益 民 创 新 优势 混 合 型 证券 投 资 基金2012 年
年度报告
2012 年12 月31 日
基金管 理人： 益民基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国农业银 行股份有限公司
送出日 期：2013 年3 月30 日
益民创新优势混合 2012 年年度 报告
第 2 页 共 59 页
§1 重要提 示及目录
1.1 重 要提 示
本基金 管理 人的 董事 会、 董事保 证本 报告 所载 资料 不存在 虚假 记载 、 误 导性 陈述或 重大 遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本年 度 报告已经三 分之二以
上独立 董事 签字 同意 ，并 由董事 长签 发。
本基金 托管 人中 国农 业银 行股份 有限 公司 根据 本基 金合同 规定 ， 于 2013 年 3 月 28 日 复核 了
本报告中的财 务指标、 净 值表现、利润 分配情况 、 财务会计报告 、投资组 合 报告等内容 ，保证复
核内容 不存 在虚 假记 载、 误导性 陈述 或者 重大 遗漏 。
本基金管理人 承诺以诚 实 信用、勤勉尽 责的原则 管 理和运用基金 资产，但 不 保证基金一定 盈
利。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 期 自2012 年1 月1 日起 至12 月 31 日止 。 益民创新优势混合 2012 年年度 报告
第 3 页 共 59 页
1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重 要提 示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基 金基 本情 况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基 金产 品说 明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .......................................................................................................... 5
2.4 信 息披 露方 式 .............................................................................................................................. 6
2.5 其 他相 关资 料 .............................................................................................................................. 6
§3 主要财务指标、基金净 值表现及利润分配情 况 ............................................................................... 6
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .......................................................................................................... 6
3.2 基 金净 值表 现 .............................................................................................................................. 7
3.3 过 去三 年基 金的 利润 分配情 况 .................................................................................................. 9
§4 管理人报告 ........................................................................................................................................... 9
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 ...................................................................................................... 9
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ............................................................ 10
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ........................................................................ 11
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ........................................................ 11
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ........................................................ 12
4.6 管 理人 内部 有关 本基 金的监 察稽 核工 作情 况 ........................................................................ 13
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 .................................................................... 14
4.8 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ........................................................................ 15
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 15
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ............................................................................ 15
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........ 15
5.3 托 管人 对本 年度 报告 中财务 信息 等内 容的 真实 、准确 和完 整发 表意 见 ............................ 15
§6 审计报告 ............................................................................................................................................. 16
6.1 审 计报 告基 本信 息 .................................................................................................................... 16
6.2 审 计报 告的 基本 内容 ................................................................................................................ 16
§7 年度财务报表 ..................................................................................................................................... 17
7.1 资 产负 债表 ................................................................................................................................ 17
7.2 利 润表 ........................................................................................................................................ 18
7.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ............................................................................................ 19
7.4 报 表附 注 .................................................................................................................................... 20
§8 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 42
8.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................ 42
8.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ............................................................................................ 42
8.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ................................ 43
8.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ........................................................................................ 45
8.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 .................................................................................... 49
8.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排名 的前五 名债 券投 资明 细 ............................ 49
8.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排名 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................ 50
8.8 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排 名 的前五 名权 证投 资明 细 ............................ 50 益民创新优势混合 2012 年年度 报告
第 4 页 共 59 页
8.9 投 资组 合报 告附 注 .................................................................................................................... 50
§9 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 51
9.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持 有 人结 构 ................................................................................ 51
9.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 .................................................................... 51
§ 10 开放式基金份额变动 ....................................................................................................................... 51
§ 11 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 51
11.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 ...................................................................................................... 51
11.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ...................................... 52
11.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .......................................................... 52
11.4 基金 投资 策略 的改 变 .............................................................................................................. 52
11.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .................................................................................. 52
11.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................. 52
11.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .............................................................................. 52
11.8 其他 重大 事件 .......................................................................................................................... 55
§ 12 备查文件目录 ................................................................................................................................... 59
12.1 备查 文件 目录 .......................................................................................................................... 59
12.2 存放 地点 .................................................................................................................................. 59
12.3 查阅 方式 .................................................................................................................................. 59
益民创新优势混合 2012 年年度 报告
第 5 页 共 59 页
§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称 益民创 新优 势混 合型 证券 投资基 金
基金简 称 益民创 新优 势混 合
基金主 代码 560003
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2007 年 7 月 11 日
基金管 理人 益民基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国农 业银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 4,371,104,890.60 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基 金产 品说明
投资目 标 本基金主要投 资于具有 持 续创新能力的 优势企业 和 潜 在优势企业 ，为基
金份额 持有 人实 现较 高风 险水平 下的 较高 收益 。
投资策 略 本基金着眼于 全球视野 ， 遵循从全球到 国内的分 析 思路，从对全 球产业
周期运行的大 环境分析 作 为行业研究的 出发点， 再 结合国内宏观 经济、
产业政策、货 币金融政 策 等经济环境的 分析，从 而 判别国内各行 业产业
链传导的内在 机制，并 从 中找出能够分 享全球经 济 增长的创新行 业或主
题。本基金对 于企业创 新 特性的定义将 主要包括 四 大方面：技术 创新，
产品及服务创 新、制度 创 新和商业模式 创新。本 基 金将以寻求创 新溢价
为目标 ，来 综合 构建 基金 组合。
业绩比 较基 准 沪深 300 指 数收 益率 ×75 ％+ 中 证全 债指 数收 益率 × 25 ％
风险收 益特 征 本基金产品定 位于偏股 型 的混合型基金 。风险和 收 益水平高于货 币市场
基金和债券型 基金，低 于 股票型基金， 属于风险 较 高、收益较高 的证券
投资基 金产 品。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 益民基 金管 理有 限公 司 中国农 业银 行股 份有 限公 司
信息披 露
负责人
姓名 刘伟 李芳菲
联系电 话 010-63105556 010-66060069
电子邮 箱 jcb@ymfund.com lifangfei@abchina.com
客户服 务电 话
400-650-8808 95599
传真 010-63100588 010-63201816
注册地 址 重庆市 渝中 区上 清寺 路 110 号 北京市 东城 区建 国门 内大 街69 号
办公地 址 北京市 西城 区宣 外大 街 10 号庄胜
广场中 央办 公楼 南 翼13A
北京市 西城 区复 兴门 内大 街28 号
凯晨世 贸中 心东 座 F9
邮政编 码 100052 100031 益民创新优势混合 2012 年年度 报告
第 6 页 共 59 页
法定代 表人 翁振杰 蒋超良
2.4 信 息披 露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 《上海 证券 报》 、 《证 券时 报》
登载基 金年 度报 告正 文的 管理人 互联 网网 址 www.ymfund.com
基金年 度报 告备 置地 点 北京市 西城 区宣 外大 街 10 号庄胜 广场 中央 办
公楼南 翼13A
2.5 其 他相 关资料
项目 名称 办公地 址
会计师 事务 所 立信会 计师 事务 所 （ 特殊 普 通合伙 ） 北京市 海淀 区西 四环 中 路 16 号院 7 号楼
10 层
注册登 记机 构 益民基 金管 理有 限公 司 北京市 西城 区宣 外大 街 10 号 庄胜 广场 中
央办公 楼南 翼13A
§3 主要财 务指标、基金净值 表现及利润分配情 况
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 2012 年 2011 年 2010 年
本期已 实现 收益 -720,036,747.88 -276,182,701.28 134,528,027.51
本期利 润 -358,624,486.61 -985,619,627.67 39,396,354.34
加权平 均基 金份 额本 期利 润 -0.0801 -0.2077 0.0071
本期加 权平 均净 值利 润率 -11.20% -23.48% 0.80%
本期基 金份 额净 值增 长率 -10.62% -21.81% 1.20%
3.1.2 期末 数据 和指 标 2012 年末 2011 年末 2010 年末
期末可 供分 配利 润 -1,579,108,390.20 -1,115,046,508.97 -693,239,978.94
期末可 供分 配基 金份 额利 润 -0.3613 -0.2437 -0.1372
期末基 金资 产净 值 2,954,711,744.71 3,460,241,974.13 4,888,040,652.63
期末基 金份 额净 值 0.6760 0.7563 0.9673
3.1.3 累计 期末 指标 2012 年末
2011 年末
2010 年末
基金份 额累 计净 值增 长率 -31.36% -23.20% -1.78%
注：所述基金 业绩指标 不 包 括持有人认 购或交易 基 金的各项费用 ，计入费 用 后实际收益 水平要低
于所列 数字 。
本期已实现收 益指基金 本 期利息收入、 投资收益 、 其他收入（不 含公允价 值 变动收益）扣 除
相关费 用后 的余 额， 本期 利润为 本期 已实 现收 益加 上本期 公允 价值 变动 收益 。
期末可供分配 利润，采 用 期末资产负债 表中未分 配 利润与未分配 利润中已 实 现部分的孰低 数益民创新优势混合 2012 年年度 报告
第 7 页 共 59 页
（为期 末余 额， 不是 当期 发生数 ） 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 0.40% 0.80% 7.82% 0.96% -7.42% -0.16%
过去六 个月 -8.85% 1.04% 2.58% 0.93% -11.43% 0.11%
过去一 年 -10.62% 1.05% 7.08% 0.96% -17.70% 0.09%
过去三 年 -29.27% 1.13% -19.64% 1.04% -9.63% 0.09%
过去五 年 -46.92% 1.59% -37.42% 1.40% -9.50% 0.19%
自基金 合同
生效起 至今
-31.36% 1.56% -18.11% 1.42% -13.25% 0.14%
注： 自 2009 年 5 月 1 日 起益民 创新 优势 混合 型证 券投资 基金 的业 绩比 较基 准，由 原来 的 “ 沪深
300 指 数收 益率 ×75 % ＋ 新 华巴克 莱指 数收 益率 ×25 % ” 变更 为 “ 沪深300 指数 收益率 ×75 % ＋ 中证
全债指 数收 益率 ×25 %” 。 益民创新优势混合 2012 年年度 报告
第 8 页 共 59 页
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
注：按 照本 基金 的基 金合 同约定 ，本 基金 自 2007 年 7 月 11 日 合同 生效 之日 起六个 月内 使基 金的
投资组 合比 例符 合基 金合 同的约 定。 益民创新优势混合 2012 年年度 报告
第 9 页 共 59 页
3.2.3 过 去五 年基金 每年 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
注：图 中数 据按 合同 生效 当 年实 际存 续期 计算 ，不 按整个 自然 年度 进行 折算 。
3.3 过 去三 年基金 的利 润分配 情况
本基金 过去 三年 未进 行利 润分配 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
益民基 金管 理有 限公 司经 中国证 券监 督管 理委 员会 批准， 于 2005 年 12 月 12 日正式 成立 。 公
司股东 由重 庆国 际信 托有 限公司 （ 出资 比 例49％ ） 、 中国新 纪元 有限 公司 （ 出 资比 例 31 ％） 、 中 山
证券有 限责 任公 司 （ 出资 比例 20 ％ ） 组 成， 注册 资 本为 1 亿元 人民 币， 注册 地： 重 庆， 主要 办公
地点： 北京。 截至2012 年 末， 公 司管 理的 基金 共有 五只， 均为 开放 式基 金。 其中 ， 益民 货币 市场
基金 于2006 年7 月17 日 成立， 首发 规模 超过17 亿 份； 益 民红 利成 长混 合型 证 券投资 基金 于 2006益民创新优势混合 2012 年年度 报告
第 10 页 共 59 页
年 11 月 21 日成 立， 首发 规模 近 9 亿份 ；益 民创 新 优势混 合型 证券 投资 基金于 2007 年 7 月 11 日
成立， 首发 规模 近 73 亿 份 ； 益民 多利 债券 型投 资基 金于 2008 年5 月21 日成 立， 首 发规 模超 过 7
亿份； 益民 核心 增长 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金 于 2012 年 8 月 16 日成 立，首 发规 模超 过 11
亿份。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理
（助理 ）期 限
证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
李勇钢
益 民货 币市
场 基金 基金
经 理、 益民
创 新优 势混
合 型证 券投
资 基金 基金
经 理、 益民
多 利债 券型
证 券投 资基
金基金 经理
2011 年 9
月26 日
- 4
清 华 大学 硕士 。曾 任中 再资 产
管 理 股份 有限 公司 研究 员、 投
资经理 。 自 2011 年 8 月 31 日
起 任 益民 货币 市场 基金 基金 经
理 、 益民 多利 债券 型证 券投 资
基金基 金经 理 ； 自2011 年9 月
26 日 起任 益民 创新 优势 混 合型
证券投 资基 金基 金经 理。
韩宁
益 民创 新优
势 混合 型证
券 投资 基金
基金经 理
2012 年 3
月21 日
- 11
中 国 有色 金属 材料 总公 司业 务
经 理 、闽 发证 券有 限责 任公 司
高 级 研究 员 、 新时 代证 券有 限
责任公 司高 级研 究员 。 自 2005
年 加 入 益 民 基 金 管 理 有 限 公
司 ， 曾先 后担 任行 业研 究员 、
研究部 副总 经理 。 自 2012 年 3
月 21 日 起 任益 民 创新 优势 混
合型证 券投 资基 金基 金经 理。
注： 此 处的 “ 任职 日期 ” 为根据 公司 决定 确定 的聘 任日期 ， “离 职日 期” 为根 据公司 决定 确定 的解
聘日期 。证 券从 业的 含义 遵从行 业协 会《 证券 从业 人员资 格管 理办 法》 的相 关规定 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
在本报告期内 ，本基金 管 理人严格遵循 了《中华 人 民共和国证券 投资基金 法》 、 《益民创新 优
势混合型证券 投资基金 基 金合同》和其 他相关 法 律 法规的规定， 本着诚实 信 用、勤勉尽 责的原则
管理和运用基 金资产， 以 尽可能减少和 分散投资 风 险，力保基金 资产的安 全 并谋求基金 资产长期
稳定的增长为 目标，管 理 和运用基金资 产，无损 害 基金持有人利 益的行为 ， 基金投资组 合符合有
关法规 及基 金合 同的 规定 。 益民创新优势混合 2012 年年度 报告
第 11 页 共 59 页
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 和控 制方法
为了保证公司 管理的不 同 投资组合得到 公平对待 ， 保护投资者的 合法权益 ， 避免出现不公 平
交易、利益 输送等违 法违 规行为，公 司根据《 证券 投资基金法》 、 《证券投 资 基金管理公 司公平 交
易制度指导 意见》的 要求 ，制定了《 益民基金 管理 有限公司公 平交易管 理制 度》 、 《益民基 金管理
有限公 司异 常交 易监 控与 报告制 度》 ， 并 建立 了有 效 的异常 交易 行为 日常 监控 和分析 评估 体系 ， 确
保各投 资组 合在 获得 投资 信息、 投资 建议 和实 施投 资决策 方面 享有 公平 的机 会。
公司严格遵守 公平交易 管 理制度的相关 规定，在 投 资管理活动中 公平对待 不 同投资组合。 对
于交易所公开 竞价交易 ， 公司均执行交 易系统中 的 公平交易程序 ，即按照 时 间优先、价 格优先的
原则执行所有 指令；因 特 殊原因不能参 与公平交 易 程序的交易指 令，需履 行 事先审批流 程；对不
同投资组合均 进行债券 一 级市场申购、 非公开发 行 股票申购等非 集中竞价 交 易的投资对 象，各投
资组合经理需 要在交易 前 独立地确定各 投资组合 的 交易价格和交 易数量， 公 司在获配额 度确定后
按照价格优先 、比例分 配 的原则对交易 结果进行 分 配；公司根据 市场公认 的 第三方信息 ，对投资
组合与交易对 手之间议 价 交易的交易价 格公允性 进 行审查，相关 投资组合 经 理应对交易 价格异常
情况进 行合 理性 解释 。
4.3.2 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告期内， 本基金管 理 人严格遵守了 公平交易 管 理制度的规定 ，在投资 管 理活动中公平 对
待不同投资组 合，不存 在 直接或者通过 与第三方 的 交易安排在不 同投资组 合 之间进行利 益输送的
行为。
本报告 期内 ， 各投 资组 合1 日、3 日、5 日 同向 交易 价差大 部分 通过 统计 检验 ， 不 存在 价差 显
著的情况。但 因投资组 合 规模悬殊、投 资组合经 理 对市场判断的 差异及决 策 时机不同， 导致投资
组合间 四组 配对 分析 出 现1 日、3 日、5 日同 向交 易 价差检 验显 著的 情况 。
4.3.3 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告期内， 本基金未 发 生可能导致不 公平交易 及 利益输送的异 常交易行 为 ，不同投资组 合
之间不存在交 易所公开 竞 价同日反向交 易，不存 在 报告期内所有 投资组合 参 与的交易所 公开竞价
同日反 向交 易成 交较 少的 单边交 易量 超过 该证 券当 日成交 量 的5% 的情 形。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说 明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2012 年， 欧债 危机 虽有缓 解但欧 洲经 济仍 面临 去杠 杆压力 ， 美 国经 济在 地产 复苏的 带动 下 呈益民创新优势混合 2012 年年度 报告
第 12 页 共 59 页
现小幅复苏格 局，但财 政 悬崖对其经济 的潜在冲 击 尚未完全消除 ，而各国 大 选因素也增 加了全球
经济的不确定 性。我国 经 济总体格局由 衰退向复 苏 期转换，经济 增长于三 季 度见底后四 季度有所
回升，通胀水 平年初以 来 持续回落、步 入底部盘 整 阶段，企业盈 利水平也 伴 随着经济水 平同步见
底回升。消费 增速在上 半 年的明显下滑 后于下半 年 企稳回升，而 固定资产 投 资总体增速 年内表现
平稳但 较 2011 年明 显下 台 阶。出 口方 面， 增速 较 2011 年 明 显回 落但 已现 阶段 性底部 ，低 迷的 进
口增速 使得 贸易 顺差 有所 改善 ， 但 新增 外汇 占款 已 经趋势 性回 落 、 热 钱流 出 态势明 显 。 政 策方 面，
全球总体环境 继续趋于 宽 松，发达国家 推进量化 宽 松、新兴市场 国家降息 降 准，我国也 采取了 2
次降准 、2 次降 息以 及调 整回购 利率 等措 施， 使得 货币利 率水 平降 中趋 稳。
本基 金2012 年 初认 为 “ 全 年的指 数向 上和 向下 的空 间都不 大， 不会 重现 单边 普 跌的行 情但 有
可能会 出现 一定 程度 的震 荡， 全年 或有 两到 三次 较 大的波 段机 会 ， 个 股表 现 好于 2011 年” 。 从 股
票市场 实际 运行 来看 ，2012 全年 上证 综指 上涨3.2% ，年内 呈“N 型 ” 走 势， 一季度 以上 涨为 主，
二季度中 期至 四季度中 期 市场以向下调 整为主， 最 后一个月股市 强势反弹 ； 全年表现较 好的行业
是金融，早周 期的地产 、 家电、建筑建 材、有色 以 及业绩稳定的 医药和公 用 事业，表现 较差的是
库存压力较大 的钢铁、 纺 织服装、机械 设备，偏 下 游消费端的农 林牧渔、 商 业贸易，TMT 以及 上
游价格 低迷 的煤 炭。
本基金 2012 年的 操作主 要是在一季度 前期没有及 时的转换牛熊 思维，持仓 以防御类品种 为
主，且仓位较 低，因此 在 一季度 “煤飞 色舞 ”行 情 中表现不佳。 针对此种 局 面，本基金 在二月份
对持仓结构进 行了调整 ， 在不追涨的前 提下增强 了 组合 的均衡性 ，增持了 券 商、地产、 建 材等行
业。进入二季 度之后， 本 基金对经济看 法变得较 为 谨慎，操作上 也随着经 济 超预期下行 以及企业
盈利预期的下 调偏向防 御 ，增持了交通 运输、公 用 事业、房地产 、机械， 并 逢高减持了 医药、食
品饮料 ； 三季 度本 基金 在 季报中 明确 提 出2000 点 一 线就是 市场 的底 部 ， 并 增 持了采 掘 、 有 色 、 建
筑、医药、电 子信息、 石 油化工等行业 。四季度 本 基金增持了金 融、地产 、 建筑建材、 汽车、煤
炭等权重行业 ，减持了 TMT 、零售百货等 行业。总 的 来看，本基金 对全年指 数 的走势判断 大体准
确， 但是 由于 重仓 股没 有 起到很 好的 防御 作用 ， 因 此净 值 表现 不佳 ， 在这 里 向广大 的投 资者 致歉 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
报告期 末， 本基 金份 额净 值为 0.6760 元 。本 报告 期 份额净 值增 长率 为-10.62% ，同期 业绩 比
较基准 收益 率 为7.08% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望 2013 年 ，本 基金 认 为，经 济有 望延 续复 苏的 态势， 但进 程并 非坦 途；2013 年二 季度 、益民创新优势混合 2012 年年度 报告
第 13 页 共 59 页
甚至在一季度 ，从数据 层 面而言，尽管 大方向仍 向 上，但数据之 间矛盾的 现 象可能增多 ；而新一
轮改革启动的 时点、方 式 及力度仍有不 确定性， 需 求扩张、新一 轮猪肉价 格 周期以及全 球量化宽
松加码等因素 使得通胀 有 超预 期上行的 风险，不 断 上涨的房价也 将对政策 放 松的力度形 成制约；
地产、 基建 投资 的可 持续 性有待 考察 ，而 制造 业投 资的启 动似 乎更 非近 期可 见。
在此背 景下 ， 结合 股市 和 经济的 关系 以及 企业 盈利 、 估 值状 况 ， 本 基金 认为2013 年 ， 股指 大
的趋势 向好 ， 但期 间可 能 存在震 荡和 反复 ， 局部 时 点的风 险应 密切 关注 ， 尤 其应该 关注 两会 、IPO
重启以及十八届三中全会 。因此， “ 把 握 阶 段 性 和主 题 性 机 会 并 及 时 锁 定 收益 ” 仍不失为 2013
年的有效策略 。从操作 上 而言，由于对 市场相对 看 好，本基金将 采取总体 均 衡、局部有 所侧重的
思路，配置的 重点集中 于 权重板块，同 时密切 关 注 、灵活把握主 题板块行 情 的切换以及 精心挑选
增速较 快、 业绩 确定 的成 长股以 增强 组合 收益 。
4.6 管 理人 内部有 关本 基金的 监察 稽核工 作情 况
本报告期内， 本基金管 理 人在内部监察 稽核工作 中 ，一切从合规 运作、保 障 基金份额持有 人
的利益出发， 由督察长 领 导独立的监察 稽核部门 对 公司经营、基 金运作及 员 工行为的合 规性进行
定期和不定期 检查，推 动 公司内部控制 机制的完 善 与优化，保证 各项法规 和 管理制度的 落实，发
现问题及时提 出建议， 并 跟踪改进落实 情况。本 报 告期内，公司 监察稽核 体 系运行顺利 ，本基金
运作没 有出 现违 法违 规行 为。
本报告 期内 ，本 基金 管理 人 内部 监察 稽核 工作 重点 集中于 以下 几个 方面 ：
1 、 根据 基金 监管 法律 法规 的最新 变化 ， 推 动公 司各 部 门及时 完善 与更 新制 度规 范和业 务流 程，
制定、颁布和 更新了一 系 列公司基本管 理制度， 确 保内控制度的 适时性、 全 面性和合法 合规性，
并加强 内部 督导 ，将 风险 意识贯 穿于 各岗 位与 各业 务环节 。
2 、 日常 监察 和专 项监 察相 结合， 通过 定期 检查、 不 定期抽 查、 专项 监察 等工 作方法 ， 加 强了
对基金日常业 务的合规 审 核和合规监测 ，并加强 了 对重要业务和 关键业务 环 节的监督检 查，完成
了对投 资研 究、 交易 环节 及后台 运营 等专 项监 察。
3 、 规 范基 金销 售业 务， 保 证基金 销售 业 务 的合 法合 规性。 公司 在基 金募 集和 持续营 销活 动中 ，
严格规 范基 金销 售业 务 ， 按照 《证 券投 资基 金销 售 管理办 法 》 及 相关 法规 规 定审查 宣传 推介 材料 ，
逐步落 实反 洗钱 法律 法规 各项要 求， 并督 促销 售部 门做好 投资 者教 育工 作。
4 、 以外 聘律 师 、 讲 座等 多 种方式 加强 合规 教育 与培 训， 促进 公司 合规 文化 的 建设 ， 及 时向 公
司传达基金相 关的法律 法 规；加大了对 员工行为 的 监察稽核力度 ，从源头 上 防范合规风 险，防范
利益输 送行 为。
公司自成立以 来，各项 业 务运作正常， 内部控制 和 风险防范措施 逐步完善 并 积极发挥作用 。益民创新优势混合 2012 年年度 报告
第 14 页 共 59 页
我们将继续以 风险控制 为 核心，进一步 提高内部 监 察工 作的科学 性和有效 性 ，切实保障 基金的规
范运作 ，充 分保 障基 金份 额持有 人的 利益 。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
1 、有 关参 与估 值流 程各 方 及人员 的职 责分 工、 专业 胜任能 力和 相关 工作 经历 的描述 ：
根据相关规定 ，本基金 管 理人成立估值 委员会， 估 值委员会是基 金估值的 最 高决策机构， 负
责公司估值相 关决策及 执 行。成员由公 司总经理 、 投资总监、运 作保障部 、 金融工程部 、监察稽
核部、基金会 计等相关 人 员组成。相关 参与人员 应 当具有上市公 司研究和 估 值、基金投 资等方面
较丰富 的经 验， 熟悉 相关 法规和 估值 方法 。
研究部行业研 究员：研 究 部负责 人及行 业研究员 负 责长期停牌股 票等没有 市 价的投资品种 所
属行业的专业 研究，参 与 基金组合停牌 股票行业 属 性和重估方法 的确定， 并 在估值讨论 中承担确
定参考行业指 数的职责 ； 相关参与人员 应当具有 多 年的行业研究 经验，能 够 较好的对行 业发展趋
势做出 判断 ，熟 悉相 关法 规和估 值方 法。
监察稽核部： 监察稽核 部 参与估值流程 的人员， 应 当对有关估值 政策、估 值 流程和程序、 估
值方法等相关 事项的合 法 合规性进行审 核和监督 ， 发现问题及时 要求整改 ； 参与估值流 程的人员
必须具有一定 的会计核 算 估值知识和经 验，应当 具 备熟知与估值 政策相关 的 各项法律法 规、估值
原则和 方法 的专 业能 力， 并有从 事会 计、 核算 、估 值等方 面业 务的 经验 和工 作经历 。
金融工程部金 融工程人 员 ：金融工程人 员负责估 值 相关数值的处 理和计算 ， 并参与公司对 基
金的估值方法 的确定。 该 成员应当在基 金的风险 控 制与绩效评估 工作方面 具 有较为丰富 的经验，
具备基 金绩 效评 估专 业能 力，并 熟悉 相关 法规 和估 值方法 。
运作保障部基 金会计： 基 金会计在估值 流程中的 相 关工作职责是 参与基金 组 合停牌股票估 值
方法的确定， 复核由估 值 委员会提供的 估值价格 ， 并与相关托管 行进行核 对 确认。如有 不符合的
情况出现，立 即向估值 委 员会反映情况 ，并提出 合 理的调整建议 。基 金会 计 人员应当与 估值相关
的外部机构保 持良好的 沟 通，获悉的与 基金估值 相 关的重大信息 及时向公 司 及估值小组 反馈。基
金会计应当具 备多年基 金 从业经验，在 基金核算 与 估值方面掌握 了丰富的 知 识和经验， 具备熟悉
及了解 基金 估值 法规 、政 策和方 法的 专业 能力 。
2 、基 金经 理参 与或 决定 估 值的程 度：
基金管理公司 估值委员 会 成员中不包括 基金经理 。 基金经理不参 与估值工 作 决策和执行的 过
程。
3 、本 公司 参与 估值 流程 各 方之间 没有 存在 任何 重大 利益冲 突。
4 、本 公司 现没 有进 行任 何 定价服 务的 签约 。 益民创新优势混合 2012 年年度 报告
第 15 页 共 59 页
4.8 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
本基金 收益 分配 应遵 循下 列原则 ：
1 、本 基金 的每 份基 金份 额 享有同 等分 配权 ；
2 、基 金收 益分 配后 每一 基 金份额 净值 不能 低于 面值 ；
3 、收 益分 配时 所发 生的 银 行转账 或其 他手 续费 用由 投资人 自行 承担 ；
4 、 本 基金 收益 分配 方式 分 为两种 ： 现金 分红 与红 利 再投资 ， 投资 人可 选择 现 金红利 或将 现金
红利按除息日 的基金份 额 净值自动转为 基金份额 进 行再投资；若 投资人不 选 择，本基金 默认的收
益分配 方式 是现 金分 红；
5 、 在 符合 有关 基金 分红 条 件的情 况下 ， 本基 金收 益 分配每 季度 不超 过三 次 ， 每年不 超过 十二
次。 基 金合 同生 效不 满三 个月， 收益 可不 分配 。 每 次基金 收益 分配 比例 不低 于可分 配收 益 的 50% 。
6 、法 律法 规或 监管 机构 另 有规定 的从 其规 定。
本报告 期内 ，本 基金 未进 行利润 分配 。
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
在托管益民创 新优势混 合 型证券投资基 金的过程 中 ，本基金托管 人 —中国 农 业银行股份有 限
公司严格遵守 《证券投 资 基金法》相关 法律法规 的 规定以及《益 民创新优 势 混合型证券 投资基金
基金合同》 、 《 益民创新 优 势混合型证 券投资基 金托 管协议》的 约定，对 益民 创新优势混 合型证 券
投资基 金管 理人 —益 民基 金管理 有限 公司2012 年1 月1 日至2012 年12 月31 日基金 的投 资运 作，
进行了认真、 独立的会 计 核算和必要的 投资监督 ， 认真履行了托 管人的义 务 ，没有从事 任何损害
基金份 额持 有人 利益 的行 为。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本托管人认为 ，益民基 金 管理有限公司 在益民创 新 优势混合型证 券投资基 金 的投资运作、 基
金资产净值的 计算、基 金 份额申购赎回 价格的计 算 、基金费用开 支等问题 上 ，不存在损 害基金份
额持有人利益 的行为； 在 报告期内，严 格遵守了 《 证券投资基金 法》等有 关 法律法规， 在各重要
方面的 运作 严格 按照 基金 合同的 规定 进行 。
5.3 托 管人 对本年 度报 告中财 务信 息等内 容的 真实、 准确 和完整 发表 意见
本托管人认为 ，益民基 金 管理有限公司 的信息披 露 事务符合《证 券投资基 金 信息披露管理 办益民创新优势混合 2012 年年度 报告
第 16 页 共 59 页
法》及其他相 关法律法 规 的规定，基金 管理人所 编 制和披露的益 民创新优 势 混合型证券 投资基金
年度报告中的 财务指标 、 净值表现、收 益分配情 况 、财务会计报 告、投资 组 合报告等信 息真实、
准确、 完整 ，未 发现 有损 害基金 持有 人利 益的 行为 。
中国农 业银 行股 份有 限公 司托管 业务 部
2013 年3 月28 日
§6 审计报 告
6.1 审 计报 告基本 信息
财务报 表是 否经 过审 计 是
审计意 见类 型 标准无 保留 意见
审计报 告编 号 信会师 报字[2013] 第 230014 号
6.2 审 计报 告的基 本内 容
审计报 告标 题 审计报 告
审计报 告收 件人 益民创 新优 势混 合型 证券 投资基 金全 体基 金份 额持 有人
引言段 我们审 计了 后附 的益 民创 新优势 混合 型证 券投 资基 金 （ 以下 简称 “ 益
民创新 优势 基金 ” ） 财务 报 表，包 括 2012 年 12 月 31 日的 资产 负债
表，2012 年度 的利 润表 、2012 年 度的 所有 者权 益 （基 金净值 ） 变动
表以及 财务 报表 附注 。
管理层 对财 务报 表的 责任 段 编制 和公允列报财 务报表是益 民创新优势基 金的基金管 理人益民 基
金管理 有限公司管理 层的责任。 这种责任包括 ： （1 ）按照 企业会计
准则的 规定编制财务 报表，并使 其实现公允反 映； （2 ）设计、执 行
和维 护必要的内部 控制，以使 财务报表不存 在由于舞弊 或错误导 致
的重大 错报 。
注册会 计师 的责 任段 我们 的责任是在执 行审计工作 的基础上对财 务报表发表 审计意见 。
我们 按照中国注册 会计师审计 准则的规定执 行了审计工 作。中国 注
册会 计师审计准则 要求我们遵 守职业道德规 范，计划和 执行审计 工
作以对 财务 报表 是否 不存 在重大 错报 获取 合理 保证 。
审计 工作涉及实施 审计程序， 以获取有关财 务报表金额 和披露的 审
计证 据。选择的审 计程序取决 于注册会计师 的判断，包 括对由于 舞
弊或错 误导 致的 财务 报表 重大错 报风 险的 评估 。 在 进行 风 险评 估时 ，
注册 会计师考虑与 财务报表编 制和公允列报 相关的内部 控制，以 设
计恰 当的审计程序 ，但目的并 非对内部控制 的有效性发 表意见。 审
计工 作还包括评价 管理层选用 会计政策的恰 当性和作出 会计估计 的
合理性 ，以 及评 价财 务报 表的总 体列 报。
我们 相信，我们获 取的审计证 据是充分、适 当的，为发 表审计意 见益民创新优势混合 2012 年年度 报告
第 17 页 共 59 页
提供了 基础 。
审计意 见段 我们 认为，益民创 新优势基金 的财务报表在 所有重大方 面按照企 业
会计准 则的 规定 编制 ，公 允反映 了益 民创 新优 势基 金 2012 年 12 月
31 日 的财 务状 况以 及2012 年度 的经 营成 果和 基金 净值变 动情 况。
注册会 计师 的姓 名 朱锦梅 魏星
会计师 事务 所的 名称 立信会 计师 事务 所 （ 特殊 普通合 伙）
会计师 事务 所的 地址 北京市 海淀 区西 四环 中 路16 号院 7 号楼 10 层
审计报 告日 期 2013 年3 月28 日
§7 年度财 务报表
7.1 资 产负 债表
会计主 体： 益民 创新 优势 混合型 证券 投资 基金
报告截 止日 ：2012 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2012 年 12 月31 日
上年度末
2011 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 7.4.7.1 40,668,044.30 95,470,030.93
结算备 付金
111,136,143.80 18,460,491.81
存出保 证金
3,801,852.23 2,750,000.00
交易性 金融 资产 7.4.7.2 2,744,041,862.23 3,088,692,387.13
其中： 股票 投资
2,402,519,443.53 2,594,408,443.93
基金投 资
- -
债券投 资
341,522,418.70 494,283,943.20
资产支 持证 券投 资
- -
衍生金 融资 产 7.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 7.4.7.4 105,000,330.00 274,141,171.21
应收证 券清 算款
- -
应收利 息 7.4.7.5 4,881,471.14 4,822,095.61
应收股 利
- -
应收申 购款
16,469.71 13,793.11
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 7.4.7.6 - -
资产总 计
3,009,546,173.41 3,484,349,969.80
负债和所有者权益 附注号
本期 末
2012 年 12 月31 日
上年度末
2011 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- - 益民创新优势混合 2012 年年度 报告
第 18 页 共 59 页
衍生金 融负 债 7.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
35,054,682.25 10,997,366.81
应付赎 回款
884,644.72 530,071.17
应付管 理人 报酬
3,550,258.76 4,537,883.93
应付托 管费
591,709.80 756,313.98
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用 7.4.7.7 9,647,771.78 3,314,220.00
应交税 费
1,525,354.40 1,162,137.60
应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 7.4.7.8 3,580,006.99 2,810,002.18
负债合 计
54,834,428.70 24,107,995.67
所有者权益：
实收基 金 7.4.7.9 4,371,104,890.60 4,575,288,483.10
未分配 利润 7.4.7.10 -1,416,393,145.89 -1,115,046,508.97
所有者 权益 合计
2,954,711,744.71 3,460,241,974.13
负债和 所有 者权 益总 计
3,009,546,173.41 3,484,349,969.80
注： 报 告截 止 日2012 年12 月 31 日 ， 基 金份 额净 值0.6760 元 ， 基 金份 额总 额4,371,104,890.60
份。
7.2 利 润表
会计主 体： 益民 创新 优势 混合型 证券 投资 基金
本报告 期：2012 年1 月1 日至2012 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2012 年1 月1 日至
2012 年12 月31 日
上年度可比期间
2011 年1 月1 日至
2011 年12 月31 日
一、收入
-248,327,374.86 -893,068,765.15
1.利息 收入
21,407,394.93 15,980,830.23
其中： 存款 利息 收入 7.4.7.11 2,305,205.97 3,710,378.16
债券利 息收 入
12,461,081.29 7,885,599.20
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
6,641,107.67 4,384,852.87
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填列）
-631,171,045.53 -199,626,096.44
其中： 股票 投资 收益 7.4.7.12 -664,795,104.93 -232,587,799.63
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 7.4.7.13 3,109,330.73 -1,832,753.41
资产支 持证 券投 资收 益
- - 益民创新优势混合 2012 年年度 报告
第 19 页 共 59 页
衍生工 具收 益 7.4.7.14 - -
股利收 益 7.4.7.15 30,514,728.67 34,794,456.60
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以“-”
号填列 ）
7.4.7.16 361,412,261.27 -709,436,926.39
4.汇兑 收益 （损 失以 “- ”号填列 ）
- -
5.其他 收入 （损 失以 “- ” 号填列 ） 7.4.7.17 24,014.47 13,427.45
减： 二、费用
110,297,111.75 92,550,862.52
1．管 理人 报酬 7.4.10.2.1 48,112,089.06 63,116,744.06
2．托 管费 7.4.10.2.2 8,018,681.48 10,519,457.35
3．销 售服 务费 7.4.10.2.3 - -
4．交 易费 用 7.4.7.18 53,836,498.91 18,630,450.47
5．利 息支 出
- -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
- -
6．其 他费 用 7.4.7.19 329,842.30 284,210.64
三、利润总额 （亏损 总额 以“-”号
填列）
-358,624,486.61 -985,619,627.67
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （净亏 损以 “- ” 号填列）
-358,624,486.61 -985,619,627.67
7.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 益民 创新 优势 混合型 证券 投资 基金
本报告 期：2012 年1 月1 日至2012 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2012 年 1 月 1 日至 2012 年12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （ 基 金净值 ） 4,575,288,483.10 -1,115,046,508.97 3,460,241,974.13
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的 基 金 净
值变动 数（ 本期 利润 ）
- -358,624,486.61 -358,624,486.61
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产 生 的 基
金净值 变动 数
（净值 减少 以“- ” 号填 列 ）
-204,183,592.50 57,277,849.69 -146,905,742.81
其中：1.基 金申 购款 6,693,218.97 -1,811,843.83 4,881,375.14
2.基金 赎回 款 -210,876,811.47 59,089,693.52 -151,787,117.95
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有 人 分 配
利 润 产 生 的 基 金 净 值 变 动 （ 净 值
减少以 “- ”号 填列 ）
- - -
五、 期末 所有 者权 益 （ 基 金净值 ） 4,371,104,890.60 -1,416,393,145.89 2,954,711,744.71 益民创新优势混合 2012 年年度 报告
第 20 页 共 59 页
项目
上年度可比期间
2011 年 1 月 1 日至 2011 年12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （ 基 金净值 ） 5,053,264,940.60 -165,224,287.97 4,888,040,652.63
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的 基 金 净
值变动 数（ 本期 利润 ）
- -985,619,627.67 -985,619,627.67
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产 生 的 基
金净值 变动 数
（净值 减少 以“- ” 号填 列 ）
-477,976,457.50 35,797,406.67 -442,179,050.83
其中：1.基 金申 购款 17,529,305.00 -1,906,747.42 15,622,557.58
2.基金 赎回 款 -495,505,762.50 37,704,154.09 -457,801,608.41
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有 人 分 配
利 润 产 生 的 基 金 净 值 变 动 （ 净 值
减少以 “- ”号 填列 ）
- - -
五、 期末 所有 者权 益 （ 基 金净值 ） 4,575,288,483.10 -1,115,046,508.97 3,460,241,974.13
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 雷学 军______
______ 吴 晓明______
____ 吴晓 明____
基金管 理公 司负 责人
主管 会计 工作 负责 人
会计 机构 负责 人
7.4 报 表附 注
7.4.1 基 金基 本情况
益民创 新优 势混 合型 证券 投资基 金 （以 下简 称 “本 基金” ） 为经 中国 证券 监督 管理委 员会 （ 以
下简称 “中 国证 监会 ” ） 证 监基金 字[2007]157 号 《 关于同 意益 民创 新优 势混 合型证 券投 资基 金募
集的批复 》及 基金部函[2007]155 号《关于 益民创新 优势混合型证 券投资基金 募集时间安排 的确
认函》核准后 进行募集 ， 由益民基金管 理有限公 司 负责基金发起 并担任基 金 管理人，中 国农业银
行股份 有限 公司 担任 基金 托管人 。
本基金 自2007 年6 月18 日至2007 年7 月8 日止 向 境内个 人投 资者 和机 构投 资者及 合格 境外
机构投资者公开募集，募集期结束后经信永中和会计师事务所有限责任公司以
XYZH/2006A10059-1 号 验 资报告 验证 ，并 报中 国证 监会备 案， 中国 证监 会于 2007 年 7 月 11 日以
基金部函[2007]184 号 《 关于益民创新 优势混合型 证券投资基金 备案确认的 函》书面确认 。经验
资及备 案后 ，本 基金 合同 于 2007 年7 月11 日 生效 。
本基金 为契 约型 开放 式， 存续期 限不 定。
本 基 金 设 立 时 募 集 的 实 收 基 金 本 金 为 人 民 币 7,231,963,653.33 元 ， 募 集 期 间 产 生 的 利 息益民创新优势混合 2012 年年度 报告
第 21 页 共 59 页
6,159,321.48 元， 实收 基 金本息 共 计 7,238,122,974.81 元， 上述 募集 的实 收 基金根 据每 份基 金
份额的 面值 人民 币1.00 元 折合 为 7,238,122,974.81 份基金 份额 。
7.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本基金 财务 报表 以持 续经 营假设 为基 础， 根据 实际 发生的 交易 和事 项， 按照 财政 部 2006 年2
月15 日颁 布的 《企 业会 计 准则》 、 中 国证 券监 督管 理 委员会 [2010]5 号 《证 券 投资基 金信 息披 露
XBRL 模板 第3 号<年 度报 告和半 年度 报告> 》 的 公告 和中国 证券 业协 会2007 年5 月15 日颁 布的 《证
券投资基金会 计核算业 务 指引》以及中 国证监会 允 许的基金行业 实务操作 的 有关规定， 并基于中
国证监 会允 许的 以下 所述 重要会 计政 策、 会计 估计 进行编 制。
7.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本基 金2012 年 度财 务报 表 符合企 业会 计准 则的 要求 ， 真实 、 完 整地 反映 了本 基金 2012 年 12
月31 日的 财务 状况 以及2012 年 度的 经营 成果 和基 金净 值 变动 情况 等有 关信 息。
7.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计
7.4.4.1 会 计年 度
本基金 会计 年度 采用 公历 年度， 即每 年1 月1 日起 至 12 月 31 日止 。
7.4.4.2 记 账本 位币
本基金 以人 民币 为记 账本 位币。
7.4.4.3 金 融资 产和金 融负 债的分 类
当本基 金成 为金 融工 具合 同条款 中的 一方 时， 确认 相应的 金融 资产 或金 融负 债。
1 、金 融资 产的 分类
金融资产于初 始确认时 分 类为：以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融资产、贷款 和
应收款项、可 供出售金 融 资产及持有至 到期投资 。 金融资产的分 类取决于 本 基金对金融 资产的持
有意图和持有 能力。根 据 本基金的业务 特点和风 险 管理 要求，本 基金将所 持 有的金融资 产在初始
确认时划分为 以公允价 值 计量且其变动 计入当期 损 益的金融资产 和贷款及 应 收款项。以 公允价值
计量且 其变 动计 入当 期损 益的金 融资 产包 括股 票投 资、 债 券投 资和 衍生 工具 投 资( 主 要为 权证 投资)
等，其中股票 投资和债 券 投资在资产负 债表中作 为 交易性金融资 产列报， 衍 生工具投资 在资产负
债表中 作为 衍生 金融 资产 列报。
本基金持有的 银行存款 、 各类应收款项 、买入返 售 金融资产等在 活跃市场 中 没有报价、回 收
金额固 定或 可确 定的 非衍 生金融 资产 分类 为贷 款与 应收款 项。 益民创新优势混合 2012 年年度 报告
第 22 页 共 59 页
2 、金 融负 债的 分类
金融负债于初 始确认时 分 类为：以公允 价值且其 变 动计入当期损 益的金融 负 债及其他金融 负
债。根据本基 金的业务 特 点和风险管理 要求，本 基 金将持有的金 融负债在 初 始确认时全 部划分为
其他金 融负 债。
其他金 融负 债包 括各 类应 付款项 、卖 出回 购金 融资 产款等 。
7.4.4.4 金 融资 产和金 融负 债的初 始确 认、后 续计 量和终 止确 认
金融资产或金 融负债于 本 基金成为金融 工具合同 的 一方时，于交 易日按公 允 价值在资产负 债
表内确认。以 公允价值 计 量且其变动计 入当期损 益 的金融资产， 取得时发 生 的相关交易 费用计入
当期损益；支 付的价款 中 包含已宣告但 尚未发放 的 现金股利或债 券起息日 或 上次除息日 至购买日
止的利 息， 单独 确认 为应 收项目 。应 收款 项和 其他 金融负 债的 相关 交易 费用 计入初 始确 认金 额。
以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 按照公允价值 进行后续 计 量，公允价值 变
动形成的利得 或损失以 及 与该等金融资 产相关的 股 利和利息收入 计入当期 损 益；应收款 项和其他
金融负 债采 用实 际利 率法 ，以摊 余成 本进 行后 续计 量。
当收取某项金 融资产现 金 流量的合同权 利已终止 或 该金融资产所 有权上几 乎 所有的风险和 报
酬已转 移时 ， 终 止确 认该 金融资 产。 终止 确认 的金 融资产 的成 本按 移动 加权 平均法 于交 易日 结转 。
金融负债的现 时义务全 部 或部分已经解 除的，终 止 确认该金融负 债或 其一 部 分。处置该 金融资产
或金融负债时 ，其公允 价 值与初始入账 金额之间 的 差额应确认为 投资收益 ， 同时调整公 允价值变
动收益 。
本基金 主要 金融 工具 的计 价方法 具体 如下 ：
1 、股 票投 资
买入股 票于 交易 日按 股票 的公允 价值 入账 ，相 关交 易费用 直接 计入 当期 损益 。
因股权分置改 革而获得 的 非流通股股东 支付的现 金 对价，于股权 分置实施 复 牌日冲减股票 投
资成本；股票 持有期间 获 得的股票股利 （包括送 红 股和公积金转 增股本） 以 及因股权分 置改革而
获得的 股票 ，于 除息 日按 股权登 记日 持有 的股 数及 送股或 转增 比例 ，计 算确 定增加 的股 票数 量。
卖出股 票于 交易 日确 认 股 票投资 收益 。卖 出股 票按 移动加 权平 均法 结转 成本 。
2 、债 券投 资
买入债券于交 易日按债 券 的公允价值入 账，相关 交 易费用直接计 入当期损 益 ，上述公允价 值
不包含 债券 起息 日或 上次 除息日 至购 买日 止的 利息( 作为应 收利 息单 独核 算) 。
配售及认购新 发行的分 离 交易可转换债 券，于实 际 取得日按照估 值方法对 分 离交易可转换 债
券的认 购成 本进 行分 摊， 确定应 归属 于债 券部 分的 成本。 益民创新优势混合 2012 年年度 报告
第 23 页 共 59 页
买入央行票据 和零息债 券 视同到期一次 还本付息 的 附息债券，根 据其发行 价 、到期价和发 行
期限推 算内 含利 率后 ，逐 日确认 债券 利息 收入 。
卖出债 券于 交易 日确 认债 券投资 收益 。卖 出债 券按 移动加 权平 均法 结转 成本 。
3 、权 证投 资
买入权 证于 交易 日按 公允 价值入 账， 相关 交易 费用 直接计 入当 期损 益。
获赠的权证(包 括配股权 证)，在除权日按 照持有的 股 数及获赠比例 ，计算确 定 增加的权证 数
量，成 本为 零。
配售及认购新 发行的分 离 交易可转换债 券而取得 的 权证，于实际 取得日按 照 估值方法对分 离
交易可 转换 债券 的认 购成 本进行 分摊 ，确 定应 归属 于权证 部分 的成 本。
卖出权 证于 交易 日确 认权 证投资 收益 。卖 出权 证的 成本按 移动 加权 平均 法结 转。
4 、分 离交 易可 转债
申购新发行的 分离交易 可 转债于获得日 ，按可分 离 权证公允价值 占分离交 易 可转 债全部公 允
价值的比例将 购买分离 交 易可转债实际 支付全部 价 款的一部分确 认为权证 投 资成本，按 实际支付
的全部 价款 扣减 可分 离权 证确定 的成 本确 认债 券成 本；
上市后 ，上 市流 通的 债券 和权证 分别 按上 述2 、3 中 相关原 则进 行计 算。
5 、买 入返 售金 融资 产
买入返售金融 资产为本 基 金按照返售协 议约定先 买 入再按固定价 格返售证 券 等金融资产所 融
出的资 金。
买入返 售金 融资 产按 交易 日应支 付或 实际 支付 的全 部价款 入账 ， 相 关交 易费 用 计入初 始成 本，
于返售 日按 账面 余额 结转 。
6 、卖 出回 购金 融资 产款
卖出回购金融 资产款为 本 基金按照回购 协议先卖 出 再按固定价格 买入票据 、 证券等金融资 产
所融入 的资 金。
卖出回 购金 融资 产款 于交 易日按 照应 收或 实际 收到 的金额 入账 ， 相 关交 易费 用 计入初 始成 本，
于回购 日按 账面 余额 结转 。
7.4.4.5 金 融资 产和金 融负 债的估 值原 则
公允价值是指 在公平交 易 中熟悉情况的 交易双方 自 愿进行资产交 换或者债 务 清偿的金额。 本
基金的公允价 值的计量 分 为三个层次， 第一层次 是 本基金在计量 日能获得 相 同资产或负 债在活跃
市场上报价的 ，以该报 价 为依据确定公 允价值； 第 二层次是本基 金在计量 日 能获得类似 资产或负
债在活跃市场 上的报价 ， 或相同或类似 资产或负 债 在非活跃市场 上的报价 的 ，以该报价 为依据做益民创新优势混合 2012 年年度 报告
第 24 页 共 59 页
必要调整确定 公允价值 ； 第三层次是本 基金无法 获 得相同或类似 资产可比 市 场交易价格 的，以其
他反映市场参 与者对资 产 或负债定价时 所使用的 参 数为依据确定 公允价值 。 本基金主要 金融工具
的估值 方法 如下 ：
1) 股 票投 资
(1) 上 市流 通股 票的 估值
上市流通的股 票按估值 日 该股票在证券 交易所的 收 盘价估值。估 值日无交 易 的但最近交易 日
后经济环境未 发生重大 变 化且证券发行 机构未发 生 影响证券价格 的重大事 件 的，按最近 交易日的
收盘价估值； 如最近交 易 日后经济环境 发生了重 大 变化或证券发 行机构发 生 了影响证券 价格的重
大事件，可参 考类似投 资 品种的现行市 价 及重大 变 化因素，调整 最近交易 市 价，确定公 允价值。
如有充 足证 据表 明最 近交 易市价 不能 真实 反映 公允 价值， 调整 最近 交易 市价 ，确定 公允 价值 ；
(2) 未 上市 股票 的估 值
A. 送 股、 转增 股 、 公 开增 发新股 或配 股的 股票 ， 以 其在证 券交 易所 挂牌 的同 一证券 估值 日的
估值方 法估 值；
B. 首 次公 开发 行的 股票 ， 采用估 值技 术确 定公 允价 值， 在 估值 技术 难以 可靠 计量公 允价 值的
情况下，按其 成本价计 算 ；首次公开发 行有明确 锁 定期的股票， 同一股票 在 交易所上市 后，以其
在证券 交易 所挂 牌的 同一 证券估 值日 的估 值方 法估 值；
C. 非 公开 发行 有明 确锁 定 期的股 票的 估值 ，按 监管 机构或 行业 协会 有关 规定 确定公 允价 值 。
2) 债 券投 资
(1) 证券交 易所市场 实行 净价交易的债 券按估值 日 收盘价估值。 估值日无 交 易但最 近交易 日
后经济环境未 发生重大 变 化且证券发行 机构未发 生 影响证券价格 的重大事 件 的，按最近 交易日的
收盘价估值； 如最近交 易 日后经济环境 发生了重 大 变化或证券发 行机构发 生 了影响证券 价格的重
大事件，可参 考类似投 资 品种的现行市 价及重大 变 化因素，调整 最近交易 市 价，确定公 允价值。
如有充 足证 据表 明最 近交 易市价 不能 真实 反映 公允 价值， 调整 最近 交易 市价 ，确定 公允 价值 ；
(2) 证券交 易所市场 未实 行净价交易的 债券按估 值 日收盘价减去 债券收盘 价 中所含的债券 应
收利息得到的 净价进行 估 值。估值日无 交易的但 最 近交易日后经 济环境未 发 生重大变化 且证券 发
行机构未发生 影响证券 价 格的重大事件 的，按最 近 交易日债券收 盘净价估 值 ；如最近交 易日后经
济环境发生了 重大变化 或 证券发行机构 发生了影 响 证券价格的重 大事件， 可 参考类似投 资品种的
现行市价及重 大变化因 素 ，调整最近交 易市价， 确 定公允价值。 如有充足 证 据表明最近 交易市价
不能真 实反 映公 允价 值， 调整最 近交 易市 价， 确定 公允价 值；
(3) 未 上市 债券 、 交 易所 以大宗 交易 方式 转让 的资 产支持 证券 ， 采 用估 值技 术确定 公允 价值 ，益民创新优势混合 2012 年年度 报告
第 25 页 共 59 页
在估值 技术 难以 可靠 计量 公允价 值的 情况 下， 按成 本进行 后续 计量 ；
(4) 在全国 银行间债 券市 场交易的债券 、资产支 持 证券 等固定收 益品种， 采 用估值技术确 定
公允价 值；
3) 权 证投 资
(1) 上市流 通的权证 按估 值日该权证在 证券交易 所 的收盘价估值 。估值日 无 交易的但最近 交
易日后经济环 境未发生 重 大变化且证券 发行机构 未 发生影响证券 价格的重 大 事件的，按 最近交易
日的收盘价估 值；如最 近 交易日后经济 环境发生 了 重大变化或证 券发行机 构 发生了影响 证券价格
的重大事件， 可参考类 似 投资品种的现 行市价及 重 大变化因素， 调整最 近 交 易市价，确 定公允价
值。 如有 充足 证据 表明 最 近交易 市价 不能 真实 反映 公允价 值 ， 调 整最 近交 易 市价 ， 确 定公 允价 值；
(2) 未上市 流通的权 证， 采用估值技术 确定公允 价 值，在估值技 术难以可 靠 计量公允价值 的
情况下 ，按 成本 计量 ；
(3) 因 持有 股票 而享 有的 配股权 证， 采用 估值 技术 确定公 允价 值进 行估 值；
4) 分 离交 易可 转债
分离交易可转 债，上市 日 前，采用估值 技术分别 对 债券和权证进 行估值； 自 上市日起，上 市
流通的 债券 和权 证分 别按 上述 2) 、3) 中 的相 关原 则 进行估 值；
5) 其他
(1) 如有确 凿证据表 明按 上述方法进行 估值不能 客 观 反映金融资 产公允价 值 的，基金管理 人
可根据 具体 情况 与基 金托 管人商 定后 ，按 最能 反映 公允价 值的 方法 估值 ；
(2) 如 有新 增事 项， 按国 家最新 规 定 估值 。
7.4.4.6 金 融资 产和金 融负 债的抵 销
金融资产和金 融负债应 在 资产负债表内 分别列示 ， 不得相互抵销 ；但同时 满 足下列条件的 ，
应以相互抵销 后的净额 在 资产负债表内 列示：具 有 抵销已确认金 额的法定 权 利，且该种 法定权利
现在是可执行 的；计划 以 净额结算，或 同时变现 该 金融资产和清 偿该金融 负 债。不符合 终止确认
条件的 金融 资产 转移 ，转 出方不 得将 已转 移的 金融 资产和 相关 负债 进行 抵销 。
7.4.4.7 实 收基 金
实收基金为对 外发行的 基 金份额总额所 对应的金 额 。由于申购和 赎回引起 的 实收基金变动 分
别于基金申购 确认日及 基 金赎回确认日 确认。上 述 申购和赎回分 别包括基 金 转换所引起 的转入基
金的实 收基 金增 加和 转出 基金的 实收 基金 减少 。 益民创新优势混合 2012 年年度 报告
第 26 页 共 59 页
7.4.4.8 损 益平 准金
损益平准金包 括已实现 平 准金和未实现 平准金。 已 实现平准金指 在申购或 赎 回基金份额时 ，
申购或赎回款 项中包含 的 按累计未分配 的已实现 损 益占基金净值 比例计算 的 金额。未实 现平准金
指在申 购或 赎回 基金 份额 时， 申购 或赎 回款 项中 包 含的按 累计 未实 现利 得/ （ 损失 ） 占 基金 净值 比
例计算 的金 额。 平准 金于 基金申 购确 认日 或基 金赎 回确认 日确 认。
已 实现平准金 与 未实现 平 准金均在“损 益平准金 ” 科目中核算， 并于期末 全 额转入未分配 利
润/ （ 累计 亏损） 。
7.4.4.9 收入/( 损失) 的 确认和计 量
1 、 存 款利 息收 入按 存款 的 本金与 适用 的利 率逐 日计 提的金 额入 账 。 若 提前 支 取定期 存款 ， 按
协议规定的利 率及持有 期 重新计算存款 利息收入 ， 并根据提前支 取所实际 收 到的利息收 入与账面
已确认 的利 息收 入的 差额 确认利 息损 失， 列入 利息 收入减 项， 存款 利息 收入 以净额 列示 ；
2 、 债券 利息 收入 按债 券票 面价值 与票 面利 率或 内含 票面利 率计 算的 金额 扣除 应由债 券发 行 企
业代扣 代缴 的个 人所 得税 后的净 额确 认， 在债 券实 际持有 期内 逐日 计提 ；
3 、 资 产支 持证 券利 息收 入 按证券 票面 价值 与票 面利 率计算 的金 额， 扣除 应由 资产支 持证 券发
行企业 代扣 代缴 的个 人所 得税后 的净 额 确 认， 在证 券实际 持有 期内 逐日 计提 ；
4 、 买 入返 售金 融资 产收 入 ， 按 买入 返售 金融 资产 的 成本及 实际 利率 （ 当实 际 利率与 合同 利率
差异较 小时 ，也 可以 用合 同利率 ） ， 在回 购期 内逐 日 计提；
5 、股票投资收 益/（损失 ）于卖出股票 成交日确 认 ，并按卖出股 票成交金 额 与其成本的差 额
入账；
6 、债 券投 资收 益/（ 损失 ）于成 交日 确认 ，并 按成 交总额 与其 成本 、应 收利 息的差 额入 账；
7 、衍生工具收 益/（损失 ）于卖出权 证 成交日确 认 ，并按卖出权 证成交金 额 与其成本的差 额
入账；
8 、 股 利收 益于 除息 日确 认 ， 并按 上市 公司 宣告 的分 红派息 比例 计算 的金 额扣 除应由 上市 公司
代扣代 缴的 个人 所得 税后 的净额 入账 ；
9 、公允价值变 动收益/（ 损失）系本基 金持有的 采 用公允价值模 式计量的 交 易性金融资产 、
交易性 金融 负债 等公 允价 值变动 形成 的应 计入 当期 损益的 利得 或损 失；
10 、其他收入 在主要风 险 和报酬已经转 移给对方 ， 经济利益很可 能流入且 金 额可以可靠计 量
的时候 确认 。
益民创新优势混合 2012 年年度 报告
第 27 页 共 59 页
7.4.4.10 费 用的 确认和 计量
1 、本 基金 的基 金管 理人 报 酬按前 一日 基金 资产 净 值1.5%的 年费 率逐 日计 提。
2 、本 基金 的基 金托 管费 按 前一日 基金 资产 净 值0.25% 的年 费率 逐日 计提 。
3 、 卖 出回 购金 融资 产支 出 按卖出 回购 金融 资产 款的 摊余成 本在 回购 期内 以实 际利率 （当 实际
利率与 合同 利率 差异 较小 时，也 可以 用合 同利 率） 逐日计 提。
7.4.4.11 基 金的 收益分 配政 策
本基金 收益 分配 遵循 下列 原则：
1 、本 基金 的每 份基 金份 额 享有同 等分 配权 ；
2 、基 金收 益分 配后 每一 基 金份额 净值 不能 低于 面值 ；
3 、收 益分 配时 所发 生的 银 行转账 或其 他手 续费 用由 投资人 自行 承担 ；
4 、 本 基金 收益 分配 方式 分 为两种 ： 现金 分红 与红 利 再投资 ， 投资 人可 选择 现 金红利 或将 现金
红利按除息日 的基 金份 额 净值自动转为 基金份额 进 行再投资；若 投资人不 选 择，本基金 默认的收
益分配 方式 是现 金分 红；
5 、 在 符合 有关 基金 分红 条 件的情 况下 ， 本基 金收 益 分配每 季度 不超 过三 次 ， 每年不 超过 十二
次。 基 金合 同生 效不 满三 个月， 收益 可不 分配 ， 每 次基金 收 益 分配 比例 不低 于可分 配收 益 的 50% ；
6 、法 律法 规或 监管 机构 另 有规定 的从 其规 定。
7.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
7.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金 本报 告期 无会 计政 策变更 事项 。
7.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
本基金 本报 告期 无会 计估 计变更 事项 。
7.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基金 本报 告期 不存 在重 大会计 差错 更正 事项 。
7.4.6 税项
根据财政部、国 家税务总 局财税[2002]128 号《关 于开放式证券投 资基金有 关税收问题的 通
知》 、 财税[2004]78 号《 关于证 券投 资基 金税 收政 策的通 知》 、财 税[2005]102 号《 关于 股息 红利
个人所 得税 有关 政策 的通 知》 、 财税[2005]103 号 《 关于股 权分 置试 点改 革有 关税收 政策 问题 的 通
知》 、 财 税[2005]107 号 《 关于股 息红 利有 关个 人所 得税政 策的 补充 通知 》 、 财 税[2008]1 号 《关 于益民创新优势混合 2012 年年度 报告
第 28 页 共 59 页
企业所得税若 干优惠政 策 的通知》及其 他相关税 务 法规和实务操 作，本基 金 享有的税收 优惠及主
要税项 列示 如下 ：
1 、以 发行 基金 方式 募集 资 金，不 属于 营业 税征 收范 围，不 征收 营业 税。
2 、基 金买 卖股 票、 债券 的 差价收 入暂 免征 收营 业税 和企业 所得 税。
3 、 对 基金 取得 的企 业债券 利息收 入， 由发 行债 券的 企 业在向 基金 派发 利息 时代 扣代 缴 20% 的
个人所得税， 暂不征收 企 业所得税。对 基金取得 的 股票的股息、 红利收入 ， 由上市公司 在向基金
派发股 息、 红利 时暂 减按50% 计入 个人 应纳 税所 得额 ， 依照 现行 税法 规定 即20% 代扣代 缴个 人所 得
税，暂 不征 收企 业所 得税 。
4 、基 金买 卖股 票出 让方 按 照 0.1% 缴 纳印 花税 ，受 让 方不缴 纳印 花税 。
5 、 基金 作为 流通 股股 东在 股权分 置改 革 过 程中 收到 由非 流 通股 股东 支付 的股 份、 现 金等 对价 ，
暂免征 收印 花税 、企 业所 得税和 个人 所得 税。
7.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明
7.4.7.1 银 行存 款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2012 年12 月 31 日
上年度 末
2011 年 12 月 31 日
活期存 款 40,668,044.30 95,470,030.93
定期存 款 - -
其中： 存款 期 限1-3 个月 - -
其他存 款 - -
合计 40,668,044.30 95,470,030.93
7.4.7.2 交 易性 金融资 产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2012 年12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 2,232,024,378.56 2,402,519,443.53 170,495,064.97
债券
交易所 市场 27,966,365.46 30,766,418.70 2,800,053.24
银行间 市场 310,213,973.64 310,756,000.00 542,026.36
合计 338,180,339.10 341,522,418.70 3,342,079.60
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 2,570,204,717.66 2,744,041,862.23 173,837,144.57 益民创新优势混合 2012 年年度 报告
第 29 页 共 59 页
项目
上年度 末
2011 年12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 2,785,446,740.23 2,594,408,443.93 -191,038,296.30
债券
交易所 市场 176,260,469.33 179,991,643.20 3,731,173.87
银行间 市场 314,560,294.27 314,292,300.00 -267,994.27
合计 490,820,763.60 494,283,943.20 3,463,179.60
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 3,276,267,503.83 3,088,692,387.13 -187,575,116.70
7.4.7.3 衍 生金 融资产/负债
本基金 本报 告期 末及 上年 度末均 未持 有衍 生金 融资 产或负 债。
7.4.7.4 买 入返 售金融 资产
7.4.7.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额
单位： 人民 币元
项目
本期末
2012 年 12 月 31 日
账面余 额 其中； 买断 式逆 回购
买入返 售证 券 45,000,000.00 -
买入返 售证 券_ 银行 间 60,000,330.00 -
合计 105,000,330.00 -
项目
上年度 末
2011 年 12 月 31 日
账面余 额 其中； 买断 式逆 回购
买入返 售证 券_ 银行 间 274,141,171.21 -
合计 274,141,171.21 -
7.4.7.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券
本基金 本报 告期 末及 上年 度末均 未持 有买 断式 逆回 购交易 中取 得的 债券 。
7.4.7.5 应 收利 息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2012 年12 月 31 日
上年度 末
2011 年 12 月 31 日
应收活 期存 款利 息 7,419.80 41,879.29
应收定 期存 款利 息 - -
应收其 他存 款利 息 - - 益民创新优势混合 2012 年年度 报告
第 30 页 共 59 页
应收结 算备 付金 利息 55,012.32 9,138.03
应收债 券利 息 4,564,089.19 4,573,328.98
应收买 入返 售证 券利 息 254,949.83 197,749.31
应收申 购款 利息 - -
其他 - -
合计 4,881,471.14 4,822,095.61
7.4.7.6 其 他资 产
本基金 本报 告期 末及 上年 度末均 未持 有其 他资 产。
7.4.7.7 应 付交 易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2012 年 12 月 31 日
上年度 末
2011 年 12 月 31 日
交易所 市场 应付 交易 费用 9,646,131.78 3,308,716.85
银行间 市场 应付 交易 费用 1,640.00 5,503.15
合计 9,647,771.78 3,314,220.00
7.4.7.8 其 他负 债
单位 ：人 民币 元
项目
本期末
2012 年12 月 31 日
上年度 末
2011 年 12 月 31 日
应付券 商交 易单 元保 证金 3,500,000.00 2,750,000.00
应付赎 回费 6.99 2.18
预提费 用 80,000.00 60,000.00
合计 3,580,006.99 2,810,002.18
7.4.7.9 实 收基 金
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2012 年 1 月1 日至2012 年12 月31 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 4,575,288,483.10 4,575,288,483.10
本期申 购 6,693,218.97 6,693,218.97
本期赎 回 （ 以“-” 号填 列 ） -210,876,811.47 -210,876,811.47
本期末 4,371,104,890.60 4,371,104,890.60
益民创新优势混合 2012 年年度 报告
第 31 页 共 59 页
7.4.7.10 未 分配 利润
单位： 人 民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 -913,228,981.83 -201,817,527.14 -1,115,046,508.97
本期利 润 -720,036,747.88 361,412,261.27 -358,624,486.61
本期基 金份 额交 易产 生的 变动数 54,157,339.51 3,120,510.18 57,277,849.69
其中： 基金 申购 款 -1,699,336.76 -112,507.07 -1,811,843.83
基金赎 回款 55,856,676.27 3,233,017.25 59,089,693.52
本期已 分配 利润 - - -
本期末 -1,579,108,390.20 162,715,244.31 -1,416,393,145.89
7.4.7.11 存 款利 息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2012 年1 月1 日至2012 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2011 年1 月1 日至2011 年12 月31 日
活期存 款利 息收 入 1,799,607.17 3,582,457.48
定期存 款利 息收 入 - -
其他存 款利 息收 入 - -
结算备 付金 利息 收入 505,596.85 127,918.46
其他 1.95 2.22
合计 2,305,205.97 3,710,378.16
7.4.7.12 股 票投 资收益
7.4.7.12.1 股 票投 资收益 —— 买卖股 票差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2012 年1 月1 日至 2012 年 12 月31 日
上年度 可比 期间
2011 年1 月1 日至 2011 年12 月31 日
卖出股 票成 交总 额 17,637,433,748.41 6,366,367,344.67
减：卖 出股 票成 本总 额 18,302,228,853.34 6,598,955,144.30
买卖股 票差 价收 入 -664,795,104.93 -232,587,799.63
7.4.7.13 债 券投 资收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2012年1月1 日至2012 年12 月31日
上年度 可比 期间
2011 年1 月1 日至2011 年12 月31日
卖出债 券 （ 债转 股及 债券 到
期兑付 ）成 交总 额
450,231,876.22 524,519,830.56
减： 卖 出债 券 （ 债转 股及 债 437,808,660.55 517,657,718.68 益民创新优势混合 2012 年年度 报告
第 32 页 共 59 页
券到期 兑付 ）成 本总 额
减：应 收利 息总 额 9,313,884.94 8,694,865.29
债券投 资收 益 3,109,330.73 -1,832,753.41
7.4.7.13.1 资 产支 持证券 投资 收益
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 无资 产支 持证 券投资 收益 。
7.4.7.14 衍 生工 具收益
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 无买 卖权 证差 价收入 。
7.4.7.15 股 利收 益
单位： 人民 币元
项目
本期
2012 年1 月1 日至 2012 年 12 月
31 日
上年度 可比 期间
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 12 月
31 日
股票投 资产 生的 股利 收益 30,514,728.67 34,794,456.60
基金投 资产 生的 股利 收益 - -
合计 30,514,728.67 34,794,456.60
7.4.7.16 公 允价 值变动 收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2012 年 1 月 1 日至 2012 年12 月
31 日
上年度 可比 期间
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 12 月
31 日
1. 交易 性金 融资 产 361,412,261.27 -709,436,926.39
—— 股 票投 资 361,533,361.27 -711,246,695.40
—— 债 券投 资 -121,100.00 1,809,769.01
—— 资 产支 持证 券投 资 - -
2. 衍生 工具 - -
—— 权 证投 资 - -
3. 其他 - -
合计 361,412,261.27 -709,436,926.39
7.4.7.17 其 他收 入
单位： 人民 币元
项目
本期
2012 年 1 月1 日至2012 年 12 月 31 日
上年度 可比 期间
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 12 月 31 日
基金赎 回费 收入 2,193.52 13,427.45
转换费 收入 1.17 - 益民创新优势混合 2012 年年度 报告
第 33 页 共 59 页
印花税 手续 费返还 21,819.78 -
合计 24,014.47 13,427.45
7.4.7.18 交 易费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2012 年1 月1 日至2012 年12 月 31 日
上年度 可比 期间
2011 年1 月1 日至2011 年12 月31 日
交易所 市场 交易 费用 53,831,440.16 18,626,235.47
银行间 市场 交易 费用 5,058.75 4,215.00
合计
53,836,498.91 18,630,450.47
7.4.7.19 其 他费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2012 年1 月1 日至2012 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2011 年1 月1 日至2011 年12 月31 日
审计费 用 80,000.00 60,000.00
信息披 露费 200,000.00 200,000.00
银行费 用 20,942.30 5,610.64
债券账 户维 护费 28,500.00 18,000.00
其他 400.00 600.00
合计 329,842.30 284,210.64
7.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明
7.4.8.1 或 有事 项
本基金 本报 告期 不存 在应 披露的 或有 事项 。
7.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项
本基金 本报 告期 不存 在应 披露的 重大 资产 负债 表日 后事项 。
7.4.9 关 联方 关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
益民基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、基 金发 起人 、注册 登记 人、 基金 销售 机构
中国农 业银 行股 份有 限公 司 基金 托 管人 、基 金代 销机 构
中山证 券有 限责 任公 司 基金管 理人 的股 东 、 本 基 金的代 销机 构 、 本 基金 交 易单元 出租 人
西南证 券股 份有 限公 司
基金管 理人 控股 股东 持股 的公司 、 本基 金的 代销 机 构、 本基 金交
易单元 出租 人
重 庆 国 际 信 托 有 限 公 司 工 会
委员会
基金管 理人 控股 股东 的工 会组织 ，本 基金 的基 金份 额持有 人 益民创新优势混合 2012 年年度 报告
第 34 页 共 59 页
重庆国 际信 托有 限公 司 基金管 理人 控股 股东
中 国 新 纪 元 有 限 公 司 基 金 管 理 人 的 股 东
7.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
7.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
7.4.10.1.1 股 票交 易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2012 年1 月1 日至 2012 年 12 月 31 日
上年度 可比 期间
2011年1月1 日至2011 年12 月31日
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比例
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比例
西南证券股份有限公司 1,626,582,563.73 4.60% 504,790,888.96 4.24%
中山证券有限责任公司 208,997,114.73 0.59% - -
债 券交 易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2012 年1 月1 日至 2012 年 12 月 31 日
上年度 可比 期间
2011年1月1 日至2011 年12 月31日
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比例
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比例
西南证券股份有限公司 83,169,149.20 54.91% 87,508,447.40 15.80%
债 券回 购交易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2012 年1 月1 日至2012 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2011年1月1 日至2011 年12 月31日
回购成 交金 额
占当期 债券 回购
成交总 额的 比例
回购成 交金 额
占当期 债券
回购成 交总 额的 比例
西南证券股份有限公司 5,469,200,000.00 10.57% - -
中山证券有限责任公司 950,000,000.00 1.84% - -
7.4.10.1.2 权 证交 易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未通 过关 联方 交易单 元进 行权 证交 易。
7.4.10.1.3 应 支付 关联方 的佣 金
金 额 单位： 人民 币元 益民创新优势混合 2012 年年度 报告
第 35 页 共 59 页
关联方 名称
本期
2012年1月1 日至2012 年12 月31日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
西南证券股份有限公司 1,448,755.23 4.72% 598,096.63 6.20%
中山证券有限责任公司 190,270.34 0.62% 131,578.19 1.36%
关联方 名称
上年度 可比 期间
2011年1月1 日至2011 年12 月31日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
西南证券股份有限公司 429,072.00 4.31% 131,478.69 3.97%
中山证券有限责任公司 - - - -
注： 上述 佣金 按市 场佣 金 率计算 ， 扣除 证券 公司 需 承担的 费用(包 括但 不限 于 买(卖) 经手 费 、 证 券
结算风 险基 金和 证券 交易 所买( 卖)证 管费 等) 。
关联方 符合 本基 金管 理人 选择证 券经 营机 构、 使用 其 交易单 元作 为基 金专 用交 易单元 的标 准，
与其签订的交 易单元租 用 合同是在正常 业务中按 照 一般商业条款 订立的。 其 为本基金提 供证券投
资研究 成果 和市 场信 息服 务。
7.4.10.2 关 联方 报酬
7.4.10.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2012 年1 月1 日至 2012 年
12 月 31 日
上年度 可比 期间
2011 年 1 月 1 日至 2011 年
12 月 31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 48,112,089.06 63,116,744.06
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 8,682,769.53 11,356,628.61
注：基 金管 理费 按前 一日 基金资 产净 值 的1.5 ％年 费率计 算。 计算 方法 如下 ：
H ＝E× 1.5 ％÷ 当年 天 数
H 为每 日应 计提 的基 金管理 费
E 为前 一日 基金 资产 净值
基金 管理人的 管理费 每日计算，逐 日累计至 每 月月底，按月 支付。由 基 金托管人于次 月前三
个工作 日内 从基 金资 产中 一次性 支付 给基 金管 理人 。若遇 法定 节假 日、 休息 日，支 付日 期顺 延。
7.4.10.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2012 年 1 月 1 日至 2012 年
12 月 31 日
上年度 可比 期间
2011 年1 月 1 日至2011 年
12 月 31 日 益民创新优势混合 2012 年年度 报告
第 36 页 共 59 页
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 8,018,681.48 10,519,457.35
注：基 金托 管费 按前 一日 的基金 资产 净值 的0.25% 的年费 率计 算。 计算 方法 如下：
H= E×0 .25% ÷ 当 年天 数
H 为每 日应 计提 的基 金托管 费
E 为前 一日 的基 金资 产净值
基金 托管费每 日计算 ，逐日累计至 每月月底 ， 按月支付。由 基金托管 人 于次月前三个 工作日
内从基 金资 产中 一次 性支 取。若 遇法 定节 假日 、休 息日， 支付 日期 顺延 。
7.4.10.2.3 销 售服 务费
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 无销 售服 务费 。
7.4.10.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
本基金本报告 期及上年 度 可比期间不存 在与关联 方 进行银行间同 业市场的 债 券（含回购） 交
易。
7.4.10.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
7.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
份额单 位： 份
项目
本期
2012 年1 月 1 日至 2012 年
12 月 31 日
上年度 可比 期间
2011 年 1 月 1 日至 2011 年
12 月 31 日
基金合 同生 效日 （2007 年7 月 11 日 ）
持有的 基金 份额
- -
期初持 有的 基金 份额 8,426,308.25 8,426,308.25
期间申 购/ 买入 总份 额 - -
期间因 拆分 变动 份额 - -
减：期 间赎 回/ 卖出 总份 额 - -
期末持 有的 基金 份额 8,426,308.25 8,426,308.25
期末持 有的 基金 份额 占基 金总份 额比 例 0.19% 0.18%
7.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
份额单 位： 份
关联方 名称
本期末
2012 年12 月 31 日
上年度 末
2011 年 12 月 31 日
持有的
基金份 额
持有的 基金 份额
占基金 总份 额的 比例
持有的
基金份 额
持有的 基金 份额
占基金 总份 额的 比例 益民创新优势混合 2012 年年度 报告
第 37 页 共 59 页
重庆国际 信托 有限公
司工会委员会
281,718.20 0.01% 281,718.20 0.01%
7.4.10.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2012 年1 月1 日至2012 年 12 月 31 日
上年度 可比 期间
2011 年1 月1 日至2011 年12 月31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国农业银行股份有限公司 40,668,044.30 1,799,607.17 95,470,030.93 3,582,457.48
7.4.10.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联 方 承销证 券的 情况
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 不存 在承 销期 内参与 关联 方承 销证 券的 情况。
7.4.11 利 润分 配情况
7.4.11.1 利 润分 配情况 —— 非货币 市场 基金
本基金 本报 告期 未进 行利 润分配 。
7.4.12 期 末（2012 年 12 月31 日） 本基金 持有 的流通 受限 证券
7.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
本基金 本报 告期 末未 持有 因认购 新发/增 发证 券而 于 期末流 通受 限证 券。
7.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
金额单 位： 人民 币元
股票
代码
股票名
称
停牌日 期
停牌
原因
期末估
值单价
复牌日
期
复牌开
盘单价
数量（ 股）
期末
成本总 额
期末估 值总 额 备注
000002 万
科Ａ
2012 年12
月26 日
重大事
项
10.12
2013 年1
月21 日
11.13 10,116,115 97,907,319.23 102,375,083.80 -
300006 莱美药业
2012 年11
月22 日
重大事
项
18.25
2013 年1
月31 日
20.08 520,844 9,443,987.79 9,505,403.00 -
7.4.12.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
7.4.12.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
本基金 本报 告期 末无 银行 间市场 债券 正回 购余 额。
7.4.12.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
本 基金 本报 告期 末无 交易 所市场 债券 正回 购余 额。 益民创新优势混合 2012 年年度 报告
第 38 页 共 59 页
7.4.13 金 融工 具风险 及管 理
7.4.13.1 风 险管 理政策 和组 织架构
本基金在日常 经营活动 中 涉及的投资风 险主要包 括 信用风险、流 动性风险 及 市场风险。本 基
金管理人制定 了政策和 程 序来识别及分 析这些风 险 ，并设定适当 的风险限 额 及内部控制 流程，通
过可靠 的管 理及 信息 系统 持续监 控上 述各 类风 险。
投研部 根据 投资 决策 委员 会有关 资产 流动 性的 原则 性规定 ， 制 定具 体的 评估 指标、 评估 方法 ，
每月对基金投 资组合的 流 动性进行评估 ，撰写评 估 报告，对基金 组合的流 动 性指标提出 维持及修
正建议，分送 基金经理 、 投资总监和投 资决策委 员 会， 然后各部 门和相关 人 员做出反馈 ，以利于
进一步 完善 流动 性风 险管 理。
7.4.13.2 信 用风 险
信用风险是指 基金在交 易 过程中因交易 对手未履 行 合约责任，或 者基金所 投 资证券之发行 人
出现违约、拒 绝支付到 期 本息，导致基 金资产损 失 和收益变化的 风险。本 基 金均投资于 具有良好
信用等级的证 券，且通 过 分散化投资以 分散信用 风 险。本基金投 资于一家 公 司发行的股 票市值不
超过基金资产 净值的 10% ，且本基金与 由本基金 管 理人管理的其 他基金共 同 持有一家公司 发行的
证券， 不得 超过 该证 券 的10%。
本基金在交易 所进行的 交 易均与中国证 券登记结 算 有限责任公司 完成证券 交 收和款 项清算 ，
因此违 约风 险发 生的 可能 性很小 ； 基 金在 进行 银行 间 同业市 场交 易前 均对 交易 对手进 行信 用评 估，
以控制 相应 的信 用风 险。
7.4.13.2.1 按 短期 信用评 级列 示的债 券投 资
单位： 人民 币元
短期信 用评 级
本期末
2012 年12 月 31 日
上年度 末
2011 年 12 月 31 日
A-1
77,335,400.00 55,111,900.00
A-1 以下
- -
未评级
194,724,000.00 169,147,000.00
合计
272,059,400.00 224,258,900.00
注：未 评级 债券 投资 为本 基金投 资于 国家 债券 、央 行票据 及国 家政 策性 金融 债券等 的债 券投 资。
7.4.13.2.2 按 长期 信用评 级列 示的债 券投 资
单位： 人民 币元
长期信 用评 级
本期末
2012 年12 月 31 日
上年度 末
2011 年 12 月 31 日 益民创新优势混合 2012 年年度 报告
第 39 页 共 59 页
AAA
36,272,918.70 120,480,925.20
AAA 以下
28,045,100.00 27,064,700.00
未评级
5,145,000.00 122,479,418.00
合计
69,463,018.70 270,025,043.20
注：未 评级 债券 投资 为本 基金投 资于 国家 债券 、央 行票据 及国 家政 策性 金融 债 券等 的债 券投 资。
本基 金的 银行 存款 存放 于本基 金的 托管 行- 中国 农 业银行 。 本 基金 认为 与中 国 农业银 行相 关的
信用风 险不 重大 。
7.4.13.3 流 动性 风险
流动性风险是 指没有足 够 资金以满足到 期债务支 付 的风险。作为 开放式基 金 ，存在兑付赎 回
资金的流动性 风险。本 基 金流动风险亦 来源于因 部 分投资品种交 易不活跃 而 出现的变现 风险以及
因投资集中而 无法在市 场 出现剧烈波动 的情况下 以 合理价格变现 投资的风 险 。本基金所 持大部分
交易性金融资 产在证券 交 易所上市，其 余亦可在 银 行间同业市场 交易，除 披 露的流通受 限不能自
由转入 的基 金资 产外 ，本 基金未 持有 其他 有重 大流 动 性风 险的 投资 品种 。
本基金管理人 通过对投 资 品种的流动性 指标监控 来 评估、选择、 跟踪和控 制 基金投资的流 动
性风险 。 本 基金 管理 人通 过基金 合同 约定 巨额 赎回 条款， 设计 了非 常情 况下 赎回资 金的 处理 模式 ，
控制因开放模 式带来的 流 动性风险，有 效保障基 金 持有人利益。 同时，本 基 金在需要时 可通过卖
出回购 金融 资产 方式 融入 短期资 金， 以缓 解流 动性 风险。
7.4.13.4 市 场风 险
7.4.13.4.1 利 率风 险
利率风险是指 利率敏感 性 金融工具的公 允价值及 将 来现金流量受 市场利率 变 动而发生波动 的
风险。本基金 持有的利 率 敏感性资产及 负债主要 是 银行存款、债 券投资与 买 入返售金融 资产和卖
出回购 金融资 产款。基 于 本基金产品性 质，生息 资 产占基金资产 的比重较 小 ，因此本基 金并不存
在重大的利率 风险。本 基 金管理人通过 对利率水 平 的预测、分析 收益率曲 线 及优化利率 重定价日
组合等 方法 对上 述利 率风 险进行 管理 。
7.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2012 年12 月 31 日
1 个月 以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存款 40,668,044.30 - - - - - 40,668,044.30
结算备付 金 111,136,143.80 - - - - - 111,136,143.80 益民创新优势混合 2012 年年度 报告
第 40 页 共 59 页
存出保证 金 - - - - - 3,801,852.23 3,801,852.23
交易性金 融资产 - 65,225,400.00 244,142,418.70 6,258,000.00 25,896,600.00 2,402,519,443.53 2,744,041,862.23
买入返售 金融资 产
45,000,000.00 60,000,330.00
- - - - 105,000,330.00
应收利息 - - - - - 4,881,471.14 4,881,471.14
应收申购 款 - - - - - 16,469.71 16,469.71
资产总计 196,804,188.10 125,225,730.00 244,142,418.70 6,258,000.00 25,896,600.00 2,411,219,236.61 3,009,546,173.41
负债
应付证券 清算款 - - - - - 35,054,682.25 35,054,682.25
应付赎回 款 - - - - - 884,644.72 884,644.72
应付管理 人 报酬 - - - - - 3,550,258.76 3,550,258.76
应付托管 费 - - - - - 591,709.80 591,709.80
应付交易 费用 - - - - - 9,647,771.78 9,647,771.78
应交税费 - - - - - 1,525,354.40 1,525,354.40
其他负债 - - - - - 3,580,006.99 3,580,006.99
负债总计 - - - - - 54,834,428.70 54,834,428.70
利率敏感 度 缺口 196,804,188.10 125,225,730.00 244,142,418.70 6,258,000.00 25,896,600.00 2,356,384,807.91 2,954,711,744.71
上年度末
2011 年12 月 31 日
1 个月 以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存款 95,470,030.93 - - - - - 95,470,030.93
结算备付 金 18,460,491.81 - - - - - 18,460,491.81
存出保证 金 - - - - - 2,750,000.00 2,750,000.00
交易性金 融资产 - 7,030,100.00 217,228,800.00 127,483,225.20 142,541,818.00 2,594,408,443.93 3,088,692,387.13
买入返售 金融资 产 274,141,171.21 - - - - - 274,141,171.21
应收利息 - - - - - 4,822,095.61 4,822,095.61
应收申购 款 - - - - - 13,793.11 13,793.11
资产总计 388,071,693.95 7,030,100.00 217,228,800.00 127,483,225.20 142,541,818.00 2,601,994,332.65 3,484,349,969.80
负债
应付证券 清算款 - - - - - 10,997,366.81 10,997,366.81
应付赎回 款 - - - - - 530,071.17 530,071.17
应付管理 人报酬 - - - - - 4,537,883.93 4,537,883.93
应付托管 费 - - - - - 756,313.98 756,313.98
应付交易 费用 - - - - - 3,314,220.00 3,314,220.00
应交税费 - - - - - 1,162,137.60 1,162,137.60
其他负债 - - - - - 2,810,002.18 2,810,002.18
负债总计 - - - - - 24,107,995.67 24,107,995.67
利率敏感 度缺口 388,071,693.95 7,030,100.00 217,228,800.00 127,483,225.20 142,541,818.00 2,577,886,336.98 3,460,241,974.13
注：表中所示 为本基金 资 产及负债的公 允价值， 并 按照合约规定 的利率重 新 定价日或到 期日孰早
者予以 分类 。 益民创新优势混合 2012 年年度 报告
第 41 页 共 59 页
7.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
假设 其他市 场变 量保 持不 变。
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的 影响 金额 （ 单位 ： 人 民币元 ）
本期末
（ 2012 年12 月 31 日 ）
上年度 末
（ 2011 年12 月 31 日 ）
市场利 率上 升 25 个 基点 -1,054,261.99 -4,033,660.61
市场利 率下 降 25 个 基点 1,064,543.10 4,103,649.16
7.4.13.4.2 其 他价 格风险
本基金其他价 格风险主 要 是市场价格风 险，是指 金 融工具的公允 价值受市 场 利率和外汇汇 率
以外的市场价 格因素变 动 发生波动的风 险。该风 险 可能与特定投 资相关， 也 有可能与投 资组合整
体相关。对本 基金而言 ， 其他价格风险 源自于以 交 易性金融资产 的公允价 值 受市场利率 和外汇汇
率以外的市场 价格因素 变 动而发生波动 的风险。 本 基金通过优化 投资 组合 、 设置相关监 控参数、
跟踪与 业绩 基准 的差 异， 及时调 整资 产配 置比 例、 行业配 置比 例等 方法 来降 低其他 价格 风险 。
7.4.13.4.2.1 其 他价 格风险 敞口
金额单 位： 人民 币元
项目
本期末
2012 年 12 月 31 日
上年度 末
2011 年12 月 31 日
公允价 值
占基金 资产 净
值比例 （% ）
公允价 值
占基金 资产
净值比 例 （%）
交易性 金融 资产 —股 票投 资 2,402,519,443.53 81.31 2,594,408,443.93 74.98
交易性 金融 资产 －基金 投资 - - - -
交易性 金融 资产 －债 券投 资 341,522,418.70 11.56 494,283,943.20 14.28
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - - - -
其他 - - - -
合计 2,744,041,862.23 92.87 3,088,692,387.13 89.26
7.4.13.4.2.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析
假
设
本基金 的业 绩比 较基 准中 股票指 数变 动 5% 。
根据期 末时 点股 票资 产相 对于基 准中 股票 指数 的 Beta 系 数计 算的 资产 变动 幅 度。
Beta 系 数是 以市 场过 去 100 天的 数据 回归 计算 出来 的，对 于新 股或 者股 票交 易少于 100 天
的股票 ，默 认其 波动 与市 场同步 。
分
析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的 影响 金额 （单 位： 人 民币元 ）
本期末
（ 2012 年12 月 31 日 ）
上年度 末
（ 2011 年12 月31 日 ）
比较基 准的 股票 基准 上 升5% 139,418,203.31 97,900,002.63 益民创新优势混合 2012 年年度 报告
第 42 页 共 59 页
比较基 准的 股票 基准 下 降5% -139,418,203.31 -97,900,002.63
§8 投资组 合报告
8.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 2,402,519,443.53 79.83
其中： 股票 2,402,519,443.53 79.83
2 固定收 益投 资 341,522,418.70 11.35
其中： 债券 341,522,418.70 11.35
资产 支持 证券 - -
3 金融衍 生品 投资 - -
4 买入返 售金 融资 产 105,000,330.00 3.49
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
5 银行存 款和 结算 备付 金合 计 151,804,188.10 5.04
6 其他各 项资 产 8,699,793.08 0.29
7 合计 3,009,546,173.41 100.00
8.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采掘业 106,172,830.26 3.59
C 制造业 931,326,618.15 31.52
C0 食品、 饮料
35,400,000.00 1.20
C1
纺织 、服 装、 皮毛 - -
C2
木材 、家 具 - -
C3
造纸 、印 刷 - -
C4
石油 、 化学 、 塑胶 、 塑 料 60,664,640.54 2.05
C5
电子 55,386,764.92 1.87
C6
金属 、非 金属 224,247,351.61 7.59
C7
机械 、设 备、 仪表 403,582,757.78 13.66
C8
医药 、生 物制 品 152,045,103.30 5.15
C99
其他 制造 业 - -
D 电力 、 煤 气及 水的 生产 和 供应 业 - -
E 建筑业 - -
F 交通运 输、 仓储 业 97,929,191.29 3.31 益民创新优势混合 2012 年年度 报告
第 43 页 共 59 页
G 信息技 术业 167,309,258.65 5.66
H 批发和 零售 贸易 - -
I 金融、 保险 业 741,266,756.48 25.09
J 房地产 业 211,446,269.20 7.16
K 社会服 务业 86,474,467.50 2.93
L 传播与 文化 产业 60,594,052.00 2.05
M 综合类 - -
合计 2,402,519,443.53 81.31
8.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 600030 中信证 券 9,000,000 120,240,000.00 4.07
2 000002 万
科Ａ 10,116,115 102,375,083.80 3.46
3 600585 海螺水 泥 5,000,551 92,260,165.95 3.12
4 000069 华侨城 Ａ 11,529,929 86,474,467.50 2.93
5 600376 首开股 份 6,518,895 85,527,902.40 2.89
6 600036 招商银 行 6,049,400 83,179,250.00 2.82
7 000776 广发证 券 5,229,506 80,638,982.52 2.73
8 600079 人福医 药 3,232,720 75,613,320.80 2.56
9 000001 平安银 行 4,658,367 74,627,039.34 2.53
10 600418 江淮汽 车 10,846,706 74,083,001.98 2.51
11 601628 中国人 寿 3,362,308 71,953,391.20 2.44
12 600837 海通证 券 7,000,000 71,750,000.00 2.43
13 000157 中联重 科 7,308,478 67,311,082.38 2.28
14 601818 光大银 行 20,000,000 61,000,000.00 2.06
15 300058 蓝色光 标 2,634,524 60,594,052.00 2.05
16 601318 中国平 安 1,300,000 58,877,000.00 1.99
17 000338 潍柴动 力 2,292,498 58,023,124.38 1.96
18 300212 易华录 1,822,926 55,453,408.92 1.88
19 601699 潞安环 能 2,508,050 54,901,214.50 1.86
20 600029 南方航 空 12,999,919 50,829,683.29 1.72
21 300075 数字政 通 1,704,742 50,801,311.60 1.72
22 601111 中国国 航 7,849,918 47,099,508.00 1.59
23 000629 攀钢钒 钛 11,428,828 47,086,771.36 1.59
24 601166 兴业银 行 2,776,700 46,343,123.00 1.57
25 601992 金隅股 份 5,683,811 46,038,869.10 1.56
26 002073 软控股 份 6,069,845 45,888,028.20 1.55 益民创新优势混合 2012 年年度 报告
第 44 页 共 59 页
27 600166 福田汽 车 6,021,432 40,524,237.36 1.37
28 000401 冀东水 泥 2,816,054 38,861,545.20 1.32
29 600031 三一重 工 3,559,136 37,691,250.24 1.28
30 000661 长春高 新 599,465 36,627,311.50 1.24
31 000568 泸州老 窖 1,000,000 35,400,000.00 1.20
32 002421 达实智 能 2,015,681 33,964,224.85 1.15
33 601009 南京银 行 3,620,521 33,308,793.20 1.13
34 002677 浙江美 大 3,324,861 28,760,047.65 0.97
35 600260 凯乐科 技 2,604,084 23,983,613.64 0.81
36 002142 宁波银 行 2,225,687 23,725,823.42 0.80
37 600325 华发股 份 2,769,798 23,543,283.00 0.80
38 000983 西山煤 电 1,632,673 22,710,481.43 0.77
39 601717 郑煤机 2,089,284 21,561,410.88 0.73
40 002496 辉丰股 份 1,323,330 20,485,148.40 0.69
41 600123 兰花科 创 857,389 17,396,422.81 0.59
42 300115 长盈精 密 611,883 16,386,226.74 0.55
43 300088 长信科 技 1,067,921 16,232,399.20 0.55
44 300039 上海凯 宝 636,135 14,809,222.80 0.50
45 600426 华鲁恒 升 1,858,210 14,401,127.50 0.49
46 000425 徐工机 械 1,221,532 14,084,263.96 0.48
47 002456 欧菲光 322,170 13,521,474.90 0.46
48 601377 兴业证 券 1,006,335 12,357,793.80 0.42
49 600395 盘江股 份 655,976 11,164,711.52 0.38
50 600557 康缘药 业 499,948 10,398,918.40 0.35
51 300020 银江股 份 758,999 9,700,007.22 0.33
52 300006 莱美药 业 520,844 9,505,403.00 0.32
53 002049 同方国 芯 423,576 9,246,664.08 0.31
54 000581 威孚高 科 252,087 8,041,575.30 0.27
55 002664 信质电 机 301,335 7,614,735.45 0.26
56 300270 中威电 子 189,447 6,626,856.06 0.22
57 300275 梅安森 228,000 6,042,000.00 0.20
58 000513 丽珠集 团 146,291 5,090,926.80 0.17
59 300177 中海达 350,100 4,467,276.00 0.15
60 601788 光大证 券 231,600 3,265,560.00 0.11
61 000525 红 太 阳 76,900 903,575.00 0.03
62 600141 兴发集 团 49,400 891,176.00 0.03
63 002396 星网锐 捷 16,700 254,174.00 0.01
益民创新优势混合 2012 年年度 报告
第 45 页 共 59 页
8.4 报 告期 内股票 投资 组 合的 重大 变动
8.4.1
累 计买 入金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额 占期初 基金 资产 净值 比例 （ ％）
1 600030 中信证 券 865,771,924.88 25.02
2 600549 厦门钨 业 402,298,552.29 11.63
3 600837 海通证 券 367,677,427.37 10.63
4 600383 金地集 团 357,802,894.23 10.34
5 600585 海螺水 泥 357,510,299.76 10.33
6 000002 万
科Ａ 352,981,948.94 10.20
7 600048 保利地 产 309,009,853.84 8.93
8 000630 铜陵有 色 275,177,281.69 7.95
9 600260 凯乐科 技 260,771,357.50 7.54
10 601318 中国平 安 256,811,225.26 7.42
11 000858 五 粮 液 252,037,907.53 7.28
12 000157 中联重 科 241,218,057.94 6.97
13 600104 上汽集 团 229,982,804.62 6.65
14 600362 江西铜 业 214,605,209.65 6.20
15 600036 招商银 行 188,534,304.75 5.45
16 000568 泸州老 窖 181,669,223.69 5.25
17 600703 三安光 电 170,840,811.13 4.94
18 600518 康美药 业 165,835,319.70 4.79
19 600157 永泰能 源 165,308,283.43 4.78
20 601669 中国水 电 162,531,704.16 4.70
21 000728 国元证 券 154,462,197.70 4.46
22 600547 山东黄 金 154,069,159.91 4.45
23 000402 金 融 街 150,967,381.50 4.36
24 600376 首开股 份 146,233,818.98 4.23
25 600528 中铁二 局 145,557,305.02 4.21
26 600015 华夏银 行 144,349,969.28 4.17
27 600016 民生银 行 142,620,005.77 4.12
28 002038 双鹭药 业 131,380,742.72 3.80
29 000338 潍柴动 力 130,825,274.61 3.78
30 000401 冀东水 泥 130,808,840.93 3.78
31 600418 江淮汽 车 129,904,405.38 3.75 益民创新优势混合 2012 年年度 报告
第 46 页 共 59 页
32 600546 山煤国 际 126,625,307.65 3.66
33 600720 祁连山 122,739,735.86 3.55
34 000527 美的电 器 118,924,303.84 3.44
35 600029 南方航 空 116,728,207.49 3.37
36 002073 软控股 份 115,054,248.54 3.33
37 600085 同仁堂 114,716,925.42 3.32
38 601377 兴业证 券 114,567,094.32 3.31
39 601111 中国国 航 112,957,615.24 3.26
40 601688 华泰证 券 112,752,961.39 3.26
41 000758 中色股 份 110,800,574.10 3.20
42 600406 国电南 瑞 106,955,313.53 3.09
43 000100 TCL 集团 106,219,161.90 3.07
44 002375 亚厦股 份 106,174,049.17 3.07
45 000776 广发证 券 103,407,700.80 2.99
46 000629 攀钢钒 钛 102,283,477.81 2.96
47 600256 广汇能 源 101,442,474.46 2.93
48 002415 海康威 视 101,173,924.32 2.92
49 600489 中金黄 金 100,655,557.22 2.91
50 000024 招商地 产 97,808,548.59 2.83
51 002106 莱宝高 科 96,627,087.83 2.79
52 002008 大族激 光 95,672,396.92 2.76
53 600366 宁波韵 升 95,031,617.15 2.75
54 601717 郑煤机 92,501,134.66 2.67
55 601699 潞安环 能 91,553,751.91 2.65
56 002005 德豪润 达 88,365,153.61 2.55
57 002230 科大讯 飞 88,325,518.20 2.55
58 601398 工商银 行 85,626,056.92 2.47
59 000012 南
玻Ａ 84,944,353.01 2.45
60 601939 建设银 行 84,431,030.19 2.44
61 002655 共达电 声 84,222,388.64 2.43
62 600031 三一重 工 83,363,051.25 2.41
63 000983 西山煤 电 83,212,468.72 2.40
64 600079 人福医 药 81,652,606.18 2.36
65 600690 青岛海 尔 81,533,730.50 2.36
66 000725 京东方 Ａ 80,758,560.14 2.33
67 000069 华侨城 Ａ 80,411,199.42 2.32 益民创新优势混合 2012 年年度 报告
第 47 页 共 59 页
68 601166 兴业银 行 79,252,931.93 2.29
69 600887 伊利股 份 77,832,921.05 2.25
70 300212 易华录 76,575,672.02 2.21
71 002241 歌尔声 学 76,437,821.17 2.21
72 601169 北京银 行 74,329,689.32 2.15
73 601633 长城汽 车 73,965,081.64 2.14
74 600519 贵州茅 台 73,451,279.91 2.12
75 002065 东华软 件 71,765,182.84 2.07
76 002024 苏宁电 器 71,086,876.77 2.05
77 600815 厦工股 份 70,900,139.68 2.05
78 601818 光大银 行 70,389,172.18 2.03
79 300020 银江股 份 69,801,962.72 2.02
80 000001 平安银 行 69,560,404.47 2.01
注：“ 买入 金额 ”按 买入 成交金 额（ 成交 单价 乘以 成交数 量） 填列 ，不 考虑 相关交 易费 用。
8.4.2
累 计卖 出金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额 占期初 基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 600030 中信证 券 780,888,614.87 22.57
2 600549 厦门钨 业 399,964,669.26 11.56
3 000858 五 粮 液 358,537,214.62 10.36
4 600383 金地集 团 347,299,102.70 10.04
5 600048 保利地 产 315,361,663.93 9.11
6 600837 海通证 券 314,875,847.23 9.10
7 000630 铜陵有 色 279,166,785.94 8.07
8 000002 万
科Ａ 268,960,366.38 7.77
9 600585 海螺水 泥 262,342,363.40 7.58
10 600016 民生银 行 258,309,561.41 7.47
11 600015 华夏银 行 255,724,246.61 7.39
12 600260 凯乐科 技 231,870,442.99 6.70
13 600036 招商银 行 229,876,480.97 6.64
14 600104 上汽集 团 220,517,092.21 6.37
15 600362 江西铜 业 215,664,995.33 6.23
16 600519 贵州茅 台 214,055,492.13 6.19
17 601318 中国平 安 205,277,114.01 5.93
18 600887 伊利股 份 202,860,247.72 5.86
19 600406 国电南 瑞 176,089,878.72 5.09 益民创新优势混合 2012 年年度 报告
第 48 页 共 59 页
20 000157 中联重 科 172,404,295.42 4.98
21 600703 三安光 电 166,413,430.27 4.81
22 601669 中国水 电 164,690,406.43 4.76
23 600547 山东黄 金 155,648,865.55 4.50
24 000728 国元证 券 153,591,303.65 4.44
25 000423 东阿阿 胶 151,811,999.39 4.39
26 600157 永泰能 源 150,903,063.88 4.36
27 000538 云南白 药 147,403,632.34 4.26
28 600518 康美药 业 147,318,989.65 4.26
29 600528 中铁二 局 145,503,591.22 4.21
30 002415 海康威 视 143,974,017.36 4.16
31 000402 金 融 街 139,467,383.14 4.03
32 000568 泸州老 窖 138,005,830.46 3.99
33 601398 工商银 行 134,192,499.73 3.88
34 000895 双汇发 展 128,781,563.15 3.72
35 002038 双鹭药 业 124,971,894.53 3.61
36 600720 祁连山 116,993,484.52 3.38
37 002375 亚厦股 份 115,772,847.19 3.35
38 000758 中色股 份 114,494,425.18 3.31
39 601009 南京银 行 114,368,696.68 3.31
40 000527 美的电 器 114,192,662.93 3.30
41 600085 同仁堂 113,504,367.27 3.28
42 600546 山煤国 际 113,087,499.03 3.27
43 002065 东华软 件 111,498,823.52 3.22
44 600366 宁波韵升 108,130,194.62 3.12
45 601688 华泰证 券 107,674,652.76 3.11
46 601377 兴业证 券 104,225,545.69 3.01
47 000100 TCL 集团 102,865,787.80 2.97
48 600256 广汇能 源 102,606,099.63 2.97
49 600489 中金黄 金 101,483,705.02 2.93
50 601898 中煤能 源 98,180,020.60 2.84
51 601117 中国化 学 96,519,808.37 2.79
52 600123 兰花科 创 96,422,562.80 2.79
53 000024 招商地 产 91,394,912.20 2.64
54 600050 中国联 通 89,931,872.47 2.60
55 002230 科大讯 飞 89,923,924.92 2.60
56 000725 京东方 Ａ 87,707,107.64 2.53
57 002005 德豪润 达 86,837,134.60 2.51 益民创新优势混合 2012 年年度 报告
第 49 页 共 59 页
58 000401 冀东水 泥 86,052,102.02 2.49
59 000012 南
玻Ａ 85,744,133.27 2.48
60 601939 建设银 行 84,256,226.61 2.43
61 002008 大族激 光 84,062,404.72 2.43
62 002177 御银股 份 83,933,372.10 2.43
63 002106 莱宝高 科 83,605,560.10 2.42
64 002655 共达电 声 82,216,503.45 2.38
65 600690 青岛海 尔 82,209,343.39 2.38
66 601633 长城汽 车 79,394,276.20 2.29
67 002241 歌尔声 学 75,989,743.77 2.20
68 601717 郑煤机 75,508,760.69 2.18
69 601169 北京银 行 74,917,563.98 2.17
注： “ 卖出 金额 ”按 卖出 成 交金额 （成 交单 价乘 以成 交数量 ）填 列， 不考 虑相 关交易 费用 。
8.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 17,748,806,491.67
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 17,637,433,748.41
8.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 5,145,000.00 0.17
2 央行票 据 29,988,000.00 1.01
3 金融债 券 168,719,600.00 5.71
其中： 政策 性金 融债 164,736,000.00 5.58
4 企业债 券 60,334,418.70 2.04
5 企业短 期融 资券 77,335,400.00 2.62
6 中期票 据 - -
7 可转债 - -
8 其他 - -
9 合计 341,522,418.70 11.56
8.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排名的 前五 名债券 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 120245 12 国开 45
1,650,000 164,736,000.00 5.58 益民创新优势混合 2012 年年度 报告
第 50 页 共 59 页
2 1001032 10 央 行票 据32
300,000 29,988,000.00 1.01
3 068019 06 京 投债 300,000 29,568,000.00 1.00
4 041259018 12 南 高轮CP001 170,000 17,222,700.00 0.58
5 041254010 12 阳泉 CP001 170,000 17,110,500.00 0.58
8.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大 小 排名 的 所有 资产支 持证 券投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
8.8 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排名的 前五 名权证 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
8.9 投 资组 合报告 附注
8.9.1
报告 期内 本基 金投 资的 前 十名证 券的 发行 主体 没有 被监管 部门 立案 调查 或在 本报 告 编制
日前一 年内 受到 公开 谴责 、处罚 的情 况。
8.9.2
报告 期内 本基 金投 资的 前 十名股 票中 没有 在备 选股 票库之 外的 股票 。
8.9.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 3,801,852.23
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 4,881,471.14
5 应收申 购款 16,469.71
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 8,699,793.08
8.9.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转 换 债券 。
8.9.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的
公允价 值
占基金 资产 净值 比例 （% ） 流通受 限情 况说 明
1 000002 万
科Ａ 102,375,083.80 3.46 重大事 项
益民创新优势混合 2012 年年度 报告
第 51 页 共 59 页
8.9.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。
§9 基金份 额持有人信息
9.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
190,133 22,989.72 87,062,117.81 1.99% 4,284,042,772.79 98.01%
9.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理公 司所 有从 业人 员持有 本基 金 449,171.97 0.01%
注：1 、本 公司 高级 管理 人 员、基 金投 资和 研究 部门 负责人 持有 本基 金份 额总 量的数 量区 间 为 0 ；
2 、本 基金 的基 金经 理持 有 本基金 份额 总量 的数 量区 间为 0 。
§10 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （2007 年7 月 11 日 ）基 金份 额总 额
7,238,122,974.81
本报告 期期 初基 金份 额总 额 4,575,288,483.10
本报告 期基 金总 申购 份额 6,693,218.97
减:本 报告 期基 金总 赎回 份 额 210,876,811.47
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 4,371,104,890.60
§11 重大事 件揭示
11.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本报告 期内 没有 召开 基金 份额持 有人 大会 。
益民创新优势混合 2012 年年度 报告
第 52 页 共 59 页
11.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
基金管 理人 及 基 金托 管人 的专门 基金 托管 部门 无重 大人事 变动 。
11.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期内 无涉 及管 理人 、基金 财产 、基 金托 管业 务的诉 讼。
11.4 基 金投 资策略 的改 变
本报告 期内 无基 金投 资策 略的改 变。
11.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本年度 ， 为本 基金 进行 审 计的会 计师 事务 所变 更为 立信会 计师 事务 所 。 本 年 度为其 提供 审计
服务的 第1 年， 本报 告期 内应付 审计 费 80,000.00 元。
11.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本报告 期无 管理 人、 托管 人及其 高级 管理 人员 受稽 查 或处 罚等 情况 。
11.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
11.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单
元数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
申银万国 1 2,926,552,078.80 8.27% 2,598,263.27 8.46% -
中信建投 2 2,777,414,386.81 7.85% 2,426,547.24 7.90% -
齐鲁证券 1 2,449,293,876.98 6.92% 2,172,641.01 7.07% -
光大证券 1 2,428,448,093.13 6.86% 2,050,607.83 6.67% -
民生证券 2 2,410,987,562.15 6.81% 2,097,167.09 6.83% -
东兴证券 1 2,308,629,950.92 6.53% 2,011,491.25 6.55% -
渤海证券 1 2,234,865,463.25 6.32% 1,857,361.77 6.05% -
浙商证券 1 2,213,438,326.60 6.26% 1,962,239.98 6.39% -
招商证券 1 2,107,120,683.91 5.96% 1,867,425.39 6.08% -
西南证券 1 1,626,582,563.73 4.60% 1,448,755.23 4.72% -
东方证券 1 1,504,250,033.63 4.25% 1,266,686.09 4.12% -
国金证券 1 1,446,796,401.06 4.09% 1,250,948.91 4.07% - 益民创新优势混合 2012 年年度 报告
第 53 页 共 59 页
金元证券 1 1,184,855,089.92 3.35% 1,050,003.20 3.42% -
银河证券 1 1,037,827,938.31 2.93% 902,108.54 2.94% -
中金公司 2 775,763,007.16 2.19% 687,749.52 2.24% -
中信证券 1 749,650,725.66 2.12% 654,921.75 2.13% -
中投证券 1 677,401,159.88 1.91% 584,202.47 1.90% -
国联证券 1 676,899,860.84 1.91% 582,686.97 1.90% -
海通证券 1 652,144,243.71 1.84% 529,869.42 1.72% -
高华证券 1 527,839,647.41 1.49% 465,176.76 1.51% -
华创证券 1 395,280,842.07 1.12% 321,169.80 1.05% -
国信证券 1 388,158,961.22 1.10% 345,547.75 1.12% -
兴业证券 1 335,010,180.86 0.95% 272,197.83 0.89% -
国泰君安 1 331,073,510.52 0.94% 285,631.49 0.93% -
广发证券 1 298,902,644.17 0.84% 242,860.87 0.79% -
国元证券 1 259,136,352.62 0.73% 220,263.83 0.72% -
中银国际 1 248,897,836.49 0.70% 211,563.42 0.69% -
中山证券 1 208,997,114.73 0.59% 190,270.34 0.62% -
安信证券 1 197,414,514.64 0.56% 167,802.21 0.55% -
民族证券 1 - - - - -
山西证券 1 - - - - -
11.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券 成
交总额 的比 例
成交金 额
占当期 债券 回购
成交总 额的 比例
成交
金额
占当期 权证
成交总 额的 比例
申银万国 - - 9,900,000,000.00 19.14% - -
中信建投 - - - - - -
齐鲁证券 - - 5,723,000,000.00 11.06% - -
光大证券 - - - - - -
民生证券 - - - - - -
东兴证券 - - 7,290,000,000.00 14.09% - -
渤海证券 - - - - - -
浙商证券 - - 2,521,000,000.00 4.87% - -
招商证券 27,530,019.90 18.18% 389,000,000.00 0.75% - -
西南证券 83,169,149.20 54.91% 5,469,200,000.00 10.57% - -
东方证券 - - - - - - 益民创新优势混合 2012 年年度 报告
第 54 页 共 59 页
国金证券 32,060,740.80 21.17% 2,900,000,000.00 5.61% - -
金元证券 - - 9,284,700,000.00 17.95% - -
银河证券 - - 3,450,000,000.00 6.67% - -
中金公司 - - 300,000,000.00 0.58% - -
中信证券 - - - - - -
中投证券 - - - - - -
国联证券 - - - - - -
海通证券 - - - - - -
高华证券 - - 2,610,000,000.00 5.04% - -
华创证券 - - - - - -
国信证券 - - 550,000,000.00 1.06% - -
兴业证券 - - - - - -
国泰君安 - - - - - -
广发证券 - - - - - -
国元证券 - - - - - -
中银国际 - - - - - -
中山证券 - - 950,000,000.00 1.84% - -
安信证券 8,701,882.72 5.75% 400,000,000.00 0.77% - -
民族证券 - - - - - -
山西证券 - - - - - -
注：1 、本 公司 租用 券商 交 易单元 的选 择标 准：
（1 ） 基 本情 况： 包括 但不限 于资 本充 足 ， 财 务 状况及 最近 三年 盈利 情况 良好 ； 经 营行 为规 范，
最近一年未发 生重大违 规 行为而受到有 关管理机 构 的处罚；主要 股东实力 强 大；具备投 资组合运
作所需的高效 、安全的 通 讯条件，交易 设施符合 进 行证券交易的 需要，并 能 为投资组合 提供全面
的信息 服务 ；
（2） 公司 治理 ： 公 司 治理完 善， 股东 会、 董事 会、 监 事会 及管 理层 权责 明确， 内部 管理 规范 、
严格， 具备 健全 的内 控制 度，并 能满 足投 资组 合运 作高度 保密 的要 求；
（3） 研究 实力： 有固 定的研 究机 构和 数量 足够 的专职 研究 人员 以及 研究 水平处 于行 业领 先 水
平的研究员； 研究覆盖 面 广，能涵盖宏 观经济、 行 业、个股、债 券、策略 等 各项领域， 并能在符
合相关法规及 执业规范 的 前提下，根据 公司的特 定 要求，提供专 题研究报 告 ；研究报告 应分析严
谨，观 点独 立、 客观 ，并 具备较 强的 风险 意识 和风 险测算 能力 ；
（4） 服务 能力 ： 具备 较强的 服务 意识 ， 能主 动 为公司 投资 组合 提供 及时 的市场 信息 及各 种路
演、公 司联 合调 研、 券商 会议的 信息 和参 加机 会； 或者具 备某 一区 域的 调研 服务能 力的 优势 ；
（5 ） 综 合业 务能 力 ： 在投资 银行 业务 上有 较强 的实力 ， 能协 助本 公司 投 资组合 参与 股票 、 债益民创新优势混合 2012 年年度 报告
第 55 页 共 59 页
券的发 行； 在新 产品 开发 方面经 验丰 富， 能帮 助公 司拓展 资产 管理 业务 （ 如QDII 、 专户 等集 合理
财产品 ） ； 在 证券 创新 品种 开发方 面处 于行 业前 列 （ 如交易 所固 定收 益平 台 、 融资融 券 、 金 融期 货
等） ；
（6） 其他 因素 （在 某 一具体 方面 的特 别优 势） 。
2 、本 公司 租用 券商 交 易单元 的程 序：
（1） 基 金的 交易 单元 选择， 投资 总监、 研究 部 、 金融 工程 部、 投 资部 经 集体 讨 论后 遵照 上述
标准填 写 《券 商选 择标 准 评分表 》 ， 并据 此提 出拟 选 券商名 单以 及相 应的 席位 租用安 排 。 挑 选时 应
考虑在 深沪 两个 市场 都租 用足够 多的 席位 以保 障交 易安全 。 必 要时 可要 求券 商 提供相 应证 明文 件 ；
（2） 投 资总 监向 投资 决策委 员会 上报 拟选 券商 名单、 相应 的席 位租 用安 排 以及相 关评 选材 料 ；
（3） 投资 决策 委员 会 审查拟 选券 商名 单及 相应 的席位 租用 安排 ， 审 查通 过后由 总经 理上 报董
事会， 董事 会如 对公 司管 理层有 相应 授权 的， 由公 司管理 层依 据授 权内 容办 理；
（4） 券商 名单 及相 应 的席位 租用 安排 确定 后， 集中交 易部 参照 公司 《证 券交易 单元 租用 协议 》
及《综合服务 协议》范 本 负责协调办理 正式协议 签 署等相关事宜 。若实际 签 署协议与协 议范本不
一致的 ，由 集中 交易 部将 实际签 署协 议提 交监 察稽 核部进 行合 规性 审核 。
3 、本 报告 期内 基金 租用 券 商交易 单元 的变 更情 况：
（1） 沪市 新增 租用 齐鲁 证 券交易 单元 一个 ，金 元证 券交易 单元 一个 ；
（2） 深市 新增 租用 兴业 证 券交易 单元 一个 ， 民生 证 券交易 单元 一个 ， 中信 建 投证券 交易 单元
一个， 山西 证券 证券 交易 单元一 个。
11.8 其 他重 大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1
益 民创 新优势 混合 型证券投 资基
金2011 年第 4 季 度 报告
《 证 券 时 报 》 、 《 上 海 证 券 报 》
及公司 网站 2012 年1 月20 日
2
益 民基 金管理 有限 公司关于 网上
直 销开 通定期 不定 额申购业 务的
公告
《 中 国 证 券 报 》 、 《 证 券 时 报 》 、
《上海 证券 报》 及公 司网 站
2012 年2 月1 日
3
益 民基 金管理 有限 公司关于 旗下
基 金在 农业银 行、 银河证券 等代
销机构 开通 基金 转换 业务 的公告
《 中 国 证 券 报 》 、 《 证 券 时 报 》 、
《上海 证券 报》 及公 司网 站
2012 年2 月24 日
4 益 民创 新优势 混合 型证券投 资基 《 证 券 时 报 》 、 《 上 海 证 券 报 》 2012 年2 月24 日 益民创新优势混合 2012 年年度 报告
第 56 页 共 59 页
金更新 招募 说明 书 及公司 网站
5
益 民创 新 优势 混合 型证券投 资基
金更新 招募 说明 书（ 摘要 ）
《 证 券 时 报 》 、 《 上 海 证 券 报 》
及公司 网站 2012 年2 月24 日
6
关 于增 聘益民 创新 优势混合 型证
券投资 基金 基金 经理 的公 告
《 证 券 时 报 》 、 《 上 海 证 券 报 》
及公司 网站 2012 年3 月23 日
7
益 民创 新优势 混合 型证券投 资基
金2011 年 年度 报告 摘要
《 证 券 时 报 》 、 《 上 海 证 券 报 》
及公司 网站 2012 年3 月27 日
8
益 民创 新优势 混合 型证券投 资基
金2011 年 年度 报告
公司网 站
2012 年3 月27 日
9
益 民基 金管理 有限 公司关于 旗下
基 金参 加国泰 君安 股份有限 公司
基金申 购费 率优 惠活 动的 公告
《 中 国 证 券 报 》 、 《 证 券 时 报 》 、
《上海 证券 报》 及公 司网 站
2012 年4 月5 日
10
益 民创 新优势 混合 型证券投 资基
金2012 年第 1 季度 报告
《 证 券 时 报 》 、 《 上 海 证 券 报 》
及公司 网站 2012 年4 月24 日
11
益 民基 金管理 有限 公司调整 网上
交易转 换优 惠费 率的 公告
《 中 国 证 券 报 》 、 《 证 券 时 报 》 、
《上海 证券 报》 及公 司网 站 2012 年4 月26 日
12
益 民基 金管理 有限 公司关于 旗下
基 金在 国信证 券、 华泰证券 等代
销渠道 开通 基金 转换 业务 的公告
《 中 国 证 券 报 》 、 《 证 券 时 报 》 、
《上海 证券 报》 及公 司网 站
2012 年5 月17 日
13
益 民基 金管理 有限 公司关于 开通
汇 付天 下 “天 天盈 ”网上直 销交
易的公 告
《 中 国 证 券 报 》 、 《 证 券 时 报 》 、
《上海 证券 报》 及公 司网 站
2012 年5 月22 日
14
关 于益 民基金 管理 有限公司 新增
浙 商证 券、国 都证 券等代销 机构
的公告
《 中 国 证 券 报 》 、 《 证 券 时 报 》 、
《上海 证券 报》 及公 司网 站
2012 年7 月3 日
15
益 民 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 基
金代销 机构 信息 更新 的公 告
《 中 国 证 券 报 》 、 《 证 券 时 报 》 、
《上海 证券 报》 及公 司网 站 2012 年7 月11 日
16
关 于 益 民 基 金 管 理 有 限 公 司 新
增 国盛 证券有 限责 任公 司为 代销
《 中 国 证 券 报 》 、 《 证 券 时 报 》 、
《上海 证券 报》 及公 司网 站 2012 年7 月11 日 益民创新优势混合 2012 年年度 报告
第 57 页 共 59 页
机构的 公告
17
益 民创 新优势 混合 型证券投 资基
金2012 年第 2 季度 报告
《 证 券 时 报 》 、 《 上 海 证 券 报 》
及公司 网站 2012 年7 月19 日
18
关 于益 民基金 管理 有限公司 新增
深 圳众 禄基金 销售 有限公司 为代
销机构 的公 告
《 中 国 证 券 报 》 、 《 证 券 时 报 》 、
《上海 证券 报》 及公 司网 站
2012 年7 月20 日
19
益 民基 金管理 有限 公司关于 旗下
基 金参 加深圳 众禄 基金销售 有限
公司申 购费 率优 惠活 动的 公告
《 中 国 证 券 报 》 、 《 证 券 时 报 》 、
《上海 证券 报 》 及公 司网 站
2012 年7 月20 日
20
益 民基 金管理 有限 公司关于 旗下
基 金参 加上海 天天 基金销售 有限
公司申 购费 率优 惠活 动的 公告
《 中 国 证 券 报 》 、 《 证 券 时 报 》 、
《上海 证券 报》 及公 司网 站
2012 年7 月20 日
21
益 民基 金管理 有限 公司关于 旗下
基 金新 增上海 好买 基金销售 有限
公 司为 代销机 构并 实施费率 优惠
的公告
《 中 国 证 券 报 》 、 《 证 券 时 报 》 、
《上海 证券 报》 及公 司网 站
2012 年7 月24 日
22
关 于益 民基金 管理 有限公司 新增
申 银万 国证券 股份 有限公司 为代
销机构 的公 告
《 中 国 证 券 报 》 、 《 证 券 时 报 》 、
《上海 证券 报》 及公 司网站
2012 年8 月1 日
23
益 民创 新优势 混合 型证券投 资基
金更新 招募 说明 书 201208
公司网 站
2012 年8 月23 日
24
益 民创 新优势 混合 型证券投 资基
金更新 招募 说明 书 （ 摘要 ） 201208
《 证 券 时 报 》 、 《 上 海 证 券 报 》
及公司 网站 2012 年8 月23 日
25
益 民创 新优势 混合 型证券投 资基
金2012 年 半年 度报 告
公司网 站
2012 年8 月24 日
26
益 民创 新优势 混合 型证券投 资基
金2012 年 半年 度报 告摘 要
《 证 券 时 报 》 、 《 上 海 证 券 报 》
及公司 网站 2012 年8 月24 日
27
益 民基 金管理 有限 公司关于 旗 下
基 金参 加中山 证券 股份有限 公司
《 中 国 证 券 报 》 、 《 证 券 时 报 》 、
《上海 证券 报》 及公 司网 站 2012 年9 月7 日 益民创新优势混合 2012 年年度 报告
第 58 页 共 59 页
基金申 购费 率优 惠活 动的 公告
28
益 民基 金管理 有限 公司关于 旗下
基 金参 加中国 银河 证券股份 有限
公 司基 金申购 费率 优惠活动 的公
告
《 中 国 证 券 报 》 、 《 证 券 时 报 》 、
《 上 海 证 券 报 》 、 《 证 券 日 报 》
及公司 网站
2012 年9 月21 日
29
益 民基 金管理 有限 公司关于 旗下
基 金新 增杭州 数米 基金销售 有限
公 司为 代销机 构并 实施费率 优惠
的公告
《 中 国 证 券 报 》 、 《 证 券 时 报 》 、
《 上 海 证 券 报 》 、 《 证 券 日 报 》
及公司 网站
2012 年10 月9 日
30
益 民创 新优势 混合 型证券投 资基
金2012 年第 3 季度 报告
《 证 券 时 报 》 、 《 上 海 证 券 报 》
及公司 网站 2012 年10 月 24 日
31
益 民基 金管理 有限 公司关于 参加
上 海好 买基金 销售 有限公司 基金
转换费 率优 惠的 公告
《 中 国 证 券 报 》 、 《 证 券 时 报 》 、
《 上 海 证 券 报 》 、 《 证 券 日 报 》
及公司 网站 2012 年11 月1 日
32
益 民基 金管理 有限 公司关于 旗下
基 金在 中信证 券、 南京证券 等代
销机构 开通 基金 转换 业务 的公告
《 中 国 证 券 报 》 、 《 证 券 时 报 》 、
《 上 海 证 券 报 》 、 《 证 券 日 报 》
及公司 网站 2012 年11 月7 日
33
益 民基 金管理 有 限 公司关于 旗下
基 金在 中信万 通证 券有限责 任公
司开通 基金 转换 业务 的公 告
《 中 国 证 券 报 》 、 《 证 券 时 报 》 、
《 上 海 证 券 报 》 、 《 证 券 日 报 》
及公司 网站 2012 年11 月7 日
34
关 于益 民基金 管理 有限公司 新增
平安银 行为 代销 机构 的公 告
《 中 国 证 券 报 》 、 《 证 券 时 报 》 、
《上海 证券 报》 及公 司网 站 2012 年11 月7 日
35
益 民基 金管理 有限 公司关于 旗下
基 金新 增诺亚 正行 （上海） 基金
销 售投 资顾问 有限 公司为代 销机
构的公 告
《 中 国 证 券 报 》 、 《 证 券 时 报 》 、
《 上 海 证 券 报 》 、 《 证 券 日 报 》
及公司 网站
2012 年11 月 29 日
36
关 于益 民 基金 管理 有限公司 新增
北 京展 恒基金 销售 有限公司 为代
销机构 的公 告
《 中 国 证 券 报 》 、 《 证 券 时 报 》 、
《 上 海 证 券 报 》 、 《 证 券 日 报 》
及公司 网站 2012 年12 月5 日 益民创新优势混合 2012 年年度 报告
第 59 页 共 59 页
37
益 民基 金管理 有限 公司关于 旗下
基 金参 加平安 银行 基金费率 优惠
活动的 公告
《 中 国 证 券 报 》 、 《 证 券 时 报 》 、
《上海 证券 报》 及公 司网 站
2012 年12 月 26 日
38
益 民基 金管理 有限 公司关于 旗下
基 金参 加中信 银行 基金费率 优惠
活动的 公告
《 证 券 时 报 》 、 《 上 海 证 券 报 》
及公司 网站
2012 年12 月 26 日
39
益 民基 金管理 有限 公司关于 提请
投 资者 及时更 新第 二代身份 证 件
或者身 份证 明文 件的 公告
《 中 国 证 券 报 》 、 《 证 券 时 报 》 、
《 上 海 证 券 报 》 、 《 证 券 日 报 》
及公司 网站 2012 年12 月 26 日
§12 备查文 件目录
12.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 批准 设立 益 民创新 优势 混合 型证 券投 资基金 的文 件；
2 、益 民创 新优 势混 合型 证 券投资 基金 基金 合同 ；
3 、益 民创 新优 势混 合型 证 券投资 基金 托管 协议 ；
4 、中 国证 监会 批准 设立 益 民基金 管理 有限 公司 的文 件；
5 、报 告期 内在 指定 报刊 上 披露的 公告 。
12.2 存 放地 点
北京市 西城 区宣 武门 外大 街 10 号庄 胜广 场中 央办 公 楼南 翼13A 。
12.3 查 阅方 式
投资者 对本 报告 书如 有疑 问，可 咨询 本基 金管 理人 益民基 金管 理有 限公 司。
咨询电 话： （86 ）010-63105559
4006508808
公司传 真： （86 ）010-63100608
公司网 址：http://www.ymfund.com
益民基金管理有限公司
2013 年3 月30 日
