华宝兴业增强 收益债券型 证券投资基 金
2013 年第1 季度报告
2013 年3 月31 日
基金管 理人： 华宝兴业基 金管理有限公司
基金托 管人： 中国工商银 行股份有限公司
报告送 出日期：2013 年 4 月18 日
华宝兴业增强收益债券 2013 年第 1 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于2013 年 4 月 15 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但不保 证基金 一定 盈利。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期自 2013 年1 月1 日起 至 3 月 31 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 华宝兴 业增 强收 益债 券
基金主 代码 240012
交易代 码 240012
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2009 年 2 月 17 日
报告期 末基 金份 额总 额 54,625,293.05 份
投资目 标
在控制 风险 和保 持资 产流 动性的 前提 下， 追求 较
高的当 期收 益和 总回 报， 争取实 现基 金资 产的 长
期稳健 增值 。
投资策 略
本基金 采取 积极 的资 产配 置策略 ， 通 过宏 观策 略
研究， 对相 关资 产类 别（ 包括固 定收 益类 资产 、
权益类 资产 和货 币资 产等 ） 的预 期收 益进 行动 态
跟踪， 决定 其配 置比 例。
业绩比 较基 准 中国债 券总 指数 收益 率
风险收 益特 征
本基金 为债 券型 基金 ， 其 长期平 均风 险和 预期 收
益率低 于混 合型 基金 和股 票型基 金， 高于 货币 市
场基金。 在债 券型 基金 产 品中， 其 长期 平均 风险
程度和 预期 收益 率高 于纯 债券基 金。
基金管 理人 华宝兴 业基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
下属两 级基 金的 基金 简称
华宝兴 业增 强收 益债 券
A
华宝兴 业增 强收 益债
券 B
下属两 级基 金的 交易 代码 240012 240013
报告期 末下 属两 级基 金的 份额总 额 27,590,354.74 份 27,034,938.31 份 华宝兴业增强收益债券 2013 年第 1 季度报告
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2013 年 1 月 1 日 － 2013 年3 月 31 日 ）
华宝兴 业增 强收 益债 券A 华宝兴 业增 强收 益债 券B
1．本期已 实现 收益 1,077,856.90 950,823.79
2．本 期利 润 778,004.85 681,155.58
3．加 权平 均基 金份 额本 期利润 0.0263 0.0242
4．期 末基 金资 产净 值 30,243,308.09 29,145,223.78
5．期 末基 金份 额净 值 1.0962 1.0781
注：1、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2、 所述 基金 业绩 指 标不包 括持 有人 认购 或交 易基金 的各 项费 用， 计入 费用后 实际 收益 水平
要低于 所列 数字 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
华宝兴业增强收益债券A
阶段
净值增 长
率（1 ）
净值增 长率
标准差 （2 ）
业绩比 较基
准收益 率 （3 ）
业绩比 较基 准收
益率标 准差 （4 ）
(1)－(3) (2)－(4)
过去三 个
月
2.34% 0.21% 0.44% 0.04% 1.90% 0.17%
华宝兴业增强收益债券B
阶段
净值增 长
率（1 ）
净值增 长率
标准差 （2）
业绩比 较基
准收益 率 （3）
业绩比 较基 准收
益率标 准差 （4 ）
(1)－(3) (2)－(4)
过去三 个
月
2.23% 0.21% 0.44% 0.04% 1.79% 0.17%
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
（2009 年2 月 17 日 至 2013 年3 月31 日） 华宝兴业增强收益债券 2013 年第 1 季度报告
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注：按 照基 金合 同的 约定 ，自基 金成 立日 期 的6 个月内达 到规 定的 资产 组合 ，截 至 2009 年8 月
16 日，本 基金 已达 到合 同规定的 资产 配置 比例 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
华志贵
本基金
基金经
理、 华 宝
兴业可
转债债
券基金
经理
2010 年6
月26 日
- 9 年
硕士。1999 年 7 月至 2000
年8 月在 上海 广电 股份 有限
公司从 事技 术、 市场 工作 ，
2004 年 5 月至 2008 年 7 月
在上海东方证券股份有限
公司从事证券投资工作，
2008 年 8 月至 2009 年 9 月
在中欧基金管理有限公司
从事证 券投 资工 作。 2009 年
9 月加入 华宝 兴业 基金 管理
有限公司先后任高级分析华宝兴业增强收益债券 2013 年第 1 季度报告
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师， 华宝 兴业 增强 收益 债券
型证券投资基金基金经理
助理，华宝兴 业现 金宝 货币
市场基金基金经理助理，
2010 年6 月至2011 年11 月
任华宝兴业现金宝货币市
场基金 基金 经理，2010 年6
月 起 任华宝兴业增强收益
债券型证券投资基金基金
经理 、 2011 年 4 月起兼 任华
宝兴业可转债债券型证券
投资基 金基 金经 理。
注： 基金 管理 人于2013 年4 月8 日 免去 华志 贵先 生华宝 兴业 增强 收益 基金 基金经 理的 职务 ，聘
任王瑞 海先 生担 任该 基金 的基金 经理 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人遵守 《中 华人 民共 和国 证券法 》、 《中 华人 民共 和国证 券投 资基
金法》 及其 各项 实施 细则 、《华 宝兴 业增 强收 益债 券型证 券投 资基 金基 金合 同》和 其他 相关 法律
法规的 规定 、监 管部 门的 相关规 定， 依照 诚实 信用 、勤勉 尽责 的原 则管 理和 运用基 金资 产， 在控
制投资 风险 的基 础上 ，为 基金份 额持 有人 谋取 最大 利益， 没有 损害 基金 份额 持有人 利益 的行 为。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告 期内 ，基 金管 理人 通过严 格执 行投 资决 策委 员会议 事规 则、 公司 股票 库管理 制度 、中
央交易 室制 度、 防火 墙机 制、系 统中 的公 平交 易程 序、每 日交 易日 结报 告、 定期基 金投 资绩 效评
价等机 制， 确保 所管 理的 所有投 资组 合在 授权 、研 究分析 、投 资决 策、 交易 执行、 业绩 评估 等投
资管理 活动 和环 节得 到公 平对待 。同 时， 基金 管理 人严格 遵守 法律 法规 关于 公平交 易的 相关 规定
和公司 内部 制度 要求 ，分 析了本 基金 与公 司旗 下所 有其他 投资 组合 之间 的整 体收益 率差 异、 分投
资类别 （股 票、 债券 ）的 收益率 差异 以及 连续 四个 季度期 间内 、不 同时 间窗 下同向 交易 的交 易价
差；分 析结 果未 发现 异常 情况。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 ，基 金管 理人 未发生 所有 投资 组合 参与 的交易 所公 开竞 价同 日反 向交易 成交 较少
的单边 交易 量超 过该 证券 当日成 交量 的5% 。
本报告 期内 ，本 基金 未发 现异常 交易 行为 。
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4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2013 年第 一季 度， 货币 政 策整体 宽松 ， 外 汇占 款重 新快速 增加 ， 市 场上 流动 性宽裕 ， 可 转债
市场同 股票 市场 一样 ，呈 现先涨 后跌 的态 势； 国债 收益率 整体 平稳 ，在 季度 末收益 率有 下降 的趋
势。增 强收 益基 金少 量参 与了可 转债 和股 票投 资， 在下降 趋势 形成 时， 及时 降低了 仓位 ；债 券维
持基本 配置 ，并 在季 度后 期，适 当增 加了 中长 期国 债的仓 位。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至本 报告 期末 ，本 报告 期内增 强收 益A 基金 份额 净值增 长率 为2.34% ，业 绩比较 基准 收益
率为0.44% ；增 强收 益 B 基金份 额净 值增 长率 为2.23% ，业绩 比较 基准 收益 率为 0.44%。
4.5 管 理人 对宏 观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
2013 年二 季度， 预期 货币 政策会 有所 微调， 流动 性 过分宽 松的 现象 会有 所变 化。 在 一季 度末，
债券市 场收 益率 已经 有所 下降， 积极 的财 政政 策以 及利率 市场 化的 大环 境下 ，二季 度债 券的 供应
量会有 较大 的增 加， 债券 市场的 活跃 度要 大大 高于 一季度 。由 于各 种不 确定 性的增 多， 预计 利率
品种的 表现 要好 于信 用品 种的表 现。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 1,108,500.00 1.58
其中： 股票
1,108,500.00 1.58
2 固定收 益投 资
67,370,047.23 96.05
其中： 债券
67,370,047.23 96.05
资产支 持证 券 - -
3 金融衍 生品 投资 - -
4 买入返 售金 融资 产
- -
其中 ： 买断式 回购 的买 入返 售
金融资 产
- -
5 银行存 款和 结算 备付 金合 计
209,244.32 0.30
6 其他资 产
1,450,531.47 2.07
7 合计
70,138,323.02
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%) 华宝兴业增强收益债券 2013 年第 1 季度报告
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A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采掘业 1,108,500.00 1.87
C 制造业 - -
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生产 和供
应业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 - -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软 件和 信息 技术 服务
业
- -
J 金融业 - -
K 房地产 业 - -
L 租赁和 商务 服务 业 - -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 - -
S 综合 - -
合计 1,108,500.00 1.87
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 600028 中国石 化 150,000 1,108,500.00 1.87
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 4,508,804.60 7.59
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 4,998,000.00 8.42
其中： 政策 性金 融债 4,998,000.00 8.42
4 企业债 券 53,043,037.03 89.32
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 4,820,205.60 8.12
8 其他 - -
9 合计 67,370,047.23 113.44 华宝兴业增强收益债券 2013 年第 1 季度报告
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5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名 的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 122023 09 万业债 63,890 6,593,448.00 11.10
2 130201 13 国开 01 50,000 4,998,000.00 8.42
3 110015 石化转 债 43,000 4,817,720.00 8.11
4 111051 09 怀化债 42,682 4,623,570.33 7.79
5 112015 09 泛海债 43,500 4,478,151.00 7.54
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前十名 资产 支持证 券投 资明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前五名 权证 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.8 投 资组 合报告 附注
5.8.1
基金管 理人 没有 发现 本基 金投资 的前 十名 证券 的发 行主体 在报 告期 内被 监管 部门立 案调 查，
也没有 在报 告编 制日 前一 年内受 到公 开谴 责、 处罚 ，无证 券投 资决 策程 序需 特别说 明。
5.8.2
基金投 资的 前十 名股 票未 超出基 金合 同规 定的 备选 股票库 。
5.8.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 17,202.65
2 应收证 券清 算款 164,970.00
3 应收股 利 -
4 应收利 息 1,264,396.05
5 应收申 购款 3,962.77
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 1,450,531.47
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5.8.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 110015 石化转 债 4,817,720.00 8.11
2 110018 国电转 债 2,485.60 0.00
5.8.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目
华宝兴 业增 强收 益债 券
A
华宝兴 业增 强收 益债
券 B
报告期 期初 基金 份额 总额 29,958,410.89 28,874,211.50
报告期 期间 基金 总申 购份 额 4,498,575.78 3,738,969.68
减:报告期 期间 基金 总赎 回份额 6,866,631.93 5,578,242.87
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以
“-”填列 ）
- -
报告期 期末 基金 份额 总额 27,590,354.74 27,034,938.31
注:总 申购 份额 含转 换入 份 额；总 赎回 份额 含转 换出 份额。
§7 备查文 件目录
7.1 备 查文 件目录
中国证 监会 批准 基金 设立 的文件 ；
华宝兴 业增 强收 益债 券型 证券投 资基 金基 金合 同；
华宝兴 业增 强收 益债 券型 证券投 资基 金招 募说 明书 ；
华宝兴 业增 强收 益债 券型 证券投 资基 金托 管协 议；
基金管 理人 业务 资格 批件 、营业 执照 和公 司章 程；
基金管 理人 报告 期内 在指 定报刊 上披 露的 各种 公告 ；
基金托 管人 业务 资格 批件 和营业 执照 。
7.2 存放地 点
以上文 件存 于基 金管 理人 及基金 托管 人办 公场 所备 投资者 查阅 。 华宝兴业增强收益债券 2013 年第 1 季度报告
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7.3 查阅方 式
投资者 可以 通过 基金 管理 人网站 ，查 阅或 下载 基金 合同、 招募 说明 书、 托管 协议及 基金 的各
种定期 和临 时公 告。
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