民生加银品牌蓝筹灵活配置混合型证
券投资基金更新招募说明书摘要
2013年第 1 号
基金管理人：民生加银基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
二零一三年四月
更新招募说明 书摘要
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重 要 提 示
民生加 银品 牌蓝 筹灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金（ 以下简 称“ 本基 金”）经2009
年1月22 日中国 证监 会证 监许可 【2009】76号文核 准募集 ， 基金合 同于2009 年3 月27日
正式生 效。
投资有 风险 ， 投 资人 申购 基金时 应认 真阅 读招 募说 明书； 基金 的过 往业 绩并 不预
示其未 来表 现。
本摘要 根据 基金 合同 和基 金招募 说明 书编 写， 并经 中国证 监会 核准 。 基 金合 同是
约定基 金当 事人 之间 权利 、 义务的 法律 文件 。 基金 投资 人自依 基金 合同 取得 基金 份额，
即成为 基金 份额 持有 人和 本基金 合同 的当 事人， 其 持有基 金份 额的 行为 本身 即表明 其
对基金 合同 的承 认和 接受 ， 并按 照 《 基金 法》 、 《 运作办 法》 、 基 金合 同及 其他有 关
规定享 有权 利、 承担义 务。 基金投 资人 欲了 解基 金份额持 有人 的权 利和 义务 ， 应详细
查阅基 金合 同。
本基金 管理 人保 证本 招募 说明书 的内 容真 实、 准 确 、 完整。 本 招募 说明 书经 中国
证监会 审核 同意 ， 但中 国 证监会 对本 基金 做出 的任 何决定 ， 均不 表明 其对 本 基金的 价
值和收 益做 出实 质性 判断 或保证 ，也 不表 明投 资于 本基金 没有 风险 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信用 、 勤勉 尽责 的原 则管理和 运用 基金 财产 ， 但不保证 基
金一定 盈利 ，也 不保 证最 低收益 。
除非另 有说 明， 本招 募说明 书所 载内 容截 止日 为2013 年3 月27 日， 有关 财 务数据
和净值 表现 截止 日为2012 年12月31日。 （财务 数据 未 经审计 ）
更新招募说明 书摘要
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目
录
一、基金管理人
........................................................................................................................................ 2
二、基金托管人
........................................................................................................................................ 5
三、相关服务机构
.................................................................................................................................... 8
四、基金的名称
........................................................................................................................................ 8
五、基金的类型
...................................................................................................................................... 22
六、基金的投资目标
.............................................................................................................................. 22
七、基金的投资方向
.............................................................................................................................. 22
八、投资决策依据
.................................................................................................................................. 23
九、基金的投资策略
.............................................................................................................................. 23
十、投资管理程序
.................................................................................................................................. 27
十一、业绩比较基准
.............................................................................................................................. 28
十二、风险收益特征
.............................................................................................................................. 28
十三、基金投资组合 报告
...................................................................................................................... 28
十四、基金业绩
...................................................................................................................................... 29
十五、基金的费用
.................................................................................................................................. 31
十六、对招募说明书 更新 部分的说明
.................................................................................................. 34
更新招募说明 书摘要
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一 、基 金管理 人
（一） 基金 管理 人概 况
名称： 民生 加银 基金 管理 有限公 司
注册地 址： 深圳 市福 田区 益田路 新世 界商 务中 心 42 楼
办公地 址： 深圳 市福 田区 益田路 新世 界商 务中 心 42 楼
法定代 表人 ：万青元
成立时 间：2008 年 11 月 3 日
批准设 立机 关及 批准 设立 文号： 中国 证券 监督 管理 委员会 证监 许可[2008]1187 号
组织形 式： 有限 责任 公司 （中外 合资 ）
注册资 本： 人民 币 叁亿 元
存续期 间： 永续 经营
经营范 围： 基金 募集 、基 金销售 、资 产管 理和 中国 证监会 许可 的其 他业 务。
股权结 构 ：公 司股 东为 中国 民生 银行 股份 有限 公司 （持 股 63.33％） 、加拿 大皇家银 行（持 股
30％） 、 三峡财 务 有限 责任公司（ 持股 6.67％） 。
电话：010-88566528
传真：010-88566500
联系人 ：胡 继聪
民生加 银基 金管 理有 限公 司设有 股东 会、董 事会 、监事会 ；董事 会下 设专 门委员会 ：审计 委
员会 、合 规与 风险 管理 委员会 、薪 酬与 提名 委员 会；经 营管 理层 下设 专门 委员会 ：投 资决 策委 员
会、风 险控 制委 员会 ，以 及设立 常设 部门 ：深 圳管 理总部 、工 会办 公室 、监 察稽核 部、 投资 部 、
研究部 、专 户理 财部 、金 融工程 与产 品部 、渠 道管 理部、 市场 策划 中心 、机 构一部 、机 构二 部 、
客服与 电子 商务 中心 、运 营管理 部、 交易 部、 信息 技术部 、综 合管 理部 、财 务部。
基金管 理情 况： 截至 2013 年 3 月 27 日，民 生加 银基 金管理 有限 公司 管理 13 只开放式 基金 ：
民生加 银品 牌蓝 筹灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 、 民生加 银增 强收 益债 券型 证券投 资基 金 、民 生
加银精 选股票型 证券 投资 基金 、民 生加 银稳 健成 长股票型 证券 投资 基金 、民生加银 内需 增长 股票
型证券 投资 基金 、 民生 加 银景气 行业 股票 型证 券投 资基金 、民生 加银 中证 内地资源 主题 指数 投资
基金 、 民生加 银信 用双 利债券型 证券 投资 基金 、 民 生加银 红利 回报 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金 、
民生加 银平 稳增 利定 期开 放债券 型证 券投 资基 金 、 民生加 银现 金增 利货 币市 场基金 、 民生 加银 积
极成长 混合 型发 起式 证券 投资基 金、 民生 加银 加盈 理财7 天债 券型 证券 投资 基金。
（二）主要 人员 情况
1．基金管 理人 董事 会 成员
更新招募说明 书摘要
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万青元 先生 ：董事 长， 硕士， 高级 编辑 。历 任中 国人民银 行金 融时 报社记者 部副主 任，中 国
民生银行 总行 办公 室公关策 划处处 长， 主任 助理、副 主任， 企业 文化 部副总经 理（主 持工 作） 。
现任中 国民 生银 行董 事会 秘书 、董 事会 办公 室主 任、民 生加 银基 金管 理有 限公司党 委书 记、董 事
长。
俞岱曦 先生 ：总经 理 、董事 ，硕士 。历 任鹏 华基 金管理有 限公 司行 业分 析师 ，嘉 实基 金管 理
有限公 司基 金经 理， 中银基金管 理有 限公 司副 总经 理，2011 年 9 月加 入民 生 加银基 金管 理有 限公
司，现 任民 生加 银基 金管 理有限 公司 党委 副书 记、 总经理 。
Frank Lippa 先生： 董事 ， 学士。 曾在 普华 永道 会计 事务所 从事 审计 、税 务监 督方面 的工 作 ，
历任加 拿大 皇家 银行 高级 顾问 ， 加拿大 皇家 银行 投资管理 公司 副总 裁、 首席会计师 和首 席财 务官 。
现任加 拿大 皇家 银行 资产 管理公 司首 席运 营官 和首 席财务 官。
王维绛 先生 ：董事 ，学 士。历 任外 汇管 理局 储备 管理司副 司长 及首 席投 资官 、汇 丰集 团伦 敦
总部及 香港 分行 全球 市场 部董事 总经 理 、加 拿大 皇 家银行 香港 分行 资本 市场 部董事 总经 理 。现 任
加拿大 皇家 银行 中国 区董 事总经 理、 北京 分行 行长 。
李镇光 先生 ：董事 ，博 士，高 级经 济师 。历 任海 口丰信公 司总 经理 、香港 景邦经济 咨询 公司
总经理 、三峡 财务 有限 责任公司 综合 管理 部副 经理 、投 资银 行部 副经 理、 经理。 现任 三峡 财务 有
限责任 公司 党委 书记 、副 总经理 。
朱晓光 先生 ：董事 ，硕 士，高 级经 济师 。历 任中 国银行北 京分 行财 会部 副科 长， 中国 民生 银
行总行 财会 部会 计处 处长 ，中 国民 生银 行福 州分 行 副行长 ， 中国 民生 银行 中 小企业 金融 部财 务总
监，民 生加 银基 金管 理有 限公司 督察 长。 现任 民生 加银基 金管 理有 限公 司纪 委书记 、副 总 经 理 。
张亦春 先生 ：独立 董事 ，厦门大 学教 授、博 士生 导师。 历任 厦门 大学 经济 系讲师 、经 济学 院
财金系 副教 授、教 授、 系副主任 、系主 任、 厦门 大学经济 学院 院长 。现任 厦门大学 金融 研究 所所
长。
王波明 先生 ：独 立董 事， 硕士。 历任 美国 BK 国际商务公 司副 总裁 ，美 国纽 约股票 交易 所经
济师， 北京 证券 交易 所研 究设计 联合 办公 室副 总干 事。现 任中 国证 券市 场研 究设计 中心 总干 事 、
财讯传 媒集 团董 事局 主席 。
于学会 先生 ：独 立董 事， 学士。 从事 过 10 年企业 经营管 理工 作。 历任 北京 市汉华 律师 事务
所律师 、北 京市 必浩 得律 师事务 所合 伙人 、律 师。 现任北 京市 众天 律师 事务 所合伙 人、 律师 。
2．基金管 理人 监事 会 成员
袁美珍 女士 ：监事 会主 席，学 士。 历任 湖北 大冶 市劳动人 事局 副股 长、中 央组织部 老干 部局
副主任 、中国 民生 银行 北京管理 部党 委委 员、纪 委书记 ；中国民 生银 行纪 检监察室 主任 、纪委 副
更新招募说明 书摘要
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书记，现 任民生 加 银基金 管理有 限公 司 党委委 员及 监事会 主席 。
徐敬文 先生 ：监事 ，硕 士，美 国伊 利诺 州注 册会 计师， 美国 注册 管理 会计 师，特 许金 融分 析
师。 曾在 加拿 大皇 家银 行从事战 略发 展与 财务 分析 工作 ，其 中包 括 加拿大 皇 家银行 资产 管理 公司
的业务 发展 。现 于香 港担 任加皇 投资 管理 （亚 洲） 有限公 司亚 洲股 票市 场研 究分析 员。
李君波 先生 ：监事 ，硕 士。历 任三 峡财 务有 限责 任公司投 资银 行部 研究 员，三峡财 务有 限责
任公司 研究 发展 部研 究员 、副经 理，现任 三峡 财务 有限责 任公 司 股权投 资管 理 部副 经理 。
于善辉 先生 ：监 事， 硕士 。曾任 职于 天相 投资 顾问 有限公 司， 任分 析师 、金 融创新 部经 理、
总裁助 理、副 总经 理等 职。 2012 年加 入民 生加 银基金管 理有 限公 司，现 任民生加 银基 金管 理有
限公司 总经 理助 理兼 金融 工程与 产品 部总 监、 研究 部负责 人。
董文艳 女士 ：监事 ，学 士。曾 就职 于河 南叶 县教 育局办公 室从 事统 计工 作，中国人 民银 行外
管局从 事稽 核检 查工 作。2008 年加盟 民生 加银 基金 管理有 限公 司， 现任民 生加银基 金管 理有 限公
司深圳 管理 总部 负责 人兼 工会办 公室 主任 。
3．基金管 理人 高级 管理 人员
万青元 先生 ：董 事长 ，简 历见上 。
俞岱曦 先生 ：总 经理 ，简 历见上 。
张力女 士：督 察长 ，硕 士。历 任 招商银 行北 京分 行支行行 长助 理；中 国民 生银行北 京管 理部
紫竹支 行副 行长 、北 京管 理部投 资银 行处 处长 、北 京管理 部公 司部 总经 理；2008 年 10 月加 入民
生加银 基金 管理 有限 公司 ， 曾 任民 生加 银基 金管 理 公司总 经理 助理 兼渠 道一 部总监 ， 2012 年 1 月
起任民 生加 银基 金管 理有 限公司 督察 长。
朱晓光 先生 ：副 总经 理， 简历见 上。
吴剑飞 先生 ： 副总 经理 ， 硕士，13 年证券 从业 经历 。 历任 长盛 基金管 理公 司 研究员 ； 泰 达宏
利基金 管理 有限 公司 基金 经理助 理和 基金 经理 ； 建 信基金 管理 有限 公司 基金 经理 、投 资决 策委 员
会委员 及投 资部 副总 监；2009 年至 2011 年， 任 职于 平安资 产管 理公 司， 担任 股票投 资部 总经 理；
2011 年9 月加入 民生加 银基金管 理有 限公 司 ，现 任 公司副总经 理、 投资 决策 委员会 主席 。
林海先 生： 副总 经理 ，硕 士。1995 年至 1999 年历 任中国 民生 银行 办公 室秘 书、宣 传处 副 处
长；1999 年 至 2000 年，任中国 民生 银行 北京 管理 部阜成 门支 行副 行长 ；2000 年至 2012 年， 历
任中国 民生 银行 金融 同业 部处长 、 公司 银行 部处 长 、董 事会 战略 发展 与投 资 管理委 员会 办公 室处
长；2012 年2 月加 入民 生加银基 金管 理有 限公 司 ， 现任民 生加 银基 金管 理有 限公司 副总 经理 。
4．本基金 基金 经理
江国华 先生 ：金 融学 硕士 ，7 年证券 从 业经历 。曾 在招商 基金 从事 投资 风险 管理和 量化 投资
策略研 究。 2008 年 7 月加 入民生 加银 基金 管理 有限 公司， 担任 金融 工程 研究 员， 兼 任煤 炭、 电 力、
更新招募说明 书摘要
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汽车、 电力 设备 行业 研究 员。 自 2011 年 12 月 20 日 至今担 任民 生加 银精 选股 票型证 券投 资基 金基
金经理 ； 自 2012 年 3 月起 担任民 生加 银中 证内 地资 源主题 指数 型证 券投 资基 金基金 经理 ； 自 2011
年 12 月起 至今 担任 本基金基金经 理；
历任基 金经 理： 傅晓 轩先 生， 自 2010 年 11 月 8 日至 2011 年 12 月 20 日担任 本基金基 金经 理。
黄钦来 先生 ， 自 2009 年 3 月 31 日至 2010 年 11 月 7 日担任 本基 金基金经 理。陈东先 生 ，自 2009
年 3 月 27 日至 2010 年 7 月 4 日担任 本基 金基 金经 理。
5．投 资决 策委 员会
投资决 策委 员会 由 5 名成 员组成 ，设 主席 1 名，其 他委 员 4 名。名 单如 下：
吴剑飞 先生 ， 投资 决策 委 员会主 席 ， 现任公 司副 总经理 ； 于善辉 先生 ， 投资决策委 员会 委员 ，
现任总 经理 助理 兼金 融工 程与产 品部 总监 及研 究部 负责人 ；乐瑞祺 先生 ，投 资决策 委员 会委 员，
现任公 司投资 部副总 监；陈廷国 先生 ，投资 决策 委员会委 员，现 任公 司研 究部首席 分析 师；牛 洪
振先生 ，投 资决 策委 员会 委员， 现任 公司 交易 部总 监。
6．上述人 员之 间不 存在 亲属关系 。
二 、基 金托管 人
一、基 金托 管人 情况
1.基本 情况 ：
名称： 中国 建设 银行 股份 有限公 司( 简称： 中国 建设 银行)
住所： 北京 市西 城区 金融 大街25 号
办公地 址： 北京 市西 城区 闹市口 大街1号院1号楼
法定代 表人 ：王 洪章
成立时 间：2004 年09 月17 日
组织形 式： 股份 有限 公司
注册资 本： 贰仟 伍佰 亿壹 仟零玖 拾柒 万柒 仟肆 佰捌 拾陆元 整
存续期 间： 持续 经营
基金托 管资 格批 文及 文号 ：中国 证监 会证 监基 字[1998]12号
联系人 ：田 青
联系电 话：(010) 6759 5096
中国建 设银 行股 份有 限公 司拥有 悠久 的经 营历 史 ， 其前身 “ 中国 人民 建设 银行” 于1954年成
立，1996 年易 名为“ 中国建 设银行 ” 。中 国建 设银行是 中国四 大商 业银行 之一。 中国建 设银 行股
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份有限公 司由 原中国 建设银 行于2004年9 月分 立而成立 ，承继 了原 中国建 设银行 的商业 银行 业务
及相关 的资 产和 负债 。 中 国建设 银行( 股票 代码：939) 于2005年10 月27 日 在香 港联合 交易 所主 板上
市， 是 中国 四大 商业 银行 中首家 在海 外公 开上 市的 银行。 2006 年9月11 日， 中国建设 银行 又作 为第
一家H股公司 晋身 恒生 指数。 2007年9 月25 日中 国建 设银行A 股在 上海 证券 交易所上 市并 开始 交易 。
A 股 发行后 中国 建设银 行 的已发 行股份 总数 为：250,010,977,486 股( 包括240,417,319,880 股H 股及
9,593,657,606股A 股) 。
截至2012 年9月30日， 中国建设银 行资 产总 额132,964.82亿元 ， 较上年 末增 长8.26%。截至 2012
年9月30 日 止九 个月， 中国 建设银 行实 现净 利润1,585.19亿元 ， 较上年 同期 增长13.87% 。 年化 平均
资产回 报率 为1.65% ， 年化加权平 均净 资产 收益 率为24.18% 。 利息净 收入2,610.24亿元 ， 较上年 同
期增长17.05% 。净利差 为2.57% ，净利 息收益率为2.74% ，分 别较上年同期 提高0.01 和0.06 个百
分点。 手续 费及 佣金 净收 入699.21亿 元， 较上 年同 期增长1.64% 。
中国建 设银 行在 中国 内地 设有1.3 万 余个 分支 机构， 并在香 港、 新加 坡、 法 兰 克福、 约翰 内斯
堡、 东京 、首 尔、 纽约 、胡志明 市及 悉尼 设有 分行 ，在 莫斯 科、 台北 设有 代表处 ，海 外机 构已 覆
盖到全 球13 个国家 和地 区，基 本完 成在 全球 主要 金融中心 的网 络布 局，24 小时不间 断服 务能 力
和基本 服务 架构 已初 步形 成。 中国 建设 银行 筹建 、 设立村 镇银 行20 家， 拥有建行亚 洲、 建银国 际，
建行伦 敦、 建信 基金 、建 信金融 租赁 、建 信信 托、 建信人 寿、 中德 住房 储蓄 银行等 多家 子公 司，
为客户 提供 一体 化全 面金 融服务 能力 进一 步增 强。
2012年上半 年，本 集团 各方面良 好表 现，得 到市 场与社会 各界 广泛 认可 ，先后荣获 国内 外知
名机构 授予 的30 多个 重要 奖项 。本 集团 在英 国《 银行家 》2012年“全 球银 行1000强”中 位列 第6，
较去年 上升2位； 在美 国 《 财富》 世界500 强中排 名77 位， 较 去年 上升31 位； 在 美国 《 福布 斯》 2012
年度全球 上市 公司2000强排 名第13 位， 较 去年 上升4位。本集 团是 境内唯 一一家 连续四 年蝉 联香
港 《亚 洲公 司治 理》 杂 志颁 发的 “ 亚洲 企业 管治 年度 大奖” 的上 市公 司， 并 先后 获得 《 环球 金融》 、
《财资 》 、 中国 银行 业协 会 等颁发 的 “中 国最 佳银 行” 、 “ 卓越管 理及 公司 管治 ” 与 “2011 年度 最具
社会责 任金 融机 构” 等奖 项。
中国建 设银 行总 行设 投资 托管业 务部 ，下设 综合 处、基 金市 场处 、证 券保 险资产市 场处 、理
财信托 股权市 场处 、QFII 托管处 、核算 处、 清算处 、监督 稽核处 、涉 外资产 核算团 队、养 老金 托
管处、托 管业 务系统 规划与 管理团 队、 上海备 份中心 等12个职能 处室、 团队， 现有员 工209 人。
自2007 年起 ，托管 部连 续聘请外 部会 计师 事务 所对 托管业 务进 行内 部控 制审 计， 并已 经成 为常 规
化的内 控工 作手 段。
2.主要 人员 情况
更新招募说明 书摘要
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杨新丰 ，投资 托管 业务 部总经理 ，曾就 职于 中国 建设银行 江苏 省分 行、广 东省分行 、中国 建
设银行 总行 会计 部、营 运管理部 ，长期 从事 计划 财务、 会计 结算 、营 运管 理等工作 ，具有 丰富 的
客户服 务和 业务 管理 经验 。
纪伟 ，投 资托 管业 务部 副总经理 ，曾就 职于 中国 建设银行 南通 分行 、中国 建设银行 总行 计划
财务部 、信贷 经营 部、 公司业务 部，长 期从 事大 客户的客 户管 理及 服务 工作 ，具 有丰 富的 客户 服
务和业 务管 理经 验。
张军红 ，投资 托管 业务 部副总经 理，曾 就职 于中 国建设银 行青 岛分 行、中 国建设银 行零 售业
务部 、个 人银 行业 务部 、行长办 公室 ，长期 从事 零售业 务和个 人存 款业 务管 理等工 作，具 有丰 富
的客户 服务 和业 务管 理经 验。
郑绍平 ，投资 托管 业务 部副总经 理，曾 就职 于中 国建设银 行总 行投 资部 、委托代理 部，长 期
从事客 户服 务、 信贷 业务 管理等 工作 ，具 有丰 富的 客户服 务和 业务 管理 经验 。
3.基金 托管 业务 经营 情况
作为国 内首 批开 办证 券投 资基金 托管 业务 的商 业银 行， 中国 建设 银行 一直 秉 持“ 以客 户为 中
心” 的经 营理 念， 不断 加强风险 管理 和内 部控 制，严格履 行托 管人 的各 项职 责， 切实 维护 资产 持
有人的 合法 权益 ，为资 产委托人 提供 高质 量的 托管 服务 。经 过多 年稳 步发 展，中 国建 设银 行托 管
资产规 模不 断扩 大， 托管 业务品 种不 断增 加， 已形 成包括 证券 投资 基金 、社 保基金 、保 险资 金 、
基本养 老个人 账户 、QFII 、企业 年金等 产品 在内的 托管业 务体系 ，是 目前国 内托管 业务品 种最 齐
全的商 业银 行之 一。截 至2012年9 月30 日，中 国建 设银行已 托管267 只证 券投 资基金 。建 设银 行专
业高效 的托 管服 务能 力和 业务水 平，赢 得了 业内 的高度认 同。中 国建 设银 行在2005 年及 自2009年
起连续三年 被国际权 威杂 志《全球托 管人》评为“ 中 国最佳托管 银行” ，在2007 年及2008 年连续 被
《财资 》杂 志评为 “国 内 最佳托 管银 行”奖 ，并 获 和讯网2011 年度 和2012年 度中国 “最 佳资产 托
管银行 ”奖 。
二、基 金托 管人 的内 部控 制制度
1.内部 控制 目标
作为基 金托 管人 ， 中国 建 设银行 严格 遵守 国家 有关 托管业 务的 法律 法规 、 行 业监管 规章 和本
行内有 关管 理规 定，守 法经营 、规 范运 作、 严格 监察， 确保 业务 的稳 健运 行，保 证基 金财 产的 安
全完整 ，确 保有 关信 息的 真实、 准确 、完 整、 及时 ，保护 基金 份额 持有 人的 合法权 益。
2.内部 控制 组织 结构
中国建 设银 行设 有风 险与 内控管 理委 员会 ， 负责 全 行风险 管理 与内 部控 制工 作， 对托 管业 务
风险控 制工 作进 行检 查指 导。 投资 托管 业务 部专 门 设置了 监督 稽核 处 ，配 备 了专职 内控 监督 人员
更新招募说明 书摘要
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负责托 管业 务的 内控 监督 工作， 具有 独立 行使 监督 稽核工 作职 权和 能力 。
3.内部 控制 制度 及措 施
投资托 管业 务部 具备 系统 、完善 的制 度控 制体 系， 建立了 管理 制度 、控 制制 度、岗 位职 责 、
业务操 作流 程，可 以保 证托管业 务的 规范 操作 和顺 利进行 ；业务 人员 具备 从业资格 ；业务 管理 严
格实行 复核 、审核 、检 查制度 ，授 权工 作实 行集 中控制 ，业 务印 章按 规程 保管、 存放 、使 用， 账
户资料 严格 保管 ，制约 机制严格 有效 ；业务 操作 区专门设 置，封 闭管 理， 实施音像 监控 ；业务 信
息由专 职信 息披 露人 负责 ，防 止泄 密； 业务 实现 自动化操 作，防 止人 为事 故的发生 ，技术 系统 完
整、独 立。
三、基 金托 管人 对基 金管 理人运 作基 金进 行监 督的 方法和 程序
1.监督 方法
依照 《基 金法 》及 其配 套法规和 基金 合同 的约 定，监督所 托管 基金 的投 资运 作。 利用 自行 开
发的“托 管业 务综 合系统——基金 监督 子系 统” ，严格 按照现 行法 律法 规以及基 金合同 规定 ，对
基金管 理人 运作 基金 的投 资比例 、 投资 范围 、投 资 组合等 情况 进行 监督 ， 并 定期编 写基 金投 资运
作监督 报告 ，报送 中国 证监会 。在 日常 为基 金投 资运作所 提供 的基 金清 算和 核算服 务环 节中 ，对
基金管 理人 发送 的投 资指 令、基 金管 理人 对各 基金 费用的 提取 与开 支情 况进 行检查 监督 。
2.监督 流程
（1）.每工作 日按 时通 过 基 金监督 子系 统， 对各 基金 投资运 作比 例控 制指 标进 行例行 监控 ， 发
现投资 比例 超标 等异 常情 况， 向基 金管 理人 发出 书面通知 ，与基 金管 理人 进行情况 核实 ，督促 其
纠正， 并及 时报 告中 国证 监会。
（2）.收 到基 金管 理人 的划 款指令 后， 对涉 及各 基金 的投资 范围 、 投 资对 象及 交易对 手等 内容
进行合 法合 规性 监督 。
(3). 根据 基金 投资 运作 监督 情况， 定期 编写 基金 投资 运作监 督报 告， 对各 基金 投资运 作的 合法
合规性 、投 资独 立性 和风 格显著 性等 方面 进行 评价 ，报送 中国 证监 会。
(4). 通过 技术 或非 技术 手段 发现基 金涉 嫌违 规交 易 ， 电 话或书 面要 求基 金管 理人 进行解 释或举
证，并 及时 报告 中国 证监 会。
三 、相 关服务 机构
（一） 销售 机构 及联 系人
1．直 销机 构
民生加 银基 金管 理有 限公 司
注册地 址： 深圳 市福 田区 益田路 新世 界商 务中 心 42 楼
更新招募说明 书摘要
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办公地 址： 深圳 市福 田区 益田路 新世 界商 务中 心 42 楼
法定代 表人 ：万青元
客服电 话：400-8888-388
联系人 ：汤 敏
电话：0755-23999809
传真：0755-23999810
网址：www.msjyfund.com.cn
2．代 销机 构
（1）中国 建设 银行 股份 有限公司
注册地 址： 北京 市西 城区 金融大 街 25 号
办公地 址： 北京 市西 城区 闹市口 大街 1 号院 1 号楼
法定代 表人 ：王洪章
电话：010-66275654
传真：010-66275654
联系人 ：张 静
客服电 话：95533
网址：www.ccb.com
（2）中国 民生 银行 股份 有限公司
注册地 址： 北京 市西 城区 复兴门 内大 街2 号
办公地 址： 北京 市西 城区 复兴门 内大 街2 号
法定代 表人 ：董 文标
客服电 话：95568
联系人 ：董 云巍
电话：010-57092615
传真：010-57092611
网址：www.cmbc.com.cn
（3）中国 银行 股份 有限 公司
注册地 址： 北京 市西 城区 复兴门 内大 街1 号
办公地 址： 北京 市西 城区 复兴门 内大 街1 号
法定代 表人 ：肖 钢
客户服 务电 话：95566
联系人 ：侯 燕鹏
电话：010-66594838
传真：010-66594431
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-10-
网址：www.boc.cn
（4）兴业 银行 股份 有限 公司
注册地 址： 福州 市湖 东路154 号
办公地 址： 福州 市湖 东路154 号
法定代 表人 ：高 建平
电话：021-52629999
联系人 ：刘 玲
客服电 话：95561
网址：www.cib.com.cn
（5）交通 银行 股份 有限 公司
注册地 址： 上海 市浦 东新 区银城 中路188 号
办公地 址： 上海 市浦 东新 区银城 中路188 号
法定代 表人 ：胡 怀邦
客服电 话：95559
联系人 ：曹 榕
电话：021-58781234
传真：021-58408842
网址：www.95559.com.cn
（6）招商 银行 股份 有限 公司
注册地 址： 深圳 市深 南大 道7088 号招 商银 行大 厦
办公地 址： 深圳 市深南大 道7088 号招 商银 行大 厦
法定代 表人 ：傅 育宁
客户电 话：95555
联系人 ：邓 炯鹏
电话：0755-83077278
传真：0755-83195050
网址：www.cmbchina.com
（7）中信 银行 股份 有限 公司
注册地 址： 北京 市东 城区 朝阳门 北大 街8 号富 华大 厦C 座
法定代 表人 ：田国立
联系人 ：郭伟
电话：010-65550827
传真：010-65550827
客服电 话：95558
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-11-
网址：http://bank.ecitic.com
（8）南京 银行 股份 有限 公司
注册地 址： 南京 市白 下区 淮海路50号
办公地 址： 南京 市白 下区 淮海路50号
法定代 表人 ：林 复
客服电 话：400-88-96400
联系人 ：翁 俊
电话：025-86775337
传真：025-86775352
网址：www.njcb.com.cn
（9）北京 银行 股份 有限 公司
注册地 址： 北京 市西城区 金融大 街甲17号 首层
办公地 址： 北京 市西城区 金融大 街丙17号
法定代 表人 ：闫 冰竹
客户服 务电 话：95526
联系人 ：谢小华
电话：010-66223587
传真：010-66226045
网址：www.bankofbeijing.com.cn
（10） 平安 银行 股份 有限 公司
注册地 址： 广东 省深 圳市 深南东 路5047号
办公地 址： 广东 省深 圳市 深南东 路5047号
法定代 表人 ：孙建一
客服电 话：95511-3
联系人 ：张莉
电话：021-38637673
传真：021-50979507
网址：www.bank.pingan.com
（11 ）上 海银 行股 份有 限公司
注册地 址： 上海 市浦 东新 区银城 中路168 号
办公地 址： 上海 市浦 东新 区银城 中路168 号
法定代 表人 ：范一飞
开放式 基金 咨询 电话 ：021-962888
开放式 基金 业务 传真 ：021-68476111
联系人 ：夏雪
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-12-
联系电 话：021-68475888
网址：www.bankofshanghai.com
（12）江苏 银行 股份 有限 公司
注册地 址： 南京 市洪 武北 路55号置地 广场
办公地 址： 南京 市洪 武北 路55号置地 广场
法定代 表人 ：黄 志伟
客户服 务热 线：40086-96098
联系人 ：田 春慧
电话：025-58588167
传真：025-58588164
网址：www.jsbchina.cn
（13）渤海 银行 股份 有限 公司
注册地 址： 天津 市河 西区 马场道201-205号
办公地 址： 天津 市河 西区 马场道201-205号
法定代 表人 ：刘 宝凤
客服电 话：400-888-8811
联系人 ：王 宏
网址：www.cbhb.com.cn
（14）包商 银行 股份 有限 公司
注册地 址： 内蒙 古包 头市 钢铁大 街6 号
办公地 址： 内蒙 古包 头市 钢铁大 街6 号
法定代 表人 ：李 镇西
客服电 话：96016 或 400-60-95537
联系人 ：刘 芳
电话：0472-5109729
传真：0472-5109729
公司网 站：www.hrbb.com.cn
（15） 哈尔 滨银 行股 份有 限公司
注册地 址： 哈尔 滨市 道里 区尚志 大街160 号
办公地 址： 哈尔 滨市 道里 区尚志 大街160 号
法定代 表人 ：郭 志文
客服电 话：95537 或 400-60-95537
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联系人 ：王 超
电话：0451-86779007
传真：0451-86779218
网址：www.hrbb.com.cn
（16）中国 银河 证券 股份 有限公 司
注册地 址： 北京 市西 城区 金融大 街35 号国 际企 业大 厦C 座
办公地 址： 北京 市西 城区 金融大 街35 号国 际企 业大 厦C 座
法定代 表人 ：陈有安
客服电 话：400-888-8888
联系人 ：田 薇
电话：010-66568430
传真：010-66568536
网址：www.chinastock.com.cn
（17）中信 建投 证券 有限 责任公 司
注册地 址： 北京 市朝 阳区 安立路66号4号楼
办公地 址： 北京 市东 城区 朝阳门 内大 街188 号
法定代 表人 ： 张佑君
开放式 基金 咨询 电话 ：400-8888-108
联系人 ：魏 明
电话：010-85130579
传真：010-65182261
网址：www.csc108.com
（18）国泰 君安 证券 股份 有限公 司
注册地 址： 上海 市浦 东新 区商城 路618 号
办公地 址： 上海 市浦 东新 区银城 中路168 号上 海银 行大厦29 层
法定代 表人 ：万 建华
客户服 务热 线：400-8888-666
联系人 ：芮 敏祺
电话：021-38676666
传真：021-38670666
网址：www.gtja.com
（19）平安 证券 有限 责任 公司
注册地 址： 深圳 市福 田区 金田路 大中 华国 际交 易广 场8楼
办公地 址： 深圳 市福 田区 金田路 大中 华国 际交 易广 场8楼
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法定代 表人 ：杨 宇翔
联系人 ：郑 舒丽
业务咨 询电 话：95511转8
开放式 基金 业务 传真 ：0755-82400862
网站：http://www.pingan.com
（20）申银 万国 证券 股份 有限公 司
注册地 址： 上海 市常 熟路171 号
办公地 址： 上海 市常 熟路171 号
法定代 表人 ：丁 国荣
客服电 话：021-962505
联系人 ：曹 晔
电话：021-54033888-2653
传真：021-54038844
网址：www.sywg.com
（21）华泰 证券 股份 有限 公司
注册地 址： 江苏 省南 京市 中山东 路90 号华 泰证 券大 厦
办公地 址： 江苏 省南 京市 中山东 路90 号华 泰证 券 大厦
法定代 表人 ：吴 万善
客户服 务电 话：95597
联系人 ：庞晓芸
电话：0755-82492193
传真：0755-82492962
网址：www.htsc.com.cn
（22）招商 证券 股份 有限 公司
注册地 址： 深圳 市福 田区 益田路 江苏 大厦A 座38-45 楼
办公地 址： 深圳 市福 田区 益田路 江苏 大厦A 座38-45 楼
法定代 表人 ：宫 少林
客户服 务热 线：95565，400-8888-111
联系人 ：林 生迎
电话：0755-82943666
传真：0755-82943636
网址：www.newone.com.cn
（23）兴业 证券 股份 有限 公司
注册地 址： 福州 市湖 东路268 号
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-15-
办公地 址： 上海 市浦 东新 区民生 路1199 弄证 大五 道 口广场1号楼21 层
法定代 表人 ：兰 荣
客户电 话：95562
联系人 ：谢 高得
电话：021-38565785
传真：021-38565955
网址：www.xyzq.com.cn
（24）海通 证券 股份 有限 公司
注册地 址： 上海 市淮 海中 路98号
办公地 址： 上海 市广 东路689 号
法定代 表人 ：王 开国
电话：021-23219000
传真：021-23219100
联系人 ：李 笑鸣
客服电 话：95553或拨打 各城市营 业网 点咨 询电 话
公司网 址：www.htsec.com
（25）华福 证券 有限 责任 公司
注册地 址： 福州 市五 四路157 号新 天地 大厦7、8 层
办公地 址： 福州 市五 四路157 号新 天地 大厦7至10 层
法定代 表人 ：黄 金琳
客服电 话：0591-96326
联系人 ：张 腾
电话：0591-87383623
传真：0591-87383610
网址：www.hfzq.com.cn
（26）国信 证券 股份 有限 公司
注册地 址： 深圳 市罗 湖区 红岭中 路1012号国信 证券 大厦十 六层 至二 十六 层
办公地 址： 深圳 市罗 湖区 红岭中 路1012号国信 证券 大厦十 六层 至二 十六 层
法定代 表人 ：何 如
客服电 话：95536
联系人 ：齐 晓燕
电话：0755-82130833
传真：0755-82133952
网址：www.guosen.com.cn
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（27）安信 证券 股份 有限 公司
注册地 址： 深圳 市福 田区 金田路4018 号安 联大 厦35 层、28 层A02 单元
办公地 址： 深圳 市福 田区 金田路4018 号安 联大 厦35 层、28 层A02 单元
深圳市 福田 区深 南大 道凤 凰大厦1栋9 层
法定代 表人 ：牛 冠兴
开放式 基金 咨询 电话 ：4008-001-001
联系人 ：陈 剑虹
联系电 话：0755-82558305
开放式 基金 业务 传真 ：0755-82558355
网址：www.essence.com.cn
（28） 中国 中投 证券 有限 责任公 司
注册地 址： 深圳 市福 田区 益田路 与福 中路 交界 处荣 超商务 中心 A 栋第 18 层—21 层及第 04
层 01 、02 、03 、05 、11 、12、13 、15 、16 、18 、19 、20、21、22、23 单元
办公地 址： 深圳 市福 田区 益田 路 6003 号荣超 商务 中心 A 栋第 04 、18 层至 21 层
法定代 表人 ：龙 增来
客服电 话：400-600-8008
联系人 ：刘 毅
电话：0755-82023442
传真：0755-82026539
网址：www.china-invs.cn
（29）广发 证券 股份 有限 公司
注册地 址： 广州 市天 河北 路183-187号大都 会广 场43 楼（4301-4316房）
办公地 址： 广州 市天 河北 路大都 会广 场5 、18 、19 、 36、38 、39 、41 、42 、43、44楼
法定代 表人 ： 孙树明
客服电 话：95575或致电 各地营业 网点
联系人 ：黄 岚
开放式 基金 咨询 电话 ：020-87555888
开放式 基金 业务 传真 ：020-87555303
网址：http://www.gf.com.cn
（30）国联 证券 股份 有限 公司
注册地 址： 江苏 省无 锡市 县前东 街168 号
办公地 址： 无锡 市县 前东 街168 号国 联大 厦6楼-8楼
法定代 表人 ：雷 建辉
客服电 话: 400-888-5288
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联系人 ：沈刚
电话：0510-82831662
传真：0510-82830162
网址：www.glsc.com.cn
（31）民生 证券 有限 责任 公司
注册地 址： 北京 东城 区建 国门内 大街28号民生 金融 中心A 座16-18层
办公地 址： 北京 东城 区建 国门内 大街28号民生 金融 中心A 座16-18层
法定代 表人 ：余政
客服电 话：400-619-8888
联系人 ：赵 明
开放式 基金 业务 传真 ：010-85127917
公司网 站：www.mszq.com
（32）中原 证券 股份 有限 公司
注册地 址： 河南 省郑 州市 郑东新 区商 务外 环路10号
办公地 址： 河南 省郑 州市 郑东新 区商 务外 环路10号
法定代 表人 ：菅明军
客服电 话：0371-967218或4008139666
联系 人： 程月 艳
电话：0371-65585670
传真：0371-65585665
网址：www.ccnew.com
（33）东海 证券 有限 责任 公司
注册地 址： 江苏 省常 州市 延陵西 路23 号投 资广 场18 、19楼
办公地 址： 江苏 省常 州市 延陵西 路23 号投 资广 场18 、19楼
法定代 表人 ：朱 科敏
客服电 话：400-888-8588、95531
联系 人： 梁旭
电话：0519-88157761
传真：0519-88157761
网址：http://www.longone.com.cn
（34）光大 证券 股份 有限 公司
注册地 址： 上海 市静 安区 新闸路1508 号
办公地 址： 上海 市静 安区 新闸路1508 号
法定代 表人 ：徐 浩明
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-18-
客服电 话：4008888788，10108998
联系人 ：刘 晨、 李芳 芳
电话：021-22169999
传真：021-22169134
网址：www.ebscn.com
（35）宏源 证券 股份 有限 公司
注册地 址： 新疆 乌鲁 木齐 市文艺 路233 号
办公地 址： 北京 西城 区太 平桥大 街19 号
法人代 表人 ：冯 戎
客户服 务电 话：400-800-0562
联系人 ：李 巍
联系电 话：010-88085858
传真：010-88085195
网址：www.hysec.com
（36）长江 证券 股份 有限 公司
注册地 址： 湖北 省武 汉市 新华路 特8 号长 江证 券大 厦
办公地 址： 湖北 省武 汉市 新华路 特8 号长 江证 券大 厦
法人代 表人 ：胡 运钊
客户服 务电 话：95579或4008-888-999
联系人 ：李 良
电话：027-65799999
传真：027-85481900
网址：www.95579.com
（37）中航 证券 有限 公司
注册地 址： 南昌 市抚 河北 路291 号
办公地 址： 南昌 市抚 河北 路291 号
法人代 表人 ：杜 航
客户服 务电 话：400-8866-567
联系人 ：余 雅娜
电话：0791-6768763
传真：0791-6789414
网址：www.avicsec.com
（38）金元 证券 股份 有限 公司
注册地 址： 海口 市南 宝路36 号证 券大 厦4楼
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办公地 址： 深圳 市深 南大 道4001 号时 代金 融中 心3 层
法定代 表人 ：陆 涛
客户服 务热 线：400-8888-228
联系人 ：许方迪
电话：0755-83025022
传真：0755-83025625
网址：www.jyzq.cn
（39）中信 证券 股份 有限 公司
注册地 址： 广东 省深 圳市 福田区 深南 大道7088 号招商银行 大厦 第A 层
办公地 址： 北京 市朝 阳区 亮马桥 路48 号中 信证 券大 厦
法定代 表人 ：王 东明
客服电 话：95558
联系人 ：陈 忠
电话：010-60838888
传真：010-60833739
网址：www.citics.com
（40） 中信 万通 证券 有限 责任公 司
法定代 表人 ：杨 宝林
注册地 址： 青岛 市崂 山区苗岭 路 29 号澳 柯玛 大厦15 层（1507-1510 室）
办公地 址： 青岛 市崂 山区 深圳 路222 号青 岛国 际金 融广 场 1 号楼第 20 层（266061）
注册时 间： 2004 年4 月29 日
注册资 本： 8 亿元 人民 币
营业期 限： 永久
基金业 务联 系人 ：吴 忠超
电话：0532-85022326
传真：0532-85022605
客户服 务电 话：0532-96577
网址：www.zxwt.com.cn
（41） 中信 证券 （浙 江） 有限责 任公 司
注册地 址： 浙江 省杭 州市 滨江区 江南 大道 588 号恒 鑫大厦 主楼 19 、20 层
办公地 址： 浙江 省杭 州市 滨江区 江南 大道 588 号恒 鑫大厦 主楼 19 、20 层
法定代 表人 ：沈强
客服电 话：0571-96598
联系人 ：周妍
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-20-
电话：0571-87112510
传真：0571-86065161
网址：www.bigsun.com.cn
（42）日信 证券 有限 责任 公司
注册地 址： 呼和 浩特 市新 城区锡 林南 路18 号
办公地 址： 北京 西城 区闹 市口大 街1 号长 安兴 融中 心西楼11 层
法定代 表人 ：孔佑杰
客服电 话：400-660-9839
联系人 ：文 思婷
电话：010-83991737
传真：010-66412537
网址：www.rxzq.com.cn
（43）上海 好买 基金 销售 有限公 司
注册地 址： 上海 市虹 口区 场中路685 弄37 号4号楼449室
办公地 址： 上海 市浦 东南 路1118 号鄂 尔多 斯国 际大 厦903 ～906 室
法定代 表人 ：杨 文斌
客服电 话： 400-700-9665
联系人 ：汪 莹
电话：021-58870011-6702
传真：021-68596916
公司网 站：www.ehowbuy.com
邮编：200120
（44）深圳 众禄 基金 销售 有限公 司
注册地 址： 深圳 市罗 湖区 深南东 路5047号发展 银行 大厦25 楼I 、J单元
办公地 址： 深圳 市罗 湖区 深南东 路5047号发展 银行 大厦25 楼I 、J单元
法定代 表人 ：薛 峰
客服电 话：400-6788-887
联系人 ：汤 素娅
电话：0755-33227950
传真：0755-82080798
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公司网 站：www.zlfund.cn 及 www.jjmmw.com
（45）杭州 数米 基金 销售 有限公 司
注册地 址： 杭州 市余 杭区 仓前街 道海 曙路 东2 号
办公地 址： 浙江 省杭 州市 滨江区 江南 大道3588 号恒 生大厦12楼
法定代 表人 ：陈 柏青
客服电 话：4000-766-123
联系人 ：周 嬿旻
电话：0571-28829790，021-60897869
传真：0571-26698533
网站：www.fund123.cn
基金管 理人 可根 据《基 金法》 、 《运 作办 法》 、 《销 售办法 》和 基金 合同 等的 规定， 选择 其他 符
合要求 的机 构代 理销 售本 基金， 并及 时履 行公 告义 务。
（二） 注册 登记 机构
名称： 民生 加银 基金 管理 有限公 司
注册地 址： 深圳 市福 田区 益田路 新世 界商 务中 心 42 楼
办公地 址： 深圳 市福 田区 益田路 新世 界商 务中 心 42 楼
法定代 表人 ：万青元
电话：0755-23999888
传真：0755-23999833
联系人 ：蔡海峰
（三） 出具 法律 意见 书的 律师事 务所 和经 办律 师
名称： 上海 市通 力律 师事 务所
注册地 址： 上海 市浦 东新 区银城 中 路 68 号时 代金 融中心 19 楼
办公地 址： 上海 市浦 东新 区银城 中 路 68 号时 代金 融中心 19 楼
负责人 ：韩 炯
经办律 师： 吕红 、安 冬
电话：021-31358666
传真：021-31358600
联系人 ：安 冬
（四） 审计 基金 财产 的会 计师事 务所 和经 办注 册会 计师
名称： 安永 华明 会计 师事 务所（特殊 普通 合伙 ）
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注册地 址： 北京 市东 城区 东长安 街1 号东 方广 场安 永大楼17 层01-12室
办公地 址： 北京 市东 城区 东长安 街1 号东 方广 场安 永大楼17 层01-12室
执行事 务合 伙人 ：Ng Albert Kong Ping 吴港 平
经办注 册会 计师 ：张 小东 、周刚
电话：010-58153000
0755-25028288
传真：010-85188298
0755-25026188
联系人 ：李 妍明
四 、基 金的名称
民生加 银品 牌蓝 筹灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金
五 、基金 的类型
混合型
六 、基金 的投资目 标
本基金 通过 积极 灵活 的资 产配置 ， 并重 点投 资于 具 有品牌 优势 的蓝 筹企 业 ， 在充分 控制 基金
资产风 险的 前提 下， 追求 超越业 绩比 较基 准的 投资 回报， 争取 实现 基金 资产 的长期 稳健 增值 。
七 、基 金的投 资方 向
本基金 的投 资范 围为 具有 良好流 动性 的金 融工 具， 包括国 内依 法发 行上 市的 股票、 债券、 货
币市场 工具 、权 证、 资产 支持证 券以 及法 律法 规或 中国证 监会 允许 基金 投资 的其他 金融 工具 。
本基金各类资产的投资比例为：股票资产占基金资产 的 30%-80% ；债券、货币市场工具 、
权证 、现 金 、资 产支 持证 券以及 法律 法规 或中 国证 监会允 许基 金投 资的 其他 金融工 具占 基金 资 产
的 20%-70%，其中 ，基 金持有全 部权 证的 市值 不超 过基金 资产 净值 的 3% ，基 金保持 不低 于基 金
资产净 值 5% 的现 金或 者 到期日 在一 年以 内的 政府 债券。 本基 金股 票资 产部 分至少 80%投资于 具
有品牌 优势 的蓝 筹企 业。
如法律 法规 或监 管机 构以 后允许 基金 投资 其他 品种 ， 基金 管理 人在 履行 适当 程序后 ， 可以将
其纳入 投资 范围 。
更新招募说明 书摘要
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八、 投 资决策 依据
1．国 家有 关法 律法 规和 基 金合同 的有 关规 定；
2．国 内外 宏观 经济 形势 及其对中 国证 券市 场的 影响 ；
3．国 家货 币政 策、 产业 政策以及 证券 市场 政策 ；
4．行 业发 展现 状及 前景 ；
5．上 市公 司基 本面 及成 长 前景；
6．股 票、 债券 等资 产的 预期收益 率及 风险 水平 。
九 、基 金的投资 策略
本基金 将综 合运 用“自 上而下 ”和 “自 下而 上” 相结合的 投资 策略 ，在资 产配置层 面与 个股
选择层 面对 投资 组合 进行 优化配 置， 争取 实现 基金 资产超 越业 绩比 较基 准的 稳健增 值。
1．资 产配 置
本基金 资产 配置 主要 分为 战略性 资产 配置 （SAA ） 和战术 性资 产配 置（TAA）。
（1）战略 性资 产配 置（SAA ）
本基金 战略 性资 产配 置是 是指在遵守 基金 合同 规定 的投资 范围 和投 资比 例的 前提下 ，以现代
投资组 合理 论、经济周 期理论为 指导 ， 依据“自 上而下 ”多维经 济 MEKI 分析决策 支持 系统 ， 运
用定性 分析 和定 量分 析， 确定较长时 间内 的 股 票、 债券等 大类 资产 的投 资比 例。
根据现 代投 资组 合理 论和 经济周 期理 论， 预期 风险 与收益 及其 相关 性是 确定 大类资 产配 置 的
依据； 经济 发展 带有 周期 性变化 ，每 一轮 经济 周期 分为衰 退、 复苏 、扩 张、 放缓四 个循 环阶 段，
在这四 个阶 段中 ， 股票 、 债券等 大类 资产 存在 着周 期性的 兴衰 变化 。 因而 本 基金关 注可 能对 各类
资产的 预期 风险 、 收益 及 相关性 产生 影响 的各 种因 素， 从宏观经 济、中观 经济 和市 场层 面 运用定
性分析 和定 量分 析， 判断 和预测 中国 经济 周期 和趋 势，严 谨衡 量大 类资 产的 长期理 性的 收益 率 、
风险及 相关 性， 确定 基金 资产在 各大 类资 产之 间的 战略性资产 配置 策略 。
本基金 对宏 观经 济层 面的 主要考 察因 素包 括但 不限 于 GDP 增速 （包 括全 球主 要国 家的 GDP
增速以 及中 国的 GDP 增 速）、 居民 消费 价格 指数 、固定 资产 投资 增速 、进 出口增 速、 货币供应
量 M1 增速 、M2 增 速等 指标的 变化 以及 宏观 经济 趋势变 化、 宏观 经济 增长 模式以 及宏 观经 济 政
策的变 化及 含义 等 ；中 观 经济层 面主 要考 察因 素包 括但不 限于 权重 行业 盈利 增速 、大 宗商 品和 资
源要素 价格 的变 化等 ；对 市场层 面的 主要 考察 因素 包括但 不限 于市 场 PE 、PB 估值水 平、A-H 股
溢价、 成交 量变 化及 政府 市场政 策等 。
更新招募说明 书摘要
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（2）战术 性资 产配 置（TAA ）体系
战术性 资产 配置 （TAA ） 是根据 特定 市场 环境 及经 济条件 ，围 绕基 金资 产的 战略性 资产 配置
基准对 资产 配置 状态 进行 动态调 整， 从而 增加 投资 组合价 值的 积极 投资 过程 。
本基金 结合 国内 资本 市场 的特点 并结 合成 熟的 联邦 模型， 建立 了适 应国 内市 场的战 术性 资 产
配置 的 TAA 体 系。 该 体系 遵循 “ 回归 均衡” 的原 则， 根据各 大类 资产 相对 无风 险资产 的风 险溢 价
水平以 及该 溢价 水平 对均 衡或长 期水 平的 偏离 程度 配置大 类资 产。
2．股票投 资 策略
（1）行业 配置
本基金 在深 入分 析行 业特 性、 行业 竞争 结构 、行 业 发展模 式等 行业 发展 规律 的基础 上 ，通 过
适时关 注和 分析 中国 经济 发展周 期 、经 济结 构调 整 ，考 虑国 际宏 观经 济形 势 和国际 产业 联动 和产
业转移 对于 中国 行业 的影 响， 研究 全球 经济 一体 化 背景下 的中 国行 业景 气趋 势， 判断 行业 增长 前
景， 同时 结合 行业 估值 水平的预 测 分析， 综合判 断各行业 投资 价值 ，确定 和动态调 整 本基金 股票
资产的 各行 业投 资比 例。
（2）个股 选择
本基金 在个股选 择上 采取“ 核心－ 卫星策 略” ，即本基 金股票 的核心 资产 部分投 资于具 有品
牌优势 的蓝 筹企 业， 此部 分投资 不低 于股 票资 产 的 80% ； 卫星 股票 资产 部分 投资于 具有 品牌 优势
蓝筹企 业之 外的 优质 公司 。
1）核 心股 票资 产投 资策 略
本基金 核心 股票 资产 部分 采用买 入并 持有 策略 投资 于具有 品牌 优势 的蓝 筹企 业。
①蓝筹 股企 业的 选择 标准
蓝筹股 是指 具有 稳定 的盈 余记录 、能定 期分 派较 优厚的股 息、业 绩优 良的 企业的股 票，又 称
为“绩 优股 ” 。本基 金将 选择具有 以下 特征 的企 业作 为蓝筹 股企 业：
A 地 位突 出： 在证 券市 场 、 行业 中占 有突 出地 位， 企 业的股 本规 模较 大， 总市 值及权 重较 大，
公司的 总市 值排 名居 于整 个证券 市场 前三 分之 一， 或者总 市值 排名 居于 所在 行业的 前三 分之 一 ；
企业在 技术 资源 、客 户资 源、销 售渠 道、 产品 创新 等方面 处于 行业 领先 地位 。
B 业绩优 良： 主营 业务 突出，盈 利能 力强 ，投 资回 报稳定 。
C 分红优 厚： 分红 稳定 ，具有较 高的 现金 股息 率。
D 流动 性较 好： 流动性 较 好一方 面因 为企 业股 本规 模较大 ，另 一方 面因 为成 交活跃 。
E 成长性 较好 ：企 业发 展前景良 好， 主营 业务 收入 、净利 润 不断增 长。
②品牌 优势 企业 的选 择标 准
更新招募说明 书摘要
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品牌优 势企 业是 指具 有品 牌竞争 优势 的企 业， 其拥 有具有 竞争 对手 难以 模仿 甚至无 法超 越 的
品牌竞 争差 异化 能力 。品牌优势 能够 使企 业具 有较 高的知 名度 、美誉 度、 忠诚度 ，容 易吸 引、 培
养和留 住对 企业 有较 高的 认知度 、较强 的信 任感 和好感 、较 为稳 定的 长期 客户， 从而 产生 超额 利
润，实 现优 秀品 牌的 溢价 能力。
本基金 在定 性分 析上 ，将 选择具 有以 下特 征的 企业 作为品 牌企 业：
A 过硬的 质量 、 完善的 服务。 质量 是品 牌的 生命 ， 也是企 业的 生命 ； 服务 是产品的 衍生 ， 是
品牌的 重要 支撑 ，是 现代 市场竞 争的 焦点 之一 。
B 良好的 形象 、 较 高的 文 化价值 。 形 象是 品牌 在市 场上、 客户 心中 所表 现出 的个性 特征 ， 体
现客户 对品 牌的 评价 与认 知。 文化 价值 是品 牌的 精 神内涵 ， 是现 代社 会的 消 费心理 和文 化价 值取
向的结 合， 是企 业形 象的 外在展 现和 传播 。
C 规范合 理的 公司 治理 、 优秀的 企业 管理 。 规范 合理的公 司治 理、 优秀的 企业管理 是企 业产
生和长 期拥 有优 秀品 牌的 保障 ，使 得优 秀品 牌在 各种情形 下得 以健 康成 长、顺利发 展。长 期良 好
的品牌 的打 造和 维护 ， 无 一不是 在规 范合 理的 公司 治理的 基础 上 ，依 靠科 学 有效的 优秀 管理 去创
立、维 护和 创新 的。
D 较强 的品 牌长 久发展 能 力。 本基 金通 过研 究品 牌 产品市 场特 性、 品牌产 品是否符 合客 户和
市场的 发展 趋势 、企业 对于品牌 维护 的投 入、品 牌市场的 细分 与推 广等 因素 ，分 析品 牌的 长久 发
展能力 。
品牌优 势最 终将 使得 企业 具有较 强的 议价 和定 价能 力、 较 高的 市场 占有 率以 及超过 行业 平 均
水平的 盈利 能力 ，因此 ，本基金 在财 务分 析上 ，将通过企 业的 毛利 率、营 业收入 、净 资产 收益 率
等指标 与行 业进 行对 比分 析，寻 找出 具有 品牌 优势 的企业 。
本基金 将严 格依 据上 述投资策略 ，展开 深入 细致 的分析论 证和 调研 活动 ，考察和筛 选上 市公
司， 将 同时符 合上 述 蓝筹股企业 选择 标准 和品 牌优 势企业 选择 标准 的优 质公 司， 作为 本基 金核 心
股票资 产备 选对 象进 行投 资。
2）卫 星股 票资 产投 资策 略
本基金卫星股票 资产部分 是通过投资于具 有品牌优 势的蓝筹企业之 外的优质 公司来达到 增
加组合 超额 收益 、 分散 组 合风险 的目 的 ，因 此， 本 基金将 采取 积极 投资 策略 投资于 企业 总市 值较
小、 成长 性较 好 、 核 心团 队稳定 、 经营 管理 优秀 、 估值合 理的 优质 公司 ； 此 外， 在符 合法 律法 规、
控制风 险、深 入研 究的 前提下 ，本 基金 将积 极寻 求并参与 新股 申购 、定向 增发等投 资机 会，实 现
基金资 产稳 健增 值。
3．债 券投 资策 略
更新招募说明 书摘要
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本基金 的债 券投 资策 略主 要包括 债券 投资 组合 策略 和个券 选择 策略 。
（1）债券 投资 组合 策略
本基金 的投 资组 合策 略采 用自上 而下 进行 分析 ，从宏观经 济和 货币 政策 等方 面分析 ，判断 未
来的利 率走 势，从 而确 定债券资 产的 配置 策略 ；同时， 在日 常的 操作 中综 合运用久 期管 理、收 益
率曲线 形变 预测 等组 合管 理手段 进行 债券 日常 管理 。
1）久 期管 理
本基金 通过 宏观 经济 及政 策形势 分析 ， 对未 来利 率 走势进 行判 断 ，在 充分 保 证流动 性的 前提
下，确 定债 券组 合久 期以 及可以 调整 的范 围。
2）收 益率 曲线 形变 预测
收益率 曲线 形状 的变 化将 直接影 响本 基金 债券 组合 的收益 情况 。 本基 金将 根 据宏观 面 、货 币
政策面 等综 合因 素， 对收 益率曲 线变 化进 行预 测， 在保证 债券 流动 性的 前提 下，适 时采 用子 弹、
杠铃或 梯形 策略 构造 组合 。
（2）个券 选择 策略
在个券 选择 上，本 基金 重点考虑 个券 的流 动性 ，包括是否 可以 进行 质押 融资 回购等 要素 ，还
将根据 对未 来利 率走 势的 判断 ，综 合运 用收 益率 曲 线估值 、 信用 风险 分析 、 隐含期 权价 值评 估等
方法来 评估 个券 的投 资价 值。 此外 ， 对于 可转换 债 券等内 嵌期 权的 债券 ， 还 将通过 运用 金融 工程
的方法 对期 权价 值进 行判 断，最 终确 定其 投资 策略 。
本基金 将重 点关 注具 有以 下一项 或者 多项 特征 的债 券：
1）信 用等 级较 高、 流动 性好；
2）资 信状 况良 好、 未来 信 用评级 趋于 稳定 或有 较大 改善的 企业 发行 的债 券；
3 ）在剩余 期限 和信用 等级等 因素基 本一致 的前 提下， 运用收 益率曲 线模 型或其 他相关 估值
模型进 行估 值后 ，市 场交 易价格 被低 估的 债券 ；
4 ）公司基 本面 良好， 具备良 好的成 长空间 与潜 力，转 股溢价 率和投 资溢 价率合 理、有 一定
下行保 护的 可转 债。
4．其 他金 融工 具的 投资 策略
本基金 的权 证投 资将 以保 值为主 要投 资策 略 ，以 充 分利用 权证 来达 到控 制下 跌风险 、 实现 保
值和锁 定收 益的 目的 。 本 基金在 权证 投资 中以 对应 的标的 证券 的基 本面 为基 础， 结合 权证 定价 模
型、 市场 供求 关系 、交 易制度设 计等 多种 因素 对权 证进行 定价 ；利用 权证 衍生工具 的特 性，通 过
权证与 证券的组 合投 资，来达到 改善 组合 风险 收益 特征的 目的 ，包括 但不 限于杠杆 交易 策略 、看
跌保护 组合 策略 、保 护组 合成本 策略 、获 利保 护策 略、买 入跨 式投 资策 略等 。
更新招募说明 书摘要
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对于监 管机 构允 许基 金投 资的其 他金 融工 具，本 基金将在 谨慎 分析 收益 性、风险水 平、流 动
性和金 融工 具自 身特 征的 基础上 进行 稳健 投资 ，以 降低组 合风 险， 实现 基金 资产的 保值 增值 。
十 、投 资管理 程序
本基金 采用 投资 决策 委员 会领导 下的 基金 经理 负责 制。本 基金 的投 资管 理程 序如下 ：
1．研 究员 提供 研究 报告 ， 以研究 驱动 投资
本基金 严格 实行 分析 支持 投资决 策机 制，加 强研 究对投资 决策 的支 持工 作，防 止投 资决 策的
随意性 。 研究 员在 熟悉 基 金的投 资目 标和 投资 策略 基础上 ， 对其 分工 的行 业 和上市 公司 进行 综合
研究 、深 度分 析， 广泛 参考和利 用外 部研 究成 果，拜访政 府机 构、行 业协 会等， 了解 国家 宏观 经
济政策 及行 业发 展状 况 ， 调查上 市公 司和 相关 的供 应商 、终 端销 售商 ，考 察 上市公 司真 实经 营状
况， 并向 投资 决策 委员 会 和基金 经理 定期 或不 定期 撰写提 供宏 观经 济分 析报 告、 证券 市场 行情 报
告、行 业分 析报 告和 发债 主体及 上市 公司 研究 报告 等。
2．投 资决 策委 员会 审议 并决定基 金投 资重 大事 项
投资决 策委 员会 将定 期分 析投资 研究 团队 所提 供的 研究报 告 ，在 充分 讨论 宏 观经济 、股票 和
债券市 场的 基础 上 ，根 据 基金合 同规 定的 投资 目标 、投 资范 围和 投资 策略 ， 依据基 金管 理人 的投
资管理 制度 ，确定 基金 的总体投 资计 划，包 括基 金在债券 、股票 及现 金等 大类资产 的投 资比 例等
重大事 项。
3．基 金经 理构 建具 体的 投 资组合
基金经 理根 据投 资决 策委 员会的 资产 投资 比例 等决 议， 参考 研究 团队 的研 究 成果 ，根 据基 金
合同， 依据 专业 经验 进行 分析判 断， 在授 权范 围内 构建具 体的 投资 组合 ，进 行组合 的日 常 管 理 。
4．交 易部 独立 执行 投资 交 易指令
基金管理人设置 独立的交 易部，由基金经 理根据投 资方案的要求和 授权以及 市场的运行 特
点， 作出 投资 操作 的相 关决定 ，向 交易 部发 出交 易委托 。交 易部 接到 基金 经理的投 资指 令后 ，根
据有关 规定 对投 资指 令的 合规性 、合理 性和 有效 性进行检 查，确 保投 资指 令在合法 、合规 的前 提
下得到 高效 的执 行，对 交易情况 及时 反馈 ，对投 资指令进 行监 督；如 果市 场和个股 交易 出现 异常
情况， 及时 提示 基金 经理 。
5．基 金绩 效评 估
基金经 理对 投资 管理 策略 进行评 估 ，出 具自 我评 估 报告 。金 融工 程小 组就 投 资管理 进行 持续
评估 ，定 期提 出评 估报 告，如 发现 原有 的投 资分 析和投资 决策 同市 场情 况有 较大的 偏离 ，立即 向
主管领 导和 投资 决策 委员 会报告 。 投资 决策 委员 会 根据基 金经 理和 金融 工程小组的 评估 报告 ，对
更新招募说明 书摘要
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于基金 业绩 进行 评估 。基 金经理 根据 投资 决策 委员 会的意 见对 投资 组合 进行 调整。
6．基 金风 险监 控
监察稽 核部 对投 资组 合计 划的执 行过 程进 行日 常监 督和实 时风 险控 制 ，包 括 投资集 中度 、 投
资组合 比例 、投资 限制 、投资权 限等 交易 情况 ，风险 控制 委员 会根 据市 场变 化对基 金投 资组 合进
行风险 评估 ，并 提出 风险 防范措 施。
7．投 资管 理程 序的 调整
基金管 理人 在保 证基 金份 额持有 人利 益的 前提 下 ， 有权根 据投 资需 要和 环境 变化 ，对 投资 管
理的职 责分 工和 程序 进行 调整， 并在 招募 说明 书或 其更新 中予 以公 告。
十 一、 业绩比 较基 准
沪深 300 指数收益 率×60%+ 上证国 债指 数收 益率 ×40% 。
本基金 是混 合型 基金 ，基于本基 金资 产配 置比 例、股票投 资对 象和 指数 的市 场代表 性，采 用
沪深 300 指数 和上 证国 债 指数加 权组 成的 复合 型指 数作为 本基 金的 业绩 比较 基准， 能够 真实 反映
本基金 的风 险收 益特 征， 同时也 能较 恰当 衡量 本基 金的投 资业 绩。
在本基 金的 运作 过程 中 ， 如果法 律法 规变 化或 者出 现更有 代表 性 、更 权威 、 更为市 场普 遍接
受的业 绩比 较基 准，则 基金管理 人与 基金 托管 人协 商一致 ，并报 中国 证监 会核准后 公告 ，对业 绩
比较基 准进 行变 更 。
十 二、 风险收 益特 征
本基金 属于 主动 式混 合型 证券投 资基 金， 通常 预期 风险收 益水 平高 于货 币市 场基金 和债 券 型
基金， 低于 股票 型基 金。
十 三、 基金投 资组 合报告
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏 ，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定复 核了 本投 资组 合报告 内容 ，保
证复核 内容 不存 在虚 假记 载、误 导性 陈述 或者 重大 遗漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤勉 尽责 的原 则管 理 和运用 基金 资产 ， 但不 保 证基金 一定 盈利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。 投资 有风 险 ，投 资者 在作 出投 资决 策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本投资 组合 报告 截至 时间 为2012 年12 月31 日， 本报 告中所 列财 务数 据未 经审 计。
更新招募说明 书摘要
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1、报告期 末基 金资 产组 合情况
金额单 位： 人民 币 元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 248,156,451.04 76.84
其中： 股票
248,156,451.04 76.84
2 固定收 益投 资
51,806,143.40 16.04
其中： 债券
51,806,143.40 16.04
资产 支持 证券
- -
3 金融衍 生品 投资 - -
4 买入返 售金 融资 产
- -
其中： 买断 式回 购的 买入 返 售金融 资产
- -
5 银行存 款和 结算 备付 金合 计
19,325,906.41 5.98
6 其他资 产
3,670,656.00 1.14
7 合计
322,959,156.85
100.00
2、报 告期 末按 行业 分类 的股票投 资组 合
金额单 位： 人民 币 元
代码 行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采掘业 14,570,361.82 4.59
C 制造业 118,763,643.79 37.40
C0
食品 、饮 料 7,442,855.70 2.34
C1
纺织 、服 装、 皮毛 553,509.00 0.17
C2
木材 、家 具 - -
C3
造纸 、印 刷 2,060,839.55 0.65
C4
石油 、化 学、 塑胶 、塑 料 11,238,297.20 3.54
C5
电子 7,958,994.00 2.51
C6
金属 、非 金属 30,138,587.58 9.49
C7
机械 、设 备、 仪表 53,411,612.76 16.82
C8
医药 、生 物制 品 5,958,948.00 1.88
C99
其他 制造 业 - -
D 电力、 煤气 及水 的生 产和 供应业 - -
E 建筑业 9,550,000.00 3.01
F 交通运 输、 仓储 业 5,539,973.00 1.74
G 信息技 术业 1,638,600.00 0.52
H 批发和 零售 贸易 - -
I 金融、 保险 业 87,259,338.72 27.48
J 房地产 业 9,817,533.71 3.09
K 社会服 务业 - -
L 传播与 文化 产业 1,017,000.00 0.32
M 综合类 - -
更新招募说明 书摘要
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合计 248,156,451.04 78.15
3、报 告期 末按 公允 价值 占 基金资 产净 值比 例大 小排 序的前 十名 股票 投资 明细
金额单 位： 人民 币 元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 600104 上汽集 团 810,160 14,291,222.40 4.50
2 600030 中信证 券 999,961 13,359,478.96 4.21
3 601166 兴业银 行 579,897 9,678,480.93 3.05
4 601669 中国水 电 2,500,000 9,550,000.00 3.01
5 601088 中国神 华 359,368 9,109,978.80 2.87
6 601398 工商银 行 2,145,500 8,903,825.00 2.80
7 000562 宏源证 券 462,100 8,710,585.00 2.74
8 601377 兴业证 券 699,942 8,595,287.76 2.71
9 600111 包钢稀 土 222,822 8,344,683.90 2.63
10 601988 中国银 行 2,599,900 7,591,708.00 2.39
4、报告期 末按 债券 品种 分类的债 券投 资组 合
金额单 位： 人民 币 元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中 ：政 策性 金融 债 - -
4 企业债 券 29,280,650.00 9.22
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 22,525,493.40 7.09
8 其他 - -
9 合计 51,806,143.40 16.31
5、报 告期 末按 公允 价值 占 基金资 产净 值比 例大 小排 名的前 五名 债券 投资 明细
金额单 位： 人民 币 元
序号 债券代 码 债券名 称 数量 （张 ） 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 122856 11 株高科 198,850 20,561,090.00 6.48
2 113001 中行转 债 166,740 16,065,399.00 5.06
3 122936 09 鹤城投 83,000 8,687,610.00 2.74
4 113002 工行转 债 50,000 5,479,000.00 1.73
5 110018 国电转 债 8,710 981,094.40 0.31
6、报 告期 末按 公允 价值 占 基金资 产净 值比 例大 小排 名的前 十名 资产 支持 证券 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
更新招募说明 书摘要
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7、报 告期 末按 公允 价值 占 基金资 产净 值比 例大 小排 名的前 五名 权证 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证投 资。
8、投 资组 合报 告附 注
（1 ）报 告期 内本 基金 投资 的前十 名证 券中 没有 发行 主体被 监管 部门 立案 调查 的、 或在 报告 编
制日前 一年 内受 到公 开谴 责、处 罚的 情形 。
（2）报告 期内 本基 金投 资的前十 名股 票没 有超 出基 金合同 规定 的备 选股 票库 。
（3） 其他 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金
3,000,000.00
2 应收证 券清 算款
-
3 应收股 利
-
4 应收利 息
631,784.52
5 应收申 购款
38,871.48
6 其他应 收款
-
7 待摊费 用
-
8 其他
-
9 合计
3,670,656.00
（4） 报告 期末 持有 的处 于转股 期的 可转 换债 券明 细
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 113001 中行转 债 16,065,399.00 5.06
2 113002 工行转 债 5,479,000.00 1.73
3 110018 国电转 债 981,094.40 0.31
（5） 报告 期末 前十 名股 票中存 在流 通受 限情 况的 说明
本基金本 报告期 末前十 名股票中 不存在 流通受 限 情况。
（6）投资 组合 报告 附注 的其他文字描 述部 分
由 于四 舍五 入的 原因， 分项 之和 与合 计项 之间可 能存 在尾 差。
十 四、 基金业 绩
基金管 理人 依照 恪尽 职守 、诚 实信 用 、谨 慎勤勉 的 原则管 理和 运用 基金 财产 ，但 不保 证基 金
一定盈 利，也 不保 证最 低收益 。基 金的 过往 业绩 并不代表 其未 来表 现。投 资有风险 ，投资 者在 做
出投资 决策 前应 仔细 阅读 本基金 的招 募说 明书 。
基金份 额净 值增 长率 及其 与同期 业绩 比较 基准 收益 率的比 较
更新招募说明 书摘要
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阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值增 长
率标准 差②
业绩比 较基 准
收益率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
2012 年度 2.74% 1.08% 6.36% 0.77% -3.62% 0.31%
2011 年度
-22.06% 1.07% -14.09% 0.78% -7.97% 0.29%
2010 年度
-6.88% 1.11% -5.83% 0.95% -1.05% 0.16%
2009 年度 （自
2009 年 3 月 27
日至 2009 年 12
月 31 日）
23.75% 1.30% 26.21% 1.17% -2.46% 0.13%
自基金 合同 生
效起至 今 （2012
年 12 月 31 日）
-7.73% 1.14% 8.60% 0.91% -16.33% 0.23%
十 五、 基金的 费用
（一） 与基 金运 作有 关的 费用
1、与 基金 运作 相关 费用 列示
（1） 基金 管理 人的 管理 费；
（2） 基金 托管 人的 托管 费；
（3） 基金 财产 划拨 支付 的 银行费 用；
（4） 基金 合同 生效 后的 基金信息 披露 费用 ；
（5） 基金 份额 持有 人大 会 费用；
（6） 基金 合同 生效 后与 基 金有关 的会 计师 费和 律师 费；
（7） 基金 的证 券交 易费 用；
（8 ） 在中 国证 监会规 定允许 的前提 下，本 基金 可以从 基金财 产中计 提销 售服务 费，具 体计
提方法 、计 提标 准在 招募 说明书 或相 关公 告中 载明 ；
（9） 依法 可以 在基 金财 产中列支 的 其他费 用。
2、与基金 运作 相关 费用 计提方法 、计 提标 准和 支付 方式
（1） 基金 管理 人的 管理 费
在通常 情况 下， 基金 管理 费按前 一日 基金 资产 净值 的 1.5% 年费 率计 提。 计算 方法如下：
H ＝E×年管 理费 率÷ 当年 天数
H 为每日 应计 提的 基金 管理费
更新招募说明 书摘要
-33-
E 为前一 日基 金资 产净 值
基金管 理费 每日 计提 ，按月支付 。由基 金管 理人 向基金托 管人 发送 基金 管理 费划付 指令 ，经
基金托 管人 复核 后于 次月 首日 起 3 个 工作 日内 从基 金财产 中一 次性 支付 给基 金管理 人， 若遇 法 定
节假日 、休 息日 或不 可抗 力致使 无法 按时 支付 的， 顺延至 最近 可支 付日 支付 。
（2） 基金 托管 人的 托管 费
在通常 情况 下， 基金 托管 费按前 一日 基金 资产 净值 的 0.25%年费率 计提 。计 算方法 如下 ：
H ＝E×年托 管费 率÷ 当年 天数
H 为每日 应计 提的 基金 托管费
E 为前一 日基 金资 产净 值
基金托 管费 每日 计提 ，按月支付 。由基 金管 理人 向基金托 管人 发送 基金 托管 费划付 指令 ，经
基金托 管人 复核 后于 次月 首日 起 3 个 工作 日内 从基 金财产 中一 次性 支付 给基 金托管 人， 若遇 法 定
节假日 、休 息日 或不 可抗 力致使 无法 按时 支付 的， 顺延至 最近 可支 付日 支付 。
（3 ） 除管 理费 和托管 费之外 的基金 费用， 由基 金托管 人根据 其他有 关法 规及相 应协议 的规
定，按 费用 支出 金额 支付 ，列入 或摊 入当 期基 金费 用。
（二）与基 金销 售相 关费 用
1、申购费 用
本基金 申购 费用 由投 资人 承担 ，不 列入 基金 财产 ， 主要用 于本 基金 的市 场推 广、 销售 、注 册
登记等 各项 费用 。本 基金 的申购 费率 如下 ：
单次申购金 额 M 申购费 率
M ＜100 万 1.50%
100 万 ≤M ＜200 万 1.00%
200 万 ≤M ＜500 万 0.50%
M ≥500 万 每次 1000 元
投资人 同日 或异 日 多次申 购， 须按 每次 申购 所对 应的费率 档次 分别 计费 。当 需要采 取比 例配
售方式 对有 效申 购金 额进 行部分 确认 时， 投资 人申 购费率 按照 申购申请 确认 金额所 对应 的费 率计
算。
2、赎回费 用
赎回费 用由 赎回 基金 份额 的基金 份额 持有 人承 担， 在基金 份额 持有 人赎 回基 金份额 时收 取 。
不低于 赎回 费总 额的 25% 应归入 基金 财产 ，其 余用 于支付 注册 登记 费和 其他 必要的 手续 费。
本基金 的赎 回费 率如 下：
持有基 金时 间 T 赎回费 率
T ＜1 年 0.50%
1 年≤T ＜2 年 0.30%
更新招募说明 书摘要
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T ≥2 年 0
注：上表中，1 年按 365 天计算。
投资人 通过 日常 申购 所得 的基金 份额 ，持 有期 限自 注册登 记机 构确 认登 记之 日起计 算。
3 、 基金管 理人 可以在 基金合 同约定 的范围 内调 整费率 或收费 方式， 并最 迟于新 的费率 或收
费方式 实施 日前 依照 《信 息披露 办法 》的 有关 规定 在指定 媒体 上公 告。
4 、 基金管 理人 可以在 不违反 法律法 规规定 及基 金合同 约定的 情形下 根据 市场情 况制定 基金
促销计 划 ，针 对以 特定 交易方式 （如网 上交 易、 电话交易 等）等 进行 基金 交易的投 资人 定期 或不
定期地 开展 基金 促销 活动 。在 基金 促销 活动 期间 ， 按相关 监管 部门 要求 履行 必要手 续后 ， 基金 管
理人可 以适 当调 低基 金申 购费率 和基 金赎 回费 率。
十 六、 对招募 说明 书更新 部分 的说明
本更新 招募 说明 书依 据 《 中华人 民共 和国 证券 投资 基金法 》 、 《证 券投 资基 金 运作管 理办 法》 、
《证券 投资 基金 销售 管理 办法》 、 《 证券 投资 基金 信 息披露 管理 办法 》 及其 他 有关法 律法 规的 要求 ，
对 2012 年 10 月 26 日公 布的《 民生 加银 品牌 蓝筹 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金更 新招 募说 明 书
（2012 年第 2 号） 》 进行 了更新 ， 本 更新 招募 说明 书所载 内容 截止 日为 2013 年 3 月 27 日， 有 关
财务数 据和 净值 表现 截止 日为 2012 年 12 月 31 日 ， 主要修改内 容如 下：
1 、在“重 要提 示”中 ，对招 募书明 书所载 内容 截止日 期以及 有关财 务数 据和净 值表现 截止
日期进 行了 更新 。
2 、在“ 三、基 金管 理人 ”部 分，更 新了 “ （一 ）基 金管 理人概 况” 、 “ （二 ）主 要人 员情况 ”
中的相关信 息。
3、对 “四 、基 金托 管人 ” 部分， 更新 了相 关信 息。
4、在 “五 、相关 服务 机构 ”中 ，对 代销 机构 及“ （四 ）审 计基 金财 产的 会计 师事务所 和经 办
注册会 计师 的” 的信 息进 行了更 新；
5、在 “九 、基 金的 投资 ”中，对 “ （十二 ）基 金投 资组合报 告” 内容 进行 了更 新。
6、在 “十 、基 金业 绩” 中，对基 金业 绩进 行了 更新 。
7、 在 “二 十、 基 金托 管协 议内容 摘要 ” 部 分， 更 新 了 “ （一） 托管 协议 当事 人 ” 的相 关信 息。
8、在 “二 十二 、其 他应 披 露事项 ”中 ，更 新了 本次 更新内 容期 间的 历次 公告 。
民生加银基金管理有限公司
2013 年 4 月 11 日
