汇添富季季红定期开放债券 2013 年第 1 季度报告
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汇添富季季红定期开放债券型证券投资基金
2013 年第 1 季度报告
2013 年 3 月 31 日
基金管 理人： 汇添富基金 管理有限公司
基金托 管人： 中国建设银 行股份有限公司
报告送 出日期：2013 年 4 月 19 日
汇添富季季红定期开放债券 2013 年第 1 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2013 年 4 月 16 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证 复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自 2013 年 1 月 1 日起 至 3 月 31 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 汇添富 季季 红定 期开 放债 券
基金主 代码 164702
交易代 码 164702
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2012 年 7 月 26 日
报告期 末基 金份 额总 额 621,973,439.34 份
投资目 标
本基金 主要 投资 于债 券类 固定收 益品 种， 在严 格管 理
投资风 险的 基础 上， 追求 资产的 长期 稳定 增值 。
投资策 略
本基 金 80% 以上 的基 金资 产投资 于债 券资 产 ， 并 在 严
格控制 风险 的基 础上 ， 通 过对全 球经 济形 势、 中国 经
济发展 （包 括宏 观经 济运 行周期 、财 政及 货币 政策 、
资金供 需情 况） 、证 券市 场 估值水 平等 的研 判， 适度
参与权 益类 资产 配置 ， 适 度把握 市场 时机 ， 力 争为 基
金资产 获取 稳健 回报 。
业绩比 较基 准 银行三 年期 定期 存款 税后 利率+1%
风险收 益特 征
本基金 为债 券型 基金 ， 属 于证券 投资 基金 中的 较低风
险品种 ， 其 预期 风险 与收 益高于 货币 市场 基金 ， 低 于
混合型 基金 和股 票型 基金 。
基金管 理人 汇添富 基金 管理 有限 公司 汇添富季季红定期开放债券 2013 年第 1 季度报告
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基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
注：本 基金 自基 金合 同生 效后， 每封 闭运 作三 年， 集中开 放一 次申 购和 赎回 。每三 年（ 含三 年）
为一个 封闭 期。 在此 期间 ，投资 者不 能申 购、 赎回 基金份 额， 但本 基金 可以 在深圳 证券 交易 所上
市交易 。 每个 封闭 期到 期 日的次 一工 作日 起 （含 该 工作日 ） ， 本 基金 将进 入开 放期 。 开 放期 不少 于
一周、 不超 过一 个月， 在 此期间 ， 投 资者 可以 申购 、 赎回 基金 份额。 开放 期 结束的 次日 （含 该日）
起，本 基金 进入 下 一 个为 期三年 的封 闭期 。依 此类 推，循 环运 作。
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2013 年 1 月 1 日 － 2013 年 3 月 31 日 ）
1.本期 已实 现收 益 8,196,879.19
2.本期 利润
14,299,265.90
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0230
4.期末 基金 资产 净值 647,992,995.72
5.期末 基金 份额 净值 1.042
注：１ 、本 期已 实现 收益 指基金 本期 利息 收入 、投 资收益 、其 他收 入（ 不含 公允价 值变 动收 益）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益。
２、所 述基 金业 绩指 标不 包括持 有人 认购 或交 易基 金的各 项费 用， 计入 费用 后实际 收益 水平 要低
于所列 数字 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
① －③ ②－④
过去三 个月 2.26% 0.06% 1.27% 0.02% 0.99% 0.04%
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
注：本 基金 的《 基金 合同 》生效 日 为 2012 年 7 月 26 日， 截至 本报 告期 末， 基金成 立未 满 1 年,
本基金 建仓 期为 本《 基金 合同》 生效 之日 （2012 年 7 月 26 日 ）起 6 个 月， 建 仓结束 时各 项资 产
配置比 例符 合合 同规 定。
本基金 自基 金合 同生 效后 ，每封 闭运 作三 年， 集中 开放一 次申 购和 赎回 。每 三年（ 含三 年） 为一
个封闭 期。 在封 闭期 内， 本基金 投资 于债 券资 产的 比例不 低于 基金 资产 的 80% （但 在开 放期 开始
前三个 月至 开放 期结 束后 三个月 内， 不受 前述 投资 组合比 例的 限制 ） 。 权益 类 资产的 投资 比例 合计
不超过 基金 资产 的 20% 。 在开放 期内 ，本 基金 持有 的现金 或到 期日 在 1 年以 内的政 府债 券不 低于
基金资 产净 值 的 5% 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
陆文磊 本 基 金 的 2012 年 7 月 - 11 年 国籍： 中国 。 学 历： 华 东 师汇添富季季红定期开放债券 2013 年第 1 季度报告
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基金经
理 ， 汇 添
富 增 强 收
益 债 券 型
证 券 投 资
基 金 的 基
金 经 理 ，
汇 添 富 保
本 混 合 型
证 券 投 资
基 金 的 基
金 经 理 ，
固 定 收 益
投 资 副 总
监。
26 日 范大学 金融 学博 士。 相 关 业
务资格： 证券 投资 基金 从 业
资格。 从业 经历： 曾任 上 海
申 银 万 国 证 券 研 究 所 有 限
公司高 级分 析师。 2007 年 8
月 加 入 汇 添 富 基 金 管 理 有
限 公 司 任 固 定 收 益 高 级 经
理， 现任 固定 收益 投资 副 总
监。 2008 年 3 月 6 日至 今 任
汇 添 富 增 强 收 益 债 券 型 证
券 投 资 基 金 的 基 金 经 理 ，
2009 年 1 月 21 日至 2011
年 6 月 21 日任汇 添富 货 币
市场基 金的 基金 经理 ， 2011
年 1 月 26 日至 2013 年 2 月
7 日任汇 添富 保本 混合 型 证
券 投 资 基 金 的 基 金 经 理，
2012 年 7 月 26 日 至今 任 汇
添 富 季 季 红 定 期 开 放 债 券
型 证 券 投 资 基 金 的 基 金 经
理。
注：1 、 基 金的 首任 基金 经 理， 其 “ 任职 日期 ” 为基 金 合同生 效日， 其 “ 离职 日期 ” 为根 据公 司决 议确
定的解 聘日 期；
2、 非 首任 基金 经理 ， 其 “ 任 职日期 ” 和 “ 离任 日期 ” 分别 指根据 公司 决议 确定 的聘 任日期 和解 聘日 期 ；
3、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本基金 管理 人在 本报 告期 内严格 遵守 《中 华人 民共 和国证 券投 资基 金法 》及 其他相 关法 律法
规、证 监会 规定 和本 基金 合同 的 约定 ，本 着诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，在
严格控 制风 险的 基础 上， 为基金 份额 持有 人谋 求最 大利益 ，无 损害 基金 持有 人利益 的行 为。 本基
金无重 大违 法、 违规 行为 ，本基 金投 资组 合符 合有 关法规 及基 金合 同的 约定 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本基金 管理 人高 度重 视投 资者利 益保 护， 根据 中国 证监会 《证 券投 资基 金管 理公司 公平 交易
制度指 导意 见》 等法 规， 借鉴国 际经 验， 建立 了健 全、有 效的 公平 交易 制度 体系， 形成 涵盖 各开
放式基 金、 特定 客户 资产 管理组 合和 社保 组合 全部 投资组 合， 交易 所市 场、 银行间 市场 等各 投资
市场， 债券 、股 票、 回购 等各投 资标 的， 并贯 穿分 工授权 、研 究分 析、 投资 决策、 交易 执行 、业汇添富季季红定期开放债券 2013 年第 1 季度报告
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绩评估 、监 督检 查各 环节 的公平 交易 机制 。
本报告 期内 ，基 金管 理人 对公平 交易 制度 和公 平交 易机制 实现 了流 程优 化和 进一步 系统 化，
确保全 程嵌 入式 风险 控制 体系的 有效 运行 ，包 括投 资独立 决策 、研 究公 平分 享、集 中交 易公 平执
行、交 易严 密监 控和 报告 及时分 析等 在内 的公 平交 易各环 节执 行情 况良 好。
本报告 期内 ，通 过投 资交 易监控 、交 易数 据分 析以 及专项 稽核 检查 ，本 基金 管理人 未发 现任
何违反 公平 交易 的行 为。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
根据中 国证 监会 《证 券投 资基金 管理 公司 公 平 交易 制度指 导意 见》 ，公 司制 定了同 日反 向交
易控制 的规 则， 同时 加强 对基金 、专 户、 社保 间同 日反向 交易 的监 控和 隔日 反向交 易的 检查 。公
司利用 公平 交易 分析 系统 ，对各 组合 间不 同时 间窗 口下的 同向 交易 指标 进行 持续监 控， 并定 期对
组合间 的同 向交 易分 析。 本报告 期内 ，本 公司 管理 的所有 投资 组合 未发 生参 与的交 易所 公开 竞价
同日反 向交 易成 交较 少的 单边交 易量 超过 该证 券当 日总成 交 量 5% 的 情形 。 本 基金于 本报 告期 内 未
出现异 常交 易行 为。
4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2013 年一 季度 美国 经济 复 苏态势 较为 强劲 ，大 部分 重要经 济数 据均 表现 为高 于预期 的增 长，
欧元区 经济 维持 低迷 状态 ，但债 务危 机仍 可控 ，全 球主要 央行 继续 采取 极度 宽松的 货币 政策 ，全
球股票 市场 持续 上涨 态势 ，商品 和债 券市 场波 动加 剧。一 季度 国内 经济 继续 保持弱 复苏 态势 ，从
需求情 况看 ，出 口增 速显 著超预 期， 但其 可持 续性 需要进 一步 观察 ，投 资保 持稳定 ，但 受 3 月份
出台的 新一 轮房 地产 调控 措施的 影响 以及 银行 会清 理银行 表外 融资 增持 的影 响，未 来房 地产 投资
和地方 政府 基建 投资 可能 面临一 定的 回落 压力 ，综 合来看 ，目 前需 求依 然不 旺，期 内经 济缺 乏明
显的上 升 动 力。 一季 度货 币政策 保持 中性 ，市 场资 金面保 持宽 松。
受益于 经济 弱复 苏和 流动 性宽松 格局 ，一 季度 债券 市场稳 步上 涨， 各类 债券 收益率 均呈 现持
续回落 的趋 势， 信用 债表 现显著 好于 利率 债， 收益 率曲线 有所 陡峭 化， 本基 金一季 度采 取了 高比
例配置 信用 债和 较高 比例 的杠杆 操作 ，较 好分 享了 债券市 场上 涨的 收益 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
报告期 内， 本基 金净 值增 长率 为 2.26% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望 2013 年二 季度 ， 欧 美 经济可 能会 受财 政紧 缩问 题的困 扰有 所放 缓， 但美 国房地 产市 场复汇添富季季红定期开放债券 2013 年第 1 季度报告
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苏的格 局不 会改 变， 在通 胀压力 保 持 温和 的情 况下 ，欧美 日等 主要 央行 也会 继续采 取极 度宽 松的
货币政 策， 全球 流动 性有 望保持 宽松 ，市 场风 险偏 好难以 出现 明显 的改 变。 从国内 经济 运行 态势
看，经 济短 期内 将继 续处 于低位 运行 ，二 季度 经济 面临的 不确 定因 素主 要是 房地产 调控 和银 监会
对银行 理财 资金 池的 清理 是否会 导致 投资 增速 出现 明显下 降， 如果 这个 风险 因素不 出现 ，经 济增
速再下 一个 台阶 的可 能性 也不大 ，宏 观经 济总 体上 将处于 继续 筑底 的阶 段， 考虑到 弱复 苏经 济环
境与美 元指 数回 升压 制大 宗商品 价格 ，二 季 度 CPI 保持 在 3% 以 下运 行是 大概 率事件 ，通 胀不 构
成债券 市场 主要 压制 力量 。央行 将继 续保 持中 性偏 宽松的 货币 政策 ，二 季度 利率和 准备 金率 调整
的可能 性都 不大 ，公 开市 场仍是 央行 调节 市场 流动 性的主 要手 段， 预计 二季 度流动 性将 较一 季度
略紧， 但仍 处中 性偏 松格 局。
尽管经 济基 本面 对债 券市 场暂时 不会 形成 明显 的压 力，但 目前 债券 收益 率绝 对水平 已经 缺乏
明显的 吸引 力， 二季 度若 经济增 长预 期出 现波 动， 利率债 可能 存在 一定 的交 易性机 会， 目前 信用
债的信 用利 差多 数处 于历 史低位 ，信 用债 整体 估值 缺乏优 势， 但二 季度 受银 行理财 资金 池清 理的
影响 ， 信 用债 市场 仍可 能 维持旺 盛的 需求 ， 信用 债 收益率 有望 保持 低位 运行 ， 市 场暂 时难 以逆 转，
但从中 期来 看， 信用 债估 值过低 可能 引发 的系 统性 调整风 险也 值得 引起 警惕 。本管 理人 将密 切关
注经济 基本 面走 势积 极调 整组合 结构 ，以 绝对 收益 为投资 目标 ，对 信用 债配 置比例 和结 构进 行积
极调整 ，控 制久 期风 险， 适度利 用杠 杆进 行套 利操 作，力 争在 控制 风险 的前 提下为 投资 者创 造持
续稳定 的收 益。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 - -
其中： 股票
- -
2 固定收 益投 资
1,074,741,762.14 95.62
其中： 债券
1,074,741,762.14 95.62
资产 支持 证券
- -
3 金融衍 生品 投资 - -
4 买入返 售金 融资 产
- -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
5 银行存 款和 结算 备付 金合 计
27,270,368.69 2.43
6 其他资 产
21,937,370.61 1.95
7 合计
1,123,949,501.44
100.00
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5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 793,182,762.14 122.41
5 企业短 期融 资券 281,559,000.00 43.45
6 中期票 据 - -
7 可转债 - -
8 其他 - -
9 合计 1,074,741,762.14 165.86
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
1 041251015
12 铁道
CP001
1,000,000 100,620,000.00 15.53
2 112097 12 亚 厦债 512,390 50,982,805.00 7.87
3 041253056
12 电网
CP004
500,000 50,290,000.00 7.76
4 041251017
12 华 能集
CP003
500,000 50,205,000.00 7.75
5 122182 12 九 州通 320,000 32,348,800.00 4.99
报告 期末 按公 允价 值占 基 金资产 净值 比例 大小 排名 的前十 名资 产支 持证 券投 资明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前五名 权证 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
5.7 投 资组 合报告 附注
5.7.1
报告期内本基 金投资的 前 十名证券的发 行主体没 有 被监管部门立 案调查， 或 在报告编制日 前
一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的情 况。 汇添富季季红定期开放债券 2013 年第 1 季度报告
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5.7.2
本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 。
5.7.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 13,574.35
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 21,923,796.26
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 21,937,370.61
5.7.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
5.7.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
本报告 期期 初基 金份 额总 额 621,973,449.13
本报告 期基 金总 申购 份额 -
减: 本报 告期 基金 总赎 回份 额 9.79
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 621,973,439.34
注：转 托管 业务 发生 后导 致场外 份额 不足 最低 保留 份额 5 份的 要求 ，引 发强 制赎回 。
§7 备查文 件目录
7.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 批准 汇添 富 季季红 定期 开放 债券 型证 券投资 基金 募集 的文 件；
2 、《 汇添 富季 季红 定期 开 放债券 型证 券投 资基 金基 金合同 》；
3 、《 汇添 富季 季红 定期 开 放债券 型证 券投 资基 金托 管协 议 》；
4 、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照；
5 、报 告期 内汇 添富 季季 红 定期开 放债 券型 证券 投资 基金在 指定 报刊 上披 露的 各项公 告；
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6 、中 国证 监会 要求 的其 他 文件。
7.2 存 放地 点
上海市 富城 路 99 号 震旦 国 际大 楼 21 楼 汇 添富 基金 管理有 限公 司
7.3 查 阅方 式
投资者 可于 本基 金管 理人 办公时 间预 约查 阅 ， 或 登 录基金 管理 人网 站 www.99fund.com 查阅，
还可拨 打基 金管 理人 客户 服务中 心电 话：400-888-9918 查 询相 关信 息。
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