南 方 稳 健 成长 证 券 投 资基 金2013 年第1 季
度报告
2013 年3 月31 日
基金管 理人： 南方基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国工商银 行股份有限公司
报告 送 出日期：2013 年 4 月19 日
南方稳健成长混合 2013 年第 1 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏,
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定,于2013 年4 月16 日复核 了本 报
告中的 财务 指标 、 净 值表 现和投 资组 合报 告等 内容, 保证复 核内 容不 存在 虚 假 记载、 误导 性陈 述或
者重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产,但 不保 证 基金一 定盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。 投 资有 风险, 投资者 在做 出投 资决 策前 应仔细 阅读 本 基
金的招 募说 明书 。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2013 年1 月1 日起 至2013 年3 月31 日 止。
§2 基金产 品概况
基金简 称 南方稳 健成 长混 合
交易代 码 202001
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2001 年 9 月28 日
报告期 末基 金份 额总 额 4,778,406,459.15 份
投资目 标
本基金 为稳 健成 长型 基金 ， 在控 制风 险并 保持 基金 投
资组合 良好 流动 性的 前提 下， 力 求为 投资 者提 供长 期
稳定的 资本 利得 。
投资策 略
本基金 秉承 价值 投资 和稳 健投资 的理 念， 通过 深入 的
调查研 究， 挖掘 上市 公司 的价值 ， 寻 求价 值被 低估 的
证券， 采取 低风 险适 度收 益的配 比原 则， 通过 科学 的
组合投 资， 降低 投资 风险 ， 以中 长期 投资 为主， 追 求
基金资 产的 长期 稳定 增值 。
基金管 理人 南方基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
注：本 基金 在交 易所 行情 系统净 值揭 示等 其他 信息 披露场 合下 ，可 简称 为“ 南方稳 健” 。
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§3 主要财 务指标和基 金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2013 年 1 月 1 日 － 2013 年3 月 31 日 ）
1.本期 已实 现收 益 61,281,381.58
2.本期 利润
58,747,479.94
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0122
4.期末 基金 资产 净值 3,888,560,225.31
5.期末 基金 份额 净值 0.8138
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入 、 投 资 收益 、 其 他收 入( 不含 公允 价值变 动收 益) 扣除
相关费 用后 的余 额， 本期 利润为 本期 已实 现收 益加 上本期 公允 价值 变动 收益 。
2、 所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于
所列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 1.50% 1.08% - - 1.50% 1.08%
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
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注：本 基金 的建 仓期 为六 个月， 建仓 期结 束时 各项 资产配 置比 例符 合基 金合 同约定 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金
经理期 限
证券
从业
年限
说明
任职
日期
离任
日期
李源海
本基
金基
金经
理
2010
年7 月
15 日
- 11
管理学 博士， 具有 基金 从 业资格。 曾任 职于 中国 银 行
深圳分 行、 湘财 证券 有限 责 任 公司 投资 银行 部及 证券
投资部；2002 年起进入基 金行业，历任万家基金管
理有限 公司 （ 原天 同基 金 管理有 限公 司） 研 究部 高 级
经理、 基金 管理 部基金 经 理；2004 年9 月至 2005 年
10 月任万家增强收益债券 型证券投资基金（原天同
保本增 值证 券投 资基 金） 基金经 理；2006 年 7 月至
2007 年 7 月任 申万 巴黎 收 益宝货 币市 场基 金基 金经
理；2006 年2 月至 2009 年 8 月 ， 任 申万 巴黎盛 利 强
化配置 混合 型证 券投 资基 金基金 经理 ；2008 年 7 月
至 2009 年 8 月 ，任 申万 巴 黎竞 争 优势 股票 型证 券投
资基金 基金 经理 。2009 年 8 月 ，加 入南 方基 金， 任
职于产 品 开 发部 ；2010 年 1 月 至今 ，担 任南 方基 金
投资部 副总 监、 南方 积配 基金经 理；2010 年 7 月至
今，任 南方 稳健 、南 稳贰 号基金 经理 。
马北雁
本基
金基
金经
理
2008
年4 月
11 日
- 12
土壤学 博士， 具有 基金 从 业资格。 曾先 后担 任广 东 省
科学院 助理 研究 员、 平安 证 券研究 所农 业和 食品 饮料
行业研 究员 、 平 安证 券综 合 研究所 行业 公司 部副 总经
理等职 务。2005 年 9 月加 入南方 基金 ，2008 年 4 月
至今， 任南 方稳 健基 金经 理；2008 年 4 月至 今， 任
南稳贰 号基 金经 理。
应帅
本基
金基
金经
理
2012
年11
月23
日
- 11
北大光 华管 理学 院管 理学 硕士， 具有 基金 从业 资格 。
曾担任长城基金管理公司 行业研究员，2007 年加 入
南方基 金，2007 年 5 月至2009 年 2 月， 任 南方 宝元
基金经 理；2007 年 5 月至 2012 年 11 月， 任南 方 成
份基金 经理 ；2010 年 12 月 至今， 任南 方宝 元基金 经
理；2012 年 11 月 至今 ， 任 南方稳 健基 金经 理 ；2012
年 11 月至 今， 任南 稳贰 号 基金经 理。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 遵守 《中 华人 民共 和国证 券投 资基 金法 》、 《证券 投资 基金
运作管 理办 法》 、《 证券 投资基 金销 售管 理办 法》 和《证 券投 资基 金信 息披 露管理 办法 》等 有关南方稳健成长混合 2013 年第 1 季度报告
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法律法 规及 各项 实施 准则 、《南 方稳 健成 长证 券投 资基金 合同 》和 其他 有关 法律法 规的 规定 ，本
着诚实 信用 、勤 勉尽 责的 原则管 理和 运用 基金 资产 ，在严 格控 制风 险的 基础 上，为 基金 持有 人谋
求最大 利益 。 本报 告期 内 ， 基 金运 作整 体合 法合 规 ， 没 有损 害基 金持 有人 利 益。 基金 的投 资范 围、
投资比 例及 投资 组合 符合 有关法 律法 规及 基金 合同 的规定 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 执行 《证 券投 资基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见》 ，完
善相应 制度 及流 程， 通过 系统和 人工 等各 种方 式在 各业务 环 节 严格 控制 交易 公平执 行， 公平 对待
旗下管 理的 所有 基金 和投 资组合 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金 于本 报告 期内 不存 在异常 交易 行为 。本 报告 期内基 金管 理人 管理 的所 有投资 组合 参与
的交易 所公 开竞 价同 日反 向交易 成交 较少 的单 边交 易量超 过该 证券 当日 成交 量的 5% 的 交易 次数
为1 次 ，是 由于 指数 型基 金根据 标的 指数 成份 股结 构被动 调仓 所致 。
4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
在经过 去 年12 月份 的大 幅 上涨后 ，13 年 一季 度市 场 出现了 明显 的风 格变 化。 大股票 先涨 后
跌， 沪深300 指数 最终 收跌 。 而 小股 票则 出现 了继 续大 幅度上 涨的 势头 ， 创业 板指 数上涨 超 过 20% ，
中小板 指数 上涨 接 近9%。 而行业 方面 ， 金 融地 产、 白酒领 跌市 场明 显， 而医 药、 电 子、 传 媒、 环
保等板 块涨 幅明 显。 大小 股票以 及行 业之 间走 势的 差异达 到了 历史 峰值 。本 基金基 于白 酒的 政策
打压实 际上 影响 到消 费的 不确定 性， 大比 例的 减持 白酒股 ，相 应增 加了 大众 消费品 板块 ，因 为其
有稳定 增长 的特 性兼 估值 比较合 理（ 相对 于高 估值 的电子 、环 保、 传媒 ）。 同时， 本基 金继 续坚
持以银 行和 地产 为代 表的 低估值 板块 。仓 位方 面， 本基金 继续 维持 过往 较为 稳定的 风格 ，未 作调
整。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
2013 年一 季度 沪深300 指数增 长率 为-1.10% ，基 金净值 增长 率 为 1.50% 。
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§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 2,865,180,918.10 73.25
其中： 股票
2,865,180,918.10 73.25
2 固定收 益投 资
867,737,739.88 22.18
其中： 债券
867,737,739.88 22.18
资产 支持 证券
- -
3 金融衍 生品 投资 - -
4 买入返 售金 融资 产
- -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
5 银行存 款和 结算 备付 金合 计
130,829,847.10 3.34
6 其他资 产
47,989,366.41 1.23
7 合计
3,911,737,871.49
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采掘业 - -
C 制造业 1,361,910,564.11 35.02
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应
业
91,995,110.64 2.37
E 建筑业 43,865,631.96 1.13
F 批发和 零售 业 27,015,188.45 0.69
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 90,381,418.30 2.32
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 108,908,914.00 2.80
J 金融业 495,500,828.34 12.74
K
房地产 业
412,129,916.52 10.60
L
租赁和 商务 服务 业
- -
M 科学研 究 和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 180,451,047.25 4.64
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
11,226,549.21 0.29
S 综合 41,795,749.32 1.07 南方稳健成长混合 2013 年第 1 季度报告
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合计 2,865,180,918.10 73.68
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％ ）
1 600000 浦发银 行 21,061,000 213,347,930.00 5.49
2 000895 双汇发 展 2,457,835 198,593,068.00 5.11
3 000002 万科A 15,407,629 165,786,088.04 4.26
4 600887 伊利股 份 3,731,885 118,226,116.80 3.04
5 601318 中国平 安 2,751,344 114,923,638.88 2.96
6 002422 科伦药 业 1,782,451 114,059,039.49 2.93
7 000651 格力电 器 3,819,809 109,131,943.13 2.81
8 600406 国电南 瑞 7,143,710 104,298,166.00 2.68
9 600518 康美药 业 5,802,490 101,775,674.60 2.62
10 600594 益佰制 药 3,264,143 96,455,425.65 2.48
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 17,103,739.88 0.44
2 央行票 据 49,965,000.00 1.28
3 金融债 券 800,669,000.00 20.59
其中： 政策 性金 融债 800,669,000.00 20.59
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 - -
8 其他 - -
9 合计 867,737,739.88 22.32
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
1 080220 08 国开 20 5,000,000 481,300,000.00 12.38
2 120245 12 国开 45 700,000 69,965,000.00 1.80
3 130201 13 国开 01 500,000 49,980,000.00 1.29
4 1001060 10 央票 60 500,000 49,965,000.00 1.28
5 050224 05 国开 24 500,000 49,645,000.00 1.28
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5.6 报 告期 末按 公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前五名 权证 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
5.8 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
注：本 基金 本报 告期 内未 投资股 指期 货。
5.9 投 资组 合报告 附注
5.9.1
本基金投资的 前十名证 券 的发行主体本 期没有出 现 被监管部门立 案调查， 或 在报告编制日 前
一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的情 形。
5.9.2
本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定备 选股票 库。
5.9.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 649,265.84
2 应收证 券清 算款 34,600,000.00
3 应收股 利 -
4 应收利 息 12,241,746.37
5 应收申 购款 498,354.20
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 47,989,366.41
5.9.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券
5.9.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
注：本 基金 本报 告期 末未 持有流 通受 限的 股票
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§6 开放式 基金份额变动
单位：份
本报告 期期 初基 金份 额总 额 4,864,087,401.57
本报告 期基 金总 申购 份额 37,574,391.72
减: 本 报告 期基 金总 赎回 份 额 123,255,334.14
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 4,778,406,459.15
§7 备查文 件目录
7.1 备 查文 件目录
1 、南 方稳 健成 长证 券投 资 基金基 金合 同
2 、南 方稳 健成 长证 券投 资 基金托 管协 议
3 、南 方稳 健成 长证 券投 资 基金 2013 年 1 季度 报告 原 文
7.2 存 放地 点
深圳市 福田 中心 区福 华一 路 6 号 免税 商务 大 厦31-33 层
7.3 查 阅方 式
网站：http://www.nffund.com
