益 民 创 新 优势 混 合 型 证券 投 资 基金2012 年
年度报告 摘要
2012 年12 月31 日
基金管 理人： 益民基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国农业银 行股份有限公司
送出日 期：2013 年3 月30 日
益民创新优势混合 2012 年年度 报告摘要
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§1 重要提 示
1.1 重要提示
本基金 管理 人的 董事 会、 董事保 证本 报告 所载 资料 不存在 虚假 记载 、 误 导性 陈述或 重大 遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本年 度 报告已经三 分之二以
上独立 董事 签字 同意 ，并 由董事 长签 发。
本基金 托管 人中 国农 业银 行股份 有限 公司 根据 本基 金合同 规定 ， 于 2013 年 3 月 28 日 复核 了
本报告中的财 务指标、 净 值表现、利润 分配情况 、 财务会计报告 、投资组 合 报告等内容 ，保证复
核内容 不存 在虚 假记 载、 误导性 陈述 或者 重大 遗漏 。
本基金管理人 承诺以诚 实 信用、勤勉尽 责的原则 管 理和运用基金 资产，但 不 保证基金一定 盈
利。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本年度 报告 摘要 摘自 年度 报告正 文， 投资 者欲 了解 详细内 容， 应阅 读年 度报 告正文 。
本报告 期 自2012 年1 月1 日起 至12 月 31 日止 。 益民创新优势混合 2012 年年度 报告摘要
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§2 基金简 介
2.1 基金基本情况
基金简 称 益民创 新优 势混 合
基金主 代码 560003
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2007 年 7 月 11 日
基金管 理人 益民基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国农 业银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 4,371,104,890.60 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目 标 本基金 主要 投资 于具 有持 续创新 能力 的优 势企 业和 潜在优 势企 业 ， 为 基金
份额持 有人 实现 较高 风险 水平下 的较 高收 益。
投资策 略 本基金 着眼 于全 球视 野 ， 遵循从 全球 到国 内的 分析 思路 ， 从 对全 球 产 业周
期运行 的大 环境 分析 作为 行业研 究的 出发 点 ， 再 结 合国内 宏观 经济 、 产业
政策 、 货 币金 融政 策等 经 济环境 的分 析 ， 从 而判 别 国内各 行业 产业 链传 导
的内在 机制 ， 并从 中找 出 能够分 享全 球经 济增 长的 创新行 业或 主题 。 本基
金对于 企业 创新 特性 的定 义将主 要包 括四 大方 面 ： 技术创 新 ， 产 品及 服务
创新、 制度 创新 和商 业模 式创新 。 本 基金 将以 寻求 创新溢 价为 目标 ， 来 综
合构建 基金 组合 。
业绩比 较基 准 沪深 300 指 数收 益率 ×75 ％+中 证全 债指 数收 益率 × 25 ％
风险收 益特 征 本基金 产品 定位 于偏 股型 的混合 型基 金 。 风 险和 收 益水平 高于 货币 市场 基
金和债 券型 基金 ， 低 于股 票型基 金， 属于 风险 较高 、 收益 较高 的证 券投 资
基金产 品。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 益民基 金管 理有 限公 司 中国农 业银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 刘伟 李芳菲
联系电 话 010-63105556 010-66060069
电子邮 箱 jcb@ymfund.com lifangfei@abchina.com
客户服 务电 话
400-650-8808 95599
传真 010-63100588 010-63201816
益民创新优势混合 2012 年年度 报告摘要
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2.4 信息 披 露方式
登载基 金年 度报 告正 文的 管理人 互联 网网 址 www.ymfund.com
基金年 度报 告备 置地 点 北京市 西城 区宣 外大 街 10 号庄胜 广场 中央 办
公楼南 翼13A
§3 主要财 务指标、基金 净值表现及利润分 配情况
3.1 主要会计数据和财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 2012 年 2011 年 2010 年
本期已 实现 收益 -720,036,747.88 -276,182,701.28 134,528,027.51
本期利 润 -358,624,486.61 -985,619,627.67 39,396,354.34
加权平 均基 金份 额本 期利 润 -0.0801 -0.2077 0.0071
本期基 金份 额净 值增 长率 -10.62% -21.81% 1.20%
3.1.2 期末 数据 和指 标 2012 年末 2011 年末 2010 年末
期末可 供分 配基 金份 额利 润 -0.3613 -0.2437 -0.1372
期末基 金资 产净 值 2,954,711,744.71 3,460,241,974.13 4,888,040,652.63
期末基 金份 额净 值 0.6760 0.7563 0.9673
注：所述基金 业绩指标 不 包括持有人认 购或交易 基 金的各项费用 ，计入费 用 后实际收益 水平要低
于所列 数字 。
本期已实现收 益指基金 本 期利息收入、 投资收益 、 其他收入（不 含公允价 值 变动收益）扣 除
相关费 用后 的余 额， 本期 利润为 本期 已实 现收 益加 上本期 公允 价值 变动 收益 。
期末可供分配 利润，采 用 期末资产负债 表中未分 配 利润与未分配 利润中已 实 现部分的孰低 数
（为期 末余 额， 不是 当期 发生数 ） 。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基 金份 额净 值增长 率及 其与同 期业 绩比较 基准 收益率 的比 较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 0.40% 0.80% 7.82% 0.96% -7.42% -0.16%
过去六 个月 -8.85% 1.04% 2.58% 0.93% -11.43% 0.11%
过去一 年 -10.62% 1.05% 7.08% 0.96% -17.70% 0.09%
过去三 年 -29.27% 1.13% -19.64% 1.04% -9.63% 0.09% 益民创新优势混合 2012 年年度 报告摘要
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过去五 年 -46.92% 1.59% -37.42% 1.40% -9.50% 0.19%
自基金 合同
生效起 至今
-31.36% 1.56% -18.11% 1.42% -13.25% 0.14%
注： 自 2009 年 5 月 1 日 起益民 创新 优势 混合 型证 券投资 基金 的业 绩比 较基 准，由 原来 的 “ 沪深
300 指 数收 益率 ×75 % ＋ 新 华巴克 莱指 数收 益率 ×25 % ” 变更 为 “ 沪深300 指数 收益率 ×75 % ＋ 中证
全债指 数收 益率 ×25 %” 。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准 收
益 率变 动的比 较
注：按 照本 基金 的基 金合 同约定 ，本 基金 自 2007 年 7 月 11 日 合同 生效 之日 起六个 月内 使基 金的
投资组 合比 例符 合基 金合 同的约 定。
3.2.3 过 去五 年基 金每年 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较 益民创新优势混合 2012 年年度 报告摘要
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注：图 中数 据按 合同 生效 当年实 际存 续期 计算 ，不 按整个 自然 年度 进行 折算 。
3.3 过去三年基金的利润 分配情况
本 基金 过去 三年 未进 行利润 分配 。
§4 管理人 报告
4.1 基金管理人及基金经 理情况
4.1.1 基 金管 理人 及其管 理基 金的经 验
益民基 金管 理有 限公 司经 中国证 券监 督管 理委 员会 批准， 于 2005 年 12 月 12 日正式 成立 。 公
司股东 由重 庆国 际信 托有 限公司 （ 出资 比 例49％ ） 、 中国新 纪元 有限 公司 （ 出 资比 例 31 ％） 、 中 山
证券有 限责 任公 司 （ 出资 比例 20 ％ ） 组 成， 注册 资 本为 1 亿元 人民 币， 注册 地： 重 庆， 主要 办公
地点： 北京。 截至2012 年 末， 公 司管 理的 基金 共有 五只， 均为 开放 式基 金。 其中， 益民 货币 市场
基金 于2006 年7 月17 日 成立， 首发 规模 超过17 亿 份； 益 民红 利成 长混 合型 证 券投资 基金 于 2006
年 11 月 21 日成 立， 首发 规模 近 9 亿份 ；益 民创 新 优势混 合型 证券 投资 基金于 2007 年 7 月 11 日益民创新优势混合 2012 年年度 报告摘要
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成立， 首发 规模 近 73 亿 份 ； 益民 多利 债券 型投 资基 金于 2008 年5 月21 日成 立， 首 发规 模超 过 7
亿份； 益民 核心 增长 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金 于 2012 年 8 月 16 日成 立，首 发规 模超 过 11
亿份。
4.1.2 基 金经 理（ 或基金 经理 小组） 及基 金经理 助理 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理
（助理 ）期 限
证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
李勇钢
益 民 货 币 市
场 基 金 基 金
经 理 、 益 民
创 新 优 势 混
合 型 证 券 投
资 基 金 基 金
经 理 、 益 民
多 利 债 券 型
证 券 投 资 基
金基金 经理
2011 年9 月
26 日
- 4
清 华 大 学 硕 士 。 曾 任 中 再 资
产 管 理 股 份 有 限 公 司 研 究
员、投 资经 理。 自 2011 年 8
月31 日 起任 益民 货币 市场 基
金 基 金 经 理 、 益 民 多 利 债 券
型 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 ；
自 2011 年 9 月 26 日 起任 益
民 创 新 优 势 混 合 型 证 券 投 资
基金基 金经 理。
韩宁
益 民 创 新 优
势 混 合 型 证
券 投 资 基 金
基金经 理
2012 年3 月
21 日
- 11
中 国 有 色 金 属 材 料 总 公 司 业
务 经 理 、 闽 发 证 券 有 限 责 任
公 司 高 级 研 究 员 、 新 时 代 证
券 有 限 责 任 公 司 高 级 研 究
员。 自2005 年加 入益 民基 金
管 理 有 限 公 司 ， 曾 先 后 担 任
行 业 研 究 员 、 研 究 部 副 总 经
理。 自 2012 年 3 月 21 日起
任 益 民 创 新 优 势 混 合 型 证 券
投资基 金基 金经 理。
注： 此 处的 “ 任职 日期 ” 为根据 公司 决定 确定 的聘 任日期 ， “离 职日 期” 为根 据公司 决定 确定 的解
聘日期 。证 券从 业的 含义 遵从行 业协 会《 证券 从业 人员资 格管 理办 法》 的相 关规定 。
4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信 情况 的说明
在本报告期内 ，本基金 管 理人严格遵循 了《中华 人 民共和国证券 投资基金 法》 、 《益民创新 优
势混合型证券 投资基金 基 金合同》和其 他相关法 律 法规的规定， 本着诚实 信 用、勤勉尽 责的原则
管理和运用基 金资产， 以 尽可能减少和 分散投资 风 险，力保基金 资产的安 全 并谋求基金 资产长期
稳定的增长为 目标，管 理 和运用基金资 产，无损 害 基金持有人利 益的行为 ， 基金投资组 合符合有
关法规 及基 金合 同的 规定 。 益民创新优势混合 2012 年年度 报告摘要
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4.3 管理人对报告期内公 平交易情况的专项 说明
4.3.1 公 平交 易制 度和控 制方 法
为了保证公司 管理的不 同 投资组合得到 公平对待 ， 保护投资者的 合法 权益 ， 避免出现不公 平
交易、利益 输送等违 法违 规行为，公 司根据《 证券 投资基金法》 、 《证券投 资 基金管理公 司公平 交
易制度指导 意见》的 要求 ，制定了《 益民基金 管理 有限公司公 平交易管 理制 度》 、 《益民基 金管理
有限公 司异 常交 易监 控与 报告制 度》 ， 并 建立 了有 效 的异常 交易 行为 日常 监控 和分析 评估 体系 ， 确
保各投 资组 合在 获得 投资 信息、 投资 建议 和实 施投 资决策 方面 享有 公平 的机 会。
公司严格遵守 公平交易 管 理制度的相关 规定，在 投 资管理活动中 公平对待 不 同投资组合。 对
于交易所公开 竞价交易 ， 公司均执行交 易系统中 的 公平交易程序 ，即按照 时 间优先、价 格优先 的
原则执行所有 指令；因 特 殊原因不能参 与公平交 易 程序的交易指 令，需履 行 事先审批流 程；对不
同投资组合均 进行债券 一 级市场申购、 非公开发 行 股票申购等非 集中竞价 交 易的投资对 象，各投
资组合经理需 要在交易 前 独立地确定各 投资组合 的 交易价格和交 易数量， 公 司在获配额 度确定后
按照价格优先 、比例分 配 的原则对交易 结果进行 分 配；公司根据 市场公认 的 第三方信息 ，对投资
组合与交易对 手之间议 价 交易的交易价 格公允性 进 行审查，相关 投资组合 经 理应对交易 价格异常
情况进 行合 理性 解释 。
4.3.2 公 平交 易制 度的执 行情 况
本报告期内， 本基金管 理 人严格遵守 了 公平交易 管 理制度的规定 ，在投资 管 理活动中公平 对
待不同投资组 合，不存 在 直接或者通过 与第三方 的 交易安排在不 同投资组 合 之间进行利 益输送的
行为。
本报告 期内 ， 各投 资组 合1 日、3 日、5 日 同向 交易 价差大 部分 通过 统计 检验 ， 不 存在 价差 显
著的情况。但 因投资组 合 规模悬殊、投 资组合经 理 对市场判断的 差异及决 策 时机不同， 导致投资
组合间 四组 配对 分析 出 现1 日、3 日、5 日同 向交 易 价差检 验显 著的 情况 。
4.3.3 异 常交 易行 为的专 项说 明
本报告期内， 本基金未 发 生可能导致不 公平交易 及 利益输送的异 常交易行 为 ，不同投资组 合
之间不存在交 易所公开 竞 价同日反向交 易，不存 在 报告期内所有 投资组合 参 与的交易所 公开竞价
同日反 向交 易成 交较 少的 单边交 易量 超过 该证 券当 日成交 量 的5% 的情 形。
4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业 绩表现的说明
4.4.1 报 告期 内基 金投资 策略 和运作 分析 益民创新优势混合 2012 年年度 报告摘要
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2012 年， 欧债 危机 虽有缓 解但欧 洲经 济仍 面临 去杠 杆压力 ， 美 国经 济在 地产 复苏的 带动 下 呈
现小幅复苏格 局，但财 政 悬崖对其经济 的潜在冲 击 尚未完全消除 ，而各国 大 选因素也增 加了全球
经济的不确定 性。我国 经 济总体格局由 衰退向复 苏 期转换，经济 增长于三 季 度见底后四 季度有所
回升，通胀水 平年初以 来 持续回落 、步 入底部盘 整 阶段，企业盈 利水平也 伴 随着经济水 平同步见
底回升。消费 增速在上 半 年的明显下滑 后于下半 年 企稳回升，而 固定资产 投 资总体增速 年内表现
平稳但 较 2011 年明 显下 台 阶。出 口方 面， 增速 较 2011 年明 显回 落但 已现 阶段 性底部 ，低 迷的 进
口增速 使得 贸易 顺差 有所 改善 ， 但 新增 外汇 占款 已 经趋势 性回 落 、 热 钱流 出 态势明 显 。 政 策方 面，
全球总体环境 继续趋于 宽 松，发达国家 推进量化 宽 松、新兴市场 国家降息 降 准，我国也 采取了 2
次降准 、2 次降 息以 及调 整回购 利率 等措 施， 使得 货币利 率水 平降 中趋 稳。
本基 金2012 年 初认 为 “ 全 年的指 数向 上和 向下 的 空 间都不 大， 不会 重现 单边 普 跌的行 情但 有
可能会 出现 一定 程度 的震 荡， 全年 或有 两到 三次 较 大的波 段机 会 ， 个 股表 现 好于 2011 年” 。 从 股
票市场 实际 运行 来看 ，2012 全年 上证 综指 上涨3.2% ，年内 呈“N 型 ” 走 势， 一季度 以上 涨为 主，
二季度中 期至 四季度中 期 市场以向下调 整为主， 最 后一个月股市 强势反弹 ； 全年表现较 好的行业
是金融，早周 期的地产 、 家电、建筑建 材、有色 以 及业绩稳定的 医药和公 用 事业，表现 较差的是
库存压力较大 的钢铁、 纺 织服装、机械 设备，偏 下 游消费端的农 林牧渔、 商 业贸易，TMT 以及 上
游价格 低迷 的煤 炭。
本基金 2012 年的 操 作主 要是在一季度 前期没有及 时的转换牛熊 思维，持仓 以防御类品种 为
主，且仓位较 低，因此 在 一季度 “煤飞 色舞 ”行 情 中表现不佳。 针对此种 局 面，本基金 在二月份
对持仓结构进 行了调整 ， 在不追涨的前 提下增强 了 组合的均衡性 ，增持了 券 商、地产、 建 材等行
业。进入二季 度之后， 本 基金对经济看 法变得较 为 谨慎，操作上 也随着经 济 超预期下行 以及企业
盈利预期的下 调偏向防 御 ，增持了交通 运输、公 用 事业、房地产 、机械， 并 逢高减持了 医药、食
品饮料 ； 三季 度本 基金 在 季报中 明确 提 出2000 点 一 线就是 市场 的底 部 ， 并 增 持了采 掘 、 有 色 、 建
筑、医药、电 子信息、 石 油化 工等行业 。四季度 本 基金增持了金 融、地产 、 建筑建材、 汽车、煤
炭等权重行业 ，减持了 TMT 、零售百货等 行业。总 的 来看，本基金 对全年指 数 的走势判断 大体准
确， 但是 由于 重仓 股没 有 起到很 好的 防御 作用 ， 因 此净值 表现 不佳 ， 在这 里 向广大 的投 资者 致歉 。
4.4.2 报 告期 内基 金的业 绩表 现
报告期 末， 本基 金份 额净 值为 0.6760 元 。本 报告 期 份额净 值增 长率 为-10.62% ，同期 业绩 比
较基准 收益 率 为7.08% 。 益民创新优势混合 2012 年年度 报告摘要
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4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走 势的简要展望
展望 2013 年 ，本 基金 认 为，经 济有 望延 续复 苏的 态势， 但进 程并 非坦 途 ；2013 年二 季度 、
甚至在一季度 ，从数据 层 面而言，尽管 大方向仍 向 上，但数据之 间矛盾的 现 象可能增多 ；而新一
轮改革启动的 时点、方 式 及力度仍有不 确定性， 需 求扩张、新一 轮猪肉价 格 周期以及全 球量化宽
松加码等因素 使得通胀 有 超预期上行的 风险，不 断 上涨的房价也 将对政策 放 松的力度形 成制约；
地产、 基建 投资 的可 持续 性有待 考察 ，而 制造 业投 资的启 动似 乎更 非近 期可 见。
在此背 景下 ， 结合 股市 和 经济的 关系 以及 企业 盈利 、 估 值状 况 ， 本 基金 认为2013 年 ， 股指 大
的趋势 向好 ， 但期 间可 能 存在震 荡和 反复 ， 局部 时 点的风 险应 密切 关注 ， 尤 其应该 关注 两会 、IPO
重启以及十八届三中全会 。因此， “ 把 握 阶 段 性 和主 题 性 机 会 并 及 时 锁 定 收益 ” 仍不失为 2013
年的有效策略 。从操作 上 而言，由于对 市场相对 看 好，本基金将 采取总体 均 衡、局部有 所侧重的
思路，配置的 重点集中 于 权重板块，同 时密切关 注 、灵活把握主 题板块行 情 的切换以及 精心挑选
增速较 快、 业绩 确定 的成 长股以 增强 组合 收益 。
4.6 管理人对报告期内基 金估值程序等事项 的说明
1 、有 关参 与估 值流 程各 方 及人员 的职 责分 工、 专业 胜任能 力和 相关 工作 经历 的描述 ：
根据相关规定 ，本基金 管 理人成立估值 委员会， 估 值委员会是基 金估值的 最 高决策机构， 负
责公司估值相 关决策及 执 行。成员由公 司总经理 、 投资总监、运 作保障部 、 金融工程部 、监察稽
核部、基金会 计等相关 人 员组成。相关 参与人员 应 当具有上市公 司研究和 估 值、基金投 资等方面
较丰富 的经 验， 熟悉 相关 法规和 估值 方法 。
研究部行业研 究员：研 究 部负责人及行 业研究员 负 责长期停牌股 票等没有 市 价的投资品种 所
属行业的专业 研究，参 与 基金组合停牌 股票行业 属 性和重估方法 的确定， 并 在估值讨论 中承担确
定参考行业指 数的职责 ； 相关参与人员 应当具有 多 年的行业研究 经验，能 够 较好的对行 业发展趋
势做出 判断 ，熟 悉相 关法 规和估 值方 法。
监察稽核部： 监察稽核 部 参与估值流程 的人员， 应 当对有关估值 政策、估 值 流程和程序、 估
值方法等相关 事项的合 法 合规性进行审 核和监督 ， 发现问题及时 要求整改 ； 参与估值流 程的人员
必须具有一定 的会计核 算 估值知识和经 验，应当 具 备熟知与估值 政策相关 的 各项法律法 规、估值
原则和 方法 的专 业能 力， 并有从 事会 计、 核算 、估 值等方 面业 务的 经验 和工 作经历 。
金融工程部金 融工程人 员 ：金融工程人 员负责估 值 相关数值的处 理和计算 ， 并参与公司对 基
金的估值方法 的确定。 该 成员应当在基 金的风险 控 制与绩效评估 工作方面 具 有较为丰富 的经验，益民创新优势混合 2012 年年度 报告摘要
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具备基 金绩 效评 估专 业能 力，并 熟悉 相关 法规 和估 值方法 。
运作保障部基 金会计： 基 金会计在估值 流程中的 相 关工作职责是 参与基金 组 合停牌股票估 值
方法的确定， 复核由估 值 委员会提供的 估值价格 ， 并与相关托管 行进行核 对 确认。如有 不符合的
情况出现，立 即向估值 委 员会反映情况 ，并提出 合 理的调整建议 。基金会 计 人员应当与 估值相关
的外部机构保 持良好的 沟 通，获悉的与 基金估值 相 关的重大信息 及时向公 司 及估值小组 反馈。基
金会计应当具 备多年基 金 从业经验，在 基金核算 与 估值方面掌握 了丰富的 知 识和经验， 具备熟悉
及了解 基金 估值 法规 、政 策和方 法的 专业 能力 。
2 、基 金经 理参 与或 决定 估 值的程 度：
基金管 理公司 估值委员 会 成员中不包括 基金经理 。 基金经理不参 与估值工 作 决策和执行的 过
程。
3 、本 公司 参与 估值 流程 各 方之间 没有 存在 任何 重大 利益冲 突。
4 、本 公司 现没 有进 行任 何 定价服 务的 签约 。
4.7 管理人对报告期内基 金利润分配情况的 说明
本基金 收益 分配 应遵 循下 列原则 ：
1 、本 基金 的每 份基 金份 额 享有同 等分 配权 ；
2 、基 金收 益分 配后 每一 基 金份额 净值 不能 低于 面值 ；
3 、收 益分 配时 所发 生的 银 行转账 或其 他手 续费 用由 投资人 自行 承担 ；
4 、 本 基金 收益 分配 方式 分 为两种 ： 现金 分红 与红 利 再投资 ， 投资 人可 选择 现 金红利 或将 现金
红利按除息日 的 基金份 额 净值自动转为 基金份额 进 行再投资；若 投资人不 选 择，本基金 默认的收
益分配 方式 是现 金分 红；
5 、 在 符合 有关 基金 分红 条 件的情 况下 ， 本基 金收 益 分配每 季度 不超 过三 次 ， 每年不 超过 十二
次。 基 金合 同生 效不 满三 个月， 收益 可不 分配 。 每 次基金 收益 分配 比例 不低 于可分 配收 益 的 50% 。
6 、法 律法 规或 监管 机构 另 有规定 的从 其规 定。
本报告 期内 ，本 基金 未进 行利润 分配 。
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§5 托管人 报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声 明
在托管益民创 新优势混 合 型证券投资基 金的过程 中 ，本基金托管 人 —中国 农 业银行股份有 限
公司严格遵守 《证券投 资 基金法》相关 法律法规 的 规定以及《益 民创新优 势 混合型证券 投资基金
基金合同》 、 《 益民创新 优 势混合型证 券投资基 金托 管协议》的 约定，对 益民 创新优势混 合型证 券
投资基 金管 理人 —益 民基 金管理 有限 公司2012 年1 月1 日至2012 年12 月31 日基金 的投 资运 作，
进行了认真、 独立的会 计 核算和必要的 投资监督 ， 认真履行了托 管人的义 务 ，没有从事 任何损害
基金份 额持 有人 利益 的行 为。
5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规 守信、 净 值计算 、 利润分配 等
情况的 说明
本托管人认为 ，益民基 金 管理有限公司 在益民创 新 优势混合型证 券投资基 金 的投资运作、基
金资产净值的 计算、基 金 份额申购赎回 价格的计 算 、基金费用开 支等问题 上 ，不存在损 害基金份
额持有人利益 的行为； 在 报告期内，严 格遵守了 《 证券投资基金 法》等有 关 法律法规， 在各重要
方面的 运作 严格 按照 基金 合同的 规定 进行 。
5.3 托管人对本年度报告 中财务信息等内容 的真实、 准确和完整 发表意见
本托管人认为 ，益民基 金 管理有限公司 的信息披 露 事务符合《证 券投资基 金 信息披露管理 办
法》及其他相 关法律法 规 的规定，基金 管理人所 编 制和披露的益 民创新优 势 混合型证券 投资基金
年度报告中的 财务指标 、 净值表现、收 益分配情 况 、财务会计报 告、投资 组 合报告等信 息真实、
准确、 完整 ，未 发现 有损 害基金 持有 人利 益的 行为 。
中国农 业银 行股 份有 限公 司托管 业务 部
2013 年3 月28 日
§6 审计报 告
立信会 计师 事务 所注 册会 计师对 本基 金出 具了 “标 准无保 留意 见” 的审 计报 告。 投资者 可 通益民创新优势混合 2012 年年度 报告摘要
第 13 页 共 35 页
过年度 报告 正文 查看 审计 报告全 文。
§7 年度财 务报表
7.1 资产 负债表
会计主 体： 益民 创新 优势 混合型 证券 投资 基金
报告截 止日 ：2012 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
资 产
本期末
2012 年 12 月 31 日
上年度末
2011 年 12 月31 日
资 产：
银行存 款 40,668,044.30 95,470,030.93
结算备 付金 111,136,143.80 18,460,491.81
存出保 证金 3,801,852.23 2,750,000.00
交易性 金融 资产 2,744,041,862.23 3,088,692,387.13
其中： 股票 投资 2,402,519,443.53 2,594,408,443.93
基金投 资 - -
债券投 资 341,522,418.70 494,283,943.20
资产支 持证 券投 资 - -
衍生金 融资 产 - -
买入返 售金 融资 产 105,000,330.00 274,141,171.21
应收证 券清 算款 - -
应收利 息 4,881,471.14 4,822,095.61
应收股 利 - -
应收申 购款 16,469.71 13,793.11
递延所 得税 资产 - -
其他资 产 - -
资产总 计 3,009,546,173.41 3,484,349,969.80
负债和所有者权益
本期末
2012 年 12 月 31 日
上年度末
2011 年 12 月31 日
负 债：
短期借 款 - -
交易性 金融 负债 - -
衍生金 融负 债 - -
卖出回 购金 融资 产款 - -
应付证 券清 算款 35,054,682.25 10,997,366.81
应付赎 回款 884,644.72 530,071.17
应付管 理人 报酬 3,550,258.76 4,537,883.93
应付托 管费 591,709.80 756,313.98 益民创新优势混合 2012 年年度 报告摘要
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应付销 售服 务费 - -
应付交 易费 用 9,647,771.78 3,314,220.00
应交税 费 1,525,354.40 1,162,137.60
应付利 息 - -
应付利 润 - -
递延所 得税 负债 - -
其他负 债 3,580,006.99 2,810,002.18
负债合 计 54,834,428.70 24,107,995.67
所有者权益：
实收基 金 4,371,104,890.60 4,575,288,483.10
未分配 利润 -1,416,393,145.89 -1,115,046,508.97
所有者 权益 合计 2,954,711,744.71 3,460,241,974.13
负债和 所有 者权 益总 计 3,009,546,173.41 3,484,349,969.80
注： 报 告截 止 日2012 年12 月 31 日 ， 基 金份 额净 值0.6760 元 ， 基 金份 额总 额4,371,104,890.60
份。
7.2 利润表
会计主 体： 益民 创新 优势 混合型 证券 投资 基金
本报告 期：2012 年1 月1 日至2012 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项 目
本期
2012 年1 月1 日至2012 年
12 月 31 日
上年度可比期间
2011 年1 月1 日至2011 年
12 月 31 日
一、收入 -248,327,374.86 -893,068,765.15
1.利息 收入 21,407,394.93 15,980,830.23
其中： 存款 利息 收入 2,305,205.97 3,710,378.16
债券利 息收 入 12,461,081.29 7,885,599.20
资产支 持证 券利 息收 入 - -
买入返 售金 融资 产收 入 6,641,107.67 4,384,852.87
其他利 息收 入 - -
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填列） -631,171,045.53 -199,626,096.44
其中： 股票 投资 收益 -664,795,104.93 -232,587,799.63
基金投 资收 益 - -
债券投 资收 益 3,109,330.73 -1,832,753.41
资产支 持证 券投 资收 益 - -
衍生工 具收 益 - -
股利收 益 30,514,728.67 34,794,456.60
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以“-”
号填列 ）
361,412,261.27 -709,436,926.39
4.汇兑 收益 （损 失以 “- ”号填列 ） - - 益民创新优势混合 2012 年年度 报告摘要
第 15 页 共 35 页
5.其他 收入 （损 失以 “- ” 号填列 ） 24,014.47 13,427.45
减： 二、费用 110,297,111.75 92,550,862.52
1．管 理人 报酬 48,112,089.06 63,116,744.06
2．托 管费 8,018,681.48 10,519,457.35
3．销 售服 务费 - -
4．交 易费 用 53,836,498.91 18,630,450.47
5．利 息支 出 - -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出 - -
6．其 他费 用 329,842.30 284,210.64
三、利润总额（亏损 总额 以“-”号
填列）
-358,624,486.61 -985,619,627.67
减：所 得税 费用 - -
四、 净利润 （净亏损 以 “- ” 号填列） -358,624,486.61 -985,619,627.67
7.3 所有者权益（基金净 值）变动表
会计主 体： 益民 创新 优势 混合型 证券 投资 基金
本报告 期：2012 年1 月1 日至2012 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2012 年 1 月 1 日至 2012 年12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者权 益 （ 基金 净值） 4,575,288,483.10 -1,115,046,508.97 3,460,241,974.13
二、 本期 经营 活动 产生 的基 金净
值变动 数（ 本期 利润 ）
- -358,624,486.61 -358,624,486.61
三、 本期 基金 份额 交易 产生 的基
金净值 变动 数
（净值 减少 以“-” 号填 列 ）
-204,183,592.50 57,277,849.69 -146,905,742.81
其中：1.基 金申 购款 6,693,218.97 -1,811,843.83 4,881,375.14
2.基金 赎回 款 -210,876,811.47 59,089,693.52 -151,787,117.95
四、 本期 向基 金份 额持 有人 分配
利润产 生的 基金 净值 变动 （ 净值
减少以 “- ”号 填列 ）
- - -
五、 期 末所 有者权 益 （ 基金 净值） 4,371,104,890.60 -1,416,393,145.89 2,954,711,744.71
项目
上年度可比期间
2011 年 1 月 1 日至 2011 年12 月 31 日 益民创新优势混合 2012 年年度 报告摘要
第 16 页 共 35 页
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者权 益 （ 基金 净值） 5,053,264,940.60 -165,224,287.97 4,888,040,652.63
二、 本期 经营 活动 产生 的基 金净
值变动 数（ 本期 利润 ）
- -985,619,627.67 -985,619,627.67
三、 本期 基金 份额 交易 产生 的基
金净值 变动 数
（净值 减少 以“-” 号填 列 ）
-477,976,457.50 35,797,406.67 -442,179,050.83
其中：1.基 金申 购款 17,529,305.00 -1,906,747.42 15,622,557.58
2.基金 赎回 款 -495,505,762.50 37,704,154.09 -457,801,608.41
四、 本期 向基 金份 额持 有人 分配
利润产 生的 基金 净值 变动 （ 净值
减少以 “- ”号 填列 ）
- - -
五、 期 末所 有者权 益 （ 基金 净值） 4,575,288,483.10 -1,115,046,508.97 3,460,241,974.13
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 雷学 军______
______ 吴 晓明______
____ 吴晓 明____
基金管 理公 司负 责人
主管 会计 工作 负责 人
会计 机构 负责 人
7.4 报表附注
7.4.1 基 金基 本情 况
益民创 新优 势混 合型 证券 投资基 金 （以 下简 称 “本 基金” ） 为经 中国 证 券 监督 管理委 员会 （ 以
下简称 “中 国证 监会 ” ） 证 监基金 字[2007]157 号 《 关于同 意益 民创 新优 势混 合型证 券投 资基 金募
集的批复》及 基金部函[2007]155 号《关于 益民创新 优势混合型证 券投资基金 募集时间安排 的确
认函》核准后 进行募集 ， 由益民基金管 理有限公 司 负责基金发起 并担任基 金 管理人，中 国农业银
行股份 有限 公司 担任 基金 托管人 。
本基金 自2007 年6 月18 日至2007 年7 月8 日止 向 境内个 人投 资者 和机 构投 资者及 合格 境外
机构投资者公开募集，募集期结束后经信永中和会计师事务所有限责任公司以
XYZH/2006A10059-1 号 验 资报告 验证 ，并 报中 国证 监会备 案， 中国 证监 会于 2007 年 7 月 11 日以
基金部函[2007]184 号 《 关于益民创新 优势混合型 证券投资基金 备案确认的 函》书面确认 。经验
资及备 案后 ，本 基金 合同 于 2007 年7 月11 日 生效 。
本基金 为契 约型 开放 式， 存续期 限不 定。
本 基 金 设 立 时 募 集 的 实 收 基 金 本 金 为 人 民 币 7,231,963,653.33 元 ， 募 集 期 间 产 生 的 利 息益民创新优势混合 2012 年年度 报告摘要
第 17 页 共 35 页
6,159,321.48 元， 实收 基 金本息 共 计 7,238,122,974.81 元， 上述 募集 的实 收 基金根 据每 份基 金
份额的 面值 人民 币1.00 元 折合 为 7,238,122,974.81 份基金 份额 。
7.4.2 会 计报 表的 编制基 础
本基金 财务 报表 以持 续经 营假设 为基 础， 根据 实际 发生的 交易 和事 项， 按照 财政 部 2006 年2
月15 日颁 布的 《企 业会 计 准则》 、 中 国证 券监 督管 理 委员会 [2010]5 号 《证 券 投资基 金信 息披 露
XBRL 模板 第3 号<年 度报 告和半 年度 报告> 》 的 公告 和中国 证券 业协 会2007 年5 月15 日颁 布的 《证
券投资基金会 计核算业 务 指引》以及中 国证监会 允 许的基金行业 实务操作 的 有关规定， 并基于中
国证监 会允 许的 以下 所述 重要会 计政 策、 会计 估计 进行编 制。
7.4.3 遵 循企 业会 计准则 及其 他有关 规定 的 声明
本基 金2012 年 度财 务报 表 符合企 业会 计准 则的 要求 ， 真实 、 完 整地 反映 了本 基金 2012 年 12
月31 日的 财务 状况 以及2012 年 度的 经营 成果 和基 金净值 变动 情况 等有 关信 息。
7.4.4 重 要会 计政 策和会 计估 计
本报告期会计 报表所采 用 的会计政策、 会计估计 与 上年度会计报 表所采用 的 会计政策、会 计
估计一 致。
7.4.5 会 计政 策和 会计估 计变 更以及 差错 更正的 说明
7.4.5.1 会 计政 策变 更的 说明
本基金 本报 告期 无会 计政 策变更 事项 。
7.4.5.2 会 计估 计变 更的 说明
本基金 本报 告期 无会 计估 计变更 事项 。
7.4.5.3 差 错更 正的 说明
本基金 本报 告期 不存 在重 大会计 差错 更正 事项 。
7.4.6 税项
根据财政部、国 家税务总 局财税[2002]128 号《关 于开放式证券投 资基金有 关税收问题的 通
知》 、 财税[2004]78 号《 关于证 券投 资基 金税 收政 策的通 知》 、财 税[2005]102 号《 关于 股息 红利
个人所 得税 有关 政策 的通 知》 、 财税[2005]103 号 《 关于股 权分 置试 点改 革有 关税收 政策 问题 的 通
知》 、 财 税[2005]107 号 《 关于股 息红 利有 关个 人所 得税政 策的 补充 通知 》 、 财 税[2008]1 号 《关 于
企业所得税若 干优惠政 策 的通知》及其 他相关税 务 法规 和实务操 作，本基 金 享有的税收 优惠及主
要税项 列示 如下 ： 益民创新优势混合 2012 年年度 报告摘要
第 18 页 共 35 页
1 、以 发行 基金 方式 募集 资 金，不 属于 营业 税征 收范 围，不 征收 营业 税。
2 、基 金买 卖股 票、 债券 的 差价收 入暂 免征 收营 业税 和企业 所得 税。
3 、 对 基金 取得 的企 业债券 利息收 入， 由发 行债 券的 企 业在向 基金 派发 利息 时代 扣代 缴 20% 的
个人所得税， 暂不征收 企 业所得税。对 基金取得 的 股票的股息、 红利收入 ， 由上市公司 在向基金
派发股 息、 红利 时暂 减按50% 计入 个人 应纳 税所 得额 ， 依照 现行 税法 规定 即20% 代扣代 缴个 人所 得
税，暂 不征 收企 业所 得税 。
4 、基 金买 卖股 票出 让方 按 照 0.1% 缴 纳印 花税 ，受 让 方不缴 纳印 花税 。
5 、 基金 作为 流通 股股 东在 股权分 置改 革过 程中 收到 由非 流 通股 股东 支付 的股 份、 现 金等 对价 ，
暂免征 收印 花税 、企 业所 得税和 个人 所得 税。
7.4.7 关 联方 关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
益民基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、基 金发 起人 、注册 登记 人、 基金 销售 机构
中国农 业银 行股 份有 限公 司 基金托 管人 、基 金代 销机 构
中山证 券有 限责 任公 司 基金管 理人 的股 东 、 本 基 金的代 销机 构 、 本 基金 交 易单元 出租 人
西南证 券股 份有 限公 司
基金管 理人 控股 股东 持股 的公司 、 本基 金的 代销 机 构、 本基 金交
易单元 出租 人
重庆 国 际 信 托 有 限 公 司 工 会
委员会
基金管 理人 控股 股东 的工 会组织 ，本 基金 的基 金份 额持有 人
重庆国 际信 托有 限公 司 基金管 理人 控股 股东
中 国 新 纪 元 有 限 公 司 基 金 管 理 人 的 股 东
7.4.8 本 报告 期及 上年度 可比 期间的 关联 方交易
7.4.8.1 通 过关 联方 交易 单元 进行的 交易
7.4.8.1.1 股 票交 易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2012 年1 月1 日至 2012 年12 月 31 日
上年度 可比 期间
2011年1月1 日至2011 年12 月31日
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比例
成交金 额
占当期 股票
成交总 额 的 比例
西南证券股份有限公司 1,626,582,563.73 4.60% 504,790,888.96 4.24%
中山证券有限责任公司 208,997,114.73 0.59% - -
债 券交 易
金额 单位 ：人 民币 元 益民创新优势混合 2012 年年度 报告摘要
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关联方 名称
本期
2012 年1 月1 日至 2012 年12 月 31 日
上年度 可比 期间
2011年1月1 日至2011 年12 月31日
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比例
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比例
西南证券股份有限公司 83,169,149.20 54.91% 87,508,447.40 15.80%
债 券回 购交易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2012 年1 月1 日至 2012 年12 月 31 日
上年度 可比 期间
2011 年1月1 日至2011 年12 月31日
回购成 交金 额
占当期 债券 回购
成交总 额的 比例
回购成 交金 额
占当期 债券 回购
成交总 额的 比例
西南证券股份有限公司 5,469,200,000.00 10.57% - -
中山证券有限责任公司 950,000,000.00 1.84% - -
7.4.8.1.2 权 证交 易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未 通 过关 联方 交易单 元进 行权 证交 易。
7.4.8.1.3 应 支付 关联 方的 佣金
金 额 单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2012 年1 月1 日至2012 年12 月31日
当期
佣金
占当期 佣金 总量
的比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
西南证券股份有限公司 1,448,755.23 4.72% 598,096.63 6.20%
中山证券有限责任公司 190,270.34 0.62% 131,578.19 1.36%
关联方 名称
上年度 可比 期间
2011 年1 月1 日至2011 年12 月31日
当期
佣金
占当期 佣金 总量
的比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
西南证券股份有限公司 429,072.00 4.31% 131,478.69 3.97%
中山证券有限责任公司 - - - -
注： 上述 佣金 按市 场佣 金 率计算 ， 扣除 证券 公司 需 承担的 费用(包 括但 不限 于 买(卖) 经手 费 、 证 券
结算风 险基 金和 证券 交易 所买( 卖)证 管费 等) 。
关联方 符合 本基 金管 理人 选择证 券经 营机 构、 使用 其 交易单 元作 为基 金专 用交 易单元 的标 准，
与其签订的交 易单元租 用 合同是在正常 业务中按 照 一般商业条款 订立的。 其 为本基金提 供证券投
资研究 成果 和市 场信 息服 务。 益民创新优势混合 2012 年年度 报告摘要
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7.4.8.2 关 联方 报酬
7.4.8.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2012 年 1 月 1 日至2012 年
12 月 31 日
上年度 可比 期间
2011 年 1 月 1 日至 2011 年
12 月 31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 48,112,089.06 63,116,744.06
其中： 支 付销 售机 构的 客 户维护 费 8,682,769.53 11,356,628.61
注：基 金管 理费 按前 一日 基金资 产净 值 的1.5 ％年 费率计 算。 计算 方法 如下 ：
H ＝E× 1.5 ％÷ 当年 天 数
H 为每 日应 计提 的基 金管理 费
E 为前 一日 基金 资产 净值
基金 管理人的 管理费 每日计算，逐 日累计至 每 月月底，按月 支付。由 基 金托管人于次 月前三
个工作 日内 从基 金资 产中 一次性 支付 给基 金管 理人 。若遇 法定 节假 日、 休息 日，支 付日 期顺 延。
7.4.8.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2012 年1 月1 日至 2012 年
12 月 31 日
上年度 可比 期间
2011 年1 月 1 日至2011 年
12 月 31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 8,018,681.48 10,519,457.35
注：基 金托 管费 按前 一日 的基金 资产 净值 的0.25% 的年费 率计 算。 计算 方法 如下：
H= E×0 .25% ÷ 当 年天 数
H 为每 日应 计提 的基 金托管 费
E 为前 一日 的基 金资 产净值
基金 托管费每 日计算 ，逐日累计至 每月月底 ， 按月支付。由 基金托管 人 于次月前三个 工作日
内从基 金资 产中 一次 性支 取。若 遇法 定节 假日 、休 息日， 支付 日期 顺延 。
7.4.8.2.3 销 售服 务费
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 无 销 售服 务费 。
7.4.8.3 与 关联 方进 行银 行间 同业市 场的 债券( 含 回购)交易
本基金本报告 期及上年 度 可比期间不存 在与关联 方 进行银行间同 业市场的 债 券（含回购） 交
易。
7.4.8.4 各 关联 方投 资本 基金 的情况 益民创新优势混合 2012 年年度 报告摘要
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7.4.8.4.1 报告期 内基 金管 理人 运用固 有资 金投资 本基 金的情 况
份额单 位： 份
项目
本期
2012 年1 月 1 日至 2012
年12 月 31 日
上年度 可比 期间
2011 年 1 月 1 日至 2011
年 12 月 31 日
基金合 同生 效日 （2007 年7 月 11 日 ）
持有的 基金 份额
- -
期初持 有的 基金 份额 8,426,308.25 8,426,308.25
期间申 购/ 买入 总份 额 - -
期间因 拆分 变动 份额 - -
减：期 间赎 回/ 卖出 总份 额 - -
期末持 有的 基金 份额 8,426,308.25 8,426,308.25
期末持 有的 基金 份额 占基 金总份 额比 例 0.19% 0.18%
7.4.8.4.2 报 告期 末除 基金 管理 人之外 的其 他关联 方投 资本基 金的 情况
份额单 位： 份
关联方 名称
本期末
2012 年12 月 31 日
上年度 末
2011 年 12 月 31 日
持有的
基金份 额
持有的 基金 份额
占基金 总份 额的 比例
持有的
基金份 额
持有的 基金 份额
占基金 总份 额的 比例
重庆国际 信托 有限公
司工会委员会
281,718.20 0.01% 281,718.20 0.01%
7.4.8.5 由 关联 方保 管的 银行 存款余 额及 当期产 生的 利息收 入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2012 年1 月1 日至 2012 年 12 月 31 日
上年度 可比 期间
2011 年1 月1 日至2011 年12 月 31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国农业银行股份有限公司 40,668,044.30 1,799,607.17 95,470,030.93 3,582,457.48
7.4.8.6 本 基金 在承 销期 内参 与关联 方承 销证券 的情 况
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 不存 在承 销期 内参与 关联 方承 销证 券的 情况。
7.4.9 期 末（2012 年12 月31 日 ）本基 金持有 的流 通受限 证券
7.4.9.1 因 认购 新发/ 增发 证券 而于期 末持 有的流 通受 限证券
本基金 本报 告期 末未 持有 因认购 新发/增 发证 券而 于 期末流 通受 限证 券。
7.4.9.2 期 末持 有的 暂时 停牌 等流通 受限 股票 益民创新优势混合 2012 年年度 报告摘要
第 22 页 共 35 页
金额单 位： 人民 币元
股票
代码
股票名
称
停牌日
期
停牌
原因
期末估
值单价
复牌日
期
复牌
开盘
单价
数量（ 股）
期末
成本总 额
期末估 值总 额 备注
000002 万
科Ａ
2012 年12
月26 日
重大
事项
10.12
2013 年1
月21 日
11.13 10,116,115 97,907,319.23 102,375,083.80 -
300006 莱美药业
2012 年11
月22 日
重大
事项
18.25
2013 年1
月31 日
20.08 520,844 9,443,987.79 9,505,403.00 -
7.4.9.3 期 末债 券正 回购 交易 中作为 抵押 的债券
7.4.9.3.1 银 行间 市场 债券 正回 购
本基金 本报 告期 末无 银行 间市场 债券 正回 购余 额。
7.4.9.3.2 交 易所 市场 债券 正回 购
本基金 本报 告期 末无 交易 所市场 债券 正回 购余 额。
§8 投资组 合报告
8.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 2,402,519,443.53 79.83
其中： 股票 2,402,519,443.53 79.83
2 固定收 益投 资 341,522,418.70 11.35
其中： 债券 341,522,418.70 11.35
资 产 支持 证券 - -
3 金融衍 生品 投资 - -
4 买入返 售金 融资 产 105,000,330.00 3.49
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
5 银行存 款和 结算 备付 金合 计 151,804,188.10 5.04
6 其他各 项资 产 8,699,793.08 0.29
7 合计 3,009,546,173.41 100.00
8.2 期末按行业分类的股 票投资组合
金额 单位 ：人 民币 元 益民创新优势混合 2012 年年度 报告摘要
第 23 页 共 35 页
代码 行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （% ）
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采掘 业 106,172,830.26 3.59
C 制造业 931,326,618.15 31.52
C0 食品、 饮料
35,400,000.00 1.20
C1
纺织 、服 装、 皮毛 - -
C2
木材 、家 具 - -
C3
造纸 、印 刷 - -
C4
石油 、 化学 、 塑胶 、 塑 料 60,664,640.54 2.05
C5
电子 55,386,764.92 1.87
C6
金属 、非 金属 224,247,351.61 7.59
C7
机械 、设 备、 仪表 403,582,757.78 13.66
C8
医药 、生 物制 品 152,045,103.30 5.15
C99
其他 制造 业 - -
D 电力 、 煤 气及 水的 生产 和 供应 业 - -
E 建筑业 - -
F 交通运 输、 仓储 业 97,929,191.29 3.31
G 信息技 术业 167,309,258.65 5.66
H 批发和 零售 贸易 - -
I 金融、 保险 业 741,266,756.48 25.09
J 房地产 业 211,446,269.20 7.16
K 社会服 务业 86,474,467.50 2.93
L 传播与 文化 产业 60,594,052.00 2.05
M 综合类 - -
合计 2,402,519,443.53 81.31
8.3 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小排序的前十名股 票投资明
细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （%）
1 600030 中信证 券 9,000,000 120,240,000.00 4.07
2 000002 万
科Ａ 10,116,115 102,375,083.80 3.46
3 600585 海螺水 泥 5,000,551 92,260,165.95 3.12
4 000069 华侨城 Ａ 11,529,929 86,474,467.50 2.93
5 600376 首开股 份 6,518,895 85,527,902.40 2.89
6 600036 招商银 行 6,049,400 83,179,250.00 2.82
7 000776 广发证 券 5,229,506 80,638,982.52 2.73 益民创新优势混合 2012 年年度 报告摘要
第 24 页 共 35 页
8 600079 人福医 药 3,232,720 75,613,320.80 2.56
9 000001 平安银 行 4,658,367 74,627,039.34 2.53
10 600418 江淮汽 车 10,846,706 74,083,001.98 2.51
注：投资者欲 了解本报 告 期末基金投资 的所有股 票 明细，应阅读 登载于本 基 金管理人网 站的年度
报告正 文。
8.4 报告期内股票投资组 合的重大变动
8.4.1 累 计买 入金 额超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名的股 票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额 占期初 基金 资产 净值 比例 （ ％）
1 600030 中信证 券 865,771,924.88 25.02
2 600549 厦门钨 业 402,298,552.29 11.63
3 600837 海通证 券 367,677,427.37 10.63
4 600383 金地集 团 357,802,894.23 10.34
5 600585 海螺水 泥 357,510,299.76 10.33
6 000002 万
科Ａ 352,981,948.94 10.20
7 600048 保利地 产 309,009,853.84 8.93
8 000630 铜陵有 色 275,177,281.69 7.95
9 600260 凯乐科 技 260,771,357.50 7.54
10 601318 中国平 安 256,811,225.26 7.42
11 000858 五 粮 液 252,037,907.53 7.28
12 000157 中联重 科 241,218,057.94 6.97
13 600104 上汽集 团 229,982,804.62 6.65
14 600362 江西铜 业 214,605,209.65 6.20
15 600036 招商银 行 188,534,304.75 5.45
16 000568 泸州老 窖 181,669,223.69 5.25
17 600703 三安光 电 170,840,811.13 4.94
18 600518 康美药 业 165,835,319.70 4.79
19 600157 永泰能 源 165,308,283.43 4.78
20 601669 中国水 电 162,531,704.16 4.70
21 000728 国元证 券 154,462,197.70 4.46
22 600547 山东黄 金 154,069,159.91 4.45
23 000402 金 融 街 150,967,381.50 4.36
24 600376 首开股 份 146,233,818.98 4.23
25 600528 中铁二 局 145,557,305.02 4.21 益民创新优势混合 2012 年年度 报告摘要
第 25 页 共 35 页
26 600015 华夏银 行 144,349,969.28 4.17
27 600016 民生银 行 142,620,005.77 4.12
28 002038 双鹭药 业 131,380,742.72 3.80
29 000338 潍柴动 力 130,825,274.61 3.78
30 000401 冀东水 泥 130,808,840.93 3.78
31 600418 江淮汽 车 129,904,405.38 3.75
32 600546 山煤国 际 126,625,307.65 3.66
33 600720 祁连山 122,739,735.86 3.55
34 000527 美的电 器 118,924,303.84 3.44
35 600029 南方航 空 116,728,207.49 3.37
36 002073 软控股 份 115,054,248.54 3.33
37 600085 同仁堂 114,716,925.42 3.32
38 601377 兴业证 券 114,567,094.32 3.31
39 601111 中国国 航 112,957,615.24 3.26
40 601688 华泰证 券 112,752,961.39 3.26
41 000758 中色股 份 110,800,574.10 3.20
42 600406 国电南 瑞 106,955,313.53 3.09
43 000100 TCL 集团 106,219,161.90 3.07
44 002375 亚厦股 份 106,174,049.17 3.07
45 000776 广发证 券 103,407,700.80 2.99
46 000629 攀钢钒 钛 102,283,477.81 2.96
47 600256 广汇能 源 101,442,474.46 2.93
48 002415 海康威 视 101,173,924.32 2.92
49 600489 中金黄 金 100,655,557.22 2.91
50 000024 招商地 产 97,808,548.59 2.83
51 002106 莱宝高 科 96,627,087.83 2.79
52 002008 大族激 光 95,672,396.92 2.76
53 600366 宁波韵 升 95,031,617.15 2.75
54 601717 郑煤机 92,501,134.66 2.67
55 601699 潞安环 能 91,553,751.91 2.65
56 002005 德豪润 达 88,365,153.61 2.55
57 002230 科大讯 飞 88,325,518.20 2.55
58 601398 工商银 行 85,626,056.92 2.47
59 000012 南
玻Ａ 84,944,353.01 2.45
60 601939 建设银 行 84,431,030.19 2.44
61 002655 共达电 声 84,222,388.64 2.43 益民创新优势混合 2012 年年度 报告摘要
第 26 页 共 35 页
62 600031 三一重 工 83,363,051.25 2.41
63 000983 西山煤 电 83,212,468.72 2.40
64 600079 人福医 药 81,652,606.18 2.36
65 600690 青岛海 尔 81,533,730.50 2.36
66 000725 京东方 Ａ 80,758,560.14 2.33
67 000069 华侨城 Ａ 80,411,199.42 2.32
68 601166 兴业银 行 79,252,931.93 2.29
69 600887 伊利股 份 77,832,921.05 2.25
70 300212 易华录 76,575,672.02 2.21
71 002241 歌尔声 学 76,437,821.17 2.21
72 601169 北京银 行 74,329,689.32 2.15
73 601633 长城汽 车 73,965,081.64 2.14
74 600519 贵州茅 台 73,451,279.91 2.12
75 002065 东华软 件 71,765,182.84 2.07
76 002024 苏宁电 器 71,086,876.77 2.05
77 600815 厦工股 份 70,900,139.68 2.05
78 601818 光大银 行 70,389,172.18 2.03
79 300020 银江股 份 69,801,962.72 2.02
80 000001 平安银 行 69,560,404.47 2.01
注：“ 买入 金额 ”按 买入 成交金 额（ 成交 单价 乘以 成交数 量） 填列 ，不 考虑 相关交 易费 用。
8.4.2 累 计卖 出金 额超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名的股 票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额 占期初 基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 600030 中信证 券 780,888,614.87 22.57
2 600549 厦门钨 业 399,964,669.26 11.56
3 000858 五 粮 液 358,537,214.62 10.36
4 600383 金地集 团 347,299,102.70 10.04
5 600048 保利地 产 315,361,663.93 9.11
6 600837 海通证 券 314,875,847.23 9.10
7 000630 铜陵有 色 279,166,785.94 8.07
8 000002 万
科Ａ 268,960,366.38 7.77
9 600585 海螺水 泥 262,342,363.40 7.58
10 600016 民生银 行 258,309,561.41 7.47
11 600015 华夏银 行 255,724,246.61 7.39
12 600260 凯乐科 技 231,870,442.99 6.70
13 600036 招商银 行 229,876,480.97 6.64 益民创新优势混合 2012 年年度 报告摘要
第 27 页 共 35 页
14 600104 上汽集 团 220,517,092.21 6.37
15 600362 江西铜 业 215,664,995.33 6.23
16 600519 贵州茅 台 214,055,492.13 6.19
17 601318 中国平 安 205,277,114.01 5.93
18 600887 伊利股 份 202,860,247.72 5.86
19 600406 国电南 瑞 176,089,878.72 5.09
20 000157 中联重 科 172,404,295.42 4.98
21 600703 三安光 电 166,413,430.27 4.81
22 601669 中国水 电 164,690,406.43 4.76
23 600547 山东黄 金 155,648,865.55 4.50
24 000728 国元证 券 153,591,303.65 4.44
25 000423 东阿阿 胶 151,811,999.39 4.39
26 600157 永泰能 源 150,903,063.88 4.36
27 000538 云南白 药 147,403,632.34 4.26
28 600518 康美药 业 147,318,989.65 4.26
29 600528 中铁二 局 145,503,591.22 4.21
30 002415 海康威 视 143,974,017.36 4.16
31 000402 金 融 街 139,467,383.14 4.03
32 000568 泸州老 窖 138,005,830.46 3.99
33 601398 工商银 行 134,192,499.73 3.88
34 000895 双汇发 展 128,781,563.15 3.72
35 002038 双鹭药 业 124,971,894.53 3.61
36 600720 祁连山 116,993,484.52 3.38
37 002375 亚厦股 份 115,772,847.19 3.35
38 000758 中色股 份 114,494,425.18 3.31
39 601009 南京银 行 114,368,696.68 3.31
40 000527 美的电 器 114,192,662.93 3.30
41 600085 同仁堂 113,504,367.27 3.28
42 600546 山煤国 际 113,087,499.03 3.27
43 002065 东华软 件 111,498,823.52 3.22
44 600366 宁波韵 升 108,130,194.62 3.12
45 601688 华泰证 券 107,674,652.76 3.11
46 601377 兴业证 券 104,225,545.69 3.01
47 000100 TCL 集团 102,865,787.80 2.97
48 600256 广汇能 源 102,606,099.63 2.97
49 600489 中金黄 金 101,483,705.02 2.93
50 601898 中煤能 源 98,180,020.60 2.84
51 601117 中国化 学 96,519,808.37 2.79 益民创新优势混合 2012 年年度 报告摘要
第 28 页 共 35 页
52 600123 兰花科 创 96,422,562.80 2.79
53 000024 招商地 产 91,394,912.20 2.64
54 600050 中国联 通 89,931,872.47 2.60
55 002230 科大讯 飞 89,923,924.92 2.60
56 000725 京东方 Ａ 87,707,107.64 2.53
57 002005 德豪润 达 86,837,134.60 2.51
58 000401 冀东水 泥 86,052,102.02 2.49
59 000012 南
玻Ａ 85,744,133.27 2.48
60 601939 建设银 行 84,256,226.61 2.43
61 002008 大族激 光 84,062,404.72 2.43
62 002177 御银股 份 83,933,372.10 2.43
63 002106 莱宝高 科 83,605,560.10 2.42
64 002655 共达电 声 82,216,503.45 2.38
65 600690 青岛海 尔 82,209,343.39 2.38
66 601633 长城汽 车 79,394,276.20 2.29
67 002241 歌尔声 学 75,989,743.77 2.20
68 601717 郑煤机 75,508,760.69 2.18
69 601169 北京银 行 74,917,563.98 2.17
注： “ 卖出 金额 ”按 卖出 成 交金额 （成 交单 价乘 以成 交数量 ）填 列， 不考 虑相 关交易 费用 。
8.4.3 买 入股 票的 成本总 额及 卖出股 票的 收入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 17,748,806,491.67
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 17,637,433,748.41
8.5 期末按债券品种分类 的债券投资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （% ）
1 国家债 券 5,145,000.00 0.17
2 央行票 据 29,988,000.00 1.01
3 金融债 券 168,719,600.00 5.71
其中： 政策 性金 融债 164,736,000.00 5.58
4 企业债 券 60,334,418.70 2.04
5 企业短 期融 资券 77,335,400.00 2.62
6 中期票 据 - -
7 可转债 - -
8 其他 - - 益民创新优势混合 2012 年年度 报告摘要
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9 合计 341,522,418.70 11.56
8.6 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小排名的前五名债 券投资明
细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（张） 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （%）
1 120245 12 国开 45
1,650,000 164,736,000.00 5.58
2 1001032 10 央 行票 据32
300,000 29,988,000.00 1.01
3 068019 06 京 投债 300,000 29,568,000.00 1.00
4 041259018 12 南 高轮CP001 170,000 17,222,700.00 0.58
5 041254010 12 阳泉 CP001 170,000 17,110,500.00 0.58
8.7 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小排名的前十名资 产支持证
券投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
8.8 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小排名的前五名权 证投资明
细
本基 金本 报告 期末 未 持有权 证。
8.9 投资组合报告附注
8.9.1 报告期 内本基金 投资的 前十名证 券的发行 主体没 有被监管 部门立案 调查或 在本报告 编制日
前一年 内受 到公 开谴 责、 处罚的 情况 。
8.9.2 报告 期内 本基 金投 资的前 十名 股票 中没 有在 备选股 票库 之外 的股 票。
8.9.3 期 末其 他各 项资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 3,801,852.23
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 - 益民创新优势混合 2012 年年度 报告摘要
第 30 页 共 35 页
4 应收利 息 4,881,471.14
5 应收申 购款 16,469.71
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 8,699,793.08
8.9.4 期 末持 有的 处于转 股期 的可转 换债 券明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
8.9.5 期 末前 十名 股票中 存在 流通受 限情 况的说 明
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的
公允价 值
占基金 资产 净值 比例 （% ） 流通受 限情 况说 明
1 000002 万
科Ａ 102,375,083.80 3.46 重大事 项
8.9.6 投资组 合报 告附注 的其 他文字 描述 部分
由于 四舍 五入 的原 因， 分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。
§9 基金份 额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
190,133 22,989.72 87,062,117.81 1.99% 4,284,042,772.79 98.01%
9.2 期末基金管理人的从 业人员持有本基金 的情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理公 司所 有从 业人 员持有 本基 金 449,171.97 0.01%
注：1 、本 公司 高级 管理 人 员、基 金投 资和 研究 部门 负责人 持有 本基 金份 额总 量的数 量区 间 为 0 ；
2 、本 基金 的基 金经 理持 有 本基金 份额 总量 的数 量区 间为 0 。 益民创新优势混合 2012 年年度 报告摘要
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§10 开放式基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2007 年 7 月 11 日 ） 基金 份额 总额
7,238,122,974.81
本报告 期期 初基 金份 额总 额 4,575,288,483.10
本报告 期基 金总 申购 份额 6,693,218.97
减:本 报告 期基 金总 赎回 份 额 210,876,811.47
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 4,371,104,890.60
§11 重大事件揭示
11.1 基 金份额持有人大会 决议
本报告 期内 没有 召开 基金 份额持 有人 大会 。
11.2 基 金管理人、基金托 管人的专门基金托 管部门的重大人事 变动
基金管 理人 及基 金托 管人 的专门 基金 托管 部门 无重 大人事 变动 。
11.3 涉 及基金管理人、基 金财产、基金托管 业务的诉讼
本报告 期内 无涉 及管 理人 、基金 财产 、基 金托 管业 务的诉 讼。
11.4 基 金投资策略的改变
本报告 期内 无基 金投 资策 略的改 变。
11.5 为 基金进行审计的会 计师事务所情况
本年度 ， 为本 基金 进行 审 计的会 计师 事务 所变 更为 立信会 计师 事务 所 。 本 年 度为其 提供 审计
服务的 第1 年， 本报 告期 内应付 审计 费 80,000.00 元。
益民创新优势混合 2012 年年度 报告摘要
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11.6 管 理人、托管人及其 高级管理人员受稽 查或处罚等情况
本报告 期无 管理 人、 托管 人及其 高级 管理 人员 受稽 查或处 罚等 情况 。
11.7 基金租 用证券公司交 易单元的有关情况
11.7.1 基 金 租用 证券公司 交易 单元进 行股 票投资 及佣 金支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单
元数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
申银万国 1 2,926,552,078.80 8.27% 2,598,263.27 8.46% -
中信建投 2 2,777,414,386.81 7.85% 2,426,547.24 7.90% -
齐鲁证券 1 2,449,293,876.98 6.92% 2,172,641.01 7.07% -
光大证券 1 2,428,448,093.13 6.86% 2,050,607.83 6.67% -
民生证券 2 2,410,987,562.15 6.81% 2,097,167.09 6.83% -
东兴证券 1 2,308,629,950.92 6.53% 2,011,491.25 6.55% -
渤海证券 1 2,234,865,463.25 6.32% 1,857,361.77 6.05% -
浙商证券 1 2,213,438,326.60 6.26% 1,962,239.98 6.39% -
招商证券 1 2,107,120,683.91 5.96% 1,867,425.39 6.08% -
西南证券 1 1,626,582,563.73 4.60% 1,448,755.23 4.72% -
东方证券 1 1,504,250,033.63 4.25% 1,266,686.09 4.12% -
国金证券 1 1,446,796,401.06 4.09% 1,250,948.91 4.07% -
金元证券 1 1,184,855,089.92 3.35% 1,050,003.20 3.42% -
银河证券 1 1,037,827,938.31 2.93% 902,108.54 2.94% -
中金公司 2 775,763,007.16 2.19% 687,749.52 2.24% -
中信证券 1 749,650,725.66 2.12% 654,921.75 2.13% -
中投证券 1 677,401,159.88 1.91% 584,202.47 1.90% -
国联证券 1 676,899,860.84 1.91% 582,686.97 1.90% -
海通证券 1 652,144,243.71 1.84% 529,869.42 1.72% -
高华证券 1 527,839,647.41 1.49% 465,176.76 1.51% -
华创证券 1 395,280,842.07 1.12% 321,169.80 1.05% -
国信证券 1 388,158,961.22 1.10% 345,547.75 1.12% -
兴业证券 1 335,010,180.86 0.95% 272,197.83 0.89% -
国泰君安 1 331,073,510.52 0.94% 285,631.49 0.93% - 益民创新优势混合 2012 年年度 报告摘要
第 33 页 共 35 页
广发证券 1 298,902,644.17 0.84% 242,860.87 0.79% -
国元证券 1 259,136,352.62 0.73% 220,263.83 0.72% -
中银国际 1 248,897,836.49 0.70% 211,563.42 0.69% -
中山证券 1 208,997,114.73 0.59% 190,270.34 0.62% -
安信证券 1 197,414,514.64 0.56% 167,802.21 0.55% -
民族证券 1 - - - - -
山西证券 1 - - - - -
11.7.2 基 金 租用 证券公司 交易 单元进 行其 他证券 投资 的情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比例
成交金 额
占当期 债券 回购
成交总 额 的 比例
成交
金额
占当期 权证
成交总 额的 比例
申银万国 - - 9,900,000,000.00 19.14% - -
中信建投 - - - - - -
齐鲁证券 - - 5,723,000,000.00 11.06% - -
光大证券 - - - - - -
民生证券 - - - - - -
东兴证券 - - 7,290,000,000.00 14.09% - -
渤海证券 - - - - - -
浙商证券 - - 2,521,000,000.00 4.87% - -
招商证券 27,530,019.90 18.18% 389,000,000.00 0.75% - -
西南证券 83,169,149.20 54.91% 5,469,200,000.00 10.57% - -
东方证券 - - - - - -
国金证券 32,060,740.80 21.17% 2,900,000,000.00 5.61% - -
金元证券 - - 9,284,700,000.00 17.95% - -
银河证券 - - 3,450,000,000.00 6.67% - -
中金公司 - - 300,000,000.00 0.58% - -
中信证券 - - - - - -
中投证券 - - - - - -
国联证券 - - - - - -
海通证券 - - - - - -
高华证券 - - 2,610,000,000.00 5.04% - -
华创证券 - - - - - -
国信证券 - - 550,000,000.00 1.06% - -
兴业证券 - - - - - - 益民创新优势混合 2012 年年度 报告摘要
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国泰君安 - - - - - -
广发证券 - - - - - -
国元证券 - - - - - -
中银国际 - - - - - -
中山证券 - - 950,000,000.00 1.84% - -
安信证券 8,701,882.72 5.75% 400,000,000.00 0.77% - -
民族证券 - - - - - -
山西证券 - - - - - -
注：1 、本 公司 租用 券商 交 易单元 的选 择标 准：
（1 ） 基 本情 况： 包括 但不限 于资 本充 足 ， 财 务 状况及 最近 三年 盈利 情况 良好 ； 经 营行 为规 范，
最近一年未发 生重大违 规 行为而受到有 关管理机 构 的处罚；主要 股东实力 强 大；具备投 资组合运
作所需的高 效 、安全的 通 讯条件，交易 设施符合 进 行证券交易的 需要，并 能 为投资组合 提供全面
的信息 服务 ；
（2） 公司 治理 ： 公 司 治理完 善， 股东 会、 董事 会、 监 事会 及管 理层 权责 明确， 内部 管理 规范 、
严格， 具备 健全 的内 控制 度，并 能满 足投 资组 合运 作高度 保密 的要 求；
（3） 研究 实力： 有固 定的研 究机 构和 数量 足够 的专职 研究 人员 以及 研究 水平处 于行 业领 先 水
平的研究员； 研究覆盖 面 广，能涵盖宏 观经济、 行 业、个股、债 券、策略 等 各项领域， 并能在符
合相关法规及 执业规范 的 前提下，根据 公司的特 定 要求，提供专 题研究报 告 ；研究报告 应分析严
谨，观 点独 立、 客观 ，并 具备较 强的 风险 意识 和风 险测算 能力 ；
（4） 服务 能力 ： 具备 较强的 服务 意识 ， 能主 动 为公司 投资 组合 提供 及时 的市场 信息 及各 种路
演、公 司联 合调 研、 券商 会议的 信息 和参 加机 会； 或者具 备某 一区 域的 调研 服务能 力的 优势 ；
（5 ） 综 合业 务能 力 ： 在投资 银行 业务 上有 较强 的实力 ， 能协 助本 公司 投 资组合 参与 股票 、 债
券的发 行； 在新 产品 开发 方面经 验丰 富， 能帮 助公 司拓展 资产 管理 业务 （ 如QDII 、 专户 等集 合理
财产品 ） ； 在 证券 创新 品种 开发方 面处 于行 业前 列 （ 如交易 所固 定收 益平 台 、 融资融 券 、 金 融期 货
等） ；
（6） 其他 因素 （在 某一 具 体方面 的特 别优 势） 。
2 、本 公司 租用 券商 交易 单 元的程 序：
（1） 基 金的 交易 单元 选择， 投资 总监、 研究 部 、 金融 工程 部、 投 资部 经 集体讨 论后 遵照 上述
标准填 写 《券 商选 择标 准 评分表 》 ， 并据 此提 出拟 选 券商名 单以 及相 应的 席位 租用安 排 。 挑 选时 应
考虑在 深沪 两个 市场 都租 用足够 多的 席位 以保 障交 易安全 。 必 要时 可要 求券 商 提供相 应证 明文 件 ；
（2） 投 资总 监向 投资 决策委 员会 上报 拟选 券商 名单、 相应 的席 位租 用安 排 以及相 关评 选材 料 ；
（3） 投资 决策 委员 会 审查拟 选券 商名 单及 相应 的席位 租用 安排 ， 审 查通 过后由 总经 理上 报董益民创新优势混合 2012 年年度 报告摘要
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事会， 董事 会如 对公 司管 理层有 相应 授权 的， 由公 司管理 层依 据授 权内 容办 理；
（4） 券商 名单 及相 应 的席位 租用 安排 确定 后， 集中交 易部 参照 公司 《证 券交易 单元 租用 协议 》
及《综合服务 协议》范 本 负责协调办理 正式协议 签 署等相关事宜 。若实际 签 署协议与协 议范本不
一致的 ，由 集中 交易 部将 实际签 署协 议提 交监 察稽 核部进 行合 规性 审核 。
3 、本 报告 期内 基金 租用 券 商交易 单元 的变 更情 况：
（1） 沪市 新增 租用 齐鲁 证 券交易 单元 一个 ，金 元证 券交易 单元 一个 ；
（2） 深市 新增 租用 兴业 证 券交易 单元 一个 ， 民生 证 券交易 单元 一个 ， 中信 建 投证券 交易 单元
一个， 山西 证券 证券 交易 单元一 个。
益民基金管理有限公司
2013 年3 月30 日
