对话 研究 要闻 研报 私募
滚动 公告 动态 专题 创投
 
净值 评级 申赎 重仓股 新发基金
排行 费率 分红 关注度 私募排行
 
微博 论坛
APP 基金吧
 
开户 超市 优选基金 定投频道 活期盈
登陆 热销 新发基金 帮助中心 定期盈
中邮中小盘(590006)

中邮中小盘:2012年年度报告查看PDF公告

 
 
中 邮 中 小 盘灵 活 配 置 混合 型 证 券 投资 基 金
2012 年 年度 报 告 
 
2012 年12 月31 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管 理人: 中邮创业基 金管理有限公司 
基金托 管人: 中国农业银 行股份有限公司 
送出日 期:2013 年3 月30 日 
 
 
 中邮中小盘灵活配置混合 2012 年年度报告 
第 2 页 共 51 页


§1 重要提 示及目录 1.1 重要提示 中邮创业基金 管理有限 公 司的董事会及 董事保证 本 报告所载资料 不存在虚 假 记载、误导性 陈 述或重大遗漏 ,并对其 内 容的真实性、 准确性和 完 整性承担个别 及连带责 任 。本年度报 告已经全 部独立 董事 签字 同意 ,并 由董事 长签 发。 基金托 管人 中国 农业 银行 股份有 限公 司 ( 简称 : 中 国 农业银 行) 根据 本基 金合 同规定 , 于2013 年3 月25 日复 核了 本报 告 中的财 务指 标 、 净 值表 现 、 收 益分 配情 况 、 财 务会 计报告 、 投资 组合 报 告等内 容, 保证 复核 内容 不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。 基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 , 但 不保 证基金 一定 盈 利 。 基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ,投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本 基金的 招募 说明 书及 其更 正。 本报告财务资 料已经审 计 ,致同会计师 事务所( 特 殊普通合伙) 为本基金 出 具了标准无保 留 意见的 审计 报告 ,请 投资 者注意 阅读 。 本报告 期 自2012 年01 月01 日 起至 12 月31 日止 。 中邮中小盘灵活配置混合 2012 年年度报告 第 3 页 共 51 页


1.2 目录 §1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2 1.1 重 要提 示 ...................................................................................................................................... 2 1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3 §2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5 2.1 基 金基 本情 况 .............................................................................................................................. 5 2.2 基 金产 品说 明 .............................................................................................................................. 5 2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .......................................................................................................... 6 2.4 信 息披 露方 式 .............................................................................................................................. 6 2.5 其 他相 关资 料 .............................................................................................................................. 7 §3 主要财务指标、基金净 值表现及利润分配情 况 ............................................................................... 7 3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .......................................................................................................... 7 3.2 基 金净 值表 现 .............................................................................................................................. 8 3.3 过 去三 年基 金的 利润 分配情 况 .................................................................................................. 9 §4 管理人报告 ........................................................................................................................................... 9 4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 ...................................................................................................... 9 4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ............................................................ 11 4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ........................................................................ 11 4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ........................................................ 12 4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ........................................................ 13 4.6 管 理人 内部 有关 本基 金的监 察稽 核工 作情 况 ........................................................................ 13 4.7 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 .................................................................... 14 4.8 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ........................................................................ 15 §5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 16 5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ............................................................................ 16 5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........ 16 5.3 托 管人 对本 年度 报告 中财务 信息 等内 容的 真实 、准确 和完 整发 表意 见 ............................ 16 §6 审计报告 ............................................................................................................................................. 17 6.1 审 计报 告基 本信 息 .................................................................................................................... 17 6.2 审 计报 告的 基本 内容 ................................................................................................................ 17 §7 年度财务报表 ..................................................................................................................................... 18 7.1 资 产负 债表 ................................................................................................................................ 18 7.2 利 润表 ........................................................................................................................................ 19 7.3 所 有者 权益 (基 金净 值)变 动表 ............................................................................................ 20 7.4 报 表附 注 .................................................................................................................................... 21 §8 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 40 8.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................ 40 8.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ............................................................................................ 41 8.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ................................ 41 8.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ........................................................................................ 42 8.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 .................................................................................... 44 8.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排名 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................ 44 8.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排名 的前五 名权 证投 资明 细 ............................ 44 8.8 投 资组 合报 告附 注 .................................................................................................................... 44 中邮中小盘灵活配置混合 2012 年年度报告 第 4 页 共 51 页


§9 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 45 9.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ................................................................................ 45 9.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 .................................................................... 45 § 10 开放式基金份额变动 ....................................................................................................................... 45 § 11 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 46 11.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 ...................................................................................................... 46 11.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ...................................... 46 11.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .......................................................... 46 11.4 基金 投资 策略 的改 变 .............................................................................................................. 46 11.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .................................................................................. 46 11.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................. 47 11.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .............................................................................. 47 11.8 其他 重大 事件 .......................................................................................................................... 48 § 12 备查文件目录 ................................................................................................................................... 51 12.1 备查 文件 目录 .......................................................................................................................... 51 12.2 存放 地点 .................................................................................................................................. 51 12.3 查阅 方式 .................................................................................................................................. 51 中邮中小盘灵活配置混合 2012 年年度报告 第 5 页 共 51 页


§2 基金简 介 2.1 基金基本情况 基金名 称 中邮中 小盘 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金 基金简 称 中邮中 小盘 灵活 配置 混合 基金主 代码 590006 基金运 作方 式 契约型 开放 式 基金合 同生 效日 2011 年 5 月 10 日 基金管 理人 中邮创 业基 金管 理有 限公 司 基金托 管人 中国农 业银 行股 份有 限公 司 报告期 末基 金份 额总 额 744,442,879.43 份 2.2 基金产品说明 投资目 标 本基金 通过 合理 的动 态资 产配置 , 在 严格 控制 风险 并保证 充分 流动 性的 前提 下, 重点挖 掘中 小盘 股票 中的 投资机 会, 谋求 基金 资产 的长期 稳定 增值 。 投资策 略 本基金将采 用“自上而下”的大类资 产配置策略和“自下而上 ”的股票投资策 略相结 合的 方法 进行 投资 。 1、大 类资 产配 置策 略 本基金根据 各项重要的经济指标分析 宏观经济发展变动趋势, 判断当前所处的 经济周期, 进而对未来做出科学预测 。在 此基础上,结合对流 动性及资金流向 的分析,综 合股市和债市估值及风险 分析进行灵活的大类资产 配置。此外,本 基金将 持续 地进 行定 期与 不定期 的资 产配 置风 险监 控, 适 时地 做出 相应 的调 整。 本基金采用 全球视野,将全球经济作 为一个整体进行分析,从 整体上把握全球 一体化形势 下的中国经济走势,从而 做出投资在股票、债券、 现金三大类资产 之间的 资产 配置 决策 2、股 票投 资策 略 本基金针对 中小盘股票及中小市值上 市公司的特殊性,采用自 下而上的股票投 资策略,通 过流动性筛选、定量筛选 和定性分析相结合的方法 寻找具有投资价 值的个 股, 分享 这类 企业 带来的 较高 回报 。 3、 债 券投 资策 略 1)平均 久期 配置 本基金通过 对宏观经济形势和宏观经 济政策进行分析,预测未 来的利率趋势, 并据此积极 调整债券组合的平均久期 ,在控制债券组合风险的 基础上提高组合 收益。当预 期市场利率上升时,本基 金将缩短债券投资组合久 期,以规避债券 价格下跌的 风险。当预期市场利率下 降时,本基金将拉长债券 投资组合久期, 以更大 程度 的获 取债 券价 格上涨 带来 的价 差收 益。 2)期限 结构 配置 结合对宏观 经济形势和政策的判断, 运用统计和数量分析技术 ,本基金对债券 市场收益率 曲线的期限结构进行分析 ,预测收益率曲线的变化 趋势,制 定组合 的期限结构 配置策略。在预期收益率 曲线趋向平坦化时,本基 金将采取哑铃型 策略,重点 配置收益率曲线的两端。 当预期收益率曲线趋向陡 峭化时,采取子 弹型策 略 , 重 点配 置收 益 率曲线 的中 部 。 当 预期 收 益率曲 线不 变或 平行 移动 时,中邮中小盘灵活配置混合 2012 年年度报告 第 6 页 共 51 页


则采取 梯形 策略 ,债 券投 资资产 在各 期限 间平 均配 置。 3)类属 配置 本基金对不 同类型债券的信用风险、 流动性、税赋水平等因素 进行分析,研究 同期限的国 债、金融债、央票、企业 债、公司债、短期融资券 之间的利差和变 化趋势 , 制定 债券 类属 配 置策略 , 确定 组合 在不 同 类型债 券品 种上 的配 置比 例。 根据中国债 券市场存在市场分割的 特 点,本基金将考察相同债 券在交易所市场 和银行间市 场的利差情况,结合流动 性等因素的分析,选择具 有更高投资价值 的市场 进行 配置 。 4)回购 套利 本基金将在 相关法律法规以及基金合 同限定的比例内,适时适 度运用回购交易 套利策略以 增强组合的收益率,比如 运用回购与现券之间的套 利、不同回购期 限之间 的套 利进 行低 风险 的套利 操作 。 4、权 证投 资策 略 本基金 将按 照相 关法 律法 规通过 利用 权证 及其 他金 融工具 进行 套利 、 避 险交 易, 控制基金组 合风险,获取超额收益。 本基金进行权证投资时, 将在对权证标的 证券进行基 本面研究及估值的基础上 ,结合股价波动 率等参数 ,运用数量化期 权定价 模型 ,确 定其 合理 内在价 值, 从而 构建 套利 交易或 避险 交易 组合 。 未来,随着 证券市场的发展、金融工 具的丰富和交易方式的创 新等,基金还将 积极寻 求其 他投 资机 会, 履行适 当程 序后 更新 和丰 富组合 投资 策略 。 业绩比 较基 准 本基金 整体业绩比较基 准构成为 :天相中盘指数 ×30%+ 天相小盘 指数 ×30% + 中 国债券 总指 数 × 40% 风险收 益特 征 本基金为混 合型证券投资基金,其预 期风险和预期收益高于债 券型基金和货币 市场基 金, 但低 于股 票型 基金。


2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管 理人 基金托 管人 名称 中邮创 业基 金管 理有 限公 司 中国农 业银 行股 份有 限公 司 信息披 露负 责人 姓名 侯玉春 李芳菲 联系电 话 010-82295160 -157 010-66060069 电子邮 箱 houyuc@postfund.com.cn lifangfei@abchina.com 客户服 务电 话


010-58511618 95599 传真 010-82295155 010-63201816 注册地 址 北京市 海淀 区西 直门 北大 街 60 号 首钢 国际 大厦 10 层 北京市 东城 区建 国门 内大 街 69 号 办公地 址 北京市 海淀 区西 直门 北大 街 60 号 首钢 国际 大厦 10 层 北京市 西城 区复 兴门 内大 街 28 号 凯晨 世贸 中心 东座 F9 邮政编 码 100082 100031 法定代 表人 吴涛 蒋超良


2.4 信息披露方式


本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 中国证 券报 、上 海证 券报 、证券 时报 、证 券日 报 中邮中小盘灵活配置混合 2012 年年度报告 第 7 页 共 51 页


登载基 金年 度报 告正 文的 管理人 互联 网网 址 www.postfund.com.cn 基金年 度报 告备 置地 点 基金管 理人 或基 金托 管人 的办公 场所 。


2.5 其他相关资料 项目 名称 办公地 址 会计师 事务 所 致同会 计师 事务 所( 特殊 普 通合伙) 北京市 建国 门外 大 街22 号 赛特广 场五 层 注册登 记机 构 中邮创 业基 金管 理有 限公 司 北京市 海淀 区西 直门 北大 街 60 号 首钢 国 际大 厦10 层


§3 主要财 务指标、基金净值 表现及利润分配情 况 3.1 主要会计数据和财务指标 金额单 位: 人民 币元 3.1.1 期间 数据 和指 标 2012 年 2011 年5 月10 日( 基金 合 同生效 日)-2011 年12 月 31 日 本期已 实现 收益 -138,304,280.04 -83,882,822.24 本期利 润 -14,873,419.11 -189,758,058.15 加权平 均基 金份 额本 期利 润 -0.0175 -0.1421 本期加 权平 均净 值利 润率 -2.14% -14.75% 本期基 金份 额净 值增 长率 -2.18% -17.50% 3.1.2 期末 数据 和指 标 2012 年末 2011 年末 期末可 供分 配利 润 -176,403,650.10 -171,398,446.59 期末可 供分 配基 金份 额利 润 -0.2370 -0.1748 期末基 金资 产净 值 600,912,733.79 809,164,268.88 期末基 金份 额净 值 0.807 0.825 3.1.3 累计 期末 指标 2012 年末


2011 年末


基金份 额累 计净 值增 长率 -19.30% -17.50% 注:1. 本期已 实现收益 指 基金本期利息 收入、投 资 收益、其他收 入(不含 公 允价值变动 收益)扣 除相关 费用 后的 余额 ,本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。 2. 所述 基金 业绩 指标 不包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 , 计 入费 用后 实 际收益 水平 要低 于所列 数字 。 3. 期末可供分配利润采用 期末资产负债表中未分配 利润与未分配利润中已实 现部分的孰低数 (为期 末余 额, 不是 当前 发生额 ) 。 中邮中小盘灵活配置混合 2012 年年度报告 第 8 页 共 51 页


3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 份额净 值 增长率 ① 份额净值 增长率 标 准差② 业绩比 较 基准收 益 率③ 业绩比 较基 准收益 率标 准差④ ①-③ ②-④ 过去三 个月 6.18% 1.03% 4.05% 0.80% 2.13% 0.23% 过去六 个月 -2.89% 1.05% -0.49% 0.80% -2.40% 0.25% 过去一 年 -2.18% 1.15% 4.24% 0.84% -6.42% 0.31% 自基金 合同 生效起 至今 -19.30% 1.06% -13.63% 0.85% -5.67% 0.21% 注: 所述 基金 业绩 指标 不 包括持 有人 认购 或交 易基 金的各 项费 用, 计入 费用 后实际 收益 水平 要低 于所列 数字 。 本基金 业绩 衡量 基准=天 相 中盘指 数 × 30%+ 天相 小盘 指数 × 30%+ 中国 债券 总指 数 ×40 % 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收 益率变动的比较 注:按 相关 法规 规定 ,本 基金自 基金 合同 生效 日 起 6 个月 内为 建仓 期。 报 告 期内本 基金 的各 项投中邮中小盘灵活配置混合 2012 年年度报告 第 9 页 共 51 页


资比例 符合 基金 合同 的有 关约定 。 3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比 较 3.3 过去三年基金的利润分配情况 本基金 基金 合同 生效 日 为2011 年5 月 10 日, 生效 日至 本 报告 期 末 本基 金未 实施利 润分 配。 §4 管理人 报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 基金管 理人 中邮 创业 基金 管理有 限公 司成 立于2006 年 5 月 18 日, 旗下 目前 管 理 8 只开 放式 基金产 品 和 4 只 专户 理财 产品, 分别 为中 邮核 心优 选股票 型证 券投 资基 金、 中邮核 心成 长股 票 型 证券投 资基 金、 中邮 核心 优势灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金、 中邮 核心 主题 股票型 证券 投资 基金 、 中邮中 小盘 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金 、中 邮上 证 380 指数 增强 型证 券投 资基金 、中 邮战 略 新中邮中小盘灵活配置混合 2012 年年度报告 第 10 页 共 51 页


兴产业股票型 证券投资 基 金、中邮稳定 收益债券 型 证券投资基金 、中邮创 业 —兴业银行 —灵活配 置 1 号资产 管理 计划 、中 邮创业 —华 夏银 行 — 灵活 配置 1 号资 产管 理计 划 、 中邮创 业 — 农业 银 行 —分级 1 号 资产 管理 计划 、中邮 创业 —农 业银 行 — 量化 1 号资 产管 理计 划。 4.1.2 基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理简介 姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 (助 理)期 限 证券从 业年 限 说明 任职日 期 离任日 期 刘勇燕 基金经 理 2011 年5 月 10 日 2012 年10 月 18 日 11 年 中央财经大学国际金 融学士 、 英 国格 林威 治 大学金融与会计学硕 士; 曾 任信 泰投 资有 限 公司资 金部 经理 、 中 邮 创业基金管理有限公 司投研 部行 业研 究员 、 中邮核心成长股票型 证券投资基金基金经 理助理 、 投 研部 行业 高 级研究 员。 方何 基金经 理 2012 年 10 月 18 日 - 6 年 理学硕 士,5 年 金融 从 业经历 , 2000 年9 月至 2004 年 7 月在 安徽 大 学统计学专业学习; 2004 年9 月至 2006 年 7 月在 中国 人民 大学 概 率论与数理统计专业 学习并 获得 硕士 学位 ; 2006 年4 月至 2011 年 11 月 任 中 邮 创 业 基 金 管理有 限公 司研 究员 , 负责金 融工 程研 究; 现 任中邮 上 证380 指数 增 强型证券投资基金基 金经理 、 中 邮中 小盘 灵 活配置混合型证券投 资基金 基金 经理 。 许进财 基金经 理 2012 年 12 月 21 日 - 4 年 许进财先生:硕士学 位, 曾 任安 信证 券股 份 有限公司投资经理助 理、 中 邮 创 业基 金管 理 有限公 司行 业研 究员 , 中邮中小盘灵活配置 混合型证券投资基金中邮中小盘灵活配置混合 2012 年年度报告 第 11 页 共 51 页


基金经 理助 理, 现任 中 邮中小盘灵活配置混 合型证券投资基金基 金经理 。 注:基 金经 理的 任职 日期 及离任 日期 均依 据基 金成 立日期 或公 司董 事会 决议 日期。





证券 从业 的含 义遵 从行 业 协会《 证券 业从 业人 员资 格管理 办法 》的 相关 规定 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内, 本基金管 理 人严格遵守了 公平交易 管 理制度的规定 ,各基金 在 研究、投资、 交 易等各 方面 受到 公平 对待 ,确保 各基 金获 得公 平交 易的机 会。


报告期内,本 基金的投 资 决策、投资交 易程序 、 投 资权限等各方 面均符合 规 定的要求;交 易 行为合法合规 ,未出现 异 常交易、操纵 市场的现 象 ;未发生内幕 交易的情 况 ;相关的信 息披露真 实、完整、准 确、及时 ; 基金各种账户 类、申购 赎 回及其他交易 类业务、 注 册登记业务 均按规定 的程序 、规 则进 行, 未出 现重大 违法 违规 或违 反基 金合同 的行 为。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度和控制方法 1 、公 平交 易制 度 公司的公平交 易制度所 规 范的业务范围 既包括所 有 投资组合品种 ,即涵盖 封 闭式基金、开 放 式基金、社保 组合、企 业 年金、特定客 户资产管 理 组合等;也规 范所有一 级 市场申购、 二级市 场 交易等所有投 资管理活 动 ,并且包括授 权、研究 分 析、投资决策 、交易执 行 、业绩评估 等投资管 理活动 相关 的所 有业 务环 节。 公司严 格遵 守法 律法 规关 于公平 交易 的相 关规 定, 在 投资管 理活 动中 公平 对待 不同投 资组 合, 严格禁 止直 接或 者通 过与 第三方 的交 易安 排在 不同 投资组 合之 间进 行利 益输 送。 公司按照规定 严格将投 资 管理职能和交 易执行 职 能 进行隔离,以 时间优先 、 价格优先、综 合 平衡、比例实 施、保证 各 基金间的利益 公平为原 则 建立和完善集 中交易制 度 ,确保各投 资组合享 有公平 的交 易执 行机 会。 投资组合经理 对公平交 易 执行过程或公 平交易结 果 发生争议情况 下,相关 交 易员应该先暂 停 执行交易并报 告交易部 总 经理,由交易 部总经理 与 相关投资组合 经理就争 议 内容进行协 调处理, 经协调后方可 执行;若 无 法达成一致意 见,则由 交 易部总经理根 据公司制 度 报公司总经 理和监察 稽核部 门协 调解 决。 监察稽核部每 季度依照 相 关法律法规及 本制度的 规 定,对公司所 管理的各 投 资组合公平交 易 制度执 行情况 进行监督 检 查,并出具检 查报告, 经 总经理、投资 总监、投 资 组合经理确 认并签署中邮中小盘灵活配置混合 2012 年年度报告 第 12 页 共 51 页


后将有 关公 平交 易情 况的 专项说 明报 告转 发至 相关 部门作 为编 制定 期报 告的 内容。 2 、控 制方 法 监察稽 核部 建立 投资 交易 行为监 督和 评估 制度 , 对不 同投 资组 合, 尤其 是同 一位投 资组 合经 理管理的不同 投资组合 同 日同向交易和 反向交易 的 交易时机和交 易价差进 行 监控,同时 对不同投 资组合临近交 易日的同 向 交易和反向交 易的交易 时 机和交易价差 进行分析 。 如若发现异 常交易行 为,监察稽核 部有权要 求 相关投资经理 、交易部 等 相关责任部门 、责任人 做 出说明。监 察稽核部 要求相 关责 任部 门 、 责 任 人就异 常交 易行 为做 出说 明的 , 相 关责 任部 门 、 责 任人须 在三 个工 作日 内,提 交异 常交 易行 为情 况说明 ,经 督察 长、 总经 理签字 后, 报监 察稽 核部 备查。 为更好执行公 平交易制 度 ,公司在衡泰 风险控制 系 统中增加了公 平交易模 块 ,可以通过设 置 参数按季度出 具公平交 易 价差分析报告 ,相关投 资 组合经理应对 异常交易 情 况进行合理 性解释, 并最终 形成 有关 公平 交易 情况的 专项 说明 报告 发送 至相关 各部 门。 4.3.2 公平交易制度的执行情况 在证监会颁发 《证券投 资 基金管理公司 公平交易 制 度指导意见》 后,由金 融 工程部组织, 对 交易部 和投 资部 相关 人员 进行了 培训 , 督 促相 关人 员严格 遵守 该制 度。 为确 保该制 度的 顺利 执行 , 公司与衡泰软 件共同开 发 了公平交易系 统,并按 月 度、季度、年 度生成各 只 基金之间的 交易价差 分析报告,逐 一分析得 出 结论后发送给 相关部门 和 人员。对于报 告中产生 的 异常情况, 在做 出合 理解释后,提 请各部门 相 关人员引起重 视,完善 公 司内部公平交 易制度, 使 之更符合指 导意见精 神,并 避免 类似 情况 再次 发生, 最后 妥善 保存 分析 报告备 查。 4.3.3 异常交易行为的专项说明 报告期 内未 发现 本基 金存 在异常 交易 行为 。 报告期内,所 有投资组 合 参与的交易所 公开竞价 同 日反向交易成 交较少的 单 边交易量未超 过 该证券 当日 成交 量 的5% 。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 2012 年中 国经 济经 历了 从 轻微衰 退到 弱复 苏的 周期 转换。 前三 季度 中国 实体 经济大 致处 于轻 微衰退周期, 四季度开 始 出现弱复苏迹 象;房地 产 销售全年处于 强复苏周 期 ,但房地产 投资和建 筑业经 历了 轻微 衰退 和弱 复苏。 外围方面,新 兴市场整 体 通胀走弱,增 长走强, 但 东南亚、中东 欧股债市 场 的强势和金砖 国 家形成显著对 比。港股 市 场出现了指数 高位运行 下 中小股和指数 股、中国 股 和非中国股 、中国股中邮中小盘灵活配置混合 2012 年年度报告 第 13 页 共 51 页


中房地 产股 和其 他周 期行 业股票 的显 著分 化。 2012 年本 基金 选股 经历 了 从偏重 价值 到看 重弹 性与 成长的 调整 过程 。 年 初我 们充分 认识 到 市 场超跌带来的 机会,在 一 季度保持较高 仓位,超 配 地产、券商等 板块,取 得 了良好的收 益。二三 季度, 我们 因选 择的 中游 制造类 行业 过于 集中 ,业 绩受到 影响 , 在 10-11 月 悲观情 绪弥 漫市 场 之 时,我们坚持 认清一线 蓝 筹地产、水泥 、等周期 行 业龙头的底部 ,积极参 与 反弹,为基 金持有人 挽回了部分损 失。在成 长 股选择方面, 握住了代 表 中国经济转型 的积极力 量 的板块:食 品饮料、 医药、 战略 新兴 产业 。全 年基金 的运 作经 历了 一个 从进攻 到防 御到 再度 进攻 的过程 。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至2012 年12 月 31 日 , 本基金 份额 净值 为0.807 元, 累计 净值0.807 元 。 本报告 期份 额净 值增长 率为-2.18% , 同期 业绩比 较基 准增 长率 为-0.49% 。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 预计 2013 年中 国经 济将 经 历弱复 苏和 通胀 上行 周期 。 预计上 半年 中国 实体 经济 大致处 于弱 复 苏周期 , 二季 度强 于一 季 度。 下半 年通 胀中 枢抬 升 至3% 并单 月读 数超 过5% 的 风险较 大 。 房 地产 销 售全年预计处 于强复苏 周 期,房地产投 资和建筑 业 也将走向稳定 复苏;从 社 会融资来看 ,信用周 期全年 处于 较强 的复 苏区 间。 从 企业 盈利 来看 ,A 股 非金融 石化 企 业 ROE 有望 维持 在 9%-9.5% 的弱 稳定区 间。 股市在弱复苏 阶段表现 一 般较好,但面 对超预期 的 通胀风险将下 跌。债券 特 别是信用债市 场 强劲走 势和 实体 经济 尤其 是制造 业低 迷的 对比 说明 ,2013 年的 复苏 主要 是货 币层面 而 非 实体 层 面 的,股市的上 涨动力主 要 来自于充裕的 流动性, 以 及新政府改革 预期带来 的 结构性机会 。下行风 险来源 于债 务违 约、 美元 升值和 政策 超预 期的 紧缩 。 从行业景气来 看,预计 资 产负债表得到 持续修复 的 主要是地产和 建筑行业 , 保持稳定增长 和 健康基本面的 有家电、 汽 车、必需消费 品、医药 等 行业,而大宗 原材料行 业 、设备制造 业、交通 运输业 等相 对低 迷。 这也 在 12 年四 季度 以来 的行 业 指数的 走势 对比 中得 到体 现。 4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 在本报告期内 ,本基金 管 理人致力于建 立和健全 公 司内部控制制 度,努力 防 范和化解公司 各 项经营 管理 活 动 中的 风险 ,促进 公司 诚信 、合 法、 有效经 营, 切实 保障 基金 份额持 有人 的利 益。 公司建立了督 察长制度 , 督察长全权负 责公司的 监 察与稽核工作 ,对基金 运 作的合法合规 性 进行全面检查 与监督, 遇 有重大风险事 件立即向 公 司董事长和中 国证监会 报 告。公司设 立了独立 于各业务部门 的监察稽 核 部,由督察长 直接领导 。 监察稽核部按 照规定的 权 限和程序, 通过日常中邮中小盘灵活配置混合 2012 年年度报告 第 14 页 共 51 页


实时监控、现 场专项检 查 、定期监察稽 核评估等 方 法,独立地开 展基金运 作 和公司管理 的合规性 稽核,发现问 题及时提 出 改进建议并督 促相关部 门 进行整改,同 时定期向 公 司董事和管 理层出具 监察稽 核报 告。


本报 告 期内 ,基 金管 理人 主要内 部监 察稽 核工 作如 下: 1 .制 度建 设不 断完 善


基金管 理人 进一 步健 全公 司内控 体系 , 保 持了 良好 的内控 环境 、 完 善了 内部 控制的 三道 防线 , 并根据公司实 际业务情 况 细化了岗位风 险控制。 在 制订部门规章 制度和业 务 流程时,将 内控要求 融入到 各业 务规 范当 中。 同时根 据公 司业 务的 发展 及监管 部门 法律 法规 的更 新, 对公 司和 部门 制 度进行持续 的完善、 修订 及补充。制 订了公司 《通 讯管理办法》 、 《出国( 出 境)管理办 法》 、 《防 范个人 利益 冲突 管理 制度 》等。 2 .日 常监 察稽 核工 作 为规范基金投 资运作、 防 范风险、更好 的保护基 金 份额持 有人的 利益,对 基 金投资运作进 行 日常的监察工 作,保障 研 究、投资决策 、交易执 行 等环节严格执 行法律法 规 及基金合同 的有关规 定。在日常实 时电脑监 控 中,对基金投 资及相关 业 务进行事中的 风险控制 , 保障公司管 理的基金 规范运 作。 此外 对信 息技 术、基 金的 注册 登记 、基 金会计 、信 息披 露等 业务 进行例 行检 查。 3 .专 项监 察稽 核工 作 根据监管部门 的要求及 公 司业务开展情 况,对相 关 业务部门进行 专项监察 稽 核。报告期内 , 对公司的投资 研究及后 台 运营业务进行 了专项稽 核 ,通过检查发 现内部控 制 薄弱点,及 时提出了 整改意 见及 建议 。


4 .定 期监 察稽 核及 内控 检 查 评估 工作 每季度对公司 及基金运 作 的合法合规性 及内部控 制 情况进行检查 ,对公司 各 项业务的制度 建 设、制度执行 、风险控 制 等情况进行评 估,发现 内 控的薄弱环节 ,并提出 相 应改进措施 ,促进公 司内部 控制 和风 险管 理水 平的加 强和 提高 。


在本报告期内 ,本基金 管 理人运用基金 财产进行 投 资严格按照招 募说明书 所 披露的投资决 策 程序进 行, 无不 当内 幕交 易和关 联交 易。 没有 发生 重大违 法违 规行 为。


在今后的工作 中,本基 金 管理人将继续 坚持内部 控 制优先原则, 不断提高 监 察稽核工作的 科 学性和 有效 性, 努力 防范 和控制 各种 风险 ,充 分保 障基金 份额 持有 人的 合法 权益 。 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 本基金管理公 司于本报 告 期内成立估值 小组,成 员 由总经理、督 察长、基 金 清算部经理、 基 金经理及基金 会计组成 。 估值小组负责 确定基金 估 值程序及标准 以及对突 发 事件的处理 ,在采用中邮中小盘灵活配置混合 2012 年年度报告 第 15 页 共 51 页


估值政策和程 序时,充 分 考虑参与估值 流程各方 及 人员的经验、 专业胜任 能 力和独立性 ,通过估 值委员 会、 参考 行业 协会 估值意 见、 参考 独立 第三 方机构 估值 数据 等一 种或 多种方 式的 有效 结合 , 减少或 避免 估值 偏差 的发 生。 4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 本报告期内根 据相关法 律 法规、基金合 同及基金 运 作情况,本基 金未能满 足 利润分配条件 , 故未能 进行 利润 分配 。 中邮中小盘灵活配置混合 2012 年年度报告 第 16 页 共 51 页


§5 托管人 报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 在托管中邮中 小盘灵活 配 置混合型证券 投资基金 的 过程中,本基 金托管人 —— 中国农业银 行 股份有限公司 严格遵守 《 证券投资基金 法》相关 法 律法规的规定 以及《中 邮 中小盘灵活 配置混合 型证券投资 基金基金 合同》 、 《中邮中小 盘灵活配 置混 合型证券投 资基金托 管协 议》的约定 ,对中 邮中小 盘灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金管 理人 —— 中邮创 业基 金管 理有 限公 司 2012 年 01 月 01 日至2012 年12 月 31 日 基 金的投 资运 作 , 进 行了 认 真、 独立 的会 计核 算和 必 要的投 资监 督 , 认 真 履行了 托管 人的 义务 ,没 有从事 任何 损害 基金 份额 持有人 利益 的行 为。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本托管人认为 ,中邮创 业 基金管理有限 公司在中 邮 中小盘灵活配 置混合型 证 券投资基金的 投 资运作、基金 资产净值 的 计算、基金份 额申购赎 回 价格的计算、 基金费用 开 支及利润分 配等问题 上,不存在损 害基金份 额 持有人利益的 行为;在 报 告期内,严格 遵守了《 证 券投资基金 法》等有 关法律 法规 ,在 各重 要方 面的运 作严 格按 照基 金合 同的规 定进 行。 5.3 托管人对本年度报告 中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本托管人认为 ,中邮创 业 基金管理有限 公司的信 息 披露事务符合 《证券投 资 基金信息披露 管 理办法》及其 他相关法 律 法规的规定, 基金管理 人 所编制和披露 的中邮中 小 盘灵活配置 混合型证 券投资基金年 度报告中 的 财务指标、净 值表现、 收 益分配情况、 财务会计 报 告、投资组 合报告等 信息真 实、 准确 、完 整, 未发现 有损 害基 金持 有人 利益的 行为 。



























































中国 农 业银行 股份 有限 公司 托管 业务部













































































2013 年3 月 25 日 中邮中小盘灵活配置混合 2012 年年度报告 第 17 页 共 51 页


§6 审计报 告 6.1 审计报告基本信息 财务报 表是 否经 过审 计 是 审计意 见类 型 标准无 保留 意见 审计报 告编 号 致同审 字(2013 )第 110ZA0587 号 6.2 审计报告的基本内容 审计报 告标 题 审计报 告 审计报 告收 件人 中邮中 小盘 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金 全体 基金 份额持 有人 : 引言段 我 们 审计 了 后附 的中 邮中小 盘 灵活 配 置混 合型 证券投 资 基金 (以 下 简 称中邮 中小 盘基 金 ) 财 务报 表, 包括2012 年 12 月 31 日的资 产负 债表 , 2012 年度 的利 润表 、 所有 者权益 ( 基金 净值 ) 变动 表和财 务报 表附 注 。 管理层 对财 务报 表的 责任 段 编 制 和公 允 列报 财务 报表是 中 邮中 小 盘基 金的 基金管 理 人中 邮创 业 基 金 管 理有 限公 司管 理层 的责 任 ,这 种责 任包 括 : (1) 按 照企 业会 计准 则 的 规定 编制 财务 报表 ,并 使 其实 现公 允反 映 ; (2) 设 计、 执行 和维 护 必 要的 内 部控 制, 以使财 务 报表 不 存在 由于 舞弊或 错 误导 致的 重 大 错报。 注册会 计师 的责 任段 我 们 的责 任 是在 执行 审计工 作 的基 础 上对 财务 报表发 表 审计 意见 。 我 们 按 照中 国 注册 会计 师审计 准 则的 规 定执 行了 审计工 作 。中 国注 册 会 计 师 审计 准 则要 求我 们遵守 中 国注 册 会 计 师职 业道德 守 则, 计划 和 执 行审计 工作 以对 财务 报表 是否不 存在 重大 错报 获取 合理保 证。 审 计 工作 涉 及实 施审 计程序 , 以获 取 有关 财务 报表金 额 和披 露的 审 计 证 据 。选 择 的审 计程 序取决 于 注册 会 计师 的判 断,包 括 对由 于舞 弊 或 错 误 导致 的 财务 报表 重大错 报 风险 的 评估 。在 进行风 险 评估 时, 注 册 会 计 师考 虑 与财 务报 表编制 和 公允 列 报相 关的 内部控 制 ,以 设计 恰 当 的 审 计程 序 ,但 目的 并非对 内 部控 制 的有 效性 发表意 见 。审 计工 作 还 包 括 评价 管 理层 选用 会计政 策 的恰 当 性和 作出 会计估 计 的合 理性 , 以 及评价 财务 报表 的总 体列 报。 我 们 相信 , 我们 获取 的审计 证 据是 充 分、 适当 的 ,为 发 表审 计意 见 提 供了基 础。 审计意 见段 我 们 认为 , 中邮 中小 盘基金 财 务报 表 在所 有重 大方面 按 照企 业会 计 准 则的规 定编 制, 公 允反 映 了中邮 中小 盘基 金2012 年 12 月 31 日的 财务 状况以 及2012 年度 的经 营 成果和 所有 者权 益( 基金 净值) 变动 情况 。 注册会 计师 的姓 名 邓传洲





李惠 琦


会计师 事务 所的 名称 致同会 计师 事务 所( 特殊 普通合 伙) 会计师 事务 所的 地址 中国? 北京


朝 阳区 建国 门 外大 街 22 号赛 特广 场5 层 审计报 告日 期 2013 年 2 月 28 日


中邮中小盘灵活配置混合 2012 年年度报告 第 18 页 共 51 页


§7 年度财 务报表 7.1 资产负债表 会计主 体: 中邮 中小 盘灵 活配置 混 合 型证 券投 资基 金 报告截 止日 : 2012 年 12 月31 日 单位: 人民 币元 资 产 附注号 本期末 2012 年 12 月31 日 上年度末 2011 年 12 月 31 日 资 产:





银行存 款 7.4.7.1 162,670,390.24 206,868,082.03 结算备 付金


187,653.02 419,117.08 存出保 证金


500,000.00 1,139,234.26 交易性 金融 资产 7.4.7.2 414,226,167.14 504,686,469.67 其中: 股票 投资


414,226,167.14 504,686,469.67 基金投 资


- - 债券投 资


- - 资产支 持证 券投 资


- - 衍生金 融资 产 7.4.7.3 - - 买入返 售金 融资 产 7.4.7.4 - - 应收证 券清 算款


25,484,447.88 100,034,166.70 应收利 息 7.4.7.5 58,544.91 128,592.20 应收股 利


- - 应收申 购款


59,447.20 57,316.67 递延所 得税 资产


- - 其他资 产 7.4.7.6 - - 资产总 计


603,186,650.39 813,332,978.61 负债和所有者权益 附注号 本期末 2012 年 12 月31 日 上年度末 2011 年 12 月 31 日 负 债:





短期借 款


- - 交易性 金融 负债


- - 衍生金 融负 债 7.4.7.3 - - 卖出回 购金 融资 产款


- - 应付证 券清 算款


- - 应付赎 回款


398,029.29 1,594,163.27 应付管 理人 报酬


732,792.53 1,094,648.54 应付托 管费


122,132.07 182,441.46 应付销 售服 务费


- - 应付交 易费 用 7.4.7.7 400,202.64 711,448.36 应交税 费


- - 应付利 息


- - 中邮中小盘灵活配置混合 2012 年年度报告 第 19 页 共 51 页


应付利 润


- - 递延所 得税 负债


- - 其他负 债 7.4.7.8 620,760.07 586,008.10 负债合 计


2,273,916.60 4,168,709.73 所有者权益:





实收基 金 7.4.7.9 744,442,879.43 980,562,715.47 未分配 利润 7.4.7.10 -143,530,145.64 -171,398,446.59 所有者 权益 合计


600,912,733.79 809,164,268.88 负债和 所有 者权 益总 计


603,186,650.39 813,332,978.61 注:报 告截 止 日2012 年12 月 31 日, 基金 份额 净值0.807 元,基 金份 额总 额744,442,879.43 份.


7.2 利润表 会计主 体: 中邮 中小 盘灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金 本报告 期: 2012 年1 月1 日至2012 年 12 月31 日 单位: 人民 币元 项 目 附注号 本期 2012 年 1 月 1 日 至 2012 年 12 月 31 日 上年度可比 期间 2011 年5 月 10 日 (基金合同生效 日)至2011 年 12 月 31 日 一、收入


895,434.55 -169,982,338.64 1.利息 收入


2,572,602.09 5,709,950.41 其中: 存款 利息 收入 7.4.7.11 2,199,399.73 5,675,783.71 债券利 息收 入


298,969.08 - 资产支 持证 券利 息收 入


- - 买入返 售金 融资 产收 入


74,233.28 34,166.70 其他利 息收 入


- - 2.投资 收益 (损 失以 “- ” 填列) -125,290,266.9 7 -70,712,013.12 其中: 股票 投资 收益 7.4.7.12 -133,375,287.7 5 -74,614,779.59 基金投 资收 益


- - 债券投 资收 益 7.4.7.13 2,768,141.93 - 资产支 持证 券投 资收 益


- - 衍生工 具收 益 7.4.7.14 - - 股利收 益 7.4.7.15 5,316,878.85 3,902,766.47 3.公允 价值 变动 收益 (损 失以 “-” 号 填列 ) 7.4.7.16 123,430,860.93 -105,875,235.91 4.汇兑 收益 (损 失以 “- ”号填列 )


- - 5.其他 收入 (损 失以 “- ” 号填列 ) 7.4.7.17 182,238.50 894,959.98 减: 二、费用


15,768,853.66 19,775,719.51 1.管 理人 报酬


10,451,221.74 12,330,191.38 2.托 管费


1,741,870.24 2,055,031.98 中邮中小盘灵活配置混合 2012 年年度报告 第 20 页 共 51 页


3.销 售服 务费


- - 4.交 易费 用 7.4.7.18 3,031,200.28 5,058,881.42 5.利 息支出


- - 其中: 卖出 回购 金融 资产 支出


- - 6.其 他费 用 7.4.7.19 544,561.40 331,614.73 三、利润总额(亏损 总额 以“-”号填列)


-14,873,419.11 -189,758,058.15 减:所 得税 费用


- - 四、净利润(净亏损 以“- ”号填列)


-14,873,419.11 -189,758,058.15


7.3 所有者权益(基金净值)变动表 会计主 体: 中邮 中小 盘灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金 本报告 期:2012 年1 月1 日至2012 年12 月 31 日 单位 : 人民 币元 项目 本期 2012 年 1 月1 日至 2012 年 12 月 31 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、 期初 所有 者权 益 (基 金 净值) 980,562,715.47 -171,398,446.59 809,164,268.88 二、 本期 经营 活动 产生 的基 金净 值变动 数( 本期 利润 ) - -14,873,419.11 -14,873,419.11 三、 本期 基金 份额 交易 产生 的基 金净值 变动 数 (净值 减少 以“-” 号填 列 ) -236,119,836.04 42,741,720.06 -193,378,115.98 其中:1.基 金申 购款 9,070,548.30 -1,526,874.41 7,543,673.89 2.基金 赎回 款 -245,190,384.34 44,268,594.47 -200,921,789.87 四、 本期 向基 金份 额持 有人 分配 利润产 生的 基金 净值 变动 ( 净值 减少以 “- ”号 填列 ) - - - 五、 期末 所有 者权 益 (基 金 净值) 744,442,879.43 -143,530,145.64 600,912,733.79 项目 上年度可比期间 2011 年 5 月10 日(基金合同生效日)至2011 年 12 月 31 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、 期初 所有 者权 益 (基 金 净值) 1,707,836,788.97 - 1,707,836,788.97 二、 本期 经营 活动 产生 的基 金净 值变动 数( 本期 利润 ) - -189,758,058.15 -189,758,058.15 三、 本期 基金 份额 交易 产生 的基 金净值 变动 数 -727,274,073.50 18,359,611.56 -708,914,461.94 中邮中小盘灵活配置混合 2012 年年度报告 第 21 页 共 51 页


(净值 减少 以“-” 号填 列 ) 其中:1.基 金申 购款 7,640,087.60 -601,114.53 7,038,973.07 2.基金 赎回 款 -734,914,161.10 18,960,726.09 -715,953,435.01 四、 本期 向基 金份 额持 有人 分配 利润产 生的 基金 净值 变动 ( 净值 减少以 “- ”号 填列 ) - - - 五、 期末 所有 者权 益 (基 金 净值) 980,562,715.47 -171,398,446.59 809,164,268.88 报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。 本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署: ______ 周克______














______ 周克______














____ 刘弢____ 基金管 理公 司负 责人











主 管会 计工 作负 责人








会计 机构 负责 人 7.4 报表附注 7.4.1 基金基本情况 中邮中 小盘 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金 ( 以下 简 称 “ 本基 金” ) 经 中国 证券 监督管 理委 员会 (以下简称“ 中国证监 会” )证监许可[2011]40 号 《 关于核准中邮 中小盘灵 活 配置混合型证 券投 资基金 募集 的批 复》 核准 , 由中邮 创业 基金 管理 有限 公司依 照 《 中华 人民 共和 国证券 投资 基金 法》 、 《证券投资 基金运作 管理 办法》 、 《证券 投资基金 销 售管理办法 》等有关 规定 和《中邮中 小盘灵 活 配置混 合型 证券 投资 基金 基金合 同》 发起 ,并 于 2011 年 5 月 10 日募 集成 立 。本基 金为 契约 型开 放式 , 存 续期 限不 定, 首 次设立 募集 包括 认购 资金 利息共 募 集1,707,836,788.97 元, 业经 京都 天 华会计 师事 务所 有限 公司 京都天 华验 字(2011) 第0063 号 验资 报告 予以 验证。 本基金 的基 金管 理人 为中邮 创业 基金 管理 有限 公司, 基金 托管 人为 中国 农业银 行股 份有 限公 司。 根据《中华人 民共和国 证 券投资基金法 》和《中 邮 中小盘灵活配 置混合型 证 券投资基金基 金 合同》的有关 规定,本 基 金的投资范围 为具有良 好 流动性的金融 工具,包 括 国内依法发 行上市的 股票、债券及 法律、法 规 或中国证监会 允许基金 投 资的其他金融 工具。在 正 常市场情况 下,本基 金投资 组合 中各 类资 产占 基金净 值的 目标 比例 为: 股票资 产占 基金 资产 的30%~80% , 债 券、 权证、 资产支 持证 券、 以及 法律 法规和 中国 证监 会允 许基 金投资 的其 他证 券品 种占 基金资 产 的 0%~65% , 权证占基金资 产净值 的 0%~3% ,并保持 现金或者 到期 日在一年以内 的政府债 券 的比例合计不 低于 基金资 产净 值 的5% 。 7.4.2 会计报表的编制基础 本基金 财务 报表 以基 金持 续经营 为基 础编 制, 执行 财政 部 2006 年 2 月 15 日 颁布的 企业 会 计 准则和 中国 证券 业协 会2007 年5 月 15 日 颁布 的 《 证 券投资 基金 会计 核算 业务 指引》 、 中 国证 监会 2010 年 2 月 8 日颁 布的 证 监会公 告[2010]5 号 《证 券投资 基金 信息 披 露 XBRL 模板 3 号< 年度 报告中邮中小盘灵活配置混合 2012 年年度报告 第 22 页 共 51 页


和半年 度报 告> 》及 中国 证 监会发 布的 关于 基金 行业 实务操 作的 有关 规定 。 7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本基金基于上 述编制基 础 的财务报表符 合企业会 计 准则的要求, 真实完整 地 反映了基金财 务 状况、 经营 成果 和所 有者 权益( 基金 净值 )变 动等 有关信 息。 7.4.4 重要会计政策和会计估计 7.4.4.1 会计年度 本基金 采用 公历 年度 ,即 从每 年 1 月1 日至 12 月31 日为 一个 会计 期间 。 7.4.4.2 记账本位币 本基金 的记 账本 位币 为人 民币。 7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类 (1) 金融 资产 的分 类 根据本基金的 业务特点 和 风险管理要求 ,本基金 将 所持有的金融 资产在初 始 确认时划分为 以 公允价值计量 且其变动 计 入当期损益的 金融资产 、 贷款、应收款 项。除与 权 证投资有关 的金融资 产外, 以公 允价 值计 量且 其 变动计 入当 期损 益的 金融 资产在 资产 负债 表中 以交 易性金 融资 产列 示; 与权证 投资 有关 的金 融资 产在资 产负 债表 中以 衍生 金融资 产列 示。 本基金 持有 的股 票投 资、 债 券投资 分类 为以 公允 价值 计量且 其变 动计 入当 期损 益的金 融资 产 。 本基金持有的 各类应收 款 项等在活跃市 场没有 报 价 、回收金额固 定或可以 确 定的非衍生金 融 资产分 类为 贷款 与应 收款 项。 (2) 金融 负债 的分 类 根据本基金的 业务特点 和 风险管理要求 ,本基金 将 持有的金融负 债在初始 确 认时划分为公 允 价值计量且其 变动计入 当 期损益的金融 负债和其 他 金融负债。除 与权证投 资 有关的金融 负债外, 以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融负 债 在资产负债表 中以交易 性 金融负债列 示,与权 证投资 有关 的金 融负 债在 资产负 债表 中以 衍生 金融 负债列 示。 本基金 目前 持有 的金 融负 债全部 为其 他金 融负 债, 包括各 类应 付款 项等 。 7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认 (1) 股票 投资 买入股票于交 易日确认 为 股票投资。股 票投资成 本 按交易日股票 的公允价 值 入账,应支付 的 相关交 易费 用直 接计 入当 期损益 。 资 金交 收日 , 按 实 际支付 的价 款与 证券 登记 结算机 构进 行清 算 。 中邮中小盘灵活配置混合 2012 年年度报告 第 23 页 共 51 页


卖出股票于交 易日确认 股 票投资收益。 股票投资 收 益按卖出股票 成交总额 与 其成本和估值 增 值或减值的差 额入账, 同 时将原计入该 卖出股票 的 公允价值变动 损益转入 股 票投资收益 ,卖出股 票应逐 日结 转成 本, 结转 的方法 采用 移动 加权 平均 法。 股票持有期间 分派的股 票 股利,应于除 权除息日 根 据上市公司股 东大会决 议 公告,按股权 登 记日持有的股 数及送股 或 转增比例,计 算 确定增 加 的股票数量, 在本账户 “ 数量”栏进 行记录。 因持有股票而 享有的配 股 权,配股除权 日在配股 缴 款截止日之后 的,在除 权 日按所配的 股数确认 未流通部分的 股票投资 , 与已流通部分 分别核算 。 配股除权日在 配股缴款 截 止日之前的 ,按照权 证的有 关原 则进 行核 算。 股票投 资应 分派 的现 金股 利,在 除息 日确 认为 股利 收入。 估值日对持有 的股票估 值 时,按当日与 上一日估 值 的差额,将估 值增值或 减 值计入公允价 值 变动损 益。 (2) 债券 投资 买入债券于交 易日确认 债 券投资;债券 投资按交 易 日债券的公允 价值(不 含 支付价款中所 包 含的应收利息 )入账, 应 支付的全部 价 款中包含 债 券起息日或上 次除息日 至 购买日止的 利息,应 作为应收利息 单独核算 , 不构成债券投 资成本, 应 支付的相关交 易费用直 接 计入当期损 益。资金 交收日 ,按 实际 支付 的价 款与证 券登 记结 算机 构进 行资金 交收 。 持有债 券期 间, 每日 确认 利息收 入, 计入 应收 利息 和利息 收入 科目 。 债券派 息日 ,按 应收 利息 金额, 与证 券登 记结 算机 构进行 资金 交收 。 估值日对持有 的债券估 值 时,按当日与 上一日估 值 的差额,将估 值增值或 减 值计入公允价 值 变动损 益。 卖出债券应于 交易日确 认 债券投资收益 。债券投 资 收益按卖出债 券应收取 的 全部价款与其 成 本、应收利息 和估值增 值 或减值的差额 入账。同 时 将原计入该卖 出债券的 公 允价值变动 损益转入 债券投 资收 益, 卖出 债券 应逐日 结转 成本 ,结 转的 方法采 用移 动加 权平 均法 。 到期收回债券 本金和利 息 ,债券投资收 益按收回 债 券应收取的全 部价款与 其 成本、应收利 息 和估值 增值 或减 值的 差额 入账。 同时 将原 计入 该收 回 债券的 公允 价值 变动 损益 转入债 券投 资收 益 。 可转换债券转 股时,按 可 转换股票的公 允价值计 入 股票投资科目 ,按应收 取 的现金余额返 还 扣除可转换股 票的公允 价 值后的余额, 与可转换 债 券成本、应收 利息和估 值 增值或减值 的差额计 入债券 投资 收益 ,同 时, 将原计 入该 转换 债券 的公 允值 变 动损 益转 入债 券投 资收益 。 (3) 权证 投资 买入权证于交 易日确认 为 权证投资。权 证投资成 本 按交易日权证 的公允价 值 入账,应支付 的中邮中小盘灵活配置混合 2012 年年度报告 第 24 页 共 51 页


相关交 易费 用直 接计 入当 期损益 。 资 金交 收日 , 按 实 际支付 的价 款与 证券 登记 结算机 构进 行清 算 。 获赠权 证 (包 括配 股权 证 ) 在 除权 日应 按持 有的 股 数及获 赠比 例 , 计 算确 定 增加的 权证 数量 , 在本账 户“ 数量 ”栏 进行 记录。 卖出权证于交 易日确认 衍 生工具收益。 衍生工具 收 益按卖出权证 成交总额 与 其成本和估值 增 值或减 值的 差额 入账 ,同 时将原 计入 该卖 出权 证的 公允价 值变 动损 益转 入衍 生工具 收益 。 权证行 权按 结算 方式 分为 证券结 算方 式和 现金 结算 方式, 具体 核算 如下 : A 、证 券结 算方 式 认购权证以证 券结算方 式 行权时,按股 票的公允 价 值确认股票投 资成本, 按 股票公允价值 与 权证成本、估 值增值或 减 值、行权价款 及相关费 用 的差额确认衍 生工具收 益 ,同时将原 计入该权 证的公 允价 值变 动损 益转 入衍生 工具 收益 。 认沽权证以证 券结算方 式 行权时,按认 沽权证的 理 论价值与账面 价值之差 ( 若有)确认衍 生 工具收益,按 行权价款 扣 除费用后的余 额与权证 投 资成本、估值 增值或减 值 、结转的股 票投资成 本、估值增值 或减值、 认 沽权证的理论 价值与账 面 价值之差(若 有)的差 额 确认股票投 资收益, 同时, 将原 计入 卖出 股票 和原计 入权 证的 公允 价值 变动损 益转 入股 票投 资收 益和衍 生工 具收 益。 B 、现 金结 算方 式 权证以现金结 算方式行 权 时,按确定的 金额扣减 交 易费用后的余 额与结转 的 权证成本、估 值 增值或减值的 差额确认 衍 生工具收益, 同时,将 原 计入该权证的 公允价值 变 动损益转入 衍生工具 收益。 放弃行权,在 放弃行权 确 定日,按结转 的权证成 本 、估值增值或 减值,确 认 衍生工具收益 , 同时, 将原 计入 该权 证的 公允价 值变 动损 益转 入衍 生工具 收益 。 (4) 资产 支持 证券 取得资产支持 证券时, 按 公允价值入账 ;取得资 产 支持证券支付 的款项时 , 区分属于资产 支 持证券投资本 金部分和 证 券投资收益部 分,将收 到 的本金部分冲 减成本, 将 收到的收益 部分冲减 应计利息(若 有)后的 差 额,记入资产 支持证券 利 息收入,其他 与资产支 持 证券投资相 关业务的 账务处 理比 照债 券投 资。 (5) 买入 返售 金融 资产 和卖出 回购 金融 资产 根据返 售协 议 , 按 照应 付 和实际 支付 的金 额确 认入 账; 返售 前, 按照 实际 利 率逐日 计提 利息 , 合同利率与实 际利率差 异 较小的,也可 采用合同 利 率计算确定利 息收入; 返 售日,按照 应收或实 际收到 的金 额与 账面 余额 和应收 利息 的差 额, 计算 确认利 息收 入。 根据回购协议 ,按照应 收 和实际收到的 金额确认 入 账;融 资期限 内,按照 实 际利率逐日计 提中邮中小盘灵活配置混合 2012 年年度报告 第 25 页 共 51 页


利息,合同利 率与实际 利 率差异较小的 ,也可采 用 合同利率计算 确定利息 收 入;到期回 购时,按 照应付 或实 际支 付的 金额 与账面 余额 和应 付利 息的 差额, 计算 确认 利息 支出 。 (6) 其他 金融 负债 其他金融负债 以公允价 值 作为初始确认 金额,采 用 实际利率法以 摊余成本 进 行后续计量, 终 止确认或摊销 时的收入 或 支出计入当期 损益,直 线 法与实际利率 法确定的 金 额差异较小 的可采用 直线法 。 7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则 本基金 估值 原则 遵循 中国 证券监 督管 理委 员 会2007 年6 月8 日 发布 的 《 关于 证 券投资 基金 执 行< 企 业会 计准 则>估 值业 务及份 额净 值计 价有 关事 项的通 知 》 (证 监会 计字[2007]21 号 ) 的 有关 规定, 具体 估值 方法 如下 : (1) 股票 投资 上市交易的股 票按其估 值 日在证券交易 所挂牌的 市 场交易收盘价 估值;估 值 日无市价,但 最 近交易日后经 济环境未 发 生重大变化的 ,应采用 最 近交易市价确 定公允价 值 。估值日无 市价,且 最近交易日后 经济环境 发 生了重大变化 的,应参 考 类似投资品种 的现行市 价 及重大变化 因素,调 整最近交易市 价,确定 公 允价值。有充 足证据表 明 最近交易市价 不能真实 反 映公允价值 的,应对 最近交易的市 价进行调 整 ,确定公允价 值;首次 发 行未上市的股 票采 用估 值 技术确定公 允价值, 在估值技术难 以可靠计 量 公允价值的情 况下,按 成 本计量;送股 、转增股 、 配股和公开 增发新股 等发行未上市 股票,按 交 易所上市的同 一股票的 市 价估值;首次 公开发行 有 明确锁定期 的股票, 同一股票在交 易所上市 后 ,按交易所上 市的同一 股 票的市价估值 ;非公开 发 行有明确锁 定期的股 票,按 下列 办法 进行 估值 : 如果估值日非 公开发行 有 明确锁定期的 股票的初 始 取得成本高于 在证券交 易 所上市交易的 同 一股票 的市 价, 应采 用在 证券交 易所 上市 交易 的同 一股票 的市 价作 为估 值日 该股票 的价 值。


如果估值 日非公开 发行 有明确锁定期 的股票的 初 始 取得成本低 于在证券 交 易所上市交易 的 同一股 票的 市价 ,应 按以 下公式 确定 该股 票的 价值 :


FV=C+ (P-C)*(D1-Dr )/D1


其 中:


FV 为估 值日 该非 公开 发 行有明 确锁 定期 的股 票的 价值;


C 为 该非 公开 发行 有明 确锁定 期的 股票 的初 始取 得成本 (因 权益 业务 导致 市场价 格除 权时 , 应于除 权日 对其 初始 取得 成本作 相应 调整 ) ;


P 为 估值 日在 证券 交易 所上市 交易 的同 一股 票的 市价; 中邮中小盘灵活配置混合 2012 年年度报告 第 26 页 共 51 页





D1 为该 非公 开发 行有 明 确锁定 期的 股票 的锁 定其 所含的 交易 所的 交易 天数 ;


Dr 为估 值日 剩余 锁定 期 , 即估 值日 至锁 定期 结束 所含的 交易 所的 交易 天数 (不含 估值 日当 天) 。 按照证监会公 告[2008] 38 号—《关于 进一步规范 证券投资基金 估值业务的 指导意见》以 及 《中国证券业 协会基金 估 值工作小组停 牌股票估 值 的参考方法》 的要求, 本 基金对长期 停牌股票 按“ 指 数收 益法 ”进 行估 值。 (2) 债券 投资 上市债券按其 估值日在 证 券交易所挂牌 的市场交 易 收盘净价估值 ;估值日 无 市价,但最近 交 易日后经济环 境未发生 重 大变化的,应 采用最近 交 易市价确定公 允价值。 估 值日无市价 ,且最近 交易日后经济 环境发生 了 重大变化的, 应参考类 似 投资品种的现 行市价及 重 大变化因素 ,调整最 近交易市价, 确 定公允 价 值。有充足证 据表明最 近 交易市价不能 真实反映 公 允价值的, 应对最近 交易的市价进 行调整, 确 定公允价值; 全国银行 间 债券市场交易 的债券采 用 估值技术确 定公允价 值;未 上市 流通 的债 券在 估值技 术难 以可 靠计 量公 允价值 的情 况下 ,按 成本 计量。 (3) 权证 投资 上市权证按其 估值日在 证 券交易所挂牌 的市场交 易 收盘价估值; 估值日无 市 价,但最近交 易 日后经济环境 未发生重 大 变化的,应采 用最近交 易 市价确定公允 价值。估 值 日无市价, 且最近交 易日后经济环 境发生了 重 大变化的,应 参考类似 投 资品种的现行 市价及重 大 变化因素, 调整最近 交易市价,确 定公允价 值 。有充足证据 表明最近 交 易市价不能真 实反映公 允 价值的,应 对最近交 易的市价进行 调整,确 定 公允价值;首 次发行未 上 市的权证,采 用估值技 术 确定公允价 值,在估 值技术难以可 靠计量公 允 价值的情况下 ,按成本 计 量;因持有股 票而享有 的 配股权,以 及停止交 易、但 未行 权的 权证 ,采 用估值 技术 确定 公允 价值 。 (4) 其他 投资 品种 交易所以大宗 交易方式 转 让的资产支持 证券,采 用 估值技术确定 公允价值 , 在估值技术难 以 可靠计 量公 允价 值的 情况 下,按 成本 进行 后续 计量 ; 资产支 持证 券等 固定 收益 品种采 用估 值技 术确 定公 允价值 。 (5) 估值 不能 客观 反映 其 公允价 值的 处理 如有确凿证据 表明按上 述 方法进行估值 不能客观 反 映其公允价值 ,基金管 理 人应根据具体 情 况与基 金托 管人 商定 后, 按最能 反映 公允 价值 的价 格估值 。 (6) 实际 投资 成本 与估 值 的差异 处理 实际投 资成 本与 估值 的差 异计入 “公 允价 值变 动损 益”科 目。 中邮中小盘灵活配置混合 2012 年年度报告 第 27 页 共 51 页


7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销 当本基金依法 有权抵销 债 权债务且交易 双方准备 按 净额结算时, 金融资产 与 金融负债按抵 销 后的净额在资 产负债表 列 示。除此以外 ,金融资 产 和金融负债在 资产负债 表 内分别列示 不得相互 抵消。 7.4.4.7 实收基金 本基金单位总 额不固定 , 基金单位总数 随时增减 。 基金合同生效 时,实收 基 金 按实际收到 的 基金单位发行 总额入账 ; 基金合同生效 后,实收 基 金应于基金申 购、赎回 确 认日根据基 金契约和 招募说 明书 中载 明的 有关 事项进 行确 认和 计量 。 7.4.4.8 损益平准金 基金管理公司 于收到基 金 投资人申购或 转换申请 之 日起在规定的 工作日内 , 对该交易的有 效 性进行确认。 确认日, 按 实收基金的余 额占基金 净 值的比例,计 算有效申 购 或转换款中 含有的实 收基金部分, 确认并增 加 实收基金,按 基金申购 或 转换款与实收 基金的差 额 ,确认并增 加损益平 准金。 基金管理公司 于收到基 金 投资人赎回或 转换申请 之 日起在规定的 工作日内 , 对该交易的有 效 性进行确认。 确认日, 按 实 收基金的余 额占基金 净 值的比例,对 基金赎回 款 或转换转出 款中含有 的实收基金, 确认并减 少 实收基金,按 基金赎回 款 或转换转出款 与实收基 金 的差额,确 认并减少 损益平 准金 。 7.4.4.9 收入/( 损失) 的确认和计量 (1) 股票 投资 收益


于卖出 股票 交易 日确 认, 按卖出 股票 成交 总额 与其 成本的 差额 入账 ; (2) 债券 投资 收益


于卖出 债券 交易 日确 认, 按应收 取的 全部 价款 与其 成本、 应收 利息 的差 额入 账。 (3) 股利 收入 于除息 日确 认, 按上 市公 司宣告 的分 红派 息比 例计 算的金 额入 账。 (4) 债券 利息 收入


在债券 实际 持有 期内 逐日 计提, 按摊 余成 本和 实际 利率计 算确 定的 金额 入账 。 (5) 存款 利息 收入


逐日计 提, 按本 金与 适用 的利率 计提 的金 额入 账。 (6) 买入 返售 证券 收入


中邮中小盘灵活配置混合 2012 年年度报告 第 28 页 共 51 页


在证券 持有 期内 采用 实际 利率逐 日计 提, 按计 提的 金额入 账。 (7) 公允 价值 变动 损益 于估值日,对 采用公允 价 值模式计量的 交易性金 融 资产、交易性 金融负债 等 公允价值变动 形 成的损益进行 确认;卖 出 股票、债券、 权证等资 产 时,将原计入 该卖出资 产 的公允价值 变动损益 转入股 票投 资收 益、 债券 投资收 益、 衍生 工具 收益 等科目 。 7.4.4.10 费用的确认和计量 (1) 基金 管理 人报 酬 按前一 日基 金资 产净 值 1.50% 的 年费 率逐 日计 提。 (2) 基金 托管 费 按前一 日基 金资 产净 值 0.25% 的 年费 率逐 日计 提。 (3) 交易 费用 对股票、债券 、资产支 持 证券、基金、 权证等交 易 过程中发生的 ,可直接 归 属于取得或处 置 某项基金资产 或承担某 项 基金负债的新 增外部成 本 ,包括支付给 交易代理 机 构的规费、 佣金、代 征的税 金及 其他 必要 的可 以正确 估算 的支 出, 在资 产交易 日确 认各 项交 易费 用。 (4) 利息 支出 对银行借款利 息支出、 交 易性金融负债 利息支出 和 卖出回购金融 资产支出 , 在借款期或融 资 期内按 实际 利率 逐日 计提 并确认 入账 。 7.4.4.11 基金的收益分配政策 本基金收益分 配方式分 为 两种:现金分 红与红利 再 投资, 基金投 资者可选 择 现金红利或将 现 金红利按除息 日的基金 份 额净值自动转 为基金份 额 进行再投资; 若投资者 不 选择,本基 金默认的 收益分配方式 是现金分 红 ;每份基金份 额享有同 等 分配权;基金 收益分配 后 基金份额净 值不能低 于面值,即基 金收益分 配 基准日的基金 份额净值 减 去每单位基金 份额收益 分 配金额后不 能低于面 值; 本 基金 收益 每年 最多 分配 12 次, 每次 基金 收益 分配比 例不 低于 期末 可供 分配利 润 的 50%,收 益分配比例以 期末可供 分 配利润为基准 计算,基 金 期末可供分配 利润指期 末 资产负债表 中未分配 利润与 未分 配利 润中 已实 现收益 的孰 低数 ;法 律法 规或监 管机 构另 有规 定的 从其规 定。 7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 7.4.5.1 会计政策变更的说明 本报告 期内 本基 金无 会计 政策变 更。 中邮中小盘灵活配置混合 2012 年年度报告 第 29 页 共 51 页


7.4.5.2 会计估计变更的说明 本报告 期内 本基 金无 会计 估计变 更。 7.4.5.3 差错更正的说明 本报告 期内 本基 金无 差错 更正。 7.4.6 税项 根据财政部、国 家税务总 局财税[2002]128 号《关 于开放式证券投 资基金有 关税收问题的 通 知》 、 财 税字[2004]78 号 《 关于证 券投 资基 金税 收政 策的通 知》 、 财税 [2005]102 号 《 关于 股息 红 利个人 所得 税有 关政 策的 通知》 、 财 税[2005]107 号 《关于 股息 红利 有关 个人 所得税 政策 的补 充 通 知》 、 财税[2008]1 号《财 政部 国家税务 总局关于 企 业所得税若干 优惠政策 的 通知》及其他 相关 税务法 规和 实务 操作 ,本 基金主 要税 项列 示如 下: 1 .以 发行 基金 方式 募集 资 金,不 属于 营业 税征 收范 围,不 征收 营业 税。 2 . 对 基金 取得 的企 业 债 券 利息收 入, 由发 行债 券的 企业在 向基 金派 发利 息时 代扣代 缴 20% 的 个人所 得税 ,暂 不征 收企 业所得 税; 对基 金取 得的 股票的 股息 、红 利收 入, 自 2005 年 6 月 13 日 起由上 市公 司在 向基 金派 发股息 、红 利时 暂减 按 50% (此 前按 100% )计 入个 人应纳 税所 得额 ,依 照现行 税法 规定 即20% 代 扣代缴 个人 所得 税, 暂不 征收 企 业所 得税 。 3 .基 金卖 出股 票按0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税,买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。 4. 基 金买 卖股 票、 债券 的 差价收 入暂 免征 营业 税和 企业所 得税 。 7.4.7 重要财务报表项目的说明 7.4.7.1 银行存款 单位: 人民 币元 项目 本期末 2012 年12 月 31 日 上年度 末 2011 年 12 月 31 日 活期存 款 162,670,390.24 206,868,082.03 定期存 款 - - 其他存 款 - - 合计: 162,670,390.24 206,868,082.03 7.4.7.2 交易性金融资产 单位: 人民 币元 项目 本期末 2012 年12 月 31 日 成本 公允价 值 公允价 值变 动 股票 396,670,542.12 414,226,167.14 17,555,625.02 中邮中小盘灵活配置混合 2012 年年度报告 第 30 页 共 51 页


债券 交易所 市场 - - - 银行间 市场 - - - 合计 - - - 资产支 持证 券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 396,670,542.12 414,226,167.14 17,555,625.02 项目 上年度 末 2011 年12 月 31 日 成本 公允价 值 公允价 值变 动 股票 610,561,705.58 504,686,469.67 -105,875,235.91 债券 交易所 市场 - - - 银行间 市场 - - - 合计 - - - 资产支 持证 券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 610,561,705.58 504,686,469.67 -105,875,235.91 7.4.7.3 衍生金融资产/ 负债 本基金 本期 末及 上年 度末 未持有 衍生 金融 资产/负债。 7.4.7.4 买入返售金融资产 7.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额 本基金 本期 末及 上年 度末 未持有 买入 返售 金融 资产 。 7.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债 券 本基金 本期 末及 上年 度末 未持有 买断 式逆 回购 金融 资产。 7.4.7.5 应收利息 单位: 人民 币元 项目 本期末 2012 年12 月 31 日 上年度 末 2011 年 12 月 31 日 应收活 期存 款利 息 58,460.51 128,397.64 应收定 期存 款利 息 - - 应收其 他存 款利 息 - - 应收结 算备 付金 利息 84.40 188.60 应收债 券利 息 - - 应收买 入返 售证 券利 息 - - 应收申 购款 利息 - 5.96 其他 - - 合计 58,544.91 128,592.20 中邮中小盘灵活配置混合 2012 年年度报告 第 31 页 共 51 页


7.4.7.6 其他资产 本基金 本期 末及 上年 度末 未持 有 其他 资产 。 7.4.7.7 应付交易费用 单位: 人民 币元 项目 本期末 2012 年12 月 31 日 上年度 末 2011 年12 月 31 日 交易所 市场 应付 交易 费用 400,202.64 711,448.36 银行间 市场 应付 交易 费用 - - 合计 400,202.64 711,448.36 7.4.7.8 其他负债











单位 :人 民币 元 项目 本期末 2012 年 12 月 31 日 上年度 末 2011 年12 月 31 日 应付券 商交 易单 元保 证金 500,000.00 500,000.00 应付赎 回费 760.07 6,008.10 预提费 用 120,000.00 80,000.00 合计 620,760.07 586,008.10 7.4.7.9 实收基金 金额单 位: 人民 币元 项目 本期 2012 年 1 月1 日至2012 年12 月31 日 基金份 额( 份) 账面金 额 上年度 末 980,562,715.47 980,562,715.47 本期申 购 9,070,548.30 9,070,548.30 本期赎 回 ( 以“-” 号填 列 ) -245,190,384.34 -245,190,384.34 本期末 744,442,879.43 744,442,879.43 7.4.7.10 未分配利润 单位: 人民 币元 项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计 上年度 末 -68,975,947.39 -102,422,499.20 -171,398,446.59 本期利 润 -138,304,280.04 123,430,860.93 -14,873,419.11 本期基 金份 额交 易产 生的 变动数 30,876,577.33 11,865,142.73 42,741,720.06 其中: 基金 申购 款 -1,135,421.53 -391,452.88 -1,526,874.41 基金赎 回款 32,011,998.86 12,256,595.61 44,268,594.47 本期已 分配 利润 - - - 本期末 -176,403,650.10 32,873,504.46 -143,530,145.64 中邮中小盘灵活配置混合 2012 年年度报告 第 32 页 共 51 页


7.4.7.11 存款利息收入 单位: 人民 币元 项目 本期 2012 年1 月1 日至2012 年12 月 31 日 上年度 可比 期间 2011 年5 月10 日(基 金合 同 生效日) 至 2011 年12 月 31 日 活期存 款利 息收 入 2,185,378.47 5,521,280.34 定期存 款利 息收 入 - - 其他存 款利 息收 入 - - 结算备 付金 利息 收入 14,005.27 154,292.39 其他 15.99 210.98 合计 2,199,399.73 5,675,783.71 7.4.7.12 股票投资收益 7.4.7.12.1 股票投资收益 ——买卖股票差价收入 单位: 人民 币元 项目 本期 2012 年1 月 1 日至 2012 年12 月 31 日 上年度 可比 期间 2011 年 5 月10 日( 基金 合同生 效日) 至2011 年 12 月 31 日 卖出股 票成 交总 额 1,021,748,046.81 1,428,438,192.38 减:卖 出股 票成 本总 额 1,155,123,334.56 1,503,052,971.97 买卖股 票差 价收 入 -133,375,287.75 -74,614,779.59 7.4.7.13 债券投资收益 单位: 人民 币元 项目 本期 2012年1月1 日至2012 年12月31 日 上年度 可比 期间 2011年5月10 日 (基金 合同 生效 日)至 2011 年12月31日 卖出债 券( 债转 股及 债券 到期兑 付) 成交 总额 68,715,146.48 - 减:卖 出债 券( 债转 股及 债券到 期兑 付) 成本 总额 65,708,096.72 - 减:应 收利 息总 额 238,907.83 - 债券投 资收 益 2,768,141.93 - 7.4.7.14 衍生工具收益 本报告 期内 及上 年度 可比 期间本 基金 无衍 生工 具投 资。 7.4.7.15 股利收益 单位: 人民 币元 项目 本期 2012 年1 月1 日至 2012 年 12 月 31 日 上年度 可比 期间 2011 年5 月10 日( 基金 合 同生效 日)至2011 年 12 月31 日 股票投 资产 生的 股利 收益 5,316,878.85 3,902,766.47 中邮中小盘灵活配置混合 2012 年年度报告 第 33 页 共 51 页


基金投 资产 生的 股利 收益 - - 合计 5,316,878.85 3,902,766.47 7.4.7.16 公允价值变动收益 单位: 人民 币元 项目名 称 本期 2012 年1 月1 日至 2012 年12 月31 日 上年度 可比 期间 2011 年5 月10 日( 基金 合 同 生效日)至2011 年 12 月31 日 1.交易 性金 融资 产 123,430,860.93 -105,875,235.91 —— 股 票投 资 123,430,860.93 -105,875,235.91 —— 债 券投 资 - - —— 资 产支 持证 券投 资 - - 2.衍生 工具 - - —— 权 证投 资 - - 3.其他 - - 合计 123,430,860.93 -105,875,235.91 7.4.7.17 其他收入 单位: 人民 币元 项目 本期 2012 年1 月1 日至2012 年12 月31 日 上年度 可比 期间 2011 年5 月10 日( 基 金合 同生效 日) 至 2011 年12 月 31 日 基金赎 回费 收入 182,238.50 894,959.98 印花税 返还 收入 - - 合计 182,238.50 894,959.98 注:本 基金 的赎 回费 率按 持有期 间递 减, 赎回 费总 额的 25% 归 入基 金资 产。 7.4.7.18 交易费用 单位: 人民 币元 项目 本期 2012 年1 月1 日至 2012 年12 月31 日 上年度 可比 期间 2011 年5 月10 日( 基金 合 同生效 日)至2011 年 12 月31 日 交易所 市场 交易 费用 3,031,200.28 5,058,881.42 银行间 市场 交易 费用 - - 合计 3,031,200.28 5,058,881.42 7.4.7.19 其他费用 单位: 人民 币元 项目 本期 2012 年1 月1 日至2012 年 12 月 31 日 上年度 可比 期间 2011 年5 月10 日( 基金 合 同生 效日) 至2011 年 12 月31 日 审计费 用 120,000.00 80,000.00 信息披 露费 400,000.00 240,000.00 中邮中小盘灵活配置混合 2012 年年度报告 第 34 页 共 51 页


债券帐 户维 护费 18,000.00 6,000.00 其他 6,561.40 5,614.73 合计 544,561.40 331,614.73 7.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明 7.4.8.1 或有事项 本报告 期内 ,本 基金 不存 在或有 事项 。 7.4.8.2 资产负债表日后事项 截止2013 年2 月28 日, 本基金 不存 在应 披露 的资 产负债 表日 后事 项。 7.4.9 关联方关系 关联方 名称 与本基 金的 关系 中邮创 业基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、基 金注 册登 记机构 、基 金销 售机 构 中国农 业银 行股 份有 限公 司 基金托 管人 、基 金代 销机 构 首创证 券有 限责 任公 司 基金管 理人 的股 东、 基金 代销机 构 中国邮 政集 团公 司 基金管 理人 的股 东 三井住 友银 行股 份有 限公 司 基金管 理人 的股 东 中国邮 政储 蓄银 行有 限责 任公司 基金管 理人 股东 控股 的公 司、基 金代 销机 构 7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 7.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易 本报告 期及 上年 度可 比期 间,本 基金 未通 过关 联方 交易单 元进 行交 易。 7.4.10.2 关联方报酬 7.4.10.2.1 基金管理费 单位: 人民 币元 项目 本期 2012 年1 月1 日至 2012 年12 月 31 日 上年度 可比 期间 2011 年5 月10 日( 基金 合同 生效日) 至 2011 年12 月 31 日 当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 的管理 费 10,451,221.74 12,330,191.38 其中: 支付 销售 机构 的客 户维护 费 4,107,487.64 4,061,760.17 注:支付基金 管理人中 邮 创业基金管理 有限公司 的 基金管理费, 按前一日 基 金资产净值 的 1.50% 计提, 逐日 累计 至每 月月 底,按 月支 付。 计算 公式 为:








日基 金管 理人 报酬 = 前一日 基金 资产 净值 ×1. 5 0% /当 年天 数 中邮中小盘灵活配置混合 2012 年年度报告 第 35 页 共 51 页


7.4.10.2.2 基金托管费 单位: 人民 币元 项目 本期 2012 年1 月1 日至 2012 年12 月 31 日 上年度 可比 期间 2011 年5 月10 日( 基金 合同 生效日) 至 2011 年12 月 31 日 当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 的托管 费 1,741,870.24 2,055,031.98 注:支付基金 托管人中 国 农业银行股份 有限公司 的 基金托管费, 按前一日 基 金资产净值 的 0.25% 计提, 逐日 累计 至每 月月 底,按 月支 付。 计算 公式 为:





日基 金托 管费 =前 一日 基金资 产净 值× 0.25% / 当 年天数 7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券( 含回购) 交易 本报告 期及 上年 度可 比期 间本基 金未 与关 联方 进行 银行间 同业 市场 的债 券( 含回购 )交 易。 7.4.10.4 各关联方投资本基金的情况 7.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 本报告 期内 及上 年度 可比 期间基 金管 理人 未运 用固 有资金 投资 本基 金。 7.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基 金的情况 本报告 期末 除基 金管 理人 之外的 其他 关联 方未 投资 本基金 。 7.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位: 人民 币元 关联方 名称 本期 2012 年1 月1 日至2012 年12 月31 日 上年度 可比 期间 2011 年5 月10 日( 基金 合 同生效 日) 至2011 年12 月31 日 期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入 中国农业银行股份有限公司 162,670,390.24 2,185,378.47 206,868,082.03 5,521,280.34 7.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 本报 告 期内 本基 金未 在承 销期内 参与 认购 关联 方承 销的证 券。 7.4.11 利润分配情况 本报告 期内 本基 金未 实施 利润分 配。 7.4.12 期末( 2012 年 12 月31 日 )本基金持有的流通受限证券 7.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 金额单 位: 人民 币元 7.4.12.1.1 受限 证券 类别 : 股票 中邮中小盘灵活配置混合 2012 年年度报告 第 36 页 共 51 页


证券 代码 证券 名称 成功 认购日 可流通 日 流通受 限 类型 认购 价格 期末估 值单价 数量 (单位 : 股) 期末 成本总 额 期末估 值总 额 备注 600109 国金 证券 2012 年12 月24 日 2013 年11 月20 日 非公开发行 流通受限 10.21 10.44 1,500,000 15,315,000.00 15,660,000.00 - 注:以 上非 公开 发行 的股 票估值 方法 为 (1) 如 果 估 值 日 非 公开 发 行有 明 确 锁 定 期 的 股 票 的初始 取 得 成 本 高 于 在 证券 交易 所 上 市 交 易 的同 一股票 的市 价, 应采 用在 证券交 易所 上市 交易 的同 一股票 的市 价作 为估 值日 该股票 的价 值。 (2) 如 果 估 值 日 非 公开 发 行有 明 确 锁 定 期 的 股 票 的初始 取 得 成 本 低 于 在 证券 交易 所 上 市 交 易 的同 一股票 的市 价, 应按 以下 公式确 定该 股票 的价 值:


FV=C+ (P-C)*(D1-Dr )/D1


其 中:


FV 为估 值日 该非 公开 发 行有明 确锁 定期 的股 票的 价值;


C 为该非 公开发行 有明 确锁定期的股 票的初始 取 得成本(因 权 益业务导 致 市场价格除权 时,应 于除权 日对 其初 始取 得成 本作相 应调 整) ;


P 为 估值 日在 证券 交易 所上市 交易 的同 一股 票的 市价;


D1 为该 非公 开发 行有 明 确锁定 期的 股票 的锁 定其 所含的 交易 所的 交易 天数 ;


Dr 为估 值日 剩余 锁定 期 , 即估 值日 至锁 定期 结束 所含的 交易 所的 交易 天数 (不含 估值 日当 天) 。 7.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票 本基金 本期 末未 持有 暂时 停牌等 流通 受限 股票 。 7.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 本基金 本期 末未 持有 债券 正回购 交易 中作 为抵 押的 债券。 7.4.13 金融工具风险及管理 7.4.13.1 风险管理政策和组织架构 (1) 风险 管理 政策 本基金 管理 人根 据中 国证 监会的 要求 , 建 立了 科学 合理层 次分 明的 内控 组织 架构、 控制 程序 、 控制措 施和 控制 职责 。 本基金管理人 已建立了 一 套较为完整的 决策流程 和 业务操作流程 ,每个员 工 各司其责,监 察 稽核部定期对 各部门、 各 业务流程进行 监察稽核 , 充分保证了各 项管理制 度 和业务流程 的有效执 行。 (2) 风险 管理 组织 架构 中邮中小盘灵活配置混合 2012 年年度报告 第 37 页 共 51 页


本基金 管理 人建 立了 以风 险控制 委员 会为 核心 的 、 由督察 长 、 风 险控 制委 员 会、 监察 稽核 部、 相关职 能部 门和 业务 部门 构成的 风险 管理 架构 体系 。 公司上 述风 险管 理职 能部 门运转 正常 ,充 分发 挥各 自的职 能, 不断 揭示 并化 解各类 风险 。 7.4.13.2 信用风险 信用风险指基 金在交易 过 程中可能发生 交收违约 或 者所投资债券 的发行人 违 约、拒绝支付 到 期本息 等情 况, 从而 导致 基 金资产 损失 和收 益变 化的 风险。 本基 金均 投资 于具 有 良好信 用等 级的 证 券,而且通过 分散化投 资 以分散信用风 险。本基 金 投资于一家公 司发行的 证 券市值不超 过资金资 产净值的 10% ,且本 基金 与由本基金管 理人管理 的 其他基金共同 持有一家 公 司发行的证券 ,不得 超过该 证券 的10% 。


本基金在交易 所进行的 交 易均与中国证 券 登记结 算 有限责任公司 完成证券 交 收和款项清算 , 因此违 约风 险发 生的 可能 性很小 。 7.4.13.3 流动性风险 流动性风险是 指基金所 持 金融工具变现 的困难而 导 致损失的风险 。本基金 的 流动性风险来 自 于投资品种所 处的交易 市 场不活跃而带 来的变现 困 难。本基金所 持大部分 股 票均是交易 相对活跃 的大盘 股, 变现 能力 较强 。


本基金管理人 设专人通 过 独立的检测系 统对流动 性 指标进行监测 和分析, 并 进行动态调整 , 充分保 证本 基金 有充 足的 现金流 。 7.4.13.4 市场风险 市场风险是指 金融工具 或 证券的价值对 市场参数 变 化的敏感性, 是基金资 产 运作中所不可 避 免地承受因市 场任何波 动 而产生的 风险 。本基金 管 理人已建立了 一套较完 整 的系统性风 险预警和 监控系 统, 利用 设定 系统 参数对 市场 风险 进行 度量 和监控 。主 要通 过调 整 VaR 的最 高和 最低 限以 及日 常VaR 的值 ,实 现对 市场风 险的 控制 和管 理。 7.4.13.4.1 利率风险 利率风险是指 基金的财 务 状况和现金流 量受市场 利 率变动而发生 波动的风 险 。本基金持有 的 大部分金融资 产和金融 负 债不计息,因 此本基金 的 收入及经营活 动的现金 流 量在很大程 度上独立 于市场利率变 化。本基 金 的生息资产主 要为银行 存 款、结算备付 金及债券 投 资等。下表 统计了本 基金面临的利 率风险敞 口 。表中所示为 本基金资 产 及负债的公允 价值,并 按 照合约规定 的利率重 新定价 日或 到期 日孰 早者 予以分 类。 中邮中小盘灵活配置混合 2012 年年度报告 第 38 页 共 51 页


7.4.13.4.1.1 利率风险敞口 单位: 人民 币元 本期末


2012 年12 月 31 日 1 年以 内 1-5 年 不计息 合计 资产





银行存 款 162,670,390.24 - - 162,670,390.24 结算备 付金 187,653.02 - - 187,653.02 存出保 证金 - - 500,000.00 500,000.00 交易性 金融 资产 - - 414,226,167.14 414,226,167.14 衍生金 融资 产 - - - - 买入返 售金 融资 产 - - - - 应收证 券清 算款 - - 25,484,447.88 25,484,447.88 应收利 息 - - 58,544.91 58,544.91 应收股 利 - - - - 应收申 购款 - - 59,447.20 59,447.20 其他资 产 - - - - 资产总 计 162,858,043.26 - 440,328,607.13 603,186,650.39 负债





应付证 券清 算款 - - - - 应付赎 回款 - - 398,029.29 398,029.29 应付管 理 人 报酬 - - 732,792.53 732,792.53 应付托 管费 - - 122,132.07 122,132.07 应付销 售服 务费 - - - - 应付交 易费 用 - - 400,202.64 400,202.64 应交税 费 - - - - 应付利 息 - - - - 应付利 润 - - - - 其他负 债 - - 620,760.07 620,760.07 负债总 计 - - 2,273,916.60 2,273,916.60 利率敏 感度 缺口 162,858,043.26 - 438,054,690.53 600,912,733.79 上年度 末


2011 年12 月 31 日 1 个月 以内 1-5 年 不计息 合计 资产





银行存 款 206,868,082.03 - - 206,868,082.03 结算备 付金 419,117.08 - - 419,117.08 存出保 证金 - - 1,139,234.26 1,139,234.26 交易性 金融 资产 - - 504,686,469.67 504,686,469.67 衍生金 融资 产 - - - - 买入返 售金 融资 产 - - - - 应收证 券清 算款 - - 100,034,166.70 100,034,166.70 应收利 息 - - 128,592.20 128,592.20 中邮中小盘灵活配置混合 2012 年年度报告 第 39 页 共 51 页


应收股 利 - - - - 应收申 购款 - - 57,316.67 57,316.67 其他资 产 - - - - 资产总 计 207,287,199.11 - 606,045,779.50 813,332,978.61 负债





应付证 券清 算款 - - - - 应付赎 回款 - - 1,594,163.27 1,594,163.27 应付管 理人 报 酬 - - 1,094,648.54 1,094,648.54 应付托 管费 - - 182,441.46 182,441.46 应付销 售服 务费 - - - - 应付交 易费 用 - - 711,448.36 711,448.36 应交税 费 - - - - 应付利 息 - - - - 应付利 润 - - - - 其他负 债 - - 586,008.10 586,008.10 负债总 计 - - 4,168,709.73 4,168,709.73 利率敏 感度 缺口 207,287,199.11 - 601,877,069.77 809,164,268.88 7.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析 本基金本期末 及上年度 末 未持有债券投 资,因此 市 场利率的变动 对于本基 金 资产净值无重 大 影响。 7.4.13.4.2 其他价格风险 7.4.13.4.2.1 其他价格风险敞口 市场价 格风 险 市场价格风险 是指基金 所 持金融工具的 公允价值 或 未来现金流量 因除市场 利 率和外汇汇率 以 外的市场价格 因素变动 而 发生波动的风 险。本基 金 主要投资于证 券交易所 上 市或银行间 同业市场 交易的股票和 债券,所 面 临的最大市场 价格风险 由 所持有的金融 工具的公 允 价值决定。 本基金通 过投资组合的 分散化降 低 市场价格风险 ,并且本 基 金管理人每 日 对本基金 所 持有的证券 价格实施 监控。 本 基 金 投 资 组 合 中 各 类 资 产 占 基 金 净 值 的 目 标 比 例 为 : 股 票 资 产 占 基 金 资 产 的 比 例 为 30%-80% ,债券资产 占基金 资产的比例为 0%-65% ,权 证的投资比例为 基金资产 净 值的 0%-3%,并 保持不 低于 基金 资产 净 值5%的 现金 或者 到期 日在 一 年以内 的政 府债 券。 于2012 年12 月31 日, 本 基金面 临的 整体 市场 价格 风险列 示如 下: 金额单 位: 人民 币元 项目 本期末 2012 年 12 月 31 日 上年度 末 2011 年12 月 31 日 中邮中小盘灵活配置混合 2012 年年度报告 第 40 页 共 51 页


公允价 值 占基金 资产净 值比例 (%) 公允价 值 占基金 资 产净值 比 例(% ) 交易性 金融 资产-股 票投 资 414,226,167.14 68.93 504,686,469.67 62.37 交易性 金融 资产 -债 券投 资 - - - - 衍生金 融资 产- 权证 投资 - - - - 其他 - - - - 合计 414,226,167.14 68.93 504,686,469.67 62.37 7.4.13.4.2.2 其他价格风险的敏感性分析 假设 固定其 他市 场变 量, 当本 基金基 准上 涨 1% 固定其 他市 场变 量, 当本 基金基 准下 跌 1% 分析 相关风 险变 量的 变动 对资产 负债 表日 基金 资产 净值的 影响金 额( 单位 :人 民币 元) 本期末 (2012 年 12 月 31 日) 上年度 末 (2011 年12 月31 日) 1. 基金 净资 产变 动 +5,392,166.83 +5,299,207.93 2. 基金 净资 产变 动 -5,392,166.83 -5,299,207.93


注:我 们利 用 CAPM 模型 计算得 到上 述结 果; 其中 ,无风 险收 益率 取 2012 年 12 月 31 日十 年期 国债收 益 率 3.77% , 利用 2012 年初 以来 日收 益率 与 基金基 准日 收益 率计 算得 到基金 的 Beta 系数 为 1.09 。 7.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 无 §8 投 资组 合报告 8.1 期末基金资产组合情况 金额单 位: 人民 币元 序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例 (%) 1 权益投 资 414,226,167.14 68.67 其中: 股票 414,226,167.14 68.67 2 固定收 益投 资 - - 其中: 债券 - -








资产 支持 证券 - - 3 金融衍 生品 投资 - - 4 买入返 售金 融资 产 - - 其中: 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - - 中邮中小盘灵活配置混合 2012 年年度报告 第 41 页 共 51 页


5 银行存 款和 结算 备付 金合 计 162,858,043.26 27.00 6 其他各 项资 产 26,102,439.99 4.33 7 合计 603,186,650.39 100.00 8.2 期末按行业分类的股票投资组合


金额 单位 :人 民币 元 代码 行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 (% ) A 农、林 、牧 、渔 业 - - B 采掘业 14,939,500.00 2.49 C 制造业 207,647,944.02 34.56 C0 食品、 饮料


- - C1








纺织 、服 装、 皮毛 - - C2








木材 、家 具 - - C3








造纸 、印 刷 - - C4








石油 、 化学 、 塑胶 、 塑 料 4,666,992.39 0.78 C5








电子 15,820,598.75 2.63 C6








金属 、非 金属 46,696,963.28 7.77 C7








机械 、设 备、 仪表 120,321,703.60 20.02 C8








医药 、生 物制 品 20,141,686.00 3.35 C99








其他 制造 业 - - D 电力、 煤气 及水 的生 产和 供应 业 27,588,000.00 4.59 E 建筑业 53,136,584.67 8.84 F 交通运 输、 仓储 业 - - G 信息技 术业 32,558,436.55 5.42 H 批发和 零售 贸易 8,159,075.20 1.36 I 金融、 保险 业 29,760,000.00 4.95 J 房地产 业 - - K 社会服 务业 40,436,626.70 6.73 L 传播与 文化 产业 - - M 综合类 - - 合计 414,226,167.14 68.93 注:由 于四 舍五 入的 原因 公允价 值占 基金 资产 净值 的比例 分项 之和 与合 计可 能有尾 差。 8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小 排序的所有股票投资明细 金额单 位: 人民 币元 序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值 占基金 资产 净值 比例( %) 1 002028 思源电 气 3,499,919 48,823,870.05 8.12 2 300101 国腾电 子 2,295,886 30,466,407.22 5.07 3 600674 川投能 源 3,300,000 27,588,000.00 4.59 中邮中小盘灵活配置混合 2012 年年度报告 第 42 页 共 51 页


4 600176 中国玻 纤 2,439,500 24,760,925.00 4.12 5 600496 精工钢 构 2,999,989 24,089,911.67 4.01 6 600518 康美药 业 1,499,900 19,708,686.00 3.28 7 601717 郑煤机 1,600,000 16,512,000.00 2.75 8 600109 国金证 券 1,500,000 15,660,000.00 2.61 9 000069 华侨城 A 2,000,000 15,000,000.00 2.50 10 000783 长江证 券 1,500,000 14,100,000.00 2.35 11 000983 西山煤电 1,000,000 13,910,000.00 2.31 12 300139 福星晓 程 531,175 13,624,638.75 2.27 13 002586 围海股 份 786,947 13,378,099.00 2.23 14 300274 阳光电 源 1,499,909 12,899,217.40 2.15 15 300234 开尔新 材 1,032,378 11,624,576.28 1.93 16 000581 威孚高 科 341,305 10,887,629.50 1.81 17 600031 三一重 工 1,000,000 10,590,000.00 1.76 18 300284 苏交科 1,099,910 10,570,135.10 1.76 19 002457 青龙管 业 1,060,850 10,311,462.00 1.72 20 002551 尚荣医 疗 511,300 10,108,401.00 1.68 21 002051 中工国 际 343,214 10,090,491.60 1.68 22 600284 浦东建 设 1,000,000 8,770,000.00 1.46 23 002262 恩华药 业 299,966 8,159,075.20 1.36 24 002431 棕榈园 林 299,938 6,898,574.00 1.15 25 300259 新天科 技 461,769 5,841,377.85 0.97 26 600138 中青旅 300,000 4,776,000.00 0.79 27 002643 烟台万 润 213,397 4,666,992.39 0.78 28 300141 和顺电 气 499,915 4,659,207.80 0.78 29 300115 长盈精 密 82,000 2,195,960.00 0.37 30 300036 超图软 件 192,459 2,092,029.33 0.35 31 600403 大有能 源 50,000 1,029,500.00 0.17 32 000739 普洛股 份 50,000 433,000.00 0.07 8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 8.4.1


累计买入金额超出期初基金资产净值 2% 或前20 名的股票明细 金额单 位: 人民 币元 序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额 占期初 基金 资产 净值 比例 ( %) 1 600674 川投能 源 50,811,319.79 6.28 2 600176 中国玻 纤 37,185,964.77 4.60 3 600837 海通证 券 35,291,702.41 4.36 4 300101 国腾电 子 30,171,231.59 3.73 中邮中小盘灵活配置混合 2012 年年度报告 第 43 页 共 51 页


5 000926 福星股 份 27,428,920.19 3.39 6 600518 康美药 业 27,203,151.72 3.36 7 600153 建发股 份 23,557,286.28 2.91 8 600030 中信证 券 22,659,236.71 2.80 9 601636 旗滨集 团 21,495,808.52 2.66 10 000012 南


玻A 20,175,476.47 2.49 11 600496 精工钢 构 20,080,711.29 2.48 12 000983 西山煤 电 19,554,561.61 2.42 13 600284 浦东建 设 19,234,877.44 2.38 14 002318 久立特 材 18,790,679.86 2.32 15 000783 长江证 券 17,368,342.16 2.15 16 600815 厦工股 份 17,182,909.46 2.12 17 600802 福建水 泥 17,012,891.31 2.10 18 601717 郑煤机 16,671,732.54 2.06 19 600863 内蒙华 电 16,171,538.19 2.00 20 601866 中海集 运 15,838,161.26 1.96 注:买 入金 额均 按买 入成 交金额(成 交单 价乘 以成 交 数量) 填列 ,不 考虑 相关 交 易费用 。 8.4.2


累计卖出金额超出期初基金资产净值 2% 或前20 名的股票明细 金额单 位: 人民 币元 序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额 占期初 基金 资产 净值 比例 (% ) 1 600674 川投能 源 47,928,828.01 5.92 2 601717 郑煤机 47,871,839.23 5.92 3 000729 燕京啤 酒 43,969,562.32 5.43 4 601179 中国西 电 39,533,475.75 4.89 5 600837 海通证 券 34,789,629.50 4.30 6 000069 华侨城 A 25,861,696.97 3.20 7 300251 光线传 媒 25,299,218.71 3.13 8 002099 海翔药 业 23,430,960.54 2.90 9 600030 中信证 券 22,945,684.01 2.84 10 000926 福星股 份 22,208,561.42 2.74 11 000923 河北宣 工 21,698,936.03 2.68 12 600880 博瑞传 播 20,945,258.79 2.59 13 000568 泸州老 窖 20,037,258.08 2.48 14 601208 东材科 技 19,982,076.17 2.47 15 600153 建发股 份 19,964,537.92 2.47 16 002318 久立特 材 18,971,845.22 2.34 中邮中小盘灵活配置混合 2012 年年度报告 第 44 页 共 51 页


17 002241 歌尔声 学 18,452,771.64 2.28 18 600815 厦工股 份 18,413,567.91 2.28 19 002266 浙富股 份 18,205,211.06 2.25 20 000012 南


玻A 17,931,113.43 2.22 21 601636 旗滨集 团 17,368,431.24 2.15 22 600481 双良节 能 16,423,854.00 2.03 注:卖 出金 额均 按卖 出成 交金额(成 交单 价乘 以成 交 数量) 填列 ,不 考虑 相关 交 易费用 。 8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 单位: 人民 币元 买入股 票成 本( 成交 )总 额 941,232,171.10 卖出股 票收 入( 成交 )总 额 1,021,748,046.81 注:买入股票 成本及卖 出 股票收入均按 买卖成交 金 额(成交单价 乘以成交 数 量)填列, 不考虑相 关交易 费用 。 8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 本基金 本报 告期 末未 持有 债券。 8.6 期末按公允价值占基金资产净 值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细 本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。 8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 本基金 本报 告期 末未 持有 权证。 8.8 投资组合报告附注 8.8.1 本报告期内基金投资 的前 十名证券的发行主体 无被 监管部门立案调查, 无在 报告编制日前 一年内受到公开谴责 、处 罚。 8.8.2 基金投资的前十名股 票, 均为基金合同规定备 选股 票库之内股票。 8.8.3 期末其他各项资产构成 单位: 人民 币元 序号 名称 金额 1 存出保 证金 500,000.00 2 应收证 券清 算款 25,484,447.88 3 应收股利 - 4 应收利 息 58,544.91 5 应收申 购款 59,447.20 6 其他应 收款 - 7 待摊费 用 - 中邮中小盘灵活配置混合 2012 年年度报告 第 45 页 共 51 页


8 其他 - 9 合计 26,102,439.99 8.8.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转债 券。 8.8.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 金额单 位: 人民 币元 序号 股票代 码 股票名 称 流通受 限部 分的 公 允价值 占基金 资产 净 值比例 (% ) 流通受 限情 况说 明 1 600109 国金证 券 15,660,000.00 2.61 非公开 发行 §9 基金份 额 持有人信息 9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单 位: 份 持有人 户数 ( 户) 户均持 有的 基金份 额 持有人 结构 机构投 资者 个人投 资者 持有份 额 占总份 额比例 持有份 额 占总份 额比例 30,310 24,560.97 33,554,006.77 4.51% 710,888,872.66 95.49% 9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 项目 持有份额总数(份) 占基金总额份额比例 基金管 理公 司所 有从 业 人员持 有本 开放 式基 金 - - §10 开放式 基金份额变动 单位: 份 基金合 同生 效日 ( 2011 年 5 月 10 日 ) 基金 份额 总额 1,707,836,788.97 本报告 期期 初基 金份 额总 额 980,562,715.47 本报告 期基 金总 申购 份额 9,070,548.30 减:本 报告 期基 金总 赎回 份 额 245,190,384.34 本报告 期基 金拆 分变 动份 额 - 本报告 期期 末基 金份 额总 额 744,442,879.43 中邮中小盘灵活配置混合 2012 年年度报告 第 46 页 共 51 页


§11 重大事 件揭示 11.1 基金份额持有人大会决议 本报告 期没 有举 行基 金份 额持有 人大 会。








11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 经本公 司董 事会 审议 通过 , 自 2012 年5 月04 日 起 谭春元 先生 不再 担任 中邮 核心成 长股 票 型 证券投 资基 金基 金经 理 ; 自 2012 年5 月04 日 起 , 王丽萍 女士 不再 担任 中邮 核心优 选股 票型 证券 投资基 金基 金经 理; 自 2012 年 8 月 8 日起 增聘 邓立 新先生 担任 中邮 核心 优势 灵活配 置混 合型 证 券投资 基金 基金 经理; 自2012 年8 月24 日起 李安 心先生 不再 担任 中邮 核心 优势灵 活配 置混 合 型 证券投 资基 金基 金经 理; 自2012 年10 月 18 日起 聘 任方何 先生 担任 中邮 中小 盘灵活 配置 混合 型 证券投 资基 金基 金经 理; 自 2012 年 10 月 18 日 起 刘勇燕 女士 不再 担任 中邮 中小 盘 灵活 配置 混 合 型证券 投资 基金 基金 经理 ;自 2012 年 12 月 21 日 起增聘 许进 财先 生担 任中 邮中小 盘灵 活配 置 混 合型证 券投 资基 金基 金经 理; 自 2012 年 12 月 21 日起增 聘任 泽松 先生 担任 中邮战 略新 兴产 业 股 票型证 券投 资基 金基 金经 理。 经本公 司董 事会 审议 通过 、中国 证监 会审 议批 准, 自 2012 年 12 月 13 日 起 ,李小 丽女 士 担 任本公 司副 总经 理职 务。





11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 本报告 期无 涉及 本基 金管 理人、 基金 财产 、基 金托 管人业 务的 诉讼 事项 。





11.4 基金投资策略的改变 本报告 期本 基金 投资 策略 没有改 变。





11.5 为基金进行审计的会计师事务所情 况 本 报 告 期 内 未 改 聘 为 本 基 金 进 行 审 计 的 会 计 师 事 务 所 , 京 都 天 华 会 计 师 事 务 所 有 限 公 司 于 2012 年6 月18 日正 式更 名为 “ 致同 会计 师事 务所 (特 殊普 通合 伙) 。 报 告期 内应支 付给 会计 师 事 务所的 审计 费用 为人 民币 壹拾贰 万元 整, 目 前该 会 计师事 务所 已连 续为 本基 金提供 审计 服务 两 个 会计年 度。





中邮中小盘灵活配置混合 2012 年年度报告 第 47 页 共 51 页


11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 基金管 理人 、基 金托 管人 及其高 级管 理人 员未 受监 管部门 稽查 或处 罚。





11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况


11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 金额单 位: 人民 币元 券商名 称 交易单 元 数量 股票交 易 应支付 该券 商的 佣金 备注 成交金 额 占当期 股票 成交总 额的 比 例 佣金 占当期 佣金 总量的 比例 长江证券 股份 有限公司 1 684,292,189.10 35.17% 596,919.61 35.70% - 申银万国 证券 股份有限公司 1 680,265,487.43 34.97% 578,363.56 34.59% - 华安证券 有限 责任公司 1 441,753,732.31 22.71% 377,958.59 22.60% - 中国银河证券 股份有限公司 1 139,093,178.00 7.15% 118,783.40 7.10% - 招商证券 股份 有限公司 1 - - - - - 11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 金额单 位: 人民 币元 券商名 称 债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易 成交金 额 占当期 债券 成交总 额的 比 例 成交金 额 占当期 债 券回购 成交总 额 的比例 成交金 额 占当期 权证 成交总 额的 比例 长江证券 股份 有限公司 50,690,147.60 37.65% 260,000,000.00 100.00% - - 申银万国 证券 股份有限公司 24,529,787.39 18.22% - - - - 华安证券 有限 责任公司 59,425,177.20 44.13% - - - - 中国银河证券 股份有限公司 - - - - - - 招商证券 股份 有限公司 - - - - - - 注:1. 选择 专用 交易 单元 的标准 和程 序: (1) 券商 经纪 人财 务状 况 良好 、 经 营行 为规 范、 风 险管理 先进 、 投资 风格 与 中邮创 业基 金管 理有 限公司 有互 补性 、在 最近 一年内 无重 大违 规行 为。


中邮中小盘灵活配置混合 2012 年年度报告 第 48 页 共 51 页


(2) 券商 经纪 人具 有较 强 的综合 服务 能力 :能 及时 、全面 、定 期提 供高 质量 的关于 宏观 、行 业、 资本市场 、个 股分析的 报 告及丰富全面 的信息咨 询 服务;有很强 的分析能 力 ,能根据中 邮创业基 金管理有限公 司所管理 基 金的特定要求 ,提供研 究 报告,具有开 发量化投 资 组合模型的 能力以及 其他综 合服 务能 力。


(3) 券商 经纪 人能 提供 最 优惠合 理的 佣金 率: 与其 他券商 经 纪 人相 比, 该券 商经纪 人能 够提 供最 优惠合 理的 佣金 率。


基金管理人根 据以上标 准 进行考察后确 定证券公 司 的选择。基金 管理人与 被 选择的证券 公司签订 委托协 议, 报中 国证 监会 备案并 通知 基金 托管 人。 2. 报 告期 内租 用交 易单 元 变更情 况: 本报 告期 内本 基金不 存在 交易 单元 退租 情况。 11.8 其他重大事件 序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期 1 中 邮 中 小 盘 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 2011 年 度 最 后 一 个 自 然日净 值公 告 中国证券报、上海证券 报、 证 券日 报、 证券 时报 2012 年1 月4 日 2 中 邮 中 小 盘 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投资基 金更 新招 募说 明书 中国证券报、上海证券 报、 证 券日 报、 证券 时报 2012 年1 月18 日 3 中 邮 中 小 盘 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投资基 金2011 年第4 季 度 报告 中国证券报、上海证券 报、 证 券日 报、 证券 时报 2012 年1 月19 日 4 中 邮 创 业 基 金 管 理 有 限 公 司 旗 下 全 部 基 金 产 品 参 加 中 信 银 行 、 平 安银行 定投 申购 业务 的公 告 中国证券报、上海证券 报、 证 券日 报、 证券 时报 2012 年2 月14 日 5 中 邮 中 小 盘 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投资基 金2011 年年 度报 告 中国证券报、上海证券 报、 证 券日 报、 证券 时报 2012 年3 月27 日 6 中 邮 创 业 基 金 管 理 有 限 公 司 旗 下 基 金 参 加 工 商 银 行 个 人 电 子 银 行 申购基 金费 率优 惠的 公告 中国证券报、上海证券 报、 证 券日 报、 证券 时报 2012 年3 月30 日 7 中 邮 创 业 基 金 管 理 有 限 公 司 参 加 江 苏 银 行 股 份 有 限 公 司 网 上 银 行 申购费 率优 惠活 动的 公告 中国证券报、上海证券 报、 证 券日 报、 证券 时报 2012 年3 月30 日 中邮中小盘灵活配置混合 2012 年年度报告 第 49 页 共 51 页


8 中 邮 创 业 基 金 管 理 有 限 公 司 参 加 国 泰 君 安 证 券 股 份 有 限 公 司 网 上 申购基 金费 率优 惠的 公告 中国证券报、上海证券 报、 证 券日 报、 证券 时报 2012 年4 月7 日 9 中 邮 中 小 盘 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投资基 金2012 年第1 季 度 报告 中国证券报、上海证券 报、 证 券日 报、 证券 时报 2012 年4 月24 日 10 关 于 中 邮 创 业 基 金 管 理 有 限 公 司 旗 下 基 金 开 通 农 业 银 行 网 上 银 行 代 理 销 售 开 放 式 基 金 申 购 费 率 优 惠活动 的公 告 中国证券报、上海证券 报、 证 券日 报、 证券 时报 2012 年4 月27 日 11 关 于 中 邮 创 业 基 金 管 理 有 限 公 司 旗 下 基 金 开 通 邮 储 银 行 手 机 银 行 基金申 购费 率优 惠活 动的 公告 中国证券报、上海证券 报、 证 券日 报、 证券 时报 2012 年4 月27 日 12 中 邮 中 小 盘 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 更 新 招 募 说 明 书(2012 年第 1 号) 中国证券报、上海证券 报、 证 券日 报、 证券 时报 2012 年6 月21 日 13 关 于 中 邮 创 业 基 金 管 理 有 限 公 司 旗 下 部 分 基 金 开 通 中 国 银 行 、 交 通 银 行 、 中 信 银 行 、 江 苏 银 行 网 上交易 申购 费率 优惠 活动 的公告 中国证券报、上海证券 报、 证 券日 报、 证券 时报 2012 年6 月28 日 14 中 邮 中 小 盘 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 半 年 度 最 后 一 日 净 值 公 告 中国证 券 报 、 上 海 证 券 报、 证 券日 报、 证券 时报 2012 年7 月2 日 15 关 于 中 邮 创 业 基 金 管 理 有 限 公 司 旗 下 产 品 延 迟 参 加 中 国 银 行 股 份 有 限 公 司 手 机 银 行 申 购 费 率 优 惠 活动的 公告 中国证券报、上海证券 报、 证 券日 报、 证券 时报 2012 年7 月4 日 16 中 邮 中 小 盘 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投资基 金2012 年第2 季 度 报告 中国证券报、上海证券 报、 证 券日 报、 证券 时报 2012 年7 月19 日 17 中 邮 中 小 盘 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 中国证券报、上海证券 2012 年8 月25 日 中邮中小盘灵活配置混合 2012 年年度报告 第 50 页 共 51 页


投资基 金2012 年半 年度 报 告 报、 证 券日 报、 证券 时报 18 中 邮 创 业 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 增加中 投证 券为 代销 机构 的公告 中国证券报、上海证券 报、 证 券日 报、 证券 时报 2012 年9 月5 日 19 中 邮 创 业 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 增 加 北 京 展 恒 基 金 销 售 有 限 公 司 为代销 机构 的公 告 中国证券报、上海证券 报、 证 券日 报、 证券 时报 2012 年9 月25 日 20 关 于 中 邮 创 业 基 金 管 理 有 限 公 司 旗 下 基 金 开 通 中 国 农 业 银 行 网 上 银 行 代 理 销 售 开 放 式 基 金 申 购 费 率优惠 活动 延期 的公 告 中国证券报、上海证券 报、 证 券日 报、 证券 时报 2012 年9 月28 日 21 中 邮 中 小 盘 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投资基 金基 金经 理变 更公 告 中国证券报 、 上 海 证 券 报、 证 券日 报、 证券 时报 2012 年10 月 20 日 22 中 邮 中 小 盘 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投资基 金2012 年第3 季 度 报告 中国证券报、上海证券 报、 证 券日 报、 证券 时报 2012 年10 月 24 日 23 关 于 中 邮 创 业 基 金 管 理 有 限 公 司 旗 下 部 分 基 金 参 加 中 国 银 行 申 购 费率优 惠活 动的 公告 中国证券报、上海证券 报、 证 券日 报、 证券 时报 2012 年11 月 29 日 24 中 邮 中 小 盘 灵 活 配 置 混 合 型 基 金 基金经 理变 更公 告 中国证券报、上海证券 报、 证 券日 报、 证券 时报 2012 年12 月 22 日 25 中 邮 中 小 盘 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 更 新 招 募 说 明 书(2012 年第 2 号) 中国证券报、上海证券 报、 证 券日 报、 证券 时报 2012 年12 月 22 日 26 中 邮 创 业 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 基 金 获 配 非 公 开 发 行 股 票 的 公告 中国证券报、上海证券 报、 证 券日 报、 证券 时报 2012 年12 月 25 日 27 关 于 中 邮 创 业 基 金 管 理 有 限 公 司 旗 下 部 分 基 金 开 通 邮 储 银 行 、 中 信 银 行 网 上 交 易 申 购 费 率 优 惠 活 动的公 告 中国证券报、上海证券 报、 证 券日 报、 证券 时报 2012 年12 月 31 日 中邮中小盘灵活配置混合 2012 年年度报告 第 51 页 共 51 页


§12 备查文 件目录 12.1 备查文件目录 1. 中 国证 监会 批准 中邮 中 小盘灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金募 集的 文件


2. 《中 邮中 小盘 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金 基金 合同》


3. 《中 邮中 小盘 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金 托管 协议》


4. 《中 邮中 小盘 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金 招募 说明书 》


5. 基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照


6. 基 金托 管人 业务 资格 批 件、营 业执 照


7. 报 告期 内基 金管 理人 在 指定报 刊上 披露 的各 项公 告 12.2 存放地点 基金管 理人 或基 金托 管人 的办公 场所 。 12.3 查阅方式 投资者 可于 营业 时间 查阅 ,或登 陆基 金管 理人 网站 查阅。


投资者 可在 营业 时间 免费 查阅。 也可 在支 付工 本费 后, 在 合理 时间 内取 得上 述文件 的复 印 件 。


投资者 对本 报告 书如 有疑 问,可 咨询 基金 管理 人中 邮创业 基金 管理 有限 公司 。


客户服 务中 心电 话:010-58511618


400-880-1618





基金管 理人 网址 :www.postfund.com.cn










































































































































































中邮创 业基 金管 理有 限公 司 2013 年 3 月 30 日