非周ETF联接：2013年第一季度报告查看PDF公告
海富通上证非周期行业 100 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2013年第 1季度报告
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海富通上证非周期行业100 交易型开放式指数证券投资基
金联接基金
2013年第1季度报告
2013年3月31日
基金管理人：海富通基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
报告送出日期： 二〇一三年四月十八日
海富通上证非周期行业 100 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2013年第 1季度报告
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§1
重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈
述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2013 年 4
月 17 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复
核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保
证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2013年 1月 1日起至 3月 31日止。
§2
基金产品概况
2.1基金产品概况
基金简称 海富通上证非周期ETF联接
基金主代码 519032
交易代码 519032
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2011年4月27日
报告期末基金份额总额 179,290,828.29份
投资目标
通过投资于上证非周期行业100ETF， 紧密跟踪标的指
数，追求跟踪偏离度与跟踪误差最小化。
投资策略
本基金通过主要投资于上证非周期行业100ETF、 标的
指数成份股和备选成份股进行被动式指数化投资， 紧
密跟踪标的指数的表现。建仓完成后，正常情况下投
资于上证非周期行业100ETF 的比例不低于基金资产
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净值的90%。
业绩比较基准
上证非周期行业100指数收益率×95%＋活期存款利
率（税后）×5%
风险收益特征
本基金属股票型基金， 预期风险与收益水平高于混合
基金、债券基金与货币市场基金。同时本基金为上证
非周期行业100交易型开放式指数证券投资基金的联
接基金，具有与上证非周期行业100指数相似的风险
收益特征。
基金管理人 海富通基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
2.1.1目标基金基本情况
基金名称 上证非周期行业100交易型开放式指数证券投资基金
基金主代码 510120
基金运作方式 交易型开放式
基金合同生效日 2011年4月22日
基金份额上市的证券交
易所
上海证券交易所
上市日期 2011年6月8日
基金管理人名称 海富通基金管理有限公司
基金托管人名称 中国工商银行股份有限公司
注：本表所列的基金主代码510120为目标基金的二级市场交易代码，目标基金的
一级市场申购赎回代码为510121。
2.1.2目标基金产品概况
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投资目标
紧密跟踪标的指数， 追求跟踪偏离度与跟踪误差最小
化。
投资策略
本基金采用完全复制法跟踪标的指数， 按照标的指数
成份股组成及其权重构建基金股票投资组合， 进行被
动式指数化投资， 并根据标的指数成份股及其权重的
变动进行相应调整。
业绩比较基准
本基金业绩比较基准为标的指数。 本基金标的指数为
上证非周期行业100指数
风险收益特征
本基金属股票型基金，属于高风险、高预期收益的投
资品种。本基金为指数型基金，采用完全复制法跟踪
标的指数的表现，具有与标的指数、以及标的指数所
代表的股票市场相似的风险收益特征。
§3
主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期(2013年1月1日-2013年3月31日)
1.本期已实现收益 -3,515,865.78
2.本期利润 774,531.34
3.加权平均基金份额本期利润 0.0041
4.期末基金资产净值 133,317,025.48
5.期末基金份额净值 0.744
注： （1）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用
后实际收益水平要低于所列数字。
（2）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价
值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允
价值变动收益。
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3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增
长率①
净值增
长率标
准差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①-③ ②-④
过去三个月 0.40% 1.20% 0.70% 1.23% -0.30% -0.03%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基
准收益率变动的比较
海富通上证非周期行业 100交易型开放式指数证券投资基金联接基金
份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
（2011年 4月 27日至 2013年 3月 31日）
注：按照本基金合同规定，本基金建仓期为基金合同生效之日起三个月。截至报
告期末本基金的各项投资比例已达到基金合同第十一部分（二）投资范围、 （六）
投资限制中规定的各项比例。
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§4
管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
任本基金的基金经理
期限 姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从业
年限
说明
刘璎
本基
金的
基金
经理；
海富
通上
证非
周期
ETF基
金经
理；海
富通
上证
周期
ETF基
金经
理；海
富通
上证
周期
ETF联
接基
金经
理；海
富通
中证
100指
数
(LOF)
2011-4-27 - 11年
管理学硕士，持有基金从业人
员资格证书。先后任职于交通
银行、华安基金管理有限公
司， 曾任华安上证180ETF基金
经理助理；2007 年 3 月至
2010 年 6 月担任华安上证
180ETF基金经理，2008 年4
月至2010 年6 月担任华安中
国A 股增强指数基金经理。
2010年 6月加入海富通基金
管理有限公司。2010年11月起
任海富通上证周期ETF及海富
通上证周期ETF联接基金经
理。2011年4月起任海富通上
证非周期ETF及海富通上证非
周期ETF联接基金经理。2012
年1月起兼任海富通中证100
指数（LOF）基金经理。2012
年5月起兼任海富通中证内地
低碳指数基金经理。
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基金
经理；
海富
通中
证内
地低
碳指
数基
金经
理
注：1、对基金的首任基金经理，其任职日期指基金合同生效日，离任日期指公
司作出决定之日；非首任基金经理，其任职日期和离任日期均指公司做出决定之
日。
2、证券从业年限的计算标准：自参加证券行业的相关工作开始计算。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人认真遵循《中华人民共和国证券投资基金法》及
其他有关法律法规、基金合同的规定，本着诚实信用、勤勉尽职的原则管理和运
用基金资产，没有发生损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
公司根据证监会 2011 年发布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导
意见》的具体要求，持续完善了公司投资交易业务流程和公平交易制度。制度和
流程覆盖了境内上市股票、 债券的一级市场申购、 二级市场交易等投资管理活动，
涵盖了授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动相关的
各个环节。同时，公司投资交易业务组织架构保证了各投资组合投资决策相对独
立，确保其在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会。
公司建立了严格的投资交易行为监控制度， 公司投资交易行为监控体系由交
易室、投资部、监察稽核部和风险管理部组成，各部门各司其职，对投资交易行
为进行事前、事中和事后的全程监控，保证公平交易制度的执行和实现。
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报告期内， 公司对本基金与公司旗下所有其他投资组合之间的整体收益率差
异、分投资类别（股票、债券）的收益率差异进行了分析，并采集了连续四个季
度期间内、不同时间窗下（如日内、3 日内、5 日内）同向交易的样本，对其进
行了 95%置信区间，假设溢价率为 0 的 T 分布检验，检验结果表明，在 T 日、
T+3日和 T+5日不同循环期内，不管是买入或是卖出，公司各组合间买卖价差不
显著，表明报告期内公司对旗下各基金进行了公平对待，不存在各投资组合之间
进行利益输送的行为。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内，未发现本基金进行可能导致不公平交易和利益输送的异常交
易。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
一季度 A 股市场走出了一条攀高回落的曲线，一月份消息面偏暖，新领导
班子带来改革新风，同时“新型城镇化”概念预期发酵；在临近农历新年前资金
面整体宽松，市场做多情绪高涨。春节过后情况骤变，虽然长假期间美股创历史
新高，但 A股市场热情有所隔断，同时，美联储可能提前退出 QE 消息成为市场
下跌诱因，而“新国五条”的出台对于市场更是雪上加霜，规范银行理财业务可
能是规范金融机构业务的先兆。总体来说，随着国家各部门新领导履职，未来一
段时期内政策方面的影响可能较大。反观经济层面情况也不容乐观，虽然市场对
经济弱复苏已有预期， 但现在看来复苏持续时间比预期可能更长， 道路也更曲折。
新公布的 1-2月份的宏观经济数据显示虽然出口超预期，但消费数据显示内需仍
然不振，同时投资仍占较大比例，调结构仍任重道远，激进的、过度乐观的市场
观点受到打击；另外 2月份 CPI 显示通胀仍可能是政府将要面临的大问题。一季
度上证指数下跌 1.43%，板块方面，医药、国防军工、电子元器件涨幅领先，而
煤炭、有色金属、非银行金融等行业表现较差。
作为指数基金，在操作上我们严格遵守基金合同，应用指数复制策略和数量
化手段提高组合与指数的拟合度，降低跟踪误差。
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4.5 报告期内基金的业绩表现
报告期内， 本基金净值增长率为 0.40%， 同期业绩比较基准收益率为 0.70%。
日均跟踪偏离度的绝对值为 0.0064%，年化跟踪误差为 0.58%，在合同规定的目
标控制范围之内。
4.6 市场展望和投资策略
展望二季度，我们认为美国经济在就业、地产和私人部门投资继续好转的带
动下将依然保持稳步复苏的态势， 但也需要谨慎对待政府部门财政减支在二季度
对经济可能带来的负面影响。欧洲方面，虽然意大利大选和塞浦路斯债务危机使
得金融市场波动率上升，但其扩散有限，短期可能难以形成系统性风险。而日本
方面，新央行行长上台后可能会推行比之前更为宽松的货币政策。
国内经济弱复苏势头依旧，但中观数据仍显示出旺季不旺的特征。考虑到经
济复苏较弱且货币增速在低位，我们认为 6月之前通胀水平将难以上行。流动性
方面，银监会收紧银行理财产品的政策强化了资本市场对于流动性拐点的判断，
我们预计二季度流动性可能会偏向于中性。政策上，目前来看，新一届政府上台
后把防风险放在了首位，已经表现出了坚定的转型决心。因此，我们认为二季度
市场将会处于一个震荡格局。鉴于上半年相对环境较好，资金对市场或将依旧充
满着眷念，所以结构性机会可能依然较多。后续我们会关注中游景气度、下游开
工数据、社会融资总量增速、资金成本变化和 IPO开闸情况。
本基金将继续严格按照基金合同的要求，秉承指数化投资策略，提高组合与
指数的拟合度。我们将密切关注国内外经济形势的变化，以既定的投资目标与投
资策略，规范运作、勤勉尽责，力争为广大投资者创造长期、稳定的回报。
§5
投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元）
占基金总资产
的比例（%）
1 权益投资 146,064.00 0.11
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其中：股票 146,064.00 0.11
2 基金投资 126,193,057.20 94.54
3 固定收益投资 --
其中：债券 --
资产支持证券 --
4 金融衍生品投资 --
5 买入返售金融资产 --
其中： 买断式回购的买入返售
金融资产
--
6 银行存款和结算备付金合计 7,134,203.34 5.34
7 其他各项资产 12,947.32 0.01
8 合计 133,486,271.86 100.00
5.2 期末投资目标基金明细
序号
基金名
称
基金类
型
运作方
式
管理人 公允价值
占基金资
产净值比
例（%）
1
上证非
周期行
业100交
易型开
放式指
数证券
投资基
金
股票型
交易型
开放式
海富通
基金管
理有限
公司
126,193,057.20
94.66
5.3 报告期末按行业分类的股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值
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比例（％）
A 农、林、牧、渔业 --
B 采矿业 --
C 制造业 146,064.00 0.11
D
电力、热力、燃气及水
生产和供应业
--
E 建筑业 --
F 批发和零售业 --
G
交通运输、仓储和邮政
业
--
H 住宿和餐饮业 --
I
信息传输、软件和信息
技术服务业
--
J 金融业 --
K 房地产业 --
L 租赁和商务服务业 --
M 科学研究和技术服务业 --
N
水利、环境和公共设施
管理业
--
O
居民服务、修理和其他
服务业
--
P 教育 --
Q 卫生和社会工作 --
R 文化、体育和娱乐业 --
S 综合 --
合计 146,064.00 0.11
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5.4 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值(元)
占基金资产
净值比例
（％）
1 600997 开滦股份 7,200 77,760.00 0.06
2 600893 航空动力 4,800 68,304.00 0.05
5.5 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券
投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货合约。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
根据本基金合同，本基金不参与股指期货交易。
5.10 投资组合报告附注
5.10.1 报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查， 没
有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的证券。
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5.10.2 本基金投资的前十名股票中， 没有投资于超出基金合同规定备选股票库之
外的股票。
5.10.3 其他各项资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 9,939.33
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 1,423.19
5 应收申购款 1,584.80
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 12,947.32
5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分的公
允价值(元)
占基金资
产净值比
例(%)
流通受
限情况
说明
1 600997 开滦股份 77,760.00 0.06
重大资
产重组
2 600893 航空动力 68,304.00 0.05
重大资
产重组
§6
开放式基金份额变动
单位：份
本报告期期初基金份额总额 198,103,663.98
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本报告期基金总申购份额 188,697.11
减：本报告期基金总赎回份额 19,001,532.80
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 179,290,828.29
§7
影响投资者决策的其他重要信息
海富通基金管理有限公司成立于 2003 年 4 月，是中国首批获准成立的中外
合资基金管理公司。
从 2003 年 8 月开始，海富通先后募集成立了 22 只公募基金。截至 2013 年
3月 31日，海富通管理的公募基金资产规模近 278亿元人民币。
作为国家人力资源和社会保障部首批企业年金基金投资管理人，截至 2013
年 3月 31日， 海富通为近 80家企业近 226亿元的企业年金基金担任了投资管理
人。作为首批特定客户资产管理业务资格的基金管理公司，截至 2013年 3月 31
日，海富通旗下专户理财管理资产规模超过 44 亿元。2010 年 12 月，海富通基
金管理有限公司被全国社会保障基金理事会选聘为境内委托投资管理人。2012
年 9月，中国保监会公告确认海富通基金为首批保险资金投资管理人之一。
2004 年末开始，海富通为 QFII（合格境外机构投资者）及其他多个海内外
投资组合担任投资咨询顾问，截至 2013年 3月 31日，投资咨询及海外业务规模
近 220亿元人民币。2011年 12月，海富通全资子公司——海富通资产管理（香
港）有限公司获得证监会核准批复 RQFII（人民币合格境外机构投资者）业务资
格，能够在香港筹集人民币资金投资境内证券市场。2012 年 2 月，海富通资产
管理（香港）有限公司已募集发行了首只 RQFII 产品。
2012 年 3 月，国内权威财经媒体《中国证券报》等授予海富通基金管理有
限公司“中国基金业金牛基金管理公司”大奖， 《证券时报》授予海富通精选混
合基金“2011年中国基金业明星奖—五年持续回报平衡混合型明星基金”荣誉。
海富通同时还在不断践行其社会责任。公司自 2008 年启动“绿色与希望-
橄榄枝公益环保计划”，针对汶川震区受灾学校、上海民工小学、安徽老区小学
进行了物资捐赠，向内蒙古库伦旗捐建了环保公益林。几年来，海富通的公益行
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动进一步升级，持续为上海民工小学学生捐献生活物资，并向安徽农村小学捐献
图书室。此外，海富通还积极推进投资者教育工作，推出了以“幸福投资”为主
题和特色的投资者教育活动，向投资者传播长期投资、理性投资的理念。
§8
备查文件目录
8.1 备查文件目录
（一） 中国证监会批准设立海富通上证非周期行业 100交易型开放式指数证
券投资基金联接基金的文件
（二） 海富通上证非周期行业 100交易型开放式指数证券投资基金联接基金
基金合同
（三） 海富通上证非周期行业 100交易型开放式指数证券投资基金联接基金
招募说明书
（四） 海富通上证非周期行业 100交易型开放式指数证券投资基金联接基金
托管协议
（五）中国证监会批准设立海富通基金管理有限公司的文件
（六） 报告期内海富通上证非周期行业 100交易型开放式指数证券投资基金
联接基金在指定报刊上披露的各项公告
8.2 存放地点
上海市浦东新区陆家嘴花园石桥路 66 号东亚银行金融大厦 36-37 层本基金
管理人办公地址。
8.3 查阅方式
投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅。
海富通基金管理有限公司
二〇一三年四月十八日
