益 民 红 利 成长 混 合 型 证券 投 资 基金2012 年
年度报告 摘要
2012 年12 月31 日
基金管 理人： 益民基金管 理有限公司
基金托 管人： 华夏银行股 份有限公司
送出日 期：2013 年3 月30 日
益民红利成长混合 2012 年年度 报告摘要
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§1 重要提 示
1.1 重要提示
本基金 管理 人的 董事 会、 董事保 证本 报告 所载 资料 不存在 虚假 记载 、 误 导性 陈述或 重大 遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本年 度 报告已经三 分之二以
上独立 董事 签字 同意 ，并 由董事 长签 发。
本基金 托管 人华 夏银 行股 份有限 公司 根据 本基 金合 同规定 ， 于 2013 年 3 月 28 日 复核 了本 报
告中的财务指 标、净值 表 现、利润分配 情况、财 务 会计报告、投 资组合报 告 等内容，保 证复核内
容不存 在虚 假记 载、 误导 性陈述 或者 重大 遗漏 。
本基金管理人 承诺以诚 实 信用、勤勉尽 责的原则 管 理和运用基金 资产，但 不 保证基金一定 盈
利。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本年度 报告 摘要 摘自 年度 报告正 文， 投资 者欲 了解 详细内 容， 应阅 读年 度报 告正文 。
本报告 期 自2012 年1 月1 日起 至12 月 31 日止 。 益民红利成长混合 2012 年年度 报告摘要
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§2 基金简 介
2.1 基金基本情况
基金简 称 益民红 利成 长混 合
基金主 代码 560002
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2006 年 11 月 21 日
基金管 理人 益民基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 华夏银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 2,014,857,832.99 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目 标 本基金侧重投资于 具有持 续高成长能力和持 续高分 红能力的两类公司 ，并且
通过适度的动态资 产配置 和全程风险控制， 为基金 份额持有人实现中 等风险
水平下 的资 本利 得收 益和 现金分 红收 益的 最大 化。
投资策 略 通过对宏观经济、 政策环 境、资金供求和估 值水平 的研究，综合判断 股市和
债市中长期运行趋 势，确 立基金的资产配置 策略， 决定股票、债券、 现金和
权证的比例；在此 基础上 ，基金管理人采用 系统化 、专业化的选股流 程和方
法，利用益民红利 股优选 系统和益民成长股 优选系 统，精选出具有持 续高分
红能力 和持 续高 成长 能力 的股票 进行 投资 。
业绩比 较基 准 沪深 300 指 数收 益率 ×65 ％+ 中 证全 债指 数收 益率 ×35％
风险收 益特 征 本基金产品定位于 偏股型 的混合型基金。风 险和收 益水平高于货币市 场基金
和债券 型基 金， 低于 股票 型基金 ， 属 于风 险和 收益 中 等的 证券 投资 基金 品种 。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 益民基 金管 理有 限公 司 华夏银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 刘伟 郑鹏
联系电 话 010-63105556 010-85238667
电子邮 箱 jcb@ymfund.com zhjjtgb@hxb.com.cn
客户服 务电 话
400-650-8808 95577
传真 010-63100588 010-85238680
益民红利成长混合 2012 年年度 报告摘要
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2.4 信息 披露方式
登载基 金年 度报 告正 文的 管理人 互联 网网 址 www.ymfund.com
基金年 度报 告备 置地 点 北京市 西城 区宣 外大 街 10 号庄胜 广场 中央 办
公楼南 翼13A
§3 主要财 务指标、基金 净值表现及利润分 配情况
3.1 主要会计数据和财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 2012 年 2011 年 2010 年
本期已 实现 收益 -289,275,234.17 -261,029,539.51 -154,673,166.21
本期利 润 -135,873,912.84 -341,960,486.28 -252,079,982.51
加权平 均 基 金份 额本 期利 润 -0.0659 -0.1566 -0.1024
本期基 金份 额净 值增 长率 -14.25% -25.47% -14.28%
3.1.2 期末 数据 和指 标 2012 年末 2011 年末 2010 年末
期末可 供分 配基 金份 额利 润 -0.2619 -0.1213 -0.0018
期末基 金资 产净 值 802,863,802.06 980,260,874.07 1,432,510,064.93
期末基 金份 额净 值 0.3985 0.4647 0.6235
注：所述基金 业绩指标 不 包括持有人认 购或交易 基 金 的各项费用 ，计入费 用 后实际收益 水平要低
于所列 数字 。
本期已实现收 益指基金 本 期利息收入、 投资收益 、 其他收入（不 含公允价 值 变动收益）扣 除
相关费 用后 的余 额， 本期 利润为 本期 已实 现收 益加 上本期 公允 价值 变动 收益 。
期末可供分配 利润，采 用 期末资产负债 表中未分 配 利润与未分配 利润中已 实 现部分的孰低 数
（为期 末余 额， 不是 当期 发生数 ） 。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基 金份 额净 值增长 率及 其与同 期业 绩比较 基准 收益率 的比 较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 -1.39% 0.89% 6.74% 0.83% -8.13% 0.06%
过去六 个月 -11.74% 0.95% 1.98% 0.80% -13.72% 0.15%
过去一 年 -14.25% 1.05% 6.61% 0.83% -20.86% 0.22%
过去三 年 -45.22% 1.16% -15.42% 0.91% -29.80% 0.25% 益民红利成长混合 2012 年年度 报告摘要
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过去五 年 -59.10% 1.57% -38.49% 1.40% -20.61% 0.17%
自基金 合同
生效起 至今
9.09% 1.65% 49.84% 1.49% -40.75% 0.16%
注： 自2009 年5 月1 日 起 益民红 利成 长混 合型 证券 投资基 金的 业绩 比较 基准 ， 由原 来的 “新 华富
时 A600 指 数收 益率 ×65% ＋新华 巴克 莱指 数收 益率 ×35% ” 变 更为 “沪深 300 指数收 益率 ×65 % ＋
中证全 债指 数收 益率 ×35 % ” 。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准 收
益 率变 动的比 较
注：根据本基 金的基金 合 同第十一部分 “基金投 资 ”中“八、投 资组合限 制 ”中规定， 本基金自
2006 年11 月 21 日 合同 生 效之日 起六 个月 内为 建仓 期， 建 仓期 结束 时各 项资 产配置 比例 符合 基金
合同约 定。
3.2.3 过 去五 年基 金每年 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较 益民红利成长混合 2012 年年度 报告摘要
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注：图 中数 据按 合同 生效 当年实 际存 续期 计算 ，不 按整个 自然 年度 进行 折算 。
3.3 过去三年基金的利润 分配情况
本基 金过 去三 年未 进行 利润分 配。
§4 管理人 报告
4.1 基金管理人及基金经 理情况
4.1.1 基 金管 理人 及其管 理基 金的经 验
益民基 金管 理有 限公 司经 中国证 券监 督管 理委 员会 批准， 于 2005 年 12 月 12 日正式 成立 。 公
司股东 由重 庆国 际信 托有 限公司 （ 出资 比 例49％ ） 、 中国新 纪元 有限 公司 （ 出 资比 例 31 ％） 、 中 山
证券有 限责 任公 司 （ 出资 比例 20 ％ ） 组 成， 注册 资 本为 1 亿元 人民 币， 注册 地： 重 庆， 主要 办公
地点： 北京。 截至2012 年 末， 公 司管 理的 基金 共有 五只， 均为 开放 式基 金。 其中， 益民 货币 市场
基金 于2006 年7 月17 日 成立， 首发 规模 超过17 亿 份； 益 民红 利成 长混 合型 证 券投资 基金 于 2006
年 11 月 21 日成 立， 首发 规模 近 9 亿份 ；益 民创 新 优势混 合型 证券 投资 基金于 2007 年 7 月 11 日益民红利成长混合 2012 年年度 报告摘要
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成立， 首发 规模 近 73 亿 份 ； 益民 多利 债券 型投 资基 金于 2008 年5 月21 日成 立， 首 发规 模超 过 7
亿份； 益民 核心 增长 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金 于 2012 年 8 月 16 日成 立，首 发规 模超 过 11
亿份。
4.1.2 基 金经 理（ 或基金 经理 小组） 及基 金经理 助理 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理
（助理 ）期 限
证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
蒋俊国
益 民 红 利 成
长 混 合 型 证
券 投 资 基 金
基金经 理
2011 年8 月
31 日
- 12
中国人 民大 学硕 士 、MBA。曾
任 天 弘 基 金 管 理 有 限 公 司 投
资 部 研 究 员 、 泰 达 荷 银 基 金
管 理 有 限 公 司 专 户 投 资 部 投
资 经 理 、 长 盛 基 金 管 理 有 限
公 司 专 户 理 财 部 执 行 总 监 。
自 2011 年 8 月 31 日 起任 益
民 红 利 成 长 混 合 型 证 券 投 资
基金基 金经 理。
注： 此 处的 “ 任职 日期 ” 为根据 公司 决定 确定 的聘 任日期 ， “离 职 日 期” 为根 据公司 决定 确定 的解
聘日期 。证 券从 业的 含义 遵从行 业协 会《 证券 从业 人员资 格管 理办 法》 的相 关规定 。
4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信 情况的说明
在本报告期内 ，本基金 管 理人严格遵循 了《中华 人 民共和国证券 投资基金 法》 、 《益民红利 成
长混合型证券 投资基金 基 金合同》和其 他相关法 律 法规的规定， 本着诚实 信 用、勤勉尽 责的原则
管理和运用基 金资产， 以 尽可能减少和 分散投资 风 险，力保基金 资产的安 全 并谋求基金 资产长期
稳定的增长为 目标，管 理 和运用基金资 产，无损 害 基金持有人利 益的行为 ， 基金投资组 合符合有
关法规 及基 金合 同的 规定。
4.3 管理人对报告期内公 平交易情况的专项 说明
4.3.1 公 平交 易制 度和控 制方 法
为了保证公司 管理的不 同 投资组合得到 公平对待 ， 保护投资者的 合法权益 ， 避免出现不公 平
交易、利益 输送等违 法违 规行为，公 司根据《 证券 投资基金法》 、 《证券投 资 基金管理公 司公平 交
易制度指导 意见》的 要求 ，制定了《 益民基金 管理 有限公司公 平交易管 理制 度》 、 《益民基 金管理
有限公 司异 常交 易监 控与 报告制 度》 ， 并 建立 了有 效 的异常 交易 行为 日常 监控 和分析 评估 体系 ， 确
保各投 资组 合在 获得 投资 信息、 投资 建议 和实 施投 资决策 方面 享有 公平 的机 会。
公司严格遵守 公平交易 管 理制度的相关 规定，在 投 资管理活动中 公平对待 不 同投资组合。 对益民红利成长混合 2012 年年度 报告摘要
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于交易所公开 竞价交易 ， 公司均执行交 易系统中 的 公平交易程序 ，即按照 时 间优先、价 格优先的
原则执行所有 指令；因 特 殊原因不能参 与公平交 易 程序的交易指 令，需履 行 事先审批流 程；对不
同投资组合均 进行债券 一 级市场申购、 非公开发 行 股票申购等非 集中竞价 交 易的投资对 象，各投
资组合经理需 要在交易 前 独立地确定各 投资组合 的 交易价格和交 易数量， 公 司在获配额 度确定后
按照价格优先 、比例分 配 的原则对交易 结果进行 分 配；公司根据 市场公认 的 第三方信息 ，对投资
组合与交易对 手之间议 价 交 易的交易价 格公允性 进 行审查，相关 投资组合 经 理应对交易 价格异常
情况进 行合 理性 解释 。
4.3.2 公 平交 易制 度的执 行情 况
本报告期内， 本基金管 理 人严格遵守了 公平交易 管 理制度的规定 ，在投资 管 理活动中公平 对
待不同投资组 合，不存 在 直接或者通过 与第三方 的 交易安排在不 同投资组 合 之间进行利 益输送的
行为。
本报告 期内 ， 各投 资组 合1 日、3 日、5 日 同向 交易 价差大 部分 通过 统计 检验 ， 不 存在 价差 显
著的情况。但 因投资组 合 规模悬殊、投 资组合经 理 对市场判断的 差异及决 策 时机不同， 导致投资
组合间 四组 配对 分析 出 现1 日、3 日、5 日同 向交 易 价差检 验显 著的 情况 。
4.3.3 异 常交 易行 为的专 项说 明
本报告期内， 本基金未 发 生可能导致不 公平交易 及 利益输送的异 常交易行 为 ，不同投资组 合
之间不存在交 易所公开 竞 价同日反向交 易，不存 在 报告期内所有 投资组合 参 与的交易所 公开竞价
同日反 向交 易成 交较 少的 单边交 易量 超过 该证 券当 日成交 量 的5% 的情 形。
4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业 绩表现的说明
4.4.1 报 告期 内基 金投资 策略 和运作 分析
2012 年， 美国 经济 复苏 迹 象显现 ， 欧 债危 机恶 化趋 势在上 半年 告一 段落 ， 美 元上半 年因 此走
强，在 QE3 预 期推 动下 美 元下跌 ，QE3 实施 后资 金 涌入香 港等 新兴 市场 。国 内，中 国经 济呈 现 L
型走势 ，1 季度 回落， 2 季度持 续疲 弱，3 季 度后 期 启稳，4 季 度出 现回 升； 公 司盈利 整体 大幅 下
滑；政策层面 ，尽管经 济 增速较低，但 失业状况 好 于预期，政策 放松力度 弱 于以往的周 期，直到
3 季度 末投 资力 度加 大 ， 经 济才得 以真 正回 升 。 资 产 价格方 面 ， 上 半年 地产 价 跌量升 ， 人民 币 在2
季度连 续贬 值，A 股 市场 年初反 弹， 后呈 现单 边下 跌，直 到年 底回 升。
年内 ， 本 基金 资产 配置 较 高， 行业 配置 偏重 于周 期 和成长 行业 ， 导致 业绩 不 佳。 主要 原因 是，
基金偏重于政 策预期， 尽 管判断正确， 但对于政 策 实效的关注欠 缺；基金 偏 重 于经济周 期的历史益民红利成长混合 2012 年年度 报告摘要
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经验，但对于 经济运行 结 果和公司盈利 情况重视 不 够；行业配置 上，证券 、 地产行业实 现了一定
收益，但周期 性品种和 部 分成长性行业 的配置择 时 把握较差；在 证券选择 上 ，因经济整 体趋势疲
弱导致 增长 放缓 ，估 值中 枢下降 ，某 些重 点投 资标 的未及 时止 损， 造成 损失 。
4.4.2 报 告期 内基 金的业 绩表 现
报告期 末， 本基 金份 额净 值为 0.3985 元 。本 报告 期 份额净 值增 长率 为-14.25% ，同期 业绩 比
较基准 收益 率 为6.61% 。
4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走 势的简要展望
2013 年， 预计 中国 经济将 继续呈 现复 苏态 势， 新 一 届政府 的务 实风 格和 换届 周期叠 加有 望 推
动经济的持续 恢复；预 计 全年通胀压力 不大；市 场 整体依然估值 偏低，估 值 修复行情有 望延续；
鼓励机 构投 资者 的政 策将 改善市 场资 金供 给状 况， 上半 年 IPO 推后 和提 高标 准为市 场减 轻压 力 ，
不利的因素是 解禁压力 将 创历史新高， 以下半年 为 甚，而经济复 苏的强度 是 左右市场的 又一重要
因素。 海外 ，美 国开 始逐 步复苏 ，欧 元区 有改 善迹 象，这 些变 化有 助于 中国 出口。
总体看 ，2013 年对 于证 券 市场的 大趋 势相 对乐 观。 经济向 上、 通胀 平稳 和估 值较低 共同 推动
市场面乐观。 行 业方面 ， 我们看好低估 值和早周 期 的金融、地产 、汽车 、 建 材、机械等 行业，同
时关注结构调 整带来机 会 ，如环保、信 息、电子 ； 主题方面，关 注军工、 新 型城镇化对 于建筑等
行业的 拉动 ，同 时， 我们 看好大 众消 费和 消费 升级 潜在的 投资 机会 。
4.6 管理人对报告期内基 金估值程序等事项 的说明
1 、有 关参 与估 值流 程各 方 及人员 的职 责分 工、 专业 胜任能 力和 相关 工作 经历 的描述 ：
根据相关规定 ，本基金 管 理人成立估值 委员会， 估 值委员会是基 金估值的 最 高决策机构， 负
责公司估值相 关决策及 执 行。成员由公 司总经理 、 投资总监、运 作保障部 、 金融工程部 、监察稽
核部、基金会 计等相关 人 员组成。相关 参与人员 应 当具有上 市公 司研究和 估 值、基金投 资等方面
较丰富 的经 验， 熟悉 相关 法规和 估值 方法 。
研究部行业研 究员：研 究 部负责人及行 业研究员 负 责长期停牌股 票等没有 市 价的投资品种 所
属行业的专业 研究，参 与 基金组合停牌 股票行业 属 性和重估方法 的确定， 并 在估值讨论 中承担确
定参考行业指 数的职责 ； 相关参与人员 应当具有 多 年的行业研究 经验，能 够 较好的对行 业发展趋
势做出 判断 ，熟 悉相 关法 规和估 值方 法。
监察稽核部： 监察稽核 部 参与估值流程 的人员， 应 当对有关估值 政策、估 值 流程和程序、 估
值方法等相关 事项的合 法 合规性进行审 核和监督 ， 发现问题及时 要求整改 ； 参与估值 流 程的人员益民红利成长混合 2012 年年度 报告摘要
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必须具有一定 的会计核 算 估值知识和经 验，应当 具 备熟知与估值 政策相关 的 各项法律法 规、估值
原则和 方法 的专 业能 力， 并有从 事会 计、 核算 、估 值等方 面业 务的 经验 和工 作经历 。
金融工程部金 融工程人 员 ：金融工程人 员负责估 值 相关数值的处 理和计算 ， 并参与公司对 基
金的估值方法 的确定。 该 成员应当在基 金的风险 控 制与绩效评估 工作方面 具 有较为丰富 的经验，
具备基 金绩 效评 估专 业能 力，并 熟悉 相关 法规 和估 值方法 。
运作保障部基 金会计： 基 金会计在估值 流程中的 相 关工作职责是 参与基金 组 合停牌股票估 值
方法的确定， 复核由估 值 委员会提供的 估值价格 ， 并与相关托管 行进行核 对 确认。如有 不符合的
情况出现，立 即向估值 委 员会反映情况 ，并提出 合 理的调整建议 。基金会 计 人员应当与 估值相关
的外部机构保 持良好的 沟 通，获悉的与 基金估值 相 关的重大信息 及时向公 司 及估值小组 反馈。基
金会计应当具 备多年基 金 从业经验，在 基金核算 与 估值方面掌握 了丰富的 知 识和经验， 具备熟悉
及了解 基金 估值 法规 、政 策和方 法的 专业 能力 。
2 、基 金经 理参 与或 决定 估 值的程 度：
基金管理公司 估值委员 会 成员中不包括 基金经理 。 基金经理不参 与估值工 作 决策和执行的 过
程。
3 、本 公司 参与 估值 流程 各 方之间 没有 存在 任何 重大 利益冲 突 。
4 、本 公司 现没 有进 行任 何 定价服 务的 签约 。
4.7 管理人对报告期内基 金利润分配情况的 说明
本基金 基金 合同 所约 定的 收益分 配原 则：
1 、基 金收 益分 配比 例按 有 关规定 制定 ；
2 、在 符合 有关 基金 分红 条 件的前 提下 ，本 基金 每年 收益分 配次 数最 多 为 12 次 ，年度 收益 分
配比例 不低 于该 年度 已实 现收益 的 60 ％ ，但 若基 金 合同生 效不 满3 个月 可不 进行收 益分 配；
3 、 本 基金 收益 分配 方式 分 两种 ： 现 金分 红与 红利 再 投资 ， 投 资者 可选 择现 金 红利或 将现 金红
利按红利发放 日的基金 份 额净值自动转 为基金份 额 进行再投资； 若投资者 不 选择，本基 金默认的
收益分 配方 式是 现金 分红 ；
4 、基 金投 资当 期出 现净 亏 损，则 不进 行收 益分 配；
5 、基 金当 年收 益应 先弥 补 上一 年 度亏 损后 ，才 可进 行当年 收益 分配 ；
6 、基 金收 益分 配后 基金 份 额净值 不能 低于 面值 ；
7 、每 一基 金份 额享 有同 等 分配权 ；
8 、法 律法 规或 监管 机关 另 有规定 的， 从其 规定 。 益民红利成长混合 2012 年年度 报告摘要
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本报告 期内 ，本 基金 未进 行利润 分配 。
§5 托管人 报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声 明
报告期 内 ， 本 基金 托管 人 严格遵 守 《中 华人 民共 和 国证券 投资 基金 法 》 及 其 他有关 法律 法规 、
基金合同和托 管协议的 规 定，尽职尽责 地履行了 托 管人应尽的义 务，不存 在 任何损害 基 金份额持
有人利 益的 行为 。
5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规 守信、 净 值计算 、 利润分配 等
情况的 说明
报告期内，基 金管理人 在 投资运作、基 金资产净 值 计算、利润分 配、基金 费 用开支等方面 ，
能够遵守有关 法律法规 ， 未发现有损害 基金份额 持 有人利益的行 为。本报 告 期内，益民 红利成长
混合型 证券 投资 基金 未进 行利润 分配 。
5.3 托管人对本年度报告 中财务信息等内容 的真实、 准确和完整 发表意见
托管人 认为 ， 由 基金 管理 人编制 并经 托管 人复 核的 本基 金 2012 年 年度 报告 中 的财务 指标 、 净
值表现 、财 务会 计报 告、 利润分 配、 投资 组合 报告 等内容 真实 、准 确和 完整 。
华夏银 行股 份有 限公 司资 产托管 部
2013 年3 月28 日
§6 审计报 告
信永中 和会 计师 事务 所注 册会计 师对 本基 金出 具了 “标准 无保 留意 见” 的审 计报告 。投 资者
可通过 年度 报告 正文 查看 审计报 告全 文。
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§7 年度财 务报表
7.1 资产 负债表
会计主 体： 益民 红利 成长 混合型 证券 投资 基金
报告截 止日 ：2012 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
资 产
本期末
2012 年 12 月31 日
上年度末
2011 年 12 月31 日
资 产：
银行存 款 144,220,439.00 82,954,784.78
结算备 付金 4,470,477.83 2,410,676.39
存出保 证金 1,250,000.00 1,000,000.00
交易性 金融 资产 654,428,946.13 844,346,243.47
其中： 股票 投资 651,441,246.13 737,980,231.47
基金投 资 - -
债券投 资 2,987,700.00 106,366,012.00
资产支 持证 券投 资 - -
衍生金 融资 产 - -
买入返 售金 融资 产 15,000,000.00 60,390,290.59
应收证 券清 算款 3,007,191.63 3,242,259.20
应收利 息 65,446.10 395,587.43
应收股 利 - -
应收申 购款 14,043.26 14,975.95
递延所 得税 资产 - -
其他资 产 - -
资产总 计 822,456,543.95 994,754,817.81
负债和所有者权益
本期末
2012 年 12 月31 日
上年度末
2011 年 12 月31 日
负 债：
短期借 款 - -
交易性 金融 负债 - -
衍生金 融负 债 - -
卖出回 购金 融资 产款 - -
应付 证 券清 算款 13,858,288.93 10,950,658.43
应付赎 回款 170,381.87 41,079.88
应付管 理人 报酬 977,451.60 1,294,135.17
应付托 管费 162,908.62 215,689.20
应付销 售服 务费 - -
应付交 易费 用 2,837,452.84 1,182,034.57
应交税 费 300,101.00 274,301.00 益民红利成长混合 2012 年年度 报告摘要
第 13 页 共 33 页
应付利 息 - -
应付利 润 - -
递延所 得税 负债 - -
其他负 债 1,286,157.03 536,045.49
负债合 计 19,592,741.89 14,493,943.74
所有者权益：
实收基 金 1,114,985,209.04 1,167,333,735.26
未分配 利润 -312,121,406.98 -187,072,861.19
所有者 权益 合计 802,863,802.06 980,260,874.07
负债和 所有 者权 益总 计 822,456,543.95 994,754,817.81
注： 报 告截 止 日2012 年12 月 31 日 ， 基 金份 额净 值0.3985 元 ， 基 金份 额总 额2,014,857,832.99
份。
7.2 利润表
会计主 体： 益民 红利 成长 混合型 证券 投资 基金
本报告 期：2012 年1 月1 日至2012 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项 目
本期
2012 年 1 月1 日至 2012
年 12 月31 日
上年度可比期间
2011 年1 月1 日至 2011
年12 月 31 日
一、收入 -104,316,386.43 -312,896,198.48
1.利息 收入 3,822,764.81 4,272,603.45
其中： 存款 利息 收入 1,604,319.54 2,398,519.88
债券利 息收 入 1,817,019.20 583,898.06
资产支 持证 券利 息收 入 - -
买入返 售金 融资 产收 入 401,426.07 1,290,185.51
其他利 息收 入 - -
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填列） -261,568,748.43 -236,244,908.49
其中： 股票 投资 收益 -272,792,922.45 -246,647,451.09
基金投 资收 益 - -
债券投 资收 益 3,998,677.58 768,806.35
资产支 持证 券投 资收 益 - -
衍生工 具收 益 - -
股利收 益 7,225,496.44 9,633,736.25
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以 “-”号填
列）
153,401,321.33 -80,930,946.77
4.汇兑 收益 （损 失以 “- ”号填列 ） - -
5.其他 收入 （损 失以 “- ” 号填列 ） 28,275.86 7,053.33
减： 二、费用 31,557,526.41 29,064,287.80
1．管 理人 报酬 13,574,113.09 18,575,700.47 益民红利成长混合 2012 年年度 报告摘要
第 14 页 共 33 页
2．托 管费 2,262,352.07 3,095,950.04
3．销 售服 务费 - -
4．交 易费 用 15,467,061.25 7,138,435.19
5．利 息支 出 - -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出 - -
6．其 他费 用 254,000.00 254,202.10
三、 利润总额 （ 亏损总额 以 “-” 号填列） -135,873,912.84 -341,960,486.28
减：所 得税 费用 - -
四、净利润（净亏损 以“- ”号填列） -135,873,912.84 -341,960,486.28
7.3 所有者权益（基金净 值）变动表
会计主 体： 益民 红利 成长 混合型 证券 投资 基金
本报告 期：2012 年1 月1 日至2012 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2012 年 1 月1 日至 2012 年 12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （ 基金 净值） 1,167,333,735.26 -187,072,861.19 980,260,874.07
二、 本期 经营 活动 产生 的 基金净
值变动 数（ 本期 利润 ）
- -135,873,912.84 -135,873,912.84
三、 本期 基金 份额 交易 产 生的基
金净值 变动 数 （净 值减 少 以 “- ”
号填列 ）
-52,348,526.22 10,825,367.05 -41,523,159.17
其中：1.基 金申 购款 5,242,918.60 -1,148,929.06 4,093,989.54
2.基金 赎回 款 -57,591,444.82 11,974,296.11 -45,617,148.71
四、 本期 向基 金份 额持 有 人分配
利润产 生的 基金 净值 变动 （净值
减少以 “- ”号 填列 ）
- - -
五、 期末 所有 者权 益 （ 基金 净值） 1,114,985,209.04 -312,121,406.98 802,863,802.06
项目
上年度可比期间
2011 年 1 月1 日至 2011 年 12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （ 基金 净值） 1,271,473,314.23 161,036,750.70 1,432,510,064.93
二、 本期 经营 活动 产生 的 基金净
值变动 数（ 本期 利润 ）
- -341,960,486.28 -341,960,486.28 益民红利成长混合 2012 年年度 报告摘要
第 15 页 共 33 页
三、 本期 基金 份额 交易 产 生的基
金净值 变动 数 （净 值减 少 以 “- ”
号填列 ）
-104,139,578.97 -6,149,125.61 -110,288,704.58
其中：1.基 金申 购款 6,605,722.63 227,623.87 6,833,346.50
2.基金 赎回 款 -110,745,301.60 -6,376,749.48 -117,122,051.08
四、 本期 向基 金份 额持 有 人分配
利润产 生的 基金 净值 变动 （净值
减少以 “- ”号 填列 ）
- - -
五、 期末 所有 者权 益 （ 基金 净值） 1,167,333,735.26 -187,072,861.19 980,260,874.07
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 雷学 军______
______ 吴 晓明______
____ 吴晓 明____
基金管 理公 司负 责人
主管 会计 工作 负责 人
会计 机构 负责 人
7.4 报表附注
7.4.1 基 金基 本情 况
益民红 利成 长混 合型 证券 投资基 金 （以 下简 称 “本 基金” ） 为经 中国 证券 监督 管理委 员会 （ 以
下简称 “中 国证 监会 ” ） 证 监基金 字[2006]199 号 《 关于核 准益 民红 利成 长混 合型证 券投 资基 金募
集的批复》及 基金部函[2006]254 号《关于 益民红利 成长 混合型证 券投资基金 募集时间安排 的确
认函》核准后 进行募集 ， 由益民基金管 理有限公 司 负责基金发起 并担任基 金 管理人，华 夏银行股
份有限 公司 担任 基金 托管 人。
本基金 自2006 年10 月 23 日至 2006 年11 月 17 日 止 向境内 个人 投资 者和 机构 投资者 公开 募
集， 募集 期结 束后 经北 京 中兴宇 会计 师事 务所 有限 责任公 司以 中兴 宇验 字 （2006）第 2108 号验 资
报告验 证， 并报 中国 证监 会备案 ， 中 国证 监会 于2006 年 11 月21 日以 基金 部 函[2006]292 号 《关
于益民红利成 长混合型 证 券投资基金备 案确认的 函 》书面确认。 经验资及 备 案后，本基 金合同于
2006 年11 月 21 日 生效 。
本基金 为契 约型 开放 式， 存续期 限不 定。
本 基 金 设 立 时 募 集 的 实 收 基 金 本 金 为 人 民 币 847,449,205.33 元 ， 募 集 期 间 产 生 的 利 息
141,986.73 元 ，实 收基 金 本息共 计 847,591,192.06 元 ，上 述募 集的 实收 基 金根据 每份 基金 份额
的面值 人民 币1.00 元折 合 为 847,591,192.06 份基 金 份额。
本基金 已 于 2007 年 7 月 16 日 （拆 分日 ）进 行了 基 金份额 拆分 ，并 由本 基金 注册登 记机 构于
2007 年7 月17 日进 行变 更登记 。 基 金拆 分前 基金 份额净 值 为 1.8071 元。 基 金份额 拆分 比例 的计
算公式 为： 基金 份额 拆分 比例＝ 拆分 日基 金资 产净 值/ 拆 分日 拆分 前登 记在 册 的基金 份额 总数 。 按益民红利成长混合 2012 年年度 报告摘要
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照该公 式计 算精 确到 小数 点后 第 9 位 的拆 分比 例为 1.807075384 。 本基 金管 理 人按此 拆分 比例 对
2007 年 7 月 16 日登 记在 册的本 基金 份额 持有 人实 施份额 拆分 ，即 ：拆 分后 ，基金 份额 净值 变 为
1.0000 元， 原基 金份 额持 有人持 有的 基金 份额 由原 来的 每 1 份 增加 到 1.807075384 份， 拆分 后基
金份额 数计 算结 果保 留到 小数点 后 2 位， 小数 点两 位后全 部舍 去； 对于 因此 产生的 尾数 份额 ， 采
用循环 进位 的方 法， 按照 舍弃的 部分 大小 排序 进行 分配， 直至 实际 总 份 额等 于基金 资产 净值 。
7.4.2 会 计报 表的 编制基 础
本基金 以财 政 部 2006 年 2 月 15 日 颁布 的企 业会 计准 则（以 下简 称 “ 企业 会计 准则 ” ）和 中
国证券 业协 会 2007 年 5 月 15 日 颁布 的《 证券 投资 基金会 计核 算业 务指 引》 以及中 国证 监会 允许
的基金 行业 实务 操作 的规 定编制 财务 报表 。
7.4.3 遵 循企 业会 计准则 及其 他有关 规定 的声明
本基 金2012 年 度财 务报 表 符合企 业会 计准 则的 要求 ， 真实 、 完 整地 反映 了本 基金 2012 年 12
月31 日的 财务 状况 以及2012 年 度的 经营 成果 和基 金净值 变动 情况 等有 关信 息。
7.4.4 重 要会 计政 策和会 计 估计
本报告期会计 报表所采 用 的会计政策、 会计估计 与 上年度会计报 表所采用 的 会计政策、会 计
估计一 致。
7.4.5 会 计政 策和 会计估 计变 更以及 差错 更正的 说明
7.4.5.1 会 计政 策变 更的 说明
本基金 本报 告期 无会 计政 策变更 事项 。
7.4.5.2 会 计估 计变 更的 说明
本基金 本报 告期 无会 计估 计变更 事项 。
7.4.5.3 差 错更 正的 说明
本基金 本报 告期 不存 在重 大会计 差错 更正 事项 。
7.4.6 税项
根据财政部、国 家税务总 局财税[2002]128 号《关 于开放式证券投 资基金有 关税收问题的 通
知》 、 财税[2004]78 号《 关于 证 券投 资基 金税 收政 策的通 知》 、财 税[2005]102 号《 关于 股息 红利
个人所 得税 有关 政策 的通 知》 、 财税[2005]103 号 《 关于股 权分 置试 点改 革有 关税收 政策 问题 的 通
知》 、 财 税[2005]107 号 《 关于股 息红 利有 关个 人所 得税政 策的 补充 通知 》 、 财 税[2008]1 号 《关 于
企业所得税若 干优惠政 策 的通知》及其 他相关税 务 法规和实务操 作，本基 金 享有的税收 优惠及主益民红利成长混合 2012 年年度 报告摘要
第 17 页 共 33 页
要税项 列示 如下 ：
1 、以 发行 基金 方式 募集 资 金，不 属于 营业 税征 收范 围，不 征收 营业 税。
2 、基 金买 卖股 票、 债券 的 差价收 入暂 免征 收营 业税 和企业 所得 税。
3 、 对 基金 取得 的企 业债券 利息收 入， 由发 行债 券的 企 业在向 基金 派发 利息 时代 扣代 缴 20% 的
个人所得税， 暂不征收 企 业所得税。对 基金取得 的 股票的股息、 红利收入 ， 由上市公司 在向基金
派发股 息、 红利 时暂 减按50% 计入 个人 应纳 税所 得额 ， 依照 现行 税法 规定 即20% 代扣代 缴个 人所 得
税，暂 不征 收企 业所 得税 。
4 、基 金买 卖股 票出 让方 按 照 0.10% 缴 纳， 受让 方不 缴纳印 花税 。
5 、 基金 作为 流通 股股 东在 股权分 置改 革过 程中 收到 由非流 通 股 股东 支付 的股 份、 现 金等 对价 ，
暂免征 收印 花税 、企 业所 得税和 个人 所得 税。
7.4.7 关 联方 关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
益民基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、基 金发 起人 、注册 登记 人、 基金 销售 机构
华夏银 行股 份有 限公 司 基金托 管人 、基 金代 销机 构
中山证 券有 限责 任公 司 基金管 理人 的股 东、 本基 金的代 销机 构、 本基 金交 易单元 出租 人
西南证券股份有限公司
基 金 管 理 人 控 股 股 东 持 股 的 公 司 、 本 基 金 的 代 销 机 构 、 本 基 金 交 易 单
元出租人
重庆国际信托有限公司 基金管理人的控股股东
中国新纪元有限公司 基金管理人的股东
7.4.8 本 报告 期及 上年度 可比 期间的 关联 方交易
7.4.8.1 通 过关 联方 交易 单元 进行的 交易
7.4.8.1.1 股 票交 易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2012 年1 月1 日至 2012 年12 月 31 日
上年度 可比 期间
2011 年1月1 日至2011 年12 月31日
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比例
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比例
中山证券有限责任公司 1,983,255,092.98 19.47% 526,690,379.95 11.32%
西南证券股份有限公司 377,922,630.26 3.71% - -
债 券交 易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未通 过关 联方 交易单 元进 行债 券交 易。 益民红利成长混合 2012 年年度 报告摘要
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债 券回 购交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未通 过关 联方 交易单 元进 行债 券回 购交 易。
7.4.8.1.2 权 证交 易
本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 未通 过关 联方交 易单 元进 行权 证交 易。
7.4.8.1.3 应 支付 关联 方的 佣金
金 额 单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2012 年1 月1 日至2012 年12 月31日
当期佣 金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
中山证券有限责任公司 1,690,143.99 18.99% 552,823.82 19.48%
西南证券股份有限公司 344,060.91 3.87% 57,847.53 2.04%
关联方 名称
上年度 可比 期间
2011 年1 月1 日至2011 年12 月31日
当期佣 金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
中山证券有限责任公司 427,938.50 11.02% 178,261.63 15.08%
西南证券股份有限公司 - - - -
注： 上述 佣金 按市 场佣 金 率计算 ， 扣 除 证券 公司 需 承担的 费用(包 括但 不限 于 买(卖) 经手 费 、 证 券
结算风 险基 金和 证券 交易 所买( 卖)证 管费 等) 。
关联方 符合 本基 金管 理人 选择证 券经 营机 构、 使用 其 交易单 元作 为基 金专 用交 易单元 的标 准，
与其签订的交 易单元租 用 合同是在正常 业务中按 照 一般商业条款 订立的。 其 为本基金提 供证券投
资研究 成果 和市 场信 息服 务。
7.4.8.2 关 联方 报酬
7.4.8.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2012 年1 月1 日至 2012 年
12 月 31 日
上年度 可比 期间
2011 年 1 月 1 日至 2011 年
12 月 31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 13,574,113.09 18,575,700.47
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 3,027,037.51 4,116,499.40
注：基 金管 理费 按前 一日 基金资 产净 值 的1.5 ％年 费率计 算。 计算 方法 如下 ：
H ＝E× 1.5 ％÷ 当年 天 数
H 为每 日应 计提 的基 金管理 费
E 为前 一日 基金 资产 净值 益民红利成长混合 2012 年年度 报告摘要
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基金 管理人的 管理费 每日计算，逐 日累计至 每 月月底，按月 支付。由 基 金托管人于次 月前三
个工作 日内 从基 金资 产中 一次性 支付 给基 金管 理人 。若遇 法定 节假 日、 休息 日，支 付日 期顺 延。
7.4.8.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2012 年1 月1 日至 2012 年
12 月 31 日
上年度 可比 期间
2011 年 1 月 1 日至 2011 年
12 月 31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 2,262,352.07 3,095,950.04
注：基 金托 管费 按前 一日 的基金 资产 净值 的0.25% 的年费 率计 算。 计算 方法 如下：
H= E×0 .25% ÷ 当 年天 数
H 为每 日应 计提 的基 金托管 费
E 为前 一日 的基 金资 产净值
基金 托管费每 日计算 ，逐日累计至 每月月底 ， 按月支付。由 基金托管 人 于次月 前三个 工作日
内从基 金资 产中 一次 性支 取。若 遇法 定节 假日 、休 息日， 支付 日期 顺延 。
7.4.8.2.3 销 售服 务费
本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 无销 售服 务费。
7.4.8.3 与 关联 方进 行银 行间 同业市 场的 债券( 含 回购)交易
本基 金本报告 期及上 年度可比期间 均不存在 与 关联方进行银 行间同业 市 场的债券（含 回购）
交易。
7.4.8.4 各 关联 方投 资本 基金 的情况
7.4.8.4.1 报 告期 内基 金管 理人 运用固 有资 金投资 本基 金的情 况
份额单 位： 份
项目
本期
2012 年1 月 1 日至 2012
年12 月 31 日
上年度 可比 期间
2011 年 1 月 1 日至 2011
年 12 月 31 日
基金合 同生 效日 （2006 年11 月 21 日 ）
持有的 基金 份额
- -
期初持 有的 基金 份额 15,644,425.42 15,644,425.42
期间申 购/ 买入 总份 额 - -
期间因 拆分 变动 份额 - -
减：期 间赎 回/ 卖出 总份 额 - -
期末持 有的 基金 份额 15,644,425.42 15,644,425.42
期末持 有的 基金 份额 占基 金总份 额比 例 0.78% 0.74%
益民红利成长混合 2012 年年度 报告摘要
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7.4.8.4.2 报 告期 末除 基金 管理 人之外 的其 他关联 方投 资本基 金的 情 况
截 至本 报告 期末 ，本 基金除 基金 管理 人之 外的 其他关 联方 均未 持有 本基 金份额 。
7.4.8.5 由 关联 方保 管的 银行 存款余 额及 当期产 生的 利息收 入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2012 年 1 月1 日至 2012 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2011 年1 月1 日至2011 年12 月31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
华夏银行股份有限公司 144,220,439.00 1,544,619.17 82,954,784.78 2,365,043.62
7.4.8.6 本 基金 在承 销期 内 参 与关联 方承 销证券 的情 况
本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 不存 在承 销期内 参与 关联 方承 销证 券的情 况。
7.4.9 期 末（2012 年12 月31 日 ）本基 金持有 的流 通受限 证券
7.4.9.1 因 认购 新发/ 增发 证券 而于期 末持 有的流 通受 限证券
本 基金 本报 告期 末未 持有因 认购 新发/增 发证 券 而于期 末流 通受 限证 券。
7.4.9.2 期 末持 有的 暂时 停牌 等流通 受限 股票
本 基金 本报 告期 末未 持有暂 时停 牌等 流通 受限 的股票 。
7.4.9.3 期 末债 券正 回购 交易 中作为 抵押 的债券
7.4.9.3.1 银 行间 市场 债券 正回 购
本基金 本报 告期 末无 银行 间市场 债券 正回 购余 额。
7.4.9.3.2 交 易所 市场 债券 正回 购
本基金 本报 告期 末无 交易 所市场 债券 正回 购余 额。
§8 投资组 合报告
8.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 651,441,246.13 79.21
其中： 股票 651,441,246.13 79.21
2 固定收 益投 资 2,987,700.00 0.36 益民红利成长混合 2012 年年度 报告摘要
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其中： 债券 2,987,700.00 0.36
资产 支持 证券 - -
3 金融衍 生品 投资 - -
4 买入返 售金 融资 产 15,000,000.00 1.82
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
5 银行存 款和 结算 备付 金合 计 148,690,916.83 18.08
6 其他各 项资 产 4,336,680.99 0.53
7 合计 822,456,543.95 100.00
8.2 期末按行业分类的股 票投资组合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （% ）
A 农、林 、牧 、渔 业 6,951,493.06 0.87
B 采掘业 32,089,706.47 4.00
C 制造业 381,723,694.67 47.55
C0 食品、 饮料
- -
C1
纺织 、服 装、 皮毛 - -
C2
木材 、家 具 - -
C3
造纸 、印 刷 5,045,098.50 0.63
C4
石油 、 化学 、 塑胶 、 塑 料 82,881,870.20 10.32
C5
电子 103,879,980.33 12.94
C6
金属 、非 金属 117,718,191.86 14.66
C7
机械 、设 备、 仪表 60,128,765.13 7.49
C8
医药 、生 物制 品 - -
C99
其他 制造 业 12,069,788.65 1.50
D 电力、 煤气 及水 的生 产和 供应 业 - -
E 建筑业 28,587,578.54 3.56
F 交通运 输、 仓储 业 - -
G 信息技 术业 41,951,409.83 5.23
H 批发和 零售 贸易 - -
I 金融、 保险 业 127,546,162.56 15.89
J 房地产 业 24,631,201.00 3.07
K 社会服 务业 7,960,000.00 0.99
L 传播与 文化 产业 - -
M 综合类 - -
合计 651,441,246.13 81.14
益民红利成长混合 2012 年年度 报告摘要
第 22 页 共 33 页
8.3 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小排序的前十名股 票投资明
细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （%）
1 600030 中信证 券 2,930,822 39,155,781.92 4.88
2 600426 华鲁恒 升 5,027,559 38,963,582.25 4.85
3 002456 欧菲光 852,363 35,773,675.11 4.46
4 601377 兴业证 券 1,947,177 23,911,333.56 2.98
5 600028 中国石 化 3,222,151 22,297,284.92 2.78
6 600720 祁连山 1,999,997 21,199,968.20 2.64
7 000060 中金岭 南 2,233,984 20,217,555.20 2.52
8 002421 达实智 能 1,193,599 20,112,143.15 2.51
9 601886 江河幕 墙 869,709 18,959,656.20 2.36
10 000612 焦作万 方 1,749,899 18,951,406.17 2.36
注：投资者欲 了解本报 告 期末基金投资 的所有股 票 明细，应阅读 登载于本 基 金管理人网 站的年度
报告正 文。
8.4 报告期内股票投资组 合的重大变动
8.4.1 累 计买 入金 额超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名的股 票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额 占期初 基金 资产 净值 比例 （ ％）
1 600030 中信证 券 149,625,281.96 15.26
2 600104 上汽集 团 96,940,072.93 9.89
3 600703 三安光 电 91,959,479.91 9.38
4 600048 保利地 产 90,025,287.96 9.18
5 601111 中国国 航 70,310,119.50 7.17
6 600585 海螺水 泥 69,343,253.25 7.07
7 601788 光大证 券 68,306,140.75 6.97
8 600519 贵州茅 台 66,004,586.22 6.73
9 601699 潞安环 能 64,571,878.51 6.59
10 601377 兴业证 券 64,512,030.02 6.58
11 300156 天立环 保 64,218,133.53 6.55
12 000630 铜陵有 色 61,606,797.58 6.28 益民红利成长混合 2012 年年度 报告摘要
第 23 页 共 33 页
13 002241 歌尔声 学 60,653,846.82 6.19
14 601009 南京银 行 59,813,406.23 6.10
15 002456 欧菲光 57,144,817.95 5.83
16 000728 国元证 券 55,484,610.71 5.66
17 002065 东华软 件 53,285,798.70 5.44
18 002236 大华股 份 51,936,979.27 5.30
19 600426 华鲁恒 升 49,053,610.58 5.00
20 600546 山煤国 际 47,828,134.17 4.88
21 000024 招商地 产 46,688,648.79 4.76
22 600498 烽火通 信 46,044,301.07 4.70
23 600383 金地集 团 44,881,061.42 4.58
24 600066 宇通客 车 42,808,714.47 4.37
25 600837 海通证 券 42,232,382.65 4.31
26 601800 中国交 建 41,617,493.05 4.25
27 600115 东方航 空 39,214,577.70 4.00
28 002155 辰州矿 业 39,083,253.65 3.99
29 000651 格力电 器 38,030,929.09 3.88
30 002457 青龙管 业 37,860,751.01 3.86
31 600881 亚泰集 团 37,559,603.56 3.83
32 601669 中国水 电 36,531,233.32 3.73
33 300058 蓝色光 标 36,448,538.64 3.72
34 600496 精工钢 构 36,213,280.15 3.69
35 600787 中储股 份 35,932,287.12 3.67
36 600376 首开股 份 35,335,685.08 3.60
37 600011 华能国 际 34,858,278.19 3.56
38 600489 中金黄 金 34,451,358.36 3.51
39 002410 广联达 34,408,228.33 3.51
40 000612 焦作万 方 33,696,227.82 3.44
41 600820 隧道股 份 33,565,792.80 3.42
42 601992 金隅股 份 33,274,965.10 3.39
43 000589 黔轮胎 Ａ 33,110,282.11 3.38
44 002415 海康威 视 33,048,046.43 3.37
45 000423 东阿阿 胶 32,896,210.72 3.36
46 002005 德豪润 达 31,794,701.35 3.24
47 600157 永泰能 源 31,696,721.06 3.23
48 600036 招商银 行 30,650,176.62 3.13 益民红利成长混合 2012 年年度 报告摘要
第 24 页 共 33 页
49 000002 万
科Ａ 30,420,839.63 3.10
50 002421 达实智 能 30,027,952.01 3.06
51 600518 康美药 业 29,483,481.89 3.01
52 600230 沧州大 化 29,138,889.39 2.97
53 600123 兰花科 创 29,089,928.67 2.97
54 600312 平高电 气 27,834,193.95 2.84
55 601688 华泰证 券 27,467,018.44 2.80
56 600138 中青旅 27,402,411.62 2.80
57 600549 厦门钨 业 27,347,216.79 2.79
58 000811 烟台冰 轮 27,218,766.50 2.78
59 600880 博瑞传 播 26,664,255.60 2.72
60 002273 水晶光 电 26,097,982.55 2.66
61 000778 新兴铸 管 25,881,825.23 2.64
62 000961 中南建 设 24,868,333.88 2.54
63 600050 中国联 通 24,687,493.02 2.52
64 600637 百视通 24,586,127.16 2.51
65 000783 长江证 券 24,419,603.85 2.49
66 002052 同洲电 子 24,251,231.46 2.47
67 002063 远光软 件 24,007,767.07 2.45
68 601336 新华保 险 23,972,214.52 2.45
69 002428 云南锗 业 23,925,870.77 2.44
70 002430 杭氧股 份 23,905,905.83 2.44
71 601899 紫金矿 业 23,884,243.25 2.44
72 601216 内蒙君 正 23,581,353.33 2.41
73 300115 长盈精 密 23,390,485.07 2.39
74 000525 红 太 阳 23,382,627.61 2.39
75 000686 东北证 券 22,858,420.62 2.33
76 000758 中色股 份 22,386,663.25 2.28
77 002081 金 螳 螂 22,268,730.05 2.27
78 600699 均胜电 子 22,109,900.90 2.26
79 002296 辉煌科 技 22,101,011.71 2.25
80 002397 梦洁家 纺 21,993,781.87 2.24
81 000401 冀东水 泥 21,580,873.74 2.20
82 002470 金正大 21,516,134.28 2.19
83 601038 一拖股 份 21,512,420.96 2.19
84 600309 烟台万 华 20,723,767.86 2.11 益民红利成长混合 2012 年年度 报告摘要
第 25 页 共 33 页
85 600720 祁连山 20,501,950.64 2.09
86 600267 海正药 业 20,068,191.93 2.05
87 600535 天士力 20,062,684.36 2.05
88 000998 隆平高 科 19,768,845.00 2.02
注：“ 买入 金额 ”按 买入 成 交金 额（ 成交 单价 乘以 成交数 量） 填列 ，不 考虑 相关交 易费 用。
8.4.2 累 计卖 出金 额超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名的股 票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额 占期初 基金 资产 净值 比例 （ ％）
1 600030 中信证 券 117,521,407.07 11.99
2 600104 上汽集 团 97,125,240.11 9.91
3 600048 保利地 产 84,756,708.95 8.65
4 600703 三安光 电 84,084,586.36 8.58
5 600787 中储股 份 69,425,668.64 7.08
6 601111 中国国 航 69,177,226.25 7.06
7 601699 潞安环 能 66,486,576.54 6.78
8 000630 铜陵有 色 61,889,670.88 6.31
9 600585 海螺水 泥 59,636,582.16 6.08
10 600406 国电南 瑞 59,590,850.58 6.08
11 600519 贵州茅 台 59,307,808.52 6.05
12 601009 南京银 行 58,488,283.35 5.97
13 002410 广联达 58,423,773.81 5.96
14 600498 烽火通 信 57,786,654.96 5.90
15 601788 光大证 券 56,800,090.79 5.79
16 600036 招商银 行 53,401,598.02 5.45
17 600016 民生银 行 52,684,747.67 5.37
18 000651 格力电 器 50,312,095.63 5.13
19 002241 歌尔声 学 49,155,382.20 5.01
20 000024 招商地 产 46,881,694.79 4.78
21 000423 东阿阿 胶 46,843,268.68 4.78
22 300156 天立环 保 46,580,017.63 4.75
23 601377 兴业证 券 46,561,748.20 4.75
24 600383 金地集 团 44,584,651.25 4.55
25 601800 中国交 建 43,711,674.56 4.46
26 300058 蓝色光 标 43,191,860.13 4.41
27 600837 海通证 券 42,963,375.56 4.38
28 002296 辉煌科 技 41,893,613.67 4.27 益民红利成长混合 2012 年年度 报告摘要
第 26 页 共 33 页
29 600066 宇通客 车 41,652,337.57 4.25
30 002065 东华软 件 38,110,770.15 3.89
31 002055 得润电 子 37,833,013.41 3.86
32 600115 东方航 空 37,662,717.24 3.84
33 600496 精工钢 构 37,650,576.26 3.84
34 600546 山煤国 际 37,016,905.62 3.78
35 600881 亚泰集 团 35,885,344.49 3.66
36 002155 辰州矿 业 35,594,843.06 3.63
37 600820 隧道股 份 35,126,710.21 3.58
38 002236 大华股 份 34,828,032.93 3.55
39 600489 中金黄 金 34,458,429.62 3.52
40 000728 国元证 券 34,412,349.95 3.51
41 601717 郑煤机 34,343,039.58 3.50
42 600011 华能国 际 34,192,211.76 3.49
43 000401 冀东水 泥 33,658,615.97 3.43
44 000568 泸州老 窖 32,735,079.22 3.34
45 000589 黔轮胎 Ａ 32,305,285.57 3.30
46 002415 海康威 视 32,168,146.62 3.28
47 000895 双汇发 展 31,540,478.39 3.22
48 600123 兰花科 创 31,275,775.32 3.19
49 601669 中国水 电 30,544,393.42 3.12
50 000858 五 粮 液 30,329,329.91 3.09
51 600863 内蒙华 电 30,193,365.48 3.08
52 600157 永泰能 源 29,957,557.68 3.06
53 600518 康美药 业 29,757,932.60 3.04
54 002005 德豪润 达 29,695,309.64 3.03
55 000961 中南建 设 29,563,310.83 3.02
56 601992 金隅股 份 29,550,658.66 3.01
57 000002 万
科Ａ 29,534,126.55 3.01
58 600549 厦门钨 业 28,204,900.39 2.88
59 600312 平高电 气 27,777,680.67 2.83
60 601688 华泰证 券 27,204,519.68 2.78
61 600271 航天信 息 26,430,466.79 2.70
62 000869 张
裕Ａ 26,173,253.28 2.67
63 000917 电广传 媒 26,040,722.20 2.66
64 600376 首开股 份 25,626,831.69 2.61
65 600880 博瑞传 播 25,051,513.93 2.56
66 600050 中国联 通 24,990,888.55 2.55 益民红利成长混合 2012 年年度 报告摘要
第 27 页 共 33 页
67 000811 烟台冰 轮 24,934,156.40 2.54
68 300115 长盈精 密 24,241,081.15 2.47
69 002273 水晶光 电 24,156,008.84 2.46
70 600230 沧州大 化 24,114,903.43 2.46
71 601899 紫金矿 业 24,085,089.95 2.46
72 002052 同洲电 子 23,987,641.25 2.45
73 600637 百视通 23,722,962.15 2.42
74 002430 杭氧股 份 23,578,341.78 2.41
75 000783 长江证 券 23,526,330.98 2.40
76 601216 内蒙君 正 23,246,701.11 2.37
77 002063 远光软 件 22,930,058.93 2.34
78 002428 云南锗 业 22,772,178.91 2.32
79 601336 新华保 险 22,302,083.53 2.28
80 000758 中色股 份 22,163,040.06 2.26
81 601038 一拖股 份 22,152,162.17 2.26
82 000998 隆平高 科 22,112,352.22 2.26
83 000686 东北证 券 21,913,269.60 2.24
84 002456 欧菲光 21,634,903.40 2.21
85 600309 烟台万 华 21,173,833.78 2.16
86 600267 海正药 业 20,888,169.30 2.13
87 002470 金正大 20,730,950.86 2.11
88 002457 青龙管 业 20,709,312.04 2.11
89 002195 海隆软 件 20,379,479.60 2.08
90 600535 天士力 19,864,783.78 2.03
91 300240 飞力达 19,635,902.83 2.00
注： “ 卖出 金额 ”按 卖出 成 交金额 （成 交单 价乘 以成 交数量 ）填 列， 不考 虑相 关交易 费用 。
8.4.3 买 入股 票的 成本总 额及 卖出股 票的 收入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 5,108,206,269.53
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 5,076,102,360.84
8.5 期末按债券品种分类 的债券投资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （% ）
1 国家债 券 - - 益民红利成长混合 2012 年年度 报告摘要
第 28 页 共 33 页
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 2,987,700.00 0.37
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 - -
8 其他 - -
9 合计 2,987,700.00 0.37
8.6 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小排名的前五名债 券投资明
细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （% ）
1 091001 09 兴业 01 30,000 2,987,700.00 0.37
8.7 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小排名的前十名资 产支持证
券投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
8.8 期末按公允价值占基 金资产净值比例 大 小排名的前五名权 证投资明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
8.9 投资组合报告附注
8.9.1 报告期 内本基金 投资的 前十名证 券的发行 主体没 有被监管 部门立案 调查或 在本报告 编制日
前一年 内受 到公 开谴 责、 处罚的 情况 。
8.9.2 报告 期内 本基 金投 资的前 十名 股票 中没 有在 备选股 票库 之外 的股 票。
8.9.3 期 末其 他各 项资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额 益民红利成长混合 2012 年年度 报告摘要
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1 存出保 证金 1,250,000.00
2 应收证 券清 算款 3,007,191.63
3 应收股 利 -
4 应收利 息 65,446.10
5 应收 申 购款 14,043.26
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 4,336,680.99
8.9.4 期 末持 有的 处于转 股期 的可转 换债 券明细
本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
8.9.5 期 末前 十名 股票中 存在 流通受 限情 况的说 明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
8.9.6 投资组 合报 告附注 的其 他文字 描述 部分
由于 四舍 五入 的原 因， 分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。
§9 基金份 额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结 构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
85,563 23,548.24 57,518,658.29 2.85% 1,957,339,174.70 97.15%
9.2 期末基金管理人的从 业人员持有本基金 的情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理公 司所 有从 业人 员持有 本基 金 186,266.77 0.01%
注：1 、本 公司 高级 管理 人 员、基 金投 资和 研究 部门 负责人 持有 本基 金 份 额总 量的数 量区 间 为 0 ；
2 、本 基金 的基 金经 理持 有 本基金 份额 总量 的数 量区 间为 0 。
益民红利成长混合 2012 年年度 报告摘要
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§10 开放式基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （2006 年11 月 21 日 ）基 金份 额总 额
847,591,192.06
本报告 期期 初基 金份 额总 额 2,109,455,121.23
本报告 期基 金总 申购 份额 9,474,314.14
减:本 报告 期基 金总 赎回 份 额 104,071,602.38
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 2,014,857,832.99
§11 重大事件揭示
11.1 基 金份额持有人大会 决议
本报告 期内 没有 召开 基金 份额持 有人 大会 。
11.2 基 金管理人、基金托 管人的专门基金托 管部门的重大人事 变动
基金管 理人 无重 大人 事变 动。
2012 年 5 月 23 日 ，托 管 人华夏 银行 股份 有限 公司 在托管 人网 站披 露了 《华 夏银行 股份 有 限
公司关 于资 产托 管部 总经 理变更 的公 告》 。 经 中国 证 券监督 管理 委员 会审 核批 准 （证 监许 可 【2012 】
503 号 ） ， 聘任 毛剑 鸣先 生 为资产 托管 部总 经理 ，许 明先生 不再 担任 该职 务。
11.3 涉 及基金管理人、基 金财产、基金托管 业务的诉讼
本报告 期内 无涉 及管 理人 、基金 财产 、基 金托 管业 务的诉 讼。
11.4 基 金投资策略的改变
本报告 期内 无基 金投 资策 略的改 变。
11.5 为 基金进行审计的会 计师事务所情况
本基金 自基 金合 同生 效日 起聘请 信永 中和 会计 师事 务所为 本基 金提 供审 计服 务， 现已 连 续 提
供审计 服 务6 年 ，报 告年 度应付 审计 费 36,000 元。
益民红利成长混合 2012 年年度 报告摘要
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11.6 管 理人、托管人及其 高级管理人员受稽 查或处罚等情况
本报告 期无 管理 人、 托管 人及其 高级 管理 人员 受稽 查或处 罚等 情况 。
11.7 基金租 用证券公司交 易单元的有关情况
11.7.1 基 金 租用 证券公司 交 易 单元进 行股 票投资 及佣 金支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
长江证券 1 2,823,711,242.66 27.73% 2,486,468.33 27.94% -
中山证券 1 1,983,255,092.98 19.47% 1,690,143.99 18.99% -
国盛证券 1 1,317,933,452.17 12.94% 1,154,461.05 12.97% -
中航证券 1 1,024,487,921.28 10.06% 923,761.05 10.38% -
英大证券 1 683,009,996.91 6.71% 604,074.13 6.79% -
渤海证券 1 546,076,425.00 5.36% 482,783.88 5.42% -
中信证券 1 400,242,380.57 3.93% 325,945.33 3.66% -
宏源证券 1 399,989,198.77 3.93% 345,761.66 3.88% -
西南证券 2 377,922,630.26 3.71% 344,060.91 3.87% -
国信证券 1 311,157,512.45 3.06% 263,122.98 2.96% -
国泰君安 1 196,112,192.56 1.93% 178,539.73 2.01% -
南京证券 1 41,594,704.51 0.41% 35,354.94 0.40% -
安信证券 1 40,812,434.65 0.40% 33,160.34 0.37% -
华泰证券 1 38,003,445.60 0.37% 33,177.25 0.37% -
东海证券 1 - - - - -
申银万国 1 - - - - -
兴业证券 1 - - - - -
11.7.2 基 金 租用 证券公司 交易 单元进 行其 他证券 投资 的情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比例
成交金 额
占当期 债券 回购
成交总 额的 比例
成交
金额
占当期 权证
成交总 额的 比例
长江证券 101,103,103.50 41.73% 200,000,000.00 55.25% - - 益民红利成长混合 2012 年年度 报告摘要
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中山证券 - - - - - -
国盛证券 - - - - - -
中航证券 - - 67,000,000.00 18.51% - -
英大证券 93,756,735.30 38.69% 50,000,000.00 13.81% - -
渤海证券 - - - - - -
中信证券 - - - - - -
宏源证券 47,447,262.70 19.58% 45,000,000.00 12.43% - -
西南证券 - - - - - -
国信证券 - - - - - -
国泰君安 - - - - - -
南京证券 - - - - - -
安信证券 - - - - - -
华泰证券 - - - - - -
东海证券 - - - - - -
申银万国 - - - - - -
兴业证券 - - - - - -
注：1 、本 公司 租用 券商 交 易单元 的选 择标 准：
（1 ） 基 本情 况： 包括 但不限 于资 本充 足 ， 财 务 状况及 最近 三年 盈利 情况 良好 ； 经 营行 为规 范，
最近一年未发 生重大违 规 行为而受到有 关管理机 构 的处罚；主要 股东实力 强 大；具备投 资组合运
作所需的高效 、安全的 通 讯条件，交易 设施符合 进 行证券交易的 需要，并 能 为 投资组合 提供全面
的信息 服务 ；
（2） 公司 治理 ： 公 司 治理完 善， 股东 会、 董事 会、 监 事会 及管 理层 权责 明确， 内部 管理 规范 、
严格， 具备 健全 的内 控制 度，并 能满 足投 资组 合运 作高度 保密 的要 求；
（3） 研究 实力： 有固 定的研 究机 构和 数量 足够 的专职 研究 人员 以及 研究 水平处 于行 业领 先 水
平的研究员； 研究覆盖 面 广，能涵盖宏 观经济、 行 业、个股、债 券、策略 等 各项领域， 并能在符
合相关法规及 执业规范 的 前提下，根据 公司的特 定 要求，提供专 题研究报 告 ；研究报告 应分析严
谨，观 点独 立、 客观 ，并 具备较 强的 风险 意识 和风 险测算 能力 ；
（4） 服务 能力 ： 具备 较强的 服务 意识 ， 能主 动 为公司 投资 组合 提供 及时 的市场 信息 及各 种路
演、公 司联 合调 研、 券商 会议的 信息 和参 加机 会； 或者具 备某 一区 域的 调研 服务能 力的 优势 ；
（5 ） 综 合业 务能 力 ： 在投资 银行 业务 上有 较强 的实力 ， 能协 助本 公司 投 资组合 参与 股票 、 债
券的发 行； 在新 产品 开发 方面经 验丰 富， 能帮 助公 司拓展 资产 管理 业务 （ 如QDII 、 专户 等集 合理
财产品 ） ； 在 证券 创新 品种 开发方 面处 于行 业前 列 （ 如交易 所固 定收 益平 台 、 融资融 券 、 金 融期 货
等） ； 益民红利成长混合 2012 年年度 报告摘要
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（6） 其他 因素 （在 某 一具体 方面 的特 别优 势） 。
2 、本 公司 租用 券商 交 易单元 的程 序：
（1） 基 金的 交易 单元 选择， 投资 总监、 研究 部 、 金融 工程 部、 投 资部 经 集体讨 论后 遵照 上述
标准填 写 《券 商选 择标 准 评分表 》 ， 并据 此提 出拟 选 券商名 单以 及相 应的 席位 租用安 排 。 挑 选时 应
考虑在 深沪 两个 市场 都租 用足够 多的 席位 以保 障交 易安全 。 必 要时 可要 求券 商 提供相 应证 明文 件 ；
（2） 投 资总 监向 投资 决策委 员会 上报 拟选 券商 名单、 相应 的席 位租 用安 排 以及相 关评 选材 料 ；
（3） 投资 决策 委员 会 审查拟 选券 商名 单及 相应 的席位 租用 安排 ， 审 查通 过后由 总经 理上 报董
事会， 董事 会如 对公 司管 理层有 相应 授权 的， 由 公 司管理 层依 据授 权内 容办 理；
（4） 券商 名单 及相 应 的席位 租用 安排 确定 后， 集中交 易部 参照 公司 《证 券交易 单元 租用 协议 》
及《综合服务 协议》范 本 负责协调办理 正式协议 签 署等相关事宜 。若实际 签 署协议与协 议范本不
一致的 ，由 集中 交易 部将 实际签 署协 议提 交监 察稽 核部进 行合 规性 审核 。
3 、本 报告 期内 基金 租用 券 商交易 单元 的变 更情 况：
（1） 沪市 新增 租用 华泰 证 券交易 单元 一个 ， 中航 证 券交易 单元 一个 ； 取消 租 用东海 证券 交易
单元一 个， 兴业 证券 交易 单元一 个；
（2） 深市 新增 租用 国盛 证 券交易 单元 一个 ，渤 海证 券交易 单元 一个 。
益民基金 管理有限公司
2013 年3 月30 日
