中 邮 核 心 优势 灵 活 配 置混 合 型 证 券投 资 基
金 2012 年年 度 报 告
2012 年12 月31 日
基金管 理人： 中邮创业基 金管理有限公司
基金托 管人： 中国农业银 行股份有限公司
送出日 期：2013 年3 月30 日
中邮核心优势灵活配置混合 2012 年年度报告
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§1 重要提 示及目录
1.1 重要提示
中邮核心优势灵活配置混合型证券投资基金管理人——中邮创业基金管理有限公司的董
事会及 董事 保证 本报 告所 载资料 不存 在虚 假记 载、 误导性 陈述 或重 大遗 漏， 并对其 内容 的真 实
性、 准确 性和 完整 性承 担 个别及 连带 责任 。 本年 度 报告已 经全 部独 立董 事签 字同意 ， 并由 董事
长签发 。
基金托 管人 中国 农业 银行 股份有 限公 司 （简 称 ： 中 国农业 银行 ） 根据 本基 金 合同规 定 ， 于
2013 年 03 月 25 日 复核 了 本报告 中的 财务 指标 、净 值表现 、利 润分 配情 况、 财务会 计报 告、
投资组 合报 告等 内容 ，保 证复核 内容 不存 在虚 假记 载、误 导性 陈述 或者 重大 遗漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈
利。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。 投 资有 风险 ， 投资者 在作 出投 资决 策前 应仔细 阅读
本基金 的招 募说 明书 及其 更新。
本报告 财务 资料 已经 审计 ， 致同会 计师 事务 所( 特殊 普 通合伙)为 本基 金出 具了 标 准无保 留
意见的 审计 报告 ， 请 投资 者注意 阅读 。
本报告 期 自2012 年1 月1 日起 至12 月 31 日止 。 中邮核心优势灵活配置混合 2012 年年度报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重 要提 示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基 金基 本情 况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基 金产 品说 明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .......................................................................................................... 5
2.4 信 息披 露方 式 .............................................................................................................................. 6
2.5 其 他相 关资 料 .............................................................................................................................. 6
§ 3 主要财务指标、基金净 值表现及利润分配情 况 ............................................................................... 6
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .......................................................................................................... 6
3.2 基 金净 值表 现 .............................................................................................................................. 7
3.3 过 去三 年基 金的 利润 分 配情 况 .................................................................................................. 9
§4 管理人报告 ........................................................................................................................................... 9
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 ...................................................................................................... 9
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ............................................................ 10
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ........................................................................ 11
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ........................................................ 12
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ........................................................ 13
4.6 管 理人 内部 有关 本基 金的监 察稽 核工 作情 况 ........................................................................ 14
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 .................................................................... 15
4.8 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ........................................................................ 15
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 16
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ............................................................................ 16
5.2 托 管人 对报 告 期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........ 16
5.3 托 管人 对本 年度 报告 中财务 信息 等内 容的 真实 、准确 和完 整发 表意 见 ............................ 16
§6 审计报告 ............................................................................................................................................. 16
6.1 审 计报 告基 本信 息 .................................................................................................................... 16
6.2 审 计报 告的 基本 内容 ................................................................................................................ 16
§7 年度财务报表 ..................................................................................................................................... 18
7.1 资 产负 债表 ................................................................................................................................ 18
7.2 利 润表 ........................................................................................................................................ 19
7.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ............................................................................................ 20
7.4 报 表附 注 .................................................................................................................................... 21
§8 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 41
8.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................ 41
8.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ............................................................................................ 42
8.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ................................ 43
8.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ........................................................................................ 44
8.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 .................................................................................... 46
8.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排名 的前五 名债 券投 资明 细 ............................ 46
8.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排名 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................ 47
8.8 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排名 的前五 名权 证投 资明 细 ............................ 47 中邮核心优势灵活配置混合 2012 年年度报告
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8.9 投 资组 合报 告附 注 .................................................................................................................... 47
§9 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 48
9.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ................................................................................ 48
9.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 的情况 ........................................................ 48
§ 10 开放式基金份额变动 ....................................................................................................................... 48
§ 11 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 48
11.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 ...................................................................................................... 48
11.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ...................................... 48
11.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .......................................................... 49
11.4 基金 投资 策略 的改 变 .............................................................................................................. 49
11.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .................................................................................. 49
11.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................. 49
11.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .............................................................................. 49
11.8 其他 重大 事项 .......................................................................................................................... 51
§1 2 备查文件目录 … …… ……… …… …… …… …… ……… …… …… …… …… ……… …… ………54
12.1 备查 文件 目录 .......................................................................................................................... 54
12.2 存放 地点 .................................................................................................................................. 54
12.3 查阅 方式 .................................................................................................................................. 54
中邮核心优势灵活配置混合 2012 年年度报告
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§2 基金简 介
2.1 基金基本情况
基金名 称 中邮核 心优 势灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金
基金简 称 中邮核 心优 势灵 活配 置混 合
基金主 代码 590003
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2009 年 10 月 28 日
基金管 理人 中邮创 业基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国农 业银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 1,766,695,984.02 份
2.2 基金产品说明
投资目 标 通 过 合理 的动 态资 产配 置， 在 严格 控制 风险 并保 证充
分 流 动性 的前 提下 ，充 分挖 掘 和利 用中 国经 济结 构调
整过程 中的 投资 机会 ， 谋 求基金 资产 的长 期稳 定增 值。
投资策 略 通 过 对宏 观经 济形 势以 及市 场 状况 的深 入分 析， 采用
灵 活 的大 类资 产配 置策 略， 应 用系 统化 的风 险管 理工
具 准 确跟 踪和 全程 监控 投资 组 合风 险， 力求 在较 低的
风险水 平上 ， 为 投资 者提 供超越 业绩 比较 基准 的收 益。
本 基 金重 点投 资核 心优 势企 业 ，因 为这 类企 业能 够获
得 持 续 稳 定 的 发 展 以 及 超 过 行 业 平 均 水 平 的 超 额 利
润 ， 投资 这类 公司 能够 增强 基 金对 证券 市场 系统 性风
险 的 抵御 能力 ，充 分分 享中 国 经济 结构 调整 过程 中的
投资机 会， 实现 基金 资产 的长期 稳定 增值 。
业绩比 较基 准 本基金 股票 投资 部分 的业 绩比较 基准 是沪 深300 指 数，
债券部 分的 业绩 比较 基准 为上证 国债 指数 。
整体业 绩比 较基 准= 沪深 300 指数 ×6 0% ＋ 上证 国债 指
数×40 %
风险收 益特 征 本 基 金为 混合 型证 券投 资基 金 ，其 预期 风险 和预 期收
益 高 于债 券型 基 金 和货 币市 场 基金 ，但 低于 股票 型基
金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 中邮创 业基 金管 理有 限公 司 中国农 业银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 侯玉春 李芳菲
联系电 话 010-82295160 －157 010-66060069
电子邮 箱 houyuc@postfund.com.cn lifangfei@abchina.com
客户服 务电 话
010－58511618 95599 中邮核心优势灵活配置混合 2012 年年度报告
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传真 010-82295155 010-63201816
注册地 址 北京市 海 淀 区西 直门 北大 街
60 号 首钢 国际 大厦 10 层
北京市 东城 区建 国门 内大 街
69 号
办公地 址 北京市 海淀 区西 直门 北大 街
60 号 首钢 国际 大厦 10 层
北京市 西城 区复 兴门 内大 街
28 号 凯晨 世贸 中心 东座 F9
邮政编 码 100082 100031
法定代 表人 吴涛 蒋超良
2.4 信息披露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 中国证 券报 、 上海 证券 报 、 证 券时 报, 、 证 券日 报
登载基 金年 度报 告正 文的 管理人 互联 网网 址 http://www.postfund.com.cn
基金年 度报 告备 置地 点 基金管 理人 和基 金托 管人 的办公 场所
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地 址
会计师 事务 所 致同会 计师 事务 所( 特殊 普 通合伙) 北京市 建国 门外 大 街22 号 赛特广 场五 层
注册登 记机 构 中邮创 业基 金管 理有 限公 司 北京市 海淀 区西 直门 北大 街 60 号首 钢国 际
大厦 10 层
§3 主要财 务指标、基金净值 表现及利润分配情 况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 2012 年 2011 年 2010 年
本期已 实现 收益 -300,145,893.71 -240,355,580.75 418,220,475.19
本期利 润 -49,779,536.48 -562,563,731.94 443,288,865.33
加权平 均基 金份 额本 期利 润 -0.0266 -0.2475 0.1204
本期加 权平 均净 值利 润率 -3.22% -25.10% 11.84%
本期基 金份 额净 值增 长率 -3.37% -23.86% 17.78%
3.1.2 期末 数据 和指 标 2012 年末 2011 年末 2010 年末
期末可 供分 配利 润 -364,056,960.33 -338,695,307.68 436,952,852.11
期末可 供分 配基 金份 额利 润 -0.2061 -0.1698 0.1681
期末基 金资 产净 值 1,417,103,069.65 1,655,616,905.23 3,093,459,454.09
期末基 金份 额净 值 0.802 0.830 1.190
3.1.3 累计 期末 指标 2012 年末
2011 年末
2010 年末
基金份 额累 计净 值增 长率 -5.53% -2.23% 28.41%
注：1. 本期已 实现收益 指 基金本期利息 收入、投 资 收益、其他收 入（不含 公 允价值变动 收益）扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。 中邮核心优势灵活配置混合 2012 年年度报告
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2. 所述基金业 绩指标不 包 括持有人认购 或交易基 金 的各项费用， 计入费用 后 实际收益水平 要
低于所 列数 字。
3. 期末可供分 配利润采 用 期末资产负债 表中未分 配 利润与未分配 利润中已 实 现部分的孰低 数
（为期 末余 额， 不是 当前 发生额 ） 。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 0.12% 1.04% 6.33% 0.77% -6.21% 0.27%
过去六 个月 -4.64% 1.02% 2.35% 0.74% -6.99% 0.28%
过去一 年 -3.37% 1.00% 6.36% 0.77% -9.73% 0.23%
过去三 年 -13.35% 1.16% -13.96% 0.83% 0.61% 0.33%
自基金 合同 生
效起至 今
-5.53% 1.18% -9.77% 0.85% 4.24% 0.33%
注：1. 所述基 金业绩指 标 不包括持有人 认购或交 易 基金的各项费 用，计入 费 用后实际收 益水平要
低于所 列数 字。
2. 关 于业 绩基 准的 说明
本基金 业绩 衡量 基准 ＝沪 深 300 指数 ×60 % ＋ 上证 国 债指数 ×40 %
沪深 300 指 数作 为按 自由 流通股 本加 权的 跨两 市蓝 筹股指 数， 其指 数样 本股 市值覆 盖了 上 交
所和深 交所 上市 的所 有股 票市值 的 70% ， 具有 较强 的代表 意义 。
由于基金资产 配置比例 处 于动态变化的 过程中， 需 要通过再平衡 来使资产 的 配置比例符合 基
金合同 要求 ， 基 准指 数中 沪深 300 指 数和 上海 国债 指数每 日分 别计 算收 益率 ， 然后 按 60% 、40% 的
比例采 取再 平衡 ，再 用循 环计算 的方 式得 到基 准指 数的时 间序 列。 中邮核心优势灵活配置混合 2012 年年度报告
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3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
注：按 相关 法规 规定 ，本 基金自 基金 合同 生效 日 起 6 个月 内为 建仓 期。 报告 期内本 基金 的各 项投
资比例 符合 基金 合同 的有 关约定 。 中邮核心优势灵活配置混合 2012 年年度报告
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3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比
较
3.3 过去三年基金的利润分配情况
单位： 人民 币元
年度 每10份 基金 份额 分红 数 现金形 式发 放总 额 再投资 形式 发放 总额 年度利 润分 配合 计
备
注
2012 - - - -
2011 1.000 174,191,792.18 86,123,732.82 260,315,525.00
2010 0.300 57,980,955.15 28,652,888.09 86,633,843.24
合计 1.300 232,172,747.33 114,776,620.91 346,949,368.24
§4 管理人 报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
基金管 理人 中邮 创业 基金 管理有 限公 司成 立 于 2006 年5 月18 日， 旗 下目 前管 理 8 只 开放中邮核心优势灵活配置混合 2012 年年度报告
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式基金 产品 和4 只专 户理 财产品 ， 分 别为 中邮 核心 优选股 票型 证券 投资 基金 、 中邮 核心 成长 股
票型证 券投 资基 金、 中邮 核心优 势灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金、 中邮 核心 主题股 票型 证券 投
资基金 、中 邮中 小盘 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金 、中邮 上 证380 指数 增强 型证券 投 资 基金 、
中邮战 略新 兴产 业股 票型 证券投 资基 金、 中邮 稳定 收益债 券型 证券 投资 基金 、 中邮 创业 —兴业
银行 — 灵活 配 置1 号 资产 管理计 划、 中邮 创业 —华 夏银行 —灵 活配 置1 号资 产管理 计划 、 中 邮
创业 — 农业 银行 —分级 1 号资产 管理 计划 、中 邮创 业 —农 业银 行 — 量化 1 号 资产管 理计 划。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理
（助理 ）期 限
证券
从业
年限
说明
任职日 期
离任日
期
邓立新 基金经 理
2012 年8 月8
日
- 23 年
邓立新 先生 ： 23 余年 金融 从业经
历， 曾 任中 国工 商银 行北 京珠市
口办事 处 交 换员 、 中 国工 商银行
北 京 信 托 投 资 公 司 白 塔 寺 证 券
营业部 副经 理兼 团支 部书 记、 华
夏 证 券 有 限 公 司 北 京 三 里 河 营
业部交 易部 经理 、 首 创证 券有限
责任公 司投 资部 经理 、 中 邮创业
基 金 管 理 有 限 公 司 基 金 交 易 部
总经理 、 投 资研 究部 投资 部负责
人，现 任公 司投 资部 副总 监。
李安心 基金经 理
2009 年10 月
28 日
2012 年8
月 24 日
6 年
复旦大 学金 融学 硕士 ， 曾 任金元
证券有 限责 任公 司研 究员 、 中邮
创业基 金管 理有 限公 司研 究员、
中邮核 心优 选基 金经 理助 理。
徐立平
基 金 经 理
助理
2012 年 7 月
12 日
- 3 年
清华大 学管 理学 硕士 ， 曾 就职于
中国平 安保 险公 司 、 都邦 财产保
险公司 、 泰 信基 金管 理公 司研究
员； 2012 年1 月 加入 中邮 创业基
金管理 有限 公司 ， 2012 年7 月起
担任 中 邮 核 心 优 势 灵 活 配 置 混
合 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 助
理。
注：基 金经 理的 任职 日期 及离任 日期 均依 据基 金成 立日期 或公 司董 事会 决议 日期。
证券 从业 的含 义遵 从行 业 协会《 证券 业从 业人 员资 格管理 办法 》的 相关 规定
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内， 本基金管 理 人严格遵守了 公平交易 管 理制度的规定 ，各基金 在 研究、投资、 交
易等各 方面 受到 公平 对待 ，确保 各基 金获 得公 平交 易的机 会。 中邮核心优势灵活配置混合 2012 年年度报告
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报告期 内，本 基金的投 资 决策、投资交 易程序、 投 资权限等各方 面均符合 规 定的要求；交 易
行为合法合规 ，未出现 异 常交易、操纵 市场的现 象 ；未发生内幕 交易的情 况 ；相关的信 息披露真
实、完整、准 确、及时 ； 基金各种账户 类、申购 赎 回及其他交易 类业务、 注 册登记业务 均按规定
的程序 、规 则进 行， 未出 现重大 违法 违规 或违 反基 金合同 的行 为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法
1 、公 平交 易制 度
公 司的 公平 交易 制度 所 规范的 业务 范围 既包 括所 有投资 组合 品种 ， 即 涵盖 封闭式 基金 、 开
放式基 金、 社保 组合、 企 业年金 、 特 定客 户资 产管 理组合 等； 也规 范所 有一 级市场 申购 、 二 级
市场交 易等 所有 投资 管理 活动， 并且 包括 授权、 研 究分析 、 投 资决 策、 交 易 执行、 业绩 评估 等
投资管 理活 动相 关的 所有 业务环 节。
公司 严格遵守 法律法 规关于公平交 易的相关规 定，在投资管 理活动中公 平对待不同投 资
组合， 严格 禁止 直接 或者 通过与 第三 方的 交易 安排 在不同 投资 组合 之间 进行 利益输 送。
公 司按 照规 定严 格将 投资管 理职 能和 交易 执行 职能进 行隔 离， 以时 间优 先、价 格优 先、
综合平 衡、 比例 实施 、保 证各基 金间 的利 益公 平为 原则建 立和 完善 集中 交易 制度， 确保 各
投资组 合享 有公 平的 交易 执行机 会 。
投资组合经理 对公平交易 执行过程或公 平交易结果 发生争议情况 下，相关交 易员应该 先
暂停执 行交 易并 报告 交易 部总经 理， 由交 易部 总经 理 与相关 投资 组合 经理 就争 议内容 进行 协调
处理 ， 经 协调 后方 可执 行 ； 若 无法 达成 一致 意见 ， 则由交 易部 总经 理根 据公 司制度 报公 司总 经
理和监 察稽 核部 门协 调解 决。
监 察稽 核部 每季 度依 照 相关法 律法 规及 本制 度的 规定， 对公 司所 管理 的各 投 资组合 公平 交
易制 度 执行 情况 进行 监督 检查 ， 并 出具 检查 报告 ， 经总经 理 、 投 资总 监 、 投 资组合 经理 确认 并
签署后 将有 关公 平交 易情 况的专 项说 明报 告转 发至 相关部 门作 为编 制定 期报 告的内 容 。
2 、控 制方 法
监察稽 核部建立 投资交 易行为监督和 评估制度 ， 对不同投资组 合，尤其 是 同一位投资 组
合经理 管理 的不 同投 资组 合同日 同向 交易 和反 向交 易的交 易时 机和 交易 价差 进行监 控， 同时 对
不同投 资组 合临 近交 易日 的同向 交易 和反 向交 易的 交易时 机和 交易 价差 进行 分析。 如若 发现 异
常交易 行为 ，监 察稽 核部 有权要 求相 关投 资经 理、 交易部 等相 关责 任部 门、 责任人 做出 说明 。
监察稽 核部要 求相关责 任 部门、责任人 就异常交 易 行为做出说明 的， 相关 责 任部门、责任 人
须在三 个工 作日 内 ， 提 交 异常交 易行 为情 况说 明 ， 经督察 长 、 总 经理 签字 后 ， 报 监察 稽核 部备中邮核心优势灵活配置混合 2012 年年度报告
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查。
为 更好 执行 公平 交易 制 度， 公 司在 衡泰 风险 控制 系统中 增加 了公 平交 易模 块， 可 以通 过设
置参数 按季 度出 具公 平交 易价差 分析 报告 ， 相 关投 资 组合经 理应 对异 常交 易情 况进行 合理 性解
释，并 最终 形成 有关 公平 交易情 况的 专项 说明 报告 发送至 相关 各部 门。
4.3.2 公平交易制度的执行情况
在证监 会颁 发《 证券 投资 基金管 理公 司公 平交 易制 度指导 意见 》后 ，由 金融 工程部 组织 ，
对交易 部和 投资 部相 关人 员进行 了培 训， 督促 相关 人员严 格遵 守该 制度 。 为 确保该 制度 的顺 利
执行 ， 公 司与 衡泰 软件 共 同开发 了公 平交 易系 统 ， 并按月 度 、 季 度 、 年 度生 成各只 基金 之间 的
交易价 差分 析报 告， 逐一 分 析得出 结论 后发 送给 相关 部门和 人员 。 对 于报 告中 产 生的异 常情 况，
在做出 合理 解释 后 ， 提 请 各部门 相关 人员 引起 重视 ， 完 善公 司内 部公 平交 易 制度 ， 使 之更 符合
指导意 见精 神， 并避 免类 似情况 再次 发生 ，最 后妥 善保存 分析 报告 备查 。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
报告期 内未 发现 本基 金存 在异常 交易 行为 。
报告期 内， 所有 投资 组合 参 与的交 易所 公开 竞价 同日 反向交 易成 交较 少的 单边 交易量 未超
过该证 券当 日成 交量 的 5%。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2012 年对 于中 国 A 股的 投 资人来 说是 异常 艰辛 的一 年；这 一年 ，中 国宏 观经 济经历 了一
个明显 的下 行周 期，GDP 增速由 2011 年 一季 度 9.8 的高点 历经 了长 达六 个 季度的 衰退 ，直 到
2012 年四 季度 才弱 复苏 至7.9。
回顾2012 年， 一季 度 GDP 增速 8.7 ， 工业 增加 值增 速 仍然维 持 着 11.9 的 两位 数 的正增 长，
这让乐 观的 投资 者看 到的 经济复 苏的 希望 ， 伴 随着A 股市 场传 统的 “春 季躁 动 ” ， 周期 品如 有
色、 煤炭 、 工程 机械 和建 筑建材 走出 了一 波 “ 小阳 春 ” ， 但 好景 不长 ， 工业 增加值 在四 月份 迅
速掉 至9.3， 固定 资产 投资 增速亦 迟迟 不见 起色， 仅 维持 20-21% 的 增速， 远低 于前几 年 25-30%
的增速 中枢 ；社 会消 费品 零售总 额亦 由二 月份 的 16.4 跌至 14 以下 ；同 时出 口出现 了 2008 年
金融危 机以 来的 第一 次负 增长；PMI 指 数在 四月 份 创下 53.3 的 高点 后一 路 下行， 在八 九两 个
月份一 度跌 破 50 的 荣枯 线 。
随后公 布的 二季 度 GDP 增速 7.6 应证 了市 场的 担忧 ， 周期 品开 始步 入漫 长的 下跌通 道， 并
迅速传 导至 中游 行业 。 伴 随着 GDP 增 速的 下移 ，CPI 亦迅速 回落 到 3% 以 下， 彼 时中国 经济 是否中邮核心优势灵活配置混合 2012 年年度报告
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陷入通 缩的 言论 开始 盛嚣 尘上， 而中 国经 济一 旦陷 入通缩 ， 这 对投 资者 而言 意味着 经济 复苏 需
要更长 时间 的 等 待。
2012 年对 于中 国还 有另 一 个层面 的意 义。 这一 年， 在 11 月份 召开 的十 八大 上 ， 中国 新一
届领导 人顺 利完 成交 接， 但 A 股 市场 在 2012 年 2 月 底创下 了年 内的 高点 后便 一路向 下。 尽管
9 月份 经济 基本 面已 基本 企稳， 但出 于对 中国 经济 结构转 型和 中长 期宏 观经 济的担 忧， 市场 底
滞后于 经济 底整 整一 个季 度。
十八大 以后 ， 新 一任 领导 班子给 市场 和公 众传 递了 明确的 不同 于以 往的 改革 信号， 市场 信
心开始 恢复 ，风 险偏 好开 始上升 ，银 行、 地产 、汽 车等前 期超 跌的 行业 在 QFII 资 金入 市的 推
动下出 现了 一轮 强劲 的估 值修复 ； 在大 盘指 数快 速 上行的 带动 下 ， 市 场热 点 频出 ， 家 电 、 建 筑、
建材等 行业 在城 镇化 预期 下纷 纷 走强 ，成 长股 及高 送配预 期的 次新 股提 前上 演“春 季躁 动” 。
从全年 来看 ， 地 产、 非 银 金融、 建筑 和银 行等 行业 成为市 场的 亮点 ， 而 通信 设备、 电力 设
备和计 算机 行业 延续 了 2011 年 的颓 势， 成为2012 年跌幅 前三 的行 业。
在报告 期内 ， 本 基金 继续 保持灵 活的 仓位 配置 ， 在 三季度 适当 降低 了股 票类 资产的 配置 并
加大了 债券 类资 产的 配置 ， 在报 告期 末加 大了 股票 类资产 的配 置， 并小 幅降 低了债 券类 资产 的
配置； 在行 业配 置上， 本 基金期 末加 大了 对建 筑、 建材、 有色 金属 等周 期类 行业的 配置 ， 同 时
加大了 成长 性较 好 的 TMT 行业和 医药 行业 的配 置。
4.4.2 报告期内基金的业 绩表现
截至 2012 年 12 月 31 日 ， 本基金 份额 净值 为 0.8020 元，累 计净 值 0.9820 元 。 本报告 期
份额净 值增 长率 为-3.37% ，同期 业绩 比较 基准 增长 率为 6.36% 。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
A 股将 在2013 年迎 来比 较 好的投 资机 会， 经济 的底 部已经 得到 确认 ，PMI 指 数 显示企 业仍
在扩张 区间 ， 社会 消费 品 零售总 额同 比增 速继 续上 行， 工业 增加 值恢 复两 位 数的增 长 ， 而 通胀
仍在低 位， 我们 认 为 2013 年尤其 是上 半年 将迎 来 A 股市场 较好 的投 资窗 口期 。
当前市 场纠 结 是 2013 年 中 国经济 是强 复苏 还是 弱复 苏，而 无 论 宏观 经济 的强 复苏还 是弱
复苏 ， 都 将有 利于 市场 信 心的提 振 ； 我 们认 为一 季 度的宏 观经 济数 据将 尤为 重要 ， 如 果现 实经
济是强 复苏 ， 那么 周期 品 将再次 迎来 较好 的投 资时 机； 而如 果经 济是 弱复 苏 ， 则 货币 政策 不会
迅速进 入收 缩区 间， 在流 动性 宽 松的 前提 下， 成长 股将迎 来难 得的 投资 时机 。
在政策 层面 ， 三 月份 即将 召开的 两会 值得 期待 ， 在 投资者 广泛 期待 的国 有体 制的改 革有 可
能带来 主题 性的 投资 机会 。从当 前时 点看 ，尽 管 2012 年四 季度 A 股 市场 出现 了较大 的反 弹，中邮核心优势灵活配置混合 2012 年年度报告
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但从中 长期 看估 值仍 在底 部，部 分蓝 筹股 和成 长股 均显现 出较 好的 中长 期投 资价值 。
在行业 配置 上 ， 本 基金 将 继续以 业绩 预期 明确 、 需 求稳定 、 估值 较低 的消 费 股为基 础 ， 继
续保持 对建 筑 、 建 材、 有 色金属 等早 周期 行业 的配 置， 同时 将加 大成 长性 较 好的 TMT 行 业和 医
药行业 的配 置。
在债券 的配 置上 ， 继 续保 持中长 期高 收益 债为 主。 我们将 续保 持稳 健的 风格 和均衡 配置 的
策略， 力争 为投 资者 带来 更好的 回报 。
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
在本报 告期 内， 本基 金管 理人致 力于 建立 和健 全公 司内部 控制 制度 ， 努 力防 范和化 解公 司
各项经 营管 理活 动中 的风 险， 促进 公司 诚信 、 合法 、 有 效经 营 ， 切 实保 障基 金份额 持有 人的 利
益。
公司建 立了 督察 长制 度， 督察长 全 权 负责 公司 的监 察与稽 核工 作， 对基 金运 作的合 法合 规
性进行 全面 检查 与监 督， 遇有重 大风 险事 件立 即向 公司董 事长 和中 国证 监会 报告。 公司 设立 了
独立于 各业 务部 门的 监察 稽核部 ， 由督 察长 直接 领 导。 监察 稽核 部按 照规 定 的权限 和程 序 ， 通
过日常 实时 监控 、 现场 专 项检查 、 定期 监察 稽核 评 估等方 法 ， 独 立地 开展 基 金运作 和公 司管 理
的合规 性稽 核， 发现 问题 及时提 出改 进建 议并 督促 相关部 门进 行整 改， 同时 定期向 公司 董事 和
管理层 出具 监察 稽核 报告 。
本报告 期内 ，基 金管 理人 主要内 部监 察稽 核工 作如 下：
1．制 度建 设不 断完 善
基金管 理人 进一 步健 全公 司内控 体系 ， 保 持了 良好 的内控 环境 、 完 善了 内部 控制的 三道 防
线， 并根 据公 司实 际业 务 情况细 化了 岗位 风险 控制 。 在 制订 部门 规章 制度 和 业务流 程时 ， 将内
控要求融入到 各业务规 范 当中。同时根 据公司业 务 的发展及监管 部门法律 法 规的更新， 对公
司和部 门制 度进 行持 续的 完善、 修订 及补 充。 对公 司《反 洗钱 内控 制度 》进 行了修 改和 完善 ，
制定了 《 重大 可疑 交易 的 报告操 作规 程》 、 《 涉嫌 恐 怖融资 的可 疑交 易的 报告 操作规 程》 、 《 协助
人民银 行行 政调 查的 操作 规程》 、 《 反洗 钱工 作保 密 的操作 规程 》 及 《 人工 识 别可疑 交易 操作 规
程》 ； 制 定了 《 投资 管理 人 员后续 职业 培训 管理 办法 》 、 《 员工 教育 培训 管理 办法 》 ， 修改 并完 善
了 《公 司财 务制 度》 、 《 人 力资源 部管 理制 度》 、 《绩 效考评 评估 管理 办法 》 等 ， 进一 步完 善了 公
司的制 度体 系。
2．日 常监 察稽 核工 作
为规范 基金 投资 运作 、 防 范风险 、 更好 的保 护基 金 份额持 有人 的利 益 ， 对 基 金投资 运作 进
行日常 的监 察工 作 ， 保 障 研究 、 投 资决 策、 交易 执 行等环 节严 格执 行法 律法 规及基 金合 同的 有中邮核心优势灵活配置混合 2012 年年度报告
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关规定 。 在日 常实 时电 脑 监控中 ， 对基 金投 资及 相 关业务 进行 事中 的风 险控 制， 保障 公司 管理
的基金 规范 运作 。 此外 对 信息技 术 、 基 金的 注册 登 记、 基金 会计 、 信息 披露 等业务 进行 例行 检
查。
3．专 项监 察稽 核工 作
根据监 管部 门的 要求 及公 司业务 开展 情况 ， 对 相关 业 务部门 进行 专项 监察 稽核 。 报告期 内，
对公司 的公 司研 究业 务、 投资、 交易 业务 、信 息技 术部、 人力 资源 部、 公共 事务部 、营 销部 、
直销柜 台 、 清 算部 等进 行 了专项 稽核 ， 通过 检查 发 现内部 控制 薄弱 点 ， 及 时 提出了 整改 意见 及
建议。
4．定 期监 察稽 核及 内控 检 查评估 工作
每季度 对公 司及 基金 运作 的合法 合规 性及 内部 控制 情况进 行检 查， 对公 司各 项 业务的 制度
建设、 制度 执行、 风险 控 制等情 况进 行评 估， 发现 内控的 薄弱 环节 ， 并 提出 相应改 进措 施， 促
进公司 内部 控制 和风 险管 理水平 的加 强和 提高 。
在本报 告期 内， 本基 金管 理 人运用 基金 财产 进行 投资 严格按 照招 募说 明书 所披 露的投 资决
策程序 进行 ，无 不当 内幕 交易和 关联 交易 。没 有发 生重大 违法 违规 行为 。
在今后 的工 作中 ， 本 基金 管理人 将继 续坚 持内 部控 制优先 原则 ， 不 断提 高监 察稽核 工作 的
科学性 和有 效性 ，努 力防 范和控 制各 种风 险， 充分 保障基 金份 额持 有人 的合 法权益 。
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金 管理 公司 于本 报告 期内成 立估 值小 组， 成员 由总经 理、 督察 长、 基金 清算部 经理 、
基金经 理及 基金 会计 组成 。 估值 小组 负责 确定 基金 估值程 序及 标准 以及 对突 发事件 的处 理， 在
采用估 值政 策和 程序 时， 充分考 虑参 与估 值流 程各 方及人 员的 经验 、专 业胜 任能力 和独 立性 ，
通过估 值委 员会 、 参 考行 业协会 估值 意见 、 参 考独 立第三 方机 构估 值数 据等 一种或 多种 方式 的
有效结 合， 减少 或避 免估 值偏差 的发 生。
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本报告 期内 根据 相关 法律 法规、 基金 合同 及基 金运 作 情况， 本基 金未 能满 足利 润 分配条 件，
故未进 行利 润分 配。
中邮核心优势灵活配置混合 2012 年年度报告
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§5 托管人 报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
在托管 中邮 核心 优势 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金 的过程 中， 本基 金托 管人 —— 中国 农业
银行股 份有 限公 司严 格遵 守 《 证券 投资 基金 法》 相 关法律 法规 的规 定以 及 《 中 邮核 心优 势灵 活
配置混 合型 证券 投资 基金 基金合 同》 、 《中 邮核 心优 势灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 托管 协议 》
的约定 ， 对 中邮 核心 优势 灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金管理 人—— 中 邮创 业基 金管理 有限 公司
2012 年01 月 01 日至 2012 年 12 月 31 日 基金 的投 资运作 ， 进 行了 认真 、 独 立的会 计核 算和 必
要的投 资监 督， 认真 履行 了托管 人的 义务 ，没 有从 事任何 损害 基金 份额 持有 人利益 的行 为。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本托管 人认 为， 中邮 创业 基 金管理 有限 公司 在中 邮核 心优势 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金
的投资 运 作 、 基金 资产 净 值的计 算 、 基 金份 额申 购 赎回价 格的 计算 、 基金 费 用开支 及利 润分 配
等问题 上 ， 不 存在 损害 基 金份额 持有 人利 益的 行为 ； 在 报告 期内 ， 严格 遵守 了 《 证券 投资 基金
法》等 有关 法律 法规 ，在 各重要 方面 的运 作严 格按 照基金 合同 的规 定进 行。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管 人认 为， 中邮 创业 基金管 理有 限公 司的 信息 披露事 务符 合 《 证券 投资 基金信 息披 露
管理办 法》 及其 他相 关法 律法规 的规 定， 基金 管理 人所编 制和 披露 的中 邮核 心优势 灵活 配置 混
合型证 券投 资基 金年 度报 告中的 财务 指标 、 净值 表 现、 收益 分配 情况 、 财务 会计报 告 、 投 资组
合报告 等信 息真 实、 准确 、完整 ，未 发现 有损 害基 金持有 人利 益的 行为 。
中国农 业银 行股 份有 限公 司
托管业 务部
2013 年 3 月 25 日
中邮核心优势灵活配置混合 2012 年年度报告
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§6 审计报 告
6.1 审计报告基本信息
财务报 表是 否经 过审 计 是
审计意 见类 型 标准无 保留 意见
审计报 告编 号 致同审 字（2013 ）第 110ZA0585 号
6.2 审计报告的基本内容
审计报 告标 题 审计报 告
审计报 告收 件人 中邮核 心优 势灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金全 体基 金份额 持 有 人 ：
引言段 我们审 计了 后附 的中 邮核 心优势 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金 （ 以
下简称 中邮 核心 优 势 基金 ）财务 报表 ，包 括 2012 年 12 月 31 日的
资产负债 表，2012 年度的 利润表、 所有者 权益（ 基 金净值） 变动
表和财 务报 表附 注。
管理层 对财 务报 表的 责任 段 编 制 和 公 允 列 报 财 务 报 表 是 中 邮 核 心 优 势 基 金 的 基 金 管 理 人 中 邮
创业基 金管 理有 限公 司管 理层的 责任 。 这种 责任 包 括： （1 ） 按 照企
业会计 准则 的规 定编 制财 务报表 ， 并 使其 实现 公允 反 映； （2 ） 设 计、
执行和 维护 必要 的内 部控 制， 以 使财 务报 表不 存在 由 于舞弊 或错 误
导致的 重大 错报 。
注册会 计师 的责 任段 我们的 责任 是在 执行 审计 工作的 基础 上对 财务 报表 发表审 计意 见 。
我们按 照中 国注 册会 计师 审 计准 则的 规定 执行 了审 计工作 。 中 国 注
册会计 师审 计准 则要 求我 们遵守 中国 注册 会计 师职 业道德 守则 ， 计
划 和 执 行 审 计 工 作 以 对 财 务 报 表 是 否 不 存 在 重 大 错 报 获 取 合 理 保
证。
审计工 作涉 及实 施审 计程 序， 以 获取 有关 财务 报表 金 额和披 露的 审
计证据 。 势 择的 审计 程序 取决于 注册 会计 师的 判断 ， 包括 对由 于 舞
弊 或 错 误 导 致 的 财 务 报 表 重 大 错 报 风 险 的 评 估 。 在 进 行 风 险 评 估
时，注 册会 计师 考虑 与财 务报表 编制 和公 允列 报相 关的内 部控 制 ，
以 设 计 恰 当 的 审 计 程 序 ， 但 目 的 并 非 对 内 部 控 制 的 有 效 性 发 表 意
见。 审 计工 作还 包括 评价 管 理层势 用会 计政 策的 恰当 性和作 出会 计
估计的 合理 性， 以及 评价 财务报 表的 总体 列报 。
我们相 信 ， 我 们获 取的 审 计证据 是充 分 、 适 当的 ， 为 发表审 计意 见
提供了 基础 。
审计意 见段 我们认 为， 中邮 核心 优势 基 金财务 报表 在所 有重 大方 面按照 企业 会
计准则 的规 定编 制， 公允 反映了 中邮 核心 优势 基 金 2012 年 12 月
31 日 的财 务状 况以 及 2012 年度 的经 营成 果和 所有 者权益 （ 基金 净
值）变 动情 况。
注册会 计师 的姓 名 邓传洲 李 惠琦
会计师 事务 所的 名称 致同会 计师 事务 所（ 特殊 普通合 伙）
会计师 事务 所的 地址 中国北 京 朝阳 区建 国门 外 大街 22 号 赛特 广场5 层 中邮核心优势灵活配置混合 2012 年年度报告
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审计报 告日 期 2013 年2 月 28 日
§7 年度财 务报表
7.1 资产负债表
会计主 体： 中邮 核心 优势 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2012 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2012 年 12 月31 日
上年度末
2011 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 7.4.7.1 108,511,165.64 139,874,075.68
结算备 付金
3,096,144.98 3,952,976.35
存出保 证金
1,600,451.93 1,970,747.46
交易性 金融 资产 7.4.7.2 1,307,915,798.27 1,376,769,969.16
其中： 股票 投资
1,054,943,198.27 1,014,549,071.66
基金投 资
- -
债券投 资
252,972,600.00 362,220,897.50
资产支 持证 券投 资
- -
衍生金 融资 产 7.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 7.4.7.4 - 50,000,000.00
应收证 券清 算款
2,501,079.73 97,615,345.68
应收利 息 7.4.7.5 6,671,311.49 8,333,936.14
应收股 利
- -
应收申 购款
32,240.41 387,630.73
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 7.4.7.6 - -
资产总 计
1,430,328,192.45 1,678,904,681.20
负债和所有者权益 附注号
本期末
2012 年 12 月31 日
上年度末
2011 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 7.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
1,201,720.15 13,211,273.67
应付赎 回款
498,859.57 670,115.33
应付管 理人 报酬
1,715,364.04 2,194,488.74
应付托 管费
285,894.00 365,748.11
应付销 售服 务费
- - 中邮核心优势灵活配置混合 2012 年年度报告
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应付交 易费 用 7.4.7.7 1,542,269.67 1,813,970.53
应交税 费
6,610,887.96 3,661,467.60
应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 7.4.7.8 1,370,127.41 1,370,711.99
负债合 计
13,225,122.80 23,287,775.97
所有者权益：
实收基 金 7.4.7.9 1,766,695,984.02 1,994,312,212.91
未分配 利润 7.4.7.10 -349,592,914.37 -338,695,307.68
所有者 权益 合计
1,417,103,069.65 1,655,616,905.23
负债和 所有 者权 益总 计
1,430,328,192.45 1,678,904,681.20
注：报 告截 止日 2012 年 12 月 31 日，基 金份 额净 值 0.802 元 ，基 金份 额总额 1,766,695,984.02
份。
7.2 利润表
会计主 体： 中邮 核心 优势 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金
本报告 期： 2012 年1 月1 日至2012 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2012 年1 月1 日
至2012 年12 月31 日
上年度可比期间
2011 年1 月1 日
至2011 年12 月31 日
一、收入
-10,665,254.42 -500,645,084.67
1.利息 收入
18,809,960.44 22,635,518.23
其中： 存款 利息 收入 7.4.7.11 2,816,557.39 4,311,802.56
债券利 息收 入
15,535,251.66 17,999,819.83
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
458,151.39 323,895.84
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填列）
-279,898,298.85 -202,235,041.73
其中： 股票 投资 收益 7.4.7.12 -289,245,477.26 -206,579,883.40
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 7.4.7.13 -2,235,889.24 -2,977,088.77
资产支 持证 券投 资收 益
- -
衍生工 具收 益 7.4.7.14 - -
股利收 益 7.4.7.15 11,583,067.65 7,321,930.44
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以“-”
号填列 ）
7.4.7.16 250,366,357.23 -322,208,151.19
4.汇兑 收益 （损 失以 “- ”号填列 ）
- -
5.其他 收入 （损 失以 “- ” 号填列 ） 7.4.7.17 56,726.76 1,162,590.02
减： 二、费用
39,114,282.06 61,918,647.27 中邮核心优势灵活配置混合 2012 年年度报告
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1．管 理人 报酬
23,202,149.76 33,811,830.64
2．托 管费
3,867,024.92 5,635,305.12
3．销 售服 务费
- -
4．交 易费 用 7.4.7.18 11,491,134.54 21,919,994.43
5．利 息支 出
- -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
- -
6．其 他费 用 7.4.7.19 553,972.84 551,517.08
三、利润总额（亏损 总额 以“-”号
填列）
-49,779,536.48 -562,563,731.94
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （净亏损 以 “- ” 号填列）
-49,779,536.48 -562,563,731.94
7.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主 体： 中邮 核心 优势 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金
本报告 期：2012 年1 月1 日至2012 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2012 年 1 月1 日至2012 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、期初所有者权益（基
金净值 ）
1,994,312,212.91 -338,695,307.68 1,655,616,905.23
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- -49,779,536.48 -49,779,536.48
三、本期基金份额交易产
生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以 “- ” 号 填列 ）
-227,616,228.89 38,881,929.79 -188,734,299.10
其中：1. 基 金申 购款 24,822,995.98 -4,284,741.79 20,538,254.19
2. 基金 赎回 款 -252,439,224.87 43,166,671.58 -209,272,553.29
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动 （净 值减 少以 “- ”
号填列 ）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值 ）
1,766,695,984.02 -349,592,914.37 1,417,103,069.65
项目
上年度可比期间
2011 年 1 月1 日至2011 年 12 月 31 日 中邮核心优势灵活配置混合 2012 年年度报告
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实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值 ）
2,599,546,020.82 493,913,433.27 3,093,459,454.09
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- -562,563,731.94 -562,563,731.94
三、本期基金份额交易产
生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以 “- ” 号 填列 ）
-605,233,807.91 -9,729,484.01 -614,963,291.92
其中：1. 基 金申 购款 556,683,429.74 31,151,064.80 587,834,494.54
2. 基金 赎回 款 -1,161,917,237.65 -40,880,548.81 -1,202,797,786.46
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动 （净 值减 少以 “- ”
号填列 ）
- -260,315,525.00 -260,315,525.00
五、期末所有者权益（基
金净值 ）
1,994,312,212.91 -338,695,307.68 1,655,616,905.23
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 周克______
______ 周克______
____ 刘弢____
基金管 理公 司负 责人
主 管会 计工 作负 责人
会计 机构 负责 人
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
中邮核心优势 灵活配置 混 合型证券投资 基金（以 下 简称“本基金 ” ）经中国 证 券监督管理
委员会（以下 简称“中国 证监会 ” ）证监基 金字[2009]811 号 《关于核 准中邮 核心优势灵活 配
置混合 型证 券投 资基 金募 集的批 复 》 核 准， 由中 邮 创业基 金管 理有 限公 司依 照 《 中华 人民 共和
国证券 投资 基金 法》 、 《 证 券投资 基金 运作 管理 办法 》 、 《证 券投 资基 金销 售管 理 办法 》 等 有关 规
定和《 中邮 核心 优势 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金 基金合 同》 发起 ，并 于 2009 年 10 月 28 日
募集成立。本基金为契约 型开放式，存续期限不定 ，首次设立募集包括认购 资金利息共募集
3,942,346,068.45 元， 业 经京都 天华 会计 师事 务所 有限公 司京 都天 华验 字(2009) 第 079 号验
资报告 予以 验证 。 本 基金 的基金 管理 人为 中邮 创业 基金管 理有 限公 司， 基金 托管人 为中 国农 业
银行股 份有 限公 司。
根据 《中 华人 民共 和国 证 券投资 基金 法 》 和 《中 邮 核心优 势灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金
基金合 同 》 的 有关 规定 ， 本基金 的投 资范 围为 具有 良好流 动性 的金 融工 具 ， 包括国 内依 法发 行中邮核心优势灵活配置混合 2012 年年度报告
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上市的 股票 、 债券 及法 律 、 法 规或 中国 证监 会允 许 基金投 资的 其他 金融 工具 。 在 正常 市场 情况
下 ， 本 基 金 投 资 组 合 中 各 类 资 产 占 基 金 净 值 的 目 标 比 例 为 ： 股 票 资 产 占 基 金 资 产 的 比 例 为
30%-80% ，债券资产 占基金 资产的 15%-65%， 权证的 投资比例为基金 资产净值 的 0%-3% ，并 保
持不低 于基 金资 产 5% 的 现 金或者 到期 日在 一年 以内 的政府 债券 。
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金 财务 报表 以基 金持 续经营 为基 础编 制， 执行 财 政部 2006 年 2 月 15 日颁 布的企 业会
计准则 和中 国证 券业 协 会 2007 年 5 月 15 日 颁布 的 《证券 投资 基金 会计 核算 业务指 引》 。中 国
证监 会2010 年2 月8 日 颁 布的证 监会 公告[2010]5 号 《证 券投 资基 金信 息披 露 XBRL 模板 3 号
<年度 报告 和半 年度 报告> 》及中 国证 监会 发布 的关 于基金 行业 实务 操作 的有 关规定 。
7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金 基于 上述 编制 基础 的财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求 ， 真 实完 整地 反 映了基 金财
务状况 、经 营成 果和 所有 者权益 （基 金净 值） 变动 情况等 有关 信息 。
7.4.4 重要会计政策和会计估计
7.4.4.1 会计年度
本基金 采用 公历 年度 ，即 从每 年 1 月1 日至 12 月31 日为 一个 会计 期间 。
7.4.4.2 记账本位币
本基金 的记 账本 位币 为人 民币。
7.4.4.3 金融资产和金融负 债的分类
（1） 金融 资产 的分 类
根据本 基金 的业 务特 点和 风险管 理要 求， 本基 金将 所 持有的 金融 资产 在初 始确 认时划 分为
以公允 价值 计量 且其 变动 计入当 期损 益的 金融 资产 、 贷 款、 应收 款项 。 除与 权 证投资 有关 的金
融资产 外， 以公 允价 值计 量 且其变 动计 入当 期损 益的 金融资 产在 资产 负债 表中 以交易 性金 融资
产列示 ；与 权证 投资 有关 的金融 资产 在资 产负 债表 中以衍 生金 融资 产列 示。
本基金 持有 的股 票投 资、 债 券投资 分类 为以 公允 价值 计量且 其变 动计 入当 期损 益的金 融资
产。
本基金 持有 的各 类应 收款 项等在 活跃 市场 没有 报价 、 回收金 额固 定或 可以 确定 的非衍 生金
融资产 分 类 为贷 款与 应收 款项。
（2） 金融 负债 的分 类 中邮核心优势灵活配置混合 2012 年年度报告
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根据本 基金 的业 务特 点和 风险管 理要 求， 本基 金将 持 有的金 融负 债在 初始 确认 时划分 为公
允价值 计量 且其 变动 计入 当期损 益的 金融 负债 和其 他金融 负债 。 除 与权 证投 资 有关的 金融 负债
外，以公允价值计量且其 变动计入当期损益的金融 负债在资产负债表中以交 易性金融负债列
示，与 权证 投资 有关 的金 融负债 在资 产负 债表 中以 衍生金 融负 债列 示。
本基金 目前 持有 的金 融负 债全部 为其 他金 融负 债， 包括各 类应 付款 项等 。
7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
（1） 股票 投资
买入股 票于 交易 日确 认为 股票投 资。 股票 投资 成本 按交易 日股 票的 公允 价值 入账， 应支 付
的相关 交易 费用 直接 计入 当期损 益。 资金 交收 日， 按 实际支 付的 价款 与证 券登 记结算 机构 进行
清算。
卖出股 票于 交易 日确 认股 票投资 收益 。 股 票投 资收 益 按卖出 股票 成交 总额 与其 成本和 估值
增值或 减值 的差 额入 账， 同时将 原计 入该 卖出 股票 的公允 价值 变动 损益 转入 股票投 资收 益， 卖
出股票 应逐 日结 转成 本， 结转的 方法 采用 移动 加权 平均法 。
股票持 有期 间分 派的 股票 股利， 应于 除权 除息 日根 据上市 公司 股东 大会 决议 公告， 按股 权
登记日 持有 的股 数及 送股 或转增 比例 ， 计算 确定 增 加的股 票数 量 ， 在 本账 户 “数 量 ” 栏 进行 记
录 。 因持 有股 票而 享有 的 配股权 ， 配股 除权 日在 配 股缴款 截止 日之 后的 ， 在 除权日 按所 配的 股
数确认 未流 通部 分的 股票 投资， 与已 流通 部分 分别 核 算。 配 股除 权日 在配 股缴 款 截止日 之前 的，
按照权 证的 有关 原则 进行 核算。
股票投 资应 分派 的现 金股 利，在 除息 日确 认为 股利 收入。
估值日 对持 有的 股票 估值 时， 按 当日 与上 一日 估值 的差额 ， 将 估值 增值 或减 值计入 公允 价
值变动 损益 。
（2） 债券 投资
买入债 券于 交易 日确 认债 券投资 ； 债 券投 资按 交易 日债券 的公 允价 值 （ 不含 支付价 款中 所
包含的 应收 利息 ） 入 账， 应 支付的 全部 价款 中包 含债 券起息 日或 上次 除息 日至 购买日 止的 利息，
应作为 应收 利息 单独 核算 ，不构 成债 券投 资成 本， 应支付 的相 关交 易费 用直 接计入 当期 损益 。
资金交 收日 ，按 实际 支付 的价款 与证 券登 记结 算机 构进行 资金 交收 。
持有债 券期 间， 每日 确认 利息收 入， 计入 应收 利息 和利息 收入 科目 。
债券派 息日 ，按 应收 利息 金额， 与证 券登 记结 算机 构进行 资金 交收 。
估值日 对持 有的 债券 估值 时， 按 当日 与上 一日 估值 的差额 ， 将 估值 增值 或减 值计入 公允 价
值变动 损益 。 中邮核心优势灵活配置混合 2012 年年度报告
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卖出债 券应 于交 易日 确认 债券投 资收 益。 债券 投资 收 益按卖 出债 券应 收取 的全 部价款 与其
成本、 应收 利息 和估 值增 值或减 值的 差额 入账 。 同 时将原 计入 该卖 出债 券的 公允 价 值变 动损 益
转入债 券投 资收 益， 卖出 债券应 逐日 结转 成本 ，结 转的方 法采 用移 动加 权平 均法。
到期收 回债 券本 金和 利息 ， 债券 投资 收益 按收 回债 券应收 取的 全部 价款 与其 成本、 应收 利
息和估 值增 值或 减值 的差 额入账 。 同 时将 原计 入该 收 回债券 的公 允价 值变 动损 益转入 债券 投资
收益。
可转换 债券 转股 时， 按可 转换股 票的 公允 价值 计入 股票投 资科 目， 按应 收取 的现金 余额 返
还扣除 可转 换股 票的 公允 价值后 的余 额， 与可 转换 债券成 本、 应收 利息 和估 值增值 或减 值的 差
额计入 债券 投资 收益 ，同 时，将 原计 入该 转换 债券 的公允 值变 动损 益转 入债 券投资 收益 。
（3） 权证 投资
买入权 证于 交易 日确 认为 权证投 资。 权证 投资 成本 按交易 日权 证的 公允 价值 入账， 应支 付
的相关 交易 费用 直接 计入 当期损 益。 资金 交收 日， 按 实际支 付的 价款 与证 券登 记结算 机构 进行
清算。
获赠权 证 （包 括配 股权 证 ） 在 除权 日应 按持 有的 股 数及获 赠比 例 ， 计 算确 定 增加的 权证 数
量，在 本账 户“ 数量 ”栏 进行记 录。
卖出权 证于 交易 日确 认衍 生工具 收益 。 衍 生工 具收 益 按卖出 权证 成交 总额 与其 成本和 估值
增值或 减值 的差 额入 账， 同时将 原计 入该 卖出 权证 的公允 价值 变动 损益 转入 衍生工 具收 益。
权证行 权按 结算 方式 分为 证券结 算方 式和 现金 结算 方式， 具体 核算 如下 ：
A、证 券 结 算方 式
认购权 证以 证券 结算 方式 行权时 ， 按 股票 的公 允价 值确认 股票 投资 成本 ， 按 股票公 允价 值
与权证 成本 、 估值 增值 或 减值 、 行 权价 款及 相关 费 用的差 额确 认衍 生工 具收 益， 同时 将原 计入
该权证 的公 允价 值变 动损 益转入 衍生 工具 收益 。
认沽权 证以 证券 结算 方式 行权时 ， 按认 沽权 证的 理 论价值 与账 面价 值之 差 （ 若有 ） 确 认衍
生工具 收益 ， 按行 权价 款 扣除费 用后 的余 额与 权证 投资成 本 、 估 值增 值或 减 值、 结转 的股 票投
资成本 、 估值 增值 或减 值 、 认 沽权 证的 理论 价值 与 账面价 值之 差 （若 有 ） 的 差额确 认股 票投 资
收益， 同时 ， 将 原计 入卖 出 股票和 原计 入权 证的 公允 价值变 动损 益转 入股 票投 资收益 和衍 生工
具收益 。
B 、现 金结 算方 式
权证以 现金 结算 方式 行权 时， 按 确定 的金 额扣 减交 易费用 后的 余额 与结 转的 权证成 本、 估
值增值 或减 值的 差额 确认 衍生工 具收 益， 同时 ， 将 原 计入该 权证 的公 允价 值变 动损益 转入 衍生中邮核心优势灵活配置混合 2012 年年度报告
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工具收 益。
放弃行 权 ， 在 放弃 行权 确 定日 ， 按 结转 的权 证成 本 、 估值增 值或 减值 ， 确认 衍 生工具 收益 ，
同时， 将原 计入 该权 证的 公允价 值变 动损 益转 入衍 生工具 收益 。
（4） 资产 支持 证券
取得资 产支 持证 券时 ， 按 公允价 值入 账 ； 取 得资 产 支持证 券支 付的 款项 时 ， 区分属 于资 产
支持证 券投 资本 金部 分和 证券投 资收 益部 分， 将收 到的 本 金部 分冲 减成 本， 将收到 的收 益部 分
冲减应 计利 息 （若 有 ） 后 的差额 ， 记入 资产 支持 证 券利息 收入 ， 其他 与资 产 支持证 券投 资相 关
业务的 账务 处理 比照 债券 投资。
（5） 买入 返售 金融 资产 和卖出 回购 金融 资产
根据返 售协 议 ， 按 照应 付 和实际 支付 的金 额确 认入 账； 返售 前， 按照 实际 利 率逐日 计提 利
息， 合同 利率 与实 际利 率 差异较 小的 ， 也可 采用 合 同利率 计算 确定 利息 收入 ； 返 售日 ， 按照 应
收或实 际收 到的 金额 与账 面余额 和应 收利 息的 差额 ，计算 确认 利息 收入 。
根据回 购协 议 ， 按 照应 收 和实际 收到 的金 额确 认入 账； 融资 期限 内， 按照 实 际利率 逐日 计
提利息 ， 合 同利 率与 实际 利率差 异较 小的 ， 也 可采 用合同 利率 计算 确定 利息 收入； 到期 回购 时，
按照应 付或 实际 支付 的金 额与账 面余 额和 应付 利息 的差额 ，计 算确 认利 息支 出。
（6） 其他 金融 负债
其他金 融负 债以 公允 价值 作为初 始确 认金 额， 采用 实际利 率法 以摊 余成 本进 行后续 计量 ，
终止确 认或 摊销 时的 收入 或支出 计入 当期 损益 ， 直 线 法与实 际利 率法 确定 的金 额差异 较小 的可
采用直 线法 。
7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则
本基金 估值 原则 遵循 中国 证券监 督管 理委 员 会 2007 年 6 月 8 日发 布的 《关 于 证券投 资基
金执行<企 业会 计准 则>估 值业务 及份 额净 值计 价有 关事项 的通 知 》 （证 监 会 计字[2007]21 号）
的有关 规定 ，具 体估 值方 法如下 ：
（1） 股票 投资
上市交 易的 股票 按其 估值 日在证 券交 易所 挂牌 的市 场交易 收盘 价估 值； 估值 日无市 价， 但
最近交 易日 后经 济环 境未 发生重 大变 化的 ， 应 采用 最 近交易 市价 确定 公允 价值 。 估值日 无市 价，
且最近交易日后经济环境 发生了重大变化的，应参 考类似投资品种的现行市 价及重大变化因
素， 调整 最近 交易 市价 ， 确定公 允价 值 。 有 充足 证 据表明 最近 交易 市价 不能 真实反 映公 允价 值
的， 应对 最近 交易 的市 价 进行调 整 ， 确 定公 允价 值 ； 首 次发 行未 上市 的股 票 采用估 值技 术确 定
公允价 值， 在估 值技 术难 以可靠 计量 公允 价值 的情 况下， 按成 本计 量； 送 股 、 转增 股、 配 股和中邮核心优势灵活配置混合 2012 年年度报告
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公开增 发新 股等 发行 未上 市股票 ， 按 交易 所上 市的 同一股 票的 市价 估值 ； 首 次公开 发行 有明 确
锁定期 的股 票 ， 同 一股 票 在交易 所上 市后 ， 按交 易 所上市 的同 一股 票的 市价 估值 ； 非 公开 发行
有明确 锁定 期的 股票 ，按 下列办 法进 行估 值：
如果估值日非公开发行有明确锁定期的股票的初始取得成本高于在证券交易所上市交易
的同一股票的市价，应采 用在证券交易所上市交易 的同一股票的市价作为估 值日该股票的价
值。
如果估值日非公开发行有明确锁定期的股票的初始取得成本低于在证券交易所上市交易
的同一 股票 的市 价， 应按 以下公 式确 定该 股票 的价 值：
FV=C+ （P-C ）* （D1-Dr）/D1
其中：
FV 为 估值 日该 非公 开发 行 有明确 锁定 期的 股票 的价 值；
C 为该非公开发行有明确锁定期的股票的初始取得成本（因权益业务导致市场价格除权
时，应 于除 权日 对其 初始 取得成 本作 相应 调整 ） ；
P 为估 值日 在证 券交 易所 上市交 易的 同一 股票 的市 价；
D1 为 该非 公开 发行 有明 确 锁定期 的股 票的 锁定 其所 含的 交 易所 的交 易天 数；
Dr 为估值日 剩余锁定期 ， 即估值日至锁 定期结束所 含的交易所的 交易天数（ 不含估值日
当天） 。
按照证 监会 公告[2008] 38 号—《 关于 进一 步规 范证 券投资 基金 估值 业务 的指 导意见 》以
及 《 中国 证券 业协 会基 金 估值工 作小 组停 牌股 票估 值的参 考方 法 》 的 要求 ， 本基金 对长 期停 牌
股票按 “指 数收 益法 ” 进 行估值 。
（2） 债券 投资
上市债 券按 其估 值日 在证 券交易 所挂 牌的 市场 交易 收盘净 价估 值； 估值 日无 市价， 但最 近
交易日 后经 济环 境未 发生 重大变 化的 ， 应采 用最 近 交易市 价确 定公 允价 值 。 估值日 无市 价 ， 且
最近交 易日 后经 济环 境发 生了重 大变 化的 ，应 参考 类似投 资品 种的 现行 市价 及重大 变化 因素 ，
调整最 近交 易市 价， 确定 公允价 值。 有充 足证 据表 明最近 交易 市价 不能 真实 反映公 允价 值的 ，
应对最 近交 易的 市价 进行 调整， 确定 公允 价值 ； 全 国 银行间 债券 市场 交易 的债 券采用 估值 技术
确定公 允价 值； 未上 市流 通的债 券在 估值 技术 难以 可靠计 量公 允价 值的 情况 下，按 成本 计 量 。
（3） 权证 投资
上市权 证按 其估 值日 在证 券交易 所挂 牌的 市场 交易 收盘价 估值 ； 估 值日 无市 价， 但 最近 交
易日后 经济 环境 未发 生重 大变化 的 ， 应 采用 最近 交 易市价 确定 公允 价值 。 估 值日无 市价 ， 且最中邮核心优势灵活配置混合 2012 年年度报告
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近交易 日后 经济 环境 发生 了重大 变化 的， 应参 考类 似投资 品种 的现 行市 价及 重大变 化因 素， 调
整最近 交易 市价 ， 确定 公 允价值 。 有充 足证 据表 明 最近交 易市 价不 能真 实反 映公允 价值 的 ， 应
对最近 交易 的市 价进 行调 整 ， 确定 公允 价值 ； 首 次 发行未 上市 的权 证 ， 采 用 估值技 术确 定公 允
价值， 在估 值技 术难 以可 靠计量 公允 价值 的情 况下 ， 按成 本计 量； 因持 有股 票 而享有 的配 股权 ，
以及停 止交 易、 但未 行权 的权证 ，采 用估 值技 术确 定公允 价值 。
（4） 其他 投资 品种
交易所 以大 宗交 易方 式转 让的资 产支 持证 券， 采用 估值技 术确 定公 允价 值， 在估值 技术 难
以可靠 计量 公允 价值 的情 况下， 按成 本进 行后 续计 量；
资产支 持证 券等 固定 收益 品种采 用估 值技 术确 定公 允价值 。
（5） 估值 不能 客观 反映 其 公允价 值的 处理
如有确 凿证 据表 明按 上述 方法进 行估 值不 能客 观反 映其公 允价 值， 基金 管理 人 应 根据 具体
情况与 基金 托管 人商 定后 ，按最 能反 映公 允价 值的 价格估 值。
（6） 实际 投资 成本 与估 值 的差异 处理
实际投 资成 本与 估值 的差 异计入 “公 允价 值变 动损 益”科 目。
7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销
当本基 金依 法有 权抵 销债 权债务 且交 易双 方准 备按 净额结 算时 ， 金 融资 产与 金 融负债 按抵
销后的 净额 在资 产负 债表 列示。 除此 以外 ， 金 融资 产 和金融 负债 在资 产负 债表 内分别 列示 不得
相互抵 消。
7.4.4.7 实收基金
本基金 单位 总额 不固 定 ， 基金单 位总 数随 时增 减 。 基金合 同生 效时 ， 实收 基 金按实 际收 到
的基金 单位 发行 总额 入账 ； 基 金合 同生 效后 ， 实 收 基金应 于基 金申 购 、 赎 回 确认 日 根据 基金 契
约和招 募说 明书 中载 明的 有关事 项进 行确 认和 计量 。
7.4.4.8 损益平准金
基金管 理公 司于 收到 基金 投资人 申购 或转 换申 请之 日起在 规定 的工 作日 内， 对 该交易 的有
效性进 行确 认 。 确 认日 ， 按实收 基金 的余 额占 基金 净值的 比例 ， 计算 有效 申 购或转 换款 中含 有
的实收 基金 部分 ， 确认 并 增加实 收基 金 ， 按 基金 申 购或转 换款 与实 收基 金的 差额 ， 确 认并 增加
损益平 准金 。
基金管 理公 司于 收到 基金 投资人 赎回 或转 换申 请之 日起在 规定 的工 作日 内， 对 该交易 的有
效性进 行确 认 。 确 认日 ， 按实收 基金 的余 额占 基金 净值的 比例 ， 对基 金赎 回 款或转 换转 出款 中中邮核心优势灵活配置混合 2012 年年度报告
第 28 页 共 55 页
含有的 实收 基金 ， 确认 并 减 少实 收基 金 ， 按 基金 赎 回款或 转换 转出 款与 实收 基金的 差额 ， 确认
并减少 损益 平准 金。
7.4.4.9 收入/( 损失) 的确认和计量
（1） 股票 投资 收益
于卖出 股票 交易 日确 认， 按卖出 股票 成交 总额 与其 成本的 差额 入账 ；
（2） 债券 投资 收益
于卖出 债券 交易 日确 认， 按应收 取的 全部 价款 与其 成本、 应收 利息 的差 额入 账。
（3） 股利 收入
于除息 日确 认， 按上 市公 司宣告 的分 红派 息比 例计 算的金 额入 账。
（4） 债券 利息 收入
在债券 实际 持有 期内 逐日 计提， 按摊 余成 本和 实际 利率计 算确 定的 金额 入账 。
（5） 存款 利息 收入
逐日计 提， 按本 金与 适用 的利率 计提 的金 额 入 账。
（6） 买入 返售 证券 收入
在证券 持有 期内 采用 实际 利率逐 日计 提， 按计 提的 金额入 账。
（7） 公允 价值 变动 损益
于估值 日， 对采 用公 允价 值模式 计量 的交 易性 金融 资产、 交易 性金 融负 债等 公允价 值变 动
形成的 损益 进行 确认 ； 卖 出股票 、 债券 、 权证 等资 产时 ， 将 原计 入该 卖出 资 产的公 允价 值变 动
损益转 入股 票投 资收 益、 债券投 资收 益、 衍生 工具 收益等 科目 。
7.4.4.10 费用的确认和计量
（1） 基金 管理 人报 酬
按前一 日基 金资 产净 值 1.50% 的 年费 率逐 日计 提。
（2） 基金 托管 费
按前一 日基 金资 产净 值 0.25% 的 年费 率逐 日计 提。
（3） 交易 费用
对股票 、 债 券、 资 产支 持 证券、 基金、 权证 等交 易 过程中 发生 的， 可直 接归 属于取 得或 处
置某项 基金 资产 或承 担某 项基金 负债 的新 增外 部成 本， 包 括支 付给 交易 代理 机 构的规 费、 佣金、
代征的 税金 及其 他必 要的 可以正 确估 算的 支出 ，在 资产交 易日 确认 各项 交易 费用。
（4） 利息 支出 中邮核心优势灵活配置混合 2012 年年度报告
第 29 页 共 55 页
对银行 借款 利息 支出 、 交 易性金 融负 债利 息支 出和 卖出回 购金 融资 产支 出， 在借款 期或 融
资期内 按实 际利 率逐 日计 提并确 认入 账。
7.4.4.11 基金的收益分配政策
本基金 收益 分配 方式 分为 两种： 现金 分红 与红 利再 投资， 基金 投资 者可 选择 现金红 利或 将
现金红 利按 除息 日的 基金 份额净 值自 动转 为基 金份 额进行 再 投 资； 若投 资者 不选择 ， 本 基金 默
认的收 益分 配方 式是 现金 分红； 每份 基金 份额 享有 同等分 配权 ； 基 金收 益分 配后基 金份 额净 值
不能低 于面 值， 即基 金收 益 分配基 准日 的基 金份 额净 值减去 每单 位基 金份 额收 益分配 金额 后不
能低于 面值 ；本 基金 收益 每年最 多分 配 12 次 ，每 次 基金收 益分 配比 例不 低于 期末可 供分 配利
润的50% ， 收益 分配 比例 以 期末可 供分 配利 润为 基准 计算， 基金 期末 可供 分配 利润指 期末 资产
负债表 中未 分配 利润 与 未 分配利 润中 已实 现收 益的 孰低数 ； 法 律法 规或 监管 机 构另有 规定 的从
其规定 。
7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政策变更的说明
本报告 期内 本基 金无 会计 政策变 更。
7.4.5.2 会计估计变更的说明
本报告 期内 本基 金无 会计 估计变 更。
7.4.5.3 差错更正的说明
本报告 期内 本基 金无 差错 更正。
7.4.6 税项
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2002]128 号 《关 于 开放式 证券 投资 基金 有关 税收问 题的
通知》 、财 税字[2004]78 号《关 于证 券投 资基 金税 收政策 的通 知》 、财 税 [2005]102 号 《关 于
股息红利个人 所得税有关 政策的通知 》 、财 税[2005]107 号《关 于股息红利 有 关个人所得税 政
策的补 充通 知》 、 财 税[2008]1 号 《 财政 部 国家 税务 总 局关于 企业 所得 税若 干优 惠政策 的通 知》
及 其他 相关 税务 法规 和实 务操作 ，本 基金 主要 税项 列示如 下：
1．以 发行 基金 方式 募集 资 金，不 属于 营业 税征 收范 围，不 征收 营业 税。
2． 对 基金 取得 的企 业 债券 利息收 入， 由发 行债 券的 企 业在向 基金 派发 利息 时代 扣代 缴 20%
的个人 所得 税， 暂不 征收 企业所 得税 ；对 基金 取得 的股票 的股 息、 红利 收入 ，自 2005 年 6 月
13 日 起由 上市 公司 在向 基 金派发 股息 、红 利时 暂减 按 50% （ 此前 按 100% ）计 入个人 应纳 税所中邮核心优势灵活配置混合 2012 年年度报告
第 30 页 共 55 页
得额， 依照 现行 税法 规定 即 20% 代扣 代缴 个人 所得 税，暂 不征 收企 业所 得税 。
3．基 金卖 出股 票按0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税，买 入股 票不 征收 股票 交易印 花 税 。
4. 基 金买 卖股 票、 债券 的 差价收 入暂 免征 营业 税和 企业所 得税 。
7.4.7 重要财务报表项目的说明
7.4.7.1 银行存款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2012 年12 月 31 日
上年度 末
2011 年 12 月 31 日
活期存 款 108,511,165.64 139,874,075.68
定期存 款 - -
其他存 款 - -
合计： 108,511,165.64 139,874,075.68
7.4.7.2 交易性金融资产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2012 年12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 1,005,313,607.99 1,054,943,198.27 49,629,590.28
债券
交易所 市场 59,999,952.10 60,902,600.00 902,647.90
银行间 市场 190,234,450.55 192,070,000.00 1,835,549.45
合计 250,234,402.65 252,972,600.00 2,738,197.35
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 1,255,548,010.64 1,307,915,798.27 52,367,787.63
项目
上年度 末
2011 年12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 1,199,729,756.49 1,014,549,071.66 -185,180,684.83
债券
交易所 市场 70,398,385.08 69,810,897.50 -587,487.58
银行间 市场 304,640,397.19 292,410,000.00 -12,230,397.19
合计 375,038,782.27 362,220,897.50 -12,817,884.77
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 1,574,768,538.76 1,376,769,969.16 -197,998,569.60 中邮核心优势灵活配置混合 2012 年年度报告
第 31 页 共 55 页
7.4.7.3 衍生金融资产/ 负债
本基金 本期 末及 上年 度未 持有衍 生金 融资 产/ 负债 。
7.4.7.4 买入返售金融资产
7.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
单位： 人民 币元
项目
本期末
2012 年12 月 31 日
账面余 额 其中； 买断 式逆 回购
交易所 市场 买入 返售 金融 资产 - -
银行间 市场 买入 返售 金融 资产 - -
合计 - -
项目
上年度 末
2011 年12 月 31 日
账面余 额 其中； 买断 式逆 回购
交易所 市场 买入 返售 金融 资产 50,000,000.00 -
银行间 市场 买入 返售 金融 资产 - -
合计 50,000,000.00 -
7.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
本基金 本期 末及 上年 度末 未持有 买断 式逆 回购 金融 资产。
7.4.7.5 应收利息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2012 年12 月 31 日
上年度 末
2011 年 12 月 31 日
应收活 期存 款利 息 43,399.93 116,491.38
应收定 期存 款利 息 - -
应收其 他存 款利 息 - -
应收结 算 备 付金 利息 1,393.20 1,778.80
应收债 券利 息 6,626,518.36 8,208,931.06
应收买 入返 售证 券利 息 - 6,666.60
应收申 购款 利息 - 68.30
其他 - -
合计 6,671,311.49 8,333,936.14
7.4.7.6 其他资产
本基金 本期 末及 上年 度末 未持有 其他 资产 。 中邮核心优势灵活配置混合 2012 年年度报告
第 32 页 共 55 页
7.4.7.7 应付交易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2012 年 12 月 31 日
上年度 末
2011 年 12 月 31 日
交易所 市场 应付 交易 费用 1,541,994.67 1,813,779.28
银 行间 市场 应付 交易 费用 275.00 191.25
合计 1,542,269.67 1,813,970.53
7.4.7.8 其他负债
单位 ：人 民币 元
项目
本期末
2012 年12 月 31 日
上年度 末
2011 年 12 月 31 日
应付券 商交 易单 元保 证金 1,250,000.00 1,250,000.00
应付赎 回费 127.41 711.99
预提审 计费 用 120,000.00 120,000.00
合计 1,370,127.41 1,370,711.99
7.4.7.9 实收基金
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2012 年 1 月1 日至2012 年12 月31 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 1,994,312,212.91 1,994,312,212.91
本期申 购 24,822,995.98 24,822,995.98
本期赎 回 （ 以“-” 号填 列 ） -252,439,224.87 -252,439,224.87
本期末 1,766,695,984.02 1,766,695,984.02
7.4.7.10 未分配利润
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 -96,393,629.54 -242,301,678.14 -338,695,307.68
本期利 润 -300,145,893.71 250,366,357.23 -49,779,536.48
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
32,482,562.92 6,399,366.87 38,881,929.79
其中： 基金 申购 款 -3,323,790.32 -960,951.47 -4,284,741.79
基金赎 回款 35,806,353.24 7,360,318.34 43,166,671.58
本期已 分配 利润 - - -
本期末 -364,056,960.33 14,464,045.96 -349,592,914.37 中邮核心优势灵活配置混合 2012 年年度报告
第 33 页 共 55 页
7.4.7.11 存款利息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2012 年1 月1 日
至 2012 年12 月 31 日
上年度 可比 期间
2011 年1 月1 日
至 2011 年12 月 31 日
活期存 款利 息收 入 2,754,269.97 4,165,165.30
定期存 款利 息收 入 - -
其他存 款利 息收 入 - -
结算备 付金 利息 收入 62,174.80 128,515.60
其他 112.62 18,121.66
合计 2,816,557.39 4,311,802.56
7.4.7.12 股票投资收益
7.4.7.12.1 股票投资收益 ——买卖股票差价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2012 年 1 月1 日
至 2012 年12 月 31 日
上年度 可比 期间
2011 年1 月1 日
至 2011 年12 月 31 日
卖出股 票成 交总 额 3,766,969,902.11 7,485,500,290.27
减：卖 出股 票成 本总 额 4,056,215,379.37 7,692,080,173.67
买卖股 票差 价收 入 -289,245,477.26 -206,579,883.40
7.4.7.13 债券投资收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2012年1月1 日
至2012 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2011年1月1 日
至2011 年12 月31 日
卖出债 券（ 债转 股及 债券 到期兑 付） 成交 总额 193,419,442.14 571,487,937.87
减：卖 出债 券（ 债转 股及 债券到 期兑 付） 成本 总额 188,403,345.79 559,956,671.09
减：应 收利 息总 额 7,251,985.59 14,508,355.55
债券投 资收 益 -2,235,889.24 -2,977,088.77
7.4.7.14 衍生工具收益
本报告 期及 上年 度可 比期 间本基 金无 衍生 工具 投资 。
中邮核心优势灵活配置混合 2012 年年度报告
第 34 页 共 55 页
7.4.7.15 股利收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2012 年1 月1 日
至2012 年12 月 31 日
上年度 可比 期间
2011 年1 月1 日
至 2011 年12 月31 日
股票投 资产 生的 股利 收益 11,583,067.65 7,321,930.44
基金投 资产 生的 股利 收益 - -
合计 11,583,067.65 7,321,930.44
7.4.7.16 公允价值变动收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2012 年 1 月 1 日
至 2012 年12 月 31 日
上年度 可比 期间
2011 年 1 月 1 日
至 2011 年12 月 31 日
1.交易 性金 融资 产 250,366,357.23 -322,208,151.19
—— 股 票投 资 234,810,275.11 -312,441,737.51
—— 债 券投 资 15,556,082.12 -9,766,413.68
—— 资 产支 持证 券投 资 - -
2.衍生 工具 - -
—— 权 证投 资 - -
3.其他 - -
合计 250,366,357.23 -322,208,151.19
7.4.7.17 其他收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2012 年 1 月 1 日
至2012 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2011 年 1 月 1 日
至2011 年12 月31 日
基金赎 回费 收入 56,726.76 1,162,590.02
其他 - -
合计 56,726.76 1,162,590.02
注：本 基金 的赎 回费 率按 持有期 间递 减， 赎回 费总 额的 25% 归 入基 金资 产。
7.4.7.18 交易费用
单位： 人民 币元
项目
本期
2012 年1 月1 日
至2012 年12 月 31 日
上年度 可比 期间
2011 年 1 月 1 日
至2011 年12 月31 日
交易所 市场 交易 费用 11,490,584.54 21,916,619.43
银行 间 市场 交易 费用 550.00 3,375.00 中邮核心优势灵活配置混合 2012 年年度报告
第 35 页 共 55 页
合计
11,491,134.54 21,919,994.43
7.4.7.19 其他费用
单位： 人民 币元
项目
本期
2012 年 1 月 1 日
至2012 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2011 年 1 月1 日
至 2011 年12 月 31 日
审计费 用 120,000.00 120,000.00
信息披 露费 400,000.00 400,000.00
债券帐 户维 护费 18,000.00 18,000.00
其他 15,972.84 13,517.08
合计 553,972.84 551,517.08
7.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
7.4.8.1 或有事项
本报告 期内 ，本 基金 不存 在或有 事项 。
7.4.8.2 资产负债表日后事项
截止2013 年2 月 28 日， 本基金 不存 在应 披露 的资 产负债 表日 后事 项。
7.4.9 关联方关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
中邮创 业基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、基 金注 册登 记机构 、基 金销 售机 构
中国农 业银 行股 份有 限公 司 基金托 管人 、基 金代 销机 构
首创证 券有 限责 任公 司 基金管 理人 的股 东、 基金 代销机 构
中国邮 政集 团公 司 基金管 理人 的股 东
三井住 友银 行股 份有 限公 司 基金管 理人 的股 东
中国 邮 政储 蓄银 行有 限责 任公司 基金管 理人 股东 控股 的公 司、基 金代 销机 构
7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
本报告 期内 及上 年度 可比 期间， 本基 金未 通过 关联 方交易 单元 进行 交易 。
7.4.10.2 关联方报酬
7.4.10.2.1 基金管理费
单位： 人民 币元
项目 本期 上年度 可比 期间 中邮核心优势灵活配置混合 2012 年年度报告
第 36 页 共 55 页
2012 年1 月 1 日
至2012 年12 月 31 日
2011 年1 月 1 日
至 2011 年12 月 31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 23,202,149.76 33,811,830.64
其中 ： 支 付销 售机 构的 客户 维护 费 5,424,308.86 7,550,629.01
注：支付基金 管理人中 邮 创业基金管理 有限公司 的 基金管理费， 按前一日 基 金资产净值 的 1.50%
的年费 率计 提， 逐日 累计 至每月 月底 ，按 月支 付。
计算公 式为 ：日 基金 管理 人报酬 ＝前 一日 基金 资产 净值×1.50% ／ 当年 天数
7.4.10.2.2 基金托管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2012 年 1 月 1 日
至 2012 年12 月 31 日
上年度 可比 期间
2011 年 1 月 1 日
至2011 年12 月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 3,867,024.92 5,635,305.12
注：支付基金 托管人中 国 农业银行股份 有限公司 的 基金托管费， 按前一日 基 金资产净值 0.25% 的
年费率 计提 ，逐 日累 计至 每月月 底， 按月 支付 。
计算公 式为 ：日 基金 托管 费＝前 一日 基金 资产 净值 ×0.25% ／ 当年 天 数
7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券( 含回购) 交易
本报告 期内 及上 年度 可比 期间本 基金 未与 关联 方进 行银行 间同 业市 场的 债券 （含回 购） 交
易。
7.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
7.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本报告 期内 及上 年度 可比 期间基 金管 理人 未运 用固 有资金 投资 本基 金。
7.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本报告 期末 及上 年度 末除 基金管 理 人 之外 的其 他关 联方未 投资 本基 金。
7.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2012 年1 月1 日
至2012 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2011 年 1 月1 日
至 2011 年12 月 31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国农业银行股份有限公司 108,511,165.64 2,754,269.97 139,874,075.68 4,165,165.30
中邮核心优势灵活配置混合 2012 年年度报告
第 37 页 共 55 页
7.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本报告 期内 及上 年度 可比 期间本 基金 未在 承销 期内 参与 认 购关 联方 承销 的证 券。
7.4.11 利润分配情况
本报告 期内 本基 金未 实施 利润分 配。
7.4.12 期末（ 2012 年 12 月31 日 ）本基金持有的流通受限证券
7.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单 位： 人民 币元
7.4.12.1.1 受限 证券 类别 ： 股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流通 日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位 ：股 ）
期末
成本总 额
期末估 值总 额 备注
000826 桑德环境
2012 年
12 月31
日
2013 年1 月9 日
配股认购
流通受限
12.71 22.99 154,224 1,960,187.04 3,545,609.76 -
7.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
金额单 位： 人民 币元
股票
代码
股票
名称
停牌日 期 停牌原 因
期末
估值单 价
复牌日 期
复牌
开盘单 价
数量（ 股）
期末
成本总 额
期末估 值总 额 备注
300315
掌趣
科技
2012 年12 月4 日 重大事项 27.34 2013 年2 月5 日 25.15 710,051 17,056,235.52 19,412,794.34 -
注： 按 照证 监会 公告 【2008 】38 号- 《 关于 进一 步规 范 证券投 资基 金估 值业 务的 指导意 见》
以及 《中 国证 券业 协会 基金 估值工 作小 组停 牌股 票估 值的参 考方 法 》 的 要求 ， 上 述股票 均按 “指
数收益 法 ” 进行 估值 。
2013 年 2 月 5 日， 掌趣 科 技复牌 交易 ，根 据该 股票 复牌后 的交 易特 征， 本公 司综合 参考
各项相 关影 响因 素并 于托 管人共 同协 商一 致， 决定 自 2013 年 2 月 7 日 起恢 复 采用收 盘价 进行
估值。
7.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
本基金 本期 末未 持有 债券 正回购 交易 中作 为抵 押的 债券。
7.4.13 金融工具风险及管理
7.4.13.1 风险管理政策和组织架构
（1） 风险 管理 政策
本基金 管理 人根 据中 国证 监会的 要求 ， 建 立了 科学 合理层 次分 明的 内控 组织 架构、 控制 程
序 、控 制措 施和 控制 职责 。 中邮核心优势灵活配置混合 2012 年年度报告
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本基金 管理 人已 建立 了一 套较为 完整 的决 策流 程和 业务操 作流 程， 每个 员工 各司其 责， 监
察稽核 部定 期对 各部 门、 各业务 流程 进行 监察 稽核 ， 充分 保证 了各 项管 理制 度和业 务流 程的 有
效执行 。
（2） 风险 管理 组织 架构
本基金 管理 人建 立了 以风 险控制 委员 会为 核心 的 、 由督察 长 、 风 险控 制委 员 会、 监察 稽核
部、相 关职 能部 门和 业务 部门构 成的 风险 管理 架构 体系。
公司上 述风 险管 理职 能部 门运转 正常 ，充 分发 挥各 自的职 能， 不断 揭示 并化 解各类 风 险 。
7.4.13.2 信用风险
信用风 险指 基金 在交 易过 程中可 能发 生交 收违 约或 者所投 资债 券的 发行 人违 约、 拒 绝支付
到期本息等情 况,从而导 致 基金资产损失 和收益变 化 的风险。本基 金均投资 于 具有良好信用 等
级的证 券， 而且 通过 分散 化投资 以分 散信 用风 险。 本基金 投资 于一 家公 司发 行的证 券市 值不 超
过资金 资产 净值 的10% ， 且 本基金 与由 本基 金管 理人 管理的 其他 基金 共同 持有 一家公 司发 行的
证券， 不得 超过 该证 券 的10%。
本基金在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项清
算，因 此违 约风 险发 生的 可能性 很小 。
7.4.13.3 流动性风险
流动性 风险 是指 基金 所持 金融工 具变 现的 困难 而导 致损失 的风 险。 本基 金的 流 动性风 险来
自于投 资品 种所 处的 交易 市场 不 活跃 而带 来的 变现 困难。 本基 金所 持大 部分 股 票均是 交易 相对
活跃的 大盘 股， 变现 能力 较强。
本基金管理人设专人通过独立的检测系统对流动性指标进行监测和分析，并进行动态调
整，充 分保 证本 基金 有充 足的现 金流 。
7.4.13.4 市场风险
市场风 险是 指金 融工 具或 证券的 价值 对市 场参 数变 化的敏 感性 ， 是 基金 资产 运 作中所 不可
避免地 承受 因市 场任 何波 动而产 生的 风险 。 本 基金 管 理人已 建立 了一 套较 完整 的系统 性风 险预
警和监 控系 统， 利用 设定 系统参 数对 市场 风险 进行 度量和 监控 。 主 要通 过调 整 VaR 的最 高和 最
低限以 及日 常VaR 的 值， 实现对 市场 风险 的控 制和 管理。
7.4.13.4.1 利率风险
利率风 险是 指基 金的 财务 状况和 现金 流量 受市 场利 率变动 而发 生波 动的 风险 。 本基金 持有
的大部 分金 融资 产和 金融 负债不 计息 ， 因 此本 基金 的 收入及 经营 活动 的现 金流 量在很 大程 度上中邮核心优势灵活配置混合 2012 年年度报告
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独立于 市场 利率 变化 。 本 基金的 生息 资产 主要 为银 行存款 、 结算 备付 金及 债 券投资 等 。 下 表统
计了本 基金 面临 的利 率风 险敞口 。 表 中所 示为 本基 金资产 及负 债的 公允 价值 ， 并按 照合 约规 定
的利率 重新 定价 日或 到期 日孰早 者予 以分 类。
7.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2012 年12 月31 日
1 年以内 1-5 年 不计息 合计
资产
银行存 款 108,511,165.64 - - 108,511,165.64
结算备 付金 3,096,144.98 - - 3,096,144.98
存出保 证金 - - 1,600,451.93 1,600,451.93
交易性 金融 资产 252,972,600.00 - 1,054,943,198.27 1,307,915,798.27
衍生金 融资 产 - - - -
买入返 售金 融资 产 - - - -
应收证 券清 算款 - - 2,501,079.73 2,501,079.73
应收利 息 - - 6,671,311.49 6,671,311.49
应收股 利 - - - -
应收申 购款 - - 32,240.41 32,240.41
其他资 产 - - - -
资产总 计 364,579,910.62 - 1,065,748,281.83 1,430,328,192.45
负债
应付证 券清 算款 - - 1,201,720.15 1,201,720.15
应付赎 回款 - - 498,859.57 498,859.57
应付管 理人 报酬 - - 1,715,364.04 1,715,364.04
应付托 管费 - - 285,894.00 285,894.00
应付交 易费 用 - - 1,542,269.67 1,542,269.67
应交税 费 - - 6,610,887.96 6,610,887.96
应付利 润 - - - -
其他负 债 - - 1,370,127.41 1,370,127.41
负债总 计 - - 13,225,122.80 13,225,122.80
利率敏感度缺口 364,579,910.62 - 1,052,523,159.03 1,417,103,069.65
上年度末
2011 年12 月31 日
1 年以内 1-5 年 不计息 合计
资产
银行存 款 139,874,075.68 - - 139,874,075.68
结算备 付金 3,952,976.35 - - 3,952,976.35
存出保 证金 - - 1,970,747.46 1,970,747.46
交易性 金融 资产 362,220,897.50 - 1,014,549,071.66 1,376,769,969.16
衍生金 融资 产 - - - - 中邮核心优势灵活配置混合 2012 年年度报告
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买入返 售金 融资 产 50,000,000.00 - - 50,000,000.00
应收证 券清 算款 - - 97,615,345.68 97,615,345.68
应收利 息 - - 8,333,936.14 8,333,936.14
应收股 利 - - - -
应收申 购款 - - 387,630.73 387,630.73
其他资 产 - - - -
资产总 计 556,047,949.53 - 1,122,856,731.67 1,678,904,681.20
负债
应付证 券清 算款 - - 13,211,273.67 13,211,273.67
应付赎 回款 - - 670,115.33 670,115.33
应付管 理人 报酬 - - 2,194,488.74 2,194,488.74
应付托 管费 - - 365,748.11 365,748.11
应付交 易费 用 - - 1,813,970.53 1,813,970.53
应交税 费 - - 3,661,467.60 3,661,467.60
应付利 润 - - - -
其他负 债 - - 1,370,711.99 1,370,711.99
负债总 计 - - 23,287,775.97 23,287,775.97
利率敏感度缺口 556,047,949.53 - 1,099,568,955.70 1,655,616,905.23
7.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
假设
市场利 率平 移上 升 25 个 基 点且其 他市 场变 量保 持不 变
市场利 率平 移下 降 25 个 基 点且其 他市 场变 量保 持不 变
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2012 年12 月31 日 ） 上年度 末 （ 2011 年 12 月31 日 ）
基金净 资产 变动 -1,565,999.33 -2,212,507.77
基金净 资产 变动 +1,608,456.99 +2,267,401.47
7.4.13.4.3 其他价格风险
7.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
市场价 格风 险
市场价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇
率以外 的市 场价 格因 素变 动而发 生波 动的 风险 。 本 基 金主要 投资 于证 券交 易所 上市或 银行 间同
业市场 交易 的股 票和 债券 ，所面 临的 最大 市场 价格 风险由 所持 有的 金融 工具 的公允 价值 决定 。
本基金 通过 投资 组合 的分 散化降 低市 场价 格风 险， 并 且本基 金管 理人 每日 对本 基金所 持有 的证
券价格 实施 监控 。
本基金 投资 组合 中各 类资 产占基 金净 值的 目标 比例 为： 股 票资 产占 基金 资产 净 值的比 例为中邮核心优势灵活配置混合 2012 年年度报告
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30%-80% ， 债 券 资 产 占 基 金 资 产 净 值 的 比 例 为 15%-65% ， 权 证 的 投 资 比 例 为 基 金 资 产 净 值 的
0%-3% ，并 保持 不低 于基 金 资产净 值 5 ％的 现金 或者 到期日 在一 年以 内的 政府 债券。
于2012 年12 月 31 日， 本 基金面 临的 整体 市场 价格 风险列 示如 下：
金额单 位： 人民 币元
项目
本期末
2012 年 12 月 31 日
上年度 末
2011 年12 月 31 日
公允价 值
占基金 资产
净值比 例 （%）
公允价 值
占基金 资产
净值比 例 （% ）
交 易性 金融 资产-股 票投 资 1,054,943,198.27 74.44 1,014,549,071.66 61.28
交易性 金融 资产 －债 券投 资 252,972,600.00 17.85 362,220,897.50 21.88
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - - - -
其他 - - - -
合计 1,307,915,798.27 92.29 1,376,769,969.16 83.16
7.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
假设
固定其 它市 场变 量， 当本 基金基 准上 升 1%
固定其 它市 场 变 量， 当本 基金基 准下 跌 1%
分析
相关风 险变 量的
变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2012 年 12 月 31 日 ） 上年度 末 （ 2011 年12 月31 日 ）
基金净 资产 变动 +15,171,823.26 +12,803,960.71
基金净 资产 变动 -15,171,823.26 -12,803,960.71
注： 利用CAPM 模型 计算 得 到上述 结果 ， 其中 ， 无 风险 收益率 取 2012 年底 十年 期 国债收 益 率 3.77% ，
利用2012 年初 以来 基金 日 收益率 与基 金 基 准日 收益 率计算 得到 基金 的Beta 系 数为 1.16 。
7.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
无。
§8 投资组 合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例
（%）
1 权益投 资 1,054,943,198.27 73.76 中邮核心优势灵活配置混合 2012 年年度报告
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其中： 股票 1,054,943,198.27 73.76
2 固定收 益投 资 252,972,600.00 17.69
其中： 债券 252,972,600.00 17.69
资产 支持 证券 - -
3 金融衍 生品 投资 - -
4 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
5 银行存 款和 结算 备付 金合 计 111,607,310.62 7.80
6 其他各 项资 产 10,805,083.56 0.76
7 合计 1,430,328,192.45 100.00
注：由于四舍 五入的原 因 报告期末基金 资产组合 各 项目公允价值 占基金总 资 产的比例分 项之和与
合计可 能有 尾差 。
8.2 期末按行业分类的股票投资组合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （ ％）
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采掘业 - -
C 制造业 728,056,422.48 51.38
C0 食品、 饮料
- -
C1
纺织 、服 装、 皮毛 - -
C2
木材 、家 具 - -
C3
造纸 、印 刷 - -
C4
石油 、化 学、 塑胶 、塑料 182,993,211.43 12.91
C5
电子 97,607,199.00 6.89
C6
金属 、非 金属 209,198,024.55 14.76
C7
机械 、设 备、 仪表 83,897,684.15 5.92
C8
医药 、生 物制 品 154,360,303.35 10.89
C99
其他 制造 业 - -
D 电力、 煤气 及水 的生 产和 供应业 63,905,988.10 4.51
E 建筑业 92,547,694.10 6.53
F 交通运 输、 仓储 业 - -
G 信息技 术业 70,646,842.82 4.99
H 批发和 零售 贸易 - -
I 金融、 保险 业 - -
J 房地产 业 8,650,000.00 0.61
K 社会服 务业 91,136,250.77 6.43
L 传播与 文化 产业 - -
M 综合类 - -
合计 1,054,943,198.27 74.44
注：由 于四 舍五 入的 原因 公允价 值占 基金 资产 净值 的比例 分项 之和 与合 计可 能有尾 差。 中邮核心优势灵活配置混合 2012 年年度报告
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8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 002623 亚玛顿 3,618,034 71,998,876.60 5.08
2 300337 银邦股 份 3,105,687 68,604,625.83 4.84
3 002566 益盛药 业 4,104,355 64,725,678.35 4.57
4 300331 苏大维 格 2,081,304 64,520,424.00 4.55
5 601139 深圳燃 气 6,705,770 63,905,988.10 4.51
6 002538 司尔特 4,964,433 57,686,711.46 4.07
7 002653 海思科 1,936,350 53,249,625.00 3.76
8 002410 广联达 2,990,896 51,234,048.48 3.62
9 600315 上海家 化 972,887 49,607,508.13 3.50
10 002573 国电清 新 2,700,000 48,195,000.00 3.40
11 002586 围海股 份 2,813,627 47,831,659.00 3.38
12 000826 桑德环 境 1,867,823 42,941,250.77 3.03
13 300267 尔康制 药 1,900,000 36,385,000.00 2.57
14 600720 祁连山 3,123,072 33,104,563.20 2.34
15 300273 和佳股 份 1,765,091 29,512,321.52 2.08
16 002167 东方锆 业 2,020,000 29,269,800.00 2.07
17 002129 中环股 份 2,092,100 26,674,275.00 1.88
18 002431 棕榈园 林 1,025,000 23,575,000.00 1.66
19 002325 洪涛股 份 1,381,767 21,141,035.10 1.49
20 300105 龙源技 术 937,263 20,591,668.11 1.45
21 600318 巢东股 份 1,800,000 19,962,000.00 1.41
22 300315 掌趣科 技 710,051 19,412,794.34 1.37
23 002643 烟台万 润 739,464 16,172,077.68 1.14
24 002480 新筑股 份 1,170,266 14,628,325.00 1.03
25 600731 湖南海 利 2,011,632 12,130,140.96 0.86
26 300210 森远股 份 740,371 11,786,706.32 0.83
27 002084 海鸥卫 浴 1,999,906 11,319,467.96 0.80
28 002450 康得新 431,536 10,486,324.80 0.74
29 600239 云南城 投 1,000,000 8,650,000.00 0.61
30 600889 南京化 纤 1,653,820 7,640,648.40 0.54
31 300145 南方泵 业 389,170 7,378,663.20 0.52
32 300139 福星晓 程 250,000 6,412,500.00 0.45
33 300328 宜安科 技 247,704 4,208,490.96 0.30
中邮核心优势灵活配置混合 2012 年年度报告
第 44 页 共 55 页
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1
累计买入金额超出期初基金资产净值 2% 或前20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 002167 东方锆 业 81,660,537.91 4.93
2 002410 广联达 78,778,130.13 4.76
3 002414 高德红 外 76,818,205.69 4.64
4 600720 祁连山 74,936,523.26 4.53
5 600104 上汽集 团 74,500,251.86 4.50
6 002623 亚玛顿 72,822,592.92 4.40
7 300337 银邦股 份 72,189,996.49 4.36
8 000423 东阿阿 胶 70,505,995.34 4.26
9 300331 苏大维 格 64,212,176.03 3.88
10 002566 益盛药 业 62,913,224.23 3.80
11 601139 深圳燃 气 60,339,843.37 3.64
12 002509 天广消 防 57,294,617.51 3.46
13 600048 保利地 产 56,940,294.64 3.44
14 002573 国电清 新 56,651,240.36 3.42
15 002538 司尔特 56,010,919.41 3.38
16 002431 棕榈园 林 53,281,531.24 3.22
17 002653 海思科 51,706,637.24 3.12
18 600125 铁龙物 流 50,701,710.87 3.06
19 600315 上海家 化 49,669,397.10 3.00
20 002225 濮耐股 份 49,614,993.01 3.00
21 600388 龙净环 保 47,753,253.15 2.88
22 000401 冀东水 泥 47,478,731.84 2.87
23 300267 尔康制 药 45,916,617.82 2.77
24 000789 江西水 泥 43,624,193.42 2.63
25 002586 围海股 份 43,484,413.59 2.63
26 300088 长信科 技 43,170,611.56 2.61
27 601318 中国平 安 42,825,542.02 2.59
28 000024 招商地 产 41,379,860.00 2.50
29 000811 烟台冰 轮 40,930,983.04 2.47
30 002457 青龙管 业 40,146,330.80 2.42
31 000826 桑德环 境 40,067,769.14 2.42 中邮核心优势灵活配置混合 2012 年年度报告
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32 300285 国瓷材 料 39,867,121.01 2.41
33 600837 海通证 券 39,462,391.39 2.38
34 300315 掌趣科 技 38,107,847.75 2.30
35 000002 万
科Ａ 38,024,243.97 2.30
36 601601 中国太 保 37,368,901.06 2.26
37 002129 中环股 份 36,121,641.54 2.18
38 300024 机器人 35,148,556.97 2.12
39 300115 长盈精 密 34,444,247.81 2.08
注：买 入金 额均 按买 入成 交金额 （成 交单 价乘 以成 交数量 ）填 列， 不考 虑相 关交易 费用 。
8.4.2
累计卖出金额超出期初基金资产净值 2% 或前20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600887 伊利股 份 127,388,161.45 7.69
2 002154 报 喜 鸟 125,759,292.84 7.60
3 601336 新华保 险 87,748,977.94 5.30
4 002123 荣信股 份 76,065,066.72 4.59
5 002223 鱼跃医 疗 71,205,336.44 4.30
6 600184 光电股 份 70,639,047.70 4.27
7 002414 高德红 外 70,032,275.48 4.23
8 000423 东阿阿 胶 65,657,792.38 3.97
9 600048 保利地 产 65,120,954.64 3.93
10 600079 人福医 药 61,596,162.04 3.72
11 600104 上汽集 团 61,179,412.53 3.70
12 002457 青龙管业 60,898,667.34 3.68
13 002509 天广消 防 59,573,368.02 3.60
14 600741 华域汽 车 56,521,938.30 3.41
15 000024 招商地 产 46,524,526.28 2.81
16 002225 濮耐股 份 46,138,514.20 2.79
17 600388 龙净环 保 45,487,563.62 2.75
18 600720 祁连山 44,162,142.15 2.67
19 600125 铁龙物 流 43,665,961.07 2.64
20 000002 万
科Ａ 43,238,844.01 2.61
21 002028 思源电 气 42,999,788.97 2.60
22 601318 中国平 安 41,711,110.04 2.52
23 000789 江西水 泥 40,962,618.72 2.47
24 000528 柳
工 40,499,776.59 2.45 中邮核心优势灵活配置混合 2012 年年度报告
第 46 页 共 55 页
25 300088 长信科 技 38,608,649.90 2.33
26 002167 东方锆 业 38,302,582.88 2.31
27 300024 机器人 38,189,679.32 2.31
28 601601 中国太 保 38,018,770.61 2.30
29 300285 国瓷材 料 37,680,772.22 2.28
30 600837 海通证 券 37,227,591.86 2.25
31 300025 华星创 业 36,262,357.60 2.19
32 000811 烟台冰 轮 36,166,208.91 2.18
33 300102 乾照光 电 33,535,513.78 2.03
34 600549 厦门钨 业 33,394,094.82 2.02
注：卖 出金 额均 按卖 出成 交金额 （成 交单 价乘 以成 交数量 ）填 列， 不考 虑相 关交易 费用 。
8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 3,861,799,230.87
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 3,766,969,902.11
注：买入股票 成本及卖 出 股票收入均按 买卖成交 金 额（成交单价 乘以成交 数 量）填列， 不考虑相
关交易 费用 。
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 252,972,600.00 17.85
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 - -
8 其他 - -
9 合计 252,972,600.00 17.85
注：由 于四 舍五 入的 原因 公允价 值占 基金 资产 净值 的比例 分项 之和 与合 计可 能有尾 差。
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（张 ） 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 1180053 11 宝 城投 债 500,000 51,750,000.00 3.65
2 088043 08 湘 有色 债 500,000 50,660,000.00 3.57 中邮核心优势灵活配置混合 2012 年年度报告
第 47 页 共 55 页
3 1080100 10 金 阳债 500,000 49,000,000.00 3.46
4 122839 11 鑫 泰债 400,000 41,000,000.00 2.89
5 1280247 12 常 交通 债 200,000 20,372,000.00 1.44
8.7 期末按公允价值占基金资产 净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
8.9 投资组合报告附注
8.9.1 本报告期内基金投资 的前 十名证券的发行主体 无被 监管部门立案调查， 无在 报告编制日前
一年内受到公开谴责 、处 罚。
8.9.2 基金投资的前十名股 票， 均为基金合同规定备 选股 票库之内股票。
8.9.3 期末其他各项资产构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 1,600,451.93
2 应收证 券清 算款 2,501,079.73
3 应收股 利 -
4 应收利 息 6,671,311.49
5 应收申 购款 32,240.41
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 10,805,083.56
8.9.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
8.9.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本报告 期末 本基 金前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
中邮核心优势灵活配置混合 2012 年年度报告
第 48 页 共 55 页
§9 基金份 额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
54,870
32,197.85
14,312,290.87
0.81% 1,752,383,693.15
99.19%
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管 理公 司所 有从 业人 员持
有本开 放式 基金
50,292.66 0.0028%
§10 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2009 年 10 月28 日 ）基 金份 额 总额 3,942,346,068.45
本报告 期期 初基 金份 额总 额 1,994,312,212.91
本报告 期基 金总 申购 份额 24,822,995.98
减:本 报告 期基 金总 赎回 份 额 252,439,224.87
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 1,766,695,984.02
§11 重大事 件揭示
11.1 基金份额持有人大会决议
本报告 期没 有举 行基 金份 额持有 人大 会。
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
经本公 司董 事会 审议 通过 ， 自 2012 年5 月04 日 起 谭春元 先生 不再 担任 中邮 核心成 长股 票 型
证券投 资基 金基 金经 理 ； 自 2012 年5 月04 日 起 ， 王丽萍 女士 不再 担任 中邮 核心优 选股 票型 证券
投资基 金基 金经 理； 自 2012 年 8 月 8 日起 增聘 邓立 新先生 担任 中邮 核心 优势 灵活配 置混 合型 证中邮核心优势灵活配置混合 2012 年年度报告
第 49 页 共 55 页
券投资 基金 基金 经理； 自2012 年8 月24 日起 李安 心先生 不再 担任 中邮 核心 优势灵 活配 置混 合 型
证券投 资基 金基 金经 理； 自2012 年10 月 18 日起 聘 任方何 先生 担任 中邮 中小 盘灵活 配置 混合 型
证券投 资基 金基 金经 理； 自 2012 年 10 月 18 日 起 刘勇燕 女士 不再 担任 中邮 中小 盘 灵活 配置 混 合
型证券 投资 基金 基金 经理 ；自 2012 年 12 月 21 日 起增聘 许进 财先 生担 任中 邮中小 盘灵 活配 置 混
合型证 券投 资 基 金基 金经 理； 自 2012 年 12 月 21 日起增 聘任 泽松 先生 担任 中邮战 略新 兴产 业 股
票型证 券投 资基 金基 金经 理。
经本公 司董 事会 审议 通过 、中国 证监 会审 议批 准， 自 2012 年 12 月 13 日 起 ，李小 丽女 士 担
任本公 司副 总经 理职 务。
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告 期无 涉及 本基 金管 理人、 基金 财产 、基 金托 管人业 务的 诉讼 事项 。
11.4 基金投资策略的改变
本报告 期基 金投 资策 略没 有改变 。
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本 报 告 期 内 未 改 聘 为 本 基 金 进 行 审 计 的 会 计 师 事 务 所 ， 京 都 天 华 会 计 师 事 务 所 有 限 公 司 于
2012 年6 月18 日正 式更 名为 “ 致同 会计 师事 务所 （特 殊普 通合 伙） 。 报 告期 内应支 付给 会计 师 事
务所的 审计 费用 为人 民币 壹拾贰 万元 整， 目 前该 会 计师事 务所 已连 续为 本基 金提供 审计 服务 四 个
会计年 度。
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
基金管 理人 、基 金托 管人 及其高 级管 理人 员未 受监 管部门 稽查 或处 罚。
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易
单元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的
比例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
中信建投证券股份有限公司 1 1,496,075,513.30 19.62% 1,300,686.44 19.82% -
民生证券有限责任公司 2 1,245,959,823.91 16.34% 1,079,909.83 16.46% - 中邮核心优势灵活配置混合 2012 年年度报告
第 50 页 共 55 页
金元证券股份有限公司 1 1,069,776,912.24 14.03% 888,196.78 13.54% -
国信证券股份有限公司 1 1,053,774,283.41 13.82% 891,617.91 13.59% -
招商证券股份有限公司 1 859,984,949.92 11.28% 761,000.81 11.60% -
渤海证券股份有限公司 1 653,390,710.39 8.57% 551,341.59 8.40% -
齐鲁证券有限公司 2 451,830,232.70 5.93% 393,516.07 6.00% -
长城证券有限责任公司 1 409,288,456.79 5.37% 364,985.68 5.56% -
广发证券股份有限公司 1 185,987,463.88 2.44% 158,088.89 2.41% -
申银万国证券股份有限公司 1 89,895,163.54 1.18% 78,478.34 1.20% -
宏源证券股份有限公司 1 75,899,988.18 1.00% 64,515.24 0.98% -
中信证券股份有限公司 1 32,684,677.68 0.43% 28,533.92 0.43% -
平安证券有限责任公司 1 - - - - -
兴业证券股份有限公司 1 - - - - -
安信证券股份有限公司 1 - - - - -
东方证券股份有限公司 1 - - - - -
注：1. 选择 专用 交易 单元 的标准 和程 序：
（1) 券商 经纪 人财 务状 况 良好 、 经 营行 为规 范、 风 险管理 先进 、 投资 风格 与 中邮创 业基 金管 理有
限公司 有互 补性 、在 最近 一年内 无重 大违 规行 为。
（2) 券商 经纪 人具 有较 强 的综合 服务 能力 ：能 及时 、全面 、定 期提 供高 质量 的关于 宏观 、行 业、
资本市场、个 股分析的 报 告及丰富全面 的信息咨 询 服务；有很强 的分析能 力 ，能根据中 邮创业基
金管理有限公 司所管理 基 金的特定要求 ，提供研 究 报告，具有开 发量化投 资 组合模型的 能力以及
其他综 合服 务能 力。
（3) 券商 经纪 人能 提供 最 优惠合 理的 佣金 率： 与其 他券商 经 纪 人相 比， 该券 商经纪 人能 够提 供最
优惠合 理的 佣金 率。
基金管理人根 据以上标 准 进行考察后确 定证券公 司 的选择。基金 管理人与 被 选择的证券 公司签订
委托协 议， 报中 国证 监会 备案并 通知 基金 托管 人。
2、报 告期 内租 用交 易单 元 变更情 况： 本报 告期 内本 基金不 存在 交易 单元 退租 情况。
11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的
比例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权
证
成交总 额
的比例
中信建投证券股份有限公司 20,602,760.44 59.82% 900,000,000.00 100.00% - - 中邮核心优势灵活配置混合 2012 年年度报告
第 51 页 共 55 页
民生证券有限责任公司 - - - - - -
金元证券股份有限公司 - - - - - -
国信证券股份有限公司 - - - - - -
招商证券股份有限公司 - - - - - -
渤海证券股份有限公司 - - - - - -
齐鲁证券有限公司 2,966.17 0.01% - - - -
长城证券有限责任公司 - - - - - -
广发证券股份有限公司 9,956,399.00 28.91% - - - -
申银万国证券股份有限公司 - - - - - -
宏源证券股份有限公司 - - - - - -
中信证券股份有限公司 3,879,412.00 11.26% - - - -
平安证券有限责任公司 - - - - - -
兴业证券股份有限公司 - - - - - -
安信证券股份有限公司 - - - - - -
东方证券股份有限公司 - - - - - -
11.8 其他重大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1
中 邮核 心优势 灵活 配置混合 型证
券 投 资基 金 2011 年 度最后 一 个
自然日 净值 公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 日报、 证
券时报 2012 年 1 月 4 日
2
中 邮核 心优势 灵活 配置混合 型证
券投资 基 金2011 年第4 季 度报告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 日报、 证
券时报 2012 年 1 月 19 日
3
中 邮创 业基金 管理 有限公司 旗下
全 部基 金产品 参加 中信银行 、平
安银行 定投 申购 业务 的公 告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 日报、 证
券时报 2012 年 2 月 14 日
4
中 邮核 心优势 灵活 配置混合 型证
券投资 基 金2011 年 年度 报 告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 日报、 证
券时报 2012 年 3 月 27 日
5
中 邮创 业基金 管理 有限公司 旗下
基 金参 加工商 银行 个人电子 银行
申购基 金费 率优 惠的 公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 日报、 证
券时报 2012 年 3 月 30 日 中邮核心优势灵活配置混合 2012 年年度报告
第 52 页 共 55 页
6
中 邮创 业基金 管理 有限公司 参加
江 苏银 行股份 有限 公司网上 银行
申购费 率优 惠活 动的 公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 日报、 证
券时报 2012 年 3 月 30 日
7
中 邮创 业基金 管理 有限公司 参加
国 泰君 安证券 股份 有限公司 网上
申购基 金费 率优 惠的 公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 日报、 证
券时报 2012 年 4 月 7 日
8
中 邮核 心优势 灵活 配置混合 型证
券投资 基 金2012 年第1 季 度报告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 日报、 证
券时报 2012 年 4 月 24 日
9
关 于中 邮创业 基金 管理有限 公司
旗 下基 金开通 农业 银行网上 银行
代 理销 售开放 式基 金申购费 率优
惠活动 的公 告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 日报、 证
券时报
2012 年 4 月 27 日
10
关 于中 邮创业 基金 管理有限 公司
旗 下基 金开通 邮储 银行手机 银行
基金申 购费 率优 惠活 动的 公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 日报、 证
券时报 2012 年 4 月 27 日
11
中 邮核 心优势 灵活 配置混合 型证
券投资 基金 （2012 年第1 号）
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 日报、 证
券时报 2012 年 6 月 11 日
12
关 于中 邮创业 基金 管理有限 公司
旗 下部 分基金 开通 中国银行 、交
通 银行 、中信 银行 、江苏银 行网
上交易 申购 费率 优惠 活动 的公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 日报、 证
券时报
2012 年 6 月 28 日
13
中 邮核 心优势 灵活 配置混合 型证
券 投资 基金半 年度 最后一日 净值
公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 日报、 证
券时报 2012 年 7 月 2 日
14
关 于中 邮创业 基金 管理有限 公司
旗 下产 品延迟 参加 中国银行 股份
有 限公 司手机 银行 申购费率 优惠
中国证 券报 、 上海证
券报、 证券 日报、 证
券时报 2012 年 7 月 4 日 中邮核心优势灵活配置混合 2012 年年度报告
第 53 页 共 55 页
活动的 公告
15
中 邮核 心优势 灵活 配置混合 型证
券投资 基 金2012 年第2 季 度报告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 日报、 证
券时报 2012 年 7 月 18 日
16
中 邮创 业基金 管理 有限公司 关于
旗 下基 金持有 的长 期停牌股 票估
值调整 情况 的公 告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 日报、 证
券时报 2012 年 7 月 31 日
17
中 邮创 业基金 管理 有限公司 关于
旗 下基 金持有 的停 牌股票复 牌后
估值方 法变 更的 公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 日报、 证
券时报 2012 年 8 月 2 日
18
中 邮核 心优势 灵活 配置混 合 基金
增聘基 金经 理的 公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 日报、 证
券时报 2012 年 8 月 9 日
19
中 邮核 心优势 灵活 配置混合 型证
券投资 基 金2012 年 半年 度 报告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 日报、 证
券时报 2012 年 8 月 25 日
20
中 邮创 业基金 管理 有限公司 关于
增加中 投证 券为 代销 机构 的公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 日报、 证
券时报 2012 年 9 月 5 日
21
中 邮创 业基金 管理 有限公司 关于
增 加北 京展恒 基金 销售有限 公司
为代销 机构 的公 告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 日报、 证
券时报 2012 年 9 月 25 日
22
关 于中 邮创业 基金 管理有限 公司
旗 下基 金开通 中国 农业银行 网上
银 行代 理销售 开放 式基金申 购费
率优惠 活动 延期 的公 告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 日报、 证
券时报
2012 年 9 月 28 日
23
中 邮核 心优势 灵活 配置混合 型证
券投资 基 金2012 年第3 季 度报告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 日报、 证
券时报 2012 年 10 月 24 日 中邮核心优势灵活配置混合 2012 年年度报告
第 54 页 共 55 页
24
关 于中 邮创业 基金 管理有限 公司
旗 下部 分基金 参加 中国银行 申购
费率优 惠活 动的 公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 日报、 证
券时报 2012 年 11 月 29 日
25
中 邮创 业基金 管理 有限公司 关于
旗 下基 金持有 的长 期停牌股 票估
值调整 情况 的公 告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 日报、 证
券时报 2012 年 12 月 6 日
26
中 邮核 心优势 灵活 配置混合 型证
券投资 基金 （2012 年第2 号）
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 日报、 证
券时报 2012 年 12 月 11 日
27
关 于中 邮创业 基金 管理有限 公司
旗 下部 分基金 开通 邮储银行 、中
信 银行 网上交 易申 购费率优 惠活
动的公 告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 日报、 证
券时报
2012 年 12 月 31 日
§12 备查文 件目录
12.1 备查文件目录
1. 中 国证 监会 批准 中邮 核 心优势 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金 募集 的文 件
2. 《中 邮核 心优 势灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金基 金合同 》
3. 《中 邮核 心优 势灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金托 管协议 》
4. 《中 邮核 心优 势灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金招 募说明 书》
5. 基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照
6. 基 金托 管人 业务 资格 批 件、营 业执 照
7. 报 告期 内基 金管 理人 在 指定报 刊上 披露 的各 项公 告
12.2 存放地点
基金管 理人 或基 金托 管人 的办公 场所 。
12.3 查阅方式
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2013 年 3 月30 日
