南方中国中小盘股票指数(QDII-LOF)2013 年第 1 季度报告
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南 方 中 国 中小 盘 股 票 指数 证 券 投 资基 金
(LOF)2013 年第 1 季 度报 告
2013 年3 月31 日
基金管 理人： 南方基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国农业银 行股份有限公司
报告 送 出日期：2013 年 4 月19 日
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 农业 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于2013 年 4 月 17 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组 合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2013 年1 月1 日起 至3 月 31 日止 。
§2 基金产 品概况
2.1 基 金基 本情况
基金简 称
南方中 国中 小盘 股票 指数(QDII-LOF)
场内基 金简 称： 南方 中国
交易代 码 160125
基金运 作方 式 上市契 约型 开放 式（LOF ）
基金合 同生 效日 2011 年9 月 26 日
报告期 末基 金份 额总 额 77,701,349.53 份
投资目 标 本基金 采用 被动 式指 数化 投资， 以实 现对 标的 指数 的有效 跟踪 。
投资策 略
本基金为 被动式 指数基 金 ，采用指 数复制 法。本 基 金按照成 份股
在标的指 数中的 基准权 重 构建指数 化投资 组合， 并 根据标的 指数
成份股及 其权重 的变化 进 行相应调 整，在 保持基 金 资产的流 动性
前提下， 达到有 效复制 标 的指数的 目的。 本基金 力 争控制基 金净
值增长 率与 业绩 比较 基准 之间的 日均 跟踪 偏离 度不 超过 0.5%，年
跟踪 误 差不 超 过5% 。
业绩比 较基 准 人民币 计价 的中 国中 小盘 指数净 收益 率（ 税后 ） 。
风险收 益特 征
本基金主 要投资 标的指 数 成份股， 具有与 标的指 数 和标的指 数所
代表的股 票市场 相似的 风 险收益特 征。本 基金风 险 与预期收 益高
于混合 基金 、 债 券基 金与 货币市 场基 金。 由于 中小 盘股票 的特 点，
一般情 况下 投资 中小 盘股 票面临 的波 动要 高于 投资 大盘股 票。
基金管 理人 南方基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国农 业银 行股 份有 限公 司
注：本 基金 在交 易所 行情 系统净 值揭 示等 其他 信息 披露场 合下 ，可 简称 为“ 南方中 国” 。
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2.2 境 外投 资顾问 和境 外资产 托管 人
项目 境外资 产托 管人
名
称
英文 The Bank of New York Mellon
中文 纽约梅 隆银 行有 限公 司
注册地 址 One Wall Street New York, NY10286
办公地 址 One Wall Street New York, NY10286
邮政编 码 10286
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2013 年1 月1 日 － 2013 年3 月 31 日 ）
1.本期 已实 现收 益 2,969,288.99
2.本期 利润 630,841.95
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0073
4.期末 基金 资产 净值 80,150,672.63
5.期末 基金 份额 净值 1.0315
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投 资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2、 上述 基金 业绩 指标 不包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低 于
所列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长
率①
净 值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基 准
收益率 ③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三
个月
-0.47% 1.30% 0.68% 1.39% -1.15% -0.09%
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
注：根 据相 关法 律法 规和 基金合 同， 本基 金建 仓期 为基金 合同 生效 之日 起 6 个月内 。建 仓期 结束
时，本 基金 各项 资产 配置 比例达 到基 金合 同的 约定 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
黄亮
本 基 金
的 基 金
经理
2011 年 9 月
26 日
- 12 年
北京大 学工 商管 理硕 士 ， 具 有基金 从业
资格。曾任职于招商证券股份有限公
司、天华投资有限责任公司，2005 年
加入南 方基 金国 际业 务部 ，负 责 QD II
产 品 设 计 及 国 际 业 务 开 拓 工 作 ，2007
年 9 月至2009 年 5 月 ，担 任 南方 全球
基金经 理助 理；2009 年 6 月至今 ，担
任南方 全球 基金 经理 ；2010 年 12 月至
今，任南方金砖基金经理；2011 年 9
月至今 ， 任南 方中 国中 小盘 指数基 金基南方中国中小盘股票指数(QDII-LOF)2013 年第 1 季度报告
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金经理 。2012 年 9 月 起兼 任南方 基金
香港子公司-- 南 方 东 英 资 产 管 理 有 限
公司副 总经 理 ， 负 责RQFII ETF 的 投资
运作管 理。
4.2 报 告期 内本基 金运 作遵规 守信 情况说 明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 遵守 《中 华人 民共 和国证 券投 资基 金法 》、 《证券 投资 基金
运作管 理办 法》 、《 证券 投资基 金销 售管 理办 法》 和《证 券投 资基 金信 息披 露管理 办法 》等 有关
法律法 规及 各项 实施 准则 、 《南 方 中国 中小 盘股 票 指数证 券投 资基 金 （LOF ） 基金合 同》 和其 他有
关法律 法规 的规 定， 本着 诚实信 用、 勤勉 尽责 的原 则管理 和运 用基 金资 产， 在严格 控制 风险 的基
础上， 为基 金持 有人 谋求 最大利 益。 本报 告期 内， 基金运 作整 体合 法合 规， 没有损 害基 金持 有人
利益， 基金 的投 资范 围、 投资比 例及 投资 组合 符合 有关法 律法 规及 基金 合同 的规定 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 执行 《证 券投 资基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见》 ，完
善相应 制度 及流 程， 通过 系统和 人工 等各 种方 式在 各业务 环节 严格 控制 交易 公平执 行， 公平 对待
旗下管 理的 所有 基金 和投 资组合 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金 于本 报告 期内 不存 在异常 交易 行为 。本 报告 期内基 金管 理人 管理 的所 有投资 组合 参与
的交易 所公 开竞 价同 日反 向交易 成交 较少 的单 边交 易量超 过该 证券 当日 成交 量的 5% 的 交易 次数
为1 次 ，是 由于 指数 型基 金根据 标的 指数 成份 股结 构被动 调仓 所致 。
4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2013 年1 季度， 全球 股票 市场的 表现 出现 了明 显的 差异。 以美 国为 代表 的发 达市场 在经 济 复
苏和量 化宽 松政 策下 出现 了明显 的上 涨， 人民 币计 价的 MSCI 发达 市场 指数 在 一季度 上 涨 7.32% 。
主要的 新兴 市场 则出 现了 较为明 显的 调整 ，人 民币 计价 的 MSCI 新 兴市 场指 数 在一季 度出 现 了 2%
的下跌 ，作 为新 兴市 场龙 头的金 砖四 国， 其股 票市 场在本 季度 出现 了较 为明 显的资 金流 出。
美国经 济在 一季 度表 现出 持续复 苏的 态势 ，失 业率 稳步下 降。3 月 的失 业率 下降到 了 7.73% ，
是自金 融危 机爆 发以 来的 最低水 平。 海外 资金 持续 流入美 国， 美国 股市 也成 为了一 季度 表现 最好
的市场 之一 。欧 洲市 场在 塞浦路 斯问 题的 影响 下出 现了短 期的 波动 ，最 终 在IMF 、 欧央 行和 塞浦南方中国中小盘股票指数(QDII-LOF)2013 年第 1 季度报告
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路斯本 国政 府的 相互 博弈 下，达 成了 最终 的救 助方 案，欧 洲问 题得 以暂 时缓 解。日 本央 行在 外界
的质疑 声中 继续 推行 其超 宽松货 币政 策， 希望 通过 本币贬 值和 量化 宽松 政策 提振其 本国 经济 。日
圆延续 了弱 势， 日本 股市 则走出 了大 幅上 涨的 行情 。
出于对 中国 紧缩 政策 的担 忧，海 外投 资者 在一 季度 降低了 对于 中资 股的 配置 。受此 影响 ，去
年涨幅 较大 的中 资银 行 、 保险 、 地 产等 板块 出现 了 较大幅 度的 调整 ， 基金 跟 踪的 MSCI 中国 中小 盘
指数也 出现 先抑 后扬 的走 势。
本季度 ，基 金在 维持 指数 化投资 策略 的前 提下 ，通 过对宏 观经 济、 行业 以及 汇率的 判断 ，完
成了指 数成 份股 季度 调整 的操作 ，保 障了 基金 的平 稳运作 。同 时在 投资 管理 上关注 了指 数成 份股
的流动 性 ， 有效 管理 了基 金的交 易成 本。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
本基 金2013 年1 季 度基 金 净值增 长-0.47% ，基 金基 准增 长 0.68% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望2013 年二 季度 ，美 联 储的无 限 QE 、 欧洲 和日 本 央行的 量化 宽松 将对 各类 资产价 格形 成
持续的 支撑 。经 过了 前期 的调整 后， 中国 中小 盘企 业的高 增长 低估 值的 优势 将会不 断体 现。 在一
季度经 济数 据低 于市 场预 期的情 况下 ，国 内政 策继 续收紧 的风 险将 大大 降低 ，未来 随着 海外 资金
的回流 ，中 资公 司将 会走 出目前 的颓 势。
未来， 本基 金投 资团 队将 密切关 注市 场变 化趋 势， 谨 慎勤 勉、 恪尽 职守 ，为 投资者 追求 稳定
持续的 当期 收益 。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 人民 币元 ） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 75,406,012.91 90.46
其中： 普通 股 75,396,949.46 90.44
优先股 - -
存托凭 证 9,063.45 0.01
房地 产信 托凭 证 - -
2 基金投 资 888,428.51 1.07
3 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产支 持证 券 - -
4 金融衍 生品 投资 26,787.10 0.03
其中： 远期 - - 南方中国中小盘股票指数(QDII-LOF)2013 年第 1 季度报告
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期货 - -
期权 - -
权证 26,787.10 0.03
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买 断式 回购 的买 入 返售
金融资 产
- -
6 货币市 场工 具 - -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计 6,338,486.86 7.60
8 其他资 产 702,778.32 0.84
9 合计 83,362,493.70 100.00
5.2 报 告期 末在各 个国 家（地 区） 证券市 场的 股票及 存托 凭证投 资分 布
国家（ 地区 ） 公允价 值（ 人民 币元 ） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
中国香港 75,396,949.46 94.07
美国 9,063.45 0.01
合计 75,406,012.91 94.08
5.3 报 告期 末按行 业分 类的股 票及 存托凭 证投 资组合
5.3.1 报 告期 末指数 投资 按行业 分类 的股票 及存 托凭证 投资 组合
行业类 别 公允价 值（ 人民 币元 ） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
通讯 390,594.15 0.49
非必需 消费 品 14,157,803.66 17.66
必需消 费品 4,625,444.39 5.77
能源 5,652,394.85 7.05
金融 13,994,261.82 17.46
保健 4,071,774.06 5.08
工业 13,476,702.35 16.81
材料 9,420,623.04 11.75
科技 3,442,947.26 4.30
公用事 业 6,041,451.36 7.54
合计 75,273,996.94 93.92
注：以 上行 业分 类采 用彭 博行业 分类 标准 。
5.3.2 报 告期 末积极 投资 按行业 分类 的股票 及存 托凭证 投资 组合
行业类 别 公允价 值（ 人民 币元 ） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
通讯 - -
非必需 消费 品 59,695.57 0.07
必需消 费品 43,414.96 0.05
能源 19,841.99 0.02
金融 - - 南方中国中小盘股票指数(QDII-LOF)2013 年第 1 季度报告
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保健 - -
工业 - -
材料 - -
科技 9,063.45 0.01
公用事 业 - -
合计 132,015.97 0.16
注：以 上行 业分 类采 用彭 博行业 分类 标准 。
5.4 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前十 名权益 投资 明细
5.4.1 报 告期 末指数 投资 按公允 价值 占基金 资产 净值比 例大 小排序 的前 十名权 益投 资
明细
序
号
公司名 称 ( 英
文)
公司名 称
(中文)
证券
代码
所在
证券
市场
所属
国家
(地
区)
数量
（股）
公允价 值（ 人
民币元 ）
占基
金资
产净
值比
例
（％）
1
ENN Energy
Holdings
Limited
新奥能 源
控股有 限
公司
2688
HK
香港
交易
所
中国 56,000 1,944,628.56 2.43
2
China Gas
Holdings
Limited
中国燃 气
控股有 限
公司
384
HK
香港
交易
所
中国 224,000 1,400,132.56 1.75
3
Brilliance
China
Automotivve
Hoidings
Limited
华晨中 国
汽车控 股
有限公 司
1114
HK
香港
交易
所
中国 184,000 1,355,167.07 1.69
4
Shimao Property
Holdings
Limited
世茂房 地
产控股 有
限公司
813
HK
香港
交易
所
中国 104,000 1,251,410.47 1.56
5
China State
Construction
International
Holdings
Limited
中国建 筑
国际集 团
有限公 司
3311
HK
香港
交易
所
中国 128,000 1,097,778.36 1.37
6
China Resources
Logic Limited
华润燃 气
控股有 限
公司
1193
HK
香港
交易
所
中国 63,000 1,096,397.41 1.37
7
COSCO Pacific
Limited
中远太 平
洋有限 公
司
1199
HK
香港
交易
所
中国 118,000 1,067,284.51 1.33 南方中国中小盘股票指数(QDII-LOF)2013 年第 1 季度报告
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8
Guangdong
Investment
Limited
粤海投 资
有限公 司
270
HK
香港
交易
所
中国 176,000 969,342.42 1.21
9
Sino
Biopharmaceuti
cal Limited
中国生 物
制药有 限
公司
1177
HK
香港
交易
所
中国 212,000 927,930.23 1.16
10
Geely
Automobile
Holdings
Limited
吉利汽 车
控股有 限
公司
175
HK
香港
交易
所
中国 304,000 925,539.83 1.15
5.4.2 报 告期 末积极 投资 按公允 价值 占基金 资产 净值比 例大 小排序 的前 五 名权 益投 资
明细
序
号
公司名 称 ( 英文)
公司名 称
(中文)
证券
代码
所在证
券市场
所属
国家
(地
区)
数量
（股）
公允价 值
（人民 币
元）
占基
金资
产净
值比
例
（％
）
1
Boshiwa
International
Holding Limited
博士蛙 国
际控股 有
限公司
1698
HK
香港交
易所
中国 44,000 59,695.57 0.07
2
Daqing Dairy
Holdings Limited
大庆乳 业
控股有 限
公司
1007
HK
香港交
易所
中国 32,000 43,414.96 0.05
3
Trony Solar
Holdings Company
Limited
创益太 阳
能控股 有
限公司
2468
HK
香港交
易所
中国 39,000 19,841.99 0.02
4
China Mobile Games
& Eentertainment
Group Ltd (U.S.)
中国手 游
娱乐集 团
CMGE
US
纳斯达
克全国
市场
美国 161 9,063.45 0.01
5.5 报 告期 末按债 券信 用等级 分类 的债券 投资 组合
本基金 报告 期末 未持 有债 券。
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前五名 债券 投资明 细
本基金 报告 期末 未持 有债 券。
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5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大 小排 名的 前十名 资产 支持证 券投 资明
细
本基金 报告 期末 未持 有资 产支持 证券 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前五名 金融 衍生品 投资 明细
序号 衍生品 类别 衍生品 名称 公允价 值( 人民 币元) 占基金 资产 净值 比例(%)
1 配股权 证 李宁配 股权 证 26,787.10 0.03
5.9 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 基金 投资明 细
序号 基金名 称 基金类 型 运作方 式 管理人
公允价 值 （人
民币元）
占基金 资产
净值比 例(%)
1
Guggenheim
China Small
Cap ETF
ETF 基金
契约式 开放
式基金
Guggenheim
Funds Distr
ibutors Inc
888,428.51 1.11
5.10 投 资组 合报告 附注
5.10.1
本基金 本期 投资 的前 十名 证券中 没有 发行 主体 被监 管部门 立案 调查 的， 或在 报告编 制日 前一
年内受 到公 开谴 责、 处罚 的证券 。
5.10.2
本基金 投资 的前 十名 股票 中，没 有投 资于 超出 基金 合同规 定备 选股 票库 之外 的股票 。
5.10.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 人民 币元 ）
1 存出保 证金 -
2 应收证 券清 算款 620,852.30
3 应收股 利 17,923.67
4 应收利 息 525.98
5 应收申 购款 63,476.37
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 702,778.32
5.10.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
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5.10.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
5.10.5.1 报 告期 末 指数 投资 前十名 股票 中存在 流通 受限情 况的 说明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
5.10.5.2 报 告期 末 积极 投资 前五名 股票 中存在 流通 受限情 况的 说明
本基金 报告 期末 未持 有积 极投资 。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
本报告 期 期 初基 金份 额总 额 97,268,678.89
本报告 期基 金总 申购 份额 19,803,640.87
减: 本 报告 期基 金总 赎回 份 额 39,370,970.23
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 77,701,349.53
§7 备查文 件目录
7.1 备 查文 件目录
1 、《 南方 中国 中小 盘股 票 指数证 券投 资基 金(LOF) 基 金合同 》。
2 、《 南方 中国 中小 盘股 票 指数证 券投 资基 金(LOF) 托 管协议 》。
3 、南 方中 国中 小盘 股票 指 数证券 投资 基金(LOF)2013 年第1 季 度报 告原 文。
7.2 存 放地 点
深圳市 福田 中心 区福 华 1 路6 号 免税 商务 大 厦31 至 33 楼
7.3 查 阅方 式
网站：http://www.nffund.com
