中海保本混合型证券投资基金2012年年度
报告
2012年12月31日
基金管理人：中海基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
送出日期：2013年 3 月30 日
中海保本混合 2012年年度报告
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§1 重要提示及目录?
1.1 重要提示?
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以
上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国工商银行股份有限公司(以下简称“工商银行”)根据本基金合同规定，于
2013 年 3 月 26 日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资
组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告期自 2012 年6 月20 日（基金合同生效日）起至 2012 年12月 31 日止。 中海保本混合 2012年年度报告
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1.2 目录?
§1 重要提示及目录...................................................................................................................................2
1.1 重要提示......................................................................................................................................2
1.2 目录..............................................................................................................................................3
§2 基金简介...............................................................................................................................................5
2.1 基金基本情况..............................................................................................................................5
2.2 基金产品说明..............................................................................................................................5
2.3 基金管理人和基金托管人..........................................................................................................6
2.4 信息披露方式..............................................................................................................................6
2.5 其他相关资料..............................................................................................................................7
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况...............................................................................7
3.1 主要会计数据和财务指标..........................................................................................................7
3.2 基金净值表现..............................................................................................................................8
3.3 过去三年基金的利润分配情况..................................................................................................9
§4 管理人报告...........................................................................................................................................9
4.1 基金管理人及基金经理情况......................................................................................................9
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................................................10
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ........................................................................10
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ........................................................12
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ........................................................13
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 ........................................................................13
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ....................................................................14
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ........................................................................14
§5 托管人报告.........................................................................................................................................15
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明............................................................................15
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ........15
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............................15
§6 审计报告.............................................................................................................................................15
§7 年度财务报表.....................................................................................................................................16
7.1 资产负债表................................................................................................................................16
7.2 利润表........................................................................................................................................17
7.3 所有者权益（基金净值）变动表............................................................................................18
7.4 报表附注....................................................................................................................................20
§8 投资组合报告.....................................................................................................................................40
8.1 期末基金资产组合情况............................................................................................................40
8.2 期末按行业分类的股票投资组合............................................................................................41
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................................42
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动........................................................................................42
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合....................................................................................43
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 ............................43
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细 ................43
8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 ............................44
8.9 投资组合报告附注....................................................................................................................44
§9 基金份额持有人信息.........................................................................................................................45 中海保本混合 2012年年度报告
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9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构................................................................................45
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ....................................................................45
§10 开放式基金份额变动.......................................................................................................................45
§11 重大事件揭示...................................................................................................................................45
11.1 基金份额持有人大会决议 ......................................................................................................45
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ......................................46
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ..........................................................46
11.4 基金投资策略的改变..............................................................................................................46
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 ..................................................................................46
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ..................................................46
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ..............................................................................46
11.8 其他重大事件..........................................................................................................................48
§12 备查文件目录...................................................................................................................................51
12.1 备查文件目录..........................................................................................................................51
12.2 存放地点..................................................................................................................................51
12.3 查阅方式..................................................................................................................................51
中海保本混合 2012年年度报告
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§2 基金简介?
2.1 基金基本情况?
基金名称 中海保本混合型证券投资基金
基金简称 中海保本混合
基金主代码 393001
交易代码 393001
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2012年 6月20 日
基金管理人 中海基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 401,010,267.95 份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品说明?
投资目标 通过采用保本投资策略，在保证本金安全的前提下，
力争在保本周期内实现基金资产的稳健增值。
投资策略 本基金以 CPPI 策略为基础，动态调整安全资产与风险
资产的投资比例，以确保基金在一段时间以后其价值
不低于事先设定的某一目标价值，从而实现基金资产
的保值；在此基础上通过严谨的量化分析和实地调研，
精选优质股票和债券进行投资布局，以实现基金资产
的增值。
（1）大类资产配置策略
本基金以 CPPI 策略为依据，通过设置安全垫，对安全
资产与风险资产的投资比例进行动态调整，以确保基
金在一段时间以后其价值不低于事先设定的某一目标
价值，确保到期保本。
（2）单项资产投资策略
1）债券投资策略（可转债除外）
为了有效实现基金资产的保本目标，本基金将实施积
极的债券投资策略，主要运用利率预期策略、收益率
曲线策略、利差策略、套利策略等多种策略获取稳健
收益，以实现基金资产到期保本。
2）可转换债券投资策略
在进行可转债筛选时，本基金将首先对可转债自身的
内在债券价值（如票面利息、利息补偿及无条件回售
价格） 、 保护条款的适用范围、 流动性等方面进行研究；
然后对可转债的基础股票的基本面进行分析，形成对
基础股票的价值评估；最后将可转债自身的基本面评
分和其基础股票的基本面评分结合在一起以确定投资中海保本混合 2012年年度报告
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的可转换债券品种。
3）二级市场股票投资策略
在股票投资中，本基金采用定量分析与定性分析相结
合的方法，选择其中具有核心竞争优势的上市公司进
行投资。其间，本基金也将积极关注上市公司基本面
发生改变时所带来的投资交易机会。
4）新股申购策略
本基金作将充分依靠公司研究平台和股票估值体系、
深入研究首次发行(IPO)股票及增发新股的上市公司
基本面，在有效控制风险的前提下制定相应的新股申
购策略。对通过新股申购获得的股票，将根据其实际
的投资价值确定持有或卖出。
5）权证投资策略
本基金在严格控制风险的前提下，不主动进行权证投
资，只在进行可分离债券投资时，被动参与权证投资。
业绩比较基准 3 年期银行定期存款利率（税后）
风险收益特征 本基金是一只保本混合型基金，在证券投资基金中属
于低风险收益品种。
2.3 基金管理人和基金托管人?
项目 基金管理人 基金托管人
名称 中海基金管理有限公司 中国工商银行股份有限公司
姓名 王莉 赵会军
联系电话 021-38429808 010-66105799 信息披露负责人
电子邮箱 wangl@zhfund.com custody@icbc.com.cn
客户服务电话
400-888-9788、
021-38789788
95588
传真 021-68419525 010-66105798
注册地址 上海市浦东新区银城中路
68号2905-2908室及30层
北京市西城区复兴门内大街 55
号
办公地址 上海市浦东新区银城中路
68号2905-2908室及30层
北京市西城区复兴门内大街 55
号
邮政编码 200120 100140
法定代表人 黄鹏 姜建清
2.4 信息披露方式??
本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报、上海证券报
登载基金年度报告正文的管理人互联网网
址
www.zhfund.com
基金年度报告备置地点 上海市浦东新区银城中路 68 号 2905-2908 室及30
层 中海保本混合 2012年年度报告
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2.5 其他相关资料?
项目 名称 办公地址
会计师事务所 江苏公证天业会计师事务所有限公
司
无锡市梁溪路 28 号
注册登记机构 中海基金管理有限公司 上海市浦东新区银城中路 68 号
2905-2908室及30层
基金保证人 中国投资担保有限公司 北京市海淀区西三环北路 100 号金
玉大厦写字楼 9 层
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况?
3.1 主要会计数据和财务指标?
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 2012年6月20日
(基金合同生效
日)-2012 年12 月
31 日
2011 年 2010 年
本期已实现收益 6,993,369.29 - -
本期利润 9,272,599.58 - -
加权平均基金份额本期利润 0.0214 - -
本期加权平均净值利润率 2.13% - -
本期基金份额净值增长率 2.20% - -
3.1.2 期末数据和指标 2012 年末 2011 年末 2010 年末
期末可供分配利润 6,540,341.96 - -
期末可供分配基金份额利润 0.0163 - -
期末基金资产净值 410,019,378.45 - -
期末基金份额净值 1.022 - -
3.1.3 累计期末指标 2012 年末
2011 年末
2010 年末
基金份额累计净值增长率 2.20% - -
注 1：本基金合同于 2012年 6 月20 日生效。
注 2：以上所述基金业绩指标不包括基金份额持有人认购或交易基金的各项费用（例如，申购、
赎回费等） ，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
注 3：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
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3.2 基金净值表现?
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较?
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 2.00% 0.08% 1.06% 0.01% 0.94% 0.07%
过去六个月 2.10% 0.07% 2.14% 0.01% -0.04% 0.06%
自基金合同
生效日起至
今
2.20% 0.07% 2.28% 0.01% -0.08% 0.06%
注： “自基金合同生效起至今”指 2012 年6 月20日(基金合同生效日)至 2012年 12 月31 日。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较?
注 1：按相关法规规定，本基金自基金合同 2012 年 6 月 20 日生效日起 6 个月内为建仓期，建仓
期结束时各项资产配置比例符合合同约定。
注 2：本基金合同生效日 2012 年6 月20 日起至披露时点不满一年。
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3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比
较
注：上图中 2012 年度是指 2012 年 6 月 20 日(基金合同生效日)至 2012 年 12 月 31 日，相关数据
未按自然年度进行折算。
3.3 过去三年基金的利润分配情况?
注：本基金自基金合同生效日至本报告期末未发生利润分配。
§4 管理人报告?
4.1 基金管理人及基金经理情况?
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验?
基金管理人自 2004 年 3 月 18 日成立以来，始终坚持“诚实信用、勤勉尽责”的原则，严格
履行基金管理人的责任和义务，依靠强大的投研团队、规范的业务管理模式、严密科学的风险管
理和内部控制体系，为广大基金份额持有人提供规范、专业的资产管理服务。截至 2012 年 12 月
31 日，共管理开放式证券投资基金 13 只。 中海保本混合 2012年年度报告
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4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介?
任本基金的基金经理（助理）
期限
姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从业年限 说明
刘俊
本基金、
中海稳健
收益债券
型证券投
资基金基
金经理
2012 年 6 月
20 日
- 9
刘俊先生，复旦大学
金融学专业博士。历
任上海申银万国证券
研究所有限公司策略
研究部策略分析师、
海通证券股份有限公
司战略合作与并购部
高级项目经理。2007
年 3 月进入本公司工
作，曾任产品开发总
监。2010 年 3 月至今
任中海稳健收益债券
型证券投资基金基金
经理，2012 年 6 月至
今任中海保本混合型
证券投资基金基金经
理。
注 1：上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。
注 2：证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明?
基金管理人在报告期内严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、
《基金合同》的规定，勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益，不存在损害基金份额持有人利益
的行为，不存在违法违规或未履行基金合同承诺。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明?
4.3.1 公平交易制度和控制方法?
根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 ，公司 2011 年修订了《中海基金公平
交易管理办法》 ，从投研决策内部控制、交易执行内部控制、行为监控和分析评估、监察稽核和信
息披露等方面对股票、债券、可转债的一级市场申购、二级市场交易等投资管理活动进行全程公
平交易管理。
投研决策内部控制方面： （1）公司研究平台共享,基金经理和专户投资经理通过研究平台平等
获取研究信息。 （2）公司建立投资组合投资信息的管理及保密制度，除分管投资副总及投资总监
因业务管理的需要外，不同投资组合经理之间的持仓和交易等重大非公开投资信息相互隔离。
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交易执行内部控制方面：(1)对于债券一级市场申购、非公开发行股票申购等以公司名义进行
的交易，各投资组合经理根据研究报告独立确定申购价格和数量，在获配额度确定后，根据公司
制度规定应遵循公平原则对获配额度进行分配，按照价格优先的原则进行分配，如果申购价格相
同，则根据该价位各投资组合的申购数量进行比例分配，如有特殊情况，制度规定需书面留痕。
（2）投资交易指令统一通过交易室下达，通过启用公平交易模块，力求保证时间优先、价格优先、
比例分配、综合平衡交易原则得以落实。 （3）根据公司制度，通过系统禁止公司组合之间（除指
数被动投资组合外）的同日反向交易。 （4）债券场外交易，交易部在银行间市场上公平公正地进
行询价，并由风险管理部对询价收益率偏离、交易对手及交易方式进行事前审核。 （5）在特殊情
况下，投资组合因合规性或应对大额赎回等原因需要进行特定交易时，由投资组合经理发起暂停
投资风控阀值的流程，在获得相关审批后，由风险管理部暂时关闭投资风控系统的特定阀值。完
成该交易后，风险管理部立即启动暂停的投资风控阀值。
行为监控和分析评估方面： （1）公司每季度和每年度对所有投资组合进行同向交易价差分析、
反向及异常交易分析。 （2）公司对所有组合在 2012 年全年日内，3 日，5 日同向交易数据进行了
采集，并进行两两比对，对于相关采集样本进行了 95%置信区间，假设溢价率为 0的 T 分布检验。
（3）对于不同时间期间的同组合反向交易及公司制度规定的异常交易，公司根据交易价格、交易
频率、交易数量、交易时机等进行综合分析。
4.3.2 公平交易制度的执行情况?
2012 年全年，公司遵循《中海基金公平交易管理办法》相关要求，整体上贯彻执行制度约定，
加强了对投资组合公平交易的事后分析，
（1）对于两两组合的同向交易，我们从日内、3 日、5 日三个时间区间进行假设价差为零，T
分布的检验，对于未通过假设检验的情况，公司结合比较两两组合间的交易占优比、采集的样本
数量是否达到一定水平从而具有统计学意义、模拟利益输送金额的绝对值、模拟利益输送金额占
组合资产平均净值的比例、模拟利益的贡献率占组合收益率的比例、两两组合的持仓相似度及两
两组合收益率差的比较等多方面进行综合比较。
（2）对于两两组合的反向交易，公司采集同一组合对同一投资品种相邻交易日反向交易、5
日反向交易；两两组合对同一投资品种相邻交易日反向交易、5 日反向交易；并结合市场该投资
品种的总成交量进行综合分析。
（3）对于公司制度规定的异常交易，相关组合经理均根据制度要求提交审批单并书面留痕。
综合而言，本公司通过事前的制度规范、事中的监控和事后的分析评估，执行了公平交易制
度，公平对待了旗下各投资组合。本报告期内，未发现组合存在有可能导致重大不公平交易和利中海保本混合 2012年年度报告
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益输送的情况。
4.3.3 异常交易行为的专项说明?
本报告期内，所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量不存
在超过该证券当日成交量的 5%的情况，对于一级市场证券申购、二级市场证券交易中出现的可能
导致不公平交易和利益输送的重大异常交易情况，风险管理部均根据制度规定要求组合经理提供
相关情况说明予以留痕。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明?
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析?
2012 年全年大部分时间，宏观经济与物价水平的双回落构成了证券市场的整体运行基础与背
景。
一季度时逐月公布的经济数据显示经济回落的速度有所放缓。连续三个月公布的中采制造业
PMI 数据均回到 50 的荣枯线以上，体现出经济回落的情况有所改善。进入二季度，虽然四月制造
业 PMI 数据为 53.3%，保持了连续五个月上升的趋势，但是随后公布的四月经济数据结束了此前
市场关于经济是否在上半年见底复苏的分歧。四月份以后连续数月的各分项经济数据都显示经济
仍然处于下滑阶段。物价水平方面，进入二季度后，CPI与 PPI 当月同比数据连续逐月滑落，PPI
数据从三月份开始连续数月同比负增长。
经济的回落一直持续到三季度末。进入四季度后，连续数月公布的规模以上工业增加值等月
度数据均显示经济出现回暖趋势。从库存周期角度，宏观经济逐步步入新一轮补库存阶段。物价
水平方面，四季度初时 CPI 温和上涨，PPI 呈现触底回升迹象。特别是四季度逐月公布的 PPI 同
比数据触底回升，显示企业盈利趋向好转。
全年政府调控政策比 2011 年有所松动。货币政策出台也密集集中在上半年的时段，其中于 2
月份和 5 月份两次下调法定存款准备金率，并于 6 月份和7 月份两次下调存贷款基准利率。
在经济缓慢探底，物价下滑且资金面相对宽松的背景支持下，全年债券市场中的信用品种的
投资价值非常明显。四季度特别是年底时，经济复苏与流动性宽松推动权益品种出现明显上涨。
在 2012 年的操作中，我们对债券市场保持乐观态度。出于对物价持续回落和货币政策略松的
判断，增加组合中信用债持仓比例。在年底时出于经济复苏的判断，配置了部分可转债品种与股
票资产。
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4.4.2 报告期内基金的业绩表现?
截至 2012 年 12 月 31 日,本基金份额净值 1.022 元(累计净值 1.022 元)。报告期内本基金净
值增长率为 2.20%，低于业绩比较基准 0.08 个百分点。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望?
展望 2013 年，经济有望继续回暖，CPI 可能会走出前低后高的走势。政策方面，宽松的货币
政策可能会受到一定的抑制。城镇化与结构调整有望成为全年的主题，但过程可能要经历较长的
时间跨度。投资增长相对会较为乐观，消费受房地产政策及当前环保压力等影响，仍会维持过往
较正常的增速。
基于经济回暖和物价在下半年开始回升的基本判断，全年债券市场的趋势性机会并不明显，
推动行情的主要因素可能是阶段性的资金宽松。2013 年更应该关注债券市场的违约风险，随着发
行节奏的加快和品种的多元化，未来债券市场有可能会出现一些实质性的违约事件发生，需要投
资者密切关注，加以规避。
对于权益品种，经济复苏的预期与流动性的宽松对于股票与可转债资产仍有推动作用。经济
复苏的强度与市场预期的差距以及物价水平的走势将影响市场的未来走势。
对于上述因素的变化我们要保持实时跟踪。我们在未来的运作仍将坚持稳健谨慎原则，根据
宏观经济走势适时调整大类资产配置比例和个券个股的组合。
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况?
报告期内，管理人在内部监察工作中一切从合规运作、保障基金份额持有人利益出发，由监
察稽核部门遵守独立、客观、公正的原则，通过常规稽核、专项检查和系统监控等方法对公司经
营、基金运作及员工行为的合规性进行检查，推动内部控制机制的完善与优化，保证各项法规和
管理制度的落实，发现问题及时提出建议并督促有关部门改进。
管理人各项业务能遵循国家法律法规、中国证监会规章制度、管理人内部的规章制度以及各
项业务规范流程，运行符合合法性、合规性的要求，主要内控制度基本有效。
在本报告期内，管理人内部监察工作重点集中于以下几个方面：
（1）根据基金监管法律法规的不断更新与完善，推动各部门加强内部制度建设，确保制度对
各项业务和管理环节的全覆盖、提高制度和流程的合规性、合理性和可操作性。
（2）开展基金法律法规和管理人内部各项基本制度的培训学习工作，树立员工规范意识、合
规意识和风险意识，形成员工主动、自觉进行内部控制的风险管理文化，构建主动进行管理人内中海保本混合 2012年年度报告
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部风险控制和自觉接受监察稽核的平台。
（3）全面开展基金运作监察稽核工作，确保基金销售、投资的合法合规。通过电脑监控、现
场检查、人员询问、重点抽查等方法开展工作，不断提高全体员工的风险意识，保证了基金的合
法合规运作。
（4）按照中国证监会的要求，在管理内部严格推行风险控制自我评估制度。通过各部门的参
与和自我评估，明确了各部门的风险点，对控制不足的风险点，制订了进一步的控制措施。
（5）根据监管部门的要求，完成与基金投资业务相关的定期监察报告，报送中国证监会和董
事会。
管理人自成立以来，各项业务运作正常，内部控制和风险防范措施逐步完善并积极发挥作用。
基金运作合法合规，保障了基金份额持有人的利益。2013年我们将继续紧紧抓住风险控制和合规
性两条主线，构建一个制度修订规范化、风险责任岗位化、风险检测细致化、风险评估科学化的
长效风险控制机制，提高内部监察工作的计划性、科学性和有效性，实现基金合法合规运作。
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明?
根据中国证监会相关规定及基金合同约定，本基金管理人严格按照新准则、中国证监会相关
规定和基金合同关于估值的约定，对基金所持有的投资品种进行估值。本基金托管人根据法律法
规要求履行估值及净值计算的复核责任。会计师事务所在估值调整导致基金资产净值的变化在
0.25％以上时对所采用的相关估值模型、假设及参数的适当性发表审核意见并出具报告。定价服
务机构按照商业合同约定提供定价服务。其中，本基金管理人为了确保估值工作的合规开展，建
立了负责估值工作决策和执行的估值核算小组，组成人员包括督察长、风险控制总监、监察稽核
负责人及基金会计负责人等，成员均具有多年基金从业经验，且具有风控、合规、会计方面的专
业经验。负责估值核算的小组成员中不包括投资总监及基金经理，但对于非活跃投资品种，投资
总监及基金经理可以向估值核算小组提供估值建议。本报告期内，参与估值流程各方之间无重大
利益冲突。
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明?
根据法律法规以及本基金合同的相关规定，在符合有关基金分红条件的前提下，本基金每年
收益分配次数最多为 10次，每次收益分配比例不得低于该次可供分配利润的 10%；本基金本报告
期末可供分配利润为 6,540,341.96 元，报告期内未实施利润分配；本基金于 2013 年2月 28 日实
施利润分配 1 次。 中海保本混合 2012年年度报告
第 15 页 共 51 页
§5 托管人报告?
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明?
2012 年，本基金托管人在对中海保本混合型证券投资基金的托管过程中，严格遵守《证券投
资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，
完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明?
2012 年，中海保本混合型证券投资基金的管理人——中海管理有限公司在中海保本混合型证
券投资基金的投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格计算、基金费用开支等问题
上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定
进行。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见?
本托管人依法对中海基金管理有限公司编制和披露的中海保本混合型证券投资基金 2012 年
年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容进行了核
查，以上内容真实、准确和完整。
§6 审计报告?
审计报告标题 审计报告
审计报告收件人 中海保本混合型证券投资基金份额全体持有人
引言段 我们审计了后附的中海保本混合型证券投资基金（以下简称保
本混合基金） 财务报表， 包括 2012 年 12 月31 日的资产负债表，
2012 年度的利润表和所有者权益（基金净值）变动表以及财务
报表附注。
管理层对财务报表的责任段 编制和公允列报财务报表是保本混合基金的管理人中海基金管
理有限公司管理层的责任，这种责任包括:(1)按照企业会计准
则、 《证券投资基金会计核算业务指引》及中国证券监督管理委
员会允许的基金行业实务操作的有关规定编制财务报表，并使
其实现公允反映；(2)设计、执行和维护必要的内部控制，以使
财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。
注册会计师的责任段 我们的责任是在执行审计工作的基础上对财务报表发表审计意
见。我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。
中国注册会计师审计准则要求我们遵守中国注册会计师职业道
德守则,计划和执行审计工作以对财务报表是否不存在重大错
报获取合理保证。
审计工作涉及实施审计程序,以获取有关财务报表金额和披露中海保本混合 2012年年度报告
第 16 页 共 51 页
的审计证据。选择的审计程序取决于注册会计师的判断,包括对
由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进行
风险评估时,注册会计师考虑与财务报表编制和公允列报相关
的内部控制,以设计恰当的审计程序,但目的并非对内部控制的
有效性发表意见。审计工作还包括评价管理层选用会计政策的
恰当性和作出会计估计的合理性,以及评价财务报表的总体列
报。
我们相信,我们获取的审计证据是充分、适当的,为发表审计意
见提供了基础。
审计意见段 我们认为,保本混合基金财务报表在所有重大方面按照企业会
计准则、 《证券投资基金会计核算业务指引》及中国证券监督管
理委员会允许的基金行业实务操作的有关规定编制,公允反映
了保本混合基金 2012 年 12 月 31 日的财务状况以及 2012 年度
的经营成果和净值变动情况。
注册会计师的姓名 夏正曙 华可天
会计师事务所的名称 江苏公证天业会计师事务所有限公司
会计师事务所的地址 无锡市梁溪路 28 号
审计报告日期 2013年3月26日
§7 年度财务报表?
7.1 资产负债表?
会计主体：中海保本混合型证券投资基金
报告截止日： 2012 年12 月31 日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2012年12月 31 日
上年度末
2011年12月 31 日
资 产：
银行存款 7.4.7.1 616,645.86 -
结算备付金
1,048,704.58 -
存出保证金
338,223.03 -
交易性金融资产 7.4.7.2 476,180,394.69 -
其中：股票投资
19,610,573.82 -
基金投资
- -
债券投资
456,569,820.87 -
资产支持证券投资
- -
衍生金融资产 7.4.7.3 --
买入返售金融资产 7.4.7.4 --
应收证券清算款
7,941,483.09 -
应收利息 7.4.7.5 9,089,899.24 -中海保本混合 2012年年度报告
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应收股利
- -
应收申购款
15,516.80 -
递延所得税资产
--
其他资产 7.4.7.6 --
资产总计
495,230,867.29 -
负债和所有者权益 附注号
本期末
2012年12月 31 日
上年度末
2011年12月 31 日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债 7.4.7.3 --
卖出回购金融资产款
84,000,000.00 -
应付证券清算款
338,779.77 -
应付赎回款
289,668.00 -
应付管理人报酬
418,302.22 -
应付托管费
69,717.07 -
应付销售服务费
- -
应付交易费用 7.4.7.7 16,705.18 -
应交税费
- -
应付利息
15,882.93 -
应付利润
- -
递延所得税负债
--
其他负债 7.4.7.8 62,433.67 -
负债合计
85,211,488.84 -
所有者权益：
实收基金 7.4.7.9 401,010,267.95 -
未分配利润 7.4.7.10 9,009,110.50 -
所有者权益合计
410,019,378.45 -
负债和所有者权益总计
495,230,867.29 -
注 1:报告截止日 2012 年12月 31 日， 基金份额净值 1.022 元， 基金份额总额 401,010,267.95 份；
注 2:本基金合同生效日为 2012 年6月 20 日，无上年度末数据，下同。
7.2 利润表?
会计主体：中海保本混合型证券投资基金
本报告期： 2012年 6月20 日(基金合同生效日)至2012年 12月 31 日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2012年6月20日(基
金合同生效日)至
2012年12月 31 日
上年度可比期间
2011 年1 月1 日至
2011年12月 31 日
一、收入
13,178,313.70 -中海保本混合 2012年年度报告
第 18 页 共 51 页
1.利息收入
10,285,297.03 -
其中：存款利息收入 7.4.7.11 1,550,685.40 -
债券利息收入
7,814,394.27 -
资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
920,217.36 -
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以“-”填列）
242,372.02 -
其中：股票投资收益 7.4.7.12 --
基金投资收益
- -
债券投资收益 7.4.7.13 242,372.02 -
资产支持证券投资收益
- -
衍生工具收益 7.4.7.14 --
股利收益 7.4.7.15 --
3.公允价值变动收益 （损失以 “-”
号填列）
7.4.7.16 2,279,230.29 -
4.汇兑收益（损失以“-”号填列）
--
5.其他收入（损失以“-”号填列） 7.4.7.17 371,414.36 -
减：二、费用
3,905,714.12 -
1．管理人报酬 7.4.10.2.1 2,764,141.06 -
2．托管费 7.4.10.2.2 460,690.20 -
3．销售服务费 7.4.10.2.3 --
4．交易费用 7.4.7.18 24,347.58 -
5．利息支出
439,163.51 -
其中：卖出回购金融资产支出
439,163.51 -
6．其他费用 7.4.7.19 217,371.77 -
三、利润总额（亏损总额以“-”
号填列）
9,272,599.58 -
减：所得税费用
--
四、净利润（净亏损以“-”号填
列）
9,272,599.58 -
注：本报告期指 2012 年6 月20 日（基金合同生效日）起至 2012 年12月31 日，无上年度同期比
较数据，下同。
7.3 所有者权益（基金净值）变动表?
会计主体：中海保本混合型证券投资基金
本报告期：2012 年6 月20 日(基金合同生效日)至2012年 12月 31 日
单位：人民币元
项目
本期
2012年6 月20 日(基金合同生效日)至2012年12月31 日 中海保本混合 2012年年度报告
第 19 页 共 51 页
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
474,514,865.04 - 474,514,865.04
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 9,272,599.58 9,272,599.58
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数
（净值减少以 “-” 号填列）
-73,504,597.09 -263,489.08 -73,768,086.17
其中：1.基金申购款 511,040.15 3,174.47 514,214.62
2.基金赎回款 -74,015,637.24 -266,663.55 -74,282,300.79
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动（净值减少以“-”
号填列）
---
五、期末所有者权益（基
金净值）
401,010,267.95 9,009,110.50 410,019,378.45
上年度可比期间
2011 年1 月1 日至 2011 年 12 月 31 日
项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
---
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
---
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数
（净值减少以 “-” 号填列）
---
其中：1.基金申购款 - - -
2.基金赎回款 - - -
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动（净值减少以“-”
号填列）
---
五、期末所有者权益（基
金净值）
---
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列负责人签署： 中海保本混合 2012年年度报告
第 20 页 共 51 页
______黄鹏______
______宋宇______
____曹伟____
基金管理公司负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
7.4 报表附注?
7.4.1 基金基本情况?
中海保本混合型证券投资基金(以下简称“本基金”)由中海基金管理有限公司依照《中华人
民共和国证券投资基金法》 、 《证券投资基金运作管理办法》及有关法规规定，经中国证券监督管
理委员会证监许可【2011】1850 号《关于核准中海保本混合型证券投资基金募集的批复》核准，
于 2012 年5月 7 日至2012 年6 月15日向社会公开募集。 募集期结束并经江苏公证天业会计师事
务所有限公司验资，首次发行募集的实收基金为人民币 474,347,783.09 元，有效认购金额产生的
利息为人民币 167,081.95 元，共计人民币 474,514,865.04 元。
本基金为契约型开放式，存续期限不定，基金管理人为中海基金管理有限公司，基金托管人
为中国工商银行；有关基金募集文件已按规定向中国证券监督管理委员会备案；基金合同于 2012
年 6 月20 日生效，该日的基金份额总额为 474,514,865.04 份。
7.4.2 会计报表的编制基础?
本基金的财务报表按照财政部于 2006 年2 月15日颁布的《企业会计准则－基本准则》和 38
项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释以及其他相关规定(以下
合称“企业会计准则”)、中国证券业协会于 2007年 5 月15 日颁布的《证券投资基金会计核算业
务指引》 、 本基金合同和中国证监会允许的如财务报表附注 7.4.4 所列示的基金行业实务操作的有
关规定编制。
7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明?
本基金在本报告期内的会计报表遵循了企业会计准则及其他有关规定。
7.4.4 重要会计政策和会计估计?
7.4.4.1 会计年度?
本基金会计年度为公历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。本报告期为 2012 年 6 月 20 日（基金合
同生效日）至 2012 年 12 月31 日。
7.4.4.2 记账本位币?
以人民币为记账本位币。 中海保本混合 2012年年度报告
第 21 页 共 51 页
7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类?
7.4.4.3.1 金融资产的分类
金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应收款
项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资产的持有意图
和持有能力。本基金目前暂无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。
本基金目前持有的股票投资、债券投资和衍生工具(主要为权证投资)分类为以公允价值计量
且其变动计入当期损益的金融资产。除衍生工具所产生的金融资产在资产负债表中以衍生金融资
产列示外，以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融
资产列示。
本基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款、买入返售金融资产和各类应收
款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。
7.4.4.3.2 金融负债的分类
金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其他金
融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。本
基金持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和各类应付款项等。
7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认?
7.4.4.4.1 金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时，于交易日按公允价值
在资产负债表内确认。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的相关交
易费用计入当期损益；支付的价款中包含已宣告但尚未发放的现金股利或债券起息日或上次除息
日至购买日止的利息，应当单独确认为应收项目。应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入
初始确认金额。
7.4.4.4.2 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产按照公允价值进行后续计量，
应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。
7.4.4.4.3 当收取某项金融资产现金流量的合同权利已终止或该金融资产所有权上几乎所有
的风险和报酬已转移时，终止确认该金融资产。终止确认的金融资产的成本按移动加权平均法于
交易日结转。
7.4.4.4.4 本基金金融工具的成本计价方法具体如下：
7.4.4.4.4.1股票投资
买入股票于成交日确认为股票投资，股票投资成本，按成交日应支付的全部价款扣除交易费中海保本混合 2012年年度报告
第 22 页 共 51 页
用入账；
因股权分置改革而获得非流通股股东支付的现金对价，于股权分置改革方案实施后的股票复
牌日，冲减股票投资成本；
卖出股票于成交日确认股票投资收益，出售股票的成本按移动加权平均法于成交日结转。
7.4.4.4.4.2债券投资
买入证券交易所交易的债券于成交日确认为债券投资。债券投资成本，按成交日应支付的全
部价款扣除交易费用入账，其中所包含的债券应收利息单独核算，不构成债券投资成本；
买入未上市债券和银行间同业市场交易的债券，于成交日确认为债券投资。债券投资成本，
按实际成交价款入账，应支付的相关交易费用直接计入当期损益。其中所包含的债券应收利息单
独核算，不构成债券投资成本；
买入零息债券视同到期一次性还本付息的附息债券，根据其发行价、到期价和发行期限计算
应收利息，并按上述会计处理方法核算；
卖出证券交易所交易和银行间同业市场交易的债券均于成交日确认债券投资收益；
卖出债券的成本按移动加权平均法结转。
7.4.4.4.4.3权证投资
买入权证于成交日确认为权证投资。权证投资成本，按成交日应支付的全部价款扣除交易费
用后入账；
配股权证及由股权分置改革而被动获得的权证，在确认日记录所获分配的权证数量，该等权
证初始成本为零；
卖出权证于成交日确认衍生工具投资收益， 出售权证的成本按移动加权平均法于成交日结转。
7.4.4.4.4.4分离交易可转债
申购新发行的分离交易可转债于获得日，按可分离权证公允价值占分离交易可转债全部公允
价值的比例将购买分离交易可转债实际支付全部价款的一部分确认为权证投资成本，按实际支付
的全部价款扣减可分离权证确定的成本确认债券成本；
上市后，上市流通的债券和权证分别按上述 7.4.4.4.4.2 和 7.4.4.4.4.3 中的相关方法进行
计算。
7.4.4.4.4.5回购协议
基金持有的回购协议（封闭式回购）以成本列示，按实际利率（当实际利率与合同利率差异
较小时，也可以用合同利率）在回购期间内逐日计提利息。
中海保本混合 2012年年度报告
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7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则?
本基金持有的股票投资、债券投资和衍生工具(主要为权证投资)按如下原则确定公允价值并
进行估值：
存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无交易，但最近
交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的，按最近交
易日的市场交易价格确定公允价值。
存在活跃市场的金融工具，如估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重大变化，参考
类似投资品种的现行市价及重大变化等因素，调整最近交易市价以确定公允价值。
当金融工具不存在活跃市场，采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交易价格验证具有
可靠性的估值技术确定公允价值。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场
交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期权定
价模型等。采用估值技术时，尽可能最大程度使用市场参数，减少使用与本基金特定相关的参数。
本基金以上述原则确定的公允价值进行估值，本基金主要金融工具的估值方法如下：
7.4.4.5.1 上市证券的估值
7.4.4.5.1.1交易所上市的有价证券（包括股票、权证等） ，以其估值日在证券交易所挂牌的
收盘价估值；估值日无交易的，且最近交易日后经济环境未发生重大变化，以最近交易日的收盘
价估值；如最近交易日后经济环境发生了重大变化的，可参考类似投资品种的现行市价及重大变
化因素，调整最近交易市价，确定公允价值；
7.4.4.5.1.2 交易所上市实行净价交易的债券按估值日收盘价估值，估值日没有交易的，且
最近交易日后经济环境未发生重大变化，按最近交易日的收盘价估值。如最近交易日后经济环境
发生了重大变化的，可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价，确定
公允价值；
7.4.4.5.1.3 交易所上市未实行净价交易的债券按估值日收盘价减去债券收盘价中所含的债
券应收利息得到的净价进行估值；估值日没有交易的，且最近交易日后经济环境未发生重大变化，
按最近交易日债券收盘价减去债券收盘价中所含的债券应收利息得到的净价进行估值。如最近交
易日后经济环境发生了重大变化的，可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近
交易市价，确定公允价值；
7.4.4.5.1.4 交易所上市不存在活跃市场的有价证券，采用估值技术确定公允价值，在估值
技术难以可靠计量公允价值的情况下，按成本估值。
7.4.4.5.2 未上市证券的估值 中海保本混合 2012年年度报告
第 24 页 共 51 页
7.4.4.5.2.1 送股、转增股、公开增发新股或配股的股票，以其在证券交易所挂牌的同一证
券估值日的估值方法估值，即依照上述 7.4.4.5.1.1和 7.4.4.5.1.4 的相关方法进行估值 ；
7.4.4.5.2.2 首次公开发行未上市的股票、债券和权证，采用估值技术确定公允价值，在估
值技术难以可靠计量公允价值的情况下，按成本估值；
7.4.4.5.2.3 首次公开发行有明确锁定期的股票，同一股票在交易所上市后，以其在证券交
易所挂牌的同一证券估值日的估值方法估值，即依照上述 7.4.4.5.1.1 和 7.4.4.5.1.4 的相关方
法进行估值；
7.4.4.5.2.4非公开发行有明确锁定期的股票的估值
估值日在证券交易所上市交易的同一股票的市价低于非公开发行股票的初始取得成本时，应
采用在证券交易所的同一股票的市价作为估值日该非公开发行股票的价值；
估值日在证券交易所上市交易的同一股票的市价高于非公开发行股票的初始取得成本时，应
按中国证监会相关规定处理；
7.4.4.5.3 因持有股票而享有的配股权证，采用估值技术确定公允价值进行估值；
7.4.4.5.4 全国银行间债券市场交易的债券等固定收益品种，采用估值技术确定公允价值，
在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下，按成本估值；
7.4.4.5.5 分离交易可转债
分离交易可转债，上市日前，采用估值技术分别对债券和权证进行估值；自上市日起，上市
流通的债券和权证分别按上述 7.4.4.5.1 中的相关方法进行估值；
7.4.4.5.6 同一债券同时在两个或两个以上市场交易的，按债券所处的市场分别估值；
7.4.4.5.7 如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映其公允价值的，基金管理人
可根据具体情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的价格估值；
7.4.4.5.8 相关法律法规以及监管部门有强制规定的，从其规定。如有新增事项，按国家最
新规定估值。
7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销?
本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金依法有权抵销债权债
务且交易双方准备按净额结算时，金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表列示。
7.4.4.7 实收基金?
实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由于基中海保本混合 2012年年度报告
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金份额拆分引起的实收基金份额变动于基金份额拆分日根据拆分前的基金份额数及确定的拆分比
例计算认列。 由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。
上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减
少。
7.4.4.8 损益平准金?
损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金份额时，
申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额。未实现平准金
指在申购或赎回基金份额时， 申购或赎回款项中包含的按累计未实现利得/(损失)占基金净值比例
计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入未分配利
润/(累计亏损)。
7.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量?
股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额确认
为投资收益。债券投资在持有期间应取得的按票面利率计算的利息扣除在适用情况下由债券发行
企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认为利息收入。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确认为公允价
值变动损益；处置时其公允价值与初始确认金额之间的差额确认为投资收益，其中包括从公允价
值变动损益结转的公允价值累计变动额。
应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的也
可按直线法计算。
7.4.4.10 费用的确认和计量?
本基金的管理人报酬和托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐日确认。
基金管理人的管理人报酬根据《中海保本混合型证券投资基金基金合同》的规定按基金资产
净值的 1.2%的年费率逐日计提。
基金托管人的托管费根据《中海保本混合型证券投资基金基金合同》的规定按基金资产净值
的 0.2%的年费率逐日计提。
其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小
的也可按直线法计算。
中海保本混合 2012年年度报告
第 26 页 共 51 页
7.4.4.11 基金的收益分配政策?
1、在符合有关基金分红条件的前提下，本基金每年收益分配次数最多为 10 次，每次收益分
配比例不得低于该次可供分配利润的 10%，若《基金合同》生效不满 3个月可不进行收益分配；
2、本基金收益分配方式：
（1）保本周期内：仅采取现金分红一种收益分配方式，不进行红利再投资；
（2）基金转型后：基金收益分配方式分为两种，现金分红与红利再投资。投资者可选择现金
红利或将现金红利自动转为基金份额进行再投资；若投资者不选择，本基金默认的收益分配方式
是现金分红；投资者在不同销售机构可以选择不同的收益分配方式，在同一销售机构只能选择一
种收益分配方式，基金注册登记机构将以投资者最后一次选择的收益分配方式为准；
3、基金收益分配后基金份额净值不能低于面值；即基金收益分配基准日的基金份额净值减去
每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值；
4、每一基金份额享有同等分配权；
5、法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。
7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明?
7.4.5.1 会计政策变更的说明?
本基金本报告期没有发生会计政策变更。
7.4.5.2 会计估计变更的说明?
本基金本报告期没有发生会计估计变更。
7.4.5.3 差错更正的说明?
本基金在本报告期内未发生重大会计差错。
7.4.6 税项?
根据财政部、国家税务总局财税字 [2002]128 号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的
通知》 、财税字 [2004]78 号《关于证券投资基金税收政策的通知》 、财税[2005]11 号《关于调整
证券(股票)交易印花税税率的通知》 、财税[2005]102 号《关于股息红利个人所得税有关政策的通
知》 、 财税[2005]103 号 《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》 、 财税[2007]84 号 《关
于调整证券(股票)交易印花税税率的通知》及其他相关税务法规和实务操作，主要税项列示如下：
7.4.6.1
以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。 中海保本混合 2012年年度报告
第 27 页 共 51 页
7.4.6.2
基金买卖股票、债券的差价收入暂免征营业税和企业所得税。
7.4.6.3
对基金取得的企业债券利息收入，由发行债券的企业在向基金派发利息时代扣代缴 20%的个
人所得税，暂不征收企业所得税。对基金取得的股票的股息、红利收入，由上市公司在向基金派
发股息、 红利时暂减按 50%计入个人应纳税所得额， 依照现行税法规定即 20%代扣代缴个人所得税，
暂不征收企业所得税。
7.4.6.4
基金买卖股票于 2008 年 4 月 24 日之前按照 0.3%的税率缴纳股票交易印花税，自 2008 年 4
月24日起至2008年9月18日止按0.1%的税率缴纳。 自2008年9月19日起基金卖出股票按0.1%
的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。
7.4.6.5
基金作为流通股股东在股权分置改革过程中收到由非流通股股东支付的股份、现金等对价暂
免征收印花税、企业所得税和个人所得税。
7.4.7 重要财务报表项目的说明?
7.4.7.1 银行存款?
单位：人民币元
项目
本期末
2012年12月31 日
上年度末
2011年12月31 日
活期存款 616,645.86 -
定期存款 - -
其中：存款期限 1-3 个月 - -
其他存款 - -
合计： 616,645.86 -
7.4.7.2 交易性金融资产?
单位：人民币元
本期末
2012年12月31 日 项目
成本 公允价值 公允价值变动
股票 17,768,628.38 19,610,573.82 1,841,945.44
债券 交易所市场 264,514,635.10 265,267,820.87 753,185.77中海保本混合 2012年年度报告
第 28 页 共 51 页
银行间市场 191,617,900.92 191,302,000.00 -315,900.92
合计 456,132,536.02 456,569,820.87 437,284.85
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 473,901,164.40 476,180,394.69 2,279,230.29
上年度末
2011年12月31 日 项目
成本 公允价值 公允价值变动
股票 - - -
交易所市场 - - -
债券
银行间市场 - - -
合计 - - -
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 - - -
7.4.7.3 衍生金融资产/负债?
注：本基金在本报告期末未持有衍生金融资产/负债。
7.4.7.4 买入返售金融资产?
7.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额?
注：本基金在本报告期末未持有买入返售金融资产。
7.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券?
注：本基金在本报告期末无买断式逆回购交易中取得的债券。
7.4.7.5 应收利息?
单位：人民币元
项目
本期末
2012年12月31日
上年度末
2011年12月31日
应收活期存款利息 1,051.36 -
应收定期存款利息 - -
应收其他存款利息 - -
应收结算备付金利息 471.90 -
应收债券利息 9,088,375.98 -
应收买入返售证券利息 - -
应收申购款利息 - -
其他 - -中海保本混合 2012年年度报告
第 29 页 共 51 页
合计 9,089,899.24 -
7.4.7.6 其他资产?
注：本基金在本报告期末未持有其他资产。
7.4.7.7 应付交易费用?
单位：人民币元
项目
本期末
2012年12月31日
上年度末
2011年12月31 日
交易所市场应付交易费用 15,980.18 -
银行间市场应付交易费用 725.00 -
合计 16,705.18 -
7.4.7.8 其他负债?
单位：人民币元
项目
本期末
2012年12月31 日
上年度末
2011年12月31 日
应付券商交易单元保证金 --
应付赎回费 4,433.67 -
预提费用 58,000.00 -
合计 62,433.67 -
7.4.7.9 实收基金?
金额单位：人民币元
本期
2012年 6月20 日(基金合同生效日)至2012年 12月 31 日 项目
基金份额（份） 账面金额
基金合同生效日 474,514,865.04 474,514,865.04
本期申购 511,040.15 511,040.15
本期赎回（以“-”号填列） -74,015,637.24 -74,015,637.24
本期末 401,010,267.95 401,010,267.95
注 1：本基金合同生效日为 2012 年 6 月 20 日，募集期间认购资金本金为人民币 474,347,783.09
元，折合 474,347,783.09 份基金份额，有效认购金额产生的利息为人民币 167,081.95 元，折合
167,081.95份基金份额。
注 2：本基金本期申购包含红利再投、转换入份额，本期赎回包含转换出份额； 中海保本混合 2012年年度报告
第 30 页 共 51 页
7.4.7.10 未分配利润?
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
基金合同生效日 - - -
本期利润 6,993,369.29 2,279,230.29 9,272,599.58
本期基金份额交易
产生的变动数
-453,027.33 189,538.25 -263,489.08
其中：基金申购款 4,824.38 -1,649.91 3,174.47
基金赎回款 -457,851.71 191,188.16 -266,663.55
本期已分配利润 - - -
本期末 6,540,341.96 2,468,768.54 9,009,110.50
7.4.7.11 存款利息收入?
单位：人民币元
项目
本期
2012年6月20日(基金合同生效
日)至2012年12月31日
上年度可比期间
2011年1月1日至2011年12月31
日
活期存款利息收入 90,661.43 -
定期存款利息收入 1,439,691.10 -
其他存款利息收入 - -
结算备付金利息收入 20,332.85 -
其他 0.02 -
合计 1,550,685.40 -
7.4.7.12 股票投资收益?
7.4.7.12.1 股票投资收益——买卖股票差价收入?
注：本基金在本报告期无股票投资收益。
7.4.7.13 债券投资收益?
单位：人民币元
项目
本期
2012年6月20日(基金合
同生效日)至2012年12月31日
上年度可比期间
2011年1月1日至2011年12月
31日
卖出债券 （债转股及债券到
期兑付）成交总额
249,568,718.19 -
减：卖出债券（债转股及债
券到期兑付）成本总额
241,266,990.67 -
减：应收利息总额 8,059,355.50 -
债券投资收益 242,372.02 -
中海保本混合 2012年年度报告
第 31 页 共 51 页
7.4.7.14 衍生工具收益?
注：本基金在本报告期无衍生工具投资收益。
7.4.7.15 股利收益?
注：本基金在本报告期无股利收益。
7.4.7.16 公允价值变动收益?
单位：人民币元
项目名称
本期
2012年6月20 日(基金
合同生效日)至 2012 年 12 月
31日
上年度可比期间
2011年1月1 日至2011年
12月31日
1.交易性金融资产 2,279,230.29 -
——股票投资 1,841,945.44 -
——债券投资 437,284.85 -
——资产支持证券投资 - -
2.衍生工具 - -
——权证投资 - -
3.其他 - -
合计 2,279,230.29 -
7.4.7.17 其他收入?
单位：人民币元
项目
本期
2012年6月20日(基金合同生
效日)至2012 年12月31日
上年度可比期间
2011年1月1日至2011年12月31
日
基金赎回费收入 370,875.58 -
转出基金补偿收入 538.78 -
合计 371,414.36 -
7.4.7.18 交易费用?
单位：人民币元
项目
本期
2012年6月20 日(基金合同生
效日)至2012 年12月31日
上年度可比期间
2011年1月1日至2011年12月
31 日
交易所市场交易费用
19,697.58 -
银行间市场交易费用
4,650.00 -中海保本混合 2012年年度报告
第 32 页 共 51 页
合计
24,347.58 -
7.4.7.19 其他费用?
单位：人民币元
项目
本期
2012年6月20 日(基金合同
生效日)至 2012年 12 月31 日
上年度可比期间
2011年1月1 日至2011年12
月31日
审计费用 58,000.00 -
信息披露费 140,000.00 -
开户费 900.00 -
银行费用 10,971.77
帐户服务费 7,500.00
合计 217,371.77 -
7.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明?
7.4.8.1 或有事项?
本基金在本报告期内无需要说明的或有事项。
7.4.8.2 资产负债表日后事项?
本基金的基金管理人于 2013 年 2 月 26 日宣告分红，向截至 2013 年 2 月 28 日止在本基金注
册登记人中海基金管理有限公司登记在册的全体持有人，按每 10 份基金份额派发红利 0.15 元。
7.4.9 关联方关系?
关联方名称 与本基金的关系
中海基金管理有限公司（“中海基金”） 基金管理人、直销机构
工商银行 基金托管人、代销机构
中海信托股份有限公司(“中海信托”) 基金管理人的股东
国联证券股份有限公司 (“国联证券”) 基金管理人的股东、代销机构
法国爱德蒙得洛希尔银行股份有限公司
(“法国洛希尔银行”)
基金管理人的股东
华英证券有限责任公司 基金管理人股东的控股子公司
中海石油财务有限责任公司 基金管理人的关联方
注：华英证券有限责任公司为基金管理人股东国联证券的控股子公司。
7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易?
7.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易?
7.4.10.1.1 股票交易?
金额单位：人民币元 中海保本混合 2012年年度报告
第 33 页 共 51 页
本期
2012年 6月20 日(基金合同生效日)至
2012年12月31 日
上年度可比期间
2011年1月1日至2011年12月31日
关联方名称
成交金额
占当期股票
成交总额的
比例
成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
国联证券 1,446,562.22 8.14% - -
债券交易
金额单位：人民币元
本期
2012年 6月20 日(基金合同生效日)至
2012年12月31 日
上年度可比期间
2011年1月1日至2011年12月31日
关联方名称
成交金额
占当期债券
成交总额的
比例
成交金额
占当期债券
成交总额的比
例
国联证券 61,152,952.51 22.55% - -
债券回购交易
金额单位：人民币元
本期
2012年 6月20 日(基金合同生效日)至
2012年12月31 日
上年度可比期间
2011年1月1日至2011年12月31日
关联方名称
回购成交金额
占当期债券
回购
成交总额的
比例
回购成交金额
占当期债券
回购
成交总额的比
例
国联证券 451,000,000.00 13.29% - -
7.4.10.1.2 权证交易?
注：本基金在本报告期未在关联方交易单元进行权证交易。
7.4.10.1.3 应支付关联方的佣金?
金额单位：人民币元
本期
2012年6月20日(基金合同生效日)至2012年12月31日
关联方名称
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣
金总额的比例
国联证券 1,316.90 8.24% 1,316.90 8.24%中海保本混合 2012年年度报告
第 34 页 共 51 页
上年度可比期间
2011年1月1日至2011年12月31日
关联方名称
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣
金总额的比例
国联证券
- - - -
注：上述佣金按市场佣金率计算，已扣除中国证券登记结算有限责任公司收取的由券商承担的证
券结算风险基金后的净额列示。
实际交易佣金＝股票成交金额*0.1%－股票交易经手费－股票交易证管费－证券结算风险基金 （按
管理机构规定收取）
国联证券符合我司选择证券经营机构、使用其席位作为基金专用交易席位的标准，与其签订的席
位租用合同是在正常业务中按照一般商业条款订立的。其为本基金提供证券投资研究成果和市场
信息服务。
7.4.10.2 关联方报酬?
7.4.10.2.1 基金管理费?
单位：人民币元
项目
本期
2012年6月20 日(基金合同生
效日)至2012 年12月31日
上年度可比期间
2011年1月1日至2011年12月31
日
当期发生的基金应支付
的管理费
2,764,141.06 -
其中： 支付销售机构的客
户维护费
1,194,047.16 -
注：基金管理费按前一日的基金资产净值的 1.2%的年费率计提，计算方法如下：
H=E×1.2%/当年天数（H为每日应支付的基金管理费，E 为前一日的基金资产净值）
基金管理费每日计算，逐日累计至每月月底，按月支付。
7.4.10.2.2 基金托管费?
单位：人民币元
项目
本期
2012年6月20 日(基金合同生
效日)至2012 年12月31日
上年度可比期间
2011年1月1日至2011年12月31
日
当期发生的基金应支付
的托管费
460,690.20 -
注：基金托管费按前一日的基金资产净值的 0.2%的年费率计提。计算方法如下：
H=E×0.2%/当年天数（H为每日应支付的基金托管费，E 为前一日的基金资产净值）
基金托管费每日计算，逐日累计至每月月底，按月支付。 中海保本混合 2012年年度报告
第 35 页 共 51 页
7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易?
注：本基金在本报告期内未与关联方进行银行间市场交易。
7.4.10.4 各关联方投资本基金的情况?
7.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况?
注：本基金合同生效日为 2012 年6 月20 日，本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。
7.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况?
注：本基金合同生效日为 2012 年 6 月 20 日，本报告期末除基金管理人之外的其他关联方未投资
本基金。
7.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入?
单位：人民币元
本期
2012年 6月20 日(基金合同生效日)
至2012年12月31日
上年度可比期间
2011年1月1 日至2011年12 月31日
关联方
名称
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
工商银行 616,645.86 90,661.43 - -
注：本基金的银行存款由基金托管人中国工商银行股份有限公司保管，并按银行间同业利率计息。
7.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况?
注：本基金在本报告期内未在承销期内参与认购关联方承销的证券。
7.4.11 利润分配情况?
7.4.11.1 利润分配情况——非货币市场基金?
注：本基金在本报告期未发生利润分配。
本基金的基金管理人于 2013 年 2 月 26 日宣告分红，向截至 2013 年 2 月 28 日止在本基金注册登
记人中海基金管理有限公司登记在册的全体持有人，按每 10 份基金份额派发红利 0.15 元。
7.4.12 期末（?2012年12月31日 ? ）本基金持有的流通受限证券?
7.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券?
注：本基金在本报告期末没有因认购新发/增发证券而持有流通受限证券。
7.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票?
注：本基金在本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。 中海保本混合 2012年年度报告
第 36 页 共 51 页
7.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券?
7.4.12.3.1 银行间市场债券正回购?
本基金本报告期末无银行间市场债券正回购余额，因此无抵押债券。
7.4.12.3.2 交易所市场债券正回购?
截至本报告期末 2012 年12月 31 日止， 基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回购
证券款余额 84000000 元，于 2013 年 1 月 7 日、2013 年 1 月 11 日及 2013 年 1 月 14 日（先后）
到期。 该类交易要求本基金在回购期内持有的证券交易所交易的债券和/或在新质押式回购下转入
质押库的债券，按证券交易所规定的比例折算成标准券后，不低于债券回购交易的余额。
7.4.13 金融工具风险及管理?
7.4.13.1 风险管理政策和组织架构?
本基金在日常经营活动中涉及的财务风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基
金管理人制定了《中海基金投资决策委员会议事规则》 、 《中海基金投资业务流程》 、 《中海基金权
限管理办法》 、 《中海基金研究管理办法》 、 《中海基金股票库管理办法》等一系列相应的制度和流
程来控制这些风险，并设定适当的风险阀值及内部控制流程，通过可靠的管理及信息系统持续实
时监控上述各类风险。
本基金管理人建立了以风险控制委员会为核心的、由督察长、风险管理部、监察稽核部、相
关职能部门和业务部门构成的风险管理架构体系。
7.4.13.2 信用风险?
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人
出现违约、拒绝支付到期本息，导致基金资产损失和收益变化的风险。本基金均投资于具有良好
信用等级的证券，且通过分散化投资以分散信用风险。本基金管理人通过信用分析团队建立了内
部评级体系和交易对手库，对发行人及债券投资进行内部评级，对交易对手的资信状况进行充分
评估、设定授信额度，以控制可能的信用风险。本基金投资于一家公司发行的股票市值不超过基
金资产净值的 10%，且本基金与由本基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券，
不得超过该证券的 10%。
本基金在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项清算，
因此违约风险发生的可能性极小； 基金在进行银行间同业市场交易前均对交易对手进行信用评估，
以控制相应的信用风险。 中海保本混合 2012年年度报告
第 37 页 共 51 页
7.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资?
单位：人民币元
短期信用评级
本期末
2012年12月31 日
上年度末
2011年12月31 日
A-1
60,093,000.00 -
A-1 以下
0.00 -
未评级
19,954,000.00 -
合计
80,047,000.00 -
注：本期末按短期信用评级“未评级”债券投资为政策性金融债。
7.4.13.2.2 按长期信用评级列示的债券投资?
单位：人民币元
长期信用评级
本期末
2012年12月31日
上年度末
2011年12月31日
AAA
68,590,896.40 -
AAA 以下
306,928,424.47 -
未评级
1,003,500.00 -
合计
376,522,820.87 -
注：本期末按长期信用评级“AAA 以下”债券投资明细为：AA+债券投资 157,954,366.77 元，AA
级债券投资 148974057.70元，“未评级”债券为上交所国债。
7.4.13.3 流动性风险?
流动性风险是指基金所持金融工具变现困难，从而对基金收益造成的不利影响。本基金的流
动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资
品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难。
本基金所持有大部分证券在银行间同业市场交易，其余亦可在证券交易所上市。本基金所持
有的金融负债的合约约定到期日均为一年以内且不计息，因此账面余额即为未折现的合约到期现
金流量。为了应对银行间同业市场交易不活跃而带的来变现困难，本基金持有的银行间金融债的
久期均小于一年。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其
上限一般不超过基金持有的债券资产的公允价值。
本基金管理人每日预测本基金的流动性需求，并同时通过独立的风险管理部门设定流动性比
例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析。
本基金严格控制现金和到期日不超过 1 年的政府债券持有量在基金资产净值中的占比保持在
5%以上的水平。 中海保本混合 2012年年度报告
第 38 页 共 51 页
2012 年 12 月 31 日，本基金债券资产持仓比例为 111.35%，股票资产持仓比例为 4.78%；以
当日基金持仓债券数量为基准，本基金资产组合久期为 2.61 年，其中持仓债券最长久期为 5.67
年；2012 年12月 31 日，以当月股票市场交易情况为基准，本基金持仓股票资产加权平均变现天
数为 0.04 天，其中持仓个股最长变现天数为 0.10 天。
7.4.13.4 市场风险?
市场风险是指由于市场变化或波动所引起的资产损失的可能性，本基金管理人通过多种金融
工程工具对基金资产结构及组合久期进行合理搭配，从而达到有效控制本基金市场风险的目的。
7.4.13.4.1 利率风险?
本基金持有的少量股票资产不计利息。 本基金持有的债券资产在一定程度上存在着利率风险，
本基金通过对债券资产的久期及券种结构进行优化，从而达到有效降低利率风险的目的。
下表列示了截止 2012 年12月 31 日，本基金所面临的利率风险敞口。表中所示为本基金资产
及交易形成负债的公允价值，并按照合约规定的重新定价日或到期日孰早者进行了分类。
7.4.13.4.1.1 利率风险敞口?
单位：人民币元
本期末
2012年12
月31日
1 个月以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 616,645.86 - - - - - 616,645.86
结算备付金 1,048,704.58 - - - - - 1,048,704.58
存出保证金 - - - - - 338,223.03 338,223.03
交易性金融
资产
-16,064,909.2076,054,000.00254,584,259.67109,866,652.0019,610,573.82 476,180,394.69
应收证券清
算款
- - - - - 7,941,483.09 7,941,483.09
应收利息 - - - - - 9,089,899.24 9,089,899.24
应收申购款 - - - - - 15,516.80 15,516.80
资产总计 1,665,350.4416,064,909.2076,054,000.00254,584,259.67109,866,652.0036,995,695.98 495,230,867.29
负债
卖出回购金
融资产款
84,000,000.00 - - - - - 84,000,000.00
应付证券清
算款
- - - - - 338,779.77 338,779.77
应付赎回款 - - - - - 289,668.00 289,668.00
应付管理人 - - - - - 418,302.22 418,302.22中海保本混合 2012年年度报告
第 39 页 共 51 页
报酬
应付托管费 - - - - - 69,717.07 69,717.07
应付交易费
用
- - - - - 16,705.18 16,705.18
应付利息 - - - - - 15,882.93 15,882.93
其他负债 - - - - - 62,433.67 62,433.67
负债总计 84,000,000.00 - - - - 1,211,488.84 85,211,488.84
利率敏感度
缺口
-82,334,649.5616,064,909.2076,054,000.00254,584,259.67109,866,652.0035,784,207.14 410,019,378.45
7.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析?
该利率敏感性分析数据结果为基于本基金报表日组合持有债券资产的利率风险状况测
算的理论变动值。
假定所有期限的利率均以相同幅度变动 25 个基点，其他市场变量均不发生变化。
此项影响并未考虑基金经理为降低利率风险而可能采取的风险管理活动。
假设
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
相关风险变量的变动
本期末 （ 2012年12月31日 ）
上年度末（ 2011年 12月 31
日 ）
利率下降 25个基点 2,237,551.56 -
利率上升 25个基点 -2,211,449.21 -
分析
7.4.13.4.2 外汇风险?
本基金没有持有外汇资产及负债，故汇率变化不会对本基金产生重大的影响。
7.4.13.4.3 其他价格风险?
其他价格风险为除市场利率和外汇汇率以外的市场因素发生变动时产生的价格波动风险。本
基金主要投资于银行间及交易所交易的固定收益品种，主要风险为利率风险和信用风险，因此其
他市场因素对本基金资产净值影响主要表现为股票价格风险的影响。
7.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口?
金额单位：人民币元
本期末
2012年12月31 日
上年度末
2011年12月31 日
项目
公允价值
占基金
资产净
值比例
（%）
公允价值
占基金资
产净值比
例（%） 中海保本混合 2012年年度报告
第 40 页 共 51 页
交易性金融资产-股票投资 19,610,573.82 4.78 - -
交易性金融资产－基金投资 - - - -
交易性金融资产－债券投资 456,569,820.87 111.35 - -
衍生金融资产－权证投资 - - - -
其他 - - - -
合计 476,180,394.69 116.14 - -
注：由于四舍五入的原因，上表“占基金资产净值的比例”列数据可能与实际值存在微小的误差。
7.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析?
测算组合市场价格风险的数据为沪深 300 指数变动时，股票资产相应的理论变动
值。
假定沪深 300 指数变化5%，其他市场变量均不发生变化。
假定股票持仓市值的波动与市场同步。
假设
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
相关风险变量的变动
本期末 （ 2012 年12 月
31 日 ）
上年度末（ 2011 年12 月
31 日 ）
+5% 980,528.69 -
-5% -980,528.69 -
分析
7.4.13.4.4 采用风险价值法管理风险?
假定基金收益率的分布服从正态分布。
根据基金单位净值收益率在报表日过去 100 个交易日的分布情况。
以 95%的置信区间计算基金日收益率的绝对 VaR值（不足 100 个交易日不予
计算） 。
假设
风险价值
本期末（2012 年 12 月
31 日）
上年度末（2011 年 12 月 31
日） 分析
收益率绝对 VaR （%） 0.08 -
§8 投资组合报告?
8.1 期末基金资产组合情况?
金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比例
（%）
1 权益投资 19,610,573.82 3.96中海保本混合 2012年年度报告
第 41 页 共 51 页
其中：股票 19,610,573.82 3.96
2 固定收益投资 456,569,820.87 92.19
其中：债券 456,569,820.87 92.19
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
5 银行存款和结算备付金合计 1,665,350.44 0.34
6 其他各项资产 17,385,122.16 3.51
7 合计 495,230,867.29 100.00
8.2 期末按行业分类的股票投资组合?
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比例 （％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采掘业 5,392,500.00 1.32
C 制造业 10,502,399.82 2.56
C0 食品、饮料
- -
C1
纺织、服装、皮毛 - -
C2
木材、家具 - -
C3
造纸、印刷 - -
C4
石油、化学、塑胶、塑料 3,262,500.00 0.80
C5
电子 - -
C6
金属、非金属 654,000.00 0.16
C7
机械、设备、仪表 1,686,960.00 0.41
C8
医药、生物制品 4,898,939.82 1.19
C99
其他制造业 - -
D 电力、煤气及水的生产和供应业 - -
E 建筑业 - -
F 交通运输、仓储业 - -
G 信息技术业 - -
H 批发和零售贸易 2,040,000.00 0.50
I 金融、保险业 - -
J 房地产业 1,675,674.00 0.41
K 社会服务业 - -
L 传播与文化产业 - -
M 综合类 - -
合计 19,610,573.82 4.78
中海保本混合 2012年年度报告
第 42 页 共 51 页
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细?
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 000731 四川美丰 450,000 3,262,500.00 0.80
2 600594 益佰制药 129,982 2,600,939.82 0.63
3 600157 永泰能源 250,000 2,352,500.00 0.57
4 300267 尔康制药 120,000 2,298,000.00 0.56
5 601699 潞安环能 100,000 2,189,000.00 0.53
6 000963 华东医药 60,000 2,040,000.00 0.50
7 601100 恒立油缸 149,952 1,686,960.00 0.41
8 600383 金地集团 238,700 1,675,674.00 0.41
9 600395 盘江股份 50,000 851,000.00 0.21
10 300345 红宇新材 40,000 654,000.00 0.16
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动?
8.4.1 ? 累计买入金额超出期末基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期末基金资产净值
比例（％）
1 000731 四川美丰 2,969,521.83 0.72
2 600594 益佰制药 2,530,463.41 0.62
3 600157 永泰能源 2,134,225.22 0.52
4 300267 尔康制药 2,117,658.97 0.52
5 000963 华东医药 2,045,953.38 0.50
6 601699 潞安环能 1,679,591.62 0.41
7 601100 恒立油缸 1,568,776.95 0.38
8 600383 金地集团 1,416,151.00 0.35
9 600395 盘江股份 742,000.00 0.18
10 300345 红宇新材 564,286.00 0.14
注：本报告期内，累计买入股票金额是以股票成交金额（成交单价乘以成交数量）列示的，不考
虑相关交易费用。
8.4.2 ? 累计卖出金额超出期末基金资产净值2%或前20名的股票明细
注：本报告期内，本基金未发生股票卖出，累计卖出股票金额是以股票成交金额（成交单价乘以
成交数量）列示的，不考虑相关交易费用。 中海保本混合 2012年年度报告
第 43 页 共 51 页
8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额?
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 17,768,628.38
卖出股票收入（成交）总额 -
注：本报告期内，买入股票成本总额和卖出股票收入总额都是以股票成交金额（成交单价乘以成
交数量）列示的，不考虑相关交易费用。
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合?
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例（％）
1 国家债券 1,003,500.00 0.24
2 央行票据 - -
3 金融债券 19,954,000.00 4.87
其中：政策性金融债 19,954,000.00 4.87
4 企业债券 330,532,031.67 80.61
5 企业短期融资券 60,093,000.00 14.66
6 中期票据 - -
7 可转债 44,987,289.20 10.97
8 其他 - -
9 合计 456,569,820.87 111.35
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细?
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 1280129 12 泰能债 300,000 30,810,000.00 7.51
2 1180083 11 汉江水电
债
200,000 20,296,000.00 4.95
3 041269024 12 金隅
CP001
200,000 20,066,000.00 4.89
4 041259063 12 镇城投
CP002
200,000 20,024,000.00 4.88
5 1080062 10 襄投债 200,000 20,008,000.00 4.88
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细?
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。 中海保本混合 2012年年度报告
第 44 页 共 51 页
8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细?
注：本基金本报告期末未持有权证。
8.9 投资组合报告附注?
8.9.1
报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在本报告编制日前
一年内受到公开谴责、处罚的情况。
8.9.2
报告期内本基金投资的前十名股票中没有在基金合同规定备选股票库之外的股票。
8.9.3 期末其他各项资产构成?
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 338,223.03
2 应收证券清算款 7,941,483.09
3 应收股利 -
4 应收利息 9,089,899.24
5 应收申购款 15,516.80
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 17,385,122.16
8.9.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细?
金额单位：人民币元
序号
债券代码 债券名称 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 110015 石化转债 16,148,637.20 3.94
2 113003 重工转债 12,693,600.00 3.10
8.9.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明?
注：本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
8.9.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分?
本基金由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。 中海保本混合 2012年年度报告
第 45 页 共 51 页
§9 基金份额持有人信息?
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构?
份额单位：份
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有人户数
(户)
户均持有的
基金份额
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
4,854 82,614.39 693,227.30 0.17% 400,317,040.65 99.83%
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况?
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理公司所有从业人
员持有本基金
9,904.69 0.0025%
注：本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人持有本基金份额总量的数量区间为 0；本
基金基金经理持有本基金份额总量的数量区间为 0。
§10 开放式基金份额变动?
单位：份
基金合同生效日（ 2012年 6 月20 日 ）基金份额总额
474,514,865.04
基金合同生效日起至报告期期末基金总申购份额 511,040.15
减：基金合同生效日起至报告期期末基金总赎回份额 74,015,637.24
基金合同生效日起至报告期期末基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 401,010,267.95
注：报告期间基金总申购份额含红利再投、转换入份额，总赎回份额含转换出份额。
§11 重大事件揭示?
11.1 基金份额持有人大会决议?
本报告期内未召开基金份额持有人大会。
中海保本混合 2012年年度报告
第 46 页 共 51 页
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动?
本报告期内，本基金管理人未发生重大的人事变动。
本报告期内，托管人的专门基金托管部门未发生重大的人事变动。
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼?
本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
11.4 基金投资策略的改变?
本报告期内本基金的投资策略未有重大变化。
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况?
本基金聘请江苏公证天业会计师事务所有限公司提供审计服务，本报告期内已预提审计费
58,000 元，截至 2012 年 12 月 31 日暂未支付；本基金成立以来一直由该会计师事务所提供审计
服务。
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况?
本报告期内本基金管理人、托管机构及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况???
11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况?
金额单位：人民币元
股票交易 应支付该券商的佣金
券商名称
交易单元
数量
成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
备注
招商证券 1 5,440,736.90 30.62% 4,814.50 30.13% -
海通证券 1 4,788,399.62 26.95% 4,359.34 27.28% -
国信证券 1 1,872,776.95 10.54% 1,704.99 10.67% -
国联证券 1 1,446,562.22 8.14% 1,316.90 8.24% -
申银万国 1 1,370,070.45 7.71% 1,247.30 7.81% -
银河证券 1 900,729.90 5.07% 797.07 4.99% -
国泰君安 2 682,000.00 3.84% 603.50 3.78% -
安信证券 3 673,953.38 3.79% 596.37 3.73% -
国金证券 1 593,398.96 3.34% 540.21 3.38% -
长江证券 1 - - - - - 中海保本混合 2012年年度报告
第 47 页 共 51 页
中金公司 1 - - - - -
中信证券 2 - - - - -
东吴证券 1 - - - - -
齐鲁证券 2 - - - - -
东兴证券 1 - - - - -
兴业证券 1 - - - - -
高华证券 2 - - - - -
万联证券 1 - - - - -
国海证券 1 - - - - -
华林证券 1 - - - - -
广发证券 2 - - - - -
华泰证券 2 - - - - -
东北证券 2 - - - - -
中银国际 1 - - - - -
中投证券 1 - - - - -
瑞银证券 1 - - - - -
平安证券 1 - - - - -
东方证券 1 - - - - -
光大证券 1 - - - - -
注 1：本基金以券商研究服务质量作为交易单元的选择标准，具体评分指标分为研究支持和服务
支持，研究支持包括券商研究报告质量、投资建议、委托课题、业务培训、数据提供等；服务支
持包括券商组织上门路演，联合调研和各类投资研讨会。根据我公司及基金法律文件中对券商交
易单元的选择标准，并参照我公司券商研究服务质量评分标准，确定拟租用交易单元的所属券商
名单；由我公司相关部门分别与券商对应部门进行商务谈判，草拟证券交易单元租用协议并汇总
修改意见完成协议初稿；报监察稽核部审核后确定租用交易单元。
注 2：本表中所列交易单元均为本报告期内新增。
注 3：上述佣金按市场佣金率计算，已扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取，并由券商承
担的证券结算风险基金后的净额列示
注 4：由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况?
金额单位：人民币元
券商名称 债券交易 债券回购交易 权证交易 中海保本混合 2012年年度报告
第 48 页 共 51 页
成交金额
占当期债券
成交总额的比
例
成交金额
占当期债
券回购
成交总额
的比例
成交金额
占当期权证
成交总额的
比例
招商证券 416,646.44 0.15% - - - -
海通证券 10,396,985.00 3.83%357,000,000.00 10.52% - -
国信证券 4,093,053.67 1.51%129,800,000.00 3.83% - -
国联证券 61,152,952.51 22.55%451,000,000.00 13.29% - -
申银万国 117,643,223.26 43.38%983,300,000.00 28.98% - -
银河证券 - - - - - -
国泰君安 - - - - - -
安信证券 16,610,989.89 6.13% - - - -
国金证券 1,534,105.89 0.57% 43,000,000.00 1.27% - -
长江证券 49,492,507.80 18.25%944,500,000.00 27.84% - -
中金公司 5,920,543.57 2.18%477,000,000.00 14.06% - -
中信证券 2,928,721.78 1.08% - - - -
东吴证券 - - - - - -
齐鲁证券 - - - - - -
东兴证券 - - - - - -
兴业证券 - - - - - -
高华证券 - - - - - -
万联证券 - - - - - -
国海证券 - - - - - -
华林证券 - - - - - -
广发证券 - - - - - -
华泰证券 - - - - - -
东北证券 - - - - - -
中银国际 - - - - - -
中投证券 - - - - - -
瑞银证券 - - - - - -
平安证券 - - - - - -
东方证券 - - 2,000,000.00 0.06% - -
光大证券 1,001,500.00 0.37% 5,000,000.00 0.15% - -
11.8 其他重大事件?
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期 中海保本混合 2012年年度报告
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1
中海保本混合型证券投资基金基
金合同生效公告
中国证券报、 上海证
券报 2012年6月21日
2
中海基金管理有限公司关于新增
杭州数米基金销售有限公司为开
放式基金代销机构的公告
中国证券报、 上海证
券报
2012年7月5 日
3
中海基金管理有限公司关于旗下
基金新增杭州数米基金销售有限
公司为销售机构并开通基金转换
及定期定额投资业务的公告
中国证券报、 上海证
券报
2012年7月13日
4
中海基金管理有限公司关于中海
保本混合型证券投资基金开放日
常申购和赎回业务公告
中国证券报、 上海证
券报
2012年7月18日
5
中海基金管理有限公司关于中海
保本混合型证券投资基金开放转
换业务公告
中国证券报、 上海证
券报
2012年7月18日
6
中海基金管理有限公司关于中海
保本混合型证券投资基金开放定
期定额投资业务公告
中国证券报、 上海证
券报
2012年7月18日
7
中海基金管理有限公司关于中海
保本混合型证券投资基金参与销
售机构基金网上交易申购费率优
惠活动的公告
中国证券报、 上海证
券报
2012年7月18日
8
中海基金管理有限公司关于中海
保本混合型证券投资基金实行网
上交易费率优惠的公告
中国证券报、 上海证
券报
2012年7月18日
9
中海基金管理有限公司关于中海
保本混合型证券投资基金参与销
售机构基金定期定额投资申购费
率优惠活动的公告
中国证券报、 上海证
券报
2012年7月18日 中海保本混合 2012年年度报告
第 50 页 共 51 页
10
中海基金管理有限公司关于旗下
基金新增深圳众禄基金销售有限
公司为销售机构并开通基金转换
及定期定额投资业务的公告
中国证券报、 上海证
券报
2012年9月12日
11
中海基金管理有限公司关于旗下
基金参与招商证券股份有限公司
网上交易系统基金申购费率优惠
活动的公告
中国证券报、 上海证
券报
2012年10月12 日
12
中海基金管理有限公司关于中海
保本混合型证券投资基金新增销
售机构的公告
中国证券报、 上海证
券报
2012年10月12 日
13
中海基金管理有限公司关于旗下
基金增设特定申购费率的公告
中国证券报、 上海证
券报 2012年10月17 日
14
中海保本混合型证券投资基金
2012 年第 3季度报告
中国证券报、 上海证
券报 2012年10月24 日
15
中海基金管理有限公司关于旗下
基金新增上海长量基金销售投资
顾问有限公司为销售机构并开通
基金转换及定期定额投资业务的
公告
中国证券报、 上海证
券报
2012年10月25 日
16
中海基金管理有限公司关于开通
支付宝账户网上直销业务的公告
中国证券报、 上海证
券报 2012年11月29 日
17
中海基金管理有限公司关于旗下
基金新增诺亚正行（上海）基金
销售投资顾问有限公司为销售机
构并开通基金转换及定期定额投
资业务的公告
中国证券报、 上海证
券报
2012年12月5日
18
中海基金管理有限公司关于旗下
基金参与中信建投证券股份有限
中国证券报、 上海证
券报 2012年12月28 日 中海保本混合 2012年年度报告
第 51 页 共 51 页
公司定期定额申购业务费率优惠
活动的公告
§12 备查文件目录?
12.1 备查文件目录?
1、中国证监会批准募集中海保本混合型证券投资基金的文件
2、中海保本混合型证券投资基金基金合同
3、中海保本混合型证券投资基金托管协议
4、中海保本混合型证券投资基金财务报表及报表附注
5、报告期内在指定报刊上披露的各项公告
12.2 存放地点?
上海市浦东新区银城中路 68 号 2905-2908 室及30 层
12.3 查阅方式?
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人中海基金管理有限公司。
咨询电话：(021)38789788 或400-888-9788
公司网址：http://www.zhfund.com
中海基金管理有限公司
2013年3月30日
