华宝兴业行业 精选股票型 证券投资基 金
2013 年第1 季度报告
2013 年3 月31 日
基金管 理人： 华宝兴业基 金管理有限公司
基金托 管人： 中国建设银 行股份有限公司
报告送 出日期：2013 年 4 月18 日
华宝兴业行业精选股票 2013 年第 1 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于2013 年 4 月 15 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但不保 证基金 一定 盈利。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期自 2013 年1 月1 日起 至 3 月 31 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 华宝兴 业行 业精 选股 票
基金主 代码 240010
交易代 码 240010
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2007 年 6 月 14 日
报告期 末基 金份 额总 额 12,302,638,638.05 份
投资目 标
把握行 业发 展趋 势和 市场 运行趋 势， 精选 增长 前景 良
好或周 期复 苏的 行业 和企 业，在 控制 风险 的前 提下 ，
追求基 金净 值的 稳定 增长 和基金 资产 的长 期增 值。
投资策 略
本基金 将通 过分 析宏 观经 济、 产 业政 策和 行业 景气 程
度， 精选发 展前 景良 好或 景气程 度向 好的 行业 ， 通过
行业估 值模 型与 波特 五力 分析， 加强 对有 吸引 力行 业
的配置 。 在 行业 配置 比例 确定后, 本基金 将对 基金 管
理人股 票库 相关 精选 行业 的股票 运用 定量 指标 筛选
排名靠 前的 股票 ， 并 进行 定性分 析， 确定 最终 投资 组
合。
业绩比 较基 准 沪深 300 指数 收益 率 。
风险收 益特 征
本基金 属于 证券 投资 基金 中的较 高风 险、 较高 收益 的
品种。
基金管 理人 华宝兴 业基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司 华宝兴业行业精选股票 2013 年第 1 季度报告
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2013 年 1 月 1 日 － 2013 年3 月 31 日 ）
1.本期 已实 现收 益 263,130,442.11
2.本期 利润
759,716,527.41
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0608
4.期末 基金 资产 净值 11,660,452,156.40
5.期末 基 金份额 净值 0.9478
注：1、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2、 所述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 ，计 入费 用后实 际收 益水 平要
低于所 列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 6.87% 1.34% -1.10% 1.56% 7.97% -0.22%
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
（2007 年6 月 14 日 至 2013 年3 月31 日）
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注：按 照基 金合 同的 约定 ，自基 金成 立日 期 的6 个月内达 到规 定的 资产 组合 ，截 至 2007 年12 月
14 日，本 基金 已达 到合 同规定的 资产 配置 比例 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
任志强
公司副总
经理、投
资总监、
本基金基
金经理
2007 年9 月
7 日
2013 年2 月
8 日
18 年
硕士。1995 年 3 月至
1997 年 3 月就职 于上
海市外高桥保税区开
发（控股）公司期货
部；1997 年 4 月至
1999 年 2 月任职 于中
国南方证券有限公
司，从事证券研究工
作。1999 年 3 月至
2006 年10 月在华 宝信
托投资有限责任公司
工作， 曾担 任研 究 员、
研发中心总经理助
理、 研 发中 心总 经理、
投资管理部总经理、
公司总裁助理、公司
董事会秘书等职务。
2006 年 10 月至 2007
年 8 月任华 宝证 券经
纪有限公司董事、副
总经理 。2007 年 8 月
加入华宝兴业基金管
理有限公司，任投资
总监，2007 年 9 月至
2013 年 2 月任华 宝兴
业行业精选股票型证
券投资基金基金经
理，2009 年 6 月任命
为公司 副总 经理 。
蒋宁
投资副总
监、本基
金基金经
理
2010 年7 月
3 日
- 18 年
硕士。1995 年至1996
年任职于上海万国证
券公司证券投资总部
从事证券研究工作，
1996 年至2010 年3 月
任职于申银万国证券华宝兴业行业精选股票 2013 年第 1 季度报告
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公司证券投资及金融
衍生品总部从事证券
投资 、 研究工 作。 2010
年 4 月加入 华宝 兴业
基金管理有限公司任
华宝兴业行业精选股
票型证券投资基金基
金经理 助理 ，2010 年
7 月至今任华宝兴业
行业精选股票型证券
投资基金基金经理，
2012 年 4 月起任 投资
副总监 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人遵守 《中 华人 民共 和国 证券法 》、 《中 华人 民共 和国证 券投 资基
金法》 及其 各项 实施 细则 、《华 宝兴 业行 业精 选股 票型证 券投 资基 金基 金合 同》和 其他 相关 法律
法规的 规定 、监 管部 门的 相关规 定， 依照 诚实 信用 、勤勉 尽责 的原 则管 理和 运用基 金资 产， 在控
制投资 风险 的基 础上 ，为 基金份 额持 有人 谋取 最大 利益， 没有 损害 基金 份额 持有人 利益 的行 为。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告 期内 ，基 金管 理人 通过严 格执 行投 资决 策委 员会议 事规 则、 公司 股票 库管理 制度 、中
央交易 室制 度、 防火 墙机 制、系 统中 的公 平交 易程 序、每 日交 易日 结报 告、 定期基 金投 资绩 效评
价等机 制， 确保 所管 理的 所有投 资组 合在 授权 、研 究分析 、投 资决 策、 交易 执行、 业绩 评估 等投
资管理 活动 和环 节得 到公 平对待 。同 时， 基金 管理 人严格 遵守 法律 法规 关于 公平交 易的 相关 规定
和公司 内部 制度 要求 ，分 析了本 基金 与公 司旗 下所 有其他 投资 组合 之间 的整 体收益 率差 异、 分投
资类别 （股 票、 债券 ）的 收益率 差异 以及 连续 四个 季度期 间内 、不 同时 间窗 下同向 交易 的交 易价
差；分 析结 果未 发现 异常 情况。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 ，基 金管 理人 未发生 所有 投资 组合 参与 的交易 所公 开竞 价同 日反 向交易 成交 较少
的单边 交易 量超 过该 证券 当日成 交量 的5% 。
本报告 期内 ，本 基金 未发 现异常 交易 行为 。
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4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
一季度 上半 段市 场延 续去 年底以 来的 强劲 反弹 ，2 月市场 见顶 后逐 步走 弱。 国内宏 观经 济数
据部分 延续 去年 底以 来的 复苏迹 象， 但复 苏强 度和 持续性 未得 到验 证， 特别 是地产 汽车 以外 的中
下游行 业数 据偏 弱。3 月 份国五 条地 产调 控新 政的 出台， 以及 银监 会规 范银 行理财 通知 的发 布，
进一步 加大 了后 期经 济复 苏的不 确定 性。
整体上 ， 一 季度 我们 对市 场的态 度从 审慎 乐观 转变 为谨慎 。 一 季度 前半 段我 们保持 较高 仓位 ，
在精选 个股 的同 时， 加大 了周期 类个 股的 波段 操作 力度。 后半 段逐 渐降 低仓 位，降 低复 苏不 明朗
行业的 配置 ，适 当减 持了 部分涨 幅较 大而 前景 不明 的个股 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至本 报告 期末 ，本 报告 期内基 金份 额净 值增 长率为 6.87%，同期 业绩 比较 基准收 益率 为
-1.10% ，基 金表 现领 先业 绩基 准 7.97%。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望后 面季 度， 宏观 经济 复苏的 不确 定性 在增 加， 通胀可 能反 复， 而货 币政 策也出 现边 际收
紧的迹 象。 市场 经过 前期 的快速 反弹 和板 块轮 动， 具备性 价比 的投 资标 的越 来越少 。此 外，IPO
重启窗 口的 临近 ，对 中小 市值股 票也 形成 压制 。
相应的 ，我 们将 采取 相对 谨慎的 投资 策略 。在 保持 中性偏 低仓 位的 前提 下， 继续精 选优 质成
长股， 把握 回调 过程 中的 加仓机 会， 积极 布局 全年 机会。 同时 ，我 们将 时刻 关注宏 观经 济走 势，
观察等 待周 期股 可能 出现 的机会 。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 8,386,575,962.51 71.57
其中： 股票
8,386,575,962.51 71.57
2 固定收 益投 资
648,695,660.80 5.54
其中： 债券
648,695,660.80 5.54 华宝兴业行业精选股票 2013 年第 1 季度报告
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资产 支持 证券
- -
3 金融衍 生品 投资 - -
4 买入返 售金 融资 产
725,301,718.95 6.19
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
5 银行存 款和 结算 备付 金合 计
1,045,028,738.48 8.92
6 其他资 产
912,249,262.51 7.79
7 合计
11,717,851,343.25
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 2,668,040.12 0.02
B 采掘业 87,795,615.94 0.75
C 制造业 3,561,980,121.84 30.55
D
电力 、 热力、 燃气 及水 生产和供 应
业
13,397,324.83 0.11
E 建筑业 1,337,086,007.23 11.47
F 批发和 零售 业 11,855,024.40 0.10
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 245,023,261.79 2.10
H 住宿和 餐饮 业 115,379,393.86 0.99
I 信息传 输、 软件和 信息 技术服务 业 151,406,690.20 1.30
J 金融业 1,495,063,077.82 12.82
K
房地产 业
1,034,617,726.01 8.87
L
租赁和 商务 服务 业
323,182,778.37 2.77
M 科学研 究和 技术 服务 业 7,120,900.10 0.06
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
- -
S 综合 - -
合计 8,386,575,962.51 71.92
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 300070 碧水源 13,989,754 736,980,240.72 6.32
2 002038 双鹭药 业 7,555,363 472,210,187.50 4.05 华宝兴业行业精选股票 2013 年第 1 季度报告
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3 002375 亚厦股 份 21,200,000 463,220,000.00 3.97
4 600256 广汇能 源 18,196,584 385,585,614.96 3.31
5 002450 康得新 12,000,000 384,000,000.00 3.29
6 600518 康美药 业 21,127,055 370,568,544.70 3.18
7 000002 万
科Ａ 30,867,541 332,134,741.16 2.85
8 600887 伊利股 份 10,155,837 321,736,916.16 2.76
9 300058 蓝色光 标 10,437,686 321,480,728.80 2.76
10 002081 金 螳 螂 7,932,900 275,271,630.00 2.36
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组 合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 500,200,000.00 4.29
其中： 政策 性金 融债 500,200,000.00 4.29
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 140,182,000.00 1.20
6 中期票 据 - -
7 可转债 8,313,660.80 0.07
8 其他 - -
9 合计 648,695,660.80 5.56
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大 小排 名的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
1 120218 12 国开 18 5,000,000 500,200,000.00 4.29
2 041364012
13 营口港
CP001
600,000 60,036,000.00 0.51
3 041354019
13 北部湾
CP001
500,000 50,110,000.00 0.43
4 041370001
13 沪强生
CP001
300,000 30,036,000.00 0.26
5 110023 民生转 债 78,490 8,313,660.80 0.07
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。 华宝兴业行业精选股票 2013 年第 1 季度报告
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5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前五名 权证 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.8 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.8.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本基金 未投 资股 指期 货。
5.8.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 未投 资股 指期 货。
5.9 投 资组 合报告 附注
5.9.1
基金管理人没 有发现本 基 金投资的前十 名证券的 发 行主体在报告 期内被监 管 部门立案调查 ，
也没有 在报 告编 制日 前一 年内受 到公 开谴 责、 处罚 ，无证 券投 资决 策程 序需 特别说 明。
5.9.2
基金投 资的 前十 名股 票未 超出基 金合 同规 定的 备选 股票库 。
5.9.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 2,872,615.21
2 应收证 券清 算款 891,948,677.61
3 应收股 利 -
4 应收利 息 16,816,631.59
5 应收申 购款 611,338.10
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 912,249,262.51
5.9.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.9.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的
公允价 值( 元)
占基金 资产
净值比 例 （% ）
流通受 限情 况说 明
1 300058 蓝色光 标 321,480,728.80 2.76 重大资产重 组 华宝兴业行业精选股票 2013 年第 1 季度报告
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§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 12,703,673,009.50
报告期 期间 基金 总申 购份 额 225,898,316.18
减:报告期 期间 基金 总 赎回份额 626,932,687.63
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 -
报告期 期末 基金 份额 总额 12,302,638,638.05
注：总 申购 份额 含转 换入 份额； 总赎 回份 额含 转换 出份额 。
§7 备查文 件目录
7.1 备 查文 件目录
中国证 监会 批准 基金 设立 的文件 ；
华宝兴 业行 业精 选股 票型证券 投资 基金 基金 合同 ；
华宝兴 业行 业精 选股 票型证券 投资 基金 招募 说明 书；
华宝兴 业行 业精 选股 票型证券 投资 基金 托管 协议 ；
基金管 理人 业务 资格 批件、营 业执 照和 公司 章程 ；
基金管 理人 报告 期内 在指定报 刊上 披 露的各 种公 告；
基金托 管人 业务 资格 批件和营 业执 照。
7.2 存放地 点
以上文 件存 于基 金管 理人 及基金 托管 人办 公场 所备 投资者 查阅 。
7.3 查阅方 式
投资者 可以 通过 基金 管理 人网站 ，查 阅或 下载 基金 合同、 招募 说明 书、 托管 协议及 基金 的各
种定期 和临 时公 告。
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