将继 续复 苏， 通胀 压力 不大， 部分 企业 盈利 将开 始好转 ，对 此我
们将给 予关 注。 另外 我们 将继续 选择 符合 经济 转型 长远发 展方 向并 受国 家政 策支持 的企 业进 行重
点投资 ，持 续优 化组 合。
感谢各 持有 人的 信任 与支 持，我 们将 继续 以勤 奋、 谨慎、 专业 及稳 健的 态度 ，为实 现您 的投
资增值 努力 ！
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （%）
1 权益投 资 105,105,688.19 77.67
其中： 股票
105,105,688.19 77.67
2 固定收 益投 资
- -
其中： 债券
- -
资产 支持 证券
- -
3 金融衍 生品 投资 - -
4 买入返 售金 融资 产
15,000,000.00 11.08
其中： 买断 式回 购的 买入 返
售金融 资产
- -
5 银行存 款和 结算 备付 金合 计
14,996,742.80 11.08
6 其他资 产
226,927.06 0.17
7 合计
135,329,358.05
100.00
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5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 7,592,040.00 5.71
C 制造业 56,825,366.25 42.73
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供
应业
6,441,678.84 4.84
E 建筑业 6,459,304.00 4.86
F 批发和 零售 业 - -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
4,639,777.12 3.49
J 金融业 1,516,500.00 1.14
K
房地产 业
13,992,621.98 10.52
L
租赁和 商务 服务 业
3,188,500.00 2.40
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
- -
S 综合 4,449,900.00 3.35
合计 105,105,688.19 79.04
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
1 002571 德力股 份 478,586 6,082,828.06 4.57
2 600256 广汇能 源 210,000 4,449,900.00 3.35
3 002018 华星化 工 394,100 4,201,106.00 3.16
4 600157 永泰能 源 366,000 4,004,040.00 3.01
5 600332 广州药 业 119,930 3,922,910.30 2.95
6 600059 古越龙 山 319,973 3,871,673.30 2.91
7 300039 上海凯 宝 118,000 3,745,320.00 2.82
8 601117 中国化 学 400,000 3,712,000.00 2.79
9 002480 新筑股 份 249,945 3,604,206.90 2.71
10 002554 惠博普 260,000 3,588,000.00 2.70
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5.4 报 告期 末按 债 券品 种分类 的债 券投资 组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前五名 债券 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前五名 权证 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.8 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.8.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
5.8.2 本基金投 资 股指期 货的 投资政 策
本基金 尚未 在基 金合 同中 明确股 指期 货的 投资 策略 、比例 限制 、信 息披 露等 ，本基 金暂 不参
与股指 期货 交易 。
5.9 投 资组 合报告 附注
5.9.1 本 基金 投资的 前十 名证券 的发 行主体 没有 出现被 监管 部门立 案调 查的、 或在 报
告 编制 日前一 年内 受到公 开谴 责、处 罚的 情形。
5.9.2 本 基金 投资的 前十 名股票 没有 超出基 金合 同规定 的备 选股票 库。
5.9.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 89,275.74
2 应收证 券清 算款 121,848.79
3 应收股 利 -
4 应收利 息 4,838.85
5 应收申 购款 10,963.68
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 226,927.06
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5.9.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.9.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的
公允价 值( 元)
占基金 资产
净值比 例 （%）
流通受 限情 况
说明
1 600157 永泰能 源 4,004,040.00 3.01 重大事 项
5.9.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
本报告 期期 初基 金份 额总 额 193,978,367.97
本报告 期期间 基金总 申购 份额 2,541,654.85
减:本报告 期 期间 基金总 赎回份额 8,020,433.45
本报告 期期间 基 金拆 分变 动份额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 188,499,589.37
§7 影响投 资者决策的其他重 要信息
7.1 报告期内披露的主要 事项
序号 披露日期 公告事项
1 2013 年 1 月 4 日
民生加银 基金管 理有限 公 司旗下证 券投资 基金2012 年12 月31
日基金资 产净值 公告
2 2013 年1 月10 日
民生加银关于旗下基金增加数米基金为代销机构并开通定投
和转换、 费率优 惠的公 告
3 2013 年1 月15 日 关于旗下 基金持 有的股 票 停牌后估 值方法 变更的 提 示性公告
4 2013 年1 月17 日
关于民生现金增利基金和民生积极成长发起式基金增加杭州
数米销售 公司为 代销机 构 的公告
5 2013 年1 月21 日 民生加银 稳健成 长股票 型 证券投资 基金 2012 年第4 季度报 告
6 2013 年1 月25 日 关于成立 民生加 银资产 管 理有限公 司的公 告
7 2013 年2 月26 日
民生加银 积极成 长混合 型 发起式基 金开放 日常申 购 、 赎回、 定
期定额投 资和基 金转换 业 务的公告
8 2013 年 3 月 4 日 关于与易 宝支付 合作开 通 网上直销 第三方 支付业 务 的公告 民生加银稳健成长股票 2013 年第 1 季度报告
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9 2013 年3 月19 日
关于旗下 基金持 有的股 票 “永泰能 源” 停牌 后估值 方法变更 的
提示性公 告
10 2013 年3 月29 日
关于旗下开放式基金在上海好买基金销售有限公司开通定期
定额投资 业务并 参加定 期 定额申购 费率优 惠活动 的 公告
11 2013 年3 月29 日 民生加银 稳健成 长股票 型 证券投资 基金 2012 年年 度报告
7.2 其他相关信息
无。
§8 备查文 件目录
8.1 备 查文 件目录
8.1.1
中国证 监会 核准 基金募 集的 文件 ；
8.1.2
《 民生 加银 稳健 成 长股票 型证 券投 资基 金招 募说明 书》
8.1.3
《 民生 加银 稳健 成 长股票 型证 券投 资基 金基 金合同 》；
8.1.4
《 民生 加银 稳健 成 长股票 型证 券投 资基 金托 管协议 》；
8.1.5
法律 意见 书；
8.1.6
基金 管理 人业 务 资格批 件、 营业 执照 和公 司章程 。
8.1.7
基金 托管 人业 务资格批 件、 营业 执照 。
8.2 存放地 点
备查文 件存 放于 基金 管理 人和/ 或基 金托 管人 的住 所。
8.3 查阅方 式
投资者 可到 基金 管理 人、 基金托 管人 的住 所或 基金 管理人 网站 免费 查阅 备查 文件。 在支 付工
本费后 ，投 资者 可在 合理 时间内 取得 备查 文件 的复 制件或 复印 件。
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