民生加银中证 内地资源主 题指数型证 券
投资基金2013 年第1 季度报告
2013 年3 月31 日
基金管 理人： 民生加银基 金管理有限公司
基金托 管人： 中国建设银 行股份有限公司
报告送 出日期：2013 年 4 月19 日
民生加银中证内地资源指数 2013 年第 1 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述 或重大 遗
漏，并 对其 内容 的真 实性 、准确 性和 完整 性承 担个 别及连 带责 任。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于2013 年 4 月16 日复核
了本报 告中 的财 务指 标、 净值表 现和 投资 组合 报告 等内容 ，保 证复 核内 容不 存在虚 假记 载、
误导性 陈述 或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤勉 尽责 的原 则管 理 和运用 基金 资产 ， 但不 保 证基金 一定
盈利。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。 投资 有风 险 ， 投资者 在作 出投 资决 策前 应仔细 阅
读本基 金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期自 2013 年1 月1 起至2013 年 3 月 31 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 民生加 银中 证内 地资 源指 数
交易代 码 690008
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2012 年3 月 8 日
报告期 末基 金份 额总 额 255,756,337.15 份
投资目 标
本基金 采取 全样 本复 制法 进行被 动指 数化 投资 ， 力 求 实现跟 踪
偏离度 与跟 踪误 差的 最小 化，获 得与 标的 指数 收益 相似回 报 。
投资策 略
本基金 采取 全样 本复 制法 进行被 动指 数化 投资 ， 即 按 照中证 内
地资源 主题 指数 的成 份股 组成及 权重 构建 股票 投资 组合。 是在
中证800 指 数的 基础 上， 选 择属于 资源 性行 业中 具有 代表性 的
股票作 为成 分股 编制 而成 ， 能够综 合反 映沪 深证 券市 场中内 地
资源上 市公 司的 整体 表现 。资源 性行 业包 括综 合性 油气企 业、
油气的 勘探 与生 产、 煤炭 与消费 用燃 料、 铝、 黄 金 、 多种 金属
与采矿 、 贵重 金属 与矿 石 等行业 ； 成分 股是 在资 源 性行业 中选
择市值 规模 排名 居前 、 流动性较 好、 符合指 数跟 踪的一般 要求
的具有 相当 代表 性的 股票 。
业绩比 较基 准 中证内 地资 源主 题指 数×95%+活期存 款利 率（ 税后 ）×5%
风险收 益特 征
本基金 是股 票指 数型 基金 ， 属于证 券投 资基 金中 的高风险 、 高
收益品 种， 风险收 益水 平高于混 合基 金、 债券基 金和货币 市场
基金。
基金管 理人 民生加 银基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司 民生加银中证内地资源指数 2013 年第 1 季度报告
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2013 年1 月1 日 － 2013 年3 月31 日 ）
1.本期 已实 现收 益 366,193.90
2.本期 利润
-25,162,023.40
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 -0.0949
4.期末 基金 资产 净值 214,863,188.34
5.期末 基金 份额 净值 0.840
注： ①所 述基 金业 绩指 标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 ， 计入 费 用后实 际收 益水
平要低 于所 列数 字。
②本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、 其他 收入 （不 含公 允价 值变动 收益 ）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基 金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较
基准收 益
率标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 -10.54% 1.40% -10.26% 1.41% -0.28% -0.01%
注：业绩比 较基 准= 中证 内地资源 主题 指数 ×95%+活 期存款 利率 （税 后） ×5% 。
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准
收 益率 变动的 比较
基金累 计份 额净 值增 长率 与同期 业绩 比较 基准
收益率 的历 史走 势对 比图 民生加银中证内地资源指数 2013 年第 1 季度报告
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-30%
-25%
-20%
-15%
-10%
-5%
0%
5%
10%
2012-3-8 2012-5-23 2012-08-01 2012-10-16 2012-12-25 2013-03-15
累计份额净值增长率 业绩基准累计增长率
注：本 基金 合同 于2012 年3 月8 日生效 ，本 基金 建仓期 为自 基金 合同 生效 日起 的 6 个月。
截至建 仓期 结束 及本 报告 期末， 本基 金各 项资 产配 置 比例符 合基 金合 同及 招募 说明书 有关 投
资比例 的约 定。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
江国华
基金
经理
2012 年3
月8 日
- 7 年
南开大 学金 融学 硕士 ， 7 年证券从 业
经历。曾在招商基金从事投资风险
管理和 量化 投资 策略 研究 ，2008 年
7 月加入民生加银基金管理有限公
司，担任金融工程研究员，兼任煤
炭、电力、汽车、电力设备行业研
究员 ；自 2011 年12 月 20 日起至 今
担任民生加银精选股票型证券投资
基金基 金经 理； 自 2011 年 12 月至
今担任民生加银品牌蓝筹灵活配置
混合型 证券 投资 基金 ；自 2012 年 3
月 8 日起 担 任本 基金 基金 经理。
注： ①上 述任 职日 期 、 离 任 日期根 据本 基金 合同 生效 日或本 基金 管理 人对 外披 露的任 免日 期
填写。 民生加银中证内地资源指数 2013 年第 1 季度报告
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②证券 从业 的含 义遵 从《 证券业 从业 人员 资格 管理 办法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ， 基 金管 理人 严格遵 守 《 证券 投资 基金 法》 及 其他 相关 法律 法规 、 证监 会规
定和基 金合 同的 约定 ， 本 着诚实 信用 、 勤勉尽 责的 原则管 理和 运用 基金 资产 ， 在严 格控 制风
险的前 提下 ， 为 基金 份额 持有人 谋求 最大 利益 。 本 报告期 内， 基金 运作 整体 合法合 规， 无损
害基金 份额 持有 人利 益的 行为。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
公司严 格执 行 《 证券 投资 基金管 理公 司公 平交 易制 度指导 意见 》 ， 完善 了公 司公平 交 易
制度， 制度 的范 围包 括境 内上市 股票 、 债 券的 一级 市场申 购、 二级 市场 交易 等所有 投资 管 理
活动， 同时 包括 授权、 研 究分析 、 投 资决 策、 交 易 执行、 监控 等投 资管 理活 动相关 的各 个环
节，形 成了 有效 的公 平交 易执行 体系 。
对于场 内交 易， 公司 启用 了交易 系统 中的 公平 交易 程序， 在指 令分 发及 指令 执行阶 段 ，
均由系 统强 制执 行公 平委 托；此 外， 公司 严格 控制 不同投 资组 合之 间的 同日 反向交 易。
对于场 外交 易 ， 公 司完 善 银行间 市场 交易 、 交易 所 大宗交 易等 非集 中竞 价交 易的交 易分
配制度 ， 保证各 投资 组合 获得公 平的 交易 机会 。 对于部分 债券 一级 市场 申购 、 非公 开发 行股
票申购 等以 公司 名义 进行 的交易 ， 各 投资 组合 经理 在 交易前 独立 地确 定各 投资 组合的 交易 价
格和数 量， 公司 按照 价格 优先、 比例 分配 的原 则对 交易结 果进 行分 配。
本报告 期内 ， 本基 金管 理 人公平 交易 制度 得到 良好 的贯彻 执行 ， 未发 现存 在 违反公 平交
易原则 的情 况。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
公司严 格控 制不 同投 资组 合之间 的同 日反 向交 易， 禁 止可能 导致 不公 平交 易和 利益输 送
的同日 反向 交易 。 本 报告 期内， 本基 金未 发现 可能 的异常 交易 情况 ， 不 存在 所有投 资组 合 参
与的交 易所 公开 竞价 同日 反向交 易成 交较 少的 单边 成交量 超过 该证 券当 日成 交量 的5% 的情
况。
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4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略 和运作 分析
一季度 ，结 构性 行情 非常 明显。 整体 指数 没有 太大 的行情 ，但 是各 行业 分化 非常明 显 。
周期股 整体 呈现 下跌 ，但 是以TMT 和 医药 为代 表的 成长和 消费 股表 现突 出。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表 现
截至2013 年3 月31 日， 本基金 份额 净值 为0.840 元，本 报告 期内 份额 净值 增长率 为
-10.54%，同期 业绩 比较 基准收益 率为-10.26% 。
4.5 市场展 望和 投资策略
我们对 市场 的看 法整 体比 较乐观。 随着 政府 换届 完成 ， 深化改 革、 城 镇化 将会 逐 步推进 。
我们判 断全 年随 着对 未来 预期的 改善 ，市 场整 体有 望上涨 。预 计2013 年的 市场行情 会出 现
低估值 的蓝 筹股 的估 值修 复加上 城镇 化等 主题 行情 此起彼 落的 格局 。
感谢持 有人 对基 金经 理的信任 ， 我们将 在严 格控 制风 险的基 础上 ， 力争 获取 更好 的收益 ，
为您的 财富 增值 做出 应有 的努力 与贡 献。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 200,059,195.51 92.84
其中： 股票 200,059,195.51 92.84
2 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产支 持证 券 - -
3 金融衍 生品 投资 - -
4 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返
售金融 资产
- -
5
银行存 款和 结算 备付 金合
计
15,382,249.95 7.14
6 其他资 产 53,704.21 0.02
7 合计 215,495,149.67 100.00
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5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报告期 末 指数 投资 按行业 分类 的股票 投资 组合
代
码
行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 140,016,275.09 65.17
C 制造业 60,042,920.42 27.94
D
电力 、 热力、 燃气及 水生 产和
供应业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 - -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术 服
务业
- -
J 金融业 - -
K 房地产 业 - -
L 租赁和 商务 服务 业 - -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理 业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务 业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 - -
S 综合 - -
合计 200,059,195.51 93.11
5.2.2 报 告期 末积极 投资 按行业 分类 的股票 投资 组合
本基金 本报 告期 末未 持有积 极投 资的 股票 。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
5.3.1 报 告期 末指数 投资 按公允 价值 占基金 资产 净值比 例大 小排序 的前 十名股
票 投资 明细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 601088 中国神 华 1,103,641 24,037,300.98 11.19
2 600111 包钢稀 土 487,114 14,525,739.48 6.76
3 600028 中国石 化 1,408,053 10,405,511.67 4.84
4 601857 中国石 油 1,153,441 10,023,402.29 4.67
5 601899 紫金矿 业 2,622,861 9,101,327.67 4.24 民生加银中证内地资源指数 2013 年第 1 季度报告
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6 600547 山东黄 金 235,197 7,737,981.30 3.60
7 600489 中金黄 金 486,287 6,915,001.14 3.22
8 600362 江西铜 业 277,506 6,157,858.14 2.87
9 000983 西山煤 电 524,999 6,005,988.56 2.80
10 601699 潞安环 能 312,739 5,438,531.21 2.53
5.3.2 报 告期 末积极 投资 按公允 价值 占基金 资产 净值比 例大 小排序 的前 五名股
票 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有积 极投 资的 股票 。
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前五名 债券 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前十名 资产 支持证 券
投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前五名 权证 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.8 报告期 末本 基金投资 的股 指期货 交易 情况说 明
5.8.1 报 告期 末本基 金投 资的 股指期 货持 仓和损 益明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
5.8.2 本 基金 投资股 指期 货的 投资政 策
本基金 尚未 在基 金合 同中 明确股 指期 货的 投资 策略 、 比例 限制 、 信 息披 露等 ， 本基金 暂
不参与 股指 期货 交易 。
5.9 投资组 合报 告附注
5.9.1 声 明 本 基金 投资的 前十 名证券 的发 行主体 是否 出现被 监管 部门立 案调 查
的 、或 在报告 编制 日前一 年内 受到公 开谴 责、处 罚的 情形。
2012 年 4 月 20 日， 紫金 矿业受到 证监会 行政处 罚 。 本基金投 资上述 股票的 决策程
序符合相 关法律 法规的 要 求。
本 基金持 有的其 余九 名证券 的发行 主体本 期未 出现被 监管部 门立案 调查 ，或在 报告
编制日前 一年内 受到公 开 谴责、处 罚的情 形。 民生加银中证内地资源指数 2013 年第 1 季度报告
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5.9.2 本 基 金 投资 的前十 名股 票没有 超出 基金合 同规 定的备 选股 票库。
5.9.3 其他资产构 成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 41,607.81
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 3,389.01
5 应收申 购款 8,707.39
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 53,704.21
5.9.4 报 告期 末持有 的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.9.5 报 告期 末前十 名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
5.9.5.1 报告期末 指数投 资前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
本 基金 本报 告期 末指 数投资 前十 名股 票中 不存 在流通 受限 情况 。
5.9.5.2 报告期末 积极 投资 前 五名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
本 基金 本报 告期 末积 极投资 前五 名股 票中 不存 在流通 受限 情况 。
5.9.6 投 资组 合报告 附注 的其 他文字 描述 部分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
本报告 期期 初基 金份 额总 额 290,171,963.61
本报告 期期间 基金总 申购 份额 4,030,145.70
减:本报告 期 期间 基金总 赎回份额 38,445,772.16
本报告 期期间 基 金拆 分变 动份额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 255,756,337.15
民生加银中证内地资源指数 2013 年第 1 季度报告
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§7 影响投 资者决策的其他重 要信息
7.1 报告期内披露的主要 事项
序号 披露日期 公告事项
1 2013 年 1 月 4 日
民生加银 基金管 理有限 公 司旗下证 券投资 基金2012 年12 月
31 日基金 资产净 值公告
2 2013 年1 月10 日
民 生加银关于旗下基金增加数米基金为代销机构并开通定
投和转换 、费率 优惠的 公 告
3 2013 年1 月17 日
关 于民生现金增利基金和民生积极成长发起式基金增加杭
州数米销 售公司 为代销 机 构的公告
4 2013 年1 月21 日
民生加银 中证内 地资源 主 题指数型 证券投 资基金 2012 年第
4 季度报 告
5 2013 年1 月25 日 关于成立 民生加 银资产 管 理有限公 司的公 告
6 2013 年2 月26 日
民生加银 积极成 长混合 型 发起式基 金开放 日常申 购 、赎回、
定期定额 投资和 基金转 换 业务的公 告
7 2013 年 3 月 4 日 关于与易 宝支付 合作开 通 网上直销 第三方 支付业 务 的公告
8 2013 年3 月19 日
关于旗下 基金持 有的股 票 “永泰能源” 停 牌后估 值 方法变更
的提示性 公告
9 2013 年3 月29 日
关 于旗下开放式基金在上海好买基金销售有限公司开通定
期定额投 资业务 并参加 定 期定额申 购费率 优惠活 动 的公告
10 2013 年3 月29 日
民生加银 中证内 地资源 主 题指数型 证券投 资基金 2012 年年
度报告
7.2 其他相关信息
无。
§8 备查文 件目录
8.1 备 查文 件目录
8.1.1 中国 证监 会核 准基 金募集 的文 件；
8.1.2 《民 生加 银中 证内 地资源 主题指 数型 证券 投资 基金招 募说 明书 》
8.1.3 《民 生加 银中 证内 地 资源主 题指 数型 证券 投资 基金基 金合 同》 ；
8.1.4 《民 生加 银中 证内 地 资源主 题指 数型 证券 投资 基金托 管协 议》 ；
8.1.5 法律 意见 书；
8.1.6 基金 管理 人业 务资 格批件 、营 业执 照和 公司 章程。
8.1.7 基金 托管 人业 务资 格批件 、营 业执 照。 民生加银中证内地资源指数 2013 年第 1 季度报告
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8.2 存放地 点
备查文 件存 放于 基金 管理 人和/ 或基 金托 管人 的住 所。
8.3 查阅方 式
投资者 可到 基金 管理 人 、 基金托 管人 的住 所或 基金 管理人 网站 免费 查阅 备查 文件 。 在 支
付工本 费后 ，投 资者 可在 合理时 间内 取得 备查 文件 的复制 件或 复印 件。
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2013 年4 月19 日
