信诚双盈分级债券型证券投资基金 2012 年年度报告
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信诚双 盈分级债券型证券 投资基金 2012 年年度报 告
2012 年 12 月 31 日
基金管 理人： 信诚基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国银行股 份有限公司
送出日 期：2013 年3 月30 日
信诚双盈分级债券型证券投资基金 2012 年年度报告
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§1 重要提示 及目录
1.1 重要提示
基金管理 人的董 事会、 董 事保证本 报告所 载资料 不 存在虚假 记载、 误导性 陈 述或重大 遗漏, 并对其
内容的 真实 性、 准确 性和 完整性 承担 个别 及连 带的 法律责 任。 本年 度报 告已 经三分 之二 以上 独立 董 事 签
字同意,并 由董 事长 签发 。
基金托 管人 中国 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定, 于 2013 年 3 月28 日 复核了 本报 告中 的 财
务指标、 净值表 现、 利润 分配情况 、财务 会计 报告 、投资组 合报告 等内 容,保 证复核内 容不存 在虚 假记
载、误 导性 陈述 或者 重大 遗漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产,但 不保 证 基金一 定盈 利。
基金的过 往业绩 并不代 表 其未来表 现。投 资有风 险, 投资者在 作出投 资决策 前 应仔细阅 读本基 金的
招募说 明书 及其 更新 。
本报告 期 自2012 年4 月13 日起 至 12 月 31 日 止。
1.2 目录
§1 重要提 示及 目录 ...................................................................................................................................... 2
1.1 重要提 示 .......................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .................................................................................................................................................. 2
§2 基金简 介 .................................................................................................................................................. 4
2.1 基金基 本情 况 .................................................................................................................................. 4
2.2 基金产 品说 明 .................................................................................................................................. 4
2.3 基金管 理人 和基 金托 管人 ............................................................................................................... 4
2.4 信息披 露方 式 .................................................................................................................................. 5
2.5 其他相 关资 料 .................................................................................................................................. 5
§3 主要财 务指 标、 基金 净值 表现及 利润 分配 情况 ................................................................................... 5
3.1 主要会 计数 据和 财务 指标 ............................................................................................................... 5
3.2 基金净 值表 现 .................................................................................................................................. 6
3.3 过去三 年基 金的 利润 分配 情况 ....................................................................................................... 7
§4 管理人 报告 .............................................................................................................................................. 7
4.1 基金管 理人 及基 金经 理情 况 ........................................................................................................... 7
4.2 管理人 对报 告期 内本 基金 运作遵 规守 信情 况的 说明 ................................................................... 8
4.3 管理人 对报 告期 内公 平交 易情况 的专 项说 明 ............................................................................... 8
4.4 管理人 对报 告期 内基 金的 投资策 略和 业绩 表现 的说 明 ............................................................... 9
4.5 管理人 对宏 观经 济、 证券 市场及 行业 走势 的简 要展 望 ............................................................... 9
4.6 管理人 内部 有关 本基 金的 监察稽 核工 作情 况 ............................................................................. 10
4.7 管理人 对报 告期 内基 金估 值程序 等事 项的 说明 ......................................................................... 10
4.8 管理人 对报 告期 内基 金利 润分配 情况 的说 明 ............................................................................. 11
§5 托管人 报告 ............................................................................................................................................ 11
5.1 报告期 内本 基金 托管 人遵 规守信 情况 声明 ................................................................................. 11
5.2 托管人 对报 告期 内本 基金 投资运 作遵 规守 信、 净值 计算、 利润 分配 等情 况的 说明 ............. 11
5.3 托管人 对本 年度 报告 中财 务信息 等内 容的 真实 、准 确和完 整发 表意 见 ................................. 11
§6 审计报 告 ................................................................................................................................................ 12
6.1 审计报 告基 本信 息......................................................................................................................... 12
6.2 审计报 告的 基本 内容..................................................................................................................... 12
§7 年度财 务报 表 ........................................................................................................................................ 13 信诚双盈分级债券型证券投资基金 2012 年年度报告
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7.1 资产负 债表 .................................................................................................................................... 13
7.2 利润表 ............................................................................................................................................ 14
7.3 所有者 权益 （基 金净 值） 变动表 ................................................................................................. 15
7.4 报表附 注 ........................................................................................................................................ 16
§8 投资组 合报 告 ........................................................................................................................................ 30
8.1 期末基 金资 产组 合情 况 ................................................................................................................. 30
8.2 期末按 行业 分类 的股 票投 资组合 ................................................................................................. 30
8.3 期末按 公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的所 有股票 投资 明细 ..................................... 30
8.4 报告期 内股 票投 资组 合的 重大变 动 ............................................................................................. 30
8.5 期末按 债券 品种 分类 的债 券投资 组合 ......................................................................................... 31
8.6 期末按 公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小 排名 的前 五名债 券投 资明 细 ................................. 31
8.7 期末按 公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的所 有资产 支持 证券 投资 明细 ..................... 31
8.8 期末按 公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小 排名 的前 五名权 证投 资明 细 ................................. 31
8.9 投资组 合报 告附 注......................................................................................................................... 31
§9 基金份 额持 有人 信息 ............................................................................................................................ 32
9.1 期末基 金份 额持 有人 户数 及 持有 人结 构 ..................................................................................... 32
9.2 期末上 市基 金前 十名 持有 人 ......................................................................................................... 32
9.3 期末基 金管 理人 的从 业人 员持有 本基 金的 情况 ......................................................................... 33
§10 开放式 基金 份额 变动......................................................................................................................... 33
§11 重大事 件揭 示 .................................................................................................................................... 33
11.1 基金份 额持 有人 大会 决议 ......................................................................................................... 33
11.2 基金管 理人 、基 金托 管人 的专门 基 金 托管 部门 的重 大人事 变动 ......................................... 33
11.3 涉及基 金管 理人 、基 金财 产、基 金托 管业 务的 诉讼 ............................................................. 34
11.4 基金投 资策 略的 改变 ................................................................................................................. 34
11.5 为基金 进行 审计 的会 计师 事务所 情况 ..................................................................................... 34
11.6 管理人 、托 管人 及其 高级 管理人 员受 稽查 或处 罚等 情况 ..................................................... 34
11.7 基金租 用证 券公 司交 易单 元的有 关情 况 ................................................................................. 34
11.8 其他重 大事 件............................................................................................................................. 34
§12 备查文 件目 录 .................................................................................................................................... 35
12.1 备查文 件名 称............................................................................................................................. 35
12.2 备查文 件存 放地 点 ..................................................................................................................... 35
12.3 备查文 件查 阅方 式 ..................................................................................................................... 36
信诚双盈分级债券型证券投资基金 2012 年年度报告
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名 称 信诚双 盈分 级债 券型 证券 投资基 金
基金简 称 信诚双 盈分 级债 券 ( 场内 简称: 信诚 双盈)
基金主 代码 165517
基金运 作方 式
契约型,本 基金 合同 生效 后 三年内,双盈A 份额 每满
6 个 月 开 放 申 购 和 赎 回 一 次, 但 在 第 六 个 开 放 日 仅
开放赎 回, 不开 放申 购;双盈 B 份额 封闭 运作, 不开
放 申 购 和 赎 回, 但 可 在 深 圳 证 券 交 易 所 上 市 交 易;
基金合 同生 效 后 3 年期 届 满, 本 基金 将不 再进 行基
金份额 分级 。
基金合 同生 效日 2012 年4 月13 日
基金管 理人 信诚基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 364,383,838.52 份
基金合 同存 续期 不定期
基金份 额上 市的 证券 交易 所 深圳证 券交 易所
上市日 期 2012 年7 月12 日
下属 分 级基 金的 基金 简称
信诚双 盈分 级债 券A
(场 内简 称:双盈 A)
信诚双 盈分 级债 券B
(场 内简 称:双盈 B)
下属 分 级基 金的 交易 代码 165518 150081
报告期 末 下 属分 级基 金的 份额总 额 255,068,395.78 份 109,315,442.74 份
2.2 基金产品说明
投资目 标
在严格控制风险的 基础上, 通过主动管理,力争 追求超 越业绩比较基
准的投 资收 益。
投资策 略
本基金 投资 组合 中债 券 、 股票 、 现 金各 自的 长期 均 衡比重,依 照本 基
金的特 征和 风险 偏好 而确 定。 本 基金 定位 为债 券型 基 金,其 资产 配置
以 债 券 为 主, 并 不 因 市 场 的 中 短 期 变 化 而 改 变 。 在 不 同 的 市 场 条 件
下,本 基金 将综 合考 虑 宏 观 环境 、 市 场估 值水 平 、 风 险 水平以 及市 场
情绪,在一定的范围 内对资 产配置调整,以降低 系统性 风险对基金收
益的影 响。
业绩比 较基 准 中信标 普全 债指 数收 益率
风险收 益特 征
本基金为债券型基 金,属于 证券投资基金中的 低风险 品种,其预期风
险与预 期收 益高 于货 币市 场基金,低 于混 合型 基金 和 股票型 基金 。
下属分 级基 金的 风险 收益 特征
基金合同生效 之日起 3 年内,本
基 金 经 过 基 金 份 额 分 级 后, 双盈
A 份额为低风 险、收益 相 对稳定
的基金 份额 。
基金合同生效 之日起 3 年内, 本
基 金 经 过 基 金 份 额 分 级 后, 双盈
B 份额为中高 风险、中 高 收益的
基金份 额。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人 信诚双盈分级债券型证券投资基金 2012 年年度报告
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名称 信诚基 金管 理有 限公 司 中国银 行股 份有 限公 司
信 息 披 露 负 责
人
姓名 唐世春 唐州徽
联系电 话 021-68649788 010-66594855
电子邮 箱 shichun.tang@citicpru.com.cn tgxxpl@bank-of-china.com
客户服 务电 话 400-666-0066/021-51085168 95566
传真 021-50120888 010-66594942
注册地 址
上海市 浦东 世纪 大道 8 号 上海国
金中心 汇丰 银行 大 楼 9 层
北京市 西城 区复 兴门 内大 街 1 号
办公地 址
上海市 浦东 世纪 大道 8 号 上海国
金中心 汇丰 银行 大 楼 9 层
北京市 西城 区复 兴门 内大 街 1 号
邮政编 码 200120 100818
法定代 表人 张翔燕 肖 钢
2.4 信息披露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 上海证 券报 、中 国证 券报 、证券 时报
登载基 金 年 度报 告正 文的 管理人 互联 网网 址 www.xcfunds.com
基金 年 度报 告备 置地 点 基金管 理人 、基 金托 管人 的办公 场所 和营 业场 所
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地 址
会计师 事务 所 毕马威 华 振 会计 师事 务所 北京市 东长 安 街1 号 东方 广场东 二办 公楼 八层
注册登 记机 构 中国证 券登 记结 算有 限责 任公司 北京市 西城 区太 平桥 大 街17 号
§3 主要财务指标 、基金 净值 表现 及利润分配情况
3.1 主要 会计数据和财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间 数据 和指 标
2012 年 04 月 13 日( 基金 合同生 效日)至2012 年 12 月
31 日
本期已 实现 收益 27,272,252.40
本期利 润 33,897,904.58
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0930
本期加 权平 均净 值利 润率 8.94%
本期基 金份 额净 值增 长率 9.42%
3.1.2 期末 数据 和指 标 2012 年末
期末可 供分 配利 润 27,114,211.27
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.0744
期末基 金资 产净 值 391,902,518.06
期末基 金份 额净 值 1.076
3.1.3 累计 期末 指标 2012 年末
基金份 额累 计净 值增 长率 9.42% 信诚双盈分级债券型证券投资基金 2012 年年度报告
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注:1、上 述基金 业绩指 标 不包括持 有人认 购或交 易 基金的各 项费用, 计入 费用 后实际收 益水平 要低
于所列 数字 。
2、本期已 实现 收益指 基金 本期利息 收入、 投资收 益 、其他收 入(不 含公允 价值 变动收益) 扣除 相关
费用后的 余额, 本期利 润为 本期已实 现收益 加上 本期 公允价值 变动收 益。 由于 货币市场 基金采 用摊 余成
本法核 算, 因此, 公允 价值 变动收 益为 零, 本期 已实 现 收益和 本期 利润 的金 额相 等。
3、本 基金 的收 益分 配是 按 日结转 份额 。
4、本 基金 合同 自2012 年4 月 13 日 起生 效,报 告期 为 2012 年4 月13 日至 2012 年 12 月31 日。
3.2 基金净值表现
3.2.1
基金份额净值增长率 及其 与同期业绩比较基准 收益 率的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值增 长
率标准 差②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 4.30% 0.13% 1.02% 0.02% 3.28% 0.11%
过去六 个月 4.80% 0.14% 1.11% 0.03% 3.69% 0.11%
自 基 金 合 同
生效起 至今
9.42% 0.15% 2.98% 0.04% 6.44% 0.11%
注:业 绩比 较标 准为 1 00% × 中信标 普全 债指 数收 益率 。
3.2.2
自基金合同生效以来 基金 累计净值增长率变动 及其 与同期业绩比较基准 收益 率变动的比较
注: 1 、基 金合 同生 效起 至 披露时 点不 满一 年( 本基 金 合同生 效日 为2012 年 4 月 13 日)。
2、 本 基金 建仓 日 自 2012 年4 月 13 日至 2012 年10 月 13 日, 建仓 日结 束时 资产配 置比 例符
合本基 金基 金合 同规 定。
3.2.3
自基金合同生效以来 基金 每年净值增长率及其 与同 期业绩比较基准收益 率的 比较 信诚双盈分级债券型证券投资基金 2012 年年度报告
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注:合 同生 效当 年按 实际 存 续期计 算, 不按 整个 自然 年 度进行 折算 。
3.3 过去三年基金的利润 分配 情况
本基金 合同 生效 日 为 2012 年4 月13 日, 本 基金 自基 金合同 生效 以来 未进 行过 利润分 配。
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经 理情 况
4.1.1
基金管理人及其管理 基金 的经验
本基金 管理 人信 诚基 金管 理有限 公司 经中 国证 监会 批准, 于2005 年9 月30 日 正式成 立, 注册 资 本2
亿元,注册 地为 上海。 公司 股东为中 信信托 有限 责任 公司、英 国保诚 集团 股份 有限公司 和中新 苏州 工业
园区创 业投 资有 限公 司, 各 股东出 资比 例分 别 为 49%、49% 、2%。 截至2012 年底, 本基金 管理 人共 管 理 19
只基金, 分 别为 信诚 四季 红混合 型证 券投 资基 金、 信诚精 萃成 长股 票型 证券 投资基 金、 信诚 盛世 蓝 筹 股
票型证 券投 资基 金、 信 诚 三得益 债券 型证 券投 资基 金、 信诚 经典 优债 债券 型 证券投 资基 金、 信 诚优 胜 精
选股票型 证券投 资基金 、 信诚中小 盘股票 型证券 投 资基金、 信诚深 度价值 股 票型证券 投资基 金(LOF) 、
信诚增 强收 益债 券型 证券 投资基 金、 信诚 金砖 四国 积极配 置 证 券投 资基 金(LOF) 、信 诚中 证 500 指 数分
级证券投 资基金 、信诚 货 币市场证 券投资 基金、 信 诚新机遇 股票型 证券投 资 基金(LOF) 、信 诚全球 商品
主题证 券投 资基 金(LOF) 、 信诚沪 深 300 指 数分 级证 券投资 基金 、信 诚双 盈分 级债券 型证 券投 资基 金、
信诚周 期轮 动股 票型 证券 投资基 金(LOF) 、信 诚理 财 7 日 盈债 券型 证券 投资 基金和 信诚 添金 分级 债 券 型
证券投 资基 金。
4.1.2
基金经理（或基金经 理小 组）及基金经理助理 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理
期限
证券
从业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
曾丽琼
本基金基金
经理，信诚
货币市场证
券投资基金
基金经 理
2012 年 4
月 13 日
- 11
金融学 硕士,11 年 金融 、 基金从 业经 验; 拥
有 丰 富 的 债 券 投 资 和 流 动 性 管 理 经 验; 曾
任 职 于 杭 州 银 行 和 华 宝 兴 业 基 金 管 理 有 限
公司, 历 任 华 宝 兴 业 现 金 宝 货 币 市 场 基 金
和 华 宝 兴 业 增 强 收 益 债 券 基 金 的 基 金 经信诚双盈分级债券型证券投资基金 2012 年年度报告
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理。2010 年 7 月 加入 信诚 基金管 理有 限公
司, 现 任 信 诚 货 币 市 场 基 金 及 信 诚 双 盈 分
级债券 基金 的基 金经 理。
注:1. 任 职日 期 和 离任 日 期一 般 情 况 下指 公 司 作出 决定 之 日; 若 该基 金 经 理自 基金 合 同 生 效日 起 即
任职, 则任 职日 期为 基金 合 同生效 日。
2. 证券 从业 的含 义遵 从 行业协 会《 证券 业从 业人 员资格 管理 办法 》的 相关 规定。
4.2 管理人对 报告期内本 基金 运作遵规守信情况的 说明
在本报告 期内,本 基金 管理 人严格按 照《证 券投资 基 金法》和 其他相 关法律 法 规的规定 以及《 信诚
双盈分级 债券型 证券 投资 基金基金 合同》 、 《信诚 双 盈分级债 券型证 券投 资基 金招募说 明书》 的约 定, 本
着诚实 信用 、 勤 勉尽 职的 原则管 理和 运用 基金 财产 。 本基 金管 理人 通过 不断 完善法 人治 理结 构和 内 部 控
制制度,加 强内 部管 理,规 范基金 运作。 本报 告期 内, 基金运 作合 法合 规, 没有 发 生损害 基金 份额 持有 人利
益的行 为。
4.3 管理人对报告期内公 平交 易情况的专项说明
4.3.1
公平交易制度和控制 方法
为使公司 管理的 不同投 资 组合得到 公平对 待, 保护 投 资者合法 权益,根 据中国 证 监会颁布 的《证 券投
资基金 管理公司公平交 易制度指 导意见》,公司已制订了《 信诚基金管理有 限公司公 平交易及异常交 易
管理制度 》( “ 公平交易制度”) 作为开展 公平交易管理的规则 指引,制度 适用公司管理所 有投资组合( 包
括公募 基金 、 特定 客户 资 产管理 组合), 对应 的范 围包 括境内 上市 股票 、 债券 的 一级市 场申 购 、二 级市 场
交易等 投资 管理 活动 。
在实 际的公平交易 管理贯彻落 实中,公 司在公平交易制度 的指引下采用 事前、事中 、事后的全流 程
控制方 法。事 前管 理主要 包括: 已搭 建了合 理的 资产 管理业 务之间 及资 产管理 业务内 的组织 架构, 健全 投
资授权 制度,设 立防 火墙, 确 保各块 投资 业务 、 各基金 组合投 资决 策机 制的 合理 合规与 相对 独立; 同时 让各
业务组 合共享必要的研 究、投资 信息等, 确保机会公平。在 日常操作上明确 一级市场 、非集中竞价市 场
投资的 要求与 审批 流程; 借 助系统 建立投 资备 选库、 交易对 手库、 基金 风格维 度库, 规 范二级 市场 、集 中
竞价市 场的操 作,建 立公 平 交易的 制度流 程文 化环境 。事中 监控主 要包 括: 公司 管理的 不同投 资组 合执 行
集中交 易制度, 确保一般情况下不 同投资组合同向 买卖同一 证券时需通过交 易系统对 组合间 的交易公 平
性进行 自动化 处理, 按照 时 间优先 、比例 分配 的原则 在各投 资组合 间公 平分配 交易量; 同 时原则 上禁 止同
日反向 交易,如 因流动性等问题需 要反向交易须经 过严格审 批和留档。一级 市场、非 集中竞价市场等 的
投资则 需要 经过 合理 询价 、逐笔 审批 与公 平分 配。 事后管 理主 要包 括:
定期对 公司 管理 的不 同投 资组合 的整 体收 益率 差异 、 分 投资 类别( 股 票 、 债 券) 的收益 率差 异进 行 分
析,对 连续 四个 季度 期间 内 、不同 时间 窗下( 日内 、3 日内、5 日内) 公 司管 理的 不同投 资组 合同 向交 易的
交易价差, 对反向 交易 等进 行价差分 析。同 时,合 规、 审计会对 公平交 易的 执行 情况 做定 期检查 。相 关人
员对事 后评 估报 告、 合 规审 计报告 进行 审阅, 签 字确 认, 如有异 常情 况将 及时 报送 相关部 门并 做信 息披 露 。
4.3.2
公平交易制度的执行 情况
报告期内, 公司采 取了 一系 列切实行 动落实 公平交 易 管理。各 部门按 照证监 会 与公司内 部制度 在公
平 交 易 执行 中 各司 其职, 其中 前 端 的投 资 研究 不断 完善 研 究 方法 和投 资 决策 流程, 确 保各 投 资组 合 享有
公平的投 资决策 机会, 同时 不断完善 建立公 平交 易的 制度文化 环境; 交易环 节加 强交易执 行的内 部控 制,
利用恒 生交 易系 统公 平交 易相关 程序,及 其它 的流 程 控制, 确保 不同 基金 在一、 二级市 场对 同一 证券 交易
时的公平;公司 同时不 断完 善和改进 公平交 易分 析系 统,在事 后加以 了严格 的行 为监控, 分析评 估以及 报
告与信 息披 露。
报告期 内, 公司 对本 基金 与 公司旗 下所 有其 他投 资组 合之间 的整 体收 益率 差异 、分投 资类 别( 股票、
债券) 的收 益率 差异 进行 了 分析, 并采 集了 连续 四个 季 度期间 内、 不同 时间 窗下( 日内、3 日 内、5 日内)
同向交 易的 样本,对 其进 行 了95% 置信 区间,假 设溢 价 率为0 的T 分 布检 验, 如遇 检验无 法通 过, 将统 计该
时间窗下 组合互 相之 间的 模拟输送 金额、 贡献 度,并 参考市场 成交量 等因 素综 合判断是 否存在 不公 平交信诚双盈分级债券型证券投资基金 2012 年年度报告
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易、利 益输 送的 可能 。经 检验, 在 T 日、T+3 日和 T+5 日 不同 循环 期内,公 司 各组合 间买 卖价 差不 显著,
不存在各 投资组 合之 间进 行利益输 送的行 为。 当期 公司整体 公平交 易制 度执 行情况良 好,未 发现 有 违背
公平交 易的 相关 情况 。
4.3.3
异常交易行为的专项 说明
报 告 期 内 本基 金 参 与的 交易 所 公 开 竞价 同 日 反向 交易 成 交 较 少的 单 边 交易 量超 过 该 证 券当 日 成交
量5% 的情 况有 一次, 反向 对象是 旗下 另一 债券 基金 。 由于 不同 基金 经理 对于 个券的 判断 不同 引起 反 向 交
易,两 基金 发生 反向 交易 时 间不重 叠, 无异 常情 况。
4.4 管理人对报告期内基 金的 投资策略和业绩表现 的说 明
4.4.1
报告期内基金投资策 略和 运作分析
2012 年前三 季,国 民经济 及通胀 水平双 双下行,需求 持续低 迷、产 业链自 上而 下 “去 库存化 ”及外
围经济的 疲弱使 得国 内经 济筑底面 临不确 定性, 经济 超预期下 调,可 谓内忧 外患 。在此背 景下, 年中政 策
频出, 降准、 降息, 其中 6 月 初至 7 月不 到一 个月 时间 内基准 利率 下调 两次;同 时 还加快 了项 目审 批进 度。
进入四 季度,经 济数 据出 现 了较为 积极 变化,国 内经 济 触底呈 温和 复苏 态势,PMI 、 发电 量、 工 业增 加值 上
升,工 业企 业利 润转 为正 值;海外 经济 也出 现积 极迹 象, 美国、 日本 经济 表现 好于 预期, 就业、 消费 和工 业
生产有 所回 暖, 新兴 经济 体 促进增 长的 政策 力度 有 所 加强。
回顾 2012 年 金融 市场, 以 贵金属 为代表 的大宗 商品 以及中 低评级 债券类 金融 工具两 大类资 产走 势
最好, 前者 源于 全球 量化 宽 松,后 者主 要得 益于 金融 脱 媒、 利 率市 场化 大环 境,2012 年 债券 市场 出现 一定
差异化 走势:上 半年 债券 市 场呈牛 市格 局, 但结 构有 所 分化, 呈现 “信 用强、 利率 弱 ” 的 局面,收 益率 曲线
下移明显,城投 风险的 减弱 以及海龙 债的成 功兑 付推 动了风险 偏好的 持续 回升, 中低资质 信用债 受追 捧,
供销两 旺。 从需 求端 看,2012 年 以分 级基 金为 代表 的 杠杆类 固定 收益 产品,成 为 此轮行 情的 最大 赢家, 上
半年收 益达 百分 之十 几甚 至几十,杠 杆型 理财 品种 的 规模迅 速扩 大, 对交 易所 可 质押、 高 收益 信用 债券 行
情起到 直接 推动 作用,收 益 率由年 初 7%-8% 水平 迅速 下降至 年中 6.5% 以下 。进 入三季 度, 从基 本面 看,虽
然经济、 通胀 如期 双降,但 同期美 欧推 出量 化宽 松政 策, 大 宗商 品价 格持 续上 涨,通胀 预期 重新 抬升; 国内
各 地 方 政府 推 更多 基建 计划, 发 改委 审 批项 目 进程 提速, 这 一阶 段 货币 政 策放 松的 幅 度 和节 奏明 显 偏谨
慎,市场 普遍预 期的降 准动 作不断落 空,取 而代之 是公 开市场的 逆回购 滚动 操作; 加上外汇 占款七 月以 来
持 续 负 增长, 市场 流 动性 在三 季 度 呈现 “ 紧平 衡 ” 态势 。 “ 防御 ”及 “ 减杠 杆 ” 成 为 三季 度债 市 主题,
收益率 重回 年 内 高位。 此外 投资人 的获 利了 解行 为也 对市场 调整 产生 影响,因 从 历史经 验判 断, 国内 债券
牛市跨越 长度通 常未 能超 过一年, 时点看, 三季度 债 券市场有 调整需 要。 进入 四季度, 江西塞 维、新 中基
等信用 债券 兑付 危机 解决 、 地产 债回 售压 力缓 解,债 市风险 偏好 有所 上升 。 股 票市场 的持 续低 靡, 资金 不
断流入债 市,固 定收益 类产 品发行火 爆,投 资人对 信用 债的需求 明显增 加。 高息 票收入加 上资本 利得, 令
高收益 的城 投债 成为 四季 度表现 最优 品种,信 用债 市 场迅速 从三 季度 调整 阴霾 中走出,重 拾升 势。
信 诚 双 盈分 级 基金 成 立于上 半 年 牛市 行 情中 期,基 金成 立 伊 始,基 金 管理 人采 取了 积 极 的债 券 配置
策略, 主要 配置 高收 益城 投 债,通 过母 基金 杠杆 操作, 使得双 盈 B 份额 的杠 杆由 初始 3.3 倍 提升 至 5 倍以
上;进入 四季度, 随着前 期 债市收益 率调整 至高 位,管 理人进一 步加大 杠杆 力度, 年末双 盈 B 份 额的杠 杆
提升至 接 近7 倍,为 持有 人 获取了 良好 收益。 尽管 在四 季度末,权 益市 场有 所表 现,但本 基金 定位 于纯 债、
获取稳 定收 益的 基本 理念 下,未 参与 可转 债市 场行 情 。
4.4.2
报告期内基金业绩的 表现
2012 年自 基金 设立 日以 来,本基 金份 额净 值增 长率 为 9.42%, 同期 业绩 比较 基 准增长 率 为 2.98% 。
4.5 管理人对宏观经济、 证券 市场及行 业走势的简 要展 望
展望 2013 年, 中国潜 在增 长水平会 有一阶 段性放 缓 过程,经济 中枢下 移成为 市 场共识。 由于 2009
年和 2010 年流 动性 释放 过多,M2/GDP 处于 高位,货 币存量 高位 将始 终对 物价 有上涨 压力,预 计货 币政 策
难以大 幅放 松, 在利 率市 场 化背景 下, 未来 央行 将更 多 采取 “ SLO ” 、 逆 回购 等更 灵活手 段调 节市 场, 平抑
资金价 格的 大幅 波动,货 币 政策中 性偏 松。 物价 方面, 全年走 势前 低后 高, 先稳 后 升。 相 对而 言,一 季度 信
用债行 情可 期。 我们 将密 切跟踪 市场 动态,并 积极 参 与可能 的交 易性 机会 。 信诚双盈分级债券型证券投资基金 2012 年年度报告
10
4.6 管理人内部有关本基 金的 监察稽核工作情况
本 报 告 期内, 本 基金 管理 人依 据 相 关法 律 法规 的 规定及 公 司 内部 监 察稽 核 制度, 在 督 察 长的 指 导和
监察稽 核部 的努 力下,开 展 了一系 列监 察稽 核工 作。 采取的 主要 措施 如下:
(1) 对 公司 管理 制度 体系不 断修 订和 完善,健 全 内部控 制体 系。 在 本报 告期 内, 监 察稽 核部 根据 各项
业务特 点及 发展 实际,督 促 各部门 不断 建立 和健 全业 务规章、 岗位 手册 和业 务操 作流程,并 负责 对各 类规
章制度 进行 了审 核和 修订 。 这些 制度 的修 订和 完善 对确保 公司 各项 业务 顺利 、 规范 地进 行起 到了 很 好 的
促进作 用。
(2) 在 新产 品设 计 、 新 业务拓 展 、 基 金销 售宣 传、 基金投 资交 易等 方面 积极 开展各 项合 规管 理工 作,
为公司 决策 、业 务部 门提 供法律 支持 以及 合规 、操 作风险 防范 措施,有 效规 避 违规行 为的 发生 。
(3) 强 化合 规培 训教 育,提 高全 员合 规意 识。 本 报告期 内, 监察 稽核 部及 时 将新颁 布的 法律 法规 传递
给各相关 业务部 门,并 对具 体的执行 和合规 要求 进行 提示。在 日常工 作中 通过 多种形式 加强对 员工 职业
操守的 教育 和监 督, 主要 采 取课堂 讲授 的方 式为 员工 提供多 种形 式的 培训 。
(4) 开 展各 类内 部审 计工作,包括4 次 季度 常规 审计以 及10 项针 对性 质较 为重要 或核 心业 务领 域 的
专项审 计工 作。
(5) 完 成各 只基 金及 公司的 各项 信息 披露 工作, 保证所 披露 信息 的真 实性 、准确 性和 完整 性。
本 基金管 理人将 一如 既往地本 着诚实 信用、 勤 勉尽责的 原则管 理和运 用 基金资产, 继续 加强内 部控
制和风 险管 理, 进一 步提 高 稽核监 察工 作的 科学 性和 有效性,充 分保 障基 金份 额 持有人 的合 法权 益。
4.7 管理人对 报告期内基 金估 值程序等事项的说明
1. 基 金估 值程 序
为了向 基金投 资人提 供更 好的证 券投资 管理服 务, 本 基金管 理人对 估值和 定价 过程进 行了最 严格 的
控制。本 基金管 理人 通过 估值决策 委员会 来更 有效 的完善估 值服务 。估 值决 策委员会 包括下 列成 员: 首
席运营 官( 会议 主席)、 副 首席运 营官、 风险 控制 总 监/ 专 员 、 股 票研 究总 监/ 副总监 、 交易 总监 、 运营 总
监、 基金 会计 主管 。 本 基 金管理 人在 充分 衡量 市场 风险 、 信 用风 险、 流动 性 风险 、 货 币风 险、 衍生 工 具
和结构性 产品等 影响 估值 和定价因 素的基 础上, 综合 运营部、 稽核部 、投 资部 、风控部 和其它 相关 部门
的意见,确 定本 基金 管理 人 采用的 估 值 政策 。
估值政 策和 程序 的确 立和 修订须 经本 基金 管理 人总 经理批 准后 方可 实行 。 基金 在采用 新投 资策 略 或
投资新 品种 时, 应评 价现 有 估值政 策和 程序 的适 用性, 并在不 适用 的情 况下,及 时 召开估 值决 策委 员会 。
在 每 个 估值 日, 本基 金管 理人 的 运 营部 使 用估 值 政策确 定 的 估值 方 法,确 定证 券投 资 基 金的 份 额净
值。
基 金 管 理人 对 基金 资 产进行 估 值 后,将 基 金份 额净 值结 果 发 送基 金 托管 人,基 金托 管 人 按照 托 管协
议中 “ 基金 资产 净值 计算 和会计 核算 ”确 定的 规则 复核, 复核 无误 后,由 基金 管理人 对外 公布 。
2. 基 金管 理人 估值 业务 的 职责分 工
本基金 管理 人的 估值 业务 采用双 人双 岗, 所有 业务 操 作需经 复核 方可 生效 。
基金份 额净值 公告需 经处 理估值 的操作 人员、 复核 估值的 复核人 员和基 金运 营总监 三人确 认后, 方
可对外 发布 。
3. 基金 管理 人估 值人 员的 专业胜 任能 力和 相关 工作 经历
本基金 管理 人的 估值 人员 均具有 专业 会计 学习 经历, 具有会 计上 岗证 和基 金从 业人员 资格 。
本基金 管理 人的 估值 人员 平均拥 有6 年金 融从 业经 验和3 年基 金管 理公 司的 基金从 业和 基金 估值 经
验。
4. 基金 经理 参与 或决 定估 值的程 度
本基金 管理 人的 后台 与投 资业务 隔离,基 金经 理不 直 接参与 或决 定估 值
基金经 理持续 保持对 基金 估值所 采用估 值价格 的关 注,在认 为基金 估值 所采用 的估值 价格不 足够 公
允时, 将通 过 首席 投 资官 提请 召 开 估值 决 策委 员会 会议, 通 过会 议 讨论 决 定是 否调 整 基 金管 理人 所 采用
的估值 政策 。 信诚双盈分级债券型证券投资基金 2012 年年度报告
11
5. 参与 估值 流程 各方 之间 存在的 任何 重大 利益 冲突
参与估 值流 程各 方之 间 不 存在任 何重 大利 益冲 突。
6. 已签 约的 与估 值相 关的 任何定 价服 务的 性质 与程 度
本基金 未与 任何 第三 方签 订定价 服务 协议 。
4.8 管理人对报告期内基 金利 润分配情况的说明
1、基 金合 同生 效之 日起3 年内, 本基 金的 收益 分配 原 则如下:
1) 基金 合同 生效 之日 起 3 年内, 本基 金不 进行 收益 分 配。
2) 法律 法规 或监 管机 关另 有规定 的, 从其 规定 。
2、基 金合 同生 效后3 年 期 届满并 转换 为上 市开 放式 基金(LOF) 后,本 基金 的收 益分配 原则 如下:
1) 场外转 入或申 购的基 金 份额,投资 人可 选择现 金红 利或将现 金红利 按除权 后 的基金份 额净值 自动
转为基金 份 额进 行再 投资; 若投资人 不选择,本基 金默 认的收益 分配方 式是 现金 分红;投 资人在 不同销 售
机 构 的 不同 交 易账 户可 选择 不 同 的分 红 方式, 如投 资人 在 某 一销 售机 构 交易 账 户 不 选 择收 益分 配 方式,
则按默认 的收益 分配 方式 处理; 场 内转入 、申 购和 上市交易 的基金 份额 的分 红方式为 现金分 红,投 资人
不能选择 其他的 分红 方式, 具体收益 分配程 序等 有关 事项遵循 深圳证 券交 易所 及中国证 券登记 结算 有限
责任公 司的 相关 规定;
2) 每份 基金 份额 享有 同等 分配权;
3) 基金收 益分配 基准日 的 基金份额 净值减 去每单 位 基金份额 收益分 配金额 后 不能低于 面值, 基金收
益分配 基准 日即 期末 可供 分配利 润计 算截 止日;
4) 在符 合有 关基 金分 红条 件的前 提下,基 金收 益分 配 每年至 多 12 次; 每次 基金 收益分 配比 例不 得低
于收益 分配 基准 日可 供分 配利润 的 20% 。 收 益分 配基 准日可 供分 配利 润指 收益 分配基 准日 资产 负债 表 中
未分配 利润 与未 分配 利润 中已实 现收 益的 孰低 数为 准;
5) 基金 红利 发放 日距 离收 益分配 基准 日的 时间 不超 过 15 个工 作日;
6) 法律 法规 或监 管机 构另 有规定 的, 从其 规定 。
本 基 金 的 收 益 分 配 情 况 符 合 本 基 金 的 利 润 分 配 机 制, 本 基 金 本 期 间 的 利 润 分 配 严 格 遵 守 了 上 述 原
则。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵 规守信情况声明
本报告期 内,中国 银行 股份 有限公司( 以下 称 “本 托管 人 ”) 在 对信诚 双盈分 级债 券型证券 投资基 金
(以下称 “本基 金 ”) 的托 管过程中,严格 遵守《 证券 投资基金 法》及 其他 有关 法律法规 、基金 合同 和托
管协议 的有 关规 定, 不存 在 损害基 金份 额持 有人 利益 的行为,完 全尽 职尽 责地 履 行了应 尽的 义务 。
5.2 托管人对报告期内本 基金 投资运作遵规守信、 净值 计算 、利润分配 等情 况的 说明
本报告 期内,本 托管 人根 据 《证券投 资基 金法》 及其 他有关 法律 法规、 基金 合 同和托 管协 议的 规定,
对本基金 管理人 的投 资运 作进行了 必要的 监督, 对基 金资产净 值的计 算、 基金 份额申购 赎回价 格的 计算
以 及 基 金 费 用 开 支 等 方 面 进 行 了 认 真 地 复 核, 未 发 现 本 基 金 管 理 人 存 在 损 害 基 金 份 额 持 有 人 利 益 的 行
为。
5.3 托管人对本 年度报告 中财 务信息等内容的真实 、准 确和完整发表意见
本报告 中的 财务 指标、 净 值表现、 收益 分配 情况、 财务会 计报 告( 注:财 务会 计报告 中的 “金 融工 具
风险及 管理 ”部 分未 在托 管人复 核范 围内)、 投资 组 合报告 等数 据真 实、 准确 和完整 。
信诚双盈分级债券型证券投资基金 2012 年年度报告
12
§6 审计报告
6.1 审计报告基本信息
财务报 表是 否经 过审 计 是
审计意 见类型 标准无 保留 意见
审计报 告编 号 毕马威 华振 审字 第 1300061 号
6.2 审计报告的基本内容
审计报 告标 题 审计报 告
审计报 告收 件人
信诚双盈分级债券型证券投资基金全体基金份额
持有人
引言段
我们审 计了 后附 的 第 1 页 至第 32 页 的信 诚双 盈分
级 债 券 型证 券投 资 基金( 以下 简 称 “信 诚双 盈 分级
基金”) 财 务报 表,包括 2012 年 12 月 31 日的 资产
负债表,自 2012 年 4 月 13 日( 基金 合同 生效 日) 至
2012 年12 月31 日止 期间 的利润 表、 所有 者权 益(基
金净值)变 动表 以及 财务 报 表附注 。
管理层 对财 务报 表的 责任 段
编制和公允列报财务报表是信诚双盈分级基金管
理 人 信 诚基 金管 理 有限 公司 管 理 层的 责任, 这 种责
任包括:(1) 按照 中华 人 民共 和 国 财 政 部颁 布 的企
业 会 计 准则 和中 国 证券 监督 管 理 委员 会(以 下 简称
“ 中 国 证监 会 ”)发 布 的有关 规 定 及允 许 的 基金 行
业实务操作编制财务报表, 并使其实现公允反
映;(2) 设计 、 执行 和 维护必 要 的 内部 控 制,以使财
务报表 不存 在由 于舞 弊或 错误导 致的 重大 错报 。
注册会 计师 的责 任段
我们的责任是在执行审计工作的基础上对财务报
表发表 审计 意见 。 我 们按 照中国 注册 会计 师审 计准
则的规 定执 行了 审计 工作 。 中国 注册 会计 师审 计准
则 要 求 我们 遵守 中 国注 册会 计 师 职业 道德 守 则, 计
划和执行审计工作以对财务报表是否不存在重大
错报获 取合 理保 证。
审 计 工 作涉 及实 施 审计 程序, 以 获取 有 关财 务 报表
金额和 披露 的审 计证 据。 选择的 审计 程序 取决 于注
册 会 计 师的 判断, 包 括对 由于 舞 弊 或错 误导 致 的财
务 报 表 重大 错报 风 险的 评估 。 在 进行 风险 评 估时,
注册会计师考虑与财务报表编制和公允列报相关
的内部控制, 以 设 计 恰 当 的 审 计 程 序, 但 目 的 并 非
对内部 控 制 的有 效性 发表 意见。 审计 工作 还包 括评
价信诚基金管理有限公司管理层选用会计政策的
恰 当 性 和作 出会 计 估计 的合 理 性,以 及 评价 财 务报
表的总 体列 报。
我们相 信, 我们 获取 的审 计 证据是 充分 、 适 当的, 为
发表审 计意 见提 供了 基础 。
审计意 见段 我们认为, 信 诚双 盈 分 级 基金 财 务 报表 在所 有 重大信诚双盈分级债券型证券投资基金 2012 年年度报告
13
方面按照中华人民共和国财政部颁布的企业会计
准则和在财务报表附注中所列示的中国证监会发
布 的 有 关规 定及 允 许的 基金 行 业 实务 操作 编 制, 公
允反映 了信 诚双 盈分 级基 金 2012 年 12 月 31 日的
财务状 况以 及 自 2012 年 4 月 13 日( 基金 合同 生效
日) 至2012 年12 月31 日 止期间 的经 营成 果和 基金
净值变 动情 况。
注册会 计师 的姓 名 王国蓓 钟菊秀
会计师 事务 所的 名称 毕马威 华振 会计 师事 务所
会计师 事务 所的 地址 北京市 东长 安 街 1 号 东方 广场东 二办 公楼 八层
审计报 告日 期 2013 年 3 月 28 日
§7 年度财务 报表
7.1 资产负债表
会计主 体： 信诚 双盈 分级 债券型 证券 投资 基金
报告截 止日 ：2012 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
资产 附注号
本期末
2012 年 12 月31 日
资 产：
银行存 款 7.4.7.1 95,389.29
结算备 付金
11,116,633.94
存出保 证金
500,000.00
交易性 金融 资产 7.4.7.2 822,305,285.82
其中： 股票 投资
-
基金 投资
-
债券投 资
822,305,285.82
资产支 持证 券投 资
-
衍生金 融资 产 7.4.7.3 -
买入返 售金 融资 产 7.4.7.4 -
应收证 券清 算款
1,416,827.35
应收利 息 7.4.7.5 21,996,496.70
应收股 利
-
应收申 购款
-
递延所 得税 资产
-
其他资 产 7.4.7.6 -
资产总 计
857,430,633.10
负债和所有者权益 附注号
本期末
2012 年 12 月31 日
负 债：
信诚双盈分级债券型证券投资基金 2012 年年度报告
14
短期借 款
-
交易性 金融 负债
-
衍生金 融负 债 7.4.7.3 -
卖出回 购金 融资 产款
464,062,900.90
应付证 券清 算款
-
应付赎 回款
-
应付管 理人 报酬
231,127.52
应付托 管费
66,036.45
应付销 售服 务费
76,209.63
应付交 易费 用 7.4.7.7 5,589.20
应交税 费
8,072.76
应付利 息
608,169.58
应付利 润
-
递延所 得税 负债
-
其他负 债 7.4.7.8 470,009.00
负债合 计
465,528,115.04
所有者 权益 ：
实收基 金 7.4.7.9 358,162,654.61
未分配 利润 7.4.7.10 33,739,863.45
所有者 权益 合计
391,902,518.06
负债和 所有 者权 益总 计
857,430,633.10
注： 1. 本基 金合 同自2012 年4 月13 日起 生效, 报告 期为 2012 年 4 月 13 日至 2012 年 12
月31 日止 。报 告截 止日2012 年12 月31 日, 基金 份 额总 额 364,383,838.52 份 。下属 两级 基
金:双盈 A 的基 金份 额净 值 1.010 元,基 金份 额总 额255,068,395.78 份;双盈 B 的 基金 份额 净
值1.228 元,基 金份 额总 额 109,315,442.74 份。
2. 无上 年度 可比 期间, 下同。
7.2 利润表
会计主 体： 信诚 双盈 分级 债券型 证券 投资 基金
本报告 期：2012 年4 月 13 日( 基金 合同 生效 日)至2012 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2012 年 4 月13 日(基金合同生效日)
至2012 年 12 月 31 日
一、收入
43,587,945.43
1.利息 收入
24,297,221.46
其中： 存款 利息 收入 7.4.7.11 242,276.02
债券利 息收 入
23,691,442.96
资产支 持证 券利 息收 入
-
买入返 售金 融资 产收 入
363,502.48
其他利 息收 入
-
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填列）
12,638,763.08
其中： 股票 投资 收益 7.4.7.12 -
基金 投资 收益
- 信诚双盈分级债券型证券投资基金 2012 年年度报告
15
债券投 资收 益 7.4.7.13 12,638,763.08
资产支 持证 券投 资收 益 7.4.7.14 -
衍生工 具收 益 7.4.7.15 -
股利收 益 7.4.7.16 -
3.公允 价值 变动 收益 （ 损 失以 “-” 号填 列） 7.4.7.17 6,625,652.18
4.汇兑 收益 （损 失以 “- ” 号填列 ）
-
5.其他 收 入 （损 失以 “- ” 号填列 ） 7.4.7.18 26,308.71
减：二、费用
9,690,040.85
1．管 理人 报酬
1,900,172.86
2．托 管费
542,906.52
3．销 售服 务费
645,923.05
4．交 易费 用 7.4.7.19 22,662.37
5．利 息支 出
6,191,915.53
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
6,191,915.53
6．其 他费 用 7.4.7.20 386,460.52
三、利 润总 额（ 亏损 总额 以“- ”号 填列 ）
33,897,904.58
减：所 得税 费用
-
四、净利润（净亏损 以“- ”号填列）
33,897,904.58
注：本 基金 合同 自 2012 年 4 月 13 日起 生效, 报告 期为 2012 年 4 月 13 日至 2012 年 12 月 31
日止。
7.3 所有者权益（基金净 值） 变动表
会计主 体： 信诚 双盈 分级 债券型 证券 投资 基金
本报告 期：2012 年4 月 13 日( 基金 合同 生效 日)至2012 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2012 年4 月13 日( 基金合同生效日)至 2012 年 12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
364,484,296.27 - 364,484,296.27
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期利润 ）
- 33,897,904.58 33,897,904.58
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “- ” 号 填
列）
-6,321,641.66 -158,041.13 -6,479,682.79
其中：1.基 金申 购款 67,880,621.41 1,697,016.52 69,577,637.93
2.基金 赎回 款 -74,202,263.07 -1,855,057.65 -76,057,320.72
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号 填列 ）
- - -
五、 期末 所有 者权 益 （ 基 358,162,654.61 33,739,863.45 391,902,518.06 信诚双盈分级债券型证券投资基金 2012 年年度报告
16
金净值 ）
注：本 基金 合同 自 2012 年 4 月 13 日起 生效, 报告 期为 2012 年 4 月 13 日至 2012 年 12 月 31
日止。
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报 告7.1 至 7.4 财务 报 表由下 列负 责人 签署 ：
王俊锋
隋晓炜
陈逸辛
基金管 理公 司负 责人
主 管会 计工 作负 责人
会计机 构负 责人
7.4 报表附注
7.4.1
基金基本情况
信 诚 双 盈 分 级 债 券 型 证 券 投 资 基 金( 以 下 简 称 “ 本 基 金 ”) 经 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会(以下
简称“ 中 国 证 监 会 ”) 《 关 于 核 准 信 诚 双 盈 分 级 债 券 型 证 券 投 资 基 金 募 集 的 批 复 》( 证 监 许 可
[2012]88 号文) 和 《关于 信 诚双盈 分级 债券 型证 券投 资基金 备案 确认 的函 》 ( 基 金部函[2012]229 号
文) 批准,由信诚基 金管理有限公司 依照《中华人民共和国证 券投资基金法》及其配套 规则和《信
诚双盈 分级 债券 型证 券投 资基金 基金 合同 》 发售,基 金合同 于 2012 年 4 月 13 日生效 。 本基 金为 契
约型开放 式,存续期限不定。本基金 的基金管理人为信诚基金 管理有限公 司,基金托管人 为中国银
行股份 有限 公司 。 本基 金 于 2012 年 3 月 26 日至 2012 年 4 月 9 日 期间 公开 发 售。其 中双 盈 B 的
发售时 间为 自 2012 年 3 月 26 日至 2012 年 4 月 6 日,双盈 A 的 发售 时间 为 2012 年 4 月9 日。 信
诚 双 盈 分 级 债 券 型 证 券 投 资 基 金 首 次 发 售 募 集 扣 除 认 购 费 后 的 有 效 认 购 资 金 人 民 币
364,373,474.19 元, 利息 人民 币 110,822.08 元, 合 计人民 币 364,484,296.27 元。 其中 双 盈A 有
效认购 资金 人民 币 255,080,004.95 元,利 息人 民 币 88,848.58 合计 人民 币 255,168,853.53 元,
双盈 B 有 效 认 购 资 金 人 民 币 109,293,469.24 元, 利息人民币 21,973.50 元 合 计 人 民 币
109,315,442.74 元; 上 述 认 购 资 金 折 合 364,484,296.27 份 基 金 份 额 。 其 中: 双盈 A 为
255,168,853.53 份; 双盈B 为 109,315,442.74 份 。 有效认 购户 数 为 7,480 户, 其中双 盈 A 认购 户
数 7,445 户, 双盈 B 认 购 户 数 35 户 。 与 上 述 投 入 的资金相关的资产总额为货币资金人民币
364,484,296.27 元。 上 述 募集资 金已 由毕 马威 华振 会 计师 事务 所验 证, 并出 具 了KPMG-B(2012)CR
No.0033 号 验资 报告 。
根据 《中 华人 民共 和国 证 券投资 基金 法 》 及 其配 套 规则、 《信 诚双 盈分 级债 券 型证券 投资 基金
基金合 同 》 和 《信 诚双 盈 分级债 券型 证券 投资 基金 招募说 明书 》 的有 关规 定, 本基金 的投 资范 围为
具有良好 流动性的金融工具, 包括国内依法发行上市的股票(含中小板、创业板及其他经 中国证监
会核准 上市 的股 票) 、 债 券 、 货 币市 场工 具、 银行 定 期存款 、 中期 票据 、 权 证 、 资 产 支 持证 券及 法
律法规 或中 国证 监会 允许 基金投 资的 其他 金融 工具 。 如法 律法 规或 监管 机构 以后允 许基 金投 资其
他品种, 基 金 管 理 人 在 履 行 适 当 程 序 后, 可 以 将 其 纳 入 投 资 范 围 。 本 基 金 投 资 于 固 定 收 益 类 证 券
(包括 国债 、 央行 票据 、 金 融债 、 地 方政 府债 、 企业 债、 公司 债 、 短 期融 资券 、 资 产支 持证 券 、 可
转换债 券( 含分 离交 易可 转 债)、 回 购、 银 行定 期存 款 、 中期 票据 等)的 比例 不低 于基金 资产 的 80% 。
其中, 转 换 后 的 “ 信 诚 信 用 添 利 债 券 型 证 券 投 资 基 金 (LOF )” 投 资 于 金 融 债( 不 包 括 政 策 性 金 融
债)、 企 业债 、 公 司债、 短 期融资 券、 资产 支持 证券 、 可转 换债 券等 非 国 家信 用的固 定收 益类 证券
的比例 不低 于固 定收 益类 证券 的 80%。 本 基金 可以 参与一 级市 场新 股申 购 和 增发新 股申 购, 但不 直
接从二级 市场买入股票、权证等权 益类资产。本基金投资于 权益类资产(包括股票、权 证等)的比
例不高 于基 金资 产的 20%, 其中持 有的 全部 权证 市值 不超过 基金 资产 净值 的 3% 。 本 基金 投资 于现
金或者 到期 日在 一年 以内 的政府 债券 的比 例不 低于 基金资 产净 值的 5%。 当法 律法规 的相 关规 定 变
更时,基金管理人在履行适当程序后 可对上述资产配置比例进 行适当调整。 本基金的业 绩比较标
准为中信 标普全债指数收益率 根据《证券投资基金信息 披露 管理办法》,本基金定期报 告在公开
披露的 第二 个工 作日,报 中 国证监 会和 基金 管理 人主 要办公 场 所 所在 地中 国证 监会派 出机 构备 案 。
7.4.2
会计报表的编制基础 信诚双盈分级债券型证券投资基金 2012 年年度报告
17
本基金 按照 财政 部颁 布的 企业会 计准 则(2006) 、 中 国证券 业协 会 于 2007 年 颁 布的 《证 券投 资
基金会计 核算业务指引》 、 《信诚双 盈分级债券型证券投资基 金基金合同》和中国证监 会允许的基
金行业 实务 操作 的规 定编 制会计 报表 。
7.4.3
遵循企业会计准则及 其他 有关规定的声明
本财务 报表 符合 中华 人民 共和国 财政 部( 以下 简称 “ 财政部 ”) 于 2006 年 2 月 15 日 颁布 的
《企业 会计 准则-基 本准 则 》和 38 项 具体 会计 准则 、其后 颁布 的企 业会 计准 则应用 指南 、企 业会
计准则 解释 以及 其他 相关 规定( 以下 合称 “企 业会 计 准则”) 的 要求, 真实 、 完 整地反 映了 本基 金的
财务状 况、 经营 成果 和基 金净值 变动 情况 。 此外, 本财务 报表 同时 符合 如会 计报表 附注 6.4.2 所
列示的 其他 有关 规定 的要 求。
7.4.4
重要会计政策和会计 估计
7.4.4.1 会计年度
本基金 的会 计年 度自 公历 1 月 1 日起至 12 月 31 日 止。本 期财 务报 表的 实际 编制期 间为 2012 年 4
月13 日(基 金合 同生 效日) 至2012 年12 月31 日止 。
7.4.4.2 记账本位币
本基金 的记 账本 位币 为人 民币。
7.4.4.3 金融资产和金融负债 的分 类
金融资产 在初始 确认时 按 基金对金 融资产 的持有 意 图和持有 能力分 类为: 以公 允价值计 量且其 变动
计入当 期损 益的 金融 资产 、 应收款 项、 可 供出 售金 融资产 及持 有至 到期 投资 。 本基金 目前 持有 的 股 票 投
资、债 券投 资和 衍生 工具( 主要为 权证 投资)划 分为 以 公允价 值计 量且 其变 动计 入当期 损益 的金 融资 产。
其他金融 资产划 分为贷 款 和应收款 项,暂 无金融 资产 划分为可 供出售 金融资 产 或持有至 到期投 资。
除衍生工 具所产 生的 金融 资产外, 以公允 价值计 量且 其变动计 入损益 的金 融资 产在资产 负债表 中以 交易
性金融 资产 列示 。衍 生工 具所产 生的 金融 资产 在资 产负债 表中 以衍 生金 融资 产列示 。
金融负债 在初始 确认时 按 承担负债 的目的 分类为: 以 公允价值 计量且 其变动 计 入当期损 益的金 融负
债及其 他金 融负 债。 本基 金目前 暂无 划分 为以 公允 价值计 量且 其变 动计 入当 期损益 的金 融负 债。 除 衍 生
工具所产 生的金 融负 债外, 以公允价 值计量 且其 公允 价值变动 计入损 益的 金融 负债在资 产负债 表中 以交
易性金 融负 债列 示。 衍生 工具所 产生 的金 融负 债在 资产负 债表 中以 衍生 金融 负债列 示。
7.4.4.4 金融资产和金融负债 的初 始确认、后续计量和 终止 确认
金融资产 和 金融 负债在 本 基金成为 相关金 融工具 合 同条款的 一方时, 于资 产负 债表内确 认。 (a) 以
公允价 值计 量且 其变 动计 入当期 损益 的金 融资 产 (i) 股票 投资 买 入股 票于 交 易日确 认为 股票 投资。 股
票投资成 本按交 易日 股票 的公允价 值确认,取得 时发 生的相关 交易费 用直 接记 入当期损 益。收 到股 权分
置改革过 程中由 非流 通股 股东支付 的现金 对价 于股 权分置方 案实施 复牌 日冲 减股票投 资成本 。 卖 出股
票于交 易日 确认 股票 投资 收益/( 损失)。 出 售股 票的 成本按 移动 加权 平均 法于 交易日 结转 。 (ii)债券投
资 买 入债 券于 交易 日确 认 为债券 投资。 债券 投资 成 本 按交易 日债 券的 公允 价值 确认, 取得 时发 生的 相关
交 易 费 用直 接 记入 当期 损益, 上 述公 允 价值 不 包含 债券 起 息 日或 上次 除 息日 至购 买 日 止的 利息( 作 为应
收利息单 独核算)。 认 购 新发行的 分离交 易可 转债 于获配日 按支付 的全 部价 款确认为 债券投 资,于 权证
实际取得 日按附 注 6.4.4.4 (a)(iii) 所 示的方 法单 独核算权 证成本, 并相应 调 整债券投 资成本 。 卖出
债券于卖 出交易 日确认 债 券投资收 益/(损失)。 出售 债券的成 本按移 动加权 平 均法结转 。 (iii) 权 证投
资 买 入权 证于 交易 日确 认 为权证 投资。 权证 投资 成本 按交易 日权 证的 公允 价值 确认, 取得 时发 生的 相关
交易费用 直接记 入当 期损 益。因认 购新发 行的 分离 交易可转 债而取 得的 权证 在实际取 得日, 按权证 公允
价 值 占 分离 交 易可 转 债全部 公 允 价值 的 比例 将 购买分 离 交 易可 转 债实 际 支付全 部 价 款的 一 部分 确 认为
权证投资 成本。 获赠 权证( 包括配股 权证) 在除权 日, 按持有的 股数及 获赠 比例 计算并记 录增加 的权 证数
量。 卖出 权证 于交 易日 确 认衍生 工具 收益/(损失) 。 出售权 证的 成本 按移 动加 权平均 法于 交易 日结 转。
(b) 应 收款 项 应收 款项 是 指在活 跃市 场中 没有 报价 、 回收 金额 固定 或可 确定 的非衍 生金 融资 产。 应收
款 项 以 公允 价 值作 为初 始确 认 金 额, 采 用实 际 利率 法以 摊 余 成本 进行 后 续计 量,直 线 法 与实 际利 率 法确信诚双盈分级债券型证券投资基金 2012 年年度报告
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定的金额 差异较 小的 可采 用直线法,其中 买入返 售金 融资产以 融出资 金应 付或 实际支付 的总额 作为 初始
确认金额,相关 交易费 用计 入初始成 本。 (c) 其 他金 融负债 其他金 融负债 是指 除以公允 价值计 量且 其
变动计 入当 期损 益的 金融 负债以 外的 金融 负债。 其 他金融 负债 按公 允价 值作 为初始 确认 金额,采 用实 际
利 率 法 以摊 余 成本 进行 后续 计 量,直 线 法与 实 际利 率法 确 定 的金 额差 异 较小 的可 采 用 直线 法,其 中 卖出
回购金 融资 产款 以融 入资 金应收 或实 际收 到的 总额 作为初 始确 认金 额, 相关 交 易费用 计入 初始 成本 。
7.4.4.5 金融资产和金融负债 的估 值原则
对 存 在 活跃 市 场的 投 资品种, 如 估 值日 有 市价 的, 应采 用 市 价确 定 公允 价 值;估值 日 无 市价, 但 最近
交易日后 经济环 境未 发生 重大变化 且证券 发行 机构 未发生影 响证券 价格 的重 大事件的,应采 用最近 交易
市价确定 公允价 值。 对存 在活跃市 场的投 资品 种,如 估值日无 市价, 且最近 交易 日后经济 环境发 生了 重
大变化或 证券发 行机 构发 生了影响 证券价 格的 重大 事件,使 潜在估 值调整 对前 一估值日 的基金 资产 净值
的影响 在 0.25% 以上 的,应 参考类似 投资品 种的现 行 市价及重 大变化 等因素,调 整最近交 易市价,确定 公
允价值。 当 投 资 品 种 不 再 存 在 活 跃 市 场, 且 其 潜 在 估 值 调 整 对 前 一 估 值 日 的 基 金 资 产 净 值 的 影 响 在
0.25% 以上 的, 应采 用 市场参 与 者 普遍 认 同,且 被 以往市 场 实 际交 易 价格 验 证具有 可 靠 性的 估 值技 术, 确
定投资 品种 的公 允价 值。
公允价 值是 指在 公平 交易 中熟悉 情况 的交 易双 方自 愿进行 资产 交换 或者 债务 清偿的 金额。 估值 技 术
包括参 考熟 悉情 况并 自愿 交易的 各方 最近 进行 的市 场交易 中使 用的 价格、 参照 实质上 相同 的其 他金 融 工
具的当前 公允价 值、 现金 流量折现 法和期 权定 价模 型等。 本基金 的金融 资产 和金融负 债以上 述原 则确
定的公允 价值进 行估值,另 外对金融 资产的 特殊情 况 处理如下: (a) 股票 投资 (i) 对因 特殊事 项长期 停
牌的股 票, 如该 停牌 股票 对 基金资 产净 值产 生重 大影 响,则 采用 《 中国 证券 业协 会基金 估值 工作 小组 关于
停牌股票 估值的 参考 方法 》提供的 指数收 益法 估值 。即在估 值日, 以公开 发布 的相应行 业指数 的日 收益
率作为该 股票的 收益率 计 算该股票 当日的 公允价 值 。 (ii) 送股、 转增股 、配 股和公开 增发新 股等未 上
市的股票,按估 值日在 证券 交易所上 市的同 一股 票的 收盘价估 值;该 日无交 易的,以最近 一日的 收盘价 估
值。 (iii) 首 次公 开发 行未 上市的 股票,采 用估 值技 术 确定公 允价 值, 在估 值技 术 难以可 靠计 量公 允价 值
的情况 下, 按成 本估 值。 (iv) 首次 公开 发行 有明 确锁 定期的 股票,同 一股 票在 交 易所上 市后,按 交易 所上
市的同 一股 票的 收盘 价估 值。 (v) 非 公开 发行 有明 确锁定 期的 股票,若 在证 券 交易所 上市 的同 一股 票的
收 盘 价 低于 非 公开 发行 股票 的 初 始投 资 成本, 按估 值日 证 券 交易 所上 市 的同 一股 票 的 收盘 价估 值; 若在
证券交易 所上市 的同 一股 票的收盘 价高于 非公 开发 行股票的 初始投 资成 本,其 两者之间 的差价 按锁 定期
内已经过 交易天 数占锁 定 期内总交 易天数 的比例 确 认为估值 增值。 (b) 债券 投资 (i) 交易所 上市实 行
净价列示 的债券 按估 值原 则确认的 相应交 易日 的收 盘价估值,交易 所上市未 实 行净价列 示的债 券按 估值
原则确认 的相应 交易日 的 收盘价减 去债券 收盘价 中 所含的债 券应收 利息得 到 的净价进 行估值 。 (ii) 首
次 公 开 发行 未 上市 的债 券采 用 估 值技 术 确定 公允 价值, 在 估值 技 术难 以 可靠 计量 公 允 价值 的情 况 下, 按
成本估 值。 (iii) 全国 银行 间债券 市场 交易 的债 券根 据行业 协会 指导 的处 理标 准或意 见并 综合 考虑 市 场
成交价、 市场报 价、流 动 性及收益 率曲线 等因素 确 定其公允 价值进 行估值 。 (iv) 同 一债券 同时在 两个
或两个 以上 市场 交易 的, 按 债券所 处的 市场 分别 估值。 (c) 权证 投资 (i) 首次 公开发 行未 上市 的权 证,
采用估值 技术确 定公 允价 值, 在估 值技术 难以可 靠计 量公允价 值的情 况下, 按成 本估值。 (ii) 配售及 认
购分离交 易可转 债所 获得 的权证自 实际取 得日 至在 交易所上 市交易 前,采 用估 值技术确 定公允 价值 。如
估值技术 难以可 靠计量,则 按成本计 量。 (iii) 因持 有股票而 享有的 配股权 证 以及停止 交易但 未行权 的
权证按采 用估值 技术 确定 的公允价 值估值 。 如 有确 凿证据表 明按上 述方 法进 行估值不 能客观 反映 其公
允价值的,基金 管理人 可根 据具体情 况与基 金托 管人 商定后, 按最能 反映公 允价 值的价格 估值。 相关 法
律法规以 及监管 部门 有强 制规定的,从其 规定。 如有 新增事项,按国 家最新 规定 估值。 实际成 本与估 值
的差异计 入 “公 允价 值变 动损益 ” 科目。 公允 价值 计量中的 层级取 决于 对计 量整体具 有重大 意义 的最
低层级 的输 入值 。三 个层 级的定 义如 下:
第一层 级: 相同 资产 或负 债 在活跃 市场 上( 未经 调整) 的报价;
第二层级:直接( 比如取 自 价格)或 间接(比 如根据 价 格推算的)可观 察到的 、除 市场报价 以外的 有关信诚双盈分级债券型证券投资基金 2012 年年度报告
19
资产或 负债 的输 入值;
第三层级: 以 可 观 察 到 的 市 场 数 据 以 外 的 变 量 为 基 础 确 定 的 资 产 或 负 债 的 输 入 值( 不可观察输入
值)。
本报告 期(2012 年 4 月 13 日起至 12 月 31 日), 本 基 金金融 工具 的第 一层 级与 第 二层 级之 间没 有发
生重大 转换 。
本报告 期(2012 年 4 月 13 日起至 12 月 31 日), 本 基 金金融 工具 的公 允价 值的 估值技 术并 未发 生改
变。
7.4.4.6 金融资产和金融负债 的抵 销
本基金 持有 的资 产和 承担 的负债 基本 为金 融资 产和 金融负 债。 当 本基 金依 法有 权抵消 债权 债务 且 交
易双方 准备 按净 额结 算时, 金融资 产与 金融 负债 按抵 消后的 净额 在资 产负 债表 列示。
7.4.4.7 实收基金
实收基 金为 对外 发行 基金 份额所 募集 的总 金额 在扣 除损益 平准 金分 摊部 分后 的余额。 由于 基金 份 额
拆分引 起的 实收 基金 份额 变动于 基金 份额 拆分 日根 据拆分 前的 基金 份额 数及 确定的 拆分 比例 计算 认列 。
由于申 购和 赎回 引起 的实 收基金 份额 变动 分别 于基 金申购 确认 日及 基金 赎回 确认日 认列。 上述 申购 和 赎
回分别 包括 基金 转换 所引 起的转 入基 金的 实收 基金 增加和 转出 基金 的实 收基 金减少 。
7.4.4.8 损益平准金
损益平准 金核算 在基金 份 额发生变 动时, 申购、 赎回 、转入、 转出及 红利再 投 资等款项 中包含 的未
分配利润 和公允 价值 变动 损益,包 括已实 现损益 平准 金和未实 现损益 平准 金。 已实现损 益平准 金指 根据
交易申 请日 申购 或赎 回款 项中包 含的 按累 计未 分配 的已实 现损 益占 基金 净值 比例计 算的 金额。 未实 现 损
益 平 准 金指 根 据交 易 申请日 申 购 或赎 回 款项 中 包含的 按 累 计未 分 配的 未 实现损 益 占 基 金 净 值比 例 计算
的金额。 损益平 准金 于基 金申购确 认日或 基金 赎回 确认日进 行确认 和计 量,并 于期末全 额转入 “未 分配
利润 ” 。
7.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量
股票投 资收 益/( 损失) 于 卖 出交易 日按 卖出 股票 成交 金额与 其成 本的 差额 确认。 债券 投资 收益/( 损
失) 于 卖出 债 券交 易日 按卖 出 债 券成 交 金额 与其 成本 和 应 收利 息的 差 额确 认。 衍 生工 具 收益/( 损失)
于交易日 按卖出 权证 成交 金额与其 成本的 差额 确认 。 股利 收益按 上市公 司宣 告的分红 派息比 例计 算的
金额扣除 应由上 市公 司代 扣代缴的 个人所 得税 后的 净额于除 权除息 日确 认。 债券利息 收入按 债券 投资
的票 面价 值与票 面利 率计 算的金额 扣除应 由发 行债 券的企业 代扣代 缴的 个人 所得税( 适用于 企业债 和可
转债等) 后的净 额确认, 在 债券实际 持有期 内逐 日计 提。贴息 债视同 到期 一次 性还本付 息的附 息债, 根据
其发行价 、到期 价和 发行 期限按直 线法推 算内 含票 面利率后,逐日 计提利 息收 入。如票 面利率 与实 际利
率出现重 大差异,按实 际利 率计算利 息收入 。 存 款利 息收入按 存款本 金与 适用 利率逐日 计提。 买入 返
售金融资 产收入 按到 期应 收或实际 收到的 金额 与初 始确认金 额的差 额,在 回购 期内按实 际利率 法逐 日确
认,直线 法与实 际利率 法确 定的收入 差异较 小的 可采 用直线法 。 公允 价值 变动 收益/(损失)核 算基金 持
有的采 用公 允价 值模 式计 量的交 易性 金融 资产 、 衍 生金融 资产 、 交 易性 金融 负债等 公允 价值 变动 形 成 的
应计入 当期 损益 的 利 得或 损失。
7.4.4.10
费用的确认和计量
本基金的 基金管 理人报 酬 根据《信 诚双盈 分级债 券 型证券投 资基金 基金合 同 》的规定, 在基 金合同
生效之 日起 3 年 内或 基金 合同生 效后 3 年 期届 满转 为上市 开放 式基 金(LOF) 后,按前 一日 基金 资产 净值
0.7% 的 年费率 逐日计 提。 本基金的 基金托 管费根 据 《信诚双 盈分级 债券型 证 券投资基 金基金 合同》 的
规定, 在基 金合 同生 效之 日 起 3 年内或 基金 合同 生效 后 3 年期届 满转 为上 市 开 放式基 金(LOF) 后,按 前一
日基金资 产净 值 0.20% 的 年费率逐 日计提 。 本 基金 的销售服 务费根 据《信 诚 双盈分级 债券型 证券投 资
基金基 金合 同》 的规 定, 基 金合同 生效 之日 起 3 年内, 双盈 A 的年 销售 服务 费率 为 0.35%, 按前 一日 基金
资产净 值0.20% 的年 费率 逐日计 提。 双 盈 B 不 收取 销售服 务费 。
本基金的 交易费 用于进 行 股票、债 券、权 证等交 易 发生时按 照确定 的金额 确 认。 本基 金的 利息支信诚双盈分级债券型证券投资基金 2012 年年度报告
20
出按资金 的本金 和适 用利 率逐日计 提。 卖出回 购金 融资产利 息支出 按到 期应 付或实际 支付的 金额 与初
始 确 认 金额 的 差额, 在回 购期 内 以 实际 利 率法 逐日 确认, 直 线法 与 实际 利 率法 确定 的 支 出差 异较 小 的可
采用直 线法。 本 基金 的其 他费用 如不 影响 估值 日基 金份额 净值 小数 点后 第四 位,发 生时 直接 计入 基金 损
益;如 果影 响基 金份 额净 值 小数点 后第 四位 的, 采用 待 摊或预 提的 方法,待 摊或 预 提计入 基金 损益 。
7.4.4.11
基金的收益分配政策
本基金在 基金合 同生效 之 日起 3 年内,本 基金不 进 行收益分 配。法 律法规 或 监管机关 另有规 定的,
从其规 定。 基金 合同 生效 后 3 年 期届 满并 转换 为上 市开放 式基 金(LOF) 后,本 基金的 收益 分配 原则 如下:
场外转入 或申购 的基 金份 额, 投资 人可选 择现金 红利 或将现金 红利按 除权 后的 基金份额 净值自 动转 为基
金份额进 行再投 资;若 投资 人不选择,本基 金默认 的收 益分配方 式是现 金分 红;投 资人在不 同销售 机构 的
不 同 交 易账 户 可选 择不 同的 分 红 方式, 如投 资 人在 某一 销 售 机构 交易 账 户不 选择 收 益 分配 方式, 则 按默
认的收益 分配方 式处 理; 场内转入 、申购 和上 市交 易的基金 份额的 分红 方式 为现金分 红,投 资人不 能选
择其他的 分红方 式,具 体收 益分配程 序等有 关事 项遵 循深圳证 券交易 所及 中国 证券登记 结算有 限责 任公
司 的 相 关规 定;每 份 基金 份额 享 有 同等 分 配权; 基金 收益 分 配 基准 日的 基 金份 额净 值 减 去每 单位 基 金份
额 收 益 分配 金 额后 不能 低于 面 值,基 金 收益 分 配基 准日 即 期 末 可 供分 配 利润 计算 截 止 日; 在 符合 有 关基
金分红 条件 的前 提下,基 金 收益分 配每 年至 多 12 次; 每次基 金收 益分 配比 例不 得低于 收益 分配 基准 日可
供分配 利润 的20% 。 收 益分 配基准 日可 供分 配利 润指 收益分 配基 准日 资产 负债 表中未 分配 利润 与未 分 配
利润中 已实 现收 益的 孰低 数为准;基 金红 利发 放日 距 离收益 分配 基准 日的 时间 不超过 15 个 工作 日; 法律
法规或 监管 机构 另有 规定 的,从 其规 定。
7.4.5
会计政策和会计估计 变更 以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金 本报 告期 无需 说明 的会计 政策 变更 事项 。
7.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金 本报 告期 无需 说明 的会计 估计 变更 事项 。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金 在本 报告 期间 无差 错事项 。
7.4.6
税项
根 据 财 税 字[1998]55 号 文 、[2001]61 号 文 《 关 于 证 券 投 资 基 金 税 收 问 题 的 通 知 》 、 财 税 字
[2002]128 号文《关于 开放式 证券投资 基金有关 税收问 题的通知 》 、财 税[2004]78 号文《关 于证
券投资 基金税收政策的 通知 》 、财税字[2005]11 号文《关 于调整证券(股票)交易印 花税税率的 通
知》 、 财 税[2005]102 号文 《关于 股息 红利 个人 所得 税有关 政策 的通 知》 、 财税[2005]103 号文 《关
于股权 分置 试点 改革 有关 税收政 策问 题的 通 知 》 、 财 税[2005]107 号 文 《关 于 股息红 利有 关个 人所
得税政 策 的补充通知 》 、财税[2007]84 号文《财政部国家税 务总局关于调整 证券( 股票)交 易印花
税税率 的通 知》 、 财 税[2008]1 号 文 《 财政 部、 国家 税 务总局 关于 企业 所得 税若 干优惠 政策 的通 知》
及其他 相关 税务 法规 和实 务操作,本 基金 适用 的主 要 税项列 示如 下:
(1) 以 发行 基金 方式 募集 资金, 不属 于营 业税 征收 范 围,不 征收 营业 税。
(2) 基 金买 卖股 票、 债券 的投资 收益 暂免 征收 营业 税和企 业所 得税 。
(3) 基 金作 为流 通股 股东 在股权 分置 改革 过程 中收 到由非 流通 股股 东支 付的 股份、 现金 对价,
暂免征 收印 花税 、企 业所 得税和 个人 所得 税。
(4) 对基金取得 的股票的股息、 红利收入, 债券的利息收入,由上市公 司、发行债券的 企业在
向基金 支付 上述 收入 时代 扣代 缴 20% 的 个人 所得 税, 自 2005 年6 月 13 日起, 对个人 投资 者从 上市
公司取 得的 股票 的股 息、 红利收 入暂 减 按50% 计算 个人所 得税 。
(5) 自 2005 年1 月24 日起,基 金买 卖A 股、B 股股 权所书 立的 股权 转让 书据 按照 0.1% 的税 率
征收证 券( 股票) 交易 印花 税。 自 2007 年 5 月30 日起,该税 率上 调至0.3%。自 2008 年4 月 24 日起,
根据上 海证 券交 易所 与深 圳证券 交易 所的 相关 规定, 调整证 券( 股票) 交易 印花 税税率,由 0.3% 降至信诚双盈分级债券型证券投资基金 2012 年年度报告
21
0.1%。自 2008 年 9 月 19 日起, 根据 上海 证券 交易 所 与深圳 证券 交易 所的 相关 规定, 证券 交易 印花
税改为 单边 征收,即 仅对 卖 出 A 股、B 股股 权按0.1% 的税率 征收,对 受让 方不 再 征税。
(6) 对 投 资 者( 包 括 个 人 和 机 构 投 资 者) 从 基 金 分 配 中 取 得 的 收 入, 暂 不 征 收 个 人 所 得 税 和 企
业所得 税。
7.4.7
重要财务报表项目的 说明
7.4.7.1 银行存款
单位： 人民 币 元
项目
本期末
2012 年12 月 31 日
活期存 款 95,389.29
定期存 款 -
其中： 存款 期 限1-3 个月 -
其他存 款 -
合计 95,389.29
7.4.7.2 交易性金融资产
单 位： 人民 币 元
项目
本期末
2012 年12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 - - -
债券
交易所市
场
708,434,837.34 714,825,785.82 6,390,948.48
银行间市
场
107,244,796.30 107,479,500.00 234,703.70
合计 815,679,633.64 822,305,285.82 6,625,652.18
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 815,679,633.64 822,305,285.82 6,625,652.18
7.4.7.3 衍生金融资产/负债
本基金 于 2012 年 12 月 31 日 未持 有任何 衍生 金融 资产/ 负债 。(本 基金 合同 生效日 为 2012 年 4 月
13 日, 无上 年可 比期 间。)
7.4.7.4 买入返售金融资产
7.4.7.4.1
各项买入返售金融资 产期 末余额
本 基金 于2012 年12 月 31 日未 持有 任何 买入 返 售金融 资产 。(本 基金 合同 生效日 为 2012 年 4 月13
日,无 上年 可比 期间 。)
7.4.7.4.2
期末买断式逆回 购交 易中 取得的债券
本 基金 于 2012 年 12 月 31 日 未持 有任 何买 断式 逆回购 交易 中取 得的 债券 。( 本 基金 合同 生效 日为
2012 年4 月13 日, 无上 年 可比期 间。)
7.4.7.5 应收利息
单位： 人民 币 元 信诚双盈分级债券型证券投资基金 2012 年年度报告
22
项目
本期末
2012 年 12 月 31 日
应收活 期存 款利 息 5,720.11
应收定 期存 款利 息 -
应收其 他存 款利 息 -
应收结 算备 付金 利息 5,002.50
应收债 券利 息 21,985,774.09
应收买 入返 售证 券利 息 -
应收申 购款 利息 -
其他 -
合计 21,996,496.70
7.4.7.6 其他资产
本 基金 本报 告期 内无 其他资 产。(本 基金 合同 生 效日 为 2012 年4 月13 日, 无上年 可比 期间 。)
7.4.7.7 应付交易费用
单位： 人民 币 元
项目
本期末
2012 年12 月 31 日
交易所 市场 应付 交易 费用 -
银行间 市场 应付 交易 费用 5,589.20
合计 5,589.20
7.4.7.8 其他负债
单位： 人民 币 元
项目
本期末
2012 年 12 月 31 日
应付券 商交 易单 元保 证金 250,000.00
应付赎 回费 -
预提审 计费 60,000.00
预提信 息披 露费 160,000.00
其他 9.00
合计 470,009.00
7.4.7.9 实收基金
信诚双 盈分 级债 券A
(场 内简 称:双盈 A)
金额单 位： 人民 币 元
项目
本期
2012 年 4 月 13 日( 基金 合 同生效 日) 至 2012 年 12 月 31 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
基金合 同生 效日 255,168,853.53 255,168,853.53
本期申 购 - -
本期赎 回 （ 以“-” 号填 列 ） - - 信诚双盈分级债券型证券投资基金 2012 年年度报告
23
本期末 255,068,395.78 248,847,211.87
信诚双 盈分 级债 券B
(场 内简 称:双盈 B)
金额单 位： 人民 币 元
项目
本期
2012 年 4 月 13 日( 基金 合 同生效 日) 至 2012 年 12 月 31 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
基金合 同生 效日 109,315,442.74 109,315,442.74
本期申 购 - -
本期赎 回 （ 以“-” 号填 列 ） - -
本期末 109,315,442.74 109,315,442.74
注： 根 据 《信 诚双 盈分 级 债券型 证券 投资 基金 基金 合同》 和 《信 诚双 盈分 级 债券型 证券 投资 基
金招募 说明 书》 的规 定, 信 诚双盈 分级 债券 型证 券投 资基金 自基 金合 同生 效之 日起 3 年内,基 金管
理人将 每6 个 月对 信诚 双 盈分级 债券 型证 券投 资基 金之双 盈A 份额(以 下简 称 “双盈 A” ) 进 行基 金
份额折 算。
在折 算基 准日 日终, 双盈 A 的基 金份 额参 考净 值将 调整为 1.000 元, 折算 后基 金份额 持有 人持
有的双 盈 A 的份 额数 将按 照折算 比例 相应 增减,采 用 四舍五 入的 方式 保留 到小 数点后 两位,由 此产
生的误 差计 入基 金资 产。
7.4.7.10
未分配利润
单位： 人民 币 元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
基金合 同生 效日 - - -
本期利 润 27,272,252.40 6,625,652.18 33,897,904.58
本 期 基 金 份 额 交 易 产
生的变 动数
-158,041.13 - -158,041.13
其中： 基金 申购 款 1,697,016.52 - 1,697,016.52
基金赎 回款 -1,855,057.65 - -1,855,057.65
本期已 分配 利润 - - -
本期末 27,114,211.27 6,625,652.18 33,739,863.45
7.4.7.11
存款利息收入
单位： 人民 币 元
项目
本期
2012 年4 月13 日(基 金合 同生效 日) 至2012 年12 月31 日
活期存 款利 息收 入 164,711.79
定期存 款利 息收 入 -
其他存 款利 息收 入 -
结算备 付金 利息 收入 77,560.26
其他 3.97
合计 242,276.02
注：其 他指 直销 申购 款利 息收入 。 信诚双盈分级债券型证券投资基金 2012 年年度报告
24
7.4.7.12
债券投资收益
单位： 人民 币 元
项目
本期
2012 年 4 月 13 日( 基金 合 同生效 日) 至 2012 年 12 月31
日
卖出债 券 （、 债转 股及 债 券到期 兑付 ） 成交 总
额
1,041,591,820.22
减： 卖出 债券 （ 、 债转 股 及债券 到期 兑付 ） 成
本总额
1,004,320,714.14
减：应 收利 息总 额 24,632,343.00
债券投 资收 益 12,638,763.08
7.4.7.13
衍生工具收益
本基金 在本 报告 期和 上年 度可比 期 间 均无 衍生 工具 收益。
7.4.7.14
股利收益
本基金 在本 报告 期无 股利 收益。
7.4.7.15
公允价值变动收益
单位： 人民 币 元
项目名 称
本期
2012 年 4 月 13 日( 基金 合 同生效 日) 至 2012 年 12 月31
日
1.交易 性金 融资 产 6,625,652.18
—— 股 票投 资 -
—— 债 券投 资 6,625,652.18
—— 资 产支 持证 券投 资 -
—— 基 金投 资 -
2.衍生 工具 -
—— 权 证投 资 -
3.其他 -
合计 6,625,652.18
7.4.7.16
其他收入
单位： 人民 币 元
项目
本期
2012 年 4 月13 日( 基金 合 同生效 日) 至2012 年12 月31
日
基金赎 回费 收入 19,018.30
其他 7,290.41
合计 26,308.71
注：本 基金 赎回 费和 转换 费的 25% 归 入基 金资 产。
7.4.7.17
交易费用
单位： 人民 币 元
项目 本期 信诚双盈分级债券型证券投资基金 2012 年年度报告
25
2012 年 4 月 13 日( 基金 合 同生效 日) 至 2012 年 12 月31 日
交易所 市场 交易 费用 12,294.87
银行间 市场 交易 费用 10,367.50
合计 22,662.37
7.4.7.18
其他费用
单位： 人民 币 元
项目
本期
2012 年4 月 13 日( 基金 合 同生效 日) 至 2012 年 12 月31 日
审计费 用 60,000.00
信息披 露费 240,000.00
银行费 用 16,560.52
债券账 户维 护费 9,000.00
基金上 市费 60,000.00
其他 900.00
合计 386,460.52
7.4.8
或有事项、资产负债 表日 后事项的说明
7.4.8.1 或有事项
截至2012 年12 月 31 日, 本基金 未发 生需 要披 露的 或有事 项。
7.4.8.2 资产负债表日后事项
截至本 财务 报告 批准 报出 日,本 基金 未发 生需 要披 露 的资产 负债 表日 后事 项.
7.4.9
关联方关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
信诚基 金管 理有 限公 司 基金管 理人
中国银 行股 份有 限公 司( “ 中国银 行”) 基金托 管人
中信信 托有 限责 任公 司 基金管 理人 的中 方股 东
英国保 诚集 团股 份有 限公 司 基金管 理人 的外 方股 东
中新苏 州工 业园 区创 业投 资有限 公司 基金管 理人 的中 方股 东
信诚人 寿保 险有 限公 司 基金管 理人 主要 股东 控制 的机构
7.4.10 本报告期及上年度可 比期 间的关联方交易
下述关 联交 易均 根据 正常 的商业 交易 条件 进行,并 以 一般交 易价 格为 定价 基础 。
7.4.10.1
通过关联方交易单元 进行 的交易
本基金 在本 年度 未通 过关 联方的 交易 单元 进行 过交 易。本 基金 合同 自 2012 年 4 月 13 日 起生
效,无 上年 度可 比期 间。
7.4.10.2
关联方报酬
7.4.10.2.1 基金管理 费
单位 ： 人 民币 元
项目
本期
2012 年 4 月 13 日( 基金 合 同生效 日) 至 2012 年12
月 31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 1,900,172.86 信诚双盈分级债券型证券投资基金 2012 年年度报告
26
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 741,550.94
注： 1、 支付 基金 管理 人信 诚基金 管理 有限 公司 的基 金管理 人报 酬按 前一 日基 金资产 净 值
0.7% 的 年费 率计 提, 逐日 累 计至每 月月 底, 按月 支付 。 计算公 式为:日 基金 管理 费=前一 日基 金
资产净 值 × 0.7% / 当 年天 数 。
2 、本 基金 合同 自 2012 年4 月 13 日 起生 效,无 上年度 可比 期间 。
7.4.10.2.2 基金托管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2012 年 4 月 13 日( 基金 合 同生效 日) 至 2012 年12
月 31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 542,906.52
注：1 、 支 付基 金托 管人 中 国银行 的基 金托 管费 按前 一日基 金资 产净 值 0.20% 的年费 率计
提, 逐 日 累 计 至 每 月 月 底, 按 月 支 付 。 计 算 公 式 为: 日 基 金 托 管 费= 前 一 日 基 金 资 产 净 值
×0.20 %/ 当 年天 数。
2 、本 基金 合同 自 2012 年4 月 13 起 生效, 无上 年度可 比期 间。
7.4.10.2.3 销售服务费
单位： 人民 币元
获得销 售服 务费 的各 关联 方名称
本期
2012 年 4 月 13 日( 基金 合 同生效 日) 至 2012 年12
月 31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
中国银 行 406,253.83
信诚基 金管 理有 限公 司 222.18
合计 406,476.01
注：1 、基 金合 同生 效之 日 起 3 年内, 本基 金 A 类 基 金份额 的年 销售 服务 费率 为 0.35%,B
类基金 份额 不收 取销 售服 务费。 A 类 基金 份额 销售 服务费 按前 一 日B 类 基金 份额资 产净 值 的
0.35% 年费 率每 日计 提,逐 日累计 至每 月月 底, 按月 支 付。计 算公 式为:A 类基 金 日销售 服务 费
=A 类 基金 份额 前一 日资 产 净值 × 0.35 %/ 当 年天 数。
2 、本 基金 合同 自 2012 年4 月13 起生 效, 无上年 度可 比期 间。
7.4.10.3
与关联方进行银行间 同业 市场的债券(含回购)交易
本基金在本年度未与关联方进行银行间同业市场的债券( 含回购) 交 易 。 本 基 金 合 同 自
2012 年4 月13 日起 生效, 无上年 度可 比期 间。
7.4.10.4
各关联方投资本基金 的情 况
7.4.10.4.1 报告期内基金管理人 运用 固有资金投资本基金 的情 况
基金管 理人 运用 固有 资金 投资本 基金 费率 按本 基金 基金合 同公 布的 费率 执行 。本基 金 合
同自2012 年4 月13 日起 生效, 无上 年度 可比 期间 。
信诚双 盈分 级债 券B
(场 内简 称:双盈 B)
份额 单位 ：份
项目
本期
2012 年4 月13 日( 基金 合 同生效日) 至2012 年12
月 31 日
基金合 同生 效日(2012 年4 月 13 日) 持有 的基 金份
额
30,001,600.00 信诚双盈分级债券型证券投资基金 2012 年年度报告
27
期初持 有的 基金 份额 -
期间申 购/ 买入 总份 额 -
期间因 拆分 变动 份额 -
减：期 间赎 回/ 卖出 总份 额 -
期末持 有的 基金 份额 30,001,600.00
期末持 有的 基金 份额 占基 金总份 额比 例 27.44%
7.4.10.4.2 报告期末除基金管理 人之 外的其他关联方投资 本基 金的情况
信诚双 盈分 级债 券B
(场 内简 称:双盈 B)
份额单 位： 份
关联方 名称
本期末
2012 年12 月 31 日
持有的
基金份 额
持有的 基金 份额
占基金 总份 额的 比例
信诚人 寿保 险有 限公 司 3,848,275.00 3.52%
注：1 、以 上除 基金 管理 人 之外的 其他 关联 方投 资本 基金的 份额 均为 本基 金 的B 级份 额及 其
所占B 级份 额的 比例 。
2 、除 上表 所示 外, 本 基金 其它关 联方 在本 报告 期末 未持有 本基 金。 本基 金合 同自 2012
年4 月13 日起 生效, 无上 年末可 比数 。
3 、 本基 金除 基金 管理 人之 外的其 他关 联方 投资 本基 金费率 按本 基金 基金 合同 公布的 费
率执行 。
7.4.10.5
由关联方保管的银行 存款 余额及当期产生的利 息收 入
单位： 人民 币 元
关联方
名称
本期
2012 年4 月13 日( 基金 合 同生效 日) 至2012 年12 月31 日
期末余 额 当期利 息收 入
中国银 行 95,389.29 164,711.79
注：本 基金 通过 “中 国银 行基金 托管 结算 资金 专用 存款账 户” 转存 于中 国证 券登记 结 算
有限责 任公 司的 结算 备付 金,于2012 年12 月31 日 的 相关余 额 为11,116,633.94 人民 币元 。 (本
基金合 同 自2012 年4 月13 日起 生效,无 上年 度可 比 期间) 。
7.4.10.6
本基金在承销期内参 与关 联方承销证券的情况
本基金 在本 报告 期未 在承 销期内 购入 过由 关联 方承 销的证 券. 本基 金合 同自2012 年4 月
13 日 起生 效,无 上年 度可 比期间.
7.4.11 利润分配情况
本基金 本期 未进 行过 利润 分配。
7.4.12 期末（2012 年12 月 31 日）本基金持有的流通 受限 证券
7.4.12.1
因认购新发/增发证券而 于期末持有的流通受 限证 券
7.4.12.1.2 受 限证 券类 别 ：债券
证券代
码
证券
名称
成功认 购日 可流通 日
流通
受限
类型
认购价
格
期末估
值单价
数量
（单
位： 股）
期末成 本总 额 期末估 值总 额 备注
127001 海直 2012-12-24 2013-01-07 网下 100.00 100.00 11,280 1,128,000.00 1,128,000.00 - 信诚双盈分级债券型证券投资基金 2012 年年度报告
28
转债 申购
未上
市
注： 于2012 年12 月 31 日,本基 金未 持有 因认 购新 发/增发 证券 而流 通受 限证 券 。
7.4.12.2
期末持有的暂时停牌 等流 通受限 股票
于2012 年12 月31 日,本 基金未 持有 暂时 停牌 等流 通受限 的股 票。
7.4.12.3
期末债券正回购交易 中作 为抵押的债券
7.4.12.3.1 银行间市场债券正回 购
于2012 年12 月31 日,本 基金未 持有 因银 行间 市场 债券正 回购 交易 而作 为抵 押的债 券。
7.4.12.3.2 交易所市场债券正回 购
截至本 报告 期 末2012 年12 月 31 日止,基 金从 事证 券交易 所债 券正 回购 交易 形成的 卖出
回购证 券款 余 额464,062,900.90 元, 于2013 年 1 月4 日、7 日、11 日、14 日、18 日(先后)
到期。 该类 交易 要求 本基 金 在回购 期内 持有 的证 券交 易所交 易的 债券 和/ 或在 新 质押式 回购 下
转入质 押库 的债 券, 按证 券 交易所 规定 的比 例折 算为 标准券 后, 不低 于债 券回 购 交易的 余额 。
7.4.13 金融工具风险及管理
7.4.13.1
风险管理政策和组织 架构
本基金 金融 工具 的风 险主 要包括:信 用风 险、 流动 性 风险、 市场 风险 。
本基金 管理 人制 定了 政策 和程序 来识 别及 分析 这些 风险, 并设 定适 当的 风险 限 额及内 部控 制流 程,
通过可 靠的 管理 及信 息系 统持续 监控 上述 各类 风险 。
本基金 管理 人奉 行全 面风 险管理 体系 的建 设, 在董 事 会下设 立风 控与 审计 委员 会,负 责制 定风 险管
理的宏 观政 策, 设定 最高 风 险承受 度以 及审 议批 准防 范风险 和内 部控 制的 政策 等;在 管理 层层 面设 立风
险管理 委员 会, 实施 董事 会 风控与 审计 委员 会制 定的 各项风 险管 理和 内部 控制 政策; 在业 务操 作层 面风
险管理 职责 主要 由监 察稽 核部和 风险 管理 部负 责, 协 调并与 各部 门合 作完 成运 作风险 管理 以及 进行 投资
风险分 析与 绩效 评估 。监 察稽核 部和 风险 管理 部对 公司首 席执 行官 负责,其 中 监察稽 核部 还须 向督 察长
报告工 作。
本基金 管理 人建 立了 以风 险管理 委员 会为 核心 的、 由督察 长、 风 险管 理委 员 会、 监察 稽核 部和 相关
业务部 门 构 成的 风险 管理 架构体 系。
7.4.13.2
信用风险
信用风 险是 指基 金在 交易 过程中 因交 易对 手未 履行 合约责 任, 或者 基金 所投 资 证券之 发行 人出 现违
约、拒 绝支 付到 期本 息, 导 致基金 资产 损失 和收 益变 化的风 险。 本基 金的 银行 存款存 放在 本基 金的 托管
行中国 银行,因 而与 该银 行 存款相 关的 信用 风险 不重 大。 本基 金的 基金 管理 人建 立了信 用风 险管 理流 程,
通过对 投资 品种 和证 券发 行人进 行信 用等 级评 估来 控制信 用风 险, 本基 金均 投 资于具 有良 好信 用等 级的
证券, 且通 过分 散化 投资 以 分散信 用风 险。 本基 金投 资于一 家公 司发 行的 证券 市值不 超过 基金 资产 净值
的10%, 且 本基 金与 由本 基 金管理 人管 理的 其他 基金 共同持 有一 家公 司发 行的 证券, 不得 超过 该证 券的
10%。
本基金 在交 易所 进行 的交 易均与 中国 证券 登记 结算 有限责 任公 司完 成证 券交 收和款 项清 算, 因此 违
约风险 发生 的可 能性 很小; 本基金 在进 行银 行间 同业 市场交 易前 均对 交易 对手 进行信 用评 估, 以控 制相
应的信 用风 险。
7.4.13.3
流动性风险
流动性 风险 是指 基金 所持 金融工 具变 现的 难易 程度 与可能 遭受 的损 失。 本 基金 的流动 性风 险一 方 面
来 自 于 投资 品 种所 处 的交易 市 场 不活 跃 而带 来 的变现 困 难 或因 投 资集 中 而无法 在 市 场出 现 剧烈 波 动的
情况下 以合 理的 价格 变现, 另一方 面来 自于 基金 份额 持有人 可 随 时要 求赎 回其 持有的 基金 份额 。
本基金管 理人每 日预测 本 基金的流 动性需 求,并 同时 通过独立 的风险 管理部 门 设定流动 性比例 要求,
对流动 性指 标进 行持 续的 监测和 分析 。 信诚双盈分级债券型证券投资基金 2012 年年度报告
29
针对投资 品种变 现的流 动 性风险,本 基金 的基金 管理 人对流通 受限证 券的投 资 交易进行 限制和 控制,
对 缺 乏 流动 性 的证 券投 资比 率 事 先确 定 最高 上限, 控制 基 金 的流 动性 结 构;加 强对 投 资 组合 变现 周 期和
冲击成本 的定量 分析, 定期 揭示基金 的流动 性风 险;通 过分散投 资降低 基金 财产 的非系统 性风险,保持 基
金组合 良好 的流 动性 。 本 基金所 持证 券均 可在 证券 交易所 或银 行间 同业 市场 交易, 均能 及时 变现。 此外,
本基金可 通过卖 出回 购金 融资产方 式借入 短期 资金 应对流动 性需求, 其上 限一 般不超过 基金持 有的 债券
资产的 公允 价值 。
针 对 兑 付赎 回 资 金的 流 动性 风 险, 本基 金 的 基金 管 理人 根 据 申购 赎 回 变动 情 况,制 定 现 金头 寸 预测
表, 及 时采 取 措施 满足 流 动性 需 要;分 析 基金 持有 人 结构, 加 强与 主 要持 有机 构 的沟 通, 及时 揭 示可 能的
赎回需求;按照 有关法 律法 规规定应 对固定 赎回, 并进 行适当报 告和批 露;在 基金 合同中设 计了巨 额赎 回
条款, 约 定在非 常情况 下赎 回申请的 处理方 式,控 制因 开放申购 赎回模 式带 来的 流动性风 险,有 效保障 基
金持有 人利 益。
本基金所 持有的 全部金 融 负债无固 定到期 日或合 约 约定到期 日均为 一个月 以 内且不计 息,可 赎回基
金份额 净值(所 有者 权益) 无固定 到期 日且 不计 息, 因 此账面 余额 即为 未折 现的 合约到 期现 金流 量。
7.4.13.4
市场风险
7.4.13.4.1 利率风险
利率风 险是 指基 金的 财务 状况和 现金 流量 受市 场利 率变动 而发 生波 动的 风险 。
本 基 金 主要 投 资 于交 易 所市 场 及 银行 间 市 场交 易 的固 定 收 益证 券, 因此 存 在 一定 的 利率
风险。 本基 金管 理人 每日 对 本基金 面临 的利 率敏 感性 缺口进 行监 控, 并通 过对 所 持投资 品种 修
正久期 等参 数的 监控 进行 利率风 险管 理。
7.4.13.4.1.1
利率风险敞口
单位： 人民 币 元
本期末
2012 年12 月 31
日
1 个月以内
1-3
个月
3 个月
-1 年
1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 95,389.29 - - - - - 95,389.29
结算备付金 11,116,633.94 - - - - - 11,116,633.94
存出保证金 - - - - - 500,000.00 500,000.00
交易性金融资产 - 3,120,000.00 30,072,345.50 216,252,444.82 572,860,495.50 - 822,305,285.82
应收证券清算款 - - - - - 1,416,827.35 1,416,827.35
应收利息 - - - - - 21,996,496.70 21,996,496.70
资产总计 11,212,023.23 3,120,000.00 30,072,345.50 216,252,444.82 572,860,495.50 23,913,324.05 857,430,633.10
负债
卖出回购金融资
产款
464,062,900.90 - - - - - 464,062,900.90
应付管理人报酬 - - - - - 231,127.52 231,127.52
应付托管费 - - - - - 66,036.45 66,036.45
应付销售服务费 - - - - - 76,209.63 76,209.63
应付交易费用 - - - - - 5,589.20 5,589.20
应交税费 - - - - - 8,072.76 8,072.76
应付利息 - - - - - 608,169.58 608,169.58
其他负债 - - - - - 470,009.00 470,009.00
负债总计 464,062,900.90 - - - - 1,465,214.14 465,528,115.04
利率敏感度缺口 -452,850,877.67 3,120,000.00 30,072,345.50 216,252,444.82 572,860,495.50 22,448,109.91 391,902,518.06 信诚双盈分级债券型证券投资基金 2012 年年度报告
30
注： 上 表统 计了 本基 金面 临 的利率 风险 敞口,表 中所 示 为本基 金资 产及 交易 形成 负债的 公
允价值,并 按照 合约 规定 的 重新定 价日 或到 期日 孰早 者进行 了分 类。
7.4.13.4.1.2
利率风险的敏感性分 析
假设 除市场 利率 以外 的其 他市 场变量 保持 不变
分析
相关风 险变 量的 变
动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的 影响 金额 （单 位： 人民币 元
）
本期末(2012 年12 月 31 日)
市场利率下降 25
个基点
12,411,315.67
市场利率上升 25
个基点
-12,411,315.67
§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币 元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比例
（%）
1 权益投 资 - -
其中： 股票 - -
2 固定收 益投 资 822,305,285.82 95.90
其中： 债券 822,305,285.82 95.90
资产支 持证 券 - -
3 金融衍 生品 投资 - -
4 买入返 售金 融资 产 - -
其中 ： 买 断式 回购 的买 入 返售
金融资 产
- -
5 银行存 款和 结算 备付 金合 计 11,212,023.23 1.31
6 其他各项 资产 23,913,324.05 2.79
7 合计 857,430,633.10 100.00
8.2 期末按行业分类的股 票投 资组合
本基金 于本 报告 期末 未持 有股票 。
8.3 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排序 的所 有股票投资明 细
本基金 于本 报告 期末 未持 有股票 投资 。
8.4 报告期内股票投资组 合的 重大变动
8.4.1
累计买入金额超出期 末 基 金资产净值2%或前20 名 的股票明细
本基金 本报 告期 内未 发生 买入股 票交 易。
8.4.2
累计卖出金额超出期 末 基 金资产净值2%或前20 名 的股票明细
本基金 于本 报告 期末 未持 有股票 。
8.4.3
买入股票的成本总额 及卖 出股票的收入总额
本基金 本报 告期 内未 发生 买卖股 票交 易。 信诚双盈分级债券型证券投资基金 2012 年年度报告
31
8.5 期末按债券品种分类 的债 券投资组合
金额单 位： 人民 币 元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （% ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 20,008,000.00 5.11
其中： 政策 性金 融债 20,008,000.00 5.11
4 企业债 券 801,169,285.82 204.43
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 1,128,000.00 0.29
8 其他 - -
9 合计 822,305,285.82 209.82
8.6 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排名 的前 五名债券投资明细
金额单 位： 人民 币 元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （% ）
1 122681 12 合 农投 404,060 42,062,646.00 10.73
2 1280449 12 渝 兴债 370,000 37,129,500.00 9.47
3 122925 09 沈 国资 290,000 30,363,000.00 7.75
4 122630 12 惠 投债 295,000 29,500,000.00 7.53
5 122834 11 牡 国投 285,100 29,470,787.00 7.52
8.7 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排序 的所 有资产支持证券投资 明细
本基 金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
8.8 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排名 的前 五名权证投资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
8.9 投资组合报告附注
8.9.1
本 基 金 本 期 投 资 的 前 十 名 证 券 的 发 行 主 体 没 有 被 监 管 部 门 立 案 调 查, 或 在 报 告 编 制 日 前 一 年 内
受到公 开谴 责、 处罚 。
8.9.2
本基 金投 资的 前十 名股 票 中,没 有超 出基 金合 同规 定 备选库 之外 的股 票。
8.9.3
期末 其他各项资产构 成
单位： 人民 币 元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 500,000.00
2 应收证 券清 算款 1,416,827.35
3 应收股 利 -
4 应收利 息 21,996,496.70
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 23,913,324.05 信诚双盈分级债券型证券投资基金 2012 年年度报告
32
8.9.4
期末持有的处于转股 期的 可转换债券明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
8.9.5
期末前十名股票中存 在流 通受限情况的说明
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
8.9.6
投资组合报告附注的 其他 文字描述部分
因四舍 五入 原因,投 资组 合 报告中 市值 占净 值比 例的 分项之 和与 合计 可能 存在 尾差。
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人 户数 及持有人结构
份额单 位： 份
份额
级别
持有人户
数( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
信诚
双盈
分级
债券A
(场
内简
称:双
盈A)
7,908 32,254.48 2,289,224.13 0.90% 252,779,171.65 99.10%
信诚
双盈
分级
债券B
(场
内简
称:双
盈B)
156 700,740.02 94,048,925.00 86.03% 15,266,517.74 13.97%
合计 8,064 45,186.49 96,338,149.13 26.44% 268,045,689.39 73.56%
9.2 期末上市基金前十名 持有 人
序号 持有人 名称 持有份 额（ 份） 占上市 总份 额比 例
1
中 信 证 券 － 中 信 － 中 信 证 券 季 季 增 利
纯债集 合资 产管 理计 划
10,114,050.00 19.36%
2 中国平 安人 寿保 险股 份有 限公司-分红 10,000,000.00 19.14%
3 信泰人 寿保 险股 份有 限公 司 9,999,900.00 19.14% 信诚双盈分级债券型证券投资基金 2012 年年度报告
33
4 合众人 寿保 险股 份有 限公 司-分 红账 户 4,631,700.00 8.86%
5 信诚人 寿保 险有 限公 司- 分 红帐户 3,848,275.00 7.36%
6 曾慧 2,380,335.00 4.56%
7 李万利 1,468,087.00 2.81%
8 郭强英 1,446,600.00 2.77%
9 吴正林 1,025,800.00 1.96%
10 侯蓉 939,400.00 1.80%
9.3 期末基金管理人的 从 业人 员持有本基金 的情况
项目 份额级 别 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理公 司所 有从 业
人员持 有本 开放 式基 金
信诚双 盈分 级债 券A
(场 内简 称:双盈 A)
11,223.49 -
信诚双 盈分 级债 券B
(场 内简 称:双盈 B)
198,825.16 0.18%
合计 210,048.65 0.06%
注：1 、期 末本 基金 管理 人 的高级 管理 人员 、基 金投 资和研 究部 门负 责人 未持 有本基 金。
2、期 末本 基金 的基 金经 理 未持有 本基 金。
§10
开放式基金份额变动
单位： 份
项目
信诚双 盈分 级债 券 A
(场 内简 称:双盈 A)
信诚双 盈分 级债 券 B
( 场 内简 称:双盈 B)
基金合 同生 效日(2012 年4 月13 日)基 金份
额总额
255,168,853.53 109,315,442.74
基 金 合 同 生 效 日 起 至 报 告 期 期 末 基 金 总 申
购份额
69,577,637.93 -
减: 基 金 合 同 生 效 日 起 至 报 告 期 期 末 基 金
总赎回 份额
76,057,320.72 -
基 金 合 同 生 效 日 起 至 报 告 期 期 末 基 金 拆 分
变动份 额
6,379,225.04 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 255,068,395.78 109,315,442.74
§11
重大事件揭示
11.1
基金份额持有人大会 决 议
报告期 内无 基金 份额 持有 人大会 决议 。
11.2
基金管理人、基金托 管人 的专门基金托管部门 的重 大人事变动
1、报 告期 内基 金管 理人 的 重大人 事变 动:
经 信 诚 基 金 管 理 有 限 公 司 第 二 届 董 事 会 第 三 十 一 次 会 议 审 议 通 过, 聘 任 林 军 女 士 担 任 公 司 副 总 经信诚双盈分级债券型证券投资基金 2012 年年度报告
34
理。
本 基金 管理 人已 于 2012 年 11 月20 日 在《 中国 证券报 》 、 《 上海 证券 报》 、 《证券 时报 》及 公司 网站
上刊登 了《 信诚 基金 管理 有限公 司关 于副 总经 理任 职的公 告》 。
上述变 更事 项已 按规 定向 中国证 券投 资基 金业 协会 备案。
2、报 告期 内基 金托 管人 的 专门基 金托 管部 门无 重大 人事变 动。
2013 年 3 月 17 日, 根据 国 家金融 工作 需要,肖 钢先 生 辞去中 国银 行股 份有 限公 司董事 长职 务 。 中 国
银行股 份有 限公 司已 于2013 年3 月 17 日 公告 上述 事项。
11.3
涉及基金管理人、基 金财 产、基金托管业务的 诉讼
报告期 内无 涉及 基金 管理 人、基 金财 产、 基金 托管 业务的 诉讼 。
11.4
基金投资策略的改变
报告期 内基 金投 资策 略无 改变。
11.5
为基金进行审计的会 计师 事务所情况
本基金 报告 年度 应支 付给 毕马威 华振 会计 师事 务所 有限公 司的 报酬 为人 民币 60,000 元。 该会 计 师
事务所 自本 基金 基金 合同 生效日 起为 本基 金提 供审 计服务 至今 。
11.6
管理人、托管人及 其 高级 管理人员受稽查或处 罚等 情况
报 告期 内管 理人 、托 管人及 其高 级管 理人 员无 受稽查 或处 罚等 情况 。
11.7
基金租用证券公司交 易单 元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司交 易单 元进行股票投资及佣 金支 付情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单
元数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
佣金
占当期 佣
金
总量的 比
例
东方证 券 1 - - - - 本期新 增
浙商证 券 1 - - - - 本期新 增
中信证 券 1 - - - - 本期新 增
注： 本 基金 根据 券商 的研 究实力 和服 务 水 平选 择专 用席位 。 由 研究 部牵 头对 席位候 选券 商的 研究 实
力和服 务质 量进 行评 估, 并 综合考 虑候 选券 商的 综合 实力, 由研 究总 监和 投资 总 监审核 批准 。
11.7.2 基金租用证券公司交 易单 元进行其他证券投资 的情 况
金额单 位: 人 民币 元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易
成交金 额
占当期 债券 成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 债券 回购 成
交总额 的比 例
东方证 券 90,675,379.70 5.74% 2,112,600,000.00 17.58%
浙商证 券 209,318,808.36 13.24% 1,543,761,000.00 12.84%
中信证 券 1,280,639,703.96 81.02% 8,362,400,000.00 69.58%
11.8
其他重大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1
信 诚 双 盈 分 级 债 券 型 证 券 投 资 基 金
合同生 效公 告
《 中 国 证 券 报 》 、 《 上 海 证 券
报 》 、 《证 券时 报》 及公 司网 站
(www.xcfunds.com)
2012-04-14
2 关 于 信 诚 双 盈 分 级 债 券 型 证 券 投 资 同上 2012-06-14 信诚双盈分级债券型证券投资基金 2012 年年度报告
35
基金之 双盈 B 份额 投资 者 办理跨 系
统转托 管业 务的 公告
3
于 信 诚 基 金 管 理 有 限 公 司 旗 下 部 分
基金持 有 的 11 象 屿债 和 11 吉 城建
债券估 值方 法变 更的 公告
同上 2012-07-11
4
信 诚 双 盈 分 级 债 券 型 投 资 基 金 之 双
盈B 份 额上 市交 易提 示性 公告
同上 2012-07-12
5
信 诚 双 盈 分 级 债 券 型 证 券 投 资 基 金
之双盈 A 份额 办理 份额 折 算业务 的
提示性 公告
同上 2012-10-07
6
信 诚 双 盈 分 级 债 券 型 证 券 投 资 基 金
之双盈 A 份额 开放 申购 、 赎回业 务
公告
同上 2012-10-10
7
信 诚 双 盈 分 级 债 券 型 证 券 投 资 基 金
之双 盈B 份 额交 易风 险提 示公告
同上 2012-10-10
8
信 诚 双 盈 分 级 债 券 型 证 券 投 资 基 金
之双 盈A 份 额折 算方 案的 公告
同上 2012-10-10
9
信 诚 双 盈 分 级 债 券 型 证 券 投 资 基 金
之双 盈B 份 额停 牌的 公告
同上 2012-10-12
10
信 诚 基 金 关 于 信 诚 双 盈 分 级 债 券 型
证券投 资基 金之 双盈 A 份 额首个 开
放日后 年约 定收 益率 的公 告
同上 2012-10-15
11
信 诚 双 盈 分 级 债 券 型 证 券 投 资 基 金
之双盈 A 份额 折算 和申 购 与赎回 结
果的公 告
同上 2012-10-16
12
信 诚 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 基
金 所 持 有 酒 鬼 酒 （000799 ）调整估
值的公 告
同上 2012-11-23
13
信 诚 基 金 关 于 开 通 支 付 宝 基 金 网 上
直销业 务的 公告
同上 2012-12-10
§12
备查文件目录
12.1
备查文件名称
1、信 诚双 盈分 级债 券型 证 券投资 基金 相关 批准 文件
2、信 诚基 金管 理公 司营 业 执照、 公司 章程
3、信 诚双 盈分 级债 券型 证 券投资 基金 基金 合同
4、信 诚双 盈分 级债 券型 证 券投资 基金 招募 说明 书
5、本 报告 期内 按照 规定 披 露的各 项公 告
12.2
备查文件存放地点
信诚基 金管 理有 限公 司办 公地-- 上海 市浦 东新 区世 纪大 道 8 号 上海 国金 中心 汇丰银 行大 楼 9 层。 信诚双盈分级债券型证券投资基金 2012 年年度报告
36
12.3
备查文件查阅方式
投资者 可在 营业 时间 至公 司办公 地点 免费 查阅 ，也 可按工 本费 购买 复印 件。
亦可 通 过公 司网 站查 阅， 公司网 址 为 www.xcfunds.com 。
信诚基 金管 理有 限公 司
2013 年3 月30 日
