华宝兴业成熟 市场动量优 选证券投资 基金
2013 年第1 季度报告
2013 年3 月31 日
基金管 理人： 华宝兴业基 金管理有限公司
基金托 管人： 中国银行股 份有限公司
报告送 出日期：2013 年 4 月18 日
成熟市场动量优选 2013 年第 1 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于2013 年 4 月 15 日复核 了本 报告
中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容， 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或
者重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但不保 证基金 一定 盈利。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期自 2013 年1 月1 日起 至 3 月 31 日止 。
§2 基金产 品概况
2.1 基 金基 本情况
基金简 称 成熟市 场动 量优 选
基金主 代码 241002
交易代 码 241002
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2011 年 3 月 15 日
报告期 末基 金份 额总 额 61,619,924.72 份
投资目 标
本基金 通过 投资 于发 达市 场交易 型开 放式 基金 （ETF ）
等金融 工具 ， 在国 际范 围内分散 投资 风险 ， 追求 基金
资产长 期增 值。
投资策 略
本基金的投资策略主要分为资产配置策略和单个金
融产品 选择 策略 两个 部分 ，其中，将基 金资 产在 全球
成熟金融市场的股票类资产和债券类资产之间进行
配置将 是本 基金 获取 超额 收益的 主要 来源 。
业绩比 较基 准
50%MSCI 全球指 数 （此 处指全收 益指 数）+50%花旗全
球政府 债券 指数 。
风险收 益特 征
本基金 的风 险收 益特 征类 似于全 球平 衡型 基金， 属 于
中等预 期风 险和 收益 的证 券投资品种， 其预 期风 险和
收益水 平低 于全 球股 票型 基金， 高 于债 券基 金和 货 币
市场基 金。
基金管 理人 华宝兴 业基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国银 行股 份有 限公 司
成熟市场动量优选 2013 年第 1 季度报告
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2.2 境 外投 资顾问 和境 外资产 托管 人
项目 境外投 资顾 问 境外资 产托 管人
名称
英文 Lyxor Asset Management S.A. Bank of China(Hong Kong)
中文 领先资 产管 理公 司 中国银 行( 香港) 有限 公司
注册地 址
17 cours Valmy ，Tours Societe
Generale，92800 Puteaux，France
香港花 园道 1 号中 银大 厦
办公地 址
17 cours Valmy ，Tours Societe
Generale，92800 Puteaux ，France
香港花 园道 1 号中 银大 厦
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2013 年1 月 1 日 － 2013 年3 月 31 日 ）
1.本期 已实 现收 益 -986,772.10
2.本期 利润 2,835,867.82
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0435
4.期末 基金 资产 净值 59,827,739.29
5.期末 基金 份额 净值 0.971
注：1、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投 资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2、 所述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 ，计 入费 用后实 际收 益水 平要
低于所 列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增
长率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基 准
收益率 ③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三
个月
4.75% 0.35% 2.12% 0.29% 2.63% 0.06%
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
（2011 年3 月 15 日 至 2013 年3 月31 日） 成熟市场动量优选 2013 年第 1 季度报告
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注：按 照基 金合 同的 约定, 自基金 成立 日期 的6 个月 内达到 规定 的资 产组 合, 截至 2011 年9 月15
日,本基金 已达 到合 同规 定的资产 配置 比例 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业年
限
说明
任职日 期 离任日 期
尤柏年
本基金基
金经理、
华宝油气
基金经 理
2011 年3 月
15 日
- 10 年
博士，曾在澳大利亚
BConnect 公司 Apex 投资 咨
询团队从事投资、金融工程
模型开发、资产配置、行业
研究等 工作 。2007 年6 月加
入本公司任金融工程部高级
数量分 析师 ，2008 年8 月起
任海外投资部高级分析师，
2009 年 3 月至 2011 年 3 月
任华宝兴业海外中国成长股
票型证券投资基金基金经理
助理兼 任高级分析师，2011
年 3 月至今 任华 宝兴 业成 熟
市场 QDII 基 金经 理，2011
年 9 月起兼 任华 宝兴 业标 普
石油天然气上游股票指数证
券投资 基金(LOF)基金经 理。
4.2 境 外投 资顾问 为本 基金提 供投 资建议 的主 要成员 简介
姓名 在境外 投资 顾问 所任 职务 证券从 业年 限 说明
Guillaume 领先资产量化多资产组合管理 10 Guillaume Lasserre 先生成熟市场动量优选 2013 年第 1 季度报告
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Lasserre 部（Systematic Multi assets
portfolio management ）副总
经理兼机构方案部(Dedicated
Solutions) 联席 负责 人
于 2009 年 10 月加 入领 先
资产的量化多资产团队,
担任组 合经 理一 职。 2004
年， Lasserre 先生 的职
业生涯开始于法兴资产的
量化研究员一职，主要负
责组合保险策略以及基金
权证方面的研究工作。
2006 年， Lasserre 先生
作为量化工程师加入法兴
资产另类投资的产品设计
团队，负责为共同基金以
及对冲基金的结构化产品
定价。 Lasserre 先 生拥
有巴黎第七大学的金融数
学博士 学位 。
4.3 报 告期 内本基 金运 作遵规 守信 情况说 明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人遵守 《中 华人 民共 和国 证券法 》、 《中 华人 民共 和国证 券投 资基
金法》 、《 合格 境内 机构 投资者 境外 证券 投资 管理 试行办 法》 及其 各项 实施 细则、 《华 宝兴 业成
熟市场 动量 优选 证券 投资 基金基 金合 同》 和其 他相 关法律 法规 的规 定、 监管 部门的 相关 规定 ，依
照诚实 信用 、勤 勉尽 责的 原则管 理和 运用 基金 资产 ，在控 制投 资风 险的 基础 上，为 基金 份额 持有
人谋取 最大 利益 ，没 有损 害基金 份额 持有 人利 益的 行为。
由于股 、债 市的 系统 性风 险和申 购赎 回引 起的 基金 资产规 模变 化， 成熟 市场 动量优 选基 金在
短期内 出现 过持 有的 现金 与到期 日在 一年 之内 的政 府债券 市值 占基 金资产净 值比低 于 5% 的情况。
发生此 类情 况后 ，该 基金 均在合 理期 限内 得到 了调 整，没 有给 投资 人带 来额 外风险 或损 失。
4.4 公 平交 易专项 说明
4.4.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告 期内 ，基 金管 理人 通过严 格执 行投 资决 策委 员会议 事规 则、 公司 股票 库管理 制度 、中
央交易 室制 度、 防火 墙机 制、系 统中 的公 平交 易程 序、每 日交 易日 结报 告、 定期基 金投 资绩 效评
价等机 制， 确保 所管 理的 所有投 资组 合在 授权 、研 究分析 、投 资决 策、 交易 执行、 业绩 评估 等投
资管理 活动 和环 节得 到公 平对待 。同 时， 基金 管理 人严格 遵守 法律 法规 关于 公平交 易的 相关 规定
和公司 内部 制度 要求 ，分 析了本 基金 与公 司旗 下所 有其他 投资 组合 之间 的整 体收益 率差 异、 分投
资类别 （股 票、 债券 ）的 收益率 差异 以及 连续 四个 季度期 间内 、不 同时 间窗 下同向 交易 的交 易价成熟市场动量优选 2013 年第 1 季度报告
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差；分 析结 果未 发现 异常 情况。
4.4.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 ，基 金管 理人 未发生 所有 投资 组合 参与 的交易 所公 开竞 价同 日反 向交易 成交 较少
的单边 交易 量超 过该 证券 当日成 交量 的5% 。
本报告 期内 ，本 基金 未发 现异常 交易 行为 。
4.5 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明
4.5.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
一季度 本基 金投 资标 的之 相关资 产表 现较 好， 以人 民币计 价基 金基 准上 涨 了2.72% 、成 熟市
场股票 指数 上涨 了6.76% 、成熟 市场 债券 指数 下跌 了-3.15%、 由于 本季 度选 择超配 了股 票， 基金
上涨 了 4.75%并 超越 了基 准的表 现。
从资产 类别 来看 ，成 熟市 场股票 中美 国股 票以 及日 本股票 表现 较好 ，以 人民 币计价 两者 分别
上涨 了 12.13% 以及10.93% 。 美国 股市 的表 现反 映了 美国目 前良 好的 经济 恢复 趋势。 而日 本央 行的
大规模 良好 宽松 政策 将日 元在1 季度 贬值 了大 约 10% ，由 于日 本股 市指 数中 多为出口 股， 日元 的
贬值也 带动 了相 关指 数上 涨了10.93%。
在操作 上我 们在 股票 部分 主要配 置了 日本 以及 美国 的股票 ， 基金 表现因此 超越 了基准 的表现。
4.5.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至本 报告 期末 ，本 报告 期内基 金份 额净 值增 长率 为4.75%，同期 业绩 比较 基准收 益率 为
2.12% ，基 金表 现领 先业 绩基准 2.63% 。
4.6 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
目前来 看， 二季 度美 国经 济复苏 的趋 势仍 然有 望持 续，日 本的 量化 宽松 政策 仍然将 保持 较大
规模， 我们 维持 看好 这两 类资产 的看 法， 并继 续超 配这两 类资 产。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 人民 币元 ） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 - -
其中： 普通 股 - -
优先股 - -
存托凭 证 - - 成熟市场动量优选 2013 年第 1 季度报告
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房地产 信托 凭证 - -
2 基金投 资 56,718,202.21 93.59
3 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产支 持证 券 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
其中： 远期 - -
期货 - -
期权 - -
权证 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中 ： 买断式 回购 的买 入
返售金 融资 产
- -
6 货币市 场工 具 - -
7
银行存 款和 结算 备付 金
合计
3,670,030.24 6.06
8 其他资 产 214,980.01 0.35
9 合计 60,603,212.46 100.00
5.2 报 告期 末在各 个国 家（地 区） 证券市 场的 股票及 存托 凭证投 资分 布
本基金 本报 告期 末未 持有 股票及 存托 凭证 。
5.3 报 告期 末按行 业分 类的股 票及 存托凭 证投 资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 股票及 存托 凭证 。
5.4 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 及存托 凭证 投资
明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股票及 存托 凭证 。
5.5 报 告期 末按债 券信 用等级 分类 的债券 投资 组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排 名的 前五名 债券 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前十名 资产 支持证 券投 资明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
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5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前五名 金融 衍生品 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 金融衍 生品 。
5.9 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 基金 投资明 细
序号 基金名 称 基金类 型 运作方 式 管理人
公允价 值（ 人
民币元）
占基金 资产
净值比 例(%)
1
NIKKO ETF -
TOPIX
ETF 基金 开放式
Nikko Asset
Management
Co.
8,751,219.75 14.63
2
SPDR S&P
500 ETF
TRUST
ETF 基金 开放式
State Stree
t Bank and
Trust Compa
ny
8,734,427.03 14.60
3
DAIWA ETF -
TOPIX
ETF 基金 开放式
Daiwa
Asse
t Managemen
t Co.Ltd.
7,788,834.90 13.02
4
ISHARES
BARCLAYS
7-10 YEAR
ETF 基金 开放式
BlackRock F
und Advisor
s
7,065,489.12 11.81
5
ISHARES
BARCLAYS
3-7 YEAR
ETF 基金 开放式
BlackRock F
und Advisor
s
7,044,732.80 11.78
6
DB
X_TRACKERS
MSCI JAPAN
ETF 基金 开放式
db x-tracke
rs
3,193,069.99 5.34
7
ISHARES
MSCI JAPAN
INDEX FD
ETF 基金 开放式
BlackRock F
und Advisor
s
2,911,277.16 4.87
8
CONSUMER
STAPLES
SPDR
ETF 基金 开放式
State Stree
t Bank and
Trust Compa
ny
2,018,936.86 3.37
9
HEALTH CARE
SELECT
SECTOR
ETF 基金 开放式
State Stree
t Bank and
Trust Compa
ny
2,016,391.69 3.37
10
FINANCIAL
SELECT
SECTOR SPDR
ETF 基金 开放式
State Stree
t Bank and
Trust Compa
ny
2,006,950.72 3.35
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5.10 投 资组 合报告 附注
5.10.1
基金管 理人 没有 发现 本基 金投资 的前 十名 证券 的发 行主体 在报 告期 内被 监管 部门立 案调 查，
也没有 在报 告编 制日 前一 年内受 到公 开谴 责、 处罚 ，无证 券投 资决 策程 序需 特别说 明。
5.10.2
本基金 不投 资股 票。
5.10.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 人民 币元 ）
1 存出保 证金 -
2 应收证 券清 算款 170,649.95
3 应收股 利 40,463.30
4 应收利 息 497.29
5 应收申 购款 3,369.47
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 214,980.01
5.10.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.10.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
本基金 本报 告期 末未 持有 股票及 存托 凭证 。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 67,069,091.41
报告期 期间 基金 总申 购份 额 390,111.04
减:报告期 期间 基金 总赎 回份额 5,839,277.73
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （份额 减少 以 “-”
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 61,619,924.72
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§7 备查文 件目录
7.1 备 查文 件目录
中国证 监会 批准 基金 设立 的文件 ；
华宝兴 业成 熟市 场动 量优 选证券 投资 基金 基金 合同 ；
华宝兴 业成 熟市 场动 量优 选证券 投资 基金 招募 说明 书；
华宝兴 业成 熟市 场动 量优 选证券 投资 基金 托管 协议 ；
基金管 理人 业务 资格 批件 、营业 执照 和公 司章 程；
基金管 理人 报告 期内 在指 定报刊 上披 露的 各种 公告 ；
基金托 管人 业务 资格 批件 和营业 执照 。
7.2 存放地 点
以上文 件存 于基 金管 理人 及基金 托管 人办 公场 所备 投资者 查阅 。
7.3 查阅方 式
投资者 可以 通过 基金 管理 人网站 ，查 阅或 下载 基金 合同、 招募 说明 书、 托管 协议及 基金 的各
种定期 和临 时公 告。
华宝兴业基金管理有限公司
2013 年4 月18 日
