华夏优势增长股票型证券投资基金
2013 年第 1 季度报告
2013 年 3 月 31 日
基金管理人：华夏基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一三年四月十九日
华夏优势增长股票型证券投资基金 2013 年第 1 季度报告
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§ 1 重 要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈
述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2013 年 4
月 17 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报 告等内容，保证复
核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保
证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2013 年 1 月 1 日起至 3 月 31 日止。 华夏优势增长股票型证券投资基金 2013 年第 1 季度报告
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§ 2 基 金产品概况
基金简称 华夏优势增长股票
基金主代码 000021
交易代码 000021
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2006 年 11 月 24 日
报告期末基金 份额总额 12,827,524,488.80 份
投资目标 追 求 在 有 效 控 制 风 险 的 前 提 下 实 现 基 金 资 产
的稳健、持续增值。
投资策略 本基金主要采 取 “ 自下 而上 ” 的 个股精选 策略 ，
以 GARP 模型为基础， 结合严谨、 深入的基本
面 分 析 和 全 面 、 细 致 的 估 值 分 析 和 市 场 面 分
析， 精选出具有清晰、 可持续的业绩增长潜力
且被市场相对低估、 价格处于合理区间的股票
进行投资。 同时， 考虑 到我国股票市场的波动
性， 基金将主动进行资产配置， 即根据对宏观
经济、政策形势和证券市场走势的综合分析，
调整基金在股票、 债券等资产类别上的投资比
例， 以降低投资风险， 提高累积收益。 本基金
债券投资将以优化流动性管理、 分散投资风险
为主要目标， 同时根据需要进行积极操作， 以
提高基金收益。
业绩比较基准 本 基 金 股 票 投 资 的 业 绩 比 较 基 准 为 富 时 中 国
A600 指 数 ， 债 券 投 资 的 业 绩 比 较 基 准 为 中 债
综合指数 （财富） 。 基准收益率= 富时中国 A600
指数收益率× 80% ＋中 债综合指数 （财富） 收益
率× 20% 。
风险收益特征 本基金是股票基金，风险高于货币市场基金、
债券基金和混合基金， 属于较高风险、 较高收华夏优势增长股票型证券投资基金 2013 年第 1 季度报告
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益的品种。
基金管理人 华夏基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
§ 3 主要 财务指标和基金净 值表现
3.1 主要财务指标
单位： 人民币元
主要财 务指 标 报告期(2013 年1 月1日-2013 年3月31 日)
1. 本期 已实 现收 益 219,989,139.77
2. 本期 利润 1,060,395,167.11
3. 加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0812
4. 期末 基金 资产 净值 15,110,790,205.10
5. 期末 基金 份额 净值 1.178
注： ①所 述基 金业 绩指 标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 ， 计入 费 用后实 际收
益水平 要低 于所 列数 字。
②本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投 资 收益 、 其他收 入 （ 不含 公允 价值 变 动收益 ）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增长
率①
净值增长 率
标准差 ②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 7.29% 1.09% 0.30% 1.20% 6.99% -0.11%
3.2.2 自基 金合 同生效 以来基 金份 额累计 净值 增长率 变动 及其与 同期 业绩比 较基
准收益率变动的比较
华夏优 势增 长股 票型 证券 投资基 金
份额累 计净 值增长 率 与业 绩比较 基准 收益 率 历 史走 势对比 图
（2006 年 11 月 24 日至 2013 年 3 月 31 日 ） 华夏优势增长股票型证券投资基金 2013 年第 1 季度报告
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§ 4 管 理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
巩怀志
本 基 金 的
基金经
理 、 投 资
副 总 监 、
股 票 投 资
部 副 总 经
理
2010-01-16 - 12 年
清华大 学 MBA 。 曾 任
鹏 华 基金 基 金经 理助
理 、 社保 股 票组 合基
金经理 等。2005 年 7
月 加 入华 夏 基金 管理
有 限 公司 ， 曾任 华夏
蓝 筹 核心 混 合型 证券
投 资 基 金 （LOF ） 基
金经理 （2007 年 5 月
9 日至 2009 年 1 月 1
日 期 间） 、 华夏 成长
证 券 投资 基 金基 金经
理（2005 年 10 月 29
日至 2010 年 1 月 16
日期间 ）等 。
罗泽萍
本 基 金 的
基金经 理
2012-01-20 - 12 年
经 济 学硕 士 。曾 任大
成 基 金研 究 部研 究员
等。 2004 年 4 月加 入
华 夏 基金 管 理有 限公
司 ， 曾任 研 究员 、基
金 经 理助 理 、兴 华证
券 投 资基 金 基金 经理华夏优势增长股票型证券投资基金 2013 年第 1 季度报告
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（2005 年 4 月 12 日
至 2007 年 2 月 14 日
期 间 ）、 兴 安证 券投
资 基 金 基 金 经 理
（2007 年 2 月 14 日
至 2007 年 11 月 21
日 期 间） 、 华夏 行业
精 选 股票 型 证券 投资
基金（LOF ） 基 金 经
理（2007 年 11 月 22
日至 2012 年 1 月 20
日期间 ）等 。
注：① 上述 任职 日期 、离 任日期 根据 本基 金管 理人 对外披 露的 任免 日期 填写 。
②证券 从业 的含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内， 本基金管理人严格遵守 《证券投资基金法》 、 《证券投 资基金
销售管理办法》 、 《证 券投资基金运作管理办法》 、 基金合同和其他 有关法律法
规、 监管部门的相关规定， 依照诚实信用、 勤勉尽责、 安全高效的原则管理和运
用基金资产，在认真控制投资风险的基础上，为基金份额 持有人谋求最大利益，
没有损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合， 制定并严格遵守相
应的制度和流程， 通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。 报告
期内， 本公司严格执行了 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 和 《华
夏基金管理有限公司公平交易制度》的规定。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
报告期内， 未出现涉及本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单
边 交易量超过该证券当日成交量 5% 的情况。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
1 季度， 全球经济整体较为平稳， 美国经济优势逐渐显现。 基于对未来发展华夏优势增长股票型证券投资基金 2013 年第 1 季度报告
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信心的风险偏好发生微妙变化，2 月份之前资金大幅流入新兴经济体的情况在 2
月份之后转为持续回流发达市场。 中国经济在政府基建投资、 货币宽松和补库存
效应的带动下出现了小幅复苏， 房地产、 汽车等先导行业改善较为明显， 企业盈
利有所恢复。
A 股市场在年初快速反弹后进入盘整。 期间， 经济敏感性较强的中小型股票
表现较为活跃，大部分周期性 行业在房地产调控后表现较差。
报告期内， 本基金在春节前大幅减持了金融地产及其他周期性行业， 降低了
股票仓位， 保持了医药、 环保等行业的投资比例， 增持了成长性较好的食品类股
票。从投资效果来看，及时的组合调整改善了基金在本期间内的收益率。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至 2013 年 3 月 31 日， 本基金份额净值为 1.178 元， 本报告期份额净值增
长率为 7.29％，同期业绩比较基准增长率为 0.29％。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望 2 季度，经济增长由于房价、环保、金融风险等约束将重回疲 弱态势。
市场利率追随经济下行， 流动性偏于中性状态。 构成经济主体的大周期行业盈利
难以改善， 股票市场面临重心下移。 受益于经济转型和主动创新的企业有望逐步
胜出，供给收缩的领域也值得深入研究。
本基金将坚守成长型投资理念， 注重行业配置。 密切跟踪行业景气演变催生
的投资机会。 重点研究并跟踪竞争力强、 盈利增长较为确定的个股。 同时积极探
索经济转型和企业创新的方向，在控制整体风险的基础上，不断优化投资组合。
珍惜基金份额持有人的每一分投资和每一份信任， 本基金将继续奉行华夏基
金管理有限公司 “为信任奉献回报 ”的经营理念， 规范运作 ， 审慎投资， 勤勉尽
责地为基金份额持有人谋求长期、稳定的回报。
§ 5 投 资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的
比例（% ）
1 权益投 资 9,410,745,095.80 61.79
其中： 股票 9,410,745,095.80 61.79 华夏优势增长股票型证券投资基金 2013 年第 1 季度报告
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2 固定收 益投 资 1,155,522,157.20 7.59
其中： 债券 1,155,522,157.20 7.59
3
资产 支持 证券 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 2,356,804,516.40 15.48
其中 ： 买 断式 回购 的买 入返 售金融 资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 2,263,059,945.36 14.86
7 其他各 项资 产 43,404,734.16 0.29
8 合计 15,229,536,448.92 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类 别 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
A 农、林 、牧 、渔 业 29,811,411.95 0.20
B 采矿业 315,286,797.42 2.09
C 制造业 5,473,663,203.10 36.22
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业 809,801,838.45 5.36
E 建筑业 402,455,636.39 2.66
F 批发和 零售 业 757,951,626.90 5.02
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 91,002,023.85 0.60
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 581,268,493.56 3.85
J 金融业 113,400,000.00 0.75
K 房地产 业 393,800,411.12 2.61
L 租赁和 商务 服务 业 105,542,777.03 0.70
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 334,250,646.03 2.21
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 - -
S 综合 2,510,230.00 0.02
合计 9,410,745,095.80 62.28
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前 十名股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％） 华夏优势增长股票型证券投资基金 2013 年第 1 季度报告
8
1 000581 威孚高 科 10,181,020 383,213,592.80 2.54
2 000999 华润三 九 11,882,476 380,239,232.00 2.52
3 600388 龙净环 保 10,106,200 365,035,944.00 2.42
4 002570 贝因美 9,304,852 363,075,325.04 2.40
5 000028 国药一 致 9,109,464 320,744,227.44 2.12
6 600028 中国石 化 42,663,978 315,286,797.42 2.09
7 600886 国投电 力 45,998,217 292,548,660.12 1.94
8 601886 江河幕 墙 11,683,155 247,332,391.35 1.64
9 600587 新华医 疗 6,432,093 241,332,129.36 1.60
10 002063 远光软 件 14,993,672 234,800,903.52 1.55
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品 种 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 759,699,000.00 5.03
其中： 政策 性金 融债 759,699,000.00 5.03
4 企业债 券 19,071,000.00 0.13
5 企业短 期融 资券 351,420,000.00 2.33
6 中期票 据 - -
7 可转债 25,332,157.20 0.17
8 其他 - -
9 合计 1,155,522,157.20 7.65
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量 （ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 120228 12 国开 28 3,500,000 349,685,000.00 2.31
2 011210007 12 中 电投 SCP007 2,500,000 251,050,000.00 1.66
3 120405 12 农发 05 1,500,000 150,030,000.00 0.99
4 120238 12 国开 38 1,500,000 149,940,000.00 0.99
5 130210 13 国开 10 1,100,000 110,044,000.00 0.73
5.6 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 名 的 前 十 名 资 产 支 持 证 券
投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。 华夏优势增长股票型证券投资基金 2013 年第 1 季度报告
9
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.8 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.8.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓 和损益明细
本基金本报告期 末无股指期货投资。
5.8.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金本报告期 末无股指期货投资。
5.9 投资组合报告附注
5.9.1 报告 期内 ，本基 金投资 决策 程序符 合相 关法律 法规 的要求 ，未 发现本 基金
投资的前十名证券的发行主体本期出现被监管部门立案调查， 或在报告编制日前
一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.9.2 基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
5.9.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 3,102,865.57
2 应收证 券清 算款 12,177,671.67
3 应收股 利 -
4 应收利 息 22,430,764.64
5 应收申 购款 5,693,432.28
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 43,404,734.16
5.9.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
金额单位：人民币元
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 110011 歌华转 债 3,651,504.00 0.02
2 110016 川投转 债 2,182,899.60 0.01
5.9.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 华夏优势增长股票型证券投资基金 2013 年第 1 季度报告
10
5.9.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§ 6 开 放式基金份额变动
单位：份
本报告 期期 初基 金份 额总 额 13,272,731,883.22
本报告 期基 金总 申购 份额 286,030,335.55
减：本 报告 期基 金总 赎回 份额 731,237,729.97
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 12,827,524,488.80
§ 7 影 响投资者决策的其他 重要信息
7.1 报告期内披露的主要事项
2013 年 1 月 4 日发布华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金参加
中国工商银行股份有限公司基金定期定额申购费率优惠活动的公告。
2013 年 2 月 4 日发布关于变更华夏平稳增长混合型证券投资基金、华夏优
势增长股票型证券投资基金业绩比较基准的公告。
2013 年 2 月 18 日发布 华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金新增
国金证券股份有限公司为代销机构的公告。
2013 年 2 月 25 日发布 华夏基金管理有限公司关于开通财付通理财账户基金
网上交易 的公告。
2013 年 3 月 12 日发布 华夏基金管理有限公司关于与通联支付网络服务股份
有限公司合作开通上海银行、 平安银行、 中国 邮政储蓄银行借记卡电子交易业务
的公告。
7.2 其他相关信息
华夏基金管理有限公司成立于 1998 年 4 月 9 日，是经中国证监会批准成立
的首批全国性基金管理公司之一。 公司总部设在北京， 在北京、 上海 、 深圳、 成
都、 南京、 杭州、 广州 和青岛设有分公司， 在香港及深圳设有子公司。 公司是首
批全国社保基金管理人、 首批企业年金基金管理人、 境内首批 QDII 基金管理人、
境内首只 ETF 基金管 理人，以及特定客户资产管理人 、保险资金投资管理人，
香港子公司是首批 RQFII 基 金管理人。 华夏基 金是业务领域最广泛的基金管理公
司之一。 华夏优势增长股票型证券投资基金 2013 年第 1 季度报告
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2013 年 1 季度， 华夏基金旗下绝大部分基金开局良好： 主动管理的股票型、
混合型基金整体取得正收益， 表现明显优于市场平均水平； 债券型基金全部取得
正收益； 指数型基金继续紧密跟踪标的指数； 货币型基金表现持续良好。 根据银
河证券基金研究中心基金业绩统计报告，在基金分类排名中（截至 2013 年 3 月
29 日数据），华夏复兴股票在 328 只标准股票型基金中排名前 10% ；华夏大盘
精选混合在 43 只偏股型基金（股票上限 95% ）中排名第 2；华夏成长混合在 30
只偏股型基金（股票上限 80% ）中排名第 6 。
2013 年 3 月，在《证券时报》主办的 “2012 年度中国基金业明星基金奖 ”
的评选中， 华夏基金荣获 “五年持续回报明星基金公司奖 ”， 所管理的基金荣获
4 个单项奖； 在 《上海证券报》 主办的第十届中国 “金基金”奖的评选中， 华夏
基金荣获 “金基金十年 ·卓越公司奖”； 在 《中国证券报》 主办的 “ 第十届中国
基金业金牛奖 ”的评选中， 华夏基金荣获 “ 被动投资金牛基金公司奖 ”， 所管理
的基金荣获 4 个单项奖；在晨星（中国）举办的 “晨星（中国）2013 年度基金
奖 ”评选中，华夏回报 混合荣获“混合型基金奖 ”。
在客户服务方面，1 季度， 华夏基金继续以客户需求为导向， 努力提高服务
质量：（1）升级了货币基金的快速赎回业务：扩充了支持银行卡的范围，延长
了业务办理时间，提高了投资者办理业务的限额；（2）推出了货币基金的信用
卡还款业务，进一步方便投资者的现金管理。
§ 8 备 查文件目录
8.1 备查文件目录
8.1.1 中国证监会核准基金募集的文件；
8.1.2 《华夏优势增长股票型证券投资基金基金合同》；
8.1.3 《华夏优势增长股票型证券投资基金托管协议》；
8.1.4 法律意见书；
8.1.5 基金管理人业务资格批件、营业执照；
8.1.6 基金托管人业务资格批件、营业执照。
8.2 存放地点
备查文件存放于基金管理人和/ 或基金托管人的住所。 华夏优势增长股票型证券投资基金 2013 年第 1 季度报告
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8.3 查阅方式
投资者可到基金管理人和/ 或基金托管人的住所免费查阅备查文件。在支付
工本费后，投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。
华夏基金管理有限公司
二〇一三年四月十九日
