浙商聚 潮产 业成 长股 票型 证券投 资基 金2012 年 年度 报告
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浙 商聚 潮产业 成长 股票型 证券 投资基 金2012 年年 度报 告
2012年12月31 日
基 金管 理人： 浙商 基金管 理有 限公司
基 金托 管人： 中国 农业银 行股 份有限 公司
送 出日 期：2013 年03月30日 浙商聚 潮产 业成 长股 票型 证券投 资基 金2012 年 年度 报告
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§1
重 要提示 及目 录
1.1 重 要提 示
基金管理人的董事会、 董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或
重大遗漏， 并对其内容的真实性、 准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。 本年
度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2013 年3月22日
复核了本报告中的财务指标、 净值表现、 利润分配情况、 财务会计报告、 投资组合报
告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基
金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资
决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
毕马威华振会计师事务所为本基金出具了无保留意见的审计报告。
本报告期自2012年1月1日起至2012年12月31 日止。 浙商聚 潮产 业成 长股 票型 证券投 资基 金2012 年 年度 报告
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1.2 目录
§ 1
重要提示及目录 ..................................................................................................................................... 2
1.1 重要提示 .......................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .................................................................................................................................................. 3
§ 2
基金简介 ................................................................................................................................................. 5
2.1 基金基本情况 .................................................................................................................................. 5
2.2 基金产品说明 .................................................................................................................................. 5
2.3 基金管理人和基金托 管人 .............................................................................................................. 6
2.4 信息披露方式 .................................................................................................................................. 6
2.5 其他相关资料 .................................................................................................................................. 7
§ 3
主要财务指标、基金 净值表现及利润分配 情况 ................................................................................. 7
3.1 主要会计数据和财务 指标 .............................................................................................................. 7
3.2 基金净值表现 .................................................................................................................................. 8
3.3 过去三年基金的利润 分配情况 ...................................................................................................... 9
§ 4
管理人报告 ............................................................................................................................................. 9
4.1 基金管理人及基金经 理情况 ........................................................................................................ 10
4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信情 况的 说明 ................................................................ 11
4.3 管理人对报告期内公 平交易情况的专项说 明 ............................................................................ 11
4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业绩 表现 的说明 ............................................................ 11
4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走势 的简 要展望 ............................................................ 13
4.6 管理人内部有关本基 金的监察稽核工作情 况 ............................................................................ 13
4.7 管理人对 报告期内基 金估值程序等事项的 说明 ........................................................................ 14
4.8 管理人对报告期内基 金利润分配情况的说 明 ............................................................................ 14
§ 5
托管人报告 ........................................................................................................................................... 14
5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声明 ................................................................................ 14
5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规守 信、 净值计算、利润分配 等情 况的说明 ............ 14
5.3 托管人对本年度报告 中财务信息等内容的 真实 、准确和完整发表意 见 ................................ 15
§ 6
审计报告 ............................................................................................................................................... 15
6.1 审计报告基本信息 ........................................................................................................................ 15
6.2 审计报告的基本内容 .................................................................................................................... 15
§ 7
年度财务报表 ....................................................................................................................................... 17
7.1 资产负债表 .................................................................................................................................... 17
7.2 利润表 ............................................................................................................................................ 18
7.3 所有者权益（基金净 值）变动表 ................................................................................................ 20
7.4 报表附注 ........................................................................................................................................ 21
§ 8
投资组合报告 ....................................................................................................................................... 45
8.1 期末基金资产组合情 况 ................................................................................................................ 45
8.2 期末按行业分类的股 票投资组合 ................................................................................................ 45
8.3 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的所有股票投资明细 .................................... 46
8.4 报告期内股票投资组 合的重大变动 ............................................................................................ 48
8.5 期末按债券品种分类 的债券投资组合 ........................................................................................ 51
8.6 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排名 的前五名债券投资明 细 ................................ 52
8.7 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排名 的所有资产支持证券 投资 明细 .................... 52
8.8 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排名 的前五名权证投资明 细 ................................ 52
8.9 投资组合报告附注 ........................................................................................................................ 52
§ 9
基金份额持有人信息 ........................................................................................................................... 53
9.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构 .................................................................................... 53 浙商聚 潮产 业成 长股 票型 证券投 资基 金2012 年 年度 报告
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9.2 期末基金管理人的从 业人员持有本开放式 基金 的情况 ............................................................ 54
§ 10 开放式基金份额变动 ........................................................................................................................... 54
§ 11 重大事件揭示 ....................................................................................................................................... 54
11.1 基金份额持有人大会 决议 .......................................................................................................... 54
11.2 基金管理人、基金托 管人的专门基金托管 部门 的重大人事变动 .......................................... 54
11.3 涉及基金管理人、基 金财产、基金托管业 务的 诉讼 .............................................................. 54
11.4 基金投资策略的改变 .................................................................................................................. 54
11.5 为基金进行审计的会 计师事务所情况 ...................................................................................... 54
11.6 管理人、托管人及其 高级管理人员受稽查 或处 罚的情况 ...................................................... 55
11.7 基金租用证券公司交 易单元的有关情况 .................................................................................. 55
11.8 其他重大事件 .............................................................................................................................. 56
§ 12 备查文件目录 ....................................................................................................................................... 59
12.1 备查文件目录 .............................................................................................................................. 59
12.2 存放地点 ...................................................................................................................................... 59
12.3 查阅方式 ...................................................................................................................................... 59
浙商聚 潮产 业成 长股 票型 证券投 资基 金2012 年 年度 报告
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§2
基 金简介
2.1 基 金基 本情 况
基金名称 浙商聚潮产业成长股票型证券投资基金
基金简称 浙商聚潮产业成长股票
基金主代码 688888
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2011年05月17日
基金管理人 浙商基金管理有限公司
基金托管人 中国农业银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 696,811,473.77
2.2 基 金产 品说 明
投资目标
本基金通过投资于在国际、国内产业转移与升级过程
中具有竞争优势的上市公司股票，在有效控制风险、
确保基金资产良好流动性的前提下，追求基金资产的
长期持续稳定增长。
投资策略
本基金基于全球以及中国经济发展过程中产业演进的
趋势，挖掘在国际、国内产业转移与升级中具有竞争
优势的上市公司股票，以经过初选的沪深A 股股票池
为基础，采用" 自上而 下" 的分析方法，将定 性与定量
分析贯穿于大类资产配置、行业配置、股票选择、组
合构建以及组合风险管理的全过程之中，依靠坚实的
基本面分析和科学的金融工程模型，把握股票市场和
债券市场的有利投资机会，构建最佳的投资组合。投
资中运用的策略主要包括：
1、大类资产配置策略
宏观经济、政策环境、资金供求和估值水平、市场情
绪是决
定证券市场运行趋势的主要因素。本基金将深入分析
各个因素的运行趋势及对证券市场的作用机制，综合
分析评判证券市场中股票、债券等各类资产风险收益
特征的相对变化。在此基础上，在投资比例限制范围浙商聚 潮产 业成 长股 票型 证券投 资基 金2012 年 年度 报告
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内，适时动态地调整股票、债券等资产的比例。
2、股票投资策略
把握产业转移和产业升级的驱动力是本基金的投资逻
辑，而那些能够体现这种特征的具体行业及其企业是
本基金的投资对象。
3、债券投资策略
为降低基金投资的系统性风险，本基金将以优化流动
性管理、分散投资风险为主要目标，同时根据需要适
度积极操作，进行债券投资，以提高基金收益。
业绩比较基准
沪深300指数收益率×75% ＋上证国债指数收益率×
25%
风险收益特征
本基金属于主动投资的股票型基金，其预期的风险和
收益高于货币市场基金、债券基金、混合型基金，为
证券投资基金中的较高风险、较高收益品种。
2.3 基 金管 理人 和基金托 管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 浙商基金管理有限公司 中国农业银行股份有限公司
信息披
露负责
人
姓名 闻震宙 李芳菲
联系电话 0571-28191875 010-66060069
电子邮箱 wenzhenzhou@zsfund.com lifangfei@abchina.com
客户服务电话 4000-679-908/021-60359000 95599
传真 0571-28191919 010-63201816
注册地址
浙江省杭州市下城区环城北
路208号1801 室
北京市东城区建国门内大街
69号
办公地址
浙江省杭州市教工路18号世
贸丽晶城欧美中心1号楼D 区
6层606室
北京市西城区复兴门内大街
28号凯晨世贸中心东座九层
邮政编码 310012 100031
法定代表人 高玮 蒋超良
2.4 信 息披 露方 式
本基金选定的信息披 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》 浙商聚 潮产 业成 长股 票型 证券投 资基 金2012 年 年度 报告
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露报纸名称
登载基金年度报告正
文的管理人互联网网
址
http://www.zsfund.com
基金年度报告备置地
点
基金管理人和基金托管人的住所
2.5 其 他相 关资 料
项目 名称 办公地址
会计师事务所
毕马威华振会计师事务所 （特
殊普通合伙）
上海南京西路1266号恒隆广场50
楼
注册登记机构 浙商基金管理有限公司
浙江省杭州市教工路18 号世贸丽
晶城欧美中心1号楼D 区6层606
室
§3
主 要财务 指标 、基 金净 值表现 及利 润分配 情况
3.1 主 要会 计数 据和财务 指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期 间数 据和 指标 2012年
2011年05月17日-2011
年12月31日
本期已实现收益 -80,184,210.02 -89,452,601.50
本期利润 52,951,810.18 -164,349,018.93
加权平均基金份额本期利润 0.0674 -0.1482
本期加权平均净值利润率 7.83% -15.48%
本期基金份额净值增长率 7.76% -16.20%
3.1.2 期 末数 据和 指标 2012年末 2011年末
期末可供分配利润 -123,432,646.27 -147,374,631.77
期末可供分配基金份额利润 -0.1771 -0.1620
期末基金资产净值 629,298,500.24 762,358,582.53
期末基金份额净值 0.9030 0.8380
3.1.3 累 计期 末指 标 2012年末 2011年末
基金份额累计净值增长率 -9.70% -16.20% 浙商聚 潮产 业成 长股 票型 证券投 资基 金2012 年 年度 报告
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3.2 基 金净 值表 现
3.2.1 基 金份 额净 值增长 率及 其与同 期业 绩比较 基准 收益率 的比 较
阶段
份额净
值增长
率①
份额净
值增长
率标准
差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①- ③ ②- ④
过去三个月 7.12% 0.90% 7.72% 0.96% -0.60% -0.06%
过去六个月 3.44% 0.98% 2.44% 0.93% 1.00% 0.05%
过去一年 7.76% 1.12% 6.88% 0.96% 0.88% 0.16%
自基金合同生效日起
至今（2011年05月17
日-2012 年12月31日）
-9.70% 1.00% -12.52% 0.97% 2.82% 0.03%
注：本 基金 的业 绩比 较基 准：沪 深300 指 数收 益率 ×75% ＋ 上证 国债 指数 收益 率×25% 。
由于基 金资 产配 置比 例处 于动态 变化 的过 程中 ，需 要通过 再平 衡来 使资 产的 配置比 例符 合基 金合 同
要求 ， 基 准指 数每 日按 照75% 、 25% 的 比例 采取 再平 衡， 再用 每日 连乘 的计 算 方式得 到基 准指 数的 时
间序列 。
3.2.2 自 基金 合同 生效以 来基 金份额 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益
率 变动 的比较
浙商聚潮 产业成 长股票 型 证券投资 基金
份额累计 净值增 长率与 业 绩比较基 准收益 率历史 走 势对比图
（2012年01 月01 日-2012年12月31 日） 浙商聚 潮产 业成 长股 票型 证券投 资基 金2012 年 年度 报告
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注：1 、本 基金 基金 合同 生 效日为2011 年5 月17 日， 基 金合同 生效 日至 本报 告期 期末， 本基 金生 效时
间已满 一年 。
2、 本基 金建 仓期 为6个 月 ， 从2011 年5 月17 日至2011 年11月16日 ， 建仓 期结 束 时各项 资产 配置 比
例均符 合基 金合 同约 定 。
3.2.3 自 基金 合同 生效以 来基 金每年 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较
3.3 过 去三 年基 金的利润 分配 情况
基金自 2011 年5 月17 日( 基金 合同 生效 日) 至2012 年12 月31 日未 进行利 润分 配。
§4
管 理人报 告
浙商聚潮产业成长股票 基金基准
2011-05-17 2011-08-05 2011-11-03 2012-01-31 2012-04-24 2012-07-16 2012-10-10 2012-12-31
2%
0%
-2%
-4%
-6%
-8%
-10%
-12%
-14%
-16%
-18%
-20%
-22%
浙商聚潮产业成长股票 基金基准
2011 年 2012 年
6%
4%
2%
0%
-2%
-4%
-6%
-8%
-10%
-12%
-14%
-16%
-18%浙商聚 潮产 业成 长股 票型 证券投 资基 金2012 年 年度 报告
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4.1 基 金管 理人 及基金经 理情 况
4.1.1 基 金管 理人 及其管 理基 金的经 验
浙商基金管理有限公司（简称" 浙商基金" ）经 中国证券监督管理委员会( 证监许可
[2010]1312 号) 批准， 于2010 年10月21日成立。 公司股东为浙商证券股份有限公司、 通联
资本管理有限公司、 养生堂有限公司、 浙江浙大网新集团有限公司， 股权占比各为25% 。
2012年，经中国证监会（证监许可【2012】837号文）批准，四家股东进行了同比例增
资扩股，注册资本达到3 亿元人民币。注册地为浙江省杭州市。
截至2012年12月31日，浙商基金共管理四只开放式基金--浙商聚潮产 业成长股票型
证券投资基金、浙商聚潮新 思维混合型证券投资基金、浙商沪深300指数分级型证券投
资基金、浙商聚盈信用债债券型证券投资基金。
4.1.2 基 金经 理（ 或基金 经理 小组） 及基 金经理 助理 简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
姜培正
投资管
理部副
总监、 研
究总监
2011 年05月
17日
－ 10年
华东师范大学政治经济学
硕士，英国华威大学经济
和金融理学硕士。具备基
金从业资格。历任平安证
券综合研究所研究员；国
联安基金研究部研究员；
现任浙商基金管理有限公
司投资管理部副总监兼研
究总监。
方维
本基金
基金经
理、 行业
研究员
2012 年12月
31日
－ 5年
2008年1月至2009 年6月在
天相投资顾问有限公司证
券投资部担任机械行业研
究员，随后于海通证券股
份有限公司研究所行业公
司部担任机械行业研究
员。 于2011年4月至我公司
投资管理部担任行业研究
员、基金经理助理。具备
基金从业资格。
浙商聚 潮产 业成 长股 票型 证券投 资基 金2012 年 年度 报告
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4.2 管 理人 对报 告期内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
本报告期内， 基金管理人严格遵守 《证券投资基金法》 及其他相关法律法规、 证监
会规定和基金合同的约定， 本着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 在严
格控制风险的前提下， 为基金份额持有人谋求最大利益。 本报告期内， 基金运作整体合
法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管 理人 对报 告期内公 平交 易情况 的专 项说明
4.3.1 公 平交 易制 度和控 制方 法
为了规范公平交易行为， 保护投资者合法权益 ， 根据 《中华人民共和 国证券投资基
金法》 、 《证券投资基金管理公司管理办法》 、 《证券投资基金管理公司公平交易制度
指导意见》 等 法律法规规定， 本公司制定了相应的公平交易制度。 在投资决策层面， 本
公司实行投资决策委员会领导下的投资组合经理负责制， 对不同类别的投资组合分别管
理、 独立决策； 在交易 层面， 实行集中交易制度， 建立了公平的交易分配制度， 确保各
投资组合享有公平的交易执行机会， 严禁在不同投资组合之间进行利益输送； 在监控和
评估层面， 本公司金融工程小组将每日审查当天的投资交易， 对不同投资组合在交易所
公开竞价交易中同日同向交易的交易时机和交易价差进行监控， 同时对不同投资组合临
近交易日的同向交易和反向交易的交易时机和交易价差进行分析。
4.3.2 公 平交 易制 度的执 行情 况
本报告期内，本基金未发生违反公平交易制度的行为。
4.3.3 异 常交 易行 为的专 项说 明
本报告期内未发现异常交易行为。
公司旗下管理的各投资组合在交易所公开竞价同日反向交易的控制方面， 未出现成
交较少的单边交易量超过该证券当日成交量5% 的情况， 亦未受到监管机构的相关调查。
4.4 管 理人 对报 告期内基 金的 投资策 略和 业绩表 现的 说明
4.4.1 报 告期 内基 金投资 策略 和运作 分析
国内经济
2012 年国内经济呈现先下滑和弱复苏的趋势。2012年1~4 季度GDP 同比增速分别为
8.1% 、7.6% 、7.4% 、7.9% ，宏观经济经历了典型的" 寻底" 过程。制 造业PMI 也在9月见
底， 之后迅速回升到50% 的" 荣枯线" 之上。 物价 方面， CPI 同比涨幅自年 初以来一路走低，
但在四季度经济反弹后出现温和回升；工业品价格方面，PPI 春节以 来同比跌幅一路扩
大，但在四季度跌幅也明显缩窄。2012年城镇固定资产投资增长20.6% ，其中民间固定
资产投资增长24.8% ，房地产开发投资增长16.20% ，房屋新开工面积下降7.3% 。规模以
上工业企业增加值月度同比增速从4月份开始长期在9% 左右徘徊，8月份下滑至8.9% 的浙商聚 潮产 业成 长股 票型 证券投 资基 金2012 年 年度 报告
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年内低点之后温和回升， 全年增长10% 。 发电 量月度同比增速二、 三季度一度降至2% 以
下，但四季度开始反弹至6%~7% 的水平。
政府采取稳健 的 货 币 政 策 和 积 极 的 财 政 政 策 应 对 经 济 放 缓 。 为 应 对 宏 观 经 济 下 滑 ，
央行于2月和5月各下调存款准备金率0.5个百分点，6月下调存、贷款基准利率0.25个百
分点，7月下调存款基准利率0.25个百分点、 贷款基准利率0.31个百分点， 两次降息的同
时适度放宽了利率管制。9月以后，央行并未如市场预期的进一步降低存款准备金率，
而是采取公开市场定期逆回购的措施释放流动性， 因此年末并未出现市场预期的 流动性
紧张局面。2012年全年 新增信贷8.2万亿元， 社 会融资总量15.76万亿元， 年末M2 余额同
比增13.8% 。
国际经济
2012对全球经济影响最大的无疑是"欧债危机" 。 尽 管 危 机 从 长 期 看 仍 将 继 续 发 酵 ，
但由于欧元区国家最终就拯救希腊债务危机达成一致， 因此短期而言尚不会对全球经济
复苏造成重大拖累。
美国是本轮全球各大经济体中复苏力度最为强劲的国家。尽管年末爆出所谓" 财政
悬崖" 问题，但国会两 党已就解决问题达成一致意见。
市场表现
2012 年的A 股市场基本延续了2011年的弱市调整格局。年初受实体经济资金面宽裕
的推动，A 股市场产生过一次反弹，上证指数从2132 点附近上涨，一度接近2500点，房
地产板块成为这波行情的领头羊。 但随后受温总理两会期间关于继续加强房地产调控发
言以及宏观经济数据持续恶化的影响，此轮反弹于5月初结束，随后A 股迎来了长达7个
月之久的调整。白酒、医药、TMT 成为此轮调整中鲜有的表现靓丽的板块。9月份以汇
丰中国制造业PMI 回升 为标志， 宏观经济数据开始出现企稳迹象， 政府投资也开始回暖，
因此以地产、银行为代表的大盘蓝筹股多在9月份见底。9月之后A 股明显出现了结构分
化， 尽管指数继续下行， 但周期性的大盘蓝筹股不跌反升， 而以创业板、 中小板为代 表
的中小市值股票以及前期强势的医疗、 白酒、 TMT 板块则由于估值过高或者前期涨幅过
大的原因开始大幅杀跌。受央行定期逆回购" 抚平" 年末流动性紧张 局面、海外资金加大
A 股蓝筹股配置、IPO 暂停等累积效应影响，A 股从12月初迎来一轮强势反弹， 周期性蓝
筹股在此轮反弹中涨幅明显。
基金操作
随着房价下降和房贷利率的下调， 2012年上半年本基金看好房地产去库存化带来的
机会， 因此在行业配置上增加了房地产板块的配置比重。 同时组合整体风 格偏向周期与浙商聚 潮产 业成 长股 票型 证券投 资基 金2012 年 年度 报告
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进攻性板块，包括券商、装饰园林、科技股等，降低了稳定类和防御类行业的配置。
第三季度由于房价上涨导致房地产调控政策加码， 同时房地产销售旺季不旺， 本基
金降低了房地产 板 块 的 配 置 。 由 于 对 经 济 下 滑 的 担 忧 ， 本 基 金 降 低 了 金 融 板 块 的 配 置 ，
增加了对防御性医药板块的配置， 重点配置了成长确定的TMT 板块以及受益于煤化工产
业政策的相关个股。
第四季度， 本基金重点配置了受益于经济复苏和固定资产投资回升的建筑建材板块，
同时也配置了受益于新城镇化的房地产板块。 另外本基金仍投向受益于政策放松和成长
确定的医药、新兴产业等行业。
4.4.2 报 告期 内基 金的业 绩表 现
截至2012年12月31日为止，报告期内本基金净值增长率为7.76% ，业绩比较增长率
为6.88% ，基金净值增长率高于业绩比较基准0.88% 。
4.5 管 理人 对宏 观经济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望
宏观经济
国际方面， 预计2013 年中国经济所面临的外部环境依然充满了不确定性。 虽然美国
经济缓慢复苏，但是欧洲未来经济走势仍存在不确定性，中国出口仍将面临挑战。
国内方面， 中共中央政治局会议和中央经济工作会议均强调了以提高经济增长质量
和效益为中心，表明更加关注增长的质量和效益已成为共识，结构调整和深化改革在
2013年经济工作中的地位将进一步提升， 因此伴随扩张性的财政政策和稳健的货币政策，
政府可能会逐步推出系列化的改革措施。 由于2013 年政府持续的财政投入以及企业的补
库存，预计经济整体仍将处在温和复苏的趋势。
市场表现
经济复苏和流动性改善，均有助于提升市场风险偏好，对本轮A 股市场上涨形成支
撑。风格方面，" 新型 城镇化" 和" 结构转型" 将 可能成为市场主线。
基金操作
本基金在下一阶段将保持较高的风险资产配置比例。 在行业配置方面将重点配置受
益于新城镇化以及基础设施投入的相关板块。 另外本基金将重点关注美丽中国带来的相
关主题投资机会， 包括环保、 清洁能源等细分领域。 本基金仍重点投向改善民生以及成
长确定的医药板块和相关新兴产业。
4.6 管 理人 内部 有关本基 金的 监察稽 核工 作情况
报告期内， 本基金管理人监察稽核工作重点是加强基金投资交易的风险控制， 保证浙商聚 潮产 业成 长股 票型 证券投 资基 金2012 年 年度 报告
第 14 页 共 60 页
本基金投资运作的合法合规性。 通过加大日常业务检查力度， 对公司投研、 营销、 运作
等业务进行专项检查， 开展员工行为合规检查， 进行投资研究、 销售等 业务的合规培训，
来增强员工合规意识，促进公司业务的合规运作。
报告期内， 本基金管理人所管理的基金整体运作合法合规， 保障了基金份额持有人
利益。本基金管 理 人 将 继 续 以 风 险 控 制 为 核 心 ， 提 高 监 察 稽 核 工 作 的 科 学 性 和 有 效 性 ，
切实保障基金安全、合规运作。
4.7 管 理人 对报 告期内基 金估 值程序 等事 项的说 明
报告期内， 本基金管理人严格按照中国证监会相关规定和基金合同关于估值的约定，
对基金所持有的投资品种进行估值， 本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值计
算的复核责任，会计师事务所在估值调整导致基金资产净值的变化在0.25% 以上时对所
采用的相关估值模型、 假设及参数的适当性发表审核意见并出具报告。 本基金管理人为
了确保估值工作的合规开展， 建立了负责估值工作的估值委员会， 并制订了相关制度及
流程。 估值委员会主要负责基金估值相关工作的评估、 决策、 执行和 监督， 确保基金估
值的公允与合理。 公司估值委员会成员中不包括基金经理。 报告期内， 参与估值流程各
方之间无重大利益冲突。
4.8 管 理人 对报 告期内基 金利 润分配 情况 的说明
根据本基金《基金合同》约定：" 基金收益分 配基准日的基金份额净值减去每单位
基金份额收益分配金额后不能低于面值的规定。" 本基金在本报告期 不符合基金收益分
配条件，在本报告期未进行收益分配。
§5
托 管人报 告
5.1 报 告期 内本 基金托管 人遵 规守信 情况 声明
在托管浙商聚潮产业成长股票型证券投资基金的过程中，本基金托管人- 中国农业
银行股份有限公司严格遵守 《证券投资基金法》 相关法律法规的规定以及 《浙商聚潮产
业成长股票型证券投资基金基金合同》 、 《浙 商聚潮产业成长股票型证券投资基金托管
协议》的约定，对浙商聚潮产业成长股票型证券投资基金管理人- 浙商基金管理有限公
司2012 年1 月1 日至2012 年12 月31 日基金的投资运作，进行了认真、独立的会计核
算和必要的投资监督， 认真履行了托管人的义务， 没有从事任何损害基金份额持有人利
益的行为。
5.2 托 管人 对报 告期内本 基金 投资运 作遵 规守信 、净 值计算 、利 润分配 等情 况的说 明 浙商聚 潮产 业成 长股 票型 证券投 资基 金2012 年 年度 报告
第 15 页 共 60 页
本托管人认为， 浙商基金管理有限公司在浙商聚潮产业成长股票型证券投资基金的
投资运作、 基金资产净值的计算、 基金份额申购赎回价格的计算、 基金费用开支及利润
分配等问题上， 不存在损害基金份额持有人利益的行为； 在报告期内， 严格遵守了 《证
券投资基金法》 等 有 关 法 律 法 规 ， 在 各 重 要 方 面 的 运 作 严 格 按 照 基 金 合 同 的 规 定 进 行 。
5.3 托 管人 对本 年度报告 中财 务信息 等内 容的真 实、 准确和 完整 发表意 见
本托管人认为， 浙商基金管理有限公司的信息披露事务符合 《证券投资基金信息披
露管理办法》 及其他相关法律法规的规定， 基金管理人所编制和披露的浙商聚潮产业成
长股票型证券投资基金年度报告中的财务指标、 净值表现、 收益分配情况、 财务会计报
告、投资组合报告等信息真实、准确、完整，未发现有损害基金持有人利益的行为。
§6
审 计报告
6.1 审 计报 告基 本信息
财务报表是否经过审计 是
审计意见类型 标准无保留意见
审计报告编号 毕马威华振审字第1300044号
6.2 审 计报 告的 基本内容
审计报告标题 审计报告
审计报告收件人
浙商聚潮产业成长股票型证券投资基金全体基金
份额持有人
引言段
我们审计了后附的第1页至第32页的浙商聚潮产业
成长股票型证券投资基金( 以下简称" 浙商聚潮 产
业成长基金") 财务报表 ， 包括2012年12月31日的资
产负债表，2012 年度的利润表、所有者权益( 基金
净值) 变动表以及财务报表附注。
管理层对财务报表的责任段
编制和公允列报财务报表是浙商聚潮产业成长基
金管理人浙商基金管理有限公司管理层的责任， 这
种责任包括：(1) 按照中 华人民共和国财政部颁布
的企业会计准则、中国证券监督管理委员会( 以下
简称" 中国证监会") 和中 国证券投资基金业协会发
布的有关基金行业实务操作的规定编制财务报表，
并使其实现公允反映；(2) 设计、执行和维护必 要浙商聚 潮产 业成 长股 票型 证券投 资基 金2012 年 年度 报告
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的内部控制， 以使财务报表不存在由于舞弊或错误
导致的重大错报。
注册会计师的责任段
我们的责任是在执行审计工作的基础上对财务报
表发表审计意见。 我们按照中国注册会计师审计准
则的规定执行了审计工作。 中国注册会计师审计准
则要求我们遵守中国注册会计师职业道德守则， 计
划和执行审计工作以对财务报表是否不存在重大
错报获取合理保证。
审计工作涉及实施审计程序， 以获取有关财务报表
金额和披露的审计证据。 选择的审计程序取决于注
册会计师的判断， 包括对由于舞弊或错误导致的财
务报表重大错报风险的评估。在进行风险评估时，
注册会计师考虑与财务报表编制和公允列报相关
的内部控制， 以设计恰当的审计程序， 但目的并非
对内部控制的有效性发表意见。 审计工作还包括评
价浙商基金管理有限公司管理层选用会计政策的
恰当性和作出会计估计的合理性， 以及评价财务报
表的总体列报。
我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，
为发表审计意见提供了基础。
审计意见段
我们认为， 浙商聚潮产业成长基金财务报表在所有
重大方面按照中华人民共和国财政部颁布的企业
会计准则和在财务报表附注2中所列示的中国证监
会和中国证券投资基金业协会发布的有关基金行
业实务操作的规定编制， 公允反映了浙商聚潮产业
成长基金2012 年12月31日的财务状况以及2012年
度的经营成果和基金净值变动情况。
注册会计师的姓名 石峰 王国蓓
会计师事务所的名称 毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）
会计师事务所的地址 上海南京西路1266号恒隆广场50楼
审计报告日期 2013年03月27日
浙商聚 潮产 业成 长股 票型 证券投 资基 金2012 年 年度 报告
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§7
年 度财务 报表
7.1 资 产负 债表
会计主体：浙商聚潮产业成长股票型证券投资基金
报告截止日：2012年12月31日
单位：人民币元
资 产 附 注号
本期末
2012年12月31日
上年度末
2011年12 月31日
资 产：
银行存款 7.4.7.1 52,859,435.79 116,732,005.16
结算备付金
1,740,020.84 3,176,043.96
存出保证金
2,250,000.00 1,500,000.00
交易性金融资产 7.4.7.2 616,388,010.03 651,334,751.79
其中：股票投资
554,733,910.03 651,334,751.79
基金投资
债券投资
61,654,100.00 －
资产支持证券投资
－ －
衍生金融资产 7.4.7.3 － －
买入返售金融资产 7.4.7.4 － －
应收证券清算款
392,296.67 －
应收利息 7.4.7.5 1,455,092.84 23,389.03
应收股利
－ －
应收申购款
593.78 2,955.66
递延所得税资产
－ －
其他资产 7.4.7.6 － －
资产总计
675,085,449.95 772,769,145.60
负 债和 所有者 权益 附 注号
本期末
2012年12月31日
上年度末
2011年12 月31日
负 债：
短期借款
－ －
交易性金融负债
－ － 浙商聚 潮产 业成 长股 票型 证券投 资基 金2012 年 年度 报告
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衍生金融负债 7.4.7.3 － －
卖出回购金融资产款
20,000,000.00 －
应付证券清算款
19,430,184.58 5,155,658.67
应付 赎回款
1,198,102.72 1,416,915.43
应付管理人报酬
760,023.46 1,017,113.89
应付托管费
126,670.57 169,518.98
应付销售服务费
－ －
应付交易费用 7.4.7.7 1,435,996.45 886,016.02
应交税费
－ －
应付利息
15,066.66 －
应付利润
－ －
递延所得税负债
－ －
其他负债 7.4.7.8 2,820,905.27 1,765,340.08
负债合计
45,786,949.71 10,410,563.07
所 有者 权益：
实收基金 7.4.7.9 696,811,473.77 909,733,214.30
未分配利润 7.4.7.10 -67,512,973.53 -147,374,631.77
所有者权益合计
629,298,500.24 762,358,582.53
负债和所有者权益总计
675,085,449.95 772,769,145.60
注：① 报告 截止 日2012 年12 月31 日， 基金 份额 净值0.903 元 ，基 金份 额总 额696,811,473.77 份。
②本基 金合 同于 2011 年5 月17 日生 效。
7.2 利 润表
会计主体：浙商聚潮产业成长股票型证券投资基金
本报告期：2012年01月01 日-2012年12月31日
单位：人民币元
项 目 附 注号
本期
2012年01月01日
-2012年12月31日
上年度可比期间
2011年05月17日-2011
年12月31日
一 、收 入
73,547,918.56 -147,077,295.37
1.利息收入
1,984,542.04 5,255,930.54 浙商聚 潮产 业成 长股 票型 证券投 资基 金2012 年 年度 报告
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其中：存款利息收入 7.4.7.11 959,611.36 1,834,025.90
债券利息收入
824,186.69 358.03
资产支持证券利息收
入
－ －
买入返售金融资产收
入
200,743.99 3,421,546.61
其他利息收入
－ －
2.投资收益（损失以“- ”填
列）
-61,774,260.42 -77,879,873.56
其中：股票投资收益 7.4.7.12 -67,444,921.10 -81,468,597.59
基金投资收益
债券投资收益 7.4.7.13 28,276.16 -17,607.13
资产支持证券投资收
益
－ －
衍生工具收益 7.4.7.14 － －
股利收益 7.4.7.15 5,642,384.52 3,606,331.16
3.公允价值变动收益 （ 损失以
“- ”号填列）
7.4.7.16 133,136,020.20 -74,896,417.43
4.汇兑收益 （损失以 “－” 号
填列）
5.其他收入（损失以“- ”号
填列）
7.4.7.17 201,616.74 443,065.08
减 ：二 、费用
20,596,108.38 17,271,723.56
1．管理人报酬
10,172,974.84 9,917,503.99
2．托管费
1,695,495.88 1,652,917.34
3．销售服务费
－ －
4．交易费用 7.4.7.18 8,224,913.76 5,433,893.16
5．利息支出
53,693.31 －
其中： 卖出回购金融资 产支出
53,693.31 －
6．其他费用 7.4.7.19 449,030.59 267,409.07
三 、 利 润总 额 （ 亏损 总额以 “- ”
号 填列 ）
52,951,810.18 -164,349,018.93 浙商聚 潮产 业成 长股 票型 证券投 资基 金2012 年 年度 报告
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减：所得税费用
－ －
四 、净 利润（ 净亏 损以“- ”
号 填列 ）
52,951,810.18 -164,349,018.93
7.3 所 有者 权益 （基金净 值） 变动表
会计主体：浙商聚潮产业成长股票型证券投资基金
本报告期：2012年01月01 日-2012年12月31日
单位：人民币元
项 目
本期
2012年01月01日-2012年12月31日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益( 基金净
值)
909,733,214.30
-147,374,631.7
7
762,358,582.53
二、 本期经营活动产生 的基金
净值变动数( 本期利润)
－ 52,951,810.18 52,951,810.18
三、 本期基金份额交易 产生的
基金净值变动数 （净值 减少以
“- ”号填列）
-212,921,740.5
3
26,909,848.06 -186,011,892.47
其中：1.基金申购款 25,366,411.75 -3,458,695.81 21,907,715.94
2.基金赎回款
-238,288,152.2
8
30,368,543.87 -207,919,608.41
四、 本期向基金份额持 有人分
配利润产生的基金净值变动
（净值减少以“- ”号填列）
－ － －
五、期末所有者权益
（基金净值）
696,811,473.77 -67,512,973.53 629,298,500.24
项 目
上年度可比期间
2011年05月17日-2011年12月31日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益( 基金净
值)
1,270,937,738.2
3
－ 1,270,937,738.23
二、 本期经营活动产生 的基金 －
-164,349,018.9
3
-164,349,018.93 浙商聚 潮产 业成 长股 票型 证券投 资基 金2012 年 年度 报告
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净值变动数( 本期利润)
三、 本期基金份额交易 产生的
基金净值变动数 （净值 减少以
“- ”号填列）
-361,204,523.9
3
16,974,387.16 -344,230,136.77
其中：1.基金申购款 11,114,640.55 -899,299.57 10,215,340.98
2.基金赎回款
-372,319,164.4
8
17,873,686.73 -354,445,477.75
四、 本期向基金份额持 有人分
配利润产生的基金净值变动
（净值减少以“- ”号填列）
－ － －
五、期末所有者权益
（基金净值）
909,733,214.30
-147,374,631.7
7
762,358,582.53
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告7.1至7.4财务报表由下列负责人签署:
周一烽
—————————
基金管理公司负责人
李俊明
—————————
主管会计工作负责人
李俊明
—————————
会计机构负责人
7.4 报 表附 注
7.4.1 基 金基 本情 况
浙商聚潮产业成长股票型证券投资基金( 以下简称" 本基金") 经中国证 券监督管理委
员会( 以下简称" 中国证 监会") 《关于核准浙商 聚潮产业成长股票型证券投资基金募集的
批复》( 证监许可[2011]267 号文) 批准，由浙商基金管理有限公司（以下称" 浙商基金公
司" ）依照《中华人民 共和国证券投资基金法》及其配套规则和《浙商聚潮产业成长股
票型证券投资基金基金合同》 发售， 基金合同于2011 年5 月17 日生效。 本基金为契约
型开放式基金，存续期限不定。首次设立募集规模为1,270,937,738.23 份基金份额。本
基金的基金管理人为浙商基金公司， 基金托管人为中国农业银行股份有限公司 （以下称
" 农业银行" ）。
根据 《中华人民共和国证券投资基金法》 及其配套规则、 《浙商聚潮产业成长股票
型证券投资基金基金合同》和《浙商聚潮产业成长股票型证券投资基金招募说明书( 更
新) 》的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发
行和上市交易的股票 （包含中小板、 创业板及其他经中国证监会核准上市的股票） 、债
券、 货币市场工具、 股 指期货、 资产支持证券、 权证及中国证监会允许基金投资的其他
金融工具。本基金投资组合的比例范围为：股票资产60%-95% ，债券 资产0%-35% ，权浙商聚 潮产 业成 长股 票型 证券投 资基 金2012 年 年度 报告
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证投资占基金资产净值的比例范围为0-3% ， 现金或到期日在1 年以内的政府债券比例合
计不低于基金资产净值的5% 。
本基金的股票投资部分的业绩比较基准为沪深300 指数， 债券投资部分为上证国债
指数收益率， 复合业绩比较基准为： 沪深300 指数收益率×75% ＋上证国债指数收益率
×25% 。
根据 《证券投资基金信 息披露管理办法》 ， 本 基金定期报告在公开披露的第二个工
作日，报中国证监会和基金管理人主要办公场所所在地中国证监会派出机构备案。
7.4.2 会 计报 表的 编制基 础
本基金按照中华人民共和国财政部( 以下简称" 财政部") 于2006 年2 月15 日颁布的
《企业会计准则- 基本准则》 和38 项具体会计准则、 其后颁布的企业会计准则应用指南、
企业会计准则解释以及其他相关规定( 以下合称" 企业会计准则") 、中 国证券业协会于
2007 年颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《浙商聚潮产业成长股票型证券
投资基金基金合同》和中国证监会允许的如财务报表附注7.4.4 所列示的基金行业实务
操作的规定编制年度财务报表。
7.4.3 遵 循企 业会 计准则 及其 他有关 规定 的声明
本财务报表符合企业会计准则的要求， 真实、 完整地反映了本基金2012 年12 月31
日的财务状况、2012 年度的经营成果和基金净值变动情况。
此外本财务报表同时符合如财务报表附注7.4.2 所列示的其他有关规定的要求。
7.4.4 重 要会 计政 策和会 计估 计
7.4.4.1 会 计年 度
本基金的会计年度自2012 年1 月1 日至2012 年12 月31 日止。
7.4.4.2 记 账本 位币
本基金的记账本位币为人民币，编制财务报表采用的货币为人民币。
7.4.4.3 金 融资 产和 金融 负债 的分类
金融资产在初始确认时按基金对金融资产的持有意图和持有能力分类为： 以公允价
值计量且其变动计入当期损益的金融资产、 应收款项、 可供出售金融资产及持有至到期
投资。本基金持有的股票投资、债券投资和衍生工具( 主要为权证投资) 均划分为以公允
价值计量且其变动计入当期损益的金融资产； 其他金融资产划分为应收款项， 本基金目
前暂无金融资产划分为可供出售金融资产或持有至到期投资。 除衍生工具所产生的金融
资产外， 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在资产负债表中以交易性金浙商聚 潮产 业成 长股 票型 证券投 资基 金2012 年 年度 报告
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融资产列示。衍生工具所产生的金融资产在资产负债表中以衍生金融资产列示。
金融负债在初始确认时按承担负债的目的分类为： 以公允价值计量且其变动计入当
期损益的金融负债及其他金融负债。 本基金目前暂无划分为以公允价值计量且其变动计
入当期损益的金融负债。 除衍生工具所产生的金融负债外 ， 以公允价值计量且其变动计
入当期损益的金融负债在资产负债表中以交易性金融负债列示。 衍生工具所产生的金融
负债在资产负债表中以衍生金融负债列示。
7.4.4.4 金 融资 产和 金融 负债 的初始 确认 、后续 计量 和终止 确认
(a) 以公允价值计量且 其变动计入当期损益的金融资产
(i) 股票投资
买入股票于交 易 日 确 认 为 股 票 投 资 。 股 票 投 资 成 本 按 交 易 日 股 票 的 公 允 价 值 确 认 ，
取得时发生的相关交易费用直接计入当期损益。
卖出股票于交易日确认股票投资收益/( 损失) 。 出售股票的成本按移动加权平均法于
交易日结转。
(ii) 债券投资
买 入交易所或银行间的债券均于交易日确认为债券投资。 债券投资成本按交易日债
券的公允价值确认， 取得时发生的相关交易费用直接计入当期损益， 上述公允价值不包
含债券起息日或上次除息日至购买日止的利息( 作为应收利息单独核算) 。
认购新发行的分离交易可转债于获配日按支付的全部价款确认为债券投资， 于权证
实际取得日按附注7.4.4.4(a)(iii) 所示的方法单 独核算权证成本，并相应调整债券投资成
本。
卖出债券于交易日确认债券投资收益/( 损失) 。 出售债券的成本按移动加权平均法结
转。
(iii) 权证投资
买入权证于交 易 日 确 认 为 权 证 投 资 。 权 证 投 资 成 本 按 交 易 日 权 证 的 公 允 价 值 确 认 ，
取得时发生的相关交易费用直接计入当期损益。 因认购新发行的分离交易可转债而取得
的权证在实际取得日， 按权证公允价值占分离交易可转债全部公允价值的比例将购买分
离交易可转债实际支付全部价款的一部分确认为权证投资成本。获赠权证( 包括配股权
证) 在除权日，按持有的股数及获赠比例计算并记录增加的权证数量。
卖出权证于交易日确认衍生工具收益/( 损失) 。 出售权证的成本按移动加权平均法于
交易日结转。
(b) 应收款项
应收款项是指 在 活 跃 市 场 中 没 有 报 价 、 回 收 金 额固定或可确定的非衍生金融资产。
应收款项以公允价值作为初始确认金额， 采用实际利率法以摊余成本进行后续计量，浙商聚 潮产 业成 长股 票型 证券投 资基 金2012 年 年度 报告
第 24 页 共 60 页
直线法与实际利率法确定的金额差异较小的可采用直线法。 其中买入返售金融资产以融
出资金应付或实际支付的总额作为初始确认金额， 相关交易费用计入初始成本， 终止确
认或摊销时收入计入当期损益。
(c) 其他金融负债
其他金融负债是指除以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债以外的金
融负债。
其他金融负债按公允价值作为初始确认金额， 采用实际利率法以摊余成本 进行后续
计量， 直线法与实际利率法确定的金额差异较小的可采用直线法。 其中卖出回购金融资
产款以融入资金应收或实际收到的总额作为初始确认金额， 相关交易费用计入初始成本，
终止确认或摊销时支出计入当期损益。
7.4.4.5 金 融资 产和 金融 负债 的估值 原则
对存在活跃市场的投资品种， 如估值日有市价 的， 采用市价确定公允 价值； 估值日
无市价， 但最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格
的重大事件的， 采用最近交易市价确定公允价值， 如估值日无市价， 且最近交易日后经
济环境发生了重大变化或证券发行机构发生了影响证券价格的重大事件， 使潜在估值调
整对前一估值日的基金资产净值的影响在0.25％以上的，参考类似投资品种的现行市价
及重大变化等因素，调整最近交易市价，确定公允价值。
当投资品种不再存在活跃市场， 且其潜在估值调整对前一估值日的基金资产净值的
影响在0.25％以上的，应采用市场参与者普遍认同，且被以往市场实际交易价格验证具
有可靠性的估值技术，确定投资品种的公允价值。
公允价值是指在公平交易中熟悉情况的交易双方自愿进行资产交换或者债务清偿
的金额。 估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价
格、 参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、 现金流量折现法和期权定价模型
等。
本基金的金融资产和金融负债以上述原则确定的公允价值进行估值， 另外对金融资
产的特殊情况处理如下：
(a) 股票投资
(i) 对因特殊事项长期停牌的股票，如该停牌股票对基 金资产净值产生重大影响，
则采用 《中国证券业协会基金估值工作小组关于停牌股票估值的参考方法》 提供的指数
收益法估值。 即在估值日， 以公开发布的相应行业指数的日收益率作为该股票的收益率
计算该股票当日的公允价值。
(ii) 送股、转增股、配股和公开增发新股，按估值日在证券交易所上市的同一股票
的收盘价估值；该日无交易的，以最近一日的收盘价估值。 浙商聚 潮产 业成 长股 票型 证券投 资基 金2012 年 年度 报告
第 25 页 共 60 页
(iii) 首次公开发行未上市的股票， 采用估值技术确定公允价值， 在估值技术难以可
靠计量公允价值的情况下，按成本估值。
(iv) 首次公开发行有明确锁定期的股票， 同一股票在交易所 上市后， 按交易所上市
的同一股票的收盘价估值。
(v) 非公开发行有明确 锁定期的股票，若在证券交易所上市的同一股票的收盘价低
于非公开发行股票的初始投资成本， 按估值日证券交易所上市的同一股票的收盘价估值；
若在证券交易所上市的同一股票的收盘价高于非公开发行股票的初始投资成本， 其两者
之间的差价按锁 定 期 内 已 经 过 交 易 天 数 占 锁 定 期 内 总 交 易 天 数 的 比 例 确 认 为 估 值 增 值 。
(b) 债券投资
(i) 交易所上市实行净价列示的债券按估值原则确认的相应交易日的收盘价估值，
交易所上市未实行净价列示的债券按估值原则确认的相应交易日的收盘价 减去债券收
盘价中所含的债券应收利息得到的净价进行估值。
(ii) 对交易所发行未上市的国债、 企业债、 公 司债， 按成本估值； 对 在交易所发行
未上市的可转换证券， 自债券确认日至上市期间的每个估值日， 按证券业协会下证券投
资基金估值工作小组公布的参考价格估值。
(iii) 全国银行间债券市场交易的债券根据行业协会指导的处理标准或意见并综合
考虑市场成交价、 市场报价、 流动性及收益率曲线等因素确定其公允价值进行估值。 对
全国银行间债券市场未上市， 且中央国债登记结算公司未提供估值价格的债券， 在发行
利率与二级市场利率不存在明显差 异， 未上市期间市场利率没有发生大的变动的情况下，
按成本估值。
(iv) 同一债券同时在两个或两个以上市场交易，按债券所处市场分别估值。
(c) 权证投资
(i) 首次公开发行未上市的权证，采用估值技术确定公允价值，在估值技术难以可
靠计量公允价值的情况下，按成本估值。
(ii) 配售及认 购分离交 易可转债所获 得的权证 自实际取得日 至在交易 所上市交易 前 ，
采用估值技术确定公允价值。如估值技术难以可靠计量，则按成本计量。
(iii) 因持有股票而享有的配股权证以及停止交易但未行权的权证按采用估值技术
确定的公允价值估值。
如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映其公允价值的， 基金管理人可
根据具体情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的价格估值。
相关法律法规以及监管部门有强制规定的， 从 其规定。 如有新增事项 ， 按国家最新
规定估值。
实际成本与估值的差异计入" 公允价值变动收 益/( 损失)" 科目。
浙商聚 潮产 业成 长股 票型 证券投 资基 金2012 年 年度 报告
第 26 页 共 60 页
7.4.4.6 金 融资 产和 金融 负债 的抵销
本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。 金融资产和金融负债
在资产负债表内分别列示， 没有相互抵销。 但 是， 同时满足下列条件的， 以相互抵销后
的净额在资产负债表内列示：
- 本基金具有抵销已确认金额的法定权利，且该种法定权利现在是可执行的；
- 本基金计划以净额结算，或同时变现该金融资产和清偿该金融负债。
7.4.4.7 实 收基 金
实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余
额。 由于基金份额拆分引起的实收基金份额变动于基金份额拆分日根据拆分前的基金份
额数及确定的拆分比例计算认列。 由于申购和赎回引起的实收基金份额变动分别于基金
申购确认日及基金赎回确认日认列。 上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基
金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。
7.4.4.8 损 益平 准金
损益平准金核算在基金份额发生变动时， 申购、 赎回、 转入、 转出及红利再投资等
款项中包含的未分配利润和公允价值变动损益， 包括已实现损益平准金和未实现损益平
准金。 已实现损益平准金指根据交易申请日申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已
实现损益占基金净值比例计算的金额。 未实现损益平准金指根据交易申请日申购或赎回
款项中包含的按累计未分配的未实现损益占基金净值比例计算的金额。 损益平准金于基
金申购确认日或基金赎回确认日进行确认和计量， 并于年末全额转入" 未分配利润/( 累计
亏损)" 。
7.4.4.9 收入/ （ 损失）的 确认 和计量
股票投资收益/( 损失) 于卖出交易日按卖出股票成交金额与其成本的差额确认。
债券投资收益/( 损失) 于卖出交易日按卖出债券成交金额与其成本和应收利息的差
额确认。
衍生工具收益/( 损失) 于卖出交易日按卖出权证成交金额与其成本的差额确认。
股利收益按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额扣除应由上市公司代扣代缴
的个人所得税后的净额于除权除息日确认。
债券利息收入按债券投资的票面价值与票面利率计算的金额扣除应由发行债券的
企业代扣代缴的个人所得税( 适用于企业债和可转债等) 后的净额确认，在债券实际持有
期内逐日计提。 贴息债视同到期一次性还本付息的附息债， 根据其发行价、 到期价和发
行期限按直线法推算内含票面利率后， 逐日计提利息收入。 如票面利率与实际利率出现浙商聚 潮产 业成 长股 票型 证券投 资基 金2012 年 年度 报告
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重大差异，按实际利率计算利息收入。
存款利息收入按存款本金与适用利率逐日计提。
买入返售金融资产收入按到期应收或实际收到的金额与初始确认金额的差额， 在回
购期内按实际利率法逐日确认， 直线法与实际利率法确定的收入差异较小的可采用直线
法。
公允价值变动收益/( 损失) 核算基金持有的采用公允价值模式计量的交易性金融资
产、 衍生金融资产、 交 易性金融负债等公允价值变动形成的应计入当期损益的利得或损
失。
7.4.4.10 费 用的 确认 和计 量
根据 《浙商聚潮产业成 长股票型证券投资基金基金合同》 的规定， 基 金管理人报酬
按前一日基金资产净值1.5% 的年费率逐日计提。
根据 《浙商聚潮产业成 长股票型证券投资基金基金合同》 的规定， 基 金托管费按前
一日基金资产净值0.25% 的年费率逐日计提。
本基金的交易费用于进行股票、债券、权证等交易发生时按照确定的金额确认。
本基金的利息支出按资金的本金和适用 利率逐日计提。
卖出回购金融 资 产 利 息 支 出 按 到 期 应 付 或 实 际 支 付 的 金 额 与 初 始 确 认 金 额 的 差 额 ，
在回购期内以实际利率法逐日确认， 直线法与实际利率法确定的支出差异较小的可采用
直线法。
本基金的其他费用如不影响估值日基金份额净值小数点后第四位， 发生时直接计入
基金损益； 如果影响基金份额净值小数点后第四位的， 应采用待摊或预提的方法， 待摊
或预提计入基金损益。
7.4.4.11 基 金的 收益 分配 政策
本基金同份额类别每份基金份额享有同等分配权。 在符合有关基金分红条件的前提
下， 本基金每年收益分配次数最多为6 次， 每份基金份额每次 分配比例不得低于收益分
配基准日每份基金份额可供分配利润的10% ； 若基金合同生效不满3 个月， 可不进行收
益分配。 基金收益分配基准日的基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能
低于面值。 本基金收益分配方式分为两种： 现金分红与红利再投资， 基金投资者可选择
现金红利或将现金红利自动转为基金份额进行再投资； 若投资者不选择， 本基金默认的
收益分配方式是 现 金 分 红 。 经 宣 告 的 拟 分 配 基 金 收 益 于 分 红 除 权 日 从 持 有 人 权 益 转 出 。
7.4.4.12 分 部报 告
本基金以内部组织结构、 管理要求、 内部报告 制度为依据确定经营分部， 以经营分浙商聚 潮产 业成 长股 票型 证券投 资基 金2012 年 年度 报告
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部为基础确定报告分部并披露分部信息。
经营分部， 是指企业内同时满足下列条件的组成部分： (1) 该组成部分 能够在日常活
动中产生收入、 发生费用；(2) 企业管理层能够 定期评价该组成部分的经营成果， 以决定
向其配置资源、 评价其业绩；(3) 企业能够取得 该组成部分的财务状况、 经营成果和现金
流量等有关会计信息。
如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征， 并且满足一定条件的， 则合并为一
个经营分部。
本基金目前以一个经营分部运作，不需要进行分部报告的披露。
7.4.4.13 其 他重 要的 会计 政策 和会计 估计
重要会计估计及其关键假设根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业
估值实务操作， 本基金确定以下类别股票投资和债券投资的公允价值时采用的估值方法
及其关键假设如下：
(a) 对于特殊事项停牌 股票，根据中国证监会公告[2008]38 号《关于 进一步规范证
券投资基金估值业务的指导意见》 ， 本基金采用 《中国证券业协会基金估值工作小组关
于停牌股票估值的参考方法》 提供的指数收益法对重大影响基金资产净值的特殊事项停
牌股票估值， 通过停牌股票所处行业的行业指数变动以大致反映市场因素在停牌期间对
于停牌股票公允价值的影响。 上述指 数收益法的关键假设包括所选取行业指数的变动能
在重大方面基本反映停牌股票公允价值的变动， 停牌股票的发行者在停牌期间的各项变
化未对停牌股票公允价值产生重大影响等。本基金采用的行业指数为中证协(SAC) 基金
行业股票估值指数。
(b) 对于在锁定期内的 非公开发行股票，根据中国证监会基金部通知[2006]37 号
《关于进一步加强基金投资非公开发行股票风险控制有关问题的通知》 ， 若在证券交易
所挂牌的同一股票的市场交易收盘价低于非公开发行股票的初始投资成本， 按估值日证
券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价估值； 若在证券交易 所挂牌的同一股票的市
场交易收盘价高于非公开发行股票的初始投资成本， 按锁定期内已经过交易天数占锁定
期内总交易天数的比例将两者之间差价的一部分确认为估值增值。
(c) 在银行间同业市场 交易的债券品种， 根据中国 证监会证监会计字[2007]21 号 《关
于证券投资基金执行< 企业会计准则> 估值业务及份额净值计价有关事项的通知》 采用估
值技术确定公允价值。 本基金持有的银行间同业市场债券按现金流量折现法估值， 具体
估值模型、参数及结果由中央国债登记结算有限责任公司独立提供。
7.4.5 会 计政 策和 会计估 计变 更以及 差错 更正的 说明
7.4.5.1 会 计政 策变 更的 说明 浙商聚 潮产 业成 长股 票型 证券投 资基 金2012 年 年度 报告
第 29 页 共 60 页
本基金在本年度未发生重大会计政策变更。
7.4.5.2 会 计估 计变 更的 说明
本基金在本年度未发生重大会计估计变更。
7.4.5.3 差 错更 正的 说明
本基金在本年度未发生过重大会计差错。
7.4.6 税项
(1) 主要税项说明
根据财税字[1998]55 号 文、 财税字[2002]128 号文 《关于开放式证券投资基金有关
税收问题的通知》、财税[2004]78 号文《关于 证券投资基金税收政策的通知》、财税
[2005]102 号文 《关于 股息红利个人所得税有关政策的通知》 、 财税[2005]103 号文 《关
于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》、财税[2005]107 号 文《关于股息红利
有关个人所得税政策的补充通知》 、 财税[2007]84 号文 《财政部国家税务总局关于调整
证券( 股票) 交易印花税 税率的通知》、财税[2008]1 号文《财政部、 国家税务总局关于
企业所得税若干优惠政策的通知》 及其他相关税务法规和实务操作， 本基金适用的主要
税项列示如下：
(a) 以发行基金方式募 集资金，不属于营业税征收范围，不征收营业税。
(b) 基金买卖股票、债 券的投资收益暂免征收营业税和企业所得税。
(c) 对基金取得的股票 的股息、红利收入，债券的利息收入，由上市公司、发行债
券的企业在向基金支付上述收入时代扣代缴20% 的个人所得税， 自2005 年6 月13 日起，
对个人投资者从上市公司取得的股票的股息、红利收入暂减按50% 计算个人所得税。
(d) 基金卖出股票按0.1% 的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印
花税。
(e) 对投资者( 包括个人 和机构投资者) 从基金分配中取得的收入， 暂不征收个人所得
税和企业所得税。
(2) 于2012 年12 月31 日，本基金无应交税费。
7.4.7 重 要财 务报 表项目 的说 明
7.4.7.1 银 行存 款
单位：人民币元
项目
本期末
2012年12月31日
上年度末
2011年12月31日 浙商聚 潮产 业成 长股 票型 证券投 资基 金2012 年 年度 报告
第 30 页 共 60 页
活期存款 52,859,435.79 116,732,005.16
定期存款 － －
其他存款 － －
合计 52,859,435.79 116,732,005.16
注：本 基金 本期 内未 投资 于定期 存款 。
7.4.7.2 交 易性 金融 资产
单位：人民币元
项目
本期末 2012年12月31日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 496,312,874.99 554,733,910.03 58,421,035.04
债券
交易所市场 60,824,277.80 60,643,000.00 -181,277.80
银行间市场 1,011,254.47 1,011,100.00 -154.47
合计 61,835,532.27 61,654,100.00 -181,432.27
资产支持证券 － － －
基金 － － －
其他 － － －
合计 558,148,407.26 616,388,010.03 58,239,602.77
项目
上年度末 2011年12月31日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 726,231,169.22 651,334,751.79 -74,896,417.43
债券
交易所市场 － － －
银行间市场 － － －
合计 － － －
资产支持证券 － － －
基金 － － －
其他 － － －
合计 726,231,169.22 651,334,751.79 -74,896,417.43
7.4.7.3 衍 生金 融资 产/ 负债
本报告期末未持有衍生金融资产/ 负债。
浙商聚 潮产 业成 长股 票型 证券投 资基 金2012 年 年度 报告
第 31 页 共 60 页
7.4.7.4 买 入返 售金 融资 产
7.4.7.4.1 各 项买 入返 售金 融资 产期末 余额
本基金本期末未持有买入返售金融资产。
7.4.7.4.2 期 末买 断式 逆回 购交 易中取 得的 债券
本报告期末未持有买断式逆回购中取得的债券。
7.4.7.5 应 收利 息
单位：人民币元
项目
本期末
2012年12月31 日
上年度末
2011年12月31日
应收活期存款利息 11,339.96 21,959.59
应收结算备付金利息 783.00 1,429.20
应收债券利息 1,442,969.87 －
应收买入返售证券利息 － －
应收申购款利息 0.01 0.24
其他 － －
合计 1,455,092.84 23,389.03
7.4.7.6 其 他资 产
本报告期末本基金未持有其他资产。
7.4.7.7 应 付交 易费 用
单位：人民币元
项目
本期末
2012年12月31 日
上年度末
2011年12月31日
交易所市场应付交易费用 1,433,304.95 886,016.02
银行间市场应付交易费用 2,691.50 －
合计 1,435,996.45 886,016.02
7.4.7.8 其 他负 债
单位：人民币元
项目 本期末 上年度末 浙商聚 潮产 业成 长股 票型 证券投 资基 金2012 年 年度 报告
第 32 页 共 60 页
2012年12月31 日 2011年12月31日
应付券商交易单元保证金 2,250,000.00 1,500,000.00
应付赎回费 2,435.45 5,340.08
审计费 100,000.00 50,000.00
信息披露费 468,469.82 210,000.00
合计 2,820,905.27 1,765,340.08
7.4.7.9 实 收基 金
金额单位：人民币元
项目
本期2012年01月01日至2012年12月31 日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 909,733,214.30 909,733,214.30
本期申购 25,366,411.75 25,366,411.75
本期赎回（以“- ”号填列） -238,288,152.28 -238,288,152.28
本期末 696,811,473.77 696,811,473.77
7.4.7.10 未 分配 利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 -75,542,114.15 -71,832,517.62 -147,374,631.77
本期利润 -80,184,210.02 133,136,020.20 52,951,810.18
本期基金份额交易产
生的变动数
32,293,677.90 -5,383,829.84 26,909,848.06
其中：基金申购款 -3,794,688.64 335,992.83 -3,458,695.81
基金赎回款 36,088,366.54 -5,719,822.67 30,368,543.87
本期已分配利润 － － －
本期末 -123,432,646.27 55,919,672.74 -67,512,973.53
7.4.7.11 存 款利 息收 入
单位：人民币元
项目
本期
2012年01月01日-2012年
上年度可比期间
2011年05月17 日-2011年浙商聚 潮产 业成 长股 票型 证券投 资基 金2012 年 年度 报告
第 33 页 共 60 页
12月31日 12月31 日
活期存款利息收入 926,572.33 1,733,109.19
结算备付金利息收入 33,036.56 100,913.59
其他 2.47 3.12
合计 959,611.36 1,834,025.90
7.4.7.12 股 票投 资收 益
单位：人民币元
项目
本期
2012年01月01日-2012年
12月31日
上年度可比期间
2011年05月17 日-2011年
12月31 日
卖出股票成交总额 2,757,681,099.46 1,512,007,776.73
减：卖出股票成本总额 2,825,126,020.56 1,593,476,374.32
买卖股票差价收入 -67,444,921.10 -81,468,597.59
7.4.7.13 债 券投 资收 益
单位：人民币元
项目
本期
2012年01月01日-2012年
12月31日
上年度可比期间
2011年05月17 日-2011年
12月31 日
卖出债券 （债转股及债 券到期
兑付）成交总额
93,486,123.75 2,160,750.90
减： 卖出债券 （债转股及债券
到期兑付）成本总额
91,738,751.53 2,178,000.00
减：应收利息总额 1,719,096.06 358.03
债券投资收益 28,276.16 -17,607.13
7.4.7.14 衍 生工 具收 益
本报告期末未持有衍生金融资产/ 负债。
7.4.7.15 股 利收 益
单位：人民币元 浙商聚 潮产 业成 长股 票型 证券投 资基 金2012 年 年度 报告
第 34 页 共 60 页
项目
本期
2012年01月01日-2012年
12月31日
上年度可比期间
2011年05月17 日-2011年
12月31 日
股票投资产生的股利收益 5,642,384.52 3,606,331.16
基金投资产生的股利收益 － －
合计 5,642,384.52 3,606,331.16
7.4.7.16 公 允价 值变 动收 益
单位：人民币元
项目
本期
2012年01月01日-2012年
12月31日
上年度可比期间
2011年05月17 日-2011年
12月31 日
1.交易性金融资产 133,136,020.20 -74,896,417.43
—— 股票投资 133,317,452.47 -74,896,417.43
—— 债券投资 -181,432.27 －
—— 资产支持证券投资 － －
—— 基金投资 － －
2.衍生工具 － －
—— 权证投资 － －
3.其他 － －
合计 133,136,020.20 -74,896,417.43
7.4.7.17 其 他收 入
单位：人民币元
项目
本期
2012年01月01日-2012年
12月31日
上年度可比期间
2011年05月17 日-2011年
12月31 日
基金赎回费收入 201,616.74 443,065.08
合计 201,616.74 443,065.08
7.4.7.18 交 易费 用
单位：人民币元 浙商聚 潮产 业成 长股 票型 证券投 资基 金2012 年 年度 报告
第 35 页 共 60 页
项目
本期
2012年01月01日-2012年
12月31日
上年度可比期间
2011年05月17 日-2011年
12月31 日
交易所市场交易费用 8,222,661.26 5,433,893.16
银行间市场交易费用 2,252.50 －
合计 8,224,913.76 5,433,893.16
7.4.7.19 其 他费 用
单位：人民币元
项目
本期
2012年01月01日-2012年
12月31日
上年度可比期间
2011年05月17 日-2011年
12月31 日
审计费用 100,000.00 50,000.00
信息披露费 328,469.82 210,000.00
债券帐户维护费 18,000.00 4,500.00
银行汇划费用 2,560.77 2,009.07
其他 － 900.00
合计 449,030.59 267,409.07
7.4.8 或 有事 项、 资产负 债表 日后事 项的 说明
7.4.8.1 或 有事 项
截至本财务报 告 批 准 报 出 日 ， 本 基 金 没 有 需 要 在 财 务 报 表 附 注 中 说 明 的 或 有 事 项 。
7.4.8.2 资 产负 债表 日后 事项
截至本财务报告批准报出日， 本基金没有需要在财务报表附注中说明的资产负债表
日后事项。
7.4.9 关 联方 关系
关联方名称 与本基金的关系
浙商基金管理有限公司 基金管理人
中国农业银行股份有限公司 基金托管人
浙商证券股份有限公司 基金管理人的股东 浙商聚 潮产 业成 长股 票型 证券投 资基 金2012 年 年度 报告
第 36 页 共 60 页
通联资本管理有限公司 基金管理人的股东
浙江浙大网新集团有限公司 基金管理人的股东
养生堂有限公司 基金管理人的股东
7.4.10 本 报告 期及 上年度 可比 期间的 关联 方交易
7.4.10.1 通 过关 联方 交易 单元 进行的 交易
7.4.10.1.1 股 票交 易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2012年01月01日-2012年12月31
日
上年度可比期间
2011年05月17日-2011 年12月31
日
成交金额
占当期股票成
交总额的比例
成交金额
占当期股票成
交总额的比例
浙商证券 298,085,289.16 5.60% 904,396,290.92 23.60%
7.4.10.1.2 权 证交 易
本基金本期未通过关联方交易单元进行权证交易。
7.4.10.1.3 应 支付 关联方 的佣 金
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2012年01月01 日-2012年12月31日
当期佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣金余额
占应付佣金
余额的比例
浙商证券 242,196.66 5.20% － －
关联方名称
上年度可比期间
2011年05月17 日-2011年12月31日
当期佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣金余额
占应付佣金
余额的比例
浙商证券 756,770.01 23.68% 523,285.42 59.06%
股票交易佣金计提标准如下：
深圳证券交易所交易佣金= 买( 卖) 成交金额×1 ‰- 清算库中买( 卖) 经手 费
上海证券交易所交易佣金= 买( 卖) 成交金额×1 ‰- 买( 卖) 经手费- 买( 卖) 证管费 浙商聚 潮产 业成 长股 票型 证券投 资基 金2012 年 年度 报告
第 37 页 共 60 页
上述交易佣金比率均在合理商业条款范围内收取，并符合行业标准。
根据 《证券交易单元租 用协议》 ， 本基金管理 人在租用浙商证券股份有限公司证券
交易专用交易单元进行股票、 债券、 权证及回购交易的同时， 还从浙商证券 股份有限公
司获得证券研究综合服务。
7.4.10.2 关 联方 报酬
7.4.10.2.1 基 金管 理费
单位：人民币元
项目
本期
2012年01月01日-2012年12月
31日
上年度可比期间
2011年05月17日-2011 年12月
31日
当期发生的基金应支
付的管理费
10,172,974.84 9,917,503.99
其中： 支付销售机构的
客户维护费
5,526,961.40 5,168,631.40
注：支 付基 金管 理人 浙商 基金公 司的 基金 管理 费按 前一日 基金 资产 净值1.5% 的年费 率计 提， 逐日 累
计至每 月月 底， 按月 支付 。计算 公式 为：
日基金 管理 费= 前 一日 基金 资产净 值×1.5%/ 当 年天 数
7.4.10.2.2 基 金托 管费
单位：人民币元
项目
本期
2012年01月01日-2012年12月
31日
上年度可比期间
2011年05月17日-2011 年12月
31日
当期发生的基金应支
付的托管费
1,695,495.88 1,652,917.34
注： 支付 基金 托管 人农 业 银行的 基金 托管 费按 前一 日基金 资产 净值0.25% 的年 费率计 提 ， 逐 日累 计至
每月月 底， 按月 支付 。计 算公式 为：
日基金 托管 费= 前 一日 基金 资产净 值×0.25%/ 当年 天 数
7.4.10.2.3 销 售服 务费
无
7.4.10.3 与 关联 方进 行银 行间 同业市 场的 债券( 含 回购)交易 浙商聚 潮产 业成 长股 票型 证券投 资基 金2012 年 年度 报告
第 38 页 共 60 页
本基金在本期间未与关联方通过银行间同业市场进行债券( 含回购) 交 易。
7.4.10.4 各 关联 方投 资本 基金 的情况
7.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
本基金的基金管理人在本期间未持有本基金。
7.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
除基金管理人之外的其他关联方在本期间末未持有本基金。
7.4.10.5 由 关联 方保 管的 银行 存款余 额及 当期产 生的 利息收 入
单位：人民币元
关联方名称
本期
2012年01月01日-2012年12月31
日
上年度可比期间
2011年05月17日-2011 年12月31
日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国农业银行
股份有限公司
52,859,435.79 926,572.33 116,732,005.16 1,733,109.19
注： 本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 农业 银行 保管， 按银 行同 业利 率计 息。 本 基金 通过" 农业 银
行基金 托管 结算 资金 专用 存款账 户" 转存 于中 国证 券 登记结 算有 限责 任公 司的 结算备 付金 ，于2012
年12 月31 日的 相关 余额 为人民 币1,740,020.84 元。
7.4.10.6 本 基金 在承 销期 内参 与关联 方承 销证券 的情 况
本基金在本期间未在承销期内购入过由关联方承销的证券。
7.4.10.7 其 他关 联交 易事 项的 说明
上述关联交易均根据正常的商业交易条件进行，并以一般交易价格为定价基础。
7.4.11 利 润分 配情 况
7.4.11.1 利 润分 配情 况 —— 非 货币 市场基 金
本基金本年未进行利润分配。
7.4.12 期 末（2012年12 月31日） 本基金 持有 的流 通受 限证券
7.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券 而于期 末持 有的流 通受 限证券
根据 《证券发行与承销管理办法》 ， 证券投资基金参与网下配售， 应当承诺获得网
下配售的股票持有期限不少于3 个月， 持有期自公开发行的股票上市之日起计算。 基金浙商聚 潮产 业成 长股 票型 证券投 资基 金2012 年 年度 报告
第 39 页 共 60 页
通过网上申购获配的新股， 从新股获配日至该新股上市日期间， 为流通受限制而不能自
由转让的资产。 此外， 基金还可作为特定投资者， 认购由中国证监会 《上市公司证券发
行管理办法》规范的非公开发行股票，所认购的股票自发行结束之日起12 个月内不得
转让。于2012 年12 月31 日，本基金未因认购新发或增发证券而持有流通受限证券。
7.4.12.2 期 末持 有的 暂时 停牌 等流通 受限 股票
本基金本期末未持有暂时停牌股票。
7.4.12.3 期 末债 券正 回购 交易 中作为 抵押 的债券
7.4.12.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
截至本报告期末2012 年12 月31 日止，本基金未持有正回购交易中作为抵押的债
券。
7.4.12.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
截至本报告期末2012 年12 月31 日止，基金从事证券交易所债券正回购交易形成
的卖出回购证券款余额20,000,000.00 元，于2013 年1 月8 日（先后）到期。该类交易
要求本基金在回购期内持有的证券交易所交易的债券和/ 或在新质押式回购下转入质押
库的债券，按证券交易所规定的比例折算为标准券后，不低于债券回购交易的余额。
7.4.13 金 融工 具风 险及管 理
7.4.13.1 风 险管 理政 策和 组织 架构
本基金是股票型基金， 通常预期风险收益水平高于货币市场基金、 债 券型基金、 混
合型基金， 属于证券投资基金中的较高预期风险收益品种。 基金投资的金融工具主要包
括股票投资、 债券投资、 货币市场工具投资及股指期货投资等。 本基金在日常经营活动
中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、 流动性风险及市场风险。 本基
金管理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险， 并设定适当的风险限额及内部控制
流程，通过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。
本基金的基金管理人建立了以合规与风险控制委员会为核心的， 由总经理、 风险控
制委员会、 督察长、 监察稽核部、 金融工程小组和相关业务部门构成的多层次风险管理
架构体系。 本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设， 在董事会下设立合规与
风险控制委员会， 负责制定风险管理的宏观政策， 审议通过风险控制的总体措施等； 督
察长独立行使权利， 直接对董事会负责， 向合规与风险控制委员会提交独立的监察稽核
报告和建议； 在管理层层面设立风险控制委员会， 讨论和制定公司日常经营过程中风险
防范和控制措施； 在业务操作层面风险管理职责主要由监察稽核部与金融工程小组负责，
协调并与各部门合作完成运作风险管理以及进行投资风险分析与绩效评估 。 监察稽核部
对公司总经理负责。 浙商聚 潮产 业成 长股 票型 证券投 资基 金2012 年 年度 报告
第 40 页 共 60 页
本基金管理人主要通过定性分析和定量分析的方法， 估测各种金融工具风险可能产
生的损失。 本基金管理人从定性分析的角度出发， 判断风险损失的严重性； 从定量分析
的角度出发， 根据本基金的投资目标， 结合基金资产所运用的金融工具特征， 通过特定
的风险量化指标、 模型、 日常的量化报告， 确 定风险损失的限度和相应置信程度， 及时
对各种风险进行监督、 检查和评估， 并制定相应决策， 将风险控制在预期可承受的范围
内。
7.4.13.2 信 用风 险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任， 或者基金所投资证券
之发行人出现违 约 、 拒 绝 支 付 到 期 本 息 等 情 况 ， 导 致 基 金 资 产 损 失 和 收 益 变 化 的 风 险 。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。 本基金的
银行存款存放在 本 基 金 的 托 管 行 中 国 农 业 银 行 ， 与 该 银 行 存 款 相 关 的 信 用 风 险 不 重 大 。
本基金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券
交收和款项清算，违约风险可能性很小。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程， 通过对投资品种信用等级评估来控
制证券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。
7.4.13.3 流 动性 风险
流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。 本基金的流动性风险一方面来
自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额， 另一方面来自于投资品种所处
的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况
下以合理的价格变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险， 本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情
况进行严密监控 并 预 测 流 动 性 需 求 ， 保 持 基 金 投 资 组 合 中 的 可 用 现 金 头 寸 与 之 相 匹 配 。
本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款， 约定在非常情况下赎回申请的
处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性 风险，有效保障基金持有人利益。
针对投资品种变现的流动性风险， 本基金的基金管理人通过独立的风险管理部门设
定流动性比例要 求 ， 对 流 动 性 指 标 进 行 持 续 的 监 测 和 分 析 ， 包 括 组 合 持 仓 集 中 度 指 标 、
组合在短时间内变现能力的综合指标、 组合中变现能力较差的投资品种比例以及流通受
限制的投资品种比例等。 本基金投资于一家公司发行的股票市值不超过基金资产净值的
10% ， 且本基金与由本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券
不得超过该证券的10% 。 本基金所持大部分证券在证券交易所上市， 其余亦可在银行间
同业市场交易，因此除附注7.4.12中列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让
的情况外， 其余均能根据本基金的基金管理人的投资意图， 以合理的价格适时变现。 此
外， 本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求， 其上限一般不
超过基金持有的债券投资的公允价值。 浙商聚 潮产 业成 长股 票型 证券投 资基 金2012 年 年度 报告
第 41 页 共 60 页
本基金所持有的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息， 可赎回
基金份额净值( 所有者权益) 无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合约到
期现金流量。
7.4.13.4 市 场风 险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格
因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
7.4.13.4.1 利 率风 险
利率风险是指 金 融 工 具 的 公 允 价 值 或 现 金 流 量 受 市 场 利 率 变 动 而 发 生 波 动 的 风 险 。
利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险， 其中浮动利
率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响
的风险。
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控， 并通过调整投
资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。
本基金持有的大部分金融资产和金融负债不计息， 因此本基金的收入及经营活 动的
现金流量在很大程度上独立于市场利率变化。 本基金持有的利率敏感性资产主要为银行
存款、结算备付金及债券投资等。
7.4.13.4.1.1 利 率风 险敞 口
金额单位：人民币元
本期末2012
年12 月31日
1个月以内
1
-
3
个
月
3
个
月
-
1
年
1
年
以
内
1
-
5
年
5年以上 不计息 合计
资产
银行存款 52,859,435.79 － － － － － － 52,859,435.79
结算备付金 1,740,020.84 － － － － － － 1,740,020.84
存出保证金 － － － － － － 2,250,000.00 2,250,000.00
交易性金融
资产
－ － － － － 61,654,100.00 554,733,910.03 616,388,010.03
应收证券清
算款
－ － － － － － 392,296.67 392,296.67
应收利息 － － － － － － 1,455,092.84 1,455,092.84 浙商聚 潮产 业成 长股 票型 证券投 资基 金2012 年 年度 报告
第 42 页 共 60 页
应收申购款 99.40 － － － － － 494.38 593.78
资产总计 54,599,556.03 － － － － 61,654,100.00 558,831,793.92 675,085,449.95
负债
卖出回购金
融资产款
20,000,000.00 － － － － － － 20,000,000.00
应付证券清
算款
－ － － － － － 19,430,184.58 19,430,184.58
应付赎回款 － － － － － － 1,198,102.72 1,198,102.72
应付管理人
报酬
－ － － － － － 760,023.46 760,023.46
应付托管费 － － － － － － 126,670.57 126,670.57
应付交易费
用
－ － － － － － 1,435,996.45 1,435,996.45
应付利息 － － － － － － 15,066.66 15,066.66
其他负债 － － － － － － 2,820,905.27 2,820,905.27
负债总计 20,000,000.00 － － － － － 25,786,949.71 45,786,949.71
利率敏感度
缺口
34,599,556.03 － － － － 61,654,100.00 533,044,844.21 629,298,500.24
上年度末
2011 年12月
31 日
1个月以内
1
-
3
个
月
3
个
月
-
1
年
1
年
以
内
1
-
5
年
5年以上 不计息 合计
资产
银行存款 116,732,005.16 － － － － － － 116,732,005.16
结算备付金 3,176,043.96 － － － － － － 3,176,043.96
存出保证金 － － － － － － 1,500,000.00 1,500,000.00
交易性金融
资产
－ － － － － － 651,334,751.79 651,334,751.79
应收利息 － － － － － － 23,389.03 23,389.03
应收申购款 － － － － － － 2,955.66 2,955.66 浙商聚 潮产 业成 长股 票型 证券投 资基 金2012 年 年度 报告
第 43 页 共 60 页
资产总计 119,908,049.12 － － － － － 652,861,096.48 772,769,145.60
负债
应付证券清
算款
－ － － － － － 5,155,658.67 5,155,658.67
应付赎回款 － － － － － － 1,416,915.43 1,416,915.43
应付管理人
报酬
－ － － － － － 1,017,113.89 1,017,113.89
应付托管费 － － － － － － 169,518.98 169,518.98
应付交易费
用
－ － － － － － 886,016.02 886,016.02
其他负债 － － － － － － 1,765,340.08 1,765,340.08
负债总计 － － － － － － 10,410,563.07 10,410,563.07
利率敏感度
缺口
119,908,049.12 － － － － － 642,450,533.41 762,358,582.53
7.4.13.4.1.2 利 率风 险的 敏感 性分析
分析 相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
本期末 上年度末
市场利率下降25个基点 838,305.00 －
市场利率上升25个基点 -838,305.00 －
7.4.13.4.2 外 汇风 险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的
风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
7.4.13.4.3 其 他价 格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和
外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。 本基金主要投资于证券交易所上
市或银行间同业市场交易的股票和债券， 所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主
体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。
本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中， 基于全球以及中国经济发展
过程中产业演进的趋势， 挖掘在国际、 国内产 业转移与升级过程中具有竞争优势的上市浙商聚 潮产 业成 长股 票型 证券投 资基 金2012 年 年度 报告
第 44 页 共 60 页
公司股票，以经过初选的沪深A 股股票池为基础，采用" 自上而下" 的 分析方法，将定性
与定量分析贯穿于大类资产配置、 行业配置、 股票选择、 组合构建以及组合风险管理的
全过程之中， 依靠坚实的基本面分析和科学的金融工程模型， 把握股票市场和债券市场
的有利投资机会 。 本 基 金 的 基 金 管 理 人 定 期 结 合 宏 观 及 微 观 环 境 的 变 化 ， 对 投 资 策 略 、
资产配置、投资组合进行修正，来主动应对可能发生的市场价格风险。
本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险 。 本基金股票投资占基金资产的比
例范围为60%-95% ；债 券投资占基金资产的比例范围为0%-35% ；权 证投资占基金资产
净值的比例范围为0-3% ；基金保留的现金或到期日在1年以内的政府债券比例合计不低
于基金资产净值的5% 。此外，本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实
施监控， 定期运用多种定量方法对基金进行风险度量， 包括VaR(Value at Risk) 指标等来
测试本基金面临的潜在价格风险，及时可靠地对风险进行跟踪和控制。
7.4.13.4.3.1 其 他价 格风 险敞 口
金额单位：人民币元
项目
本期末2012年12 月31日 上年度末2011年12月31日
公允价值
占基金
资产净
值比例
（% ）
公允价值
占基金
资产净
值比例
（% ）
交易性金融资产- 股票投资 554,733,910.03 88.15 651,334,751.79 85.44
交易性金融资产- 基金投资 － － － －
交易性金融资产- 债券投资 61,654,100.00 9.80 － －
衍生金融资产－权证投资 － － － －
其他 － － － －
合计 616,388,010.03 97.95 651,334,751.79 85.44
7.4.13.4.3.2 其 他价 格风 险的 敏感性 分析
分析 相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
本期末(2012 年12月31
日)
上年度末(2011 年12月
31 日)
沪深300指数上升5% 32,137,077.00 32,320,000.00
沪深300指数下降5% -32,137,077.00 -32,320,000.00 浙商聚 潮产 业成 长股 票型 证券投 资基 金2012 年 年度 报告
第 45 页 共 60 页
§8
投 资组合 报告
8.1 期 末基 金资 产组合情 况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比
例(%)
1 权益投资 554,733,910.03 82.17
其中：股票 554,733,910.03 82.17
2 固定收益投资 61,654,100.00 9.13
其中：债券 61,654,100.00 9.13
资产支持证券 － －
3 金融衍生品投资 － －
4 买入返售金融资产 － －
其中：买断式回购的买入返售金
融资产
－ －
5 银行存款和结算备付金合计 54,599,456.63 8.09
6 其他各项资产 4,097,983.29 0.61
7 合计 675,085,449.95 100.00
8.2 期 末按 行业 分类的股 票投 资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值
占基金资产净值比
例(%)
A 农、林、牧、渔业 － －
B 采掘业 28,771,024.64 4.57
C 制造业 193,186,580.81 30.70
C0
食品、饮料
－ －
C1
纺织、服装、皮毛 － －
C2
木材、家具 － － 浙商聚 潮产 业成 长股 票型 证券投 资基 金2012 年 年度 报告
第 46 页 共 60 页
C3
造纸、印刷 － －
C4
石油、化学、塑胶、塑料 9,917,095.95 1.58
C5
电子 33,783,074.30 5.37
C6
金属、非金属 30,864,876.74 4.90
C7
机械、设备、仪表 55,005,815.18 8.74
C8
医药、生物制品 63,615,718.64 10.11
C99
其他制造业 － －
D 电力、煤气及水的生产和供应业 12,415,642.10 1.97
E 建筑业 26,500,322.24 4.21
F 交通运输、仓储业 － －
G 信息技术业 41,071,613.30 6.53
H 批发和零售贸易 13,186,231.33 2.10
I 金融、保险业 113,885,342.75 18.10
J 房地产业 77,913,667.72 12.38
K 社会服务业 38,454,619.04 6.11
L 传播与文化产业 － －
M 综合类 9,348,866.10 1.49
合计 554,733,910.03 88.15
8.3 期 末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 所有股 票投 资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净
值比例(%)
1 300289 利德曼 1,683,851 38,560,187.90 6.13
2 002421 达实智能 2,251,118 37,931,338.30 6.03
3 600208 新湖中宝 7,589,157 32,709,266.67 5.20
4 601117 中国化学 3,884,746 32,010,307.04 5.09
5 600030 中信证券 2,135,900 28,535,624.00 4.53
6 600837 海通证券 2,518,183 25,811,375.75 4.10
7 601628 中国人寿 953,870 20,412,818.00 3.24
8 000970 中科三环 589,699 19,218,290.41 3.05 浙商聚 潮产 业成 长股 票型 证券投 资基 金2012 年 年度 报告
第 47 页 共 60 页
9 601601 中国太保 846,662 19,049,895.00 3.03
10 002285 世联地产 1,317,590 18,433,084.10 2.93
11 002020 京新药业 1,319,066 18,321,826.74 2.91
12 600585 海螺水泥 794,843 14,664,853.35 2.33
13 000776 广发证券 889,500 13,716,090.00 2.18
14 601886 江河幕墙 622,096 13,561,692.80 2.16
15 002244 滨江集团 1,212,747 13,158,304.95 2.09
16 600801 华新水泥 856,767 12,997,155.39 2.07
17 000937 冀中能源 931,852 12,887,513.16 2.05
18 601989 中国重工 2,678,640 12,777,112.80 2.03
19 600690 青岛海尔 933,111 12,503,687.40 1.99
20 600187 国中水务 1,534,690 12,415,642.10 1.97
21 000651 格力电器 479,750 12,233,625.00 1.94
22 600348 阳泉煤业 836,180 12,149,695.40 1.93
23 002660 茂硕电源 685,051 11,433,501.19 1.82
24 002431 棕榈园林 422,950 9,727,850.00 1.55
25 600805 悦达投资 785,619 9,348,866.10 1.49
26 000656 金科股份 512,342 7,428,959.00 1.18
27 600479 千金药业 561,142 6,733,704.00 1.07
28 600143 金发科技 1,243,121 6,700,422.19 1.06
29 000417 合肥百货 948,971 6,633,307.29 1.05
30 002469 三维工程 289,632 6,444,312.00 1.02
31 600999 招商证券 602,800 6,359,540.00 1.01
32 600742 一汽富维 357,640 6,330,228.00 1.01
33 000046 泛海建设 1,145,195 6,184,053.00 0.98
34 000338 潍柴动力 210,810 5,335,601.10 0.85
35 300309 吉艾科技 223,448 3,733,816.08 0.59
36 000715 中兴商业 518,146 3,285,045.64 0.52
37 300005 探路者 191,104 3,267,878.40 0.52
38 600486 扬农化工 161,156 3,216,673.76 0.51
39 002375 亚厦股份 121,253 3,210,779.44 0.51 浙商聚 潮产 业成 长股 票型 证券投 资基 金2012 年 年度 报告
第 48 页 共 60 页
40 000778 新兴铸管 495,800 3,202,868.00 0.51
41 002439 启明星辰 212,900 3,140,275.00 0.50
42 002436 兴森科技 204,659 3,131,282.70 0.50
43 300326 凯利泰 67,200 2,960,160.00 0.47
44 000951 中国重汽 223,336 2,865,400.88 0.46
8.4 报 告期 内股 票投资组 合的 重大变 动
8.4.1 累 计买 入金 额超出 期初 基金资 产净 值2% 或前20 名 的股票 明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净
值比例(%)
1 601601 中国太保 50,587,186.93 6.64
2 600837 海通证券 49,542,461.91 6.50
3 601117 中国化学 47,796,533.86 6.27
4 600030 中信证券 46,093,829.06 6.05
5 600208 新湖中宝 44,899,994.83 5.89
6 002024 苏宁电器 39,657,480.31 5.20
7 600048 保利地产 38,173,837.31 5.01
8 000002 万
科Ａ 37,946,854.44 4.98
9 300289 利德曼 34,772,102.88 4.56
10 000937 冀中能源 34,215,554.27 4.49
11 601006 大秦铁路 33,110,922.14 4.34
12 002244 滨江集团 32,858,879.94 4.31
13 601318 中国平安 30,325,966.00 3.98
14 601668 中国建筑 30,302,420.82 3.97
15 600690 青岛海尔 30,150,984.96 3.95
16 601628 中国人寿 29,860,277.46 3.92
17 600741 华域汽车 29,511,087.31 3.87
18 002375 亚厦股份 29,384,953.07 3.85
19 000024 招商地产 28,826,098.20 3.78
20 002421 达实智能 28,233,460.11 3.70 浙商聚 潮产 业成 长股 票型 证券投 资基 金2012 年 年度 报告
第 49 页 共 60 页
21 000401 冀东水泥 27,261,859.15 3.58
22 601886 江河幕墙 26,069,231.00 3.42
23 600376 首开股份 25,402,050.47 3.33
24 600028 中国石化 24,423,716.28 3.20
25 600104 上汽集团 22,865,097.57 3.00
26 601699 潞安环能 21,454,063.42 2.81
27 000562 宏源证券 21,028,821.58 2.76
28 002430 杭氧股份 20,513,901.39 2.69
29 000157 中联重科 20,160,517.55 2.64
30 002294 信立泰 19,853,537.32 2.60
31 002051 中工国际 19,556,072.86 2.57
32 600373 中文传媒 19,074,951.12 2.50
33 000789 江西水泥 18,762,490.81 2.46
34 002285 世联地产 18,477,306.05 2.42
35 000970 中科三环 18,463,923.52 2.42
36 002431 棕榈园林 18,222,349.80 2.39
37 000625 长安汽车 18,131,055.29 2.38
38 600801 华新水泥 17,904,045.45 2.35
39 600479 千金药业 17,530,309.03 2.30
40 600585 海螺水泥 17,424,189.39 2.29
41 002020 京新药业 17,353,952.97 2.28
42 600016 民生银行 17,109,152.00 2.24
43 600000 浦发银行 16,815,829.74 2.21
44 002041 登海种业 16,656,727.39 2.18
45 002385 大北农 16,632,009.72 2.18
46 600011 华能国际 16,600,287.38 2.18
47 000983 西山煤电 16,116,733.43 2.11
48 601928 凤凰传媒 15,798,091.81 2.07
49 600068 葛洲坝 15,685,613.95 2.06
50 002155 辰州矿业 15,459,544.16 2.03
浙商聚 潮产 业成 长股 票型 证券投 资基 金2012 年 年度 报告
第 50 页 共 60 页
8.4.2 累 计卖 出金 额超出 期初 基金资 产净 值2% 或前20 名 的股票 明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产净
值比例(%)
1 601318 中国平安 60,791,304.13 7.97
2 600519 贵州茅台 53,293,643.93 6.99
3 600036 招商银行 51,061,758.97 6.70
4 600030 中信证券 48,323,249.38 6.34
5 600048 保利地产 42,084,942.45 5.52
6 600104 上汽集团 41,006,738.37 5.38
7 000002 万
科Ａ 40,932,036.14 5.37
8 601117 中国化学 38,983,504.93 5.11
9 600741 华域汽车 37,918,588.51 4.97
10 600015 华夏银行 36,061,349.99 4.73
11 601006 大秦铁路 33,630,357.43 4.41
12 002024 苏宁电器 33,495,813.18 4.39
13 601668 中国建筑 32,702,900.30 4.29
14 601601 中国太保 30,957,014.22 4.06
15 000024 招商地产 29,839,303.73 3.91
16 601166 兴业银行 29,598,871.86 3.88
17 600690 青岛海尔 28,543,800.60 3.74
18 600376 首开股份 27,913,390.57 3.66
19 601628 中国人寿 27,312,594.99 3.58
20 000401 冀东水泥 26,386,921.49 3.46
21 000562 宏源证券 25,852,350.07 3.39
22 002375 亚厦股份 25,330,213.12 3.32
23 002244 滨江集团 25,227,506.00 3.31
24 600028 中国石化 24,934,987.00 3.27
25 002430 杭氧股份 24,832,683.08 3.26
26 000998 隆平高科 24,668,987.76 3.24
27 600837 海通证券 24,295,584.97 3.19 浙商聚 潮产 业成 长股 票型 证券投 资基 金2012 年 年度 报告
第 51 页 共 60 页
28 600655 豫园商城 23,599,150.63 3.10
29 000858 五 粮 液 23,070,872.37 3.03
30 000063 中兴通讯 22,621,946.15 2.97
31 000937 冀中能源 21,018,109.36 2.76
32 002041 登海种业 20,886,240.09 2.74
33 601699 潞安环能 20,052,236.43 2.63
34 002051 中工国际 19,760,672.36 2.59
35 002294 信立泰 19,477,133.66 2.55
36 002241 歌尔声学 18,830,869.73 2.47
37 000157 中联重科 18,438,798.82 2.42
38 000789 江西水泥 18,217,724.28 2.39
39 600875 东方电气 18,167,511.01 2.38
40 601717 郑煤机 18,007,907.49 2.36
41 600016 民生银行 17,872,996.48 2.34
42 600373 中文传媒 17,805,421.84 2.34
43 000625 长安汽车 17,786,896.81 2.33
44 002385 大北农 17,488,698.98 2.29
45 600011 华能国际 16,982,563.08 2.23
46 600000 浦发银行 16,818,537.19 2.21
47 002155 辰州矿业 16,165,389.84 2.12
48 601009 南京银行 16,134,626.29 2.12
49 300228 富瑞特装 16,043,628.60 2.10
50 600208 新湖中宝 15,840,092.39 2.08
51 600068 葛洲坝 15,463,570.50 2.03
8.4.3 买 入股 票的 成本总 额及 卖出股 票的 收入总 额
金额单位：人民币元
买入股票的成本（成交）总额 2,595,207,726.33
卖出股票的收入（成交）总额 2,757,681,099.46
8.5 期 末按 债券 品种分类 的债 券投资 组合 浙商聚 潮产 业成 长股 票型 证券投 资基 金2012 年 年度 报告
第 52 页 共 60 页
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例(%)
1 国家债券 － －
2 央行票据 － －
3 金融债券 － －
其中：政策性金融债 － －
4 企业债券 61,654,100.00 9.80
5 企业短期融资券 － －
6 中期票据 － －
7 可转债 － －
8 其他 － －
9 合计 61,654,100.00 9.80
8.6 期 末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前五名 债券 投资明 细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产净
值比例(%)
1 122539 12阜城投 200,000 20,568,000.00 3.27
2 122642 12 朝阳建投债 200,000 20,000,000.00 3.18
3 122598 12荆门债 100,000 10,075,000.00 1.60
4 122602 12松城投 100,000 10,000,000.00 1.59
5 1280416 12 喀什建投债 10,000 1,011,100.00 0.16
8.7 期 末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 所有资 产支 持证券 投资 明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 期 末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前五名 权证 投资明 细
本基金本报告期末未持有权证。
8.9 投 资组 合报 告附注
8.9.1 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在本报
告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。
浙商聚 潮产 业成 长股 票型 证券投 资基 金2012 年 年度 报告
第 53 页 共 60 页
8.9.2 报告期内本基金投资的前十名股票中没有在备选股票库之外的股票。
8.9.3 期 末其 他各 项资产 构成
金额单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 2,250,000.00
2 应收证券清算款 392,296.67
3 应收股利 －
4 应收利息 1,455,092.84
5 应收申购款 593.78
6 其他应收款 －
7 待摊费用 －
8 其他 －
9 合计 4,097,983.29
8.9.4 期 末持 有的 处于转 股期 的可转 换债 券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
8.9.5 期 末前 十名 股票中 存在 流通受 限情 况的说 明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
8.9.6 投 资组 合报 告附注 的其 他文字 描述 部分
因四舍五入原因， 投资组合报告中市值占净值比例的分项之和与合计可能存在尾差。
§9
基 金份额 持有 人信 息
9.1 期 末基 金份 额持有人 户数 及持有 人结 构
份额单位：份
持有人户数
( 户)
户均持有的基
金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有
份额
占总份
额比例
持有
份额
占总份
额比例
20,700 33,662.39 66,216,389.38 9.50% 630,595,084.39 90.50% 浙商聚 潮产 业成 长股 票型 证券投 资基 金2012 年 年度 报告
第 54 页 共 60 页
9.2 期 末基 金管 理人的从 业人 员持有 本开 放式基 金的 情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理公司所有从业人员持有本
开放式基金
803,515.08 0.12%
注：1 、 截止 本报 告期 末， 本基金 管理 人的 高级 管理 人员 、 基 金投 资和 研究 部 门负责 人持 有该 只基 金
份额总 量的 数量 区间 为：10 万至50 万 份（ 含） 。
2、截 止本 报告 期末 ，该 只 基金的 基金 经理 未持 有该 只基金 的基 金份 额。
§10 开放 式基 金份额变 动
单位：份
基金合同生效日(2011 年05月17日) 基金份额总额 1,270,937,738.23
本报告期期初基金份额总额 909,733,214.30
本报告期基金总申购份额 25,366,411.75
减：本报告期基金总赎回份额 238,288,152.28
本报告期基金拆分变动份额 －
本报告期期末基金份额总额 696,811,473.77
§11 重大 事件 揭示
11.1 基 金份 额持 有人大 会决 议
报告期内无基金份额持有人大会决议。
11.2 基 金管 理人 、基金 托管 人的专 门基 金托管 部门 的重大 人事 变动
基金管理人的重大人事变动：基金管理人浙商基金管理有限公司于2012 年12月5日
公布《关于 高级管理人员变更的公告 》，聘任王茂根先生为公司副总经理。
11.3 涉 及基 金管 理人、 基金 财产、 基金 托管业 务的 诉讼
本报告期基金管理人、基金财产、基金托管业务没有发生诉讼事项。
11.4 基 金投 资策 略的改 变
报告期内本基金投资策略未发生改变。
11.5 为 基金 进行 审计的 会计 师事务 所情 况 浙商聚 潮产 业成 长股 票型 证券投 资基 金2012 年 年度 报告
第 55 页 共 60 页
本报告期内基金管理人没有改聘为本基金审计的会计师事务所。
11.6 管 理人 、托 管人及 其高 级管理 人员 受稽查 或处 罚的情 况
本基金管理人 、 托 管 人 及 其 高 级 管 理 人 员 没 有 发 生 受 监 管 部 门 稽 查 或 处 罚 的 情 形 。
11.7 基 金租 用证 券公司 交易 单元的 有关 情况
金额单位：人民币元
券商
名称
交易
单元
数量
股票交易 债券交易 债券回购交易 权证交易
应支付该券商
的佣金
备
注
成交
金额
占股
票
成交
总额
比例
成交
金额
占债
券
成交
总额
比例
成交
金额
占债
券回
购
成交
总额
比例
成交
金额
占权
证
成交
总额
比例
佣金
占当
期佣
金
总量
的比
例
上海
证券
2
1,026,
713,0
56.54
19.18
%
－ －
159,2
00,00
0.00
30.91
%
－ －
896,5
58.87
19.33
%
兴业
证券
1
700,4
63,69
6.58
13.09
%
－ － － － － －
595,9
93.38
12.85
%
国金
证券
1
574,1
28,43
4.77
10.73
%
－ － － － － －
482,9
55.59
10.41
%
东方
证券
1
502,8
72,55
2.18
9.39% － － － － － －
438,5
03.41
9.46%
长江
证券
1
479,9
28,46
1.50
8.97% － －
59,80
0,000.
00
11.61
%
－ －
420,5
47.07
9.07%
招商
证券
1
335,6
05,01
2.69
6.27% － － － － － －
286,8
94.69
6.19%
华泰
证券
1
317,3
14,60
4.56
5.93% － － － － － －
280,7
91.77
6.05%
中金
公司
1
308,5
06,67
6.56
5.76% － －
148,0
00,00
0.00
28.73
%
－ －
276,2
32.43
5.96%
浙商
证券
2
298,0
85,28
9.16
5.57% － － － － － －
242,1
96.66
5.22%
申银
万国
1
255,3
02,12
4.98
4.77%
1,207,
021.0
0
100.0
0%
128,1
00,00
0.00
24.87
%
－ －
227,2
15.61
4.90%
浙商聚 潮产 业成 长股 票型 证券投 资基 金2012 年 年度 报告
第 56 页 共 60 页
国信
证券
1
214,1
28,53
7.86
4.00% － －
20,00
0,000.
00
3.88% － －
192,4
71.61
4.15%
国泰
君安
1
194,4
46,28
3.03
3.63% － － － － － －
173,0
64.12
3.73%
光大
证券
1
107,1
15,73
7.99
2.00% － － － － － －
93,00
1.48
2.01%
中信
证券
1
38,27
8,357.
39
0.72% － － － － － －
31,10
1.50
0.67%
银河
证券
1 － － － － － － － － － －
注：我 公司 对基 金交 易单 元的选 择是 综合 考虑 券商 的研究 能力 及其 它相 关因 素后决 定的 。本 期内 本
基金租 用券 商交 易单 元的 变更情 况： 新 增租 用交 易单 元： 上海 证券 深圳391757 、 国泰君 安上 海24737 、
国金证 券深 圳391774 、华 泰证券 深圳392280 、 中金 公司上 海26151 。
11.8 其 他重 大事 件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
浙商聚潮产业成长股票型证券投
资基金份额净值及基金资产净值
公告
中国证券报、 上海证券报、
证券时报
2012-01-05
2
浙商聚潮产业成长股票型证券投
资基金2011年第4季度报告
中国证券报、 上海证券报、
证券时报
2012-01-18
3
浙商基金管理有限公司关于旗下
基金参与齐鲁证券有限公司开展
的开放式基金网上交易系统申购
与定投费率优惠活动的公告
中国证券报、 上海证券报、
证券时报
2012-02-13
4
浙商聚潮产业成长股票型证券投
资基金2011年年度摘要
中国证券报、 上海证券报、
证券时报
2012-03-27
5
浙商基金管理有限公司关于旗下
基金参与中国工商银行股份有限
公司开展的“金融@ 家”电子银
行申购开放式基金产品费率优惠
活动的公告
中国证券报、 上海证券报、
证券时报
2012-03-30
6
浙商基金管理有限公司关于旗下
基金参与国泰君安证券股份有限
中国证券报、 上海证券报、
证券时报
2012-04-11 浙商聚 潮产 业成 长股 票型 证券投 资基 金2012 年 年度 报告
第 57 页 共 60 页
公司开展的开放式基金申购费率
优惠活动的公告
7
浙商基金管理有限公司关于新增
金华银行股份有限公司为浙商聚
潮产业成长股票型证券投资基金
代销机构的公告
中国证券报、 上海证券报、
证券时报
2012-04-11
8
浙商聚潮产业成长股票型证券投
资基金2012年第1季度报告
中国证券报、 上海证券报、
证券时报
2012-04-24
9
浙商基金管理有限公司关于新增
浙江同花顺基金销售有限公司为
浙商聚潮产业成长股票型证券投
资基金代销机构的公告
中国证券报、 上海证券报、
证券时报
2012-05-30
10
浙商基金管理有限公司关于浙商
聚潮产业成长股票型证券投资基
金在部分代销机构开通定期定额
投资业务的公告
中国证券报、 上海证券报、
证券时报
2012-06-04
11
浙商聚潮产业成长股票型证券投
资基金更新招募说明书（2012年
第1期）( 摘要)
中国证券报、 上海证券报、
证券时报
2012-06-14
12
浙商基金管理有限公司关于新增
深圳众禄基金销售有限公司为浙
商聚潮产业成长基金代销机构并
参加费率优惠活动的公告
中国证券报、 上海证券报、
证券时报
2012-06-25
13
浙商基金管理有限公司关于旗下
开放式基金2012 年上半年最后
一个交易日基金资产净值、份额
净值和份额累计净值的公告
中国证券报、 上海证券报、
证券时报
2012-06-30
14
浙商基金管理有限公司关于新增
交通银行股份有限公司为旗下基
金代销机构并参加费率优惠活动
的公告
中国证券报、 上海证券报、
证券时报
2012-07-13
15
浙商聚潮产业成长股票型证券投
资基金2012年第2季度报告
中国证券报、 上海证券报、
证券时报
2012-07-19 浙商聚 潮产 业成 长股 票型 证券投 资基 金2012 年 年度 报告
第 58 页 共 60 页
16
浙商基金管理有限公司关于新增
上海天天基金销售有限公司为旗
下部分基金代销机构并参加费率
优惠活动的公告
中国证券报、 上海证券报、
证券时报
2012-07-20
17
浙商基金管理有限公司关于开通
中国民生银行卡基金网上交易的
公告
中国证券报、 上海证券报、
证券时报
2012-08-06
18
浙商聚潮产业成长股票型证券投
资基金2012年半年度报告摘要
中国证券报、 上海证券报、
证券时报
2012-08-24
19
浙商基金管理有限公司关于新增
上海天天基金销售有限公司为旗
下部分基金代销机构并参加费率
优惠活动的公告
中国证券报、 上海证券报、
证券时报
2012-09-04
20
浙商基金管理有限公司关于新增
上海长量基金销售投资顾问有限
公司为旗下部分基金代销机构并
参加费率优惠活动的公告
中国证券报、 上海证券报、
证券时报
2012-09-04
21
浙商基金管理有限公司关于浙商
聚潮产业成长股票基金参与浙江
同花顺基金销售有限公司开展的
开放式基金申购费率优惠活动的
公告
中国证券报、 上海证券报、
证券时报
2012-10-18
22
浙商基金管理有限公司关于新增
上海好买基金销售有限公司为旗
下部分基金代销机构并参加费率
优惠活动的公告
中国证券报、 上海证券报、
证券时报
2012-10-23
23
浙商基金管理有限公司关于新增
杭州数米基金销售有限公司为旗
下部分基金代销机构并参加费率
优惠活动的公告
中国证券报、 上海证券报、
证券时报
2012-10-23
24
浙商聚潮产业成长股票型证券投
资基金2012年第3季度报告
中国证券报、 上海证券报、
证券时报
2012-10-24
25 浙商基金管理有限公司关于新增 中国证券报、 上海证券报、 2012-11-08 浙商聚 潮产 业成 长股 票型 证券投 资基 金2012 年 年度 报告
第 59 页 共 60 页
诺亚正行( 上海) 基金销 售投资顾
问有限公司为旗下部分基金代销
机构的公告
证券时报
26
浙商基金管理有限公司关于旗下
部分基金参加兴业证券股份有限
公司费率优惠活动的公告
中国证券报、 上海证券报、
证券时报
2012-12-05
27
浙商基金管理有限公司关于旗下
部分基金参加浙商银行 股份有限
公司费率优惠活动的公告
中国证券报、 上海证券报、
证券时报
2012-12-26
28
浙商基金管理有限公司关于旗下
部分基金参加中信建投证券股份
有限公司费率优惠活动的公告
中国证券报、 上海证券报、
证券时报
2012-12-28
29
浙商聚潮产业成长股票型证券投
资基金增聘基金经理公告
中国证券报、 上海证券报、
证券时报
2012-12-31
30
浙商聚潮产业成长股票型证券投
资基金更新招募说明书（2012年
第2期）（摘要）
中国证券报、 上海证券报、
证券时报
2012-12-31
§12 备查 文件 目录
12.1 备 查文 件目 录
1、中国证监会批准浙商聚潮产业成长股票型证券投资基金设立的相关文件；
2、《浙商聚潮产业成长股票型证券投资基金招募说明书》；
3、《浙商聚潮产业成长股票型证券投资基金基金合同》；
4、《浙商聚潮产业成长股票型证券投资基金托管协议》；
5、基金管理人业务资格批件和营业执照；
6、报告期内基金管理人在指定报刊上披露的各项公告；
7、中国证监会要求的其他文件 。
12.2 存 放地 点
杭州市西湖区教工路18号世贸丽晶城欧美中心1号楼D 区6层606室
12.3 查 阅方 式 浙商聚 潮产 业成 长股 票型 证券投 资基 金2012 年 年度 报告
第 60 页 共 60 页
投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅，或登录基金管理人网站
www.zsfund.com 查阅，还可拨打基金管理人客户服务中心电话：
400-067-9908/021-60359000 查询相关信息。
浙 商基 金管理 有限 公司
二 〇一 三年三 月三 十日
