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中邮核心成长(590002)

中邮核心成长:2012年年度报告查看PDF公告

 
 
中 邮 核 心 成长 股 票 型 证券 投 资 基金2012 年
年度报告 
 
2012 年12 月31 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管 理人: 中邮创业基 金管理有限公司 
基金托 管人: 中国农业银 行股份有限公司 
送出日 期:2013 年3 月30 日 
 
 
 中邮核心成长股票 2012 年年度 报告 
第 2 页 共 63 页


§1 重要提 示及目录 1.1 重要提示 中邮核心成长 股票型证 券 投资基金管理 人 ——中 邮 创业基金管理 有限公司 的 董事会及董事 保 证本报告所载 资料不存 在 虚假记载、误 导性陈述 或 重大遗漏,并 对其内容 的 真实性、准 确性和完 整性承 担个 别及 连带 责任 。本年 度报 告已 经全 部独 立董事 签字 同意 ,并 由董 事长签 发。 基金托 管人 中国 农业 银行 股份有 限 公 司 ( 简称 : 中 国 农业银 行) 根据 本基 金合 同规定 , 于2013 年 03 月 25 日复 核了 本报 告中的 财务 指标 、净 值表 现、利 润分 配情 况、 财务 会计报 告、 投资 组 合 报告等 内容 ,保 证复 核内 容不存 在虚 假记 载、 误导 性陈述 或者 重大 遗漏 。 基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 , 但 不保 证基金 一定 盈 利 。 基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ,投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本 基金的 招募 说明 书及 其更 新。 本报告财务资 料已经审 计 ,致同会计师 事务所(特 殊 普通合伙)为本 基金出具 了 标准无保留 意 见的审 计报 告, 请投 资者 注意阅 读 。 本报告 期 自2012 年1 月1 日起 至12 月 31 日止 。 中邮核心成长股票 2012 年年度 报告 第 3 页 共 63 页


1.2 目录 §1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2 1.1 重 要提 示 ...................................................................................................................................... 2 1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3 §2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5 2.1 基 金基 本情 况 .............................................................................................................................. 5 2.2 基 金产 品说 明 .............................................................................................................................. 5 2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .......................................................................................................... 7 2.4 信 息披 露方 式 .............................................................................................................................. 8 2.5 其 他相 关资 料 .............................................................................................................................. 8 §3 主要财务指标、基金净 值表现及利润分配情 况 ............................................................................... 8 3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .......................................................................................................... 8 3.2 基 金净 值表 现 .............................................................................................................................. 9 3.3 其 他指 标 .................................................................................................................................... 11 3.4 过 去三 年基 金的 利润 分配情 况 ................................................................................................ 11 §4 管理人报告 ......................................................................................................................................... 11 4.1 基 金管 理人 及 基 金经 理情况 .................................................................................................... 11 4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ............................................................ 14 4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ........................................................................ 14 4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ........................................................ 15 4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ........................................................ 16 4.6 管 理人 内部 有关 本基 金的监 察稽 核工 作情 况 ........................................................................ 16 4.7 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 .................................................................... 17 4.8 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ........................................................................ 17 4.9 管 理人 对会 计师 事务 所出具 非标 准审 计报 告所 涉相关 事项 的说 明 .................................... 17 §5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 17 5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ............................................................................ 17 5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........ 18 5.3 托 管人 对本 年度 报告 中财务 信息 等内 容的 真实 、准确 和完 整发 表意 见 ............................ 18 §6 审计报告 ............................................................................................................................................. 18 6.1 审 计报 告基 本信 息 .................................................................................................................... 18 6.2 审 计报 告的 基本 内容 ................................................................................................................ 18 §7 年度财务报表 ..................................................................................................................................... 19 7.1 资 产负 债表 ................................................................................................................................ 19 7.2 利 润表 ........................................................................................................................................ 20 7.3 所 有者 权益 (基 金净 值)变 动表 ............................................................................................ 21 7.4 报 表附 注 .................................................................................................................................... 23 §8 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 46 8.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................ 46 8.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ............................................................................................ 46 8.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ................................ 47 8.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ........................................................................................ 50 8.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 .................................................................................... 52 8.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排名 的前五 名债 券投 资明 细 ............................ 53 中邮核心成长股票 2012 年年度 报告 第 4 页 共 63 页


8.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排名 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................ 53 8.8 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排名 的前五 名权 证投 资明 细 ............................ 53 8.9 投 资组 合报 告附 注 .................................................................................................................... 53 §9 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 54 9.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ................................................................................ 54 9.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 的情况 ........................................................ 54 § 10 开放式基金份额变动 ....................................................................................................................... 54 § 11 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 54 11.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 ...................................................................................................... 54 11.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ...................................... 55 11.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .......................................................... 55 11.4 基金 投资 策略 的改 变 .............................................................................................................. 55 11.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .................................................................................. 55 11.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................. 55 11.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .............................................................................. 55 11.8 其他 重大 事件 .......................................................................................................................... 60 § 12 影响投资者决策的其 他重要信息 ................................................................................................... 60 § 13 备查文件目录 ................................................................................................................................... 60 13.1 备查 文件 目录 .......................................................................................................................... 60 13.2 存放 地点 .................................................................................................................................. 60 13.3 查阅 方式 .................................................................................................................................. 60 中邮核心成长股票 2012 年年度 报告 第 5 页 共 63 页


§2 基金简 介 2.1 基金基本情况 基金名 称 中邮核 心成 长股 票型 证券 投资基 金 基金简 称 中邮核 心成 长股 票 基金主 代码 590002 基金运 作方 式 契约型 开放 式 基金合 同生 效日 2007 年 8 月 17 日 基金管 理人 中邮创 业基 金管 理有 限公 司 基金托 管人 中国农 业银 行股 份有 限公 司 报告期 末基 金份 额总 额 28,281,947,730.66 份


2.2 基金产品说明 投资目 标 以追求 长期资本增值为 目的,通 过投资于具有核 心竞争力 且能保持持 续 增长的企 业,在充分控制风险的前 提下,分享中国经济快速 增长的成果和 实 现基金 资产 的长 期稳 定增 值。 投资策 略 本基金 在投 资策 略上 充分 体现“ 核心 ”与 “成 长” 相结合 的主 线。 “核心 ”体现在通过自 上而下的 研究,寻找促使 宏观经济 及产业政策 、 行业及市 场演化的核心驱动因素, 把握上述方面未来变化的 趋势;从公司 治 理、公 司战 略、 比较 优势 等方面 来把 握公 司核 心竞 争优势 。 “成长 ” 主 要是 指通 过建 立成长 性估 值模 型来 分析 评价公 司的 成长 价值 , 并进行 横向 比较 来发 现具 有持续 成长 优势 的公 司, 从而达 到精 选个 股的 目的 。 1、资 产配 置策 略 本基金 在构建和管理投 资组合的 过程中,主要采 取“自上 而下”为主 的 投资方法 ,做出资产配置及投资组 合的构建,并根据宏观、 产业景气、市 场 变化及 时调 整资 产配 置比 例。 本基金 采用战略性资产 配置为主 、战术性资产配 置为辅的 配置策略: 战 略性资产 配置首先要确定各类资产 的预期回报率和波动率, 然后再按照要 求 对满足风 险收益目标的资产进行混 合;战术性资产配置增加 了对市场短期 趋 势判断的 重视,把握时机进行仓位 调 整和波段操作,一般用 于短期的资产 配 置。 中邮核心成长股票 2012 年年度 报告 第 6 页 共 63 页


2、股 票投 资策 略 (1 ) 行业 配置 策略 本基金 行业 配置 在资 产配 置的基 础上 ,遵 循自 上而 下方式 。具 体方 法是 : ?基于 全球 视野 下的 产业 周期的 分析 和判 断 ?基于 行业 生命 周期 的分 析 ?基于 行业 内产 业竞 争结 构的分 析





(2 ) 个股 选择 策略 在选定 的行业中,选择 那些具有 明显竞争优势、 持续成长 能力强且质 量 出色的 企业 。股 票的 选择 和组合 构建 通过 以下 几个 方面进 行: ?企业 在行 业中 的地 位和 核心竞 争力 根据迈 克尔 ?波 特的 竞争 理 论, 本 基金 重点 投资 那些 拥有特 定垄 断资 源或 不可替代 性技术或资源优势, 具有 较高进入壁垒或者较强定 价能力,具有 核 心竞争 力的 行业 。 ?高成 长性 对每一 个行业,分析其 所处的生 命周期阶段。本 基金将重 点投资处于 成 长期的 行业 ,对 这些 行业 给予相 对较 高估 值。 ?企业 的质 量 本基金 认为 , , 只 有注 重企 业成长 的质 量和 综合 治理 能力才 能准 确发 掘公 司的内 在价 值, 降低 投资 风险。 本基金 认为,通过上面 核心竞争 力、成长性和企 业质量三 个方面的综 合 评价而选 择出的企业将会充分反映 本基金“核心成长”的投 资理念,同时 再 辅以科学 、全面的风险控制,可以 有效保障本基金实现长期 稳定增值的投 资 目标。 3、债 券投 资策 略 (1)久期 管理 久期管 理是债券组合管 理的核心 环节,是提高收 益、控制 风险的有效 手 段。 (2) 期 限结 构配 置 本基金 将在确定组合久 期后,结 合收益率曲线变 化的预测 ,进行期限 结中邮核心成长股票 2012 年年度 报告 第 7 页 共 63 页


构的配 置。 主要 的配 置方 式有: 梯形 组合 、哑 铃组 合、子 弹组 合。 (3) 确 定类 属配 置 类属配 置主 要体 现在 对不 同类型 债券 的选 择, 实现 债券组 合收 益的 优化 。 (4) 个 债选 择 本基金 在综合考虑上述 配置原则 基础上,通过对 个体券种 的价值分析 , 重点考 察各 券种 的收 益率 、流动 性、 信用 等级 ,选 择相应 的最 优投 资对 象。 4、权 证投 资策 略 本基金 将因为上市公司 进行股权 分置改革、或增 发、 配售 等原因被动 获 得权证, 或者在进行套利交易、避 险交易等情形下主动投资 权证。本基金 进 行权证投 资时,运用数量化期权定 价模型,确定其合理内在 价值,从而构 建 套利交 易或 避险 交易 组合 。 业绩比 较基 准 本基金 股票 投资 部分 的业 绩比较 基准 是沪深 300 指 数,债 券部 分的 业绩 比较基 准为 中国 债券 总指 数。 本基金 的整 体业 绩比 较基 准采用 : 沪深 300 指数 × 80% +中 国 债券总 指数 ×20 % 沪深 300 指数 是沪 深证 券 交易所 第一 次联 合发 布的 反映 A 股 市场 整体 走 势的指 数 , 由 中证 指数 公 司编制 和维 护 , 是 在上 海 和深圳 证券 市场 中选 取 300 只 A 股作为 样本 编 制 而成 的,指 数样 本覆 盖了 沪深 市场六 成左 右的 市值 ,具 有良好 的市 场代 表性 。沪 深 300 指数 引进 国际 指数 编制和 管理 的经 验, 编制 方法清晰 透明,具有独立性和良好 的市场流动性;与市场整 体表现具有较 高 的相 关度 ,且指数历史表现强于市 场平均收益水平。因此, 本基金认为, 该 指数能 够满 足本 基金 的投 资管理 需要 。 风险收 益特 征 本基金 属于 股票 型基 金 , 具有较 高风 险和 较高 收益 的特征 。 一般 情形 下, 其风险 和收 益均 高于 货币 型基金 、债 券型 基金 和混 合型基 金。


2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管 理人 基金托 管人 名称 中邮创 业基 金管 理有 限公 司 中国农 业银 行股 份有 限公 司 信息披 露负 责人 姓名 侯玉春 李芳菲 联系电 话 010-82295160 -157 010-66060069 中邮核心成长股票 2012 年年度 报告 第 8 页 共 63 页


电子邮 箱 houyuc@postfund.com.cn lifangfei@abchina.com 客户服 务电 话


010-58511618 95599 传真 010-82295155 010-63201816 注册地 址 北京市 海淀 区西 直门 北大 街 60 号首钢 国际 大 厦 10 层 北京市 东城 区建 国门 内大 街 69 号 办公地 址 北京市 海淀 区西 直门 北大 街 60 号首钢 国际 大 厦 10 层 北京市 西城 区复 兴门 内大 街 28 号 凯晨世 贸中 心东 座 F9 邮政编 码 100082 100031 法定代 表人 吴涛 蒋超良


2.4 信息披露方式


本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 中国证 券报 、上 海证 券报 、证券 时报 、证 券日 报 登载基 金年 度报 告正 文的 管理人 互联 网网 址 www.postfund.com.cn 基金年 度报 告备 置地 点 基金管 理人 或基 金托 管人 的办公 场所 。


2.5 其他相关资料 项目 名称 办公地 址 会计师 事务 所 致同会 计师 事务 所( 特殊 普 通合伙) 北京市 建国 门外 大 街22 号 赛特广 场五 层 注册登 记机 构 中邮创 业基 金管 理有 限公 司 北京市 海淀 区西 直门 北大 街60 号 首钢 国际 大 厦10 层


§3 主要财 务指标、基金净值 表现及利润分配情 况 3.1 主要会计数据和财务指标 金额单 位: 人民 币元 3.1.1 期间 数据 和指 标 2012 年 2011 年 2010 年 本期已 实现 收益 -4,009,497,700.98 -2,441,216,890.19 -881,421,815.15 本期利 润 -347,642,957.70 -7,340,241,777.66 -2,975,392,446.93 加权平 均基 金份 额本 期利 润 -0.0120 -0.2428 -0.0894 本期加 权平 均净 值利 润率 -2.59% -38.21% -12.74% 本期基 金份 额净 值增 长率 -2.60% -34.42% -10.90% 3.1.2 期末 数据 和指 标 2012 年末 2011 年末 2010 年末 期末可 供分 配利 润 -17,439,300,247.36 -15,588,788,337.83 -12,485,773,881.23 期末可 供分 配基 金份 额利 润 -0.6166 -0.5305 -0.3953 中邮核心成长股票 2012 年年度 报告 第 9 页 共 63 页


期末基 金资 产净 值 12,932,134,353.22 13,795,351,666.86 22,610,675,609.69 期末基 金份 额净 值 0.4573 0.4695 0.7159 3.1.3 累计 期末 指标 2012 年末


2011 年末


2010 年末


基金份 额累 计净 值增 长率 -54.27% -53.05% -28.41% 注:1. 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入 、 投 资 收益 、 其 他收 入 (不 含公 允价值 变动 收益 ) 扣除相关费用 后的余额 , 本期利润为本 期已实现 收 益加上本期公 允价值变 动 收益。2.所 述基金业 绩指标不包括 持有人认 购 或交易基金的 各项费用 , 计入费用 后实 际收益水 平 要低于所列 数字;3. 期末可供分配利润 采用期 末资产负债表中未 分配利 润与未分配利润中 已实现 部分的孰低数( 为期 末余额 ,不 是当 期发 生额) 。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 份额净 值 增长率 ① 份额净 值增 长率标 准差 ② 业绩比 较基 准收益 率③ 业绩比 较基 准收益 率标 准差④ ①-③ ②-④ 过去三 个月 2.72% 1.05% 8.15% 1.02% -5.43% 0.03% 过去六 个月 -2.81% 1.08% 2.18% 0.99% -4.99% 0.09% 过去一年 -2.60% 1.25% 6.87% 1.02% -9.47% 0.23% 过去三 年 -43.09% 1.38% -21.93% 1.11% -21.16% 0.27% 过去五 年 -59.84% 1.86% -40.27% 1.58% -19.57% 0.28% 自基金 合同 生效起 至今 -54.27% 1.84% -33.90% 1.58% -20.37% 0.26% 注:所述基金 业绩指标 不 包括持有人认 购或交易 基 金的各项费用 ,计入费 用 后实际收益水 平 要低于 所列 数字 。 本基金 业绩 衡量 基准 =沪 深 300 收益 率 × 80% +中 国 债券总 指数 收益 率 × 20% 沪深 300 指 数作 为按 流通 股本加 权的 跨两 市蓝 筹股 指数, 其指 数样 本股 市值 覆盖了 上交 所 和 深交所 上市 的所 有股 票市 值的 70% , 具有 较强 的代 表意义 。 由于基金资产 配置比例 处 于动态变化的 过程中, 需 要通过再平衡 来使资产 的 配置比例符合 基 金合同 要求 , 基 准指 数中 沪深 300 指 数和 中国 债券 总指数 每日 分别 计算 收益 率, 然 后 按 80% 、20% 的比例 采取 再平 衡, 再用 循环 计 算的 方式 得到 基准 指数的 时间 序列 。 中邮核心成长股票 2012 年年度 报告 第 10 页 共 63 页


3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收 益率变动的比较 注:按 相关 法规 规定 ,本 基金自 基金 合同 生效 日 起 6 个月 内为 建仓 期。 报告 期内本 基金 的各 项投资 比例 符合 基金 合同 的有关 约定 。 3.2.3 过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 3.3 过去三年基金的利润分配情况 本基金 过去 三年 未实 施利 润分配 。 中邮核心成长股票 2012 年年度 报告 第 11 页 共 63 页


§4 管理人 报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 基金管 理人 中邮 创业 基金 管理有 限公 司成 立于2006 年 5 月 18 日, 旗下 目前 管 理 8 只开 放式 基金产 品 和 4 只 专户 理财 产品, 分别 为中 邮核 心优 选股票 型证 券投 资基 金、 中邮核 心成 长股 票 型 证券投 资基 金、 中邮 核心 优势灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金、 中邮 核心 主题 股票型 证券 投资 基金 、 中邮中 小盘 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金 、中 邮上 证 380 指数 增强 型证 券投 资基金 、中 邮战 略 新 兴产业股票型 证券投资 基 金、中邮稳定 收益债券 型 证券投资基金 、中邮创 业 —兴业银行 —灵活配 置 1 号资产 管理 计划 、中 邮创业 —华 夏银 行 — 灵活 配置 1 号资 产管 理计 划、 中邮创 业 — 农业 银 行 —分级 1 号 资产 管理 计划 、中邮 创业 —农 业银 行 — 量化 1 号资 产管 理计 划。 4.1.2 基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理简介 姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 (助理 )期 限 证券从 业年限 说明 任职日 期 离任日 期 邓立新 基金经 理 2011 年 5 月 21 日 - 24 年 邓立新 先生 :24 余年 金融 从 业经历,曾任中国工商银行北京 珠市口办事处交换员、中国工商 银行北京信托投资公司白塔寺证 券营业部副经理兼团支部书记、 华夏证券有限公司北京三里河营 业部交易部经理、首创证券有限 责任公司投资部经理、中邮创业 基金管理有限公司基金交易部总 经理 、投 资研 究部 投资 部 负责人 , 现任公 司投 资部 副总 监。 白岩 基 金 经 理 助理 2012 年 1 月 4 日 - 4 年 硕 士 研 究 生 , 曾 任 香 港 理 工 大学电机工程系科研人员、荣信 电力电子股份有限公司电气工程 师、中信建投证券有限责任公 司 研究发展部研究员、中邮创业基中邮核心成长股票 2012 年年度 报告 第 12 页 共 63 页


金管理有限公司研究部行业研究 员,现任中邮创业基金管理有限 公司中邮核心成长股票型证券投 资基金基金经理助理兼行业研究 员。 李强 基 金 经 理 助理 2012 年 8 月 1 日 - 6 年 经 济 学 硕 士 , 曾 任 职 于 渤 海 证券研究所、中国人寿资产管理 公司、现任中邮创业基金管理有 限公司旗下中邮核心成长股票型 证券投资基金基金经理助理兼行 业研究 员。 谭春元 基金经 理 2011 年 3 月 25 日 2012 年5 月 4 日 9 年 硕 士 研 究 生 , 曾 任 世 纪 证 券 固定收益总部投资经理、资产管 理总部投资经理、国信证券经济 研究所资深分析师 、 研 究 销 售 副 总监、中邮创业基金管理有限公 司旗下中邮核心成长基金基金经 理助理 。 注:基金经理 的任职日 期 及离任日期均 依据基金 成 立日期或公司 董事会决 议 日期。证券从 业 的含义 遵从 行业 协会 《证 券业从 业人 员资 格管 理办 法》的 相关 规定 。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内, 本基金管 理 人严格遵守了 公平交易 管 理制度的规定 ,各基金 在 研究、投资、 交 易等各 方面 受到 公平 对待 ,确保 各基 金获 得公 平交 易的机 会。 报告期内,本 基金的投 资 决策、投资交 易程序、 投 资权限等各方 面均符合 规 定的要求;交 易 行为合法合规 ,未出现 异 常交易 、操纵 市场的现 象 ;未发生内幕 交易的情 况 ;相关的信 息披露真 实、完整、准 确、及时 ; 基金各种账户 类、申购 赎 回及其他交易 类业务、 注 册登记业务 均按规定 的程序 、规 则进 行, 未出 现重大 违法 违规 或违 反基 金合同 的行 为。 中邮核心成长股票 2012 年年度 报告 第 13 页 共 63 页


4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度和控制方法 1 、公 平交 易制 度 公司的公平交 易制度所 规 范的业务范围 既包括所 有 投资组合品种 ,即涵盖 封 闭式基金、开 放 式基金、社保 组合、企 业 年金、特定客 户资产管 理 组合等;也规 范所有一 级 市场申购、 二级市场 交易等所有投 资管理活 动 ,并且包括授 权、研究 分 析、投资决策 、交易执 行 、业绩评估 等投资管 理活动 相关 的所 有业 务环 节。 公司严格遵守法律法规关 于公平交易的相关规定, 在投资管理活动中公平对 待不同投资组 合,严 格禁 止直 接或 者通 过与第 三方 的交 易安 排在 不同投 资组 合之 间进 行利 益输送 。 公司 按照 规定 严格 将投 资 管理职 能和 交易 执行 职能 进行隔 离 , 以 时间 优先 、 价格优 先 、 综 合 平衡、比例实 施、保证 各 基金间的利益 公平为原 则 建立和完善集 中交易制 度 ,确保各投 资组合享 有公平 的交 易执 行机 会。 投资组合经理 对公平交 易 执行过程或公 平交易结 果 发生争议情况 下,相关 交 易员应该先暂 停 执行交易并报 告交易部 总 经理,由交易 部总经 理 与 相关投资组合 经理就争 议 内容进行协 调处理, 经协调后方可 执行;若 无 法达成一致意 见,则由 交 易部总经理根 据公司制 度 报公司总经 理和监察 稽核部 门协 调解 决。 监察稽核部每 季度依照 相 关法律法规及 本制度的 规 定,对公司所 管理的各 投 资组合公平交 易 制度执行情况 进行监督 检 查,并出具检 查报告, 经 总经理、投资 总监、投 资 组合经理确 认并签署 后将有 关公 平交 易情 况的 专项说 明报 告转 发至 相关 部门作 为编 制定 期报 告的 内容。 。 2 、控 制方 法 监察稽核部 建立投资 交易 行为监督和评 估制度, 对 不同投资组合 ,尤其是 同 一位投资组 合 经理管理的不 同投资组 合 同日同 向交易 和反向交 易 的交易时机和 交易价差 进 行监控,同 时对不同 投资组合临近 交易日的 同 向交易和反向 交易的交 易 时机和交易价 差进行分 析 。如若发现 异常交易 行为,监察稽 核部有权 要 求相关投资经 理、交易 部 等相关责任部 门、责任 人 做出说明。 监察稽 核 部要求 相关 责任 部门 、 责 任人就 异常 交易 行为 做出 说明的 , 相关 责任 部门 、 责任人 须在 三个 工作 日内, 提交 异常 交易 行为 情况说 明, 经督 察长 、总 经理签 字后 ,报 监察 稽核 部备查 。 为更 好执 行公 平交 易制 度 , 公司 在衡 泰风 险控 制系 统中增 加了 公平 交易 模块 , 可以 通过 设置 参数按季度出 具公平交 易 价差分析报告 ,相关投 资 组合经理应对 异常交易 情 况进行合理 性解释, 并最终 形成 有关 公平 交易 情况的 专项 说明 报告 发送 至相关 各部 门。 中邮核心成长股票 2012 年年度 报告 第 14 页 共 63 页


4.3.2 公平交易制度的执行情况 在证监会颁发 《证券投 资 基金管理公司 公平交易 制 度指导意见》 后,由金 融 工程部组织, 对 交易部 和投 资部 相关 人员 进行了 培训 , 督 促相 关人 员严格 遵守 该制 度。 为确 保该制 度的 顺利 执行 , 公司与衡泰软 件共同开 发 了公平交易系 统,并按 月 度、季度、年 度生成各 只 基金之间的 交易价差 分析报告,逐 一分析得 出 结论后发送给 相关部门 和 人员。对于报 告中产生 的 异常情况, 在做出合 理解释后,提 请各部门 相 关人员引起重 视,完善 公 司内部公平 交 易制度, 使 之更符合指 导意见精 神,并 避免 类似 情况 再次 发生, 最后 妥善 保存 分析 报告备 查。 4.3.3 异常交易行为的专项说明 报告期 内未 发现 本基 金存 在异常 交易 行为 。 报告期内,所 有投资组 合 参与的交易所 公开竞价 同 日反向交易成 交较少的 单 边交易量未超 过 该证券 当日 成交 量 的5% 。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 2012 年一 季度 经济 数据 尚 可、 信 贷支 持下 流动 性环 境逐渐 得到 改善 , 市 场在 流动性 宽松 和政 策微调 的预 期下,有色,煤炭,房 地产 和券 商行 业股 票 带动, 走出 了一 波反 弹行 情 。 进入2012 年二 季度, 经济 数据持 续下 滑, 但货 币政 策 持续宽 松, 多次 的降 低存 款 准备金 和利 率, 房地产行业 在政策微 调预 期下继续上 涨,券商股 受政 策利好继续 保持强势, 白酒 板块和医药 板块由 于业绩 确定 性也 倍受 市场 青睐, 制造 业和 其它 传统 周 期股持 续弱 势。 2012 年三 季度 , 基 本面 较 上半年 并未 发生 明显 好转 。 随着 三季 度经 济数 据的 公布, 市场 已经 将全年 经济 增速 的低 点从 二季度 推 迟 到三 季度 。 国 内经济 数据 依然 疲软 : 季 度经济 数据 依然 不好 。 工业增加值进 一步下滑 , 出口增速也维 持低位, 无 实质改善。季 末资金紧 张 如期而至, 回购利率 大幅上升。海 外,争相 放 水,风险资产 上涨 :欧 央 行维持基准利 率不变, 但 启动无限量 、完全冲 销式购 债计 划; 美联 储推 行开放 式 QE3 、 并保 持零 利率直 至 2015 年中 期; 日 本央行 宣布 加大 量化 宽松规模。持 续的量化 宽 松政策导致大 宗商品价 格 水涨船高,黄 金、LME 金 属以及石油等 大宗商 品大幅 上升 。国 内方 面未 见明显 复苏 ,投 资方 面, 发改 委 9 月 5、6 日公 布 近 60 个 项目 审批 ,但 其中很多项目 在两个月 前 已 经获批,同 时资金到 位 方面的疑虑也 使得市场 对 此维持观望 。三季度 受到对 经济 触底 反弹 落空 而产生 的悲 观预 期, 市场 继续下 行,7、8 月 下跌 幅 度较大 ,9 月份 ,先 抑后扬 。9 月 26 日 ,盘 中 跌破 2000 点。 月底 最后 两 天,大 涨 80 多 点, 逼近 2100 点。 三季 度, 上证综指跌 6.26% 。 其 中医 药 板 块 由 于 业 绩 的 确 定性 和 未 来 成 长 性 受 到 市 场青 睐, 苹果概念、3D中邮核心成长股票 2012 年年度 报告 第 15 页 共 63 页


打印概念、页 岩气概念 等 均受到市场追 捧,而房 地 产行业由于市 场担心房 地 产销量上升 进而带动 房价反 弹有 可能 导致 政府 对于房 价调 控, 有较 大幅 度的下 跌。 其它 传统 周期 股持续 弱势 。 2012 年四 季度 , 是 市场 剧 烈波动 变化 的一 个季 度。10 月份 市场 存在 十八 大召 开的维 稳预 期, 同时基数效应 和旺季效 应 的影响下经济 数据出现 了 同比改善情况 ,但是这 种 数字上的弱 复苏市场 存在较 大的 分歧,10 月 份 月度涨 幅-0.83%, 微 跌。11 月 份市 场大 幅下 跌, 上 证指数 再度 跌 破 2000 点, 月 度涨 幅-4.29% 。11 月份, 虽 然PMI 数据 和月 度发电 量仍 然向 上, 但市 场对于 经济 起稳 的 判 断出现较大分 歧,更多 的 担心同比改善 是一种数 据 幻觉。同时, 年底资金 面 紧张和对未 来新发行 股票供 给量 巨大 的担 忧都 导致市 场选 择谨 慎和 悲观 。12 月市 场迎 来了 出人 意 料的快 速强 力反 弹, 上证指 数月 度涨 幅达 到 14.60% , 一举 收复 年线 ,单 月涨幅 也创 2009 年 7 月 份以来 最大 。究 其原 因, 更 多的 是市 场对 于长 期下跌 的一 种能 量积 累, 同时 18 大 以后 市场 对未 来 政府改 革的 信心 随着 新领导人的执 政理念浮 出 水面逐步提升 。城镇化 、 基数设施投资 、新四化 等 逐步成为市 场关注并 且在一 段时 间内 可以 持续 看好的 方向 。 随 着基 建铁 路投资 大幅 的增 长, 和城 镇化题 材的 逐步 发酵 。 铁路、 水泥 、房 地产 等板 块涨幅 较大 。 2012 上半 年,本基 金适度 降低了股票仓 位、调整 了 结构,降低了 电力设备, 工 程机械,高铁, 建筑, 旅游等 行业的配 置, 增加了业绩 增 长确定 估值 合理的食品 饮料和医 药的 配置,增加了 受益政 策支持 的券 商板 块的 配置, 以及在 地产 政策 微调 预期 下增加 了对 地产 行业 的配 置。 持 仓结 构的 调整 对投资绩效有 一定帮助 , 但组合前期重 点配置的 制 造业在 上半年 出现较大 幅 度的调整, 对基金业 绩造成 一定 负面 影响 。 2012 年三 季度,本基 金继 续降低了股票 仓位、调 整 优化了结构, 降低了电 力 设备,工程机械, 高铁, 建筑等 行业的配 置, 增加了业绩 增长确定 估值 合理的食品 饮料和医 药的 配置,增加了 具有新 颖概念 的科 技股 的配 置, 对 地产行 业的 配置 维持 原有 的水平 。 在 大盘 下行 的风 险下, 择股 时重 点考 虑投资 标的 业绩 确定 性和 估值合 理性 。持 仓结 构的 调整对 投资 绩效 有一 定帮 助。 2012 年四 季度,10 月份 本 基金将 基本 维持 了当 时的 仓位, 期待 经济 数据 四季 度改善 和维 稳市 的持续 , 提 高债 券类 资产 的配置 比例 。 继 续减 持高 铁、 银 行、 地 产、 电力 设 备板块 股票,提 高食 品 饮料 、 建 筑建 材 、 航 空交 运的配 置比 例 。11 月 , 本 基金降 低了 股票 仓位 。 对 未来的 谨慎 预期 的指 导下 , 普 遍降 低了 所持 股 票的数 量 。 进 入12 月份 行 情启动 以后 , 本基 金根 据 热点和 题材 积极 参与 市场反 弹, 布局 了水 泥、 机械、 重卡 、汽 车、 新能 源光伏 等板 块股 票。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至2012 年12 月 31 日 , 本基金 份额 净值 为0.4573 元, 累计 净值0.4573 元 。 本报告 期份 额 净值增 长率 为-2.60% ,同 期业绩 比较 基准 增长 率 为6.87% 。 中邮核心成长股票 2012 年年度 报告 第 16 页 共 63 页


4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 2013 年判 断中 国经 济见 底 回升, 经济 弱复 苏。 新一 届政府 将在 保增 长、 调结 构、 抗 通胀 上寻 求平衡。随着 中国经济 潜 在增速的下降 ,货币宽 松 对经济增长的 拉动作用 逐 步减弱。因 此需要密 切关注 经济 数据 改善 与CPI 进入 高位 区间 的时 间差 , 把握温 和通 胀下 弱复 苏的 做多机 会。 预测2013 年GDP 增速 8%,比 2012 年略好 ,CPI 前低 后高 , 全 年 3% 。 宽 财政 , 稳货 币: 扩大政 府财 政支 出, 货币稳 中偏 松。 判断2013 年经 济复 苏主 要 看投资 : 基建 投资 是明 年 投资的 主要 看点 ; 地产 投 资企稳 ; 但制 造 业投资受制于 库存、产 能 以及高企的资 金价格, 是 固定 资产投资 中主要的 拖 累部分;消 费:随着 2012 年经 济见 底, 经济 下 滑将要 逐步 传导 至居 民收 入和消 费层 面, 因此 消费 只是保 持稳 定。 本基 金将重点布局 前周期的 可 以提前反映需 求改善的 可 选消费和收入 增速下滑 后 消费降级的 必须消费 品; 出 口: 结合 第一 部分 对 全球经 济温 和企 稳的 判断 , 明年 外需 情况 基本 持平 , 预计出 口增 长 8% 。 本基金 将遵 循成 长型 投资 理念,2013 年 将重 点关 注 以下几 类投 资机 会: (1) 看好除 白酒 以外 的消费类股票 。针对白 酒 行业,我们更 看好三线 白 酒的成长性和 其中低端 消 费属性。同 时,我们 看好乳制品 行业的增 长确 定性; (2)看 好城镇 化 贯 穿全年带来 的相关投 资机 会。基建投 资拉动 的 相关行业高 速增长, 看好 高铁板块、 市政园林 建设; (3)新型战 略产业中 的成 长股,如新 材料、 节能环保、 新能源、 信息 技术、安防 等; (4)在 主 题投资方面 ,分布式 政策 和新能源规 划带来 的 光伏板 块投 资机 会; (5 ) 考 虑到 13 年CPI 大概 率上 行 , 同 时受 惠于 农业 现代 化 看好农 业板 块; (6 ) 看好医药板 块增长确 定的 品种; (7)近 日国五条 推 出,地产调 控加码, 虽然 地方执行细 则还未 确 定,但我们看 空地产产 业 链的投资机会 。考虑到 地 产需求仍然比 较旺盛, 我 们将地产调 为平配, 布局一 线龙 头; (8) 金融 维持平 配策 略。 4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 在本报告期内 ,本基金 管 理人致力于建 立和健全 公 司内部控制制 度,努力 防 范和化解公司 各 项经营 管理 活动 中的 风险 ,促进 公司 诚信 、合 法、 有效经 营, 切实 保障 基金 份额持 有人 的利 益。 公司建立了督 察长制度 , 督察长全权负 责公司的 监 察与稽核工作 ,对基金 运 作的合法合规 性 进行全面检查 与监督, 遇 有重大风险事 件立即向 公 司董事长和中 国证监会 报 告。公司设 立了独立 于各业务部门 的监察稽 核 部,由督察长 直接领导 。 监察稽核部按 照规定的 权 限和程序, 通过日常 实时监控、现 场专项检 查 、定期监察稽 核评估等 方 法,独立 地开 展基金运 作 和公司管理 的合规性 稽核,发现问 题及时提 出 改进建议并督 促相关部 门 进行整改,同 时定期向 公 司董事和管 理层出具 监察稽 核报 告。


本报告 期内 ,基 金管 理人 主要内 部监 察稽 核工 作如 下: 中邮核心成长股票 2012 年年度 报告 第 17 页 共 63 页


1 .制 度建 设不 断完 善


基金管 理人 进一 步健 全公 司内控 体系 , 保 持了 良好 的内控 环境 、 完 善了 内部 控制的 三道 防线 , 并根据公司实 际业务情 况 细化了岗位风 险控制。 在 制订部门规章 制度和业 务 流程时,将 内控要求 融入到 各业 务规 范当 中。 同时根 据公 司业 务的 发展 及监管 部门 法律 法规 的更 新, 对公 司和 部门 制 度进行持续 的完善、 修订 及补充。制 订了公司 《通 讯管理办 法》 、 《出国( 出 境)管理办 法》 、 《防 范个人 利益 冲突 管理 制度 》等。 2 .日 常监 察稽 核工 作 为规范基金投 资运作、 防 范风险、更好 的保护基 金 份额持有人的 利益,对 基 金投资运作进 行 日常的监察工 作,保障 研 究、投资决策 、交易执 行 等环节严格执 行法律法 规 及基金合同 的有关规 定。在日常实 时电脑监 控 中,对基金投 资及相关 业 务进行事中的 风险控制 , 保障公司管 理的基金 规范运 作。 此外 对信 息技 术、基 金的 注册 登记 、基 金会计 、信 息披 露等 业务 进行例 行检 查。 3 .专 项监 察稽 核工 作 根据监管部门 的要求及 公 司业务开展情 况,对相 关 业务部门进行 专项监察 稽 核。报 告期内 , 对公司的投资 研究及后 台 运营业务进行 了专项稽 核 ,通过检查发 现内部控 制 薄弱点,及 时提出了 整改意 见及 建议 。


4 .定 期监 察稽 核及 内控 检 查评估 工作 每季度对公司 及基金运 作 的合法合规性 及内部控 制 情况进行检查 ,对公司 各 项业务的制度 建 设、制度执行 、风险控 制 等情况进行评 估,发现 内 控的薄弱环节 ,并提出 相 应改进措施 ,促进公 司内部 控制 和风 险管 理水 平的加 强和 提高 。


在本报告期内 ,本基金 管 理人运用基金 财产进行 投 资严格按照招 募说明书 所 披露的投资决 策 程序进 行, 无不 当内 幕交 易和关 联交 易。 没有 发生 重大违 法违 规行 为。


在今 后的 工 作 中, 本基 金 管理人 将继 续坚 持内 部 控 制优先 原则 , 不 断提 高监 察稽核 工作 的科 学性和 有效 性, 努力 防范 和控制 各种 风险 ,充 分保 障基金 份额 持有 人的 合法 权益。 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 本基金管理公 司于本报 告 期内成立估值 小组,成 员 由总经理、督 察长、基 金 清算部经理、 基 金经理及基金 会计组成 。 估值小组负责 确定基金 估 值程序及标准 以及对突 发 事件的处理 ,在采用 估值政策和程 序时,充 分 考虑参与估值 流程各方 及 人员的经验、 专业胜任 能 力和独立性 ,通过估 值委员 会、 参考 行业 协会 估值意 见、 参考 独立 第三 方机构 估值 数据 等一 种或 多种方 式的 有 效 结合 , 减少或 避免 估值 偏差 的发 生。 中邮核心成长股票 2012 年年度 报告 第 18 页 共 63 页


4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 本报告期内根 据相关法 律 法规、基金合 同及基金 运 作情况,本基 金未能满 足 利润分配条件 , 故未进 行利 润分 配。 §5 托管人 报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 在托管中邮核 心成长股 票 型证券投资基 金的过程 中 ,本基金托管 人 ——中 国 农业银行股份 有 限公司严格遵 守《证券 投 资基金法》相 关法律法 规 的规定以及《 中邮核心 成 长股票型证 券投资基 金基金合同》 、 《中邮核 心 成长股票型 证券投资 基金 托管协议》 的约定, 对中 邮核心成长 股票型 证 券投资 基金 管理 人—— 中 邮创业 基金 管理 有限 公 司2012 年 1 月1 日至 2012 年 12 月 31 日基 金的 投资运作,进 行了认真 、 独立的会计核 算和必要 的 投资监督,认 真履行了 托 管人的义务 ,没有从 事任何 损害 基金 份额 持有 人利益 的行 为。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本托管 人认 为, 中邮 创业 基 金管理 有限 公司 在中 邮核 心成长 股票 型证 券投 资基 金的投 资运 作、 基金资产净值 的计算、 基 金份额申购赎 回价格的 计 算、基金费用 开支等问 题 上,不存在 损害基金 份额持有人利 益的行为 ; 在报告期内, 严格遵守 了 《证券投资基 金法》等 有 关法律法规 ,在各重 要方面 的 运 作严 格按 照基 金合同 的规 定进 行。 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本托管人认为 ,中邮创 业 基金管理有限 公司的信 息 披露事务符合 《证券投 资 基金信息披露 管 理办法》及其 他相关法 律 法规的规定, 基金管理 人 所编制和披露 的中邮核 心 成长股票型 证券投资 基金年度报告 中的财务 指 标、净值表现 、收益分 配 情况、财务会 计报告、 投 资组合报告 等信息真 实、准 确、 完整 ,未 发现 有损害 基金 持有 人利 益的 行为。









































































































































中国农 业银 行股 份有 限公 司托 管 业务 部 2013 年 3 月 25 日 中邮核心成长股票 2012 年年度 报告 第 19 页 共 63 页


§6 审计报 告 6.1 审计报告基本信息 财务报 表是 否经 过审 计 是 审计意 见类 型 标准无 保留 意见 审计报 告编 号 致同审 字(2013 )第 110ZA0584 号


6.2 审计报告的基本内容 审计报 告标 题 审计报 告 审计报 告收 件人 中邮核 心成 长股 票型 证券 投资基 金全 体基 金份 额持 有人 引言段 我们审计了后附的中 邮核 心成长股票型证券投 资基 金(以 下简称 中邮 核心 成长 基金 ) 财务 报表 , 包 括2012 年12 月 31 日 的资产 负债 表,2012 年度 的利润 表、 所有 者权 益( 基金净 值) 变动表 和财 务报 表附 注。 管理层 对财 务报 表的 责任 段 编制和公允列报财务 报表 是中邮核心成长基金 的基 金管理 人 中 邮 创 业 基 金 管 理 有 限 公 司 管 理 层 的 责 任 。 这 种 责 任 包 括 : (1) 按照 企业 会计 准则 的 规定编 制财 务报 表, 并使 其实现 公允 反 映 ; (2 )设 计 、执 行 和维 护 必 要的 内 部 控制 , 以使 财 务 报表 不存在 由于 舞弊 或错 误导 致的重 大错 报。 注册会 计师 的责 任段 我们的责任是在实施 审计 工作的基础上对财务 报表 发表审 计 意 见 。 我们 按 照 中国 注册 会 计 师 审计 准 则 的规 定执 行 了 审计 工 作 。 中 国注 册 会 计师 审计 准 则 要 求我 们 遵 守职 业道 德 规 范, 计 划 和 实 施审 计 工 作以 对财 务 报 表 是否 不 存 在重 大错 报 获 取合 理保证 。 审计工作涉及实施审 计程 序,以获取有关财务 报表 金额和 披 露 的 审 计证 据 。 选择 的审 计 程 序 取决 于 注 册会 计师 的 判 断, 包 括 对 由 于舞 弊 或 错误 导致 的 财 务 报表 重 大 错报 风险 的 评 估。 在进行 风险 评估 时, 我们 考虑与 财务 报表 编制 相关 的内部 控制 , 以 设 计 恰 当的 审 计 程序 ,但 目 的 并 非对 内 部 控制 的有 效 性 发表 意 见 。 审 计工 作 还 包括 评价 管 理 层 选用 会 计 政策 的恰 当 性 和作中邮核心成长股票 2012 年年度 报告 第 20 页 共 63 页


出会计 估计 的合 理性 ,以 及评价 财务 报表 的总 体列 报。 我 们 相 信 ,我 们 获 取的 审计 证 据 是 充分 、 适 当的 ,为 发 表 审计 意见提 供了 基础 。 审计意 见段 我们认为,中邮核心 成长 基金财务报表已经按 照企 业会计 准则、 《证 券投 资基 金会 计 核算业 务指 引》 的规 定编 制, 在 所有 重大方 面公 允反 映了 中邮 核心成 长基 金2012 年12 月31 日的 财 务状况 以 及2012 年 度的 经 营成果 和所 有者 权益 (基 金净值 ) 变 动情况 。 注册会 计师 的姓 名 邓传洲 李 惠琦 会计师 事务 所的 名称 致同会 计师 事务 所( 特殊 普通合 伙人 ) 会计师 事务 所的 地址 中国北 京 朝阳 区建 国门 外 大街 22 号 赛特 广场5 层 审计报 告日 期 2013 年2 月 28 日


§7 年度财 务报表 7.1 资产负债表 会计主 体: 中邮 核心 成长 股票型 证券 投资 基金 报告截 止日 : 2012 年 12 月31 日 单位: 人民 币元 资 产 附注号 本期末 2012 年 12 月31 日 上年度末 2011 年 12 月 31 日 资 产:


银行存 款 7.4.7.1 944,415,418.80 287,115,627.41 结算备 付金 1,013,785,681.41 1,239,277,608.35 存出保 证金 4,405,686.52 15,582,678.99 交易性 金融 资产 7.4.7.2 11,008,730,688.93 12,228,390,764.38 其中: 股票 投资 9,467,135,788.93 11,831,824,764.38 基金投 资 - - 债券投 资 1,541,594,900.00 396,566,000.00 资产支 持证 券投 资 - - 衍生金 融资 产 7.4.7.3 - - 买入返 售金 融资 产 7.4.7.4 - - 应收证 券清 算款 28,913,703.12 59,104,022.84 中邮核心成长股票 2012 年年度 报告 第 21 页 共 63 页


应收利 息 7.4.7.5 32,886,950.85 9,845,898.54 应收股 利 - - 应收申 购款 97,158.26 247,029.91 递延所 得税 资产 - - 其他资 产 7.4.7.6 - - 资产总 计 13,033,235,287.89 13,839,563,630.42 负债和所有者权益 附注号 本期末 2012 年 12 月31 日 上年度末 2011 年 12 月 31 日 负 债:


短期借 款 - - 交易性 金融 负债 - - 衍生金 融负 债 7.4.7.3 - - 卖出回 购金 融资 产款 - - 应付证 券清 算款 60,418,128.57 - 应付赎 回款 3,131,294.13 1,170,882.08 应付管 理人 报酬 15,436,681.78 18,801,182.89 应付托 管费 2,572,780.30 3,133,530.47 应付销 售服 务费 - - 应付交 易费 用 7.4.7.7 10,364,390.68 14,777,557.67 应交税 费 5,556,800.00 3,458,800.00 应付利 息 - - 应付利 润 - - 递延所 得税 负债 - - 其他负 债 7.4.7.8 3,620,859.21 2,870,010.45 负债合 计 101,100,934.67 44,211,963.56 所有者权益:


实收基 金 7.4.7.9 28,281,947,730.66 29,384,140,004.69 未分配 利润 7.4.7.10 -15,349,813,377.44 -15,588,788,337.83 所有者 权益 合计 12,932,134,353.22 13,795,351,666.86 负债和 所有 者权 益总 计 13,033,235,287.89 13,839,563,630.42 注 : 报 告 截 止 日 2012 年 12 月 31 日 , 基 金 份 额 净 值 0.4573 元 , 基 金 份 额 总 额 28,281,947,730.66 份


7.2 利润表 会计主 体: 中邮 核心 成长 股票型 证券 投资 基金 本报告 期: 2012 年1 月1 日至2012 年 12 月31 日 中邮核心成长股票 2012 年年度 报告 第 22 页 共 63 页


单位: 人民 币元 项 目 附注号 本期 2012 年1 月1 日至 2012 年12 月31 日 上年度可比期间 2011 年1 月1 日至 2011 年12 月31 日 一、收入 -3,650,000.95 -6,873,040,317.79 1.利息 收入 71,927,527.45 47,388,256.03 其中: 存款 利息 收入 7.4.7.11 25,209,797.32 34,686,546.05 债券利 息收 入 45,843,606.74 12,701,709.98 资产支 持证 券利 息收 入 - - 买入返 售金 融资 产收 入 874,123.39 - 其他利 息收 入 - - 2.投资 收益 (损 失以 “- ” 填列) -3,737,718,098.00 -2,021,406,197.37 其中: 股票 投资 收益 7.4.7.12 -3,885,061,453.23 -2,177,960,859.63 基金投 资收 益 - - 债券投 资收 益 7.4.7.13 6,416,784.94 23,358,623.93 资产支 持证 券投 资收 益 - - 衍生工 具收 益 7.4.7.14 - - 股利收 益 7.4.7.15 140,926,570.29 133,196,038.33 3.公允 价值 变动 收益 (损 失以“-” 号填列 ) 7.4.7.16 3,661,854,743.28 -4,899,024,887.47 4.汇兑 收益 (损 失以 “- ”号填列 ) - - 5.其他 收入 (损 失以 “- ” 号填列 ) 7.4.7.17 285,826.32 2,511.02 减: 二、费用 343,992,956.75 467,201,459.87 1.管 理人 报酬 201,876,704.46 289,011,479.76 2.托 管费 33,646,117.39 48,168,579.97 3.销 售服 务费 - - 4.交 易费 用 7.4.7.18 107,901,913.78 129,472,296.28 5.利 息支 出 - - 其中: 卖出 回购 金融 资产 支出 - - 6.其 他费 用 7.4.7.19 568,221.12 549,103.86 三、利润总额(亏损 总额 以“-”号 填列) -347,642,957.70 -7,340,241,777.66 减:所 得税 费用 - - 四、 净利润 (净亏 损以 “- ” 号填列) -347,642,957.70 -7,340,241,777.66


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7.3 所有者权益(基金净值)变动表 会计主 体: 中邮 核心 成长 股票型 证券 投资 基金 本报告 期:2012 年1 月1 日至2012 年12 月 31 日 单位: 人民 币元 项目 本期 2012 年 1 月1 日至2012 年 12 月 31 日 实收基金 未分配利润 所有者权 益合计 一、期初所有者权益(基 金净值 ) 29,384,140,004.69 -15,588,788,337.83 13,795,351,666.86 二、本期经营活动产生的 基金净值变动数(本期利 润) - -347,642,957.70 -347,642,957.70 三、本期基金份额交易产 生的基金净值变动数(净 值减少 以“-” 号填 列) -1,102,192,274.03 586,617,918.09 -515,574,355.94 其中:1. 基 金申 购款 74,756,577.03 -39,378,139.52 35,378,437.51 2. 基金 赎回 款 -1,176,948,851.06 625,996,057.61 -550,952,793.45 四、本期向基金份额持有 人分配利润产生的基金净 值变动 (净 值减 少以 “- ” 号填列 ) - - - 五、期末所有者权益(基 金净值 ) 28,281,947,730.66 -15,349,813,377.44 12,932,134,353.22 项目 上年度可比期间 2011 年 1 月1 日至2011 年 12 月 31 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所 有 者 权 益 ( 基 金净值 ) 31,582,421,219.67 -8,971,745,609.98 22,610,675,609.69 二、本期经营活动产生的 基金净值变动数(本期利 润) - -7,340,241,777.66 -7,340,241,777.66 三、本期基金份额交易产 生的基金净值变动数(净 值减少 以“-” 号填 列) -2,198,281,214.98 723,199,049.81 -1,475,082,165.17 其中:1. 基 金申 购款 43,901,946.76 -18,132,004.14 25,769,942.62 2. 基金 赎回 款 -2,242,183,161.74 741,331,053.95 -1,500,852,107.79 四、本期向基金份额持有 人分配利润产生的基金净 值变动 (净 值减 少以 “- ” 号填列 ) - - - 五、期末所有者权益(基 29,384,140,004.69 -15,588,788,337.83 13,795,351,666.86 中邮核心成长股票 2012 年年度 报告 第 24 页 共 63 页


金净值 ) 报表 附注 为财 务报 表的 组 成部分 。 本报 告7.1 至 7.4 财务 报 表由下 列负 责人 签署 : ______ 周克______














______ 周克______














____ 刘弢____ 基金管 理公 司负 责人














主管 会计 工作 负责 人














会计 机构 负责 人 7.4 报表附注 7.4.1 基金基本情况 中邮核 心成 长股 票型 证券 投资基 金 (以 下简 称 “本 基金” ) 经中 国证 券监 督管 理委员 会 (以 下 简称 “ 中国 证监 会” ) 证 监 基金字[2007]219 号 《关 于同意 中邮 核心 成长 股票 型证券 投资 基金 募集 的批复》核 准,由中 邮创 业基金管理 有限公司 依照 《中华人民 共和国证 券投 资基金法》 、 《 证券投 资基金运作 管理办法》 、 《 证券投资基 金销售管 理办 法》等有关 规定和《 中邮 核心成长股 票型证 券 投资基 金基 金合 同》 发起 ,并 于 2007 年 8 月 17 日 募集成 立。 本基 金为 契约 型开放 式, 存续 期 限 不定, 首次 设立 募集 包括 认购资 金利 息共 募 集 14,956,625,039.16 元, 业经 京都天 华会 计师 事务 所有限 公司 北京 京都 验字 (2007 )第 045 号验 资报 告予以 验证 。本 基金 的基 金管理 人为 中邮 创 业 基金管 理有 限公 司, 基金 托管人 为中 国农 业银 行股 份有限 公司 。 根据《中华人 民共和国 证 券投资基金法 》和《中 邮 核心成长股票 型证券投 资 基金基金合同 》 的有关规定, 本基金的 投 资范围为具有 良好流动 性 的金融工具, 包括国内 依 法发行上市 的股票、 债券及法律、 法规或中 国 证监会允许基 金投资的 其 他金融工具。 在正常市 场 情况下,本 基金投资 组合中 各类 资产 占基 金净 值的目 标比 例为 : 股 票资 产占基 金资 产的 比例 为 60%-95% , 债 券、 权 证、 短期金 融工 具以 及证 监会 允许投 资的 其他 金融 工具 占基金 资产 的比 例 为0%-40% (其 中, 权证 的投 资比例为基金 资产净值 的 0%-3%,本 基金管理 人管理 的全部基金持 有同一权 证 的比例不超过 该权 证的 10 %) ,并 保持 不低 于基金 资产 净 值 5% 的现 金或者 到期 日在 一年 以内 的政府 债券 。 7.4.2 会计报表的编制基础 本基金 财务 报表 以基 金持 续经营 为基 础编 制 , 执行 财政 部 2006 年 2 月 15 日 颁布的 企业 会 计 准则 、 中 国证 券业 协会2007 年5 月 15 日 颁布 的 《 证 券投资 基金 会计 核算 业务 指引》 、 中 国证 监会 2010 年 2 月 8 日颁 布的 证 监会公 告[2010]5 号 《证 券投资 基金 信息 披 露 XBRL 模板 3 号< 年度 报告 和半年 度报 告> 》及 中国 证 监会发 布的 关于 基金 行业 实务操 作的 有关 规定 。 7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本基金基于上 述编制基 础 的财务报表符 合企业会 计 准则的要求, 真实完整 地 反映了基金财 务 状况、 经营 成果 和所 有者 权益( 基金 净值 )变 动等 有关信 息。 中邮核心成长股票 2012 年年度 报告 第 25 页 共 63 页


7.4.4 重要会计政策和会计估计 7.4.4.1 会计年度 本 基金 采用 公历 年度 ,即 从每 年 1 月1 日至 12 月31 日为 一个 会计 期间 。 7.4.4.2 记账本位币 本基金 的记 账本 位币 为人 民币。 7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类 (1) 金融 资产 的分 类 根据本基金的 业务特点 和 风险管理要求 ,本基金 将 所持有的金融 资产在初 始 确认时划分为 以 公允价值计量 且其变动 计 入当期损益的 金融资产 、 贷款、应收款 项。除与 权 证投资有关 的金融资 产外, 以公 允价 值计 量且 其 变动计 入当 期损 益的 金融 资产在 资产 负债 表中 以交 易性金 融资 产列 示; 与权证 投资 有关 的金 融资 产在资 产负 债表 中以 衍生 金融资 产列 示。 本基金 持有 的股 票投 资、 债 券投资 分类 为以 公允 价值 计量且 其变 动计 入当 期损 益的金 融资 产 。 本基金持有的 各类应收 款 项等在活跃市 场没有报 价 、回收金额固 定或可以 确 定的非衍生金 融 资产分 类为 贷款 与应 收款 项。 (2) 金融 负债 的分 类 根据本基金的 业务特点 和 风险管理要求 ,本基金 将 持有的金融负 债在初始 确 认时划分为公 允 价值计量且其 变动计入 当 期损益的金融 负债和其 他 金融负债。除 与权证投 资 有关的金融 负债外, 以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融负 债 在资产负债表 中以交易 性 金融负债列 示,与权 证投资 有关 的金 融负 债在 资产负 债表 中以 衍生 金融 负债列 示。 本基金 目前 持有 的金 融负 债全部 为其 他金 融负 债, 包括各 类应 付款 项等 。 7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认 (1) 股票 投资 买入股票于交 易日确认 为 股票投资。股 票投资成 本 按交易日股票 的公允价 值 入账,应支付 的 相关交 易费 用直 接计 入当 期损益 。 资 金交 收日 , 按 实 际支付 的价 款与 证券 登记 结算机 构进 行清 算 。 卖出股票于交 易日确认 股 票投资收益。 股票投资 收 益按卖出股票 成交总额 与 其成本和估值 增 值或减值的差 额入账, 同 时将原计入该 卖出股票 的 公允价值变动 损益转入 股 票投资收益 ,卖出股 票应逐 日结 转成 本, 结转 的方法 采用 移动 加权 平均 法。 股票持有期间 分派的股 票 股利,应于除 权除 息日 根 据上市公司股 东大会决 议 公告,按股权 登 记日持有的股 数及送股 或 转增比例,计 算确定增 加 的股票数量, 在本账户 “ 数量”栏进 行记录。中邮核心成长股票 2012 年年度 报告 第 26 页 共 63 页


因持有股票而 享有的配 股 权,配股除权 日在配股 缴 款截止日之后 的,在除 权 日按所配的 股数确认 未流通部分的 股票投资 , 与已流通部分 分别核算 。 配股除权日在 配股缴款 截 止日之前的 ,按照权 证的有 关原 则进 行核 算。 股票投 资应 分派 的现 金股 利,在 除息 日确 认为 股利 收入。 估值日对持有 的股票估 值 时,按当日与 上一日估 值 的差额,将估 值增值或 减 值计入公允价 值 变动损 益。 (2) 债券 投资 买入债券于交 易日确认 债 券投资;债券 投资按交 易 日债券的公允 价值(不 含 支付价款中所 包 含的应收利息 )入账, 应 支付的全部价 款中包含 债 券起息日或上 次除息日 至 购买日止的 利息,应 作为应收利息 单独核算 , 不构成债券投 资成本, 应 支付的相关交 易费用直 接 计入当期损 益。资金 交收日 ,按 实际 支付 的价 款与证 券登 记结 算机 构进 行资金 交收 。 持有债 券期 间, 每日 确认 利息收 入, 计入 应收 利息 和利息 收入 科目 。 债券派 息日 ,按 应收 利息 金额, 与证 券登 记结 算机 构进行 资金 交收 。 估值日对持有 的债券估 值 时,按当日与 上一日估 值 的差额,将估 值增值或 减 值计入公允价 值 变动损 益。 卖出债券应于 交易日确 认 债 券投资收益 。债券投 资 收益按卖出债 券应收取 的 全部价款与其 成 本、应收利息 和估值增 值 或减值的差额 入账。同 时 将原计入该卖 出债券的 公 允价值变动 损益转入 债券投 资收 益, 卖出 债券 应逐日 结转 成本 ,结 转的 方法采 用移 动加 权平 均法 。 到期收回债券 本金和利 息 ,债券投资收 益按收回 债 券应收取的全 部价款与 其 成本、应收利 息 和估值 增值 或减 值的 差额 入账。 同时 将原 计入 该收 回 债券的 公允 价值 变动 损益 转入债 券投 资收 益 。 可转换债券转 股时,按 可 转换股票的公 允价值计 入 股票投资科目 ,按应收 取 的现金余额返 还 扣除可转换股 票的公允 价 值后的余额, 与可转换 债 券成本、应 收 利息和估 值 增值或减值 的差额计 入债券 投资 收益 ,同 时, 将原计 入该 转换 债券 的公 允值变 动损 益转 入债 券投 资收益 。 (3) 权证 投资 买入权证于交 易日确认 为 权证投资。权 证投资成 本 按交易日权证 的公允价 值 入账,应支付 的 相关交 易费 用直 接计 入当 期损益 。 资 金交 收日 , 按 实 际支付 的价 款与 证券 登记 结算机 构进 行清 算 。 获赠权 证 (包 括配 股权 证 ) 在 除权 日应 按持 有的 股 数及获 赠比 例 , 计 算确 定 增加的 权证 数量 , 在本账 户“ 数量 ”栏 进行 记录。 卖出权证于交 易日确认 衍 生工具收益。 衍生工具 收 益按卖出权证 成交总额 与 其成本和估值 增 值或减 值的 差额 入账 ,同 时将原 计 入 该卖 出权 证的 公允价 值变 动损 益转 入衍 生工具 收益 。 中邮核心成长股票 2012 年年度 报告 第 27 页 共 63 页


权证行 权按 结算 方式 分为 证券结 算方 式和 现金 结算 方式, 具体 核算 如下 : A 、证 券结 算方 式 认购权证以证 券结算方 式 行权时,按股 票的公允 价 值确认股票投 资成本, 按 股票公允价值 与 权证成本、估 值增值或 减 值、行权价款 及相关费 用 的差额确认衍 生工具收 益 ,同时将原 计入该权 证的公 允价 值变 动损 益转 入衍生 工具 收益 。 认沽权证以证 券结算方 式 行权时,按认 沽权证的 理 论价值与账面 价值之差 ( 若有)确认衍 生 工具收益,按 行权价款 扣 除费用后的余 额与权证 投 资成本、估值 增值或减 值 、结转的股 票投资成 本、估值增 值 或减值、 认 沽权证的理论 价值与账 面 价值之差(若 有)的差 额 确认股票投 资收益, 同时, 将原 计入 卖出 股票 和原计 入权 证的 公允 价值 变动损 益转 入股 票投 资收 益和衍 生工 具收 益。 B 、现 金结 算方 式 权证以现金结 算方式行 权 时,按确定的 金额扣减 交 易费用后的余 额与结转 的 权证成本、估 值 增值或减值的 差额确认 衍 生工具收益, 同时,将 原 计入该权证的 公允价值 变 动损益转入 衍生工具 收益。 放弃行权,在 放弃行权 确 定日,按结转 的权证成 本 、估值增值或 减值,确 认 衍生工具收益 , 同时, 将原 计入 该权 证的 公允价 值变 动损 益转 入衍 生工具 收益 。 (4) 资产 支持 证券 取得 资产支持 证券时, 按 公允价值入账 ;取得资 产 支持证券支付 的款项时 , 区分属于资产 支 持证券投资本 金部分和 证 券投资收益部 分,将收 到 的本金部分冲 减成本, 将 收到的收益 部分冲减 应计利息(若 有)后的 差 额,记入资产 支持证券 利 息收入,其他 与资产支 持 证券投资相 关业务的 账务处 理比 照债 券投 资。 (5) 买入 返售 金融 资产 和 卖出回 购金 融资 产 根据返 售协 议 , 按 照应 付 和实际 支付 的金 额确 认入 账; 返售 前, 按照 实际 利 率逐日 计提 利息 , 合同利率与实 际利率差 异 较小的,也可 采用合同 利 率计算确定利 息收入; 返 售日,按照 应收或实 际收到 的金 额与 账面 余额 和应收 利息 的差 额, 计算 确认利 息收 入。 根据回购协议 ,按照应 收 和实际收到的 金额确认 入 账;融资期限 内,按照 实 际利率逐日计 提 利息,合同利 率与实际 利 率差异较小的 ,也可采 用 合同利率计算 确定利息 收 入;到期回 购时,按 照应付 或实 际支 付的 金额 与账面 余额 和应 付利 息的 差额, 计算 确认 利息 支出 。 (6) 其他 金融 负债 其他金融负债 以公允价 值 作为初始确认 金额,采 用 实际利率法以 摊余成本 进 行后续计量, 终 止确认或摊销 时的收入 或 支出计入当期 损益,直 线 法与实际利率 法确定的 金 额差异较小 的可采用中邮核心成长股票 2012 年年度 报告 第 28 页 共 63 页


直线法 。 7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则 本基金 估值 原则 遵循 中国 证券监 督 管 理委 员 会2007 年6 月8 日 发布 的 《 关于 证 券投资 基金 执 行< 企业会计准 则>估值业 务及份额净值 计价有关 事 项的通知 》 (证 监会计字[2007]21 号)的有 关 规定, 具体 估值 方法 如下 : (1) 股票 投资 上市交易的股 票按其估 值 日在证券交易 所挂牌的 市 场交易收盘价 估值;估 值 日无市价,但 最 近交易日后经 济环境未 发 生重大变化的 ,应采用 最 近交易市价确 定公允价 值 。估值日无 市价,且 最近交易日后 经济环境 发 生了重大变化 的,应参 考 类似投资品种 的现行市 价 及重大变化 因素,调 整最近交易市 价,确定 公 允价值。有充 足证据表 明 最近交易市价 不能真实 反 映公允价 值 的,应对 最近交易的市 价进行调 整 ,确定公允价 值;首次 发 行未上市的股 票采用估 值 技术确定公 允价值, 在估值技术难 以可靠计 量 公允价值的情 况下,按 成 本计量;送股 、转增股 、 配股和公开 增发新股 等发行未上市 股票,按 交 易所上市的同 一股票的 市 价估值;首次 公开发行 有 明确锁定期 的股票, 同一股票在交 易所上市 后 ,按交易所上 市的同一 股 票的市价估值 ;非公开 发 行有明确锁 定期的股 票,按 下列 办法 进行 估值 : 如果估值日非 公开发行 有 明确锁定期的 股票的初 始 取得成本高于 在证券交 易 所上市交易的 同 一股票 的市 价, 应采 用在 证券交 易所 上市 交易 的同 一股票 的市 价作 为 估 值日 该股票 的价 值。 如果估值日非 公开发行 有 明确锁定期的 股票的初 始 取得成本低于 在证券交 易 所上市交易的 同 一股票 的市 价, 应按 以下 公式确 定该 股票 的价 值: FV=C+ (P-C )* (D1-Dr)/D1 其中: FV 为 估值 日该 非公 开发 行 有明确 锁定 期的 股票 的价 值; C 为该非公开 发行有明 确 锁定期的股票 的初始取 得 成本(因权益 业务导致 市 场价格除权时 , 应于除 权日 对其 初始 取得 成本作 相应 调整 ) ; P 为估 值日 在证 券交 易所 上市交 易的 同一 股票 的市 价; D1 为 该非 公开 发行 有明 确 锁定期 的股 票的 锁定 其所 含的交 易所 的交 易天 数; Dr 为估值日剩余锁定 期 ,即 估 值 日 至 锁 定 期 结 束 所含 的 交 易 所 的 交 易 天 数 (不 含 估 值 日 当 天) 。 按照证 监会 公告[2008]38 号— 《关 于进 一步 规范 证券 投资基 金估 值业 务的 指导 意见 》 以 及 《 中 国证券 业协 会基 金估 值工 作小组 停牌 股票 估值 的参 考方法 》 的 要求, 本基 金对 长期停 牌股 票按 “ 指中邮核心成长股票 2012 年年度 报告 第 29 页 共 63 页


数收益 法 ” 进行 估值 。 (2) 债券 投资 上市债券按其 估值日在 证 券交易所挂牌 的市场交 易 收盘净价估值 ;估值日 无 市价,但最近 交 易日后经济环 境未发生 重 大变化的,应 采用最近 交 易市价确定公 允价值。 估 值日无市价 ,且最近 交易日后经济 环境发生 了 重大变化的, 应参考类 似 投资品种的现 行市价及 重 大变化因素 ,调整最 近交易市价, 确定公允 价 值。有充足证 据表明最 近 交易市价不能 真实反映 公 允价值的, 应对最近 交易的市价进 行调整, 确 定公允价值; 全国银行 间 债券市场交易 的债券采 用 估值技术确 定公允价 值;未 上市 流通 的债 券在 估值技 术难 以可 靠计 量公 允价值 的情 况下 ,按 成本 计量。 (3) 权证 投资 上市权证按其 估值日在 证 券交易所挂牌 的市场交 易 收盘价估值; 估值日无 市 价,但最近交 易 日后经济环境 未发生重 大 变化的,应采 用最近交 易 市价确定公允 价值。估 值 日无市价, 且最近交 易日后经济环 境发生了 重 大变化的,应 参考类似 投 资品种的现行 市价及重 大 变化 因素, 调整最近 交易市价,确 定公允价 值 。有充足证据 表明最近 交 易市价不能真 实反映公 允 价值的,应 对最近交 易的市价进行 调整,确 定 公允价值;首 次发行未 上 市的权证,采 用估值技 术 确定公允价 值,在估 值技术难以可 靠计量公 允 价值的情况下 ,按成本 计 量;因持有股 票而享有 的 配股权,以 及停止交 易、但 未行 权的 权证 ,采 用估值 技术 确定 公允 价值 。 (4) 其他 投资 品种 交易所以大宗 交易方式 转 让的资产支持 证券,采 用 估值技术确定 公允价值 , 在估值技术难 以 可靠计 量公 允价 值的 情况 下,按 成本 进行 后续 计量 ; 资产支 持证 券等 固定 收益 品种采 用估 值技 术确 定公 允价值 。 (5) 估值 不能 客观 反映 其 公允价 值的 处理 如有确凿证据 表明按上 述 方法进行估值 不能客观 反 映其公允价值 ,基金管 理 人应根据具体 情 况与基 金托 管人 商定 后, 按最能 反映 公允 价值 的价 格估值 。 (6) 实际 投资 成本 与估 值 的差异 处理 实际投 资成 本与 估值 的差 异计入 “公 允价 值变 动损 益”科 目。 7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销 当本基金依法 有权抵销 债 权债务且交易 双方准备 按 净额结算时, 金融资产 与 金融负债按抵 销 后的净额在资 产负债表 列 示。除此以外 ,金融资 产 和金融负债在 资产负债 表 内分别列示 不得相互 抵消。 中邮核心成长股票 2012 年年度 报告 第 30 页 共 63 页


7.4.4.7 实收基金 本基金单位总 额不固定 , 基金单位总数 随时增减 。 基金合同生效 时,实收 基 金按实际收到 的 基金单位发行 总额入账 ; 基金合同生效 后,实收 基 金应于基金申 购、赎回 确 认日根据基 金契约和 招募说 明书 中载 明的 有关 事项进 行确 认和 计量 。 7.4.4.8 损益平准金 基金管理公司 于收到基 金 投资人申购或 转换申请 之 日起在规定的 工作日内 , 对该交易的有 效 性进行确认。 确认日, 按 实收基金的余 额占基金 净 值的比例,计 算有效申 购 或转换款中 含有的实 收基金部分, 确认并增 加 实收基金,按 基金申购 或 转换款与实收 基金的差 额 ,确认并增 加损益平 准金。 基金管理公司 于收到基 金 投资人赎回或 转换申请 之 日起在规定的 工作日内 , 对该 交易的有 效 性进行确认。 确认日, 按 实收基金的余 额占基金 净 值的比例,对 基金赎回 款 或转换转出 款中含有 的实收基金, 确认并减 少 实收基金,按 基金赎回 款 或转换转出款 与实收基 金 的差额,确 认并减少 损益平 准金 。 7.4.4.9 收入/( 损失) 的确认和计量 (1) 股票 投资 收益 于卖出 股票 交易 日确 认, 按卖出 股票 成交 总额 与其 成本的 差额 入账 ; (2) 债券 投资 收益 于卖出 债券 交易 日确 认, 按应收 取的 全部 价款 与其 成本、 应收 利息 的差 额入 账。 (3) 股利 收入 于除息 日确 认, 按上 市公 司宣告 的分 红派 息比 例计 算的金 额入 账。 (4) 债券 利息 收入 在债券 实际 持有 期内 逐日 计提, 按摊 余成 本和 实际 利率计 算确 定的 金额 入账 。 (5) 存款 利息 收入 逐日计 提, 按本 金与 适用 的利率 计提 的金 额入 账。 (6) 买入 返售 证券 收入 在证券 持有 期内 采用 实际 利率逐 日计 提, 按计 提的 金额入 账。 (7) 公允 价值 变动 损益 于估值日,对 采用公允 价 值模式计量的 交易性金 融 资产、交易性 金融负债 等 公允价值变动 形 成的损益进行 确认;卖 出 股票、债券、 权证等资 产 时,将原计入 该卖出资 产 的公允价值 变动损益中邮核心成长股票 2012 年年度 报告 第 31 页 共 63 页


转入股 票投 资收 益、 债券 投资收 益、 衍生 工具 收益 等科目 。 7.4.4.10 费用的确认和计量 (1) 基金 管理 人报 酬 按前一 日基 金资 产净 值 1.50% 的 年费 率逐 日计 提。 (2) 基金 托管 费 按前一 日基 金资 产净 值 0.25% 的 年费 率逐 日计 提。 (3) 交易 费用 对股票、债券 、资产支 持 证券、基金、 权证等交 易 过程中发生的 ,可直接 归 属于取得或处 置 某项基金资产 或承担某 项 基金负债的新 增外部成 本 ,包括支付给 交易代理 机 构的规费、 佣金、代 征的税 金及 其他 必要 的可 以正确 估算 的支 出, 在资 产交易 日确 认各 项交 易费 用。 (4) 利息 支出 对银行借款利 息支出、 交 易性金融负债 利息支出 和 卖出回购金融 资产支出 , 在借款期或融 资 期内按 实际 利率 逐日 计提 并确认 入账 。 7.4.4.11 基金的收益分配政策 本基金的每份 基金份额 享 有同 等分配权 ;基金收 益 分配后每一基 金份额净 值 不能低于面值 ; 收益分配时所发生的银 行 转账或其他手续费用由 投 资人自行承担;基金 收益 分配每年不超过 12 次;每次基金 收益分配 比 例不得低于基 金已实现 净 收益的 60% ;本基金 收益 分配方式分为 两种: 现金分红与红 利再投资 , 投资人可选择 现金红利 或 将现金红利按 除息日的 基 金份额净值 自动转为 基金份额进行 再投资; 若 投资人不选择 ,本基金 默 认的收益分配 方式是现 金 分红,法律 法规或监 管机构 另有 规定 的从 其规 定。 7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 7.4.5.1 会计政策变更的说明 本报告 期内 本基 金无 会计 政策变 更 。 7.4.5.2 会计估计变更的说明 本报告 期内 本基 金无 会计 估计变 更。 7.4.5.3 差错更正的说明 本报告 期内 本基 金无 差错 更正。 中邮核心成长股票 2012 年年度 报告 第 32 页 共 63 页


7.4.6 税项 根据财政部、国 家税务总 局财税[2002]128 号《关 于开放式证券投 资基金有 关税收问题的 通 知》 、 财税 字[2004]78 号 《关于 证券 投资 基金 税收 政策的 通知 》 、 财税[2005]102 号 《关 于股 息红 利个人 所得 税有 关政 策的 通知》 、 财 税[2005]107 号 《关于 股息 红利 有关 个人 所得税 政策 的补 充 通 知》 、 财税[2008]1 号 《财 政部国 家税 务总 局关 于企 业所得 税若 干优 惠政 策的 通知》 及其 他相 关 税 务法规 和实 务操 作, 本基 金主 要 税项 列示 如下 : 1 .以 发行 基金 方式 募集 资 金,不 属于 营业 税征 收范 围,不 征收 营业 税。 2 . 对 基金 取得 的企 业债 券 利息收 入, 由发 行债 券的 企业在 向基 金派 发利 息时 代扣代 缴 20% 的 个人所 得税 ,暂 不征 收企 业所得 税; 对基 金取 得的 股票的 股息 、红 利收 入, 自 2005 年 6 月 13 日 起由上 市公 司在 向基 金派 发股息 、红 利时 暂减 按 50% (此 前按 100% )计 入个 人应纳 税所 得额 ,依 照现行 税法 规定 即20% 代 扣代缴 个人 所得 税, 暂不 征收企 业所 得税 。 3 .基 金卖 出股 票按0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税,买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。 4 .基 金买 卖股 票、 债券 的 差价收 入暂 免征 营业 税和 企业所 得税 。 7.4.7 重要财务报表项目的说明 7.4.7.1 银行存款 单位: 人民 币元 项目 本期末 2012 年12 月 31 日 上年度 末 2011 年 12 月 31 日 活期存 款 944,415,418.80 287,115,627.41 定期存 款 - - 其中: 存款 期 限1-3 个月 - - 其他存 款 - - 合计: 944,415,418.80 287,115,627.41


7.4.7.2 交易性金融资产 单位: 人民 币元 项目 本期末 2012 年12 月 31 日 成本 公允价 值 公允价 值变 动 股票 9,243,351,202.27 9,467,135,788.93 223,784,586.66 债券 交易所 市场 219,000,000.00 222,509,900.00 3,509,900.00 银行间 市场 1,294,732,152.83 1,319,085,000.00 24,352,847.17 中邮核心成长股票 2012 年年度 报告 第 33 页 共 63 页


合计 1,513,732,152.83 1,541,594,900.00 27,862,747.17 资产支 持证 券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 10,757,083,355.10 11,008,730,688.93 251,647,333.83 项目 上年度 末 2011 年12 月 31 日 成本 公允价 值 公允价 值变 动 股票 15,232,033,463.00 11,831,824,764.38 -3,400,208,698.62 债券 交易所 市场 50,000,000.00 50,415,000.00 415,000.00 银行间 市场 356,564,710.83 346,151,000.00 -10,413,710.83 合计 406,564,710.83 396,566,000.00 -9,998,710.83 资产支 持证 券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 15,638,598,173.83 12,228,390,764.38 -3,410,207,409.45


7.4.7.3 衍生金融资产/ 负债 本基金 本期 末及 上年 度末 未持有 衍生 金融 资产/负债。 7.4.7.4 买入返售金融资产 7.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额 本基金 本期 末及 上年 末未 持有买 入返 售金 融资 产。 7.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券 本基金 本期 末及 上年 度末 未持有 买断 式逆 回购 金融 资产。 7.4.7.5 应收利息 单位 : 人民 币元 项目 本期末 2012 年 12 月 31 日 上年度 末 2011 年12 月 31 日 应收活 期存 款利 息 646,533.92 565,584.39 应收定 期存 款利 息 - - 应收其 他存 款利 息 - - 应收结 算备 付金 利息 6,203.60 71,674.90 应收债 券利 息 32,234,213.33 9,208,600.05 中邮核心成长股票 2012 年年度 报告 第 34 页 共 63 页


应收买 入返 售证 券利 息 - - 应收申 购款 利息 - 39.20 其他 - - 合计 32,886,950.85 9,845,898.54


7.4.7.6 其他资产 本基金 本期 末及 上年 度末 未持有 其他 资产 。 7.4.7.7 应付交易费用 单位: 人民 币元 项目 本期末 2012 年 12 月 31 日 上年度 末 2011 年 12 月 31 日 交易所 市场 应付 交易 费用 10,362,415.68 14,777,557.67 银行间 市场 应付 交易 费用 1,975.00 - 合计 10,364,390.68 14,777,557.67


7.4.7.8 其他负债











单位 :人 民币 元 项目 本期末 2012 年12 月 31 日 上年度 末 2011 年 12 月 31 日 应付券 商交 易单 元保 证金 3,500,000.00 2,750,000.00 应付赎 回费 859.21 10.45 预提费 用 120,000.00 120,000.00 合计 3,620,859.21 2,870,010.45


7.4.7.9 实收基金 金额单 位: 人民 币元 项目 本期 2012 年 1 月1 日至2012 年12 月31 日 基金份 额( 份) 账面金 额 上年度 末 29,384,140,004.69


29,384,140,004.69


本期申 购 74,756,577.03


74,756,577.03


本期赎 回 ( 以“-” 号填 列 ) -1,176,948,851.06


-1,176,948,851.06


本期末 28,281,947,730.66


28,281,947,730.66





中邮核心成长股票 2012 年年度 报告 第 35 页 共 63 页


7.4.7.10 未分配利润 单位: 人民 币元 项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计 上年度 末 -14,058,101,486.32 -1,530,686,851.51 -15,588,788,337.83 本期利 润 -4,009,497,700.98 3,661,854,743.28 -347,642,957.70 本期基 金份 额交 易产 生的 变动数 628,298,939.94 -41,681,021.85 586,617,918.09 其中: 基金 申购 款 -41,333,140.28 1,955,000.76 -39,378,139.52 基金赎 回款 669,632,080.22 -43,636,022.61 625,996,057.61 本期已 分配 利润 - - - 本期末 -17,439,300,247.36 2,089,486,869.92 -15,349,813,377.44


7.4.7.11 存款利息收入 单位: 人民 币元 项目 本期 2012 年1 月1 日至 2012 年12 月 31 日 上年度 可比 期间 2011 年 1 月 1 日至 2011 年 12 月 31 日 活期存 款利 息收 入 24,031,830.95 27,027,702.41 定期存 款利 息收 入 - - 其他存 款利 息收 入 - - 结算备 付金 利息 收入 1,177,775.78 7,658,151.40 其他 190.59 692.24 合计 25,209,797.32 34,686,546.05


7.4.7.12 股票投资收益 7.4.7.12.1 股票投资收益 ——买卖股票差价收入 单位: 人民 币元 项目 本期 2012 年 1 月 1 日至 2012 年 12 月 31 日 上年度 可比 期间 2011 年 1 月 1 日至 2011 年 12 月 31 日 卖出股 票成 交总 额 36,112,733,848.67 43,445,481,092.88 减:卖 出股 票成 本总 额 39,997,795,301.90 45,623,441,952.51 买卖股 票差 价收 入 -3,885,061,453.23 -2,177,960,859.63


7.4.7.13 债券投资收益 单位: 人民 币元 中邮核心成长股票 2012 年年度 报告 第 36 页 共 63 页


项目 本期 2012年1月1 日至 2012年12月31日 上年度 可比 期间 2011年1月1 日至 2011年12月31日 卖出债 券( 债转 股及 债券 到期兑 付) 成 交 总额 797,567,205.22 470,907,666.20 减: 卖出 债券 (债 转股 及 债券到 期兑 付 ) 成 本总 额 774,865,499.75 442,564,993.80 减:应 收利 息总 额 16,284,920.53 4,984,048.47 债券投 资收 益 6,416,784.94 23,358,623.93 7.4.7.14 衍生工具收益 本报告 期内 及上 年度 可比 期间本 基金 无衍 生工 具收 益。 7.4.7.15 股利收益 单位: 人民 币元 项目 本期 2012 年1 月1 日至 2012 年12 月 31 日 上年度 可比 期间 2011 年 1 月 1 日至 2011 年 12 月 31 日 股票投 资产 生的 股利 收益 140,926,570.29 133,196,038.33 基金投 资产 生的 股利 收益 - - 合计 140,926,570.29 133,196,038.33


7.4.7.16 公允价值变动收益 单位: 人民 币元 项目名 称 本期 2012 年1 月1 日至 2012 年12 月 31 日 上年度 可比 期间 2011 年 1 月 1 日至 2011 年 12 月 31 日 1. 交易 性金 融资 产 3,661,854,743.28 -4,899,024,887.47 ——股 票投 资 3,623,993,285.28 -4,889,026,176.64 ——债 券投 资 37,861,458.00 -9,998,710.83 —— 资产 支持 证券 投资 - - 2. 衍生 工具 - - ——权 证投 资 - - 3. 其他 - - 合计 3,661,854,743.28 -4,899,024,887.47


7.4.7.17 其他收入 单位: 人民 币元 中邮核心成长股票 2012 年年度 报告 第 37 页 共 63 页


项目 本期 2012 年1 月1 日至 2012 年12 月 31 日 上年度 可比 期间 2011 年 1 月 1 日至 2011 年 12 月 31 日 基金赎 回费 收入 12,627.80 2,511.02 印花税 返还 收入 273,198.52 - 合计 285,826.32 2,511.02 注:本 基金 的赎 回费 率按 持有期 间递 减, 赎回 费总 额的 25% 归 入基 金资 产。 7.4.7.18 交易费用 单位: 人民 币元 项目 本期 2012 年 1 月 1 日至 2012 年 12 月 31 日 上年度 可比 期间 2011 年 1 月1 日至 2011 年 12 月 31 日 交易所 市场 交易 费用 107,895,163.78 129,469,846.28 银行间 市场 交易 费用 6,750.00 2,450.00 合计 107,901,913.78 129,472,296.28


7.4.7.19 其他费用 单位: 人民 币元 项目 本期 2012 年 1 月 1 日至 2012 年 12 月 31 日 上年度 可比 期间 2011 年 1 月1 日至 2011 年 12 月 31 日 审计费 用 120,000.00 120,000.00 信息披 露费 400,000.00 400,000.00 债券帐 户维 护费 18,000.00 18,000.00 其他 30,221.12 11,103.86 合计 568,221.12 549,103.86


7.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明 7.4.8.1 或有事项 本报告 期内 ,本 基金 不存 在或有 事项 。 7.4.8.2 资产负债表日后事项 截至2013 年2 月28 日, 本基金 不存 在应 披露 的资 产负债 表日 后事 项。 中邮核心成长股票 2012 年年度 报告 第 38 页 共 63 页


7.4.9 关联方关系 关联方 名称 与本基 金的 关系 中邮创 业基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、基 金注 册登 记机构 、基 金销 售机 构 中国农 业银 行股 份有 限公 司 基金托 管人 、基 金代 销机 构 首创证 券有 限责 任公 司 基金管 理人 的股 东、 基金 代销机 构 中国邮 政集 团公 司 基金管 理人 的股 东 三井住 友银 行股 份有 限公 司 基金管 理人 的股 东 中国邮 政储 蓄银 行有 限责 任公司 基金管 理人 股东 控股 的公 司、基 金代 销机 构


7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 7.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易 7.4.10.1.1 股票交易 金额单 位: 人民 币元 关联方 名称 本期 2012 年1 月1 日至 2012 年 12 月 31 日 上年度 可比 期间 2011年1月1 日至2011 年12 月31 日 成交金 额 占当期 股票 成交总 额的 比例 成交金 额 占当期 股票 成交总 额的 比例 首创证 券有 限责 任公 司 8,697,118,647.34 12.45% 17,870,880,905.05 21.19%


7.4.10.1.2 债 券交 易


金额 单位 :人 民币 元 关联方 名称 本期 2012 年 1 月 1 日至 2012 年 12 月31 日 上年度 可比 期间 2011年1月1 日至2011 年12 月31日 成交金 额 占当期 债券 成交总 额的 比例 成交金 额 占当期 债券 成交总 额的 比例 首创证 券有 限责 任公 司 - - 325,996,728.50


100.00%


7.4.10.1.2 应支付关联方的佣金































































































金 额 单位: 人民 币元 关联方 名称 本期 2012 年1月1 日至2012 年12 月31日 当期佣 金 占当期 佣金 总量 的比例 期末应 付佣 金余 额 占期末 应付 佣 金总额 的比 例 首创证 券有 限责 任公 司 7,185,941.82 12.02% 360,870.72 3.48% 关联方 名称 上年度 可比 期间 2011 年1月1 日至2011 年12 月31日 中邮核心成长股票 2012 年年度 报告 第 39 页 共 63 页


当期佣 金 占当期 佣金 总量 的比例 期末应 付佣 金余 额 占期末 应付 佣 金总额 的比 例 首创证 券有 限责 任公 司 14,682,351.08 20.89% 4,737,500.60 32.06% 注:上述交易 佣金按市 场 佣金率计算, 以扣除由 中 国证券登记结 算有限责 任 公司收取、并 由 券商承担的证 券结算风 险 基金后的净额 列示,该 类 佣金协议的服 务范 围还 包 括佣金收取 方为本基 金提供 的证 券投 资研 究成 果和市 场信 息服 务等 。 7.4.10.2 关联方报酬 7.4.10.2.1 基金管理费 单位: 人民 币元 项目 本期 2012 年 1 月 1 日至 2012 年 12 月 31 日 上年度 可比 期间 2011 年 1 月 1 日至 2011 年 12 月 31 日 当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 201,876,704.46 289,011,479.76 其中: 支 付销 售机 构的 客 户维护 费 34,648,314.08 49,726,300.89 注:支付基金 管理人中 邮 创业基金管理 有限公司 的 基金管理人报 酬按前一 日 基金资产净值 的 1.50% 的年 费率 计 提 ,逐 日 累计至 每月 月底 ,按 月支 付。其 计算 公式 为: 日基金 管理 人报 酬= 前一 日基金 资产 净值 ×1.50% / 当年天 数。 7.4.10.2.2 基金托管费 单位: 人民 币元 项目 本期 2012 年1 月 1 日至 2012 年12 月 31 日 上年度 可比 期间 2011 年 1 月1 日至 2011 年 12 月 31 日 当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 33,646,117.39 48,168,579.97 注: 支 付基 金托 管人 中国 农业银 行的 基金 托管 费按 前一日 基金 资产 净 值0.25% 的年 费率 计提, 逐日累 计至 每月 月底 ,按 月支付 。其 计算 公式 为: 日基金 托管 费= 前一 日基 金资产 净值×0.25% /当 年 天数。 7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券( 含回购) 交易 本报告 期内 及上 年度 可比 期间本 基金 未与 关联 方进 行银行 间同 业市 场的 债券( 含回购)交 易。 7.4.10.4 各关联方投资本基金的情况 7.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 本报告 期内 及上 年度 可比 期间基 金管 理人 未运 用固 有资金 投资 本基 金。 中邮核心成长股票 2012 年年度 报告 第 40 页 共 63 页


7.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况


本报 告期 内及 上年 度末 除基金 管理 人之 外的 其他 关联方 未投 资本 基金 。 7.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位: 人民 币元 关联方 名称 本期 2012 年1 月1 日至2012 年 12 月31 日 上年度 可比 期间 2011 年1 月1 日至2011 年12 月31 日 期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入 中国农 业银 行股 份有 限公 司 944,415,418.80 24,031,830.95 287,115,627.41 27,027,702.41


7.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 本报告 期内 及上 年度 可比 期间, 本基 金未 在承 销期 内参与 认购 关联 方承 销的 证券。 7.4.10.7 其他关联交易事项的说明 7.4.11 利润分配情况 报告期 内本 基金 未实 施利 润分配 。 7.4.12 期末( 2012 年 12 月31 日 )本基金持有的流通受限证券 7.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 金额单 位: 人民 币元 7.4.12.1.1 受限 证券 类别 : 股票 证券 代码 证券 名称 成功 认购日 可流通 日 流通受 限类 型 认购 价格 期末估 值单价 数量 (单位 :股 ) 期末 成本总 额 期末估 值总 额 备 注 600109 国金证 券 2012 年12 月24 日 2013 年 12 月20 日 非公开 发行 10.21 10.44 12,390,000 126,501,900.00 129,351,600.00 - 000705 浙江震 元 2012 年11 月12 日 2013 年 11 月13 日 非公开 发行 12.70 12.76 4,175,000 53,022,500.00 53,273,000.00 - 000826 桑德环 境 2012 年12 月31 日 2013 年 1 月9 日 配股认 购流 通受限 12.71 22.99 416,650 5,295,621.50 9,578,783.50 - 注:1.以上非 公开发行 的 股票估值方法 为: ①如 果 估值日非公开 发行有明 确 锁定期的股票 的 初始取得成本 高于在证 券 交易所上市交 易的同一 股 票的市价,应 采用在证 券 交易所上市 交易 的同 一股票的市价 作为估值 日 该股票的价值 。 ②如果 估 值日非公开发 行有明确 锁 定期的股票 的初始取 得成本低于在证券交易所 上市交易的同一股票的市 价,应按以下公式确定该 股票的价值:FV=C+ (P-C )* (D1-Dr )/D1 其 中:FV 为 估值 日该 非公 开 发行有 明确 锁定 期的 股票 的价值 ;C 为 该非 公 开发行有明确 锁定期的 股 票的初始取得 成本(因 权 益业务导致市 场价格除 权 时,应于 除 权日对其 初始取 得成 本作 相应 调整 ) ;P 为 估值 日在 证券 交易 所 上市交 易的 同一 股票 的市 价;D1 为该 非公 开中邮核心成长股票 2012 年年度 报告 第 41 页 共 63 页


发行有 明确 锁定 期的 股票 的锁定 其所 含的 交易 所的 交易天 数;Dr 为估 值日 剩 余锁定 期, 即估 值 日 至锁定 期结 束所 含的 交易 所的交 易天 数( 不含 估值 日当天 ) 。 7.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票 金额单 位: 人民 币元 股票代 码 股票名 称 停牌日 期 停牌原 因 期 末 估 值单价 复牌日 期 复牌 开盘单 价 数量( 股) 期末 成本总 额 期末估 值总 额 备 注 300315 掌趣科 技 2012 年12 月 4 日 重大事 项 27.34 2013 年2 月5 日 25.15 1,619,594 38,584,438.74 44,279,699.96 - 注:1.按照证 监会公告[2008]38 号- 《关于进一 步规 范证券投资基 金估值业务 的指导意见 》 以及《中国证 券业协会 基 金估值小组停 牌股票估 值 的参考方法》 的要求, 上 述股票按 “ 指数收益 法” 进 行估 值。2.2013 年 2 月 05 日, 掌趣 科技 复牌 交易, 根据 该股 票复 牌后 的交易 特征 ,本 公 司综合 参考 各项 相关 影响 因素并 于托 管人 共同 协商 一致, 决定 自 2013 年 2 月 07 日 起恢 复采 用收 盘价进 行估 值。 7.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 本基金 期末 未持 有债 券正 回购交 易中 作为 抵押 的债 券。 7.4.13 金融工具风险及管理 7.4.13.1 风险管理政策和组织架构 1 .风 险管 理政 策和 组织 架 构 (1) 风险 管理 政策 本基金 管理 人根 据中 国证 监会的 要求 , 建 立了 科学 合理层 次分 明的 内控 组织 架构、 控制 程序 、 控制措 施和 控制 职责 。 本基金管理人 已建立了 一 套较为完整的 决策流程 和 业务操作流程 ,每个员 工 各司其责,监 察 稽核部定期对 各部门、 各 业务流程进行 监察稽核 , 充分保证了各 项管理制 度 和业务流程 的有效执 行。 (2) 风险 管理 组织 架构 本基金 管理 人建 立了 以风 险控制 委员 会为 核心 的 、 由督察 长 、 风 险控 制委 员 会、 监察 稽核 部、 相关职 能部 门和 业务 部门 构成的 风险 管理 架构 体系 。 公司上 述风 险管 理职 能部 门运转 正常 ,充 分发 挥各 自的职 能, 不断 揭示 并化 解各类 风险 。 中邮核心成长股票 2012 年年度 报告 第 42 页 共 63 页


7.4.13.2 信用风险 信用风险指基 金在交易 过 程中 可能发生 交收违约 或 者所投资债券 的发行人 违 约、拒绝支付 到 期本息 等情 况, 从而 导致 基 金资产 损失 和收 益变 化的 风险。 本基 金均 投资 于具 有 良好信 用等 级的 证 券,而且通过 分散化投 资 以分散信用风 险。本基 金 投资于一家公 司发行的 证 券市值不超 过资金资 产净值的 10% ,且本 基金 与由本基金管 理人管理 的 其他基金共同 持有一家 公 司发行的证券 ,不得 超过该 证券 的10% 。 本基金在交易 所进行的 交 易均与中国证 券登记结 算 有限责任公司 完成证券 交 收和款项清算 , 因此违 约风 险发 生的 可能 性很小 。 7.4.13.3 流动性风险 流动性风险是 指基金所 持 金融工具变现 的困难而 导 致损失的风险 。本基金 的 流动性风险来 自 于投资品种所 处的交易 市 场不活跃而带 来的变现 困 难。本基金所 持大部分 股 票均是交易 相对活跃 的大盘 股, 变现 能力 较强 。 本基金管理人 设专人通 过 独立的检测系 统对流动 性 指标进行监测 和分析, 并 进行动态调整 , 充分保 证本 基金 有充 足的 现金流 。 7.4.13.4 市场风险 市场风险是指 金融工具 或 证券的价值对 市场参数 变 化的敏感性, 是基金资 产 运作中所不可 避 免地承受因市 场任何波 动 而产生的风险 。本基金 管 理人已建立了 一套较完 整 的系统性风 险预警和 监控系 统, 利用 设定 系统 参数对 市场 风险 进行 度量 和监控 。主 要通 过调 整 VaR 的最 高和 最低 限以 及日 常VaR 的值 ,实 现对 市场风 险的 控制 和管 理。 7.4.13.4.1 利率风险 利率风险是指 基金的财 务 状况和现金流 量受市场 利 率变动而发生 波动的风 险 。本基金持有 的 大部分金融资 产和金融 负 债不计息,因 此本基金 的 收入及经营活 动的现金 流 量在很大程 度上独立 于市场利率变 化。本基 金 的生息资产主 要为银行 存 款、结算备付 金及债券 投 资等。下表 统计了本 基金面临的利 率风险敞 口 。表中所示为 本基金资 产 及负债的公允 价值,并 按 照合约规定 的利率重 新定价 日或 到期 日孰 早者 予以分 类。 7.4.13.4.1.1 利率风险敞口 单位: 人民 币元 本期末 2012 年12 月 31 日 1 年以 内 1-5 年 不计息 合计 资产





中邮核心成长股票 2012 年年度 报告 第 43 页 共 63 页


银行存 款 944,415,418.80 - - 944,415,418.80 结算备 付金 1,013,785,681.41 - - 1,013,785,681.41 存出保 证金 - - 4,405,686.52 4,405,686.52 交易性 金融 资产 1,541,594,900.00 - 9,467,135,788.93 11,008,730,688.93 衍生金 融资 产


- - 买入返 售金 融资 产


- - 应收证 券清 算款 - - 28,913,703.12 28,913,703.12 应收利 息 - - 32,886,950.85 32,886,950.85 应收股 利


- - 应收申 购款 - - 97,158.26 97,158.26 其他资 产 - - - - 资产总 计 3,499,796,000.21 - 9,533,439,287.68 13,033,235,287.89 负债





应付证 券清 算款 - - 60,418,128.57 60,418,128.57 应付赎 回款 - - 3,131,294.13 3,131,294.13 应付管 理 人 报酬 - - 15,436,681.78 15,436,681.78 应付托 管费 - - 2,572,780.30 2,572,780.30 应付销 售服 务费


- - 应付交 易费 用 - - 10,364,390.68 10,364,390.68 应交税 费 - - 5,556,800.00 5,556,800.00 应付利 息


- - 应付利 润


- - 其他负 债 - - 3,620,859.21 3,620,859.21 负债总 计 - - 101,100,934.67 101,100,934.67 利率敏 感度 缺口 3,499,796,000.21 - 9,432,338,353.01 12,932,134,353.22 上年度 末 2011 年12 月 31 日 1 年以 内 1-5 年 不计息 合计 资产





银行存 款 287,115,627.41 - - 287,115,627.41 结算备 付金 1,239,277,608.35 - - 1,239,277,608.35 存出保 证金 - - 15,582,678.99 15,582,678.99 交易性 金融 资产 396,566,000.00 - 11,831,824,764.38 12,228,390,764.38 衍生金 融资 产


- - 买入返 售金 融资 产


- - 应收证 券清 算款 - - 59,104,022.84 59,104,022.84 应收利 息 - - 9,845,898.54 9,845,898.54 中邮核心成长股票 2012 年年度 报告 第 44 页 共 63 页


应收申 购款 - - 247,029.91 247,029.91 其他资 产


- - 资产总 计 1,922,959,235.76 - 11,916,604,394.66 13,839,563,630.42 负债





应付证 券清 算款


- - 应付赎 回款 - - 1,170,882.08 1,170,882.08 应付管 理人 报酬 - - 18,801,182.89 18,801,182.89 应付托 管费 - - 3,133,530.47 3,133,530.47 应付销 售服 务费


- - 应付交 易费 用 - - 14,777,557.67 14,777,557.67 应交税 费 - - 3,458,800.00 3,458,800.00 应付利 息


- - 应付利 润


- - 其他负 债 - - 2,870,010.45 2,870,010.45 负债总 计 - - 44,211,963.56 44,211,963.56 利率敏 感度 缺口 1,922,959,235.76 - 11,872,392,431.10 13,795,351,666.86


7.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析 假设 1.市场 利率 上 升25 个基 点 且其他 市场 变量 保持 不变 2.市场 利率 下 降25 个基 点 且其他 市场 变量 保持 不变 分析 相关风 险变 量的 变动 对资产 负债 表日 基金 资产 净值的 影响金 额( 单位 :人 民币 元) 本期末 ( 2012 年 12 月 31 日 ) 上年度 末 ( 2011 年12 月 31 日 ) 基金净 资产 变动 -16,649,250.94 -2,208,163.46 基金净 资产 变动 17,175,007.63 2,256,670.57


7.4.13.4.2 其他价格风险 7.4.13.4.2.1 其他价格风险敞口 市场价格风险 是指基金 所 持金融工具的 公允价值 或 未来现金流量 因除市场 利 率和外汇汇率 以 外的市场价格 因素变动 而 发生波动的风 险。本基 金 主要投资于证 券交易所 上 市或银行间 同业市场 交易的股票和 债券,所 面 临的最大市场 价格风险 由 所持有的金融 工具的公 允 价值决 定。 本基金通 过投资组合的 分散化降 低 市场价格风险 ,并且本 基 金管理人每日 对本基金 所 持有的证券 价格实施 监控。 中邮核心成长股票 2012 年年度 报告 第 45 页 共 63 页


本 基 金 投 资 组 合 中 各 类 资 产 占 基 金 净 值 的 目 标 比 例 为 : 股 票 资 产 占 基 金 资 产 净 值 的 比 例 为 60%-95% , 债券 、 权证 、 短 期金融 工具 以及 证监 会允 许投资 的其 他金 融工 具占 基金资 产净 值的 比 例 为0%-40% (其 中, 权 证的 投资比 例为 基金 资产 净值 的 0%-3%) , 并 保持 不低 于 基金资 产净 值5 %的 现金或 者到 期日 在一 年以 内的政 府债 券。 于2012 年12 月31 日, 本 基金面 临的 整体 市场 价格 风险列 示如 下: 金额单 位: 人民 币元 项目 本期末 2012 年 12 月 31 日 上年度 末 2011 年 12 月 31 日 公允价 值 占 基 金 资 产 净 值比例 (% ) 公允价 值 占 基 金 资 产 净 值比例 (% ) 交易性 金融 资产-股 票投 资 9,467,135,788.93 73.21 11,831,824,764.38 85.77 交易性 金融 资产 -债 券投 资 1,541,594,900.00 11.92 396,566,000.00 2.87 衍生金 融资 产- 权证 投资 - - - - 合计 11,008,730,688.93 85.13 12,228,390,764.38 88.64


7.4.13.4.2.2 其他价格风险的敏感性分析 假设 1. 固定 其它 市场 变量 ,当 本基金 基准 上 升1% 2. 固定 其它 市场 变量 ,当 本基金 基准 下 跌1% 分析 相关风 险变 量的 变动 对资产 负债 表日 基金 资产 净值的 影响金 额( 单位 :人 民币 元) 本期末 ( 2012 年 12 月 31 日 ) 上年度 末 ( 2011 年12 月31 日 ) 1. 基金 净资 产变 动 +127,730,772.35 +143,072,171.94 2.基金 净资 产变 动 -127,730,772.35 -143,072,171.94


注:利 用 CAPM 模 型计 算得 到上述 结果 ;其 中, 无风 险收益 率取 2012 年 12 月 31 日十 年期 国 债收益 率 3.77% , 利用 2012 年初以 来基 金日 收益 率 与基金 基准 日收 益率 计算 得到基 金的 Beta 系 数为1.16 。 7.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 无。 中邮核心成长股票 2012 年年度 报告 第 46 页 共 63 页


§8 投资组 合报告 8.1 期末基金资产组合情况 金额单 位: 人民 币元 序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例 (% ) 1 权益投 资 9,467,135,788.93 72.64 其中: 股票 9,467,135,788.93 72.64 2 固定收 益投 资 1,541,594,900.00 11.83 其中: 债券 1,541,594,900.00 11.83








资产 支持 证券 - - 3 金融衍 生品 投资 - - 4 买入返 售金 融资 产 - - 其中: 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - - 5 银行存 款和 结算 备付 金合 计 1,958,201,100.21 15.02 6 其他各 项资 产 66,303,498.75 0.51 7 合计 13,033,235,287.89 100.00 注:由于四舍 五入的原 因 报告期末基金 资产组合 各 项目金额占基 金总资产 的 比例分项之和 与 合计可 能有 尾差 。 8.2 期末按行业分类的股票投资组合


金额 单位 :人 民币 元 代码 行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 ( %) A 农、林 、牧 、渔 业 128,617,872.88 0.99 B 采掘业 67,291,500.00 0.52 C 制造业 5,991,905,563.78 46.33 C0 食品、 饮料


500,363,970.00 3.87 C1








纺织 、服 装、 皮毛 148,757,054.58 1.15 C2








木材 、家 具 - - C3








造纸 、印 刷 55,624,361.93 0.43 C4








石油 、化 学、 塑胶 、塑料 692,235,486.79 5.35 C5








电子 499,177,431.71 3.86 C6








金属 、非 金属 1,202,087,801.77 9.30 C7








机械 、设 备、 仪表 1,750,561,426.98 13.54 C8








医药 、生 物制 品 964,352,198.32 7.46 C99








其他 制造 业 178,745,831.70 1.38 中邮核心成长股票 2012 年年度 报告 第 47 页 共 63 页


D 电力、 煤气 及水 的 生 产和 供应业 151,818,316.82 1.17 E 建筑业 617,759,310.50 4.78 F 交通运 输、 仓储 业 189,882,924.46 1.47 G 信息技 术业 545,596,954.16 4.22 H 批发和 零售 贸易 129,685,593.03 1.00 I 金融、 保险 业 305,869,790.10 2.37 J 房地产 业 459,550,000.00 3.55 K 社会服 务业 771,204,852.84 5.96 L 传播与 文化 产业 107,953,110.36 0.83 M 综合类 - - 合计 9,467,135,788.93 73.21 注:由 于四 舍五 入原 因公 允价值 占基 金资 产净 值的 比例分 项之 和与 合计 可能 有尾差 。 8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 金额单 位: 人民 币元 序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值 占基金 资产 净值 比例( %) 1 000423 东阿阿 胶 8,906,407 359,907,906.87 2.78 2 600582 天地科 技 30,696,030 348,399,940.50 2.69 3 600887 伊利股 份 11,700,000 257,166,000.00 1.99 4 000538 云南白 药 3,774,971 256,698,028.00 1.98 5 600048 保利地 产 17,000,000 231,200,000.00 1.79 6 002410 广联达 13,375,680 229,125,398.40 1.77 7 002167 东方锆 业 14,011,029 203,019,810.21 1.57 8 000002 万


科A 20,000,000 202,400,000.00 1.57 9 002129 中环股 份 15,208,116 193,903,479.00 1.50 10 601717 郑煤机 18,073,000 186,513,360.00 1.44 11 600086 东方金 钰 8,176,845 178,745,831.70 1.38 12 002586 围海股 份 10,001,977 170,033,609.00 1.31 13 300101 国腾电 子 12,263,613 162,738,144.51 1.26 14 600104 上汽集 团 9,000,000 158,760,000.00 1.23 15 002573 国电清 新 8,800,000 157,080,000.00 1.21 16 000816 江淮动 力 27,945,700 152,024,608.00 1.18 17 002123 荣信股 份 17,311,700 149,919,322.00 1.16 18 601117 中国化 学 18,000,000 148,320,000.00 1.15 19 600585 海螺水 泥 8,000,000 147,600,000.00 1.14 中邮核心成长股票 2012 年年度 报告 第 48 页 共 63 页


20 600109 国金证 券 13,390,000 147,191,600.00 1.14 21 002431 棕榈园 林 6,077,157 139,774,611.00 1.08 22 601668 中国建 筑 35,052,664 136,705,389.60 1.06 23 601006 大秦铁 路 20,009,005 135,260,873.80 1.05 24 601992 金隅股 份 15,250,000 123,525,000.00 0.96 25 002623 亚玛顿 6,042,569 120,247,123.10 0.93 26 002566 益盛药 业 7,449,985 117,486,263.45 0.91 27 000826 桑德环 境 5,046,101 116,009,861.99 0.90 28 600315 上海家 化 2,168,513 110,572,477.87 0.86 29 600720 祁连山 10,121,086 107,283,511.60 0.83 30 600141 兴发集 团 5,856,824 105,657,104.96 0.82 31 600112 长征电 气 9,709,237 103,306,281.68 0.80 32 600496 精工钢 构 12,735,000 102,262,050.00 0.79 33 002028 思源电 气 7,154,000 99,798,300.00 0.77 34 000012 南


玻A 12,000,000 99,000,000.00 0.77 35 600067 冠城大 通 15,000,000 98,400,000.00 0.76 36 600267 海正药 业 6,500,000 96,785,000.00 0.75 37 300337 银邦股 份 4,304,313 95,082,274.17 0.74 38 600388 龙净环 保 4,299,990 94,169,781.00 0.73 39 600030 中信证 券 7,000,000 93,520,000.00 0.72 40 300331 苏大维 格 2,901,096 89,933,976.00 0.70 41 000888 峨眉山 A 4,508,652 87,016,983.60 0.67 42 300267 尔康制 药 4,500,000 86,175,000.00 0.67 43 600517 置信电 气 6,000,000 82,800,000.00 0.64 44 601098 中南传 媒 9,011,644 80,564,097.36 0.62 45 002293 罗莱家 纺 1,808,170 78,203,352.50 0.60 46 601636 旗滨集 团 11,322,218 76,764,638.04 0.59 47 600318 巢东股 份 6,880,902 76,309,203.18 0.59 48 601139 深圳燃 气 8,004,844 76,286,163.32 0.59 49 002701 奥瑞金 3,000,000 75,150,000.00 0.58 50 002538 司尔特 6,428,899 74,703,806.38 0.58 51 000789 江西水 泥 6,005,921 74,173,124.35 0.57 52 600138 中青旅 4,369,981 69,570,097.52 0.54 53 600467 好当家 9,120,000 66,758,400.00 0.52 54 002049 同方国 芯 3,000,000 65,490,000.00 0.51 中邮核心成长股票 2012 年年度 报告 第 49 页 共 63 页


55 601169 北京银 行 7,006,257 65,158,190.10 0.50 56 002226 江南化 工 5,345,835 65,058,811.95 0.50 57 000705 浙江震 元 4,725,873 60,478,418.84 0.47 58 600199 金种子 酒 3,037,800 58,356,138.00 0.45 59 300015 爱尔眼 科 3,300,000 56,133,000.00 0.43 60 002430 杭氧股 份 5,572,300 55,277,216.00 0.43 61 000401 冀东水 泥 3,992,588 55,097,714.40 0.43 62 600787 中储股 份 7,066,242 54,622,050.66 0.42 63 000800 一汽轿 车 6,464,221 53,782,318.72 0.42 64 300115 长盈精 密 2,000,000 53,560,000.00 0.41 65 002069 獐 子 岛 3,271,196 51,619,472.88 0.40 66 600176 中国玻 纤 4,940,000 50,141,000.00 0.39 67 300145 南方泵 业 2,637,362 50,004,383.52 0.39 68 002457 青龙管 业 5,104,000 49,610,880.00 0.38 69 600763 通策医 疗 2,306,601 47,585,178.63 0.37 70 600858 银座股 份 5,000,807 46,857,561.59 0.36 71 002567 唐人神 3,627,140 46,427,392.00 0.36 72 002469 三维工 程 2,076,014 46,191,311.50 0.36 73 600406 国电南 瑞 2,787,443 44,682,711.29 0.35 74 300315 掌趣科 技 1,619,594 44,279,699.96 0.34 75 002063 远光软 件 3,000,000 43,980,000.00 0.34 76 601088 中国神 华 1,700,000 43,095,000.00 0.33 77 600027 华电国 际 10,237,500 40,335,750.00 0.31 78 002400 省广股 份 1,715,500 39,645,205.00 0.31 79 002140 东华科 技 1,800,000 39,564,000.00 0.31 80 600425 青松建 化 4,000,337 39,563,332.93 0.31 81 600261 阳光照 明 4,388,008 38,000,149.28 0.29 82 002029 七 匹 狼 1,999,966 37,759,358.08 0.29 83 002273 水晶光 电 1,800,000 37,314,000.00 0.29 84 600098 广州发 展 4,643,325 35,196,403.50 0.27 85 300274 阳光电 源 3,938,666 33,872,527.60 0.26 86 000422 湖北宜 化 3,000,000 33,330,000.00 0.26 87 300105 龙源技 术 1,497,644 32,903,238.68 0.25 88 002327 富 安 娜 993,768 32,794,344.00 0.25 89 002325 洪涛股 份 1,922,853 29,419,650.90 0.23 中邮核心成长股票 2012 年年度 报告 第 50 页 共 63 页


90 600779 水井坊 1,490,000 28,861,300.00 0.22 91 002216 三全食 品 1,238,000 28,511,140.00 0.22 92 002511 中顺洁 柔 1,350,137 28,204,361.93 0.22 93 600433 冠豪高 新 3,000,000 27,420,000.00 0.21 94 300027 华谊兄 弟 1,922,036 27,389,013.00 0.21 95 600731 湖南海 利 4,362,500 26,305,875.00 0.20 96 600518 康美药 业 2,000,000 26,280,000.00 0.20 97 600239 云南城 投 3,000,000 25,950,000.00 0.20 98 300139 福星晓 程 1,000,000 25,650,000.00 0.20 99 002481 双塔食 品 1,600,000 25,600,000.00 0.20 100 000568 泸州老 窖 700,000 24,780,000.00 0.19 101 600497 驰宏锌 锗 1,710,000 24,196,500.00 0.19 102 002450 康得新 921,870 22,401,441.00 0.17 103 600723 首商股 份 2,999,948 22,349,612.60 0.17 104 600216 浙江医 药 1,000,000 21,020,000.00 0.16 105 600519 贵州茅 台 100,000 20,902,000.00 0.16 106 600118 中国卫 星 1,700,000 20,791,000.00 0.16 107 002391 长青股 份 1,179,501 19,957,156.92 0.15 108 300346 南大光 电 319,335 19,706,162.85 0.15 109 300261 雅本化 学 1,065,000 17,625,750.00 0.14 110 000725 京东方 A 5,999,918 13,619,813.86 0.11 111 600893 航空动 力 1,000,000 12,630,000.00 0.10 112 000962 东方钽 业 1,000,000 12,540,000.00 0.10 113 000998 隆平高 科 500,000 10,240,000.00 0.08 114 300285 国瓷材 料 300,000 10,197,000.00 0.08 115 000716 南方食 品 1,000,000 9,760,000.00 0.08 116 002051 中工国 际 124,259 3,653,214.60 0.03 117 002643 烟台万 润 155,750 3,406,252.50 0.03


8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 8.4.1


累计买入金额超出期初基金资产净值 2% 或前20 名的股票明细 金额单 位: 人民 币元 序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额 占期初 基金 资产 净值 比例( %) 中邮核心成长股票 2012 年年度 报告 第 51 页 共 63 页


1 600153 建发股 份 601,226,349.11 4.36 2 000423 东阿阿 胶 501,428,086.97 3.63 3 600999 招商证 券 482,510,962.93 3.50 4 601117 中国化 学 472,968,665.27 3.43 5 600104 上汽集 团 455,887,984.86 3.30 6 600030 中信证 券 438,996,929.98 3.18 7 600109 国金证 券 427,532,235.36 3.10 8 601766 中国南 车 425,086,847.89 3.08 9 600887 伊利股 份 402,475,603.76 2.92 10 000568 泸州老 窖 396,562,877.42 2.87 11 601318 中国平 安 373,240,739.34 2.71 12 601717 郑煤机 371,122,398.79 2.69 13 600068 葛洲坝 370,878,916.62 2.69 14 601299 中国北 车 361,931,072.90 2.62 15 600582 天地科 技 357,009,267.95 2.59 16 600050 中国联 通 345,939,527.36 2.51 17 000783 长江证 券 339,174,592.02 2.46 18 000338 潍柴动 力 321,157,441.03 2.33 19 000002 万


科A 304,585,534.13 2.21 20 000157 中联重 科 300,875,281.85 2.18 21 600031 三一重 工 294,373,648.48 2.13 22 601636 旗滨集 团 290,612,768.43 2.11 23 000012 南


玻A 286,593,094.20 2.08 24 600176 中国玻 纤 284,188,285.43 2.06 25 600048 保利地 产 280,102,099.38 2.03 26 600369 西南证 券 278,487,693.01 2.02 注:买 入金 额均 按买 入成 交金额 (成 交单 价乘 以成 交数量 )填 列, 不考 虑相 关交易 费用 。 8.4.2


累计卖出金额超出期初基金资产净值 2% 或前20 名的股票明细 金额单 位: 人民 币元 序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额 占期初 基金 资产 净值 比例( %) 1 601766 中国南 车 1,278,985,253.78 9.27 2 000338 潍柴动 力 1,074,664,504.92 7.79 3 601299 中国北 车 942,994,730.66 6.84 4 600815 厦工股 份 616,210,954.34 4.47 中邮核心成长股票 2012 年年度 报告 第 52 页 共 63 页


5 000528 柳





工 603,228,129.04 4.37 6 600458 时代新 材 470,469,736.93 3.41 7 600104 上汽集 团 468,353,175.07 3.40 8 600153 建发股 份 434,512,921.18 3.15 9 600970 中材国 际 420,414,236.68 3.05 10 600999 招商证 券 415,899,401.03 3.01 11 601717 郑煤机 399,279,043.32 2.89 12 000680 山推股 份 390,428,428.41 2.83 13 601318 中国平 安 379,266,988.62 2.75 14 601117 中国化 学 376,911,311.57 2.73 15 000568 泸州老 窖 368,935,354.29 2.67 16 600030 中信证 券 347,131,654.11 2.52 17 600068 葛洲坝 338,488,999.59 2.45 18 000157 中联重 科 332,887,472.92 2.41 19 601166 兴业银 行 323,786,353.25 2.35 20 600050 中国联 通 310,792,344.77 2.25 21 000783 长江证 券 310,474,464.87 2.25 22 601002 晋亿实 业 310,069,843.88 2.25 23 600031 三一重 工 307,308,057.44 2.23 24 600761 安徽合 力 302,128,717.09 2.19 25 002123 荣信股 份 294,978,926.33 2.14 26 600495 晋西车 轴 290,483,264.17 2.11 27 600036 招商银 行 284,704,031.83 2.06 28 600138 中青旅 277,135,297.26 2.01 注:卖 出金 额均 按卖 出成 交金额 (成 交单 价乘 以成 交数量 )填 列, 不考 虑相 关交易 费用 。 8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 单位: 人民 币元 买入股 票成 本( 成交 )总 额 34,009,113,041.17 卖出股 票收 入( 成交 )总 额 36,112,733,848.67 注:买入股票 成本及卖 出 股票收入均按 买卖成交 金 额(成交单价 乘以成交 数 量)填列,不 考 虑相关 交易 费用 。 8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 中邮核心成长股票 2012 年年度 报告 第 53 页 共 63 页


金额单 位: 人民 币元 序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 (% ) 1 国家债 券 - - 2 央行票 据 - - 3 金融债 券 - - 其中: 政策 性金 融债 - - 4 企业债 券 1,458,099,900.00 11.28 5 企业短 期融 资 券 - - 6 中期票 据 83,495,000.00 0.65 7 可转债 - - 8 其他 - - 9 合计 1,541,594,900.00 11.92


8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 金额单 位: 人民 币元 序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值 占基金 资产 净值 比例( %) 1 1280229 12 鑫 泰债 1,000,000 101,430,000.00 0.78 2 1280301 12 济 源建 投债 800,000 81,416,000.00 0.63 3 1280277 12 巴 州库 城债 800,000 81,312,000.00 0.63 4 1280296 12 如 东东 泰债 800,000 81,256,000.00 0.63 5 1280289 12 锡 建发 债 800,000 80,960,000.00 0.63


8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细 本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。 8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 本基金 本报 告期 末未 持有 权证。 8.9 投资组合报告附注 8.9.1


本报告期内基 金投资的 前 十名证券的发 行主体无 被 监管部门立案 调查,无 在 报告编制日 前 一年内 受到 公开 谴责 、处 罚。 中邮核心成长股票 2012 年年度 报告 第 54 页 共 63 页


8.9.2 基金投 资的 前十 名股 票, 均为基 金合 同规 定备 选股 票库之 内股 票。 8.9.3 期末其他各项资产构成 单位: 人民 币元 序号 名称 金额 1 存出保 证金 4,405,686.52 2 应收证 券清 算款 28,913,703.12 3 应收股 利 - 4 应收利 息 32,886,950.85 5 应收申 购款 97,158.26 6 其他应 收款 - 7 待摊费 用 - 8 其他 - 9 合计 66,303,498.75


8.9.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。 8.9.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 金额单 位: 人民 币元 序号 股票代 码 股票名 称 流通受 限部 分的 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 (% ) 流通受 限情 况说 明 1 000002 万


科A 202,400,000.00 1.57 重大事 项


中邮核心成长股票 2012 年年度 报告 第 55 页 共 63 页


§9 基金份 额持有人信息 9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 持有人 户数 ( 户) 户均持 有的 基 金份额 持有人 结构 机构投 资者 个人投 资者 持有份 额 占总份 额比 例 持有份 额 占总份 额比 例 1,811,922 15,608,.81 106,886,036.46 0.38% 28,175,061,694.2 99.62% 9.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况 项目 持有份 额总 数( 份) 占基金 总份 额比 例 基金管 理公 司所 有从 业人 员持有 本基 金 0.00 0.0000% §10 开放式 基金份额变动 单位: 份 基金合 同生 效日 ( 2007 年 8 月 17 日 ) 基金 份额 总额 14,956,625,039.16 本报告 期期 初基 金 份 额总 额 29,384,140,004.69 本报告 期基 金总 申购 份额 74,756,577.03 减:本 报告 期基 金总 赎回 份 额 1,176,948,851.06 本报告 期基 金拆 分变 动份 额 - 本报告 期期 末基 金份 额总 额 28,281,947,730.66


§11 重大事 件揭示 11.1 基金份额持有人大会决议 本报告 期没 有举 行基 金份 额持有 人大 会。








11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 经本公 司董 事会 审议 通过 , 自 2012 年5 月04 日 起 谭春元 先生 不再 担任 中邮 核心成 长股 票 型 证券投 资基 金基 金 经 理 ; 自 2012 年5 月04 日 起 , 王丽萍 女士 不再 担任 中邮 核心优 选股 票型 证券 投资基 金基 金经 理; 自 2012 年 8 月 8 日起 增聘 邓立 新先生 担任 中邮 核心 优势 灵活配 置混 合型 证中邮核心成长股票 2012 年年度 报告 第 56 页 共 63 页


券投资 基金 基金 经理; 自2012 年8 月24 日起 李安 心先生 不再 担任 中邮 核心 优势灵 活配 置混 合 型 证券投 资基 金基 金经 理; 自2012 年10 月 18 日起 聘 任方何 先生 担任 中邮 中小 盘灵活 配置 混合 型 证券投 资基 金基 金经 理; 自 2012 年 10 月 18 日 起 刘勇燕 女士 不再 担任 中邮 中小 盘 灵活 配置 混 合 型证券 投资 基金 基金 经理 ;自 2012 年 12 月 21 日 起增聘 许进 财先 生担 任中 邮中小 盘灵 活配 置 混 合型证 券投 资基 金基 金经 理; 自 2012 年 12 月 21 日起增 聘任 泽松 先生 担任 中邮战 略新 兴产 业 股 票型证 券投 资基 金基 金经 理。 经本公 司董 事会 审议 通过 、中国 证监 会审 议批 准, 自 2012 年 12 月 13 日 起 ,李小 丽女 士 担 任本公 司副 总经 理职 务。





11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 本报告 期无 涉及 本基 金管 理人、 基金 财产 、基 金托 管人业 务的 诉讼 事项 。





11.4 基金投资策略的改变 本报告 期基 金投 资策 略没 有改变 。





11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 本 报 告 期 内 未 改 聘 为 本 基 金 进 行 审 计 的 会 计 师 事 务 所 , 京 都 天 华 会 计 师 事 务 所 有 限 公 司 于 2012 年6 月18 日正 式更 名为 “致 同会 计师 事务 所 (特 殊普 通合 伙) 。 报告 期 内应支 付给 会计 师事 务所的 审计 费用 为人 民币 壹拾贰 万元 整, 目 前该 会 计师事 务所 已连 续为 本基 金提供 审计 服务 六 个 会计年 度。





11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 基金管 理人 、基 金托 管人 及其高 级管 理人 员未 受监 管部门 稽查 或处 罚。





11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况


11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 金额单 位: 人民 币元 券商名 称 交易 单元 数量 股票交 易 应支付 该券 商的 佣金 备 注 成交金 额 占 当 期 股 票 成 交 总 额 的 比例 佣金 占当期 佣金 总量的 比例 首创证 券有 限责 任公 司 2 8,697,118,647.34 12.45% 7,185,941.82 12.02% - 长江证 券股 份有 限公 司 1 6,176,535,706.28 8.85% 5,450,740.50 9.12% - 中邮核心成长股票 2012 年年度 报告 第 57 页 共 63 页


中国银 河证 券股 份有 限公 司 1 5,309,806,273.23 7.60% 4,622,421.10 7.73% - 安信证 券股 份有 限公 司 2 4,571,339,689.33 6.55% 3,797,702.38 6.35% - 中信证 券股 份有 限公 司 2 4,330,311,371.67 6.20% 3,762,731.80 6.30% - 华创证 券经 济有 限责 任公 司 1 4,175,955,530.37 5.98% 3,642,751.59 6.09% - 信达证 券股 份有 限公 司 2 3,585,223,277.93 5.13% 3,156,850.10 5.28% 新增1 个 天风证 券有 限责 任公 司 1 3,342,721,440.10 4.79% 2,917,078.36 4.88% - 华泰证 券股 份有 限公 司 1 3,088,317,897.75 4.42% 2,653,784.98 4.44% - 兴业证 券股 份有 限公 司 2 2,923,332,471.64 4.19% 2,414,769.28 4.04% 新增1 个 中信建 投证 券股 份有 限公 司 2 2,906,836,428.02 4.16% 2,589,320.87 4.33% 新增1 个 东方证 券股 份有 限公 司 1 2,716,517,043.13 3.89% 2,215,246.48 3.71% - 申银万 国证 券股 份有 限公 司 1 2,633,975,709.30 3.77% 2,238,864.48 3.75% - 国联证 券股 份有 限责 任公 司 1 2,255,502,087.99 3.23% 1,944,366.25 3.25% - 方正证 券 股 份有 限公 司 1 2,080,911,689.67 2.98% 1,837,916.29 3.08% 新增 中国中 投证 券有 限责 任公 司 2 1,693,103,268.11 2.42% 1,411,360.74 2.36% 新增1 个 国金证 券股 份有 限公 司 1 1,526,609,038.42 2.19% 1,276,390.90 2.14% - 平安证 券有 限责 任公 司 1 1,488,624,636.24 2.13% 1,233,343.04 2.06% - 中银国 际证 券有 限责 任公 司 1 1,351,369,557.39 1.94% 1,148,652.98 1.92% - 国信证 券股 份有 限公 司 1 1,296,208,428.87 1.86% 1,101,770.55 1.84% - 长城证 券有 限责 任公 司 2 1,143,693,834.12 1.64% 988,302.72 1.65% - 光大证 券股 份有 限公 司 1 959,525,777.13 1.37% 815,583.74 1.36% - 中国国 际金 融有 限公 司 2 669,798,607.88 0.96% 581,242.61 0.97% - 华鑫证 券有 限责 任公 司 1 451,071,275.03 0.65% 382,897.44 0.64% - 江海证 券有 限公 司 1 295,438,973.03 0.42% 257,918.34 0.43% - 北京高 华证 券有 限责 任公 司 2 115,979,327.43 0.17% 102,630.33 0.17% - 海通证 券股 份有 限公 司 1 43,914,080.94 0.06% 38,859.72 0.07% - 南京证 券有 限责 任公 司 1 - - - - - 民生证 券有 限责 任公 司 1 - - - - - 日信证 券有 限责 任公 司 1 - - - - - 中航证 券有 限责 任公 司 1 - - - - - 财富证 券有 限责 任公 司 1 - - - - - 国泰君 安证 券股 份有 限公 司 1 - - - - - 华融证 券 股 份有 限公 司 1 - - - - 新增 招商证 券股 份有 限公 司 1 - - - - - 渤海证 券股 份有 限公 司 1 - - - - - 湘财证 券有 限责 任公 司 1 - - - - - 中邮核心成长股票 2012 年年度 报告 第 58 页 共 63 页


德邦证 券有 限责 任公 司 1 - - - - - 注:选 择专 用交 易单 元的 标准和 程序 : (1) 券商 经纪 人财 务状 况 良好 、 经 营行 为规 范、 风 险管理 先进 、 投资 风格 与 中邮创 业基 金管 理有限 公司 有互 补性 、在 最近一 年内 无重 大违 规行 为。


(2) 券商 经纪 人具 有较 强 的综合 服务 能力 : 能及 时 、 全 面 、 定 期提 供高 质量 的关于 宏观 、 行 业、资本市场 、个股分 析 的报告及丰富 全面的信 息 咨询服务;有 很强的分 析 能力,能根 据中邮创 业基金管理有 限公司所 管 理基金的特定 要求,提 供 研究报告,具 有开发量 化 投资组合模 型的能力 以及其 他综 合服 务能 力。


(3) 券商 经纪 人能 提供 最 优惠合 理的 佣金 率: 与其 他券商 经纪 人 相 比, 该券 商经纪 人能 够提 供最优 惠合 理的 佣金 率。





(4) 华 泰联 合证 券有 限 责任公 司变 更为 华泰 证券 股份有 限公 司。 基金管理人根 据以上标 准 进行考察后确 定证券公 司 的选择。基金 管理人与 被 选择的证券 公司签订 委托协 议, 报中 国证 监会 备案并 通知 基金 托管 人。 11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 金额单 位: 人民 币元 券商名 称 债券交 易 成交金 额 占当 期 债券 成交总 额的 比例 首创证 券有 限责 任公 司 - - 长江证 券股 份有 限公 司 - - 中国银 河证 券股 份有 限公 司 61,464,056.00 100.00% 安信证 券股 份有 限公 司 - - 中信证 券股 份有 限公 司 - - 华创证 券经 济有 限责 任公 司 - - 信达证 券股 份有 限公 司 - - 天风证 券有 限责 任公 司 - - 华泰证 券股 份有 限公 司 - - 兴业证 券股 份有 限公 司 - - 中信建 投证 券股 份有 限公 司 - - 东方证 券股 份有 限公 司 - - 申银万 国证 券股 份有 限公 司 - - 国联证 券股 份有 限责 任公 司 - - 方正证 券 股 份有 限公 司 - - 中邮核心成长股票 2012 年年度 报告 第 59 页 共 63 页


中国中 投证 券有 限责 任公 司 - - 国金证 券股 份有 限公 司 - - 平安证 券有 限责 任公 司 - - 中银国 际证 券有 限责 任公 司 - - 国信证 券股 份有 限公 司 - - 长城证 券有 限责 任公 司 - - 光大证 券股 份有 限公 司 - - 中国国 际金 融有 限公 司 - - 华鑫证 券有 限责 任公 司 - - 江海证 券有 限公 司 - - 北京高 华证 券有 限责 任公 司 - - 海通证 券股 份有 限公 司 - - 南京证 券有 限责 任公 司 - - 民生证 券有 限责 任公 司 - - 日信证 券有 限责 任公 司 - - 中航证 券有 限责 任公 司 - - 财富证 券有 限责 任公 司 - - 国泰君 安证 券股 份有 限公 司 - - 华融证 券 股 份有 限公 司 - - 招商证 券股 份有 限公 司 - - 渤海证 券股 份有 限公 司 - - 湘财证 券有 限责 任公 司 - - 德邦证 券有 限责 任公 司 - -


11.8 其他重大事件


序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期 1 中 邮 核 心 成 长 股 票 型 证 券 投 资 基 金 2011 年度 最后 一个 自 然日净 值 公告 中国证券报\ 上海证券报\ 证券时 报\ 证券 日报 2012 年 1 月 4 日 2 中 邮 核 心 成 长 股 票 型 证 券 投 资 基 金2011 年第 4 季度 报告 中国证券报\ 上海证券报\ 证券时 报\ 证券 日报 2012 年 1 月 19 日 3 中 邮 创 业 基 金 管 理 有 限 公 司 旗 下 中国证券报\ 上海证券报\ 2012 年 2 月 14 日 中邮核心成长股票 2012 年年度 报告 第 60 页 共 63 页


全部基 金产 品参 加中 信银 行、 平安 银行定 投申 购业 务的 公告 证券时 报\ 证券 日报 4 中 邮 核 心 成 长 股 票 型 证 券 投 资 基 金2011 年 年度 报告 中国证券报\ 上海证券报\ 证券时 报\ 证券 日报 2012 年 3 月 27 日 5 中 邮 创 业 基 金 管 理 有 限 公 司 参 加 江 苏 银 行 股 份 有 限 公 司 网 上 银 行 申购费 率优 惠活 动的 公告 中国证券报\ 上海证券报\ 证券时 报\ 证券 日报 2012 年 3 月 30 日 6 中 邮 核 心 成 长 股 票 型 证 券 投 资 基 金更新 招募 说明 书 (2012 年第1 号) 中国证券报\ 上海证券报\ 证券时 报\ 证券 日报 2012 年 3 月 30 日 7 中 邮 创 业 基 金 管 理 有 限 公 司 参 加 国 泰 君 安 证 券 股 份 有 限 公 司 网 上 申购基 金费 率优 惠的 公告 中国证券报\ 上海证券报\ 证券时 报\ 证券 日报 2012 年 4 月 7 日 8 中 邮 核 心 成 长 股 票 型 证 券 投 资 基 金2012 年第 1 季度 报告 中国证券报\ 上海证券报\ 证券时 报\ 证券 日报 2012 年 4 月 24 日 9 关 于 中 邮 创 业 基 金 管 理 有 限 公 司 旗 下 基 金 开 通 农 业 银 行 网 上 银 行 代 理 销 售 开 放 式 基 金 申 购 费 率 优 惠活动 的公 告 中国证券报\ 上海证券报\ 证券时 报\ 证券 日报 2012 年 4 月 27 日 10 关 于 中 邮 创 业 基 金 管 理 有 限 公 司 旗 下 基 金 开 通 邮 储 银 行 手 机 银 行 基金申 购费 率优 惠活 动的 公告 中国证券报\ 上海证券报\ 证券时 报\ 证券 日报 2012 年 4 月 27 日 11 中 邮 核 心 成 长 股 票 型 证 券 投 资 基 金基金 经理 变更 公告 中国证券报\ 上海证券报\ 证券时 报\ 证券 日报 2012 年 5 月 5 日 12 关 于 中 邮 创 业 基 金 管 理 有 限 公 司 旗下部 分基 金开 通中 国银 行、 交通 银行 、 中 信银 行、 江苏 银 行网上 交 易申购 费率 优惠 活动 的公 告 中国证券报\ 上海证券报\ 证券时 报\ 证券 日报 2012 年 6 月 28 日 13 中 邮 核 心 成 长 股 票 型 证 券 投 资 基 金半年 度最 后一 日净 值公 告 中国证券报\ 上海证券报\ 证券时 报\ 证券 日报 2012 年 7 月 2 日 中邮核心成长股票 2012 年年度 报告 第 61 页 共 63 页


14 关 于 中 邮 创 业 基 金 管 理 有 限 公 司 旗 下 产 品 延 迟 参 加 中 国 银 行 股 份 有 限 公 司 手 机 银 行 申 购 费 率 优 惠 活动的 公告 中国证券报\ 上海证券报\ 证券时 报\ 证券 日报 2012 年 7 月 4 日 15 中 邮 核 心 成 长 股 票 型 证 券 投 资 基 金2012 年第 2 季度 报告 中国证券报\ 上海证券报\ 证券时 报\ 证券 日报 2012 年 7 月 19 日 16 中 邮 创 业 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗下基金持有 的 长 期 停 牌 股 票 估 值调整 情况 的公 告 中国证券报\ 上海证券报\ 证券时 报\ 证券 日报 2012 年 7 月 31 日 17 中 邮 创 业 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 基 金 持 有 的 停 牌 股 票 复 牌 后 估值方 法变 更的 公告 中国证券报\ 上海证券报\ 证券时 报\ 证券 日报 2012 年 8 月 2 日 18 中 邮 核 心 成 长 股 票 型 证 券 投 资 基 金2012 年 半年 度报 告 中国证券报\ 上海证券报\ 证券时 报\ 证券 日报 2012 年 8 月 25 日 19 中 邮 创 业 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 增加中 投证 券为 代销 机构 的公告 中国证券报\ 上海证券报\ 证券时 报\ 证券 日报 2012 年 9 月 5 日 20 中 邮 创 业 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 增 加 北 京 展 恒 基 金 销 售 有 限 公 司 为代销 机构 的公 告 中国证券报\ 上海证券报\ 证券时 报\ 证券 日报 2012 年 9 月 25 日 21 关 于 中 邮 创 业 基 金 管 理 有 限 公 司 旗 下 基 金 开 通 中 国 农 业 银 行 网 上 银 行 代 理 销 售 开 放 式 基 金 申 购 费 率优惠 活动 延期 的公 告 中国证券报\ 上海证券报\ 证券时 报\ 证券 日报 2012 年 9 月 28 日 22 中 邮 核 心 成 长 股 票 型 证 券 投 资 基 金更新 招募 说明 书 (2012 年第2 号) 中国证券报\ 上海证券报\ 证券时 报\ 证券 日报 2012 年 9 月 28 日 23 中 邮 创 业 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 基 金 持 有 的 停 牌 股 票 复 牌 后 估值方 法变 更的 公告 中国证券报\ 上海证券报\ 证券时 报\ 证券 日报 2012 年10 月23 日 24 中 邮 核 心 成 长 股 票 型 证 券 投 资 基 中国证券报\ 上海证券报\ 2012 年10 月24 日 中邮核心成长股票 2012 年年度 报告 第 62 页 共 63 页


金2012 年第 3 季度 报告 证券时 报\ 证券 日报 25 中 邮 创 业 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 基 金 获 配 非 公 开 发 行 股 票 的 公告 中国证券报\ 上海证券报\ 证券时 报\ 证券 日报 2012 年11 月13 日 26 关 于 中 邮 创 业 基 金 管 理 有 限 公 司 旗 下 部 分 基 金 参 加 中 国 银 行 申 购 费率优 惠活 动的 公告 中国证券报\ 上海证券报\ 证券时 报\ 证券 日报 2012 年11 月29 日 27 中 邮 创 业 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 基 金 持 有 的 长 期 停 牌 股 票 估 值调整 情况 的公 告 中国证券报\ 上海证券报\ 证券时 报\ 证券 日报 2012 年 12 月 6 日 28 中 邮 创 业 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 基 金 获 配 非 公 开 发 行 股 票 的 公告 中国证券报\ 上海证券报\ 证券时 报\ 证券 日报 2012 年12 月25 日 29 关 于 中 邮 创 业 基 金 管 理 有 限 公 司 旗下部 分基 金开 通邮 储银 行、 中信 银 行 网 上 交 易 申 购 费 率 优 惠 活 动 的公告 中国证券报\ 上海证券报\ 证券时 报\ 证券 日报 2012 年12 月31 日 §12 备查文 件目录 12.1 备查文件目录 1. 中 国证 监 会 批准 中邮 核 心 成长 股票 型证 券投 资基 金募集 的文 件


2. 《中 邮核 心成长 股 票型 证券投 资基 金基 金合 同》


3. 《中 邮核 心 成 股票 型证 券投资 基金 托管 协议 》


4. 《中 邮核 成长 选股 票型 证券投 资基 金招 募说 明书 》


5. 基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照


6. 基 金托 管人 业务 资格 批 件、营 业执 照


7. 报 告期 内基 金管 理人 在 指定报 刊上 披露 的各 项公 告 中邮核心成长股票 2012 年年度 报告 第 63 页 共 63 页


12.2 存放地点 基金管 理人 或基 金托 管人 的办公 场所 。 12.3 查阅方式 投资者 可于 营业 时间 查阅 ,或登 陆基 金管 理人 网站 查阅。 投资者 可在 营业 时间 免费 查阅。 也可 在支 付工 本费 后, 在 合理 时间 内取 得上 述 文件 的复 印 件 。 投资者 对本 报告 书如 有疑 问,可 咨询 基金 管理 人中 邮创业 基金 管理 有限 公司 。 客户服 务中 心电 话:010-58511618


400-880-1618


基金管 理人 网址 :www.postfund.com.cn 中邮创 业基 金管 理有 限公 司 2013 年3 月30 日