海富通稳进增利分级债券 型证券投资基金 2013 年第 1 季度报 告
第 1 页 共 12 页
海 富 通稳 进 增利 分 级债 券 型证 券 投资 基 金
2013 年第 1 季度 报 告
2013 年 3 月 31 日
基 金管 理人： 海富 通基金 管理 有限公 司
基 金托 管人： 中国 建设银 行股 份有限 公司
报告 送 出日期 ： 二 〇一 三年 四月十 八日
海富通稳进增利分级债券 型证券投资基金 2013 年第 1 季度报 告
第 2 页 共 12 页
§1
重要提 示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈
述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连 带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2013 年 4
月 17 日复核了本报告 中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复
核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保
证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2013 年 1 月 1 日起至 3 月 31 日止。
§2
基金产 品概 况
基金简称 海富通稳进增利分级债券
基金场内简称 海富增利
基金主代码 162308
基金运作方式 契约型基金， 本基金基金合同生效后， 封闭期为三年
（ 含 三 年 ） ， 封 闭 期 届 满 后 转 为 上 市 开 放 式 基 金
（LOF）。
基金合同生效日 2011 年 9 月 1 日
报告期末基金份额总额 220,512,565.45 份
投资目标 本基金在控制风险和保持资产适当流动性的基础上，
通过积极主动的投资管理， 力争实现基金资产的长期
稳定增值。
投资策略 本基金为债券型基金， 对债券类资产的投资比例不低
海富通稳进增利分级债券 型证券投资基金 2013 年第 1 季度报 告
第 3 页 共 12 页
于基金资产的 80% 。 在此约束下本基金通过对宏观经
济趋势、 金融货币政策和 利率趋势的判断， 对固定收
益类资产、 权益类资产和货币资产等的预期收益进行
动态跟踪， 从而决定其配置比例。 固定收益类资产中，
本基金将采取久期管理、 收益率曲线策略、 类 属配置
等积极投资策略，在不同券种之间进行配置。
业绩比较基准 本基金业绩比较基准= 中证全债指数 ×90% ＋沪深
300 指数×10％
风险收益特征 本基金为债券型基金， 属于证券投资基金中的较低风
险品种，其预期风险与预期收益高于货币市场基金，
低于混合型基金和股票型基金。
基金管理人 海富通基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
下属 两 级 基 金 的 基 金 简
称
海富通稳进增利分级债券
A （场内简称：增利 A ）
海富通稳进增利分级债券
B （场内简称：增利 B ）
下属两级基金的交易代
码
150044 150045
报告期末下属两级基金
的份额总额
176,410,051.34 份 44,102,514.11 份
下属两级基金的风险收
益特征
增利 A 份额将表现出低风
险、收益相对稳定的特征
增利 B 份额则表现出较高
风险、收益相对较高的特
征
§3
主要财 务指 标和基 金净 值表现
3.1 主要财 务指 标
单位： 人民 币元
主要财务指标 报告期(2013 年1月1日-2013 年3月31日)
1. 本期已实现收益 14,049,090.49
2. 本期利润 10,970,109.54
海富通稳进增利分级债券 型证券投资基金 2013 年第 1 季度报 告
第 4 页 共 12 页
3. 加权平均基金份额本期利润 0.0497
4. 期末基金资产净值 261,279,512.72
5. 期末基金份额净值 1.185
注： （1） 所述 基金 业绩 指 标不包 括持 有人 认购 或交 易基金 的各 项费 用， 计入 费用后 实际
收益水 平要 低于 所列 数字 。
（2）本 期已实 现收益 指基 金本期利 息收 入、投 资收 益、其他 收入 （不含 公允 价值变 动
收益） 扣除 相关 费用 后的 余额， 本期 利润 为本 期已 实现收 益加 上本 期公 允价 值变动 收益 。
3.2 基金 净值表 现
3.2.1 本 报 告 期 基 金 份 额 净 值 增 长 率 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 的 比
较
阶段
净值增
长率①
净值增
长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 4.41% 0.36% 1.21% 0.15% 3.20% 0.21%
3.2.2 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基 金 累 计 份 额 净 值 增 长 率 变 动 及 其 与 同 期 业 绩
比 较基 准收益 率变 动的比 较
海富通 稳进 增利 分级 债券 型证券 投资 基金
份额累 计净 值增 长率 与业 绩比较 基准 收益 率历 史走 势对比 图
（2011 年 9 月 1 日至 2013 年 3 月 31 日 ）
注： 按照 本基 金合同 规定 ， 本 基金 建仓 期为基 金合 同生效 之日 起六 个月 。 建 仓期结 束时 本 基
金的各 项投资 比例已 达到 基金合 同第十 四部分 （二 ）投资 范围、 （ 六） 投资限 制中规 定的各
海富通稳进增利分级债券 型证券投资基金 2013 年第 1 季度报 告
第 5 页 共 12 页
项比例 。
§4
管理人 报告
4.1 基金 经理（ 或基 金经 理小 组）简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
张丽洁
本基金的
基金经
理；海富
通货币基
金经理
2011-9-1 2013-1-30 10 年
经济学硕士学位，2002
年 7 月至 2004 年 7 月
就职于南京银行股份
有限公司， 从事债券交
易工作， 2004 年8 月加
入海富通基金管理有
限公司， 任助理固定收
益分析师、组合经理，
2008 年 2 月至 2013 年
1 月任海富通货币基金
经理。2011 年 9 月至
2013 年 1 月任海富通
稳进增利分级债券基
金经理。
邵佳民
本基金的
基金经
理；海富
通稳健添
利债券基
金经理；
海富通强
化回报混
合基金经
理；海富
通稳固收
益债券基
金经理；
投资副总
监
2013-1-6 - 16 年
中国国籍， 硕士， 持有
基金从业人员资格证
书。 历任海通证券公司
固定收益部债券业务
助理、债券销售主管、
债券分析师、 债券投资
部经理。 2003 年4 月任
海富通基金管理有限
公司固定 收益分析师，
2005 年 1 月至 2008 年
1 月任海富通货币基金
经理， 2006 年5 月起任
海富通强化回报混合
基金经理，2007 年 10
月至 2013 年 1 月任固
定收益组合管理部总
监，2008 年 10 月起兼
任海富通稳健添利债
券 基 金 经 理 ，2010 年
11 月起兼任海富通稳
固收益债券基金经理。
2013 年 1 月起任投资
海富通稳进增利分级债券 型证券投资基金 2013 年第 1 季度报 告
第 6 页 共 12 页
副总监并兼任海富通
稳进增利分级债券基
金经理。
注：1、 对基金 的首任 基金 经理，其 任职 日期指 基金 合同生效 日， 离任日 期指 公司做 出
决定之 日； 非首 任基 金经 理，其 任职 日期 和离 任日 期均指 公司 做出 决定 之日 。
2 、证 券从 业年 限的 计算 标 准为 ： 自参 加证 券行 业的 相关工 作开 始计 算。
4.2 报告 期内本 基金 运作 遵规 守信情 况说 明
本报告期内， 本基金管理人认真遵循 《中华人民共和国证券投资基金法》 及
其他有关法律法规、 基金合同的规定， 本着诚实信用、 勤勉尽职的原则管理和运
用基金资产，没有发生损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公 平交 易专 项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
公司根据证监会 2011 年发布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导
意见》 的具体要求， 持续完善了公司投资交易业务流程和公平交易制度。 制度和
流程覆盖了境内上市股票、 债券的一级市场申 购、 二级市场交易等投资管理活动，
涵盖了授权、 研究分析、 投资决策、 交易执行、 业绩评估等投资管理活动相关的
各个环节。 同时， 公司 投资交易业务组织架构保证了各投资组合投资决策相对独
立，确保其在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会。
公司建立了严格的投资交易行为监控制度， 公司投资交易行为监控体系由交
易室、 投资部、 监察稽核部和风险管理部组成， 各部门各司其职， 对投资交易行
为进行事前、事中和事后的全程监控，保证公平交易制度的执行和实现。
报告期内， 公司对本基金与公司旗下所有其他投资组合之间的整体收益率差
异 、 分投资类别 （股票、 债券） 的收益率差异进行了分析， 并采集了连续四个季
度期间内、不同时间窗下（如日内、3 日内、5 日内）同向交易的样本，对其进
行了 95% 置信区间，假 设溢价率为 0 的 T 分 布检验，检验结果表明，在 T 日、
T+3 日和 T+5 日不同循 环期内， 不管是买入或 是卖出， 公司各组合间 买卖价差不
显著， 表明报告期内公司对旗下各基金进行了公平对待 ， 不存在各投资组合之间
进行利益输送的行为。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
海富通稳进增利分级债券 型证券投资基金 2013 年第 1 季度报 告
第 7 页 共 12 页
本报告期内，未发现本基金进行可能导致不公平交易和利益输送的异常交
易。
4.4 报 告期 内基 金的投资 策略 和业绩 表现 说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2013 年第一 季度 ，债 券市场走 势之 强劲超 出 了大多数 人的 预期。 中 央银行
在春节期间启动常规逆回购业务， 使得市场对资金波动的担心大大降低； 外汇占
款超预期的增加，市场资金面整体充足。股票市场受到宏观经济弱复苏的影响，
表现不理想，使得市场资金更加向债券市场集中。市场对通货膨胀的担心减轻，
也增加了有利因素。 信用债方面， 虽然出现了零星的风险事件， 但对于绝大多数
债券并不构成影响。 可转债市场受到股票市场影响， 春节前以上涨为主， 而农历
新年后以下跌调整为主。基金在前期快速 加仓可转债，在春节后逐步兑现卖出，
取得了一定收益，但对市 场高点的把握不足；信用债方面保持基本配置不变。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
报告期内， 海富通稳进增利债券型证券投资基金的净值增长率为 4.41%，同
期业绩比较基准收益率为 1.21%。
4.5 管 理人 对宏 观经济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望
基金管理 人认 为，2013 年第二 季度 ，债券 市 场可以保 持谨 慎乐观 。 供给方
面， 由于政府把风险防范提到了一定高度， 未来三个月的债券发行速度不会很快；
需求方面， 市场整体资金面仍然宽裕， 银行理财产品规范后对债券的需求仍然增
加。 信用风险方面， 仍然没有大的担忧， 但个别发行人的风险在上升， 需要关注
和防范。 基本面方面， 经济仍处于 “弱复苏” 的环境， 通货膨胀相对处于可控的
水平。 虽然收益率在下降， 但是在缺乏有效出路的环境下， 债券市场的环境还可
以预期。 股票方面， 主要受到宏观经济政策与 IPO 的影响， 还存在一定的向下风
险， 但全年的向上风 险也不可不防。 我们将以中高等级信用债为基础， 根据市场
变化灵活配置权益类资产， 严格控制信用风险和流动性风险， 力争为持有人带来
稳定的回报。
海富通稳进增利分级债券 型证券投资基金 2013 年第 1 季度报 告
第 8 页 共 12 页
§5
投资组 合报 告
5.1 报告 期末基 金资 产组 合情 况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 7,902,597.20 2.63
其中：股票 7,902,597.20 2.63
2 固定收益投资 283,000,590.00 94.16
其中：债券 283,000,590.00 94.16
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 - -
其中： 买断式回购的买入
返售金融资产
- -
5
银行存款和结算备付金
合计
6,960,166.09 2.32
6 其他各项资产 2,675,065.46 0.89
7 合计 300,538,418.75 100.00
5.2 报告 期末按 行业 分类 的股 票投资 组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净
值比例（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 - -
D
电力、 热力、 燃气及水 生产和供
应业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 3,352,500.00 1.28
H 住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、 软件和信息技术服务
业
2,913,600.00 1.12
J 金融业 482,000.00 0.18
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 1,154,497.20 0.44
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 7,902,597.20 3.02
海富通稳进增利分级债券 型证券投资基金 2013 年第 1 季度报 告
第 9 页 共 12 页
5.3 报告 期 末 按公 允 价值 占 基 金 资 产净 值 比 例大 小 排 序 的 前十 名 股 票投 资 明
细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元）
占基金资
产净值比
例（％）
1 601006 大秦铁路 450,000 3,352,500.00 1.28
2 603000 人民网 80,000 2,913,600.00 1.12
3 002573 国电清新 49,935 1,154,497.20 0.44
4 600016 民生银行 50,000 482,000.00 0.18
5.4 报告 期末按 券种 品种 分类 的债券 投资 组合
序号 债 券 品 种 公允价值（元）
占基金资产净值比
例（％）
1 国 家 债 券 - -
2 央 行 票 据 - -
3 金 融 债 券 - -
其 中 ： 政 策 性 金 融 债 - -
4 企 业 债 券 249,368,900.00 95.44
5 企 业 短 期 融 资 券 - -
6 中 期 票 据 - -
7 可 转 债 33,631,690.00 12.87
8 其他 - -
9 合计 283,000,590.00 108.31
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资
明细
序号 债券代码 债券名称 数量 （张） 公允价值(元)
占基金资
产净值比
例（％）
1 111051 09 怀化债 200,000 21,665,200.00 8.29
2 1280030 12 丹投债 200,000 21,480,000.00 8.22
3 122661 12 怀化债 200,000 21,196,000.00 8.11
4 122740 12 延城投 200,000 20,560,000.00 7.87
5 1380070 13 绍中城 200,000 20,088,000.00 7.69
5.6 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 名 的 前 十 名 资 产 支 持
证 券投 资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 名 的 前 五 名 权 证 投 资
明细
本基金本报告期末未持有权证。
海富通稳进增利分级债券 型证券投资基金 2013 年第 1 季度报 告
第 10 页 共 12 页
5.8 报告期 末本 基金投资 的股 指期货 交易 情况说 明
5.8.1 报告期 末本 基金投 资的 股指期 货持 仓和损 益明 细
本基金本报告期末未持有股指期货合约。
5.8.2 本基金 投资 股指期 货的 投资政 策
根据本基金合同，本基金不参与股指期货交 易。
5.9 投资 组合报 告附 注
5.9.1 报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查， 没
有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的证券。
5.9.2
本基 金投资 的 前十名股 票中， 没有投 资于超出 基金合 同规定 备选股票库
之外的股票。
5.9.3 其他各项资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 58,451.84
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 2,616,613.62
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 2,675,065.46
5.9.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
序号 债券代码 债券名称 公允价值(元)
占基金资产净
值比例(%)
1
110012 海运转债 12,858,000.00 4.92
2
125089 深机转债 9,703,800.00 3.71
3
110015 石化转债 5,602,000.00 2.14
4
110011 歌华转债 958,400.00 0.37
5.9.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存 在流通受限情况。
海富通稳进增利分级债券 型证券投资基金 2013 年第 1 季度报 告
第 11 页 共 12 页
§6
基金管 理人 运用固 有资 金投资 本封 闭式基 金情 况
本基金本报告期基金管理人未运用固有资金投资本封闭式基金。
§7
影 响投资 者决 策的 其他 重要信 息
海富通基金管理有限公司成立于 2003 年 4 月 ，是中国首批获准成立的中外
合资基金管理公司。
从 2003 年 8 月开始， 海富通先后募集成立了 22 只公募基金。截 至 2013 年
3 月 31 日，海富通管理的公募基金资产规模近 278 亿元人民币。
作为国家 人力 资源和 社 会保障部 首批 企业年 金 基金投资 管理 人，截 至 2013
年 3 月 31 日， 海富通为近 80 家企业近 226 亿元的企业 年金基金担任了投资管理
人。 作为首批特定客户资产管理业务资格的基金管理公司， 截至 2013 年 3 月 31
日，海富通旗下专户理财管理资产规模超过 44 亿元。2010 年 12 月 ，海富通 基
金管理有限公司被全国社会保障基金理事会选聘为境内委托投资管理人。2012
年 9 月，中国保监会公告确认海富通基金为首批保险资金投资管理人之一。
2004 年末开始，海富通为 QFII （ 合格境外 机构投资者）及其他多个海内外
投资组合担任投资咨询顾问， 截至 2013 年 3 月 31 日， 投资咨询及海外业务规模
近 220 亿元人民币。2011 年 12 月， 海富通全资子公司 ——海富通资产管理 （香
港） 有限公司获得证监会核准批复 RQFII （人 民币合格境外机构投资者） 业务资
格，能够在香港筹集人民币资金投资境内证券市场。2012 年 2 月，海富通资产
管理（香港）有限公司已募集发行了首只 RQFII 产 品。
2012 年 3 月，国内权威财经媒体《中国证券报》等授予海富通基金管理有
限公司 “ 中国基 金业金 牛基金管 理公司 ”大奖 ， 《证券 时报》 授予海 富通精选混
合基金 “2011 年中国基金业明星奖 —五年持续回报平衡混合型明星基金 ”荣誉。
海富通同时还在不断践 行其社会责任。公司 自 2008 年启动 “ 绿 色与 希 望-
橄榄枝公益 环保计划 ”， 针对汶川震区受灾学校、 上海民工小学、 安徽老区小学
进行了物资捐赠， 向内蒙古库伦旗捐建了环保公益林。 几年来， 海富通的公益行
动进一步升级， 持续为上海民工小学学 生捐献生活物资， 并向安徽农村小学捐献
图书室。 此外， 海富通还积极推进投资者教育工作， 推出了以 “幸福投资” 为主
海富通稳进增利分级债券 型证券投资基金 2013 年第 1 季度报 告
第 12 页 共 12 页
题和特色的投资者教育活动，向投资者传播长期投资、理性投资的理念。
§8
备 查文件 目录
8.1 备查文件目录
（一） 中国证监会批准设立海富通稳进增利分级债券型证券投资基金的文件
（二）海富通稳进增利分级债券型证券投资基金基金合同
（三）海 富通稳进增利分级债券型证券投资基金招募说明书
（四）海富通稳进增利分级债券型证券投资基金托管协议
（五）中国证监会批准设立海富通基金管理有限公司的文件
（六） 报告期内海富通稳进增利分级债券型证券投资基金在指定报刊上披露
的各项公告
8.2 存放地点
上海市浦东新区陆家嘴花园石桥路 66 号东亚银行金融大厦 36－37 层本基金
管理人办公地址。
8.3 查阅方式
投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅。
海富通基金管理有限公司
二〇一三年四月十八日
